kattemessige muligheter i et urbulent marked ergen Næringsråd, 0. februar 2010 eloitte Advokatfirma AS

Transkript

1 kattemessige muligheter i et urbulent marked ergen Næringsråd, 0. februar 2010 eloitte Advokatfirma AS

2 rivate investeringer eller Holdingstruktur? tgangspunkt: Privat investor Direkte eide aksjer Utbytte 28 % Gevinst 28 % Tap - 28 % Aksjer Aksjer Aksjer rivat investor har investert kr. 2 mill. i aksjer i 2007 og 2008 som i 2009 ar en verdi på kr. 1 mill.

3 rivate investeringer eller Holdingstruktur? ransaksjon: Privat investor Aksjer Aksjer Aksje r Holding AS ksjene brukes som tingsinnskudd ved stiftelsen av Holding AS en private investor tar et tap på kr. 1 mill. i 2009, som kan trekkes fra i nnen inntekt i 2009 eller fremføres.

4 rivate investeringer eller Holdingstruktur? ppsummering: Tap kan realiseres i år (2009) uten at en mister kontroll over investeringene Eventuell fremtidig gevinst kan realiseres og reinvesteres uten beskatning Innskutt kapital i Holding AS kan tilbakebetales til investor uten beskatning Flere kroner til nye investeringer i et marked på vei opp?

5 ån eller egenkapital? tgangspunkt: Privat investor Lån Holding AS (AK ) Investeringer: ( ) Holding AS konkurs: Tap på lån utenfor næring er i utgangspunktet ikke skattemessig fradragsberettiget. Privat investor får kr i fradrag i annen inntekt, eller til fremføring,

6 ån eller egenkapital? ransaksjon: Privat investor Konvertering av gjeld til egenkapital Holding AS (AK ) Investeringer: (1 ( ) 0) Dersom Holding AS ikke går konkurs og situasjonen bedrer seg: Privat investor kan ta ut innsk aksjekapital skattefritt.

7 ån eller egenkapital? ransaksjon: Privat investor Holding AS (AK ) Investeringer: (1 ( ) 0) Holding AS konkurs: Privat investor får kr i fradrag i annen inntekt, eller fremføring, tilsvarende kr

8 ån eller egenkapital? ppsummering: Privat investors lån til eget selskap vil uansett normalt være tapt dersom selskapet går konkurs. Ved å omgjøre aksjeeiers fordring på selskapet til egenkapital før selskapet går konkurs, vil en i eksempelet ovenfor spare kr. Flere kroner til nye investeringer i et marked på vei opp?

9 enytte dagens marked til å omorganisere? Eiendom Næring 51 % Kapital 28 % 28 % aksjegevinst AS Eiendom AS Holding AS Eiendom 0,84 % aksjegevinst

10 morganisering - konsernfusjon AS eiendom/drift Holding AS 100 % Drift AS Eiendom AS

11 morganisering forts. - konsernfusjon Holding AS AS drift / eiendom 100 % Drift AS Eiendom AS Fisjon - fusjon

12 morganisering forts. - konsernfusjon Aksjer Holding AS AS 100 % Fordring Drift AS Eiendom AS

13 ksjer kan fritt overføres ved omdanning av nkeltpersonforetak til aksjeselskap Eier enkeltpersonforetak som kan omdannes til AS Aksjer kan fritt overføres til AS, selv om ikke eid i næringen Merk: omdannet AS, registreres for utleie etter mval 3-2 (1) forskrift nr. 117 (tidligere) X AS Aksjer overføres fritt ifm skattefri omdannelse Enkeltpersonforetak -omdannes til aksjeselskap X AS nsker å overføre aksjer til holdingselskap, kan ikke benytte skattefri fusjon

14 y verdsettelsesregel for utleid næringseiendom igningsverdi = utleieverdi / 0,095 x 40 % ed utleie til nærstående leien skal fastsettes tilsvarende markedsmessige betingelser nrapportering og beregning av utleieverdi mv. foretas på eget skjema, RF Det skal leveres ett skjema per eiendom (dvs per eiendom med eget grunnboksblad). Eks: hvis seksjonert ett skjema per seksjon ikkerhetsventil for ligningsverdi maksimalt 60 % av dokumentert markedsverdi. etaler for mye formuesskatt? Hva kreves av dokumentasjon?

15 ke utleid næringseiendom æringseiendom i egen bruk Kan ikke bruke utleieinntekter Ligningsverdien økes med 60 % (fra antatt 25 % til 40 % av markedsverdi) denne omgang? Departementet vil imidlertid arbeide med sikte på å utforme en ny sjablonmetode for verdsettelse av eiendom som ikke leies ut jf. Ot. prp.

16 ilbakeføring av underskudd idlertidig adgang til å tilbakeføre underskudd for inntektsårene 008 og 2009 mot skattepliktig inntekt i to forutgående år

17 ammendrag tips/muligheter Vurdere å etablere holdingstruktur, realisere tap i 2009 uten at man mister kontroll Realisert skattefradrag kan benyttes til å nedbetale gjeld, eller flere kroner til investering i et marked på vei opp? Etablere eget holdingselskap på et tidspunkt der underliggende verdier er antatt lave for å minimere skattekonsekvenser Omorganisere/fisjon, skille drift og eiendom av risikohensyn, eller som ledd i å etablere en fornuftig struktur av hensyn til fremtidige salg Vurdere konvertering av gjeld til egenkapital Vurdere om man betaler for mye formuesskatt? Utnytte adgang til å tilbakeføre underskudd for inntektsårene 2008 og 2009 mot skattepliktig inntekt i to forutgående år

18 Tips og muligheter ved generasjonsskifte

19 009: God og dårlige nyheter ode nyheter Arveaeavgiftssatsen er redusert (kraftig) Fribeløpene har økt Gunstig for overføring av eiendom, løsøre, kontanter mv en, økt avgiftsgrunnlag for aksjer og andeler Fra 30 % av skattemessig verdi til 60 % av skattemessig verdi Begrenset til et arveavgiftsgrunnlag på kr. 10 mill per mottaker Økt formuesverdi på næringseiendom: 40 % av kapitalisert utleieverdi, evt., 60 % økning fra tidligere år. NB! Maksgrense for ligningsverdi 60& av markedsverdi Kan utnyttes i dagens marked?

20 rveavgift - satser ndrede satser og fribeløp fra rving Av de først kr ( ) Av de neste kr ( ) Av overskytende over arn og foreldre 0 pst 6 pst (8) 10 pst (20) ndre 0 pst 8 pst (10) 15 pst (30)

21 rveavgiftsgrunnlaget ovedregel (salgsverdi/omsetningsverdi/virkelig verdi Børsnoterte aksjer (børskurs) Fast eiendom, herunder fritidseiendom Løsøre ærregel Ikke-børsnoterte aksjer/andeler Skattemessig verdi av selskapets aktiva minus gjeld danner grunnlag for avgiftsmessig verdsettelse Aksjerabatten reduser grunnlaget for arveavgift

22 rveavgiftsgrunnlag ikke-børsnoterte aksjer og ndeler Reell verdi Hovedregel Skm.formuesverdi Rabatt (Fradrag for latent skatt) 100 % Ikke hensyntatt: *Goodwill 60% * Merverdi på fast eiendom 11 A Arveavgiftsgrunnlag

23 ksempel virkning av aksje-rabatten Eiendeler Skattemessig formuesverdi (100%) Skattemessig formuesverdi (60 %) Goodwill 0 0 Eiendom Børsnoterte aksjer Bankinnskudd/Fordring unnlag for arveavgiftsberegning før 20 % fradraget for latent skatt % fradraget for latent skatt Kr. 0,- i 20 % fradrag x 0,2 = = Arveavgift

24 idspunkt for verdsettelse aksjer / andeler kattemessig formuesverdi pr i det år rådigheten erverves kal tas hensyn til eierstyrte endringer i tiden mellom og rådighetservervet Eier tilfører kapital eller tar ut kapital Endringer i tilknytning til fisjon eller fusjon

25 idspunkt for verdsettelse aksjer /andeler kattemessig formuesverdi pr i det året rådigheten erverve kal tas hensyn til eierstyrte endringer i tiden mellom og rådighetservervet Eier tilfører kapital eller tar ut kapital Endringer i tilknytning til fisjon eller fusjon

26 ksempel n far eier alle aksjene i et ikke-børsnotert aksjeselskap. kattemessig formuesverdi per 1. januar 2009 er kroner. en 1. mars 2009 blir selskapet tilført 1 million kroner i form av ntanter, med det formål å gjøre selskapet bedre egnet til å møte dgangstider i finansmarkedet. Den 1. juni samme år overfører han samtlige aksjer i selskapet til sin datter. ersom man velger å verdsette aksjene til 60 % av skattemessig rmuesverdi vil avgiftsgrunnlaget bli: r x 60 % = kroner.

27 ærlig avdragsordning for familebedrifter etter kattebetalingsloven ntil 12 års rentefri kreditt (tidligere 7 år) Gjelder overføring (arv eller gave) av all virksomhet uansett eierform, herunder AS, andeler i KS, ANS eller personlig virksomhet Giver (inkl. ektefelle/samboer) må eie minst 25 % før overdragelsen

28 lanlegging etterfølgende salg kattesats på aksjegevinster 28 % vs. marginalsats på hhv. 10 % g 15 % etter arveavgiftsreglene tterfølgende salg: Mottakers inngangsverdi kan ikke settes høyere enn rveavgiftsgrunnlaget Valgfritt om aksjerabatten på aksjer skal påberopes Dvs enten 100% eller 60% av aksjenes skattemessige formuesverdi Reduserer eventuelle skattepliktig gevinst ved senere salg Tilsvarende mulighet ved mottak av eiendom, fritidseiendom

29 lanlegging opprette A og B aksjer ppretter aksjeklasser Begrense arvingenes utbytte- og/eller stemmerett En liten andel A aksjer kan ha fulle rettigheter B aksjer har reduserte rettigheter Kan muliggjøre arveforskudd før tiden Aksjonæravtale NB! Risiko for at aksjene ikke anses overført Vilkåret for gave er at giver med endelig virkning har gitt fra seg rådigheten Kan medfører utsatt arveavgiftsberegning

30 lanlegging omdannelse Grunnlag Arveavgift (10% Far Far Barn EPF rretningsgård mv Virksomhet AS Forretningsgård AS Forretningsgår rkelig verdi (enkeltpersonforetak) attemessig formuesverdi (AS) 100% % tent skatt ( x 20%)

31 lanlegging overføring til Barne-holding - iskontinuitet iskontinuitet ved overføring til Barne Holding AS: Nye inngangsverdier BS! Posisjonen skm. innbetalt kapital bortfaller Fordring nedbetales av ubeskattet kapital Aksjer i AS A Barne Holding AS gavesalg Nesten skattefritt utbytte/konsernbidrag AS A

32 lanlegging: avkall på falt arv irkning: arv fordeles som om arving var død avkall til fordel for særskilt medarving dersom en ikke har livsarving regnes som arv etter avdøde (utnytte fribeløp og progressive satser) Gave fra uskiftet bo Bestemor Barn Barnebarn

33 lanlegging: avkall på arv et eksempel ar arver hytte verdsatt til kroner etter sin mor, som satt i skiftet bo. Han ønsker å gi avkall på deler av arven til sine tre arn. Han kan selv motta kroner avgiftsfritt fra hver av sine reldre. De siste kronene gir han avkall på til fordel arna. Siden pengene kommer fra uskiftet bo, vurderes dette som kroner fra hver av besteforeldrene til hvert av barna. Hele rven blir dermed fritatt for arveavgift. Velger far å ta i mot hele rven selv, må han betale kr kroner i arveavgift. etto besparelse: kroner

34 lanlegging: fradrag for bruksrett ved overføring av ritidseiendom kattekontoret legger til grunn: at fritidseiendommer brukes 8 uker i året Bruksrettsfradrag betinget av at giver ikke forbeholder seg bruksrett for mer enn ½ parten av normal bruksperiode, dvs. 4 uker 4% avkastning ruksrettsfradrag beregnes fra fylte 62 år tatistisk levealder og nåverdiberegning ksempel : ntatt salgsverdi hytte: kr radrag bruksrett: or 62 år og far 65 år: ieverdi bruksrett 4 uker: kr åverdi bruksrett: kr rveavgiftsgrunnlag: kr

35 vgiftsfrie midler eriodiske ytelser til oppfostring eller utdannelse Veiledende beløp til kr pr år (lånekassas årlige støttebeløp)+ dekke direkte utgifter til studier Gir mer dersom høyere utgifter dokumenteres rlig gave tilsvarende ½ G (kr ) fra giver til fysiske persone Unntak: Ikke-børsnoterte aksjer, andeler i ANS og KS og andre typer verdipapirer som ikke er notert på børs Overføring av fast eiendom ave til Ektefelle Samboer som en har bodd sammen med i minst 2 år eller har felles barn med

36 ppsummering arv og generasjonsskifte 5 tips. Ikke-børsnoterte aksjer / andeler : Fortsatt lav verdsettelse Viktig å bringe klarhet i: Ligningsverdien Givers kostpris Innbetalt kapital (som kan nedsettes skattefritt). Ved å fordele formuen på flere mottakere oppnås: flere arveavgiftsgrunnlag flere fribeløp lavere samlet arveavgift

37 ppsummering arv og generasjonsskifte 5 tips rts.. Overføre fritidseiendom med forbehold om bruksrett. Flere muligheter til å skattemessig optimalisere et generasjonsskifte Omdannelse til aksjeselskap Etablering av holdingselskap. Planlegging er viktig for å unngå fallgruver

38