S T Y R E T S B E R E T N I N G

Transkript

1 1

2 S T Y R E T S B E R E T N I N G Helgeland Boligkreditt AS, regnskap første kvartal Virksomhet Helgeland Boligkreditt AS ble etablert i slutten av 2008 og er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank. Selskapet er samlokalisert med bankens hovedkontor i Mo i Rana. Selskapet har konsesjon som finansieringsforetak og kan utstede obligasjoner der investorene får fortrinnrett til dekning i selskapets sikkerhetsmasse. Sikkerhetsmassen består i hovedsak av pantesikrede boliglån som er innvilget av Helgeland Sparebank. Helgeland Boligkreditt AS er notert på Oslo Børs som obligasjonsutsteder. Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i henhold til internasjonale regnskapsregler (forenklet IFRS) som er vedtatt av EU. Tall er oppgitt i hele tusen. Resultatregnskap per Resultatutviklingen i selskapet i første kvartal er som forventet. Resultat før skatt utgjør 4,2 mill. kr. Dette er en økning på 1,0 mill. kr. i forhold til første kvartal i Egenkapitalrentabiliteten ble 7,4 % og vurderes som tilfredsstillende. Renteinntekter utgjør 31,0 mill. kr. og renteutgifter ble 24,6 mill. kr. Dette gir en nettorente på 6,4 mill. kr. mot 4,8 mill. kr. i første kvartal Driftskostnadene per ble 2,2 mill. kr. mot 1,6 mill. kr. Utlånsvolumet har vært høyere i 2011 enn i Dette medfører økte kostnader til låneforvaltning. Det er ikke utgiftsført tap i kvartalet. Balanseutviklingen. Samlede eiendeler utgjorde mill. kr. Ved utgangen av kvartalet er det overført utlån for til sammen mill. kr. til selskapet fra Helgeland Sparebank. De siste tre månedene er det overført 290 mill. kr. Av utlån er 80 % lånt ut til kunder på Helgeland. Låneporteføljen ansees som god og det er ingen individuelle nedskrivninger på lån i boligkredittselskapet. Det er ikke rapportert lån som er misligholdt (over 90 dager) og det er ikke vurdert behov for å avsette til nedskrivninger av grupper på utlån. Finansiering Låneporteføljen er finansiert ved emisjon av obligasjoner med fortrinnsrett pålydende til sammen mill.kr. samt finansiering fra Helgeland Sparebank på 706 mill. kr. Obligasjoner med fortrinnsrett pålydende 900 mill. kr. er i morselskapets eie. Risikoforhold og kapitaldekning Lover og forskrifter for foretak med konsesjon til å utstede OMF tilsier at risikonivået skal være lavt. Konsernet Helgeland Sparebank har etablert retningslinjer og rammer for styring og kontroll av de ulike risikotyper. Som en del av konsernet styrer Helgeland Boligkreditt AS innenfor disse rammene. Det er inngått en konsernavtale mellom Helgeland Boligkreditt AS og Helgeland Sparebank som ivaretar rammer, fullmakter, kapitalstyring og risikoforhold. Styret vurderer selskapets samlede risiko som lav. Kredittrisiko Selskapets kredittstrategi er vedtatt i styret og fastsetter rammer for risikoprofil og styringsmål. Utlån i sikkerhetsmassen oppfyller krav i finansieringsvirksomhetsloven og er sikret med pant i eiendom innenfor 75 % av forsvarlig markedsverdi. Kredittrisikoen anses følgelig som lav. LTV (Loan to value) per var på 42 % og sikkerhetsmassens fyllingsgrad ble 135. Likviditetsrisiko Selskapets strategi for styring av likviditetsrisiko er vedtatt av styret og fastsetter selskapets samlede risikotoleranse med konkrete rammer og styringsparametere. Selskapets likviditetsrisiko anses som lav. Per utgjør andel langsiktig finansiering (løpetid over ett år) 100 %. Operasjonell risiko Det er inngått en overførings og serviceavtale med Helgeland Sparebank som ivaretar operasjonell risiko. Avtalen omfatter blant annet administrasjon, bankproduksjon og IT-drift. Kapitaldekning Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet ble 10,67 % og består utelukkede av kjernekapital, Selskapets netto ansvarlige kapital var ved utgang av kvartalet 154 mill. kr. Helgeland Boligkreditt AS benytter standardmetoden ved beregning av kapitalkrav. 1

3 S T Y R E T S B E R E T N I N G Utsiktene fremover Kredittveksten i husholdningene forventes å ha et stabilt nivå. Omsatte eneboliger i 2010 i de største byene på Helgeland viste en større gjennomsnittlig prisøkning per kvadratmeter enn landsgjennomsnittet. Eiendomsmarkedet forventes å vise en ytterligere økning i priser også fremover. Selskapet planlegger å overta ytterligere lån fra Helgeland Sparebank fremover. Mo i Rana, 31. mars 2011 Mo i Rana, 26. april 2011 Jan Erik Furunes Lisbeth Flågeng Helge Stanghelle styreleder nestleder Inger Lise Strøm Ranveig Kråkstad daglig leder 2

4 INNHOLDSFORTEGNELSE: Resultatregnskap (tall i hele 1.000)... 4 Balanse (tall i hele 1.000)... 5 Endring egenkapital... 6 Endring egenkapital... 6 Kontantstrømmer... 6 NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER... 7 NOTE 2. SEGMENT... 7 NOTE 3. NETTO RENTE OG PROVISJONSKOSTNADER... 7 NOTE 4. DRIFTSKOSTNADER... 7 NOTE 5. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN... 7 NOTE 6. GEOGRAFISK EKSPONERING AV UTLÅNSPORTEFØLJEN... 8 NOTE 7. UTLÅN... 8 NOTE 8. ENGASJEMENT FORDELT PÅ RISIKOKLASSE... 8 NOTE 9. GARANTIER OG FORPLIKTELSER... 9 NOTE 10. TAPSUTSATTE ENGASJEMENT... 9 NOTE 11. INDIVIDUELLE OG GRUPPENEDSKRIVNINGER... 9 NOTE 12. UTLÅN OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER NOTE 13. GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER NOTE 14. GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER NOTE 15. KAPITALDEKNING NOTE 16. AKSJEKAPITAL NOTE 17. RESULTAT PER AKSJE NOTE 18. TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

5 R E S U L T A T Resultatregnskap (tall i hele 1.000) Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto provisjonsinntekter Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle investeringer Andre driftsinntekter Driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v Driftsresultat Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt Resultat per aksje i kroner Utvannet resultat per aksje i kroner Utvidet resultatregnskap Resultat etter skatt Netto verdiendring finansielle eiendeler over egenkapital Periodens totalresultat

6 Balanse (tall i hele 1.000) Note EIENDELER Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder 6,7,8,10, Utsatt skattefordel Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder og gjeld til kunder Finansiell gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Andre forpliktelser Skylding konsernbidrag Sum gjeld Innskutt egenkapital 15, Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Mo i Rana, 31. mars 2011 Mo i Rana, 26. april 2011 Jan Erik Furunes Lisbeth Flågeng Helge Stanghelle styreleder nestleder Inger Lise Strøm Ranveig Kråkstad daglig leder 5

7 E N D R I N G E G E N K A P I T A L O G K O N T A N T S T R Ø M O P P S T I L L I N G Endring egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital Emitert ny aksjekapital Utbetalt i året Resultat Egenkapital Endring egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Egenkapital Emitert ny aksjekapital Utbetalt i året Resultat Egenkapital Kontantstrømmer Resultat av ordinær drift Ordinære avskrivninger + Nedskrivninger og gevinst/tap på anleggsmidler + Tap på utlån, garantier mv. - Skattekostnader Utbetalt utbytte =Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/-nedgang Endring diverse fordringer: - økning/+ nedgang 9 Endring utlån til og fordringer på kunder :- økning/+ nedgang Endring innskudd fra og gjeld til kunder:+ økning/-nedgang 0 0 Endring gjeld til kredittinstitusjoner : + økning/-nedgang A Netto likviditetsendring fra virksomheten Investert i varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Endring i langsiktige verdipapirer: - økning/+ nedgang B Likviditetsendring fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdip. + økning/- nedgang Endring ansvarlig lånekapital/aksjekapital + økning/- nedg C Likviditetsendring fra finansiering A+B+C Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse =Likviditetsbeholdning ved periodens slutt

8 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er avgitt i samsvar med forenklet IFRS. Forenklet IFRS legger de samme prinsipper til grunn som for IFRS. Selskapet er en del av konsernet Helgeland Sparebank. Regnskapsprinsippene innenfor de enkelte områder er beskrevet i årsregnskapet for Delårsregnskapet er presentert i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering. Alle beløp i regnskapet og noter er oppgitt i hele tusen dersom ikke annet er angitt. Presentasjonsvaluta er norske kroner. Delårsrapport er i samsvar med IAS 34 og er ikke revidert. NOTE 2. SEGMENT Selskapet har definert ett geografisk område hovedområde- Helgeland. Overført portefølje er i hovedsak lån fra personmarkedet. NOTE 3. NETTO RENTE OG PROVISJONSKOSTNADER Spesifikasjon av inntekter: Renteinntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renteinntekter av utlån til og fordringer på kunder Sum renteinntekter Renteutgifter på gjeld til kredittinstitusjoner Renteutgifter på utstedte verdipapirer Sum renteutgifter Netto rente og kredittprovisjonsinntekter NOTE 4. DRIFTSKOSTNADER Spesifikasjon av kostnader: Forvaltningshonorar Øvrige adm. kostnader Sum administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader NOTE 5. NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Sum tap på utlån og garantier Periodens konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger Periodens konstaterte tap på utlån ikke dekket av tidligere nedskrivninger Periodens inngang på tidligere konstaterte tap Nedskrivninger på engasjement m.v Misligholde lån tilbakeføres til morbanken. 7

9 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T NOTE 6. GEOGRAFISK EKSPONERING AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Geografisk eksponering av utlånsporteføljen % % Helgeland % % Norge for øvrig % % Utenfor Norge 1) % 0 0 % Sum % % 1) Kunde bosatt i utlandet, Helgeland Boligkreditt AS har pant i eiendom i Norge. NOTE 7. UTLÅN Utlån Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger på utlån Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger Periodiserte renter Nedskrivninger Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost NOTE 8. ENGASJEMENT FORDELT PÅ RISIKOKLASSE Potensiell Sum Brutto utlån Garantier eksponering eksponering Andel Adferdsscore Bedriftsmarkedet Lav risiko % Middels risiko % Høy risiko % Misligholdt over dager Ikke klassifisert Sum Personmarked % Personmarked: Lav risiko % Middels risiko % Høy risiko % Misligholdt over dager % Ikke klassifisert % Sum Personmarked % Sum

10 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T Potensiell Sum Brutto utlån Garantier eksponering eksponering Andel Adferdsscore Bedriftsmarkedet Lav risiko % Middels risiko % Høy risiko % Misligholdt dager % Ikke klassifisert % Sum Personmarked % Personmarked: Lav risiko % Middels risiko % Høy risiko % Misligholdt dager % Ikke klassifisert % Sum Personmarked ,0 % Sum NOTE 9. GARANTIER OG FORPLIKTELSER Selskapet har ingen slike forpliktelser. NOTE 10. TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement over 90 dager Individuelle nedskrivninger på misligholdte lån Netto misligholdte engasjement NOTE 11. INDIVIDUELLE OG GRUPPENEDSKRIVNINGER Nedskrivninger Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på engasjement Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individ. nedskrivninger Økt individuelle nedskrivninger i perioden, hvor det tidligere er foretatt nedskrivning Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Sum individuelle nedskrivninger utlån Gruppe nedskrivninger Gruppenedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier Periodens endring gruppenedskrivninger Sum gruppenedskrivninger

11 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T NOTE 12. UTLÅN OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Geografiske områder % % Sum Helgeland % NOTE 13. GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER Uten avtalt løpetid Sum gjeld til kredittinstitusjoner Gjelden er i sin helhet relatert til morbanken Helgeland Sparebank. NOTE 14. GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er vurdert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett: ISIN kode Valuta Pålydende Egenbeh. Rente Opptak Forfall NO NOK Flytende 3mnd. Nibor+0, NO NOK Flytende 3mnd. Nibor+0, NO NOK Flytende 6mnd. nibor+0, NO NOK Flytende 3mnd. nibor+0, NO NOK Flytende 3mnd. nibor+0, NO NOK Flytende 3mnd. nibor+0, / Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett Obligasjoner med fortrinnsrett: ISIN kode Valuta Pålydende Egenbeh. Rente Opptak Forfall No NOK Flytende 3mnd. Nibor+0, No NOK Flytende 3mnd. Nibor+0, No NOK Flytende 6mnd. nibor+0, No NOK Flytende 3mnd. nibor+0, Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett

12 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T Utlån sikret med pant i bolig Fratrukket misligholdte lån 0 0 Fordring som utgjør sikkerhetsmasse Sum sikkerhetsmasse Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 135 % 136% 130 % Sikkerhetsmassens sammenstilling er definert i finansieringsvirksomhetsloven LTV (loan to value) per var 42 %. NOTE 15. KAPITALDEKNING Sum innskutt kapital Sum opptjent egenkapital Tillegg Fradrag Sum kjernekapital Sum tileggskapital Sum netto ansvarlig kapital Vektet beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 10,67 % 14,55 % 12,09 % Herav kjernekapitaldekning i % 10,67 % 14,55 % 12,09 % NOTE 16. AKSJEKAPITAL Aksjekapitalen utgjør 150 mill. kr. Aksjene er pålydende kr ,- og Helgeland Sparebank eier alle aksjene. NOTE 17. RESULTAT PER AKSJE Konserninterne transaksjoner Resultat hittil i år Antall aksjer Resultat per aksje i kroner Utvannet resultat per aksje i kroner

13 N OT E R T I L K V A R T A L S R E G N S K A P E T NOTE 18. TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Opplysningen gis i.h.t. IAS 24 vedrørende opplysning om nærstående parter. Helgeland Boligkreditt er AS er heleid datterselskap av Helgeland Sparebank og defineres som nærstående part i.f.t. regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Helgeland Sparebank. Det er inngått driftsavtale mellom selskapene. Konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter Renteutgifter og lignende utgifter Forvaltingshonorar og lønn daglig leder Balanse Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

14 Styrende organer i Helgeland Boligkreditt AS Generalforsamling: Helgeland Sparebank v/ adm. banksjef Arnt Krane. Representantskap: Thore Michalsen, Mo i Rana, leder. Geir Sætran, Mo i Rana nestleder Dag Hugo Heimstad, Mosjøen Ann Karin Krogli, Mo i Rana Ingvar Møllersen, Mo i Rana Brit Søfting, Mosjøen Styre: Jan Erik Furunes, adm. banksjef Helgeland Sparebank, leder Lisbeth Flågeng, viseadm. banksjef Helgeland Sparebank Inger Lise Strøm, banksjef stab Helgeland Sparebank Helge Stanghelle, dir. Rana Utviklingsselskap Kontrollkomité: Asle Bardal, Helgelandskraft AS leder Kåre Åsli, selvstendig næringsdrivende Heidi Dahl, Jurist Statens Innkrevningssentral Kontaktinformasjon Helgeland Sparebank Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Organisasjonsnummer: Helgeland Boligkreditt AS Organisasjonsnummer: Investor Relations Inger Lise Strøm, banksjef stab tlf Tore Stamnes, banksjef finans tlf Andre kilder: Årsrapporter Helgeland Bolgkreditt er en del av konsernet Helgeland Sprebank. Årsrapporter er tilgjengelig under investorinformasjon på Delårsrapporter Kvartalsrapporter er tilgjengelig på 13