Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær!

Transkript

1

2 Konkurransefortrinn: Bergen byr på godt arbeidsvær! Holberg Fondene ble etablert våren 2000 i Bergen, og i 2012 åpnet vi en filial i Stockholm. Selskapet er delvis eiet av initiativtagerne i en partnermodell som sikrer stabilitet, kontinuitet og langsiktig målrettet drift. De arbeidende partnerne har sentrale posisjoner i Holberg Fondene. Vår forretningside er å være en uavhengig og preferert nisjeaktør innen fondsforvaltning, med markedets beste kundekommunikasjon. Dette vil vi oppnå gjennom høy kvalitet i alle ledd og fokusert satsning på kjerneområdene forvaltning, kunderådgivning og administrasjon. Holberggrafene er vår markedskommunikasjon, hvor vi setter et grafisk skråblikk på relevante tema. Bruk av fond er den enkleste og mest effektive måten å forvalte penger på. Holberg Fondene tilbyr aksjefond, obligasjonsfond og pengemarkedsfond til private og profesjonelle investorer. Gjennom å spare langsiktig i fond vet vi at verdiutviklingen vil svinge, men historisk er det flere gode enn dårlige år og markedet går opp mer enn det går ned. Dette arbeider vi for å utnytte til det beste for våre kunder. Målsettingen er å gi langsiktig høy avkastning med lavest mulig risiko. Vårt investeringsunivers innenfor aksjer er globalt med Norden som utgangspunkt. Innenfor renter tilbyr vi effektiv likviditetsforvaltning med norsk fokus, og forvaltning av kredittobligasjoner med en bred nordisk portefølje.

3 Investeringsfilosofi aksjefond Høy kapitalavkastning Overbevisende vekstutsikter Ledelsestillit Bærekraft Eierfokus Regnværsbeskyttelse Grådig billig Historisk avkastning i Holberg Fondene er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, våre forvalteres dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Investeringsfilosofi rentefond Lav renterisiko Vi tror det er vanskelig å skape meravkastning i renteporteføljer basert på renteveddemål og bruker derfor lite tid på dette. Vi er skeptisk til prognostisering og har derfor ikke et eget rente- eller makrosyn. Alle våre rentefond har lav renterisiko. Klart definert kredittrisiko Vi søker å skape meravkastning i våre rentefond ved å ta kredittrisiko innenfor klart definerte rammer knyttet til kredittkvalitet på selskapene vi investerer i. Vi baserer våre investeringsrammer på offisielle kredittkarakterer (rating) fra internasjonale kredittvurderingsbyråer og skyggeratinger fra nordiske meglerhus. Fleksibilitet Vi tror det i noen markedsfaser er viktig å være lett på foten, spesielt i perioder med stor markedsturbulens. Vi er skeptisk til prognostisering og søker å utnytte irrasjonell investoradferd.

4 Holberg Global Geografisk porteføljesammensetning pr Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond som Geografisk porteføljesammensetning pr investerer i børsnoterte selskaper over hele Europa (29 %) Nord-Amerika (40 %) verden. Russland (1 %) Asia (17 %) Holberg Global investerer i selskaper med dyktig ledelse, sterke markeds- og industriposisjoner, høy lønnsomhet og attraktive vekstutsikter. Tyrkia (3 %) Afrika (8 %) Sør-Amerika (2%) Fondet forvaltes uavhengig av sammensetningen av selskaper i referanseindeksen. For å redusere risiko legges det vekt på å balansere porteføljen i forhold til bransjer, geografi og andre risikomomenter. Eierpostene i de ulike porteføljeselskapene økes normalt over tid etter hvert som selskapene leverer kvartalsresultater i henhold til finansielle og strategiske målsettinger. Geografisk porteføljesammensetning pr Nord-Amerika (40 %) Russlan Tyrkia (3 %) Afrika (8 %) Sør-Amerika (2%) Holberg Global passer for investorer med en mellomlang eller lang plasseringshorisont. Holberg Global A avkastning siden oppstart (8,2% annualisert) Forvalterne: 1 Harald Jeremiassen Europa (29 %) Leif Anders Frønningen post@holbergfondene.no

5 Holberg Rurik Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond som investerer i børsnoterte aksjer i verdens fremvoksende økonomier. Holberg Rurik fokuserer på selskaper med dyktig ledelse, robuste forretningsmodeller, høy kapitalavkastning, attraktive vekstutsikter og dokumentert aksjonærfokus. Fondet har en konsentrert portefølje der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende. Holberg Rurik har en langsiktig tilnærming til investeringene basert på bevisstheten om at verdiskaping i bedrifter skjer over flere år. Fondet passer for investorer med mer enn fem års investeringshorisont. Geografisk porteføljesammensetning Kina 8% Filippinene 10% Sør-Korea 7% Indonesia 6% India 4% Russland 6% Tyrkia 7% Sør-Afrika 12% Nigeria 9% Vietnam 11% Brasil 4% Tanzania 3% Ghana 4% Kenya 9% Holberg Rurik A avkastning siden oppstart (7,3% annualisert) Leif Anders Frønningen Harald Jeremiassen

6 Holberg Triton Holberg Triton er vårt globale sjømatfond som investerer i børsnoterte selskaper innen marine ressurser over hele verden. Porteføljesammensetning jesammensetning pr Fondet åpner muligheten til å investere i kanskje den største megatrenden vi har globalt, sunne produkter fra havet. Veksten i fiskekonsum er sterk og forventes å vedvare. Fondet har en langsiktig tilnærming til investeringer basert på bevisstheten om at verdiskaping i bedrifter skjer over flere år. Fondet har en konsentrert portefølje der hvert selskaps porteføljevekt er meningsfull og disiplinerende. Holberg Triton passer for investorer som har en investeringshorisont på 5 år eller mer og ønsker en eksponering mot den marine sektoren i et globalt aksjefond. Holberg Triton avkastning siden oppstart (29,9%) Forvalterne: Jann Molnes Hogne Tyssøy

7 Holberg Norden Fondet er et aktivt forvaltet aksjefond med hovedvekten av investeringene i nordiske børsnoterte aksjer. Geografisk porteføljesammensetning Norden som region har sunne statsfinanser, åpne økonomier og et stort antall verdensledende internasjonale børsnoterte selskaper som er godt posisjonert i forhold til globaliseringstrenden. De nordiske børsene utfyller hverandre, og regionen har hatt høy økonomisk vekst over lang tid. Fondets portefølje forvaltes uavhengig av referanseindeksens sammensetning. Holberg Norden passer for langsiktige investorer som ønsker en aksjefondsplassering i den kanskje mest stabile og investeringsvennlige regionen i verden. «Norden, en verden i miniatyr» Holberg Norden avkastning siden oppstart (8,2% annualisert) Robert Lie Olsen Tony Fimreite

8 Holberg Norge Holberg Norge er vårt norske aksjefond, som hovedsakelig investerer i norske børsnoterte aksjer. Porteføljesammesetning Fondet er aktivt forvaltet, uavhengig av referanseindeksens sammensetning. Risikoen i fondet søkes avdekket, kontrollert og redusert gjennom analyse av porteføljeselskapenes rammevilkår, forretningsmodell, finansielle stilling, samt aksjenes verdsettelse og likviditet. Holberg Norge passer for investorer med mer enn fem års plasseringshorisont. «Tett på den lokale verdiskapning» Holberg Norge avkastning siden oppstart (8,8% annualisert) Forvalterne: Robert Lie Olsen Tony Fimreite

9 Holberg Kreditt Fondet er et obligasjonsfond som investerer i nordiske høyrenteobligasjoner innenfor ulike bransjer og sektorer med kredittrating mellom B og BB+. mmensetning Bransjesammensetning Fondets investeringsbeslutninger vil bli tatt ut fra forvalters syn på blant annet marked, sektorer og selskaper. Holberg Kreditt er et godt alternativ for investorer som ønsker meravkastning utover det pengemarkedsfond kan levere med en risiko som er betydelig lavere enn i aksjefond. Holberg Kreditt passer for investorer med en mellomlang eller lang plasseringshorisont. Kredittkvalitet Porteføljesammensetning Holberg Kreditt basert på kredittkarakter 4 5 Antall selskaper Holberg Kreditt avkastning siden oppstart (4,9% annualisert) Roar Tveit Gunnar Torgersen Tormod Vågenes

10 Holberg Likviditet Fondet er et pengemarkedsfond som investerer i bankinnskudd, sertifikater og obligasjoner utstedt primært av norske banker og selskaper med høy kredittkvalitet. Porteføljesammensetning Kommune; 10 % Cash; 3 % Bank/Finans (senior lån); 19 % Verdipapirer fondet investerer i vil være utstedt eller garantert av Den norske stat, statseide foretak, kommuner, fylkeskommuner, energiverk, banker, kredittforetak, finansieringsselskaper eller solide industriselskaper. Holberg Likviditet er et godt alternativ som et sikkert og konkurransedyktig alternativ til bankinnskudd. OMF; 35 % PORTEFØLJE- SAMMEN- SETNING Kraft; 3 % Industri; 8 % Bankinnskudd; 21 % Fondet kan være en kortsiktig likviditetsplassering eller inngå i en langsiktig investeringsstrategi. «Et godt alternativ til bank» Holberg Likviditet avkastning siden oppstart (4% annualisert) Forvalterne: Tormod Vågenes Gunnar Torgersen Roar Tveit

11 Etiske grunnverdier Holberg Fondene søker å skape høyest mulig avkastning til fondenes andelseiere gjennom å investere i selskaper med solid, langsiktig og bærekraftig verdiskapning. En bærekraftig forretningsmodell må drives i samsvar med samfunnets krav til sosiale og miljømessige forhold. Dette innebærer at selskapenes ledelser må ha evne og vilje til å gjennomføre tiltak som sikrer etterlevelse av dette i et langsiktig perspektiv. Som en integrert del av vår investeringsprosess etterstreber vi å avdekke om selskaper drives i tråd med allmenne etiske normer eller utnytter knappe miljøressurser, som bryter med bærekraft og langsiktighet. I praksis kan det være krevende å sette en entydig grense for hvilke selskaper som ansees å være bærekraftige på lang sikt og hvilke selskaper som bør ekskluderes av etiske hensyn. I Holberg Fondene synes vi det er viktig og riktig at dette ansvaret bæres av den som tar investeringsbeslutninger. Dette sikrer et tydeligere ansvar og klarere refleksjoner og vurderinger gjennom investeringsprosessen. Statens Pensjonsfond Utland (SPU) har nedfelt egne etiske retningslinjer for forvaltningen. Etikkrådet er et selvstendig og uavhengig råd som overvåker og vurderer om investeringer i enkeltselskaper er i strid med gjeldende etiske retningslinjer. Retningslinjer for observasjon og utelukkelse fra Statens pensjonsfond utland, angir retningslinjer for etikkrådets arbeid. Selskaper som blir ekskludert av SPU på etisk grunnlag vil umiddelbart også bli utelukket fra Holberg Fondene. Årlig forvaltningskostnad Tegnings og innløsningskostnad Holberg Norge 1,5% 0% Holberg Norden 1,5% 0% Holberg Global A 1%* 0% Holberg Global B 2% 0% Holberg Rurik A 1%* 0% Holberg Rurik B 2,5% 0% Risikoprofil Holberg Likviditet Holberg OMF Holberg Kreditt Holberg Global A og B Holberg Norden Holberg Norge Holberg Rurik A og B Holberg Triton Holberg Kreditt 0,8% 0% Holberg OMF 0,15% 0% Holberg Likviditet 0,25% 0% Holberg Triton 2% 0% Detaljert informasjon om fondene på * + 10 % mergodtgjørelse av verdiøkning utover 10 % p.a Lavere risiko Lavere forventet avkastning Høyere risiko Høyere forventet avkastning Fondets plassering på indikatoren er basert på svingninger i fondets kurs de siste fem år. Fondets plassering på skalaen er ikke fast. Plasseringen kan endre seg med tiden.

12 Du er velkommen til å kontakte oss for en fondsprat på telefon eller på e-post Holberggrafene Holberggrafene er vår markedskommunikasjon, hvor vi setter et grafisk skråblikk på relevante tema. Registrer deg gjerne på våre nettsider for å motta Holberggrafene direkte på e-post.