/d: LOV :d/ Verdipapirhandelloven vphl. Verdipapirhandel (verdipa...

Transkript

1 Page 1 of 6 Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven) DATO: LOV DEPARTEMENT: FIN (Finansdepartementet) PUBLISERT: I 2007 hefte 6 IKRAFTTREDELSE: , , , SIST-ENDRET: LOV fra ENDRER: LOV KUNNGJORT: KORTTITTEL: Verdipapirhandelloven vphl. INNHOLD: Lov om verdipapirhandel (verdipapirhandelloven) Del 1. Formål, virkeområde og definisjoner Kapittel 1. Formål og virkeområde 1-1. Lovens formål 1-2. Lovens stedlige virkeområde 1-3. Lovens anvendelse for verdipapirforetak med begrenset tjenestespekter 1-4. Lovens anvendelse for kredittinstitusjoner Kapittel 2. Definisjoner 2-1. Investeringstjenester og tilknyttede tjenester 2-2. Finansielle instrumenter 2-3. Verdipapirforetak, kredittinstitusjon, regulert marked og multilateral handelsfasilitet 2-4. Andre definisjoner 2-5. Nærstående 2-6. Oppgjørsvirksomhet (clearing) Del 2. Generelle bestemmelser Kapittel 3. Generelle atferdsbestemmelser 3-1. Anvendelsesområde 3-2. Definisjon av innsideinformasjon 3-3. Misbruk av innsideinformasjon 3-4. Taushetsplikt og tilbørlig informasjonshåndtering 3-5. Liste over personer med tilgang til innsideinformasjon 3-6. Undersøkelsesplikt 3-7. Rådgivningsforbud 3-8. Markedsmanipulasjon 3-9. Forbud mot urimelige forretningsmetoder Investeringsanbefalinger mv Rapporteringsplikt Tilbakekjøpsprogrammer og kursstabilisering Unntak for disposisjoner foretatt av EØS-stat, sentralbank mv Salg av finansielle instrumenter selgeren ikke eier Kapittel 4. Meldeplikt

2 Page 2 of Virkeområde 4-2. Primærinnsiders meldeplikt 4-3. Flagging av erverv av større aksjeposter, rettigheter til aksjer og stemmerettigheter 4-4. Krav til melding Kapittel 5. Løpende og periodisk informasjonsplikt, offentliggjøring mv. I. Løpende informasjonsplikt 5-1. Virkeområde 5-2. Informasjonspliktens innhold 5-3. Utsatt offentliggjøring mv. II. Periodisk informasjonsplikt mv Virkeområde 5-5. Årsrapport 5-6. Halvårsrapport 5-7. Utstedere fra land utenfor EØS 5-8. Endringer i aksjekapital, rettigheter, lån og vedtekter 5-8a. Opplysninger om aksjeeierforhold i årsberetningen 5-9. Informasjon til aksjeeiere mv Informasjon til långivere mv Opphevet ved lov 22 juni 2012 nr. 35 (ikr. 1 juli 2012 iflg. res. 22 juni 2012 nr. 566). III. Offentliggjøring mv Offentliggjøring, innsending og oppbevaring av opplysninger Språk IV. Likebehandling Likebehandling Kapittel 6. Tilbudsplikt og frivillige tilbud ved oppkjøp 6-1. Tilbudsplikt ved aksjeerverv 6-2. Unntak for visse typer erverv 6-3. Unntak for visse institusjoner 6-4. Tilbudsmyndigheten 6-5. Konsolidering 6-6. Gjentatt tilbudsplikt og etterfølgende erverv 6-7. Samtykke til aksjeerverv 6-8. Melding til tilbudsmyndigheten 6-9. Salg av aksjer Tilbudet Tilbudsperioden Nytt tilbud Krav til tilbudsdokument Godkjennelse og offentliggjøring av tilbudet Gebyr Selskapets uttalelse om tilbudet Begrensning i selskapets handlefrihet Offentliggjøring av resultat av fremsatt tilbud Frivillige tilbud Utøvelse av aksjeeierrettigheter ved forsømmelse av tilbudsplikt Tvangssalg av aksjer Tvungen overføring av aksjer i forbindelse med tilbudsplikt og frivillig tilbud Overtakelsestilbud med tilknytning til flere stater Kapittel 7. Prospektkrav ved offentlige tilbud og opptak til notering I. Definisjoner 7-1. Definisjoner II. Prospektplikt

3 Page 3 of Prospektplikt ved tilbud om tegning eller kjøp 7-3. Prospektplikt ved opptak til notering 7-4. Unntak fra prospektplikt ved tilbud 7-5. Unntak fra prospektplikt ved opptak til notering 7-6. Dispensasjon III. Godkjenning, kontroll, registrering og gjensidig anerkjennelse 7-7. Godkjenning av EØS-prospekt 7-8. Kontroll av prospekt mv Gjensidig anerkjennelse av EØS-prospekt Registrering av prospekt Gebyr Gyldighet IV. Utforming av prospekt Opplysninger i prospekt Utforming av prospekt Tillegg til prospekt Utelatelse av visse opplysninger Språk V. Ansvar og offentliggjøring mv Ansvar Offentliggjøring av prospekt mv Annonser mv Tilbakekall av aksept Kapittel 8. Egenhandel 8-1. Anvendelsesområde 8-2. Generelle regler om ansattes egenhandel 8-3. Særlige regler om egenhandel for ansatte i visse typer foretak 8-4. Krav til habilitet 8-5. Rapportering av egenhandel 8-6. Egenhandel foretatt av nærstående og tillitsvalgte 8-7. Arbeidsgiverforetakets plikter Del 3. Verdipapirforetak Kapittel 9. Tillatelse, vilkår og grensekryssende virksomhet I. Tillatelse, søknad og tilbakekall 9-1. Tillatelse til å yte investeringstjenester og tilknyttede tjenester 9-2. Unntak fra krav om tillatelse mv Søknad om tillatelse 9-4. Endring eller tilbakekall av tillatelse 9-5. Regulerte markeders adgang til å drive multilateral handelsfasilitet 9-6. Tillatelse til å yte kreditt 9-7. Offentlig register over foretak med adgang til å yte investeringstjenester II. Vilkår for tillatelse 9-8. Organisasjonsform 9-9. Verdipapirforetaks ledelse Aksjeeierstruktur Organisering av virksomheten Verdipapirforetakenes sikringsfond Startkapital Krav til kapital i forhold til virksomheten Beregnet kapitalkrav Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Opplysningskrav

4 Page 4 of Retting og pålegg Unntak fra allmennaksjeloven 8-1 og aksjeloven øyeste engasjement med en enkelt kunde Konsolideringsregel III. Grenseoverskridende virksomhet mv Filial mv Melding om virksomhet i annen EØS-stat Verdipapirforetak med hovedsete i annen EØS-stat Verdipapirforetak med hovedsete utenfor EØS Verdipapirhandellovens anvendelse for utenlandske verdipapirforetak Verdipapirhandellovens anvendelse for norske verdipapirforetaks filial i utlandet Kapittel 10. Verdipapirforetaks virksomhet mv. I. Generelle bestemmelser Løpende overensstemmelse med vilkår for tillatelse Verdipapirforetaks adgang til å drive annen næringsvirksomhet Ansattes adgang til å drive næringsvirksomhet mv Salg av finansielle instrumenter kunden ikke eier Lån av finansielle instrumenter Verdipapirforetaks handel med derivater andel i finansielle instrumenter som er registrert i et verdipapirregister learingplikt Taushetsplikt for verdipapirforetak og dets ansatte II. Investorbeskyttelse Interessekonflikter God forretningsskikk Beste resultat ved utførelse av ordre åndtering av kundeordre Tjenesteyting overfor kvalifiserte motparter Tjenesteyting via annet verdipapirforetak Tilknyttede agenter III. Markedets integritet og gjennomsiktighet Plikt til å foreta lydopptak Rapportering av transaksjoner Systematisk internalisering Offentliggjøring av informasjon om utførte transaksjoner Kapittel 11. Drift av multilateral handelsfasilitet andel og gjennomføring av transaksjoner på multilateral handelsfasilitet Markedsovervåking på multilateral handelsfasilitet Offentliggjøring av opplysninger om ordre mv. på multilateral handelsfasilitet Offentliggjøring av opplysninger om handler på multilateral handelsfasilitet Del 4. Verdipapiroppgjøret Kapittel 12. Generelle bestemmelser Utførelse av oppdrag Verdipapirforetakets sikkerhetsrett Alminnelige ugyldighetsregler Innsigelse ved forsinkelse Kapittel 13. Oppgjørssentral Vilkår for å drive virksomhet som oppgjørssentral (clearingsentral) Oppgjørssentrals kapital Oppgjørssentrals virksomhet Beregning av sikkerhet Taushetsplikt

5 Page 5 of Oppgjørsrepresentant mv. Kapittel 14. Motregning av enkelte finansielle instrumenter Anvendelsesområdet Motregning Sikkerhet stilt overfor oppgjørssentral Del 5. Tilsyn, sanksjoner mv. Kapittel 15. Tilsyn Tilsyn med handelen i finansielle instrumenter Opplysningsplikt Opplysningsplikt ved mistanke om innsidehandel mv Opplysningsplikt overfor tilbudsmyndigheten Bevissikring Finanstilsynets taushetsplikt Pålegg mv Klagenemnd Utveksling av informasjon med andre tilsynsmyndigheter Kapittel 16. Tilsyn med verdipapirforetak med hovedsete i annen EØS-stat Opplysningsplikt Stedlig kontroll Pålegg om retting m.m. Kapittel 17. Sanksjoner Daglig mulkt mv Vinningsavståelse Straff Overtredelsesgebyr Midlertidig forbud mot salg av finansielle instrumenter selgeren ikke eier Del 6. Ikrafttredelse, overgangsregler og endringer i andre lover Kapittel 18. Ikrafttredelse og overgangsregler Ikrafttredelse Overgangsregler Kapittel 19. Endringer i andre lover Endringer i andre lover EØS-avtalens vedlegg I nr. 29aa (kommisjonsforordning (EF) nr. 2273/2003 av 22. desember 2003 om gjennomføring av europaparlaments- og rådsdirektiv 2003/6/EF med hensyn til unntak for tilbakekjøpsprogrammer og stabilisering av finansielle instrumenter. Kapittel I. Definisjoner Art 1. Formål Art 2. Definisjoner Kapittel II. Tilbakekjøpsprogrammer Art 3. Tilbakekjøpsprogrammenes formål Art 4. Vilkår for tilbakekjøpsprogrammer og offentliggjøring Art 5. Handelsvilkår Art 6. Begrensninger Kapittel III. Stabilisering av et finansielt instrument Art 7. Vilkår for stabiliseringstiltak Art 8. Tidsbestemte vilkår for stabilisering Art 9. Vilkår for offentliggjøring og rapportering av stabilisering Art 10. Særlige prisvilkår Art 11. Vilkår for tilleggsstabilisering

6 Page 6 of 6 Kapittel IV. Sluttbestemmelser Art 12. Ikrafttredelse Databasen sist oppdatert 18. juni 2013