Svak tillit og bankbekymring, oljepris og renter ned - ASD

Transkript

1 Aksjemarkedet i dag Aksjemarkedet i dag Svak tillit og bankbekymring, oljepris og renter ned - ASD 30. Juni 2010 Våre anbefalte aksjer: - ACY - BWG - BWO - FOE - STL - ORK - RCL - TEL - ALGETA Avkastning siden årsskiftet*; DNM Anbefalte aksjer -7% Oslo Børs (OSEBX) -9% * Oppdateres hver mandag Internasjonale børser Siste Endr. % Dow Jones 9, S&P 500 1, NASDAQ 2, Nikkei 225 9, Euro Danmark-KFX Finland-HEX 6, Norge-OSEBX Sverige-SAX Valuta/råvarer Siste I går Endr. % EUR/USD USD/JPY USD/NOK EUR/NOK Siste Endr. Endr. % CRB indeks Brent sp. ($/bbl) Brent 1m ($/bbl) Alum. 3m ($/ton) 1, Renter Siste I går Endr. USA 10år Tyskl. 10år Norge 10år USA 3m Euro 3m På agendaen; - Stigende uro for den europeiske banksektoren og en klart svakere forbrukertillitsmåling enn ventet fortsatte å holde det amerikanske markedet tilbake også etter stengetid i Europa i går. Dow endte ned 2.7%, S&P500 var ned 3.1% og Nasdaq sluttet ned 3.9%. Volumet på de tre hovedindeksene kom inn på % av gjennomsnittet for de siste tre årene. Den amerikanske forbrukertillitsmålingen akselererte fallet i markedene i går. Investorene var allerede i utgangspunktet bekymret for utsiktene innen europeisk banksektor og det kan se ut som man er i ferd med å ta høyde for dårlige nyheter uten helt å vite hvor i sektoren disse skulle komme fra. Utfordringen er blant annet morgendagens forfall av betydelige lån gitt fra den europeiske sentralbanken til banksektoren for ett år siden. I tillegg preges markedene av usikkerhet rundt utviklingen i Kina. I USA kom forbrukertilliten inn på 52.9 mot ventet Verdier over 50-nivået indikerer fortsatt tro på en positiv utvikling, men denne troen ser altså betydelig mer tynnslitt ut enn forventet. Avkastningen på US-tiårig stat er ned fra 2.98% til 2.95% det siste døgnet. De asiatiske markedene har fulgt etter ned i morgentimene i dag og Nikkei ligger i øyeblikket ned 2 %. Dagens oppdateringer vedrørende sysselsettingen i privat sektor og forventningsindeksen fra amerikanske innkjøpssjefer vil enten kunne roe nervene eller øke usikkerheten ytterligere. I tillegg vil nyheter rundt refinansieringen av de europeiske banklånene kunne bestemme retningen. Råvaresektoren var blant dem som trakk klart ned i går og oljeproduksjonsindeksen endte ned 2.8%. Oljeserviceindeksen fikk en nedgang på 4.2%. Både Alcoa og Caterpillar var ned 6%. Førstnevnte innleder rapporteringssesongen den 12. juli. Finanssektoren falt på bakgrunn av innføringen av tak på avgifter ved bruk av kredittkort. BoA var ned 4% og Citigroup var ned 9%. I oljemarkedet droppet WTI-prisen i går tilbake USD 2.31 pr fat til USD pr fat. Brent åpner i dag på USD pr fat, hvilket er ned USD 0.17 pr fat i forhold til nivået ved stengetid i Oslo i går. API-tallene lagt frem etter at børsen stengte i USA i går kveld viste et trekk på 3.4 mill fat i råoljebeholdningene og en bygging av rundt 3 mill fat for produkter. De offisielle tallene som legges frem i ettermiddag er i utgangspunktet ventet å vise et trekk på 1 mill fat for råolje og en bygging på 500' fat for produkter. API-tallene har historisk sett vist seg å være ujevne når det gjelder å bruke dem som en indikator for tallene fra det amerikanske OED, men retningen ser denne gangen ut til å kunne samsvare. Axis-Shield sendte i går ut en oppdatering vedrørende aktivitetsnivået så langt i år. Ut av meldingen tolker vi at selskapet ligger helt på linje med vårt estimat om 2% vekst på topplinjen. Produktmiksen ser imidlertid bedre ut enn ventet. Selv om veksten i første halvår har vært preget av blant annet en dempet influensasesong ser vi ingen grunn til å endre de langsiktige forventningene. Aksjen handles på attraktive EV/EBITDA 5.5x basert på estimatene og selv om det vil kunne ta tid mener vi at aksjen er en doblingskandidat dersom de får veksten tilbake på den tidligere takten. DnB NOR Markets har en kjøpsanbefaling på Axis-Shield med et kursmål på NOK 42 pr aksje. Selskap Tid Konsensus Monsanto Før markedet 0.87 Land Nøkkeltall Tid Konsensus USA Boliglånssøknader USA ADP Sysselsetting ' USA Innkjøpssjefsindeks USA Oljelagertall Ansvarlig analytiker: ole-andreas.krohn@dnbnor.no (se siste side) DnB NOR Markets - 1

2 Seentrale USA-indekser Endring Endring Endring Endring Gj.snittlig Siste i poeng 1 dag (%) 1 mnd.(%) hittil i år(%) est. P/E Dow Jones Industrial 9, S&P 500 1, Nasdaq Composite 2, Russel Opsjonsbørsen i Chicagos olje-indeks (OIX) Amex naturgass-indeks (XNG) Amex Oil Service Indeks Philadelphia-børsens oljeproduksjon-indeks (XOI) Amex farmasi-indeks (DRG) Nasdaq biotech-indeks Philadelphia-børsens halvleder-indeks (SOX) Nordiske aksjer i USA Sluttkurs USA Endr.1 dag Volum USA Sluttkurs USA, Sluttkurs Forskjell sluttkurs (USD) (USD) hjemlig valuta hjemme USA/hjemlig Norge Frontline ,249, Royal Caribbean Cruises ,578, Crew ( Toronto -CAD ) , Questerre (CAD) ,976, Statoil ,083, Acergy , Yara , Sverige AstraZeneca ,967, Electrolux #N/A Trd Finland (EUR) Nokia ,707, Danmark Novo Nordisk B , ETF / Sektorfond Sektorfond ETF Ticker Valuta Om setning s is te s is te da g s is te u k e s is te å r M ill $ / / V innere Sølv SLV USD % -1.6 % 35.5 % 134 Forbruksvarer XLP USD % -2.4 % 11.7 % 263 TexDax TECDAX EUR % -4.2 % #VALUE! 0 Forsyningstjenester XLU USD % -2.4 % 2.0 % 249 Japan EW J USD % -4.6 % -2.4 % 228 Høyest volum S&P 500 SPY USD % -4.9 % 13.3 % Russell 2000 IW M USD % -4.5 % 21.0 % 6819 FTSE 100 ISF GBp % -6.3 % 15.5 % 6301 Nasdaq 100 QQQQ USD % -6.2 % 19.2 % 5915 Emerging Markets EEM USD % -5.7 % 16.6 % 4524 Tapere Brasil EW Z USD % -6.1 % 18.5 % 1453 Latin-Am erica 40 ILF USD % -5.9 % 20.3 % 184 Pacific ex-japan EPP USD % -7.7 % 13.8 % 57 Emerging Markets EEM USD % -5.7 % 16.6 % 4524 Russell 2000 Growth IW O USD % -4.2 % 18.6 % 196 Peer Company BEST -1d% Peer SVAKEST -1d% Peer Waste Management Inc #N/A N/A TOM CNH Global NV -7.0 KVE Star Cruises Plc #N/A N/A RCL Tsakos Energy -6.6 FRO Peco II #N/A N/A ELT Transocean Inc -6.5 FOE TDC 1.3 TEL Rio Tinto -6.4 NHY DUSA Pharmaceuticals 0.0 PHO Teekay Shipping Corp -6.3 FRO Berlian Laju 0.0 ODF Furniture Brands Intern -6.3 EKO Remec Inc 0.0 ELT Teekay Shipping Corp -6.3 FRO Diamond -0.5 SDRL Alcoa inc -6.3 NHY AstraZeneca -0.5 ASD Carnival Corp -6.1 RCL Procter & Gamble -0.5 ORK British Airways -5.9 SASNOK DnB NOR Markets - 2

3 US-INTRADAG REBASERT OSX (Oljeservice) XOI (Oljeproduksjon) Oljepris (WTI) S&P Olje / Indekser Endring USA Endring Endring Endring close/close US-open/Oslo-close Oslo-close/US-close US-close/this morning WTI % 0.25% -0.16% Oljeservice -4.17% -2.26% -1.28% Oljeproduksjon -2.81% -2.05% -0.76% 101 StatoilHydro Frontline RCCL Selskap Sluttkurs USA, Sluttkurs Forskjell sluttkurs i NOK Oslo NOK USA/Oslo i NOK Frontline Royal Caribbean Cruises StatoilHydro Kilde: Bloomberg/DnB NOR Markets DnB NOR Markets - 3

4 S&P 500-indekser på bransje-nivå 1 dag 1 mnd. 3 mnd. 1 år hittil i år est. P/E Husholdningsartikler -0.8% -0.9% -5.0% 16.4% -1.5% 15.8 Farmasi -1.2% 0.4% -10.3% 6.7% -10.4% 9.8 Diversifiserte telekomtjenester -1.4% 1.5% -5.8% -1.8% -11.7% 11.5 Drikkevarer -1.4% -1.9% -7.1% 11.1% -4.1% 14.6 Kraft -1.5% -0.1% -5.2% -5.1% -10.5% 11.1 Matvarer -1.8% 0.7% -3.3% 17.5% 2.7% 13.5 Helseartikler -2.1% -3.6% -16.0% 1.8% -13.3% 13.3 Fritidsutstyr -2.7% -1.1% -2.5% 47.5% 14.8% 12.7 Trådløs telekom -2.7% -3.3% 8.3% 7.8% 8.4% n.a. Kjemikalier -2.8% -5.3% -14.5% 8.7% -13.2% 14.7 Bioteknologi -2.9% 1.9% -13.7% -4.9% -8.0% 11.8 Olje og gass -2.9% -5.6% -12.1% -1.0% -12.3% 10.3 Industrielle konglomerater -2.9% -9.1% -17.2% 26.1% -4.6% 13.7 Forsikring -3.0% 1.5% -8.3% 29.7% 2.3% 11.2 Hotell og restaurant -3.2% -5.1% -3.9% 27.8% 7.0% 16.6 Media -3.4% -4.8% -6.6% 34.3% 1.2% 14.0 Kommunikasjonsutstyr -3.5% -7.1% -17.5% 0.2% -15.2% 14.2 Elektrisk utstyr -3.7% -5.8% -12.1% 28.9% 0.3% 17.0 Bygg og anlegg -3.9% -7.9% -8.0% -14.2% -3.4% 15.9 Programvare -3.9% -7.4% -17.2% 1.5% -17.6% 12.3 Bildeler -4.0% -7.0% -18.7% 18.9% -5.5% 15.0 Bank -4.0% -8.0% -12.5% 23.3% 4.7% 19.1 Energi og relatert utstyr -4.0% -3.1% -15.7% 9.2% -14.1% 16.4 Elektronisk utstyr og instrumenter -4.1% -5.8% -14.1% 17.8% -12.9% 10.5 Datamaskiner og tilbehør -4.3% -2.1% -2.3% 37.4% 1.9% 14.0 Internett programvare og -tjenester -4.3% -6.5% -18.7% 9.3% -21.7% 16.3 Luftfart -4.3% -10.7% -16.0% 65.1% -2.8% 16.4 Metall -4.7% -6.3% -16.5% 19.2% -11.3% 12.0 Maskiner -4.7% -4.2% -7.2% 41.7% 4.0% 16.7 Papir- og skogprodukter -5.0% -9.1% -14.5% 33.2% -17.9% 20.2 MSCI Europa på bransjegruppe-nivå 1 dag 1 mnd. 3 mnd. 1 år hittil i år est. P/E Drikkevarer, mat og tobakk -1.2% 4.5% 2.7% 39.3% 10.3% Helsevern - utstyr og tjenester -1.2% 4.6% 0.1% 43.1% 9.7% Mat- og apotekhandel -1.4% -0.7% -1.5% 17.1% 2.9% Legemiddelindustri og bioteknologi -1.5% 2.5% -2.5% 20.9% -1.3% 9.85 Eiendomsselskaper -1.6% 1.6% -8.5% 24.4% -8.6% Husholdningsvarer og personlige produkter -1.7% 2.3% -1.4% 38.4% 3.1% Kommersielle tjenester og leveranser -1.9% 3.8% 5.6% 34.9% 12.7% Programvare og tjenester -2.1% 3.0% 2.4% 30.0% 12.7% Media -2.4% 1.2% -4.9% 25.3% 0.4% Telekommunikasjon og tjenester -2.4% 2.2% -5.3% 12.4% -5.9% 9.41 Forsikring -2.5% 0.3% -11.2% 14.9% -7.2% 8.48 Detaljhandel -2.6% -0.9% -2.6% 30.2% 7.9% Teknologisk utstyr -2.7% -7.4% -20.6% -11.0% -2.8% Energi -2.8% -9.4% -16.7% -1.2% -16.0% 8.17 Forsyningsselskaper -2.9% -4.2% -13.5% -3.6% -15.7% 9.87 Hotell-, underholdnings- og restaurantvirksomhet -3.0% -2.4% -3.9% 30.3% 10.0% Finansieringsselskaper -3.6% -1.6% -12.9% 6.7% -6.5% 8.59 Kapitalvarer -3.8% -0.2% -3.8% 35.2% 5.5% Forbruksvarer og klær -4.0% 3.8% 2.4% 62.5% 16.6% Transport -4.1% 1.5% -3.2% 27.6% -1.4% Biler og komponenter -4.3% 2.1% 7.3% 14.4% 5.4% Materialer -4.6% -0.9% -9.8% 34.1% -4.2% Banker -4.7% -0.7% -12.6% 9.1% -13.8% DnB NOR Markets - 4

5 6 DOW 30 siste 1 dag 1 mnd 1 år VERIZON COMMUNICATIONS IN % 4.0% -6.9% JOHNSON & JOHNSON % 1.6% 4.3% PROCTER & GAMBLE CO/THE % -1.3% 18.0% 3M CO % -1.0% 30.6% MCDONALD'S CORP % -0.6% 15.6% WAL-MART STORES INC % -3.3% 0.9% MERCK & CO. INC % 5.2% 26.7% COCA-COLA CO/THE % -2.1% 4.9% KRAFT FOODS INC-CLASS A % -0.6% 12.2% PFIZER INC % -6.2% -4.8% AT&T INC % 0.7% -1.5% EXXON MOBIL CORP % -5.2% -18.1% CHEVRON CORP % -7.5% 3.2% TRAVELERS COS INC/THE % 0.5% 21.2% DU PONT (E.I.) DE NEMOURS % -2.6% 37.5% WALT DISNEY CO/THE % -3.4% 38.4% INTEL CORP % -7.7% 19.5% INTL BUSINESS MACHINES CO % -0.1% 19.8% UNITED TECHNOLOGIES CORP % -3.6% 25.0% HOME DEPOT INC % -15.4% 21.2% GENERAL ELECTRIC CO % -11.4% 23.5% CISCO SYSTEMS INC % -6.6% 15.9% JPMORGAN CHASE & CO % -6.4% 8.6% HEWLETT-PACKARD CO % -3.7% 14.6% MICROSOFT CORP % -9.6% -1.9% BANK OF AMERICA CORP % -7.4% 10.4% AMERICAN EXPRESS CO % 0.6% 72.5% CATERPILLAR INC % 0.1% 84.2% ALCOA INC % -11.2% 0.1% BOEING CO % -1.8% 48.3% S&P fra toppen siste 1 dag 1 uke 1 år AON CORP #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! SUN MICROSYSTEMS INC #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! AFFILIATED COMPUTER SVCS #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! MICRON TECHNOLOGY INC #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! BURLINGTON NORTHERN SAN#N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! WINDSTREAM CORP #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! IMS HEALTH INC #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! PEPSI BOTTLING GROUP INC #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! BLACK & DECKER CORP #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! SCHWAB (CHARLES) CORP #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! BJ SERVICES CO #N/A N/A #VALUE! #VALUE! #VALUE! XTO ENERGY INC #VALUE! #VALUE! #VALUE! ZIMMER HOLDINGS INC % -2.38% 28.17% NEXTERA ENERGY INC % #VALUE! #VALUE! MILLIPORE CORP % 0.37% 51.83% ENSCO PLC-SPON ADR % 3.10% 10.58% VERIZON COMMUNICATIONS IN % 4.00% -6.87% AUTOZONE INC % 2.44% 29.40% JOHNSON & JOHNSON % 1.61% 4.30% DIAMOND OFFSHORE DRILLING % -4.66% % PROCTER & GAMBLE CO/THE % -1.26% 18.04% SOUTHERN CO % 2.87% 7.96% NEWMONT MINING CORP % 13.62% 49.62% QWEST COMMUNICATIONS INT % 1.34% 27.95% 3M CO % -1.03% 30.60% WISCONSIN ENERGY CORP % 4.98% 26.36% PINNACLE WEST CAPITAL % 4.44% 21.63% DR PEPPER SNAPPLE GROUP % -0.18% 78.34% HCP INC % 1.22% 52.19% Nasdaq fra toppen siste 1 dag 1 uke 1 år JUNIPER NETWORKS INC #N/A N.A. #VALUE! #VALUE! #VALUE! SUN MICROSYSTEMS INC #N/A N.A. #VALUE! #VALUE! #VALUE! TEVA PHARMACEUTICAL-SP A % -5.18% 5.35% AMYLIN PHARMACEUTICALS % 14.53% 40.15% VIRGIN MEDIA INC % 4.52% 80.64% FLIR SYSTEMS INC % 3.12% 30.23% BIOGEN IDEC INC % 2.68% 7.86% C.H. ROBINSON WORLDWIDE % -3.73% 7.27% COSTCO WHOLESALE CORP % -4.50% 21.73% RYANAIR HOLDINGS PLC-SP A % 14.53% -5.04% HANSEN NATURAL CORPORA % 1.23% 28.10% GILEAD SCIENCES INC % -2.65% % PAYCHEX INC % -8.90% 3.18% SIGMA-ALDRICH % -5.27% 1.84% AMGEN INC % 4.52% 2.23% COMCAST CORP-CLASS A % -2.27% 22.02% FISERV INC % -3.41% 0.50% HENRY SCHEIN INC % -1.95% 15.35% LEVEL 3 COMMUNICATIONS IN % % % QUALCOMM INC % -6.81% % ALTERA CORPORATION % 5.90% 53.32% INTEL CORP % -7.66% 19.52% STAPLES INC % % -4.36% INTUIT INC % -2.13% 24.22% ELECTRONIC ARTS INC % % % CHECK POINT SOFTWARE TEC % -3.85% 25.65% XILINX INC % 3.40% 23.56% HOLOGIC INC % -8.52% -4.35% APOLLO GROUP INC-CL A % % % ORACLE CORP % -3.63% 1.54% INTUITIVE SURGICAL INC % 0.64% 98.49% S&P fra bunnen siste 1 dag 1 uke 1 år TEXTRON INC % % 73.91% AK STEEL HOLDING CORP % % % SLM CORP % -4.23% 3.60% TITANIUM METALS CORP % 0.85% 93.91% GOODYEAR TIRE & RUBBER C % % -9.24% AKAMAI TECHNOLOGIES INC % 3.32% % ALLEGHENY TECHNOLOGIES % % 29.23% AMAZON.COM INC % % 29.82% TERADYNE INC % -9.38% 45.04% WYNN RESORTS LTD % -6.35% % NEW YORK TIMES CO -CL A % -3.02% 63.34% OFFICE DEPOT INC % % % LEGG MASON INC % -3.36% 17.80% JANUS CAPITAL GROUP INC % % % CBS CORP-CLASS B NON VOT % -9.00% 91.47% DYNEGY INC % % % E*TRADE FINANCIAL CORP % #VALUE! #VALUE! MASSEY ENERGY CO % % 43.04% PEABODY ENERGY CORP % 0.95% 30.40% EASTMAN KODAK CO % % 50.68% ADVANCED MICRO DEVICES % % 93.28% MARSHALL & ILSLEY CORP % -8.59% 55.21% NORDSTROM INC % % 63.45% JDS UNIPHASE CORP % % 79.55% SANDISK CORP % -8.54% % SUPERVALU INC % % % ZIONS BANCORPORATION % -8.39% 89.79% SUNTRUST BANKS INC % % 42.49% MONSTER WORLDWIDE INC % % 2.54% CITIGROUP INC % -5.81% 25.59% INTERNATIONAL PAPER CO % -3.62% 47.98% KIMCO REALTY CORP % -5.17% 34.93% Nasdaq fra bunnen siste 1 dag 1 uke 1 år FLEXTRONICS INTL LTD % -15.9% 34.3% FOCUS MEDIA HOLDING-ADR % -2.0% 90.7% BAIDU INC - SPON ADR % -7.7% 124.4% AKAMAI TECHNOLOGIES INC % 3.3% 114.0% SIRIUS XM RADIO INC % -6.8% 123.3% AMAZON.COM INC % -13.4% 29.8% WYNN RESORTS LTD % -6.4% 136.3% FOSTER WHEELER AG % -12.6% -11.6% NII HOLDINGS INC % -9.0% 74.0% SANDISK CORP % -8.5% 190.3% JOY GLOBAL INC % -1.1% 41.2% DISH NETWORK CORP-A % -11.7% 24.9% ADOBE SYSTEMS INC % -16.1% -4.9% RESEARCH IN MOTION % -18.0% -30.0% MILLICOM INTL CELLULAR S.A % 2.0% 53.5% LIBERTY MEDIA CORP-INTER A % -17.4% 113.8% KLA-TENCOR CORPORATION % -8.1% 12.0% NVIDIA CORP % -20.2% -7.2% SEARS HOLDINGS CORP % -24.7% 0.0% AUTODESK INC % -16.0% 29.5% LEAP WIRELESS INTL INC % -19.7% -60.2% DISCOVERY COMMUNICATION % -5.8% 57.5% DELL INC % -8.0% -10.6% STARBUCKS CORP % -3.4% 80.1% CADENCE DESIGN SYS INC % -11.5% 0.5% MARVELL TECHNOLOGY GRO % -14.2% 39.9% EBAY INC % -8.0% 14.9% STEEL DYNAMICS INC % -9.7% -10.5% CELGENE CORP % 0.9% 11.3% YAHOO! INC % -8.5% -10.3% DnB NOR Markets - 5

6 Internasjonale aksjemarkeder Slutt Endr. %1D %YTD Slutt Endr. %1D %YTD Europa & Afrika Regioner Tyskland 5, MSCI World index 1, Storbritannia 4, MSCI North America 1, Østerrike 2, MSCI Europe Belgia 2, MSCI Nordic 4, Nederland MSCI Pacific 1, Sveits 6, MSCI Far East 2, Irland 2, Hellas 1, Latin Amerika Portugal 2, Argentina 2, Spania (IBEX) 9, Mexico 31, Ungarn 20, Brasil 61, Polen (WIG) 39, Romania 4, Asia & Oceania Israel (TA-25) 1, Australia 4, Sør Afrika 2, Kina (Shanghai A) 2, Hong Kong 20, Malaysia 1, Taiwan 7, India 17, Thailand Råvarer & Shipping Siste I går Endr. %1D 1W 1M 3M YTD 12M 52W H 52W L CRB indeks GS råvare indeks 4,014 4, % ,746 3,732 Oil Brent Spot #N/A N Ap #N/A N Ap Brent olje 1m Brent olje 3m WTI olje 1m Flybensin #N/A N Ap #N/A N Ap Naturgass US Henry Hub #N/A N Ap #N/A N Ap Fyringsolje Metals Aluminium 3m 1,947 1, ,494 1,545 Nikkel 19,075 19,075-1, ,275-4, ,275 27,595 14,120 Kopper 6,494 6, , ,395 8,044 4,710 Gull 1,242 1, , Shipping WS AG - Japan, 250 dwt #N/A N Ap #N/A N Ap WS AG - USG, 250 dwt #N/A N Ap #N/A N Ap Containerships index 1,682 1,663N/A N.A. #N/A N.A. #N/A N.A #N/A N Ap #N/A N Ap Baltic dry index 2,447 2, , ,287 4,661 2,163 Renter & Valuta Renter Siste I går Endr. 1W 1M 3M YTD 12M Norge - Nibor 3m USA - Libor 3m Euro - Euribor 3m Norge 10 år stat USA 10 år stat Euro 10 år stat Tyskland 10 år stat Japan 10 år stat UK 10 år stat Valuta Siste I går Endr. 1W 1M 3M YTD 12M 52W H 52W L EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/NOK EUR/NOK GBP/NOK DnB NOR Markets - 6

7 Endring Endring Endring Endring ETF Navn Kurs 1 dg. i % 5 dg. i % 1 mnd i % 1 år i % Valuta Volum Aksjer / Indekser Forbruksvarer XLP % -2.4 % -2.5 % 11.7 % USD TexDax TECDAX % -4.2 % #VALUE! #VALUE! EUR 0 Forsyningstjenester XLU % -2.4 % -1.1 % 2.0 % USD Japan EWJ % -4.6 % -3.3 % -2.4 % USD DJIA DIA % -4.1% -2.7 % 16.6 % USD FTSE 100 ISF % -6.3 % -5.1% 15.5 % GBp S&P 500 SPY % -4.9 % -4.7 % 13.3 % USD Hong Kong EWH % -4.0 % 0.9 % 8.5 % USD Fortune 500 TM W % -5.4 % -5.1% 15.2 % USD DAX DAXEX % -4.7 % -0.1% 22.9 % EUR Energi XLE % -7.1% -5.6 % 4.2 % USD Bioteknologi IBB % -3.1% -3.2 % 8.1 % USD S&P M idcap 400 M DY % -4.6 % -6.1% 23.8 % USD AEX-Nederland AEXT % -6.2 % -0.7 % 25.3 % EUR Finansielle tjenester XLF % -4.1% -4.8 % 17.0 % USD Teknologi USA XLK % -5.7 % -4.3 % 13.8 % USD S&P Euro 350 IEV % -5.0 % -3.2 % 0.6 % USD Russell 2000 IWM % -4.5 % -6.7 % 21.0 % USD Nasdaq 100 QQQQ % -6.2 % -4.9 % 19.2 % USD CAC-40 CAC % -7.1% -1.7 % 8.9 % EUR Industri XLI % -5.8 % -6.7 % 25.7 % USD Oil Service OIH % -6.2 % -4.1% -2.2 % USD Russell 2000 Growth IWO % -4.2 % -5.8 % 18.6 % USD Emerging M arkets EEM % -5.7 % -1.4 % 16.6 % USD Pacific ex-japan EPP % -7.7 % -2.6 % 13.8 % USD Latin-America 40 ILF % -5.9 % -2.4 % 20.3 % USD Brasil EWZ % -6.1% -1.2 % 18.5 % USD Olje / Energi Naturgass NGAS % -5.2 % 3.2 % % USD WTI-Oil USO % -2.4 % 0.4 % -9.9 % USD Brent-olje OILB % -4.9 % 0.0 % -2.6 % USD Fyringsolje HEAT % -4.8 % 1.0 % -1.1 % USD 400 WTI-olje OILW % -4.2 % -0.3 % -5.8 % USD Råolje CRUD % -4.2 % -0.3 % -9.0 % USD Bensin UGAS % -4.0 % 1.8 % 2.8 % USD 84 Metaller Sølv SLV % -1.6 % 0.6 % 35.5 % USD Gull BULL % -0.4 % 2.6 % 31.2 % USD Bomull COTN % -2.2% 0.0 % 28.8 % USD Aluminium ALUM % -0.3 % -5.1% 13.5 % USD 200 Kobber COPA % -1.9 % -6.6 % 26.0 % USD Nikkel NICK % -3.2 % % 23.0 % USD 6300 Andre råvarer Svinekjøtt HOGS % -4.3 % -4.7 % 9.0 % USD Soyabønner SOYB % -2.1% 1.0 % -4.1% USD 0 Hvete WEAT % -2.8 % -6.6 % -30.1% USD Kveg CATL % -1.3 % -1.7 % -6.1% USD 3600 M ais CORN % -6.5 % % % USD Soyaolje SOYO % -5.2 % -5.2 % -5.1% USD 3150 Råoljer AIGO % -4.3 % 0.2 % -5.1% USD 0 Kaffe COFF % 0.8 % 19.3 % 24.9 % USD Råvarekurver Energi AIGE % -4.7 % 1.1 % % USD 4451 Korn AIGG % -3.8 % -5.1% % USD Buskap AIGL % -2.4 % -2.8 % -2.0 % USD 62 Landbruk AIGA % -3.2 % -1.8 % -6.0 % USD Edle metaller AIGP % -0.9 % 2.3 % 32.6 % USD 90 Ex-Energi AIGX % -2.2 % -2.4 % 10.9 % USD 0 Råvarer AIGC % -3.1% -1.4 % 2.8 % USD Softs (Sukker, Kakao, Bomull) AIGS % -1.3 % 9.1 % 13.4 % USD 3000 Industrimetaller AIGI % -1.7 % -7.0 % 19.8 % USD 5020 DnB NOR Markets - 7

8 30-juni-2010 Morgenrapport aksjer På agendaen; - (for påmelding bruk mail under) ONSDAG 30. JUNI MAKRO - Tyskland:Ledighet juni kl 09:55 - Norge:Detaljhandelstall for mai kl 10:00 - Norge:Varekonsum for mai kl 10:00 - UK:BNP 1. kv, endelige tall kl 10:30 - ØMU:KPI lynestimater juni kl 11:00 - USA:MBA boliglånssøknader kl 13:00 - USA:ADP sysselsettingsrapport juni kl 14:15 - USA:Chicago PMI juni kl 15:45 ANNET - Norges Bank:Valutakjøp Statens Pensjonsfond - Utland i juli UTENLANDSKE - Monsanto, Pfizer Kilde: TDN Avkastning på Våre anbefalte aksjer ; Kontakt DnB NOR Markets Tlf: ole-andreas.krohn@ dnbnor.no Registrerte kunder av DnB NOR Markets kan motta Aksjemarkedet i dag direkte som . Avkastningen måles ukentlig og slik at vi har lik vekting av alle aksjene. Vi benytter gjennomsnittkursen første time mandag for aksjer fra OBX-listen, og snittkurs første tre timer for alle andre aksjer. For enkelthets skyld benytter vi sluttkurs fredag for hovedindeksen, siden avvik i enkeltuker utjevnes over tid. Vi KAN i ekstreme tilfeller ta ut en eller flere aksje av porteføljen i løpet av uken. Endringer i ukesporteføljen sendes ut hver mandag morgen, før børsåpning. DISCLAIMER Denne rapporten må anses som markedsføringsmateriale med mindre den er utarbeidet i henhold til krav for investeringsanalyse, jf Forskrift til verdipapirhandelloven 2007/06/29 nr 876. Denne rapport er utarbeidet av DnB NOR Markets som er en divisjon i DnB NOR Bank ASA. Rapporten baserer seg på kilder som vurderes som pålitelige, men DnB NOR Markets garanterer ikke at informasjonen er presis eller fullstendig. Uttalelsene i rapporten reflekterer DnB NOR Markets oppfatning på det tidspunkt rapporten ble utarbeidet, og DnB NOR Markets forbeholder seg retten til å endre oppfatning uten varsel. Rapporten skal ikke oppfattes som et tilbud eller anbefaling om kjøp eller salg av finansielle instrumenter eller deltagelse i noen investeringsstrategi. DnB NOR Markets påtar seg intet ansvar for verken direkte eller indirekte tap eller utgifter som skyldes forståelsen av og/eller bruken av denne rapport. Regler om konfidensialitet og andre interne regler begrenser utvekslingen av informasjon mellom ulike enheter i DnB NOR Markets/DnB NOR konsernet, hvilket innebærer at ansatte i DnB NOR Markets som har utarbeidet rapporten er forhindret fra å bruke og være kjent med tilgjengelig informasjon i DnB NOR Markets, og andre selskaper i DnB NOR konsernet, og som kan være relevant for mottakerens avgjørelser. Distribusjon av selskapsrapporter er i enkelte land regulert ved lov. Personer som mottar denne rapporten er derfor forpliktet å gjøre seg kjent med og forholde seg til dette ved en eventuell videreformidling. Vennligst ta kontakt med DnB NOR Markets på telefon for ytterligere informasjon vedrørende denne rapport, slik som eierskap, offentlig kjente corporate oppdrag og øvrig informasjon relatert til Lov om verdipapirhandel 2007/06/29 nr 75 og Forskrift til verdipapirhandelloven 2007/06/29 nr 876. Informasjon om DnB NOR Markets Alminnelige forretningsvilkår er tilgjengelig på vår hjemmeside Denne rapport er kun ment å være til bruk for våre klienter, ikke for offentlig publikasjon. DnB NOR Markets, en divisjon i DnB NOR Bank ASA - organisasjonsnummer i Foretaksregisteret, er medlem av Norges Fondsmeglerforbund og underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Ytterligere informasjon om DnB NOR Markets og DnB NOR Bank ASA finnes på