Noen resultater fra kartlegginger av finansiell kunnskap i Norge. Ellen K. Nyhus Agderforskning

Transkript

1 Noen resultater fra kartlegginger av finansiell kunnskap i Norge Ellen K. Nyhus Agderforskning

2 Om studien Del av OECD sin internasjonale kartlegging av finansiell kompetanse Norsk del av prosjektet ledet av AksjeNorge, i samarbeid med FinansNorge, Finansforbundet og Agderforskning. OECDs spørreskjema oversatt og tilpasset norske forhold. Spørsmål om aksjer lagt til TNS Gallup samlet inn data høsten 2015 og har utarbeidet rapport. Innsamlingsmetode: Web. Agderforskning utarbeider rapport basert på denne + tilsvarende undersøkelser fra Det norske prosjektet er finansiert av Finansmarkedsfondet.

3 Resultater kunnskapstest Regnekunnskap Websurvey 2015 N=1031 Andel riktige svar (andel vet ikke) Se for deg at fem søsken får en gave på 1000 kr. Hvis dette skal deles likt mellom søsknene, hvor mye får hver enkelt? (200 kr) 94,8% (1,7%) Du låner 200 kr til en venn en dag, og han betaler tilbake 200 kr neste dag. Hvor mye renter har du fått på lånet? (0) 91,% (7,6%)

4 Resultater kunnskapstest Renteregning og forståelse for effekten av rentes-rente Websurvey 2015 N=1031 Andel riktige svar (andel vet ikke) Tenk deg at du setter inn 100 kroner på en sparekonto med en garantert rente på 2% pr år. Du setter ikke inn mer penger på kontoen, og du tar heller ikke ut noen penger. Hvor mye vil du ha på kontoen etter ett år, når banken har overført rentene til din konto? (102 kr) Og hvor mye vil det være på kontoen etter 5 år? Vil det være -mer enn 110 kroner? -nøyaktig 110 kroner? -mindre enn 110 kroner? -Umulig å vite ut fra den informasjonen som foreligger? -Vet ikke 79,2% (11,1%) 64,6% (8,5%)

5 Resultater kunnskapstest Forståelse for inflasjon Se for deg at søsknene må vente ett år får de får de 1000 kronene, og inflasjonen er på 3,5%. Etter ett år vil de kunne kjøpe: -Mer enn de kan kjøpe i dag -Det samme som i dag -Mindre enn de kan kjøpe med pengene i dag -Det kommer an på hva de vil kjøpe Websurvey 2015 N=1031 Andel riktige svar (andel vet ikke) 69,8% (8,1%) Er følgende utsagn sanne eller usanne? Høy inflasjon betyr at levekostnadene øker raskt Sant Usant Vet ikke 76,4% (14,7%)

6 Resultater kunnskapstest Forståelse for investeringsrisiko Er følgende utsagn sanne eller usanne? En investering med høy avkastning har mest sannsynlig høy risiko Sant Usant Vet ikke Er følgende utsagn sanne eller usanne? Det er som regel mulig å redusere risiko når man investerer i aksjemarkedet ved at man kjøper flere enkeltaksjer eller investerer i et eller flere aksjefond Sant Usant Vet ikke Websurvey 2015 N=1031 Andel riktige svar (andel vet ikke) 87,0% (10,5%) 61,5% (30,5%)

7 Resultater kunnskapstest Forståelse for investeringsrisiko Websurvey 2015 N=1031 Andel riktige svar (andel vet ikke) Hvilket av de følgende utsagn er riktig? Dersom noen kjøper en aksje i selskapet X i aksjemarkedet -Eier personen en del av Selskapet X -Har personen lånt penger til Selskapet X -Er personen ansvarlig for gjelden i Selskapet X -Ingen av de øvrige -Vet ikke 76,2% (17,2%)

8 Kunnskap og kjønn Antall rette på kunnskapsspørsmål for henholdsvis menn og kvinner. Web ,00% 100,00% 80,00% 60,00% 95,80% 93,60% 78,10% 61,20% 93,80% 88% 87,10% 70,90% 76,20% 52,40% 83,70% 68,70% 94,90% 78,70% 73,20% 49,20% 40,00% 20,00% 0,00% Menn N =529 Kvinner N= 502 Note: Spørsmålene er: 1. Dele 1000 kr likt på 5 søsken, 2. Kjøpekraft etter ett år når inflasjon er 3,5%, 3. Rente når venn låner 200 kr en dag, 4. Hva vokser 100 kr til på ett år når rente er 2%? 5. Hva vokser 100 kr til på 5 år når rente er 2%? 6. Høy avkastning= høy risiko?, 7. Høy inflasjon = rask økning levekostnader?, 8. Kan redusere risiko ved kjøp av flere ulike aksjer/fond

9 Fordeling i andel riktige svar for kvinner og menn Fordeling andel antall riktige svar for menn og kvinner på 8 kunnskapsspørsmål % med antall rette , , ,1 17,3 20,5 18, ,4 9,6 11,2 7,2 4,2 4,2 0,6 0,4 1,2 0,9 0,8 1, Kvinner (n=529) Menn (n=502) Antall rette svar

10 Kvinner med høy og lav kunnskap Alder - gjennomsnitt Bor alene Med samboer/ektefelle Høyeste fullførte skolegang Grunnskole Videregående Master el høyere 0-4 rette (n=134) 5-8 rette (368) 44 Nei: 74% Ja: 48% 18% 44% 3% 51 Nei: 75% Ja: 59% 6% 38% 14% Inntekt pr mnd < > % 34% 10% 27% 38% 27% Har budsjett? Ja: 43% Ja: 30% Buffer> månedlig inntekt Buffer > 6 mnd Ja: 67% Ja: 29% Ja: 79% Ja: 55% Har opplevd ikke å ha penger til livsopphold siste 12 mnd Ja: 28% Ja: 12% Eier aksjer Ja: 8% Ja: 14% Bekymret for ikke å ha nok penger til livsopphold (5= uenig, 1 = enig) Snitt: 3,7 Snitt: 4,2 Fornøyd med økonomisk situasjon Snitt: 2,6 Snitt: 2,3 Økonomisk situasjon hindrer ting som er viktig for meg Snitt: 3,5 Snitt: 3,8

11 Kunnskap og alder Gjennomsnittlig antall riktige svar på kunnskapsspørsmål om finans for ulike aldersgrupper og kjønn ,3 4,9 6,7 5,4 7,1 7,1 6,1 5, Under 30 år år år 60 og over Mann Kvinne

12 Kunnskap og utdanningsnivå Gjennomsnittlig antall riktige svar på kunnskapsspørsmål om finans for ulike aldersgrupper og kjønn ,2 6,1 6 5,4 6,7 6,8 6,3 5,6 6,6 6 7,1 7 6,8 7,3 5 4, Grunnskole Videregående Fagutdanning/yrkesfag Universitet/høyskole<5 år Universitet/høyskole>4 år Alle Kvinner Menn

13 Kunnskap og inntektsnivå Gjennomsnittlig antall riktige svar på kunnskapsspørsmål om finans for ulike inntektsgrupper og kjønn ,9 5,4 6,5 6,3 5,7 6,8 6,8 6,4 7,2 Alle Kvinne r 2 Menn 1 0 < pr mnd pr mnd >48000

14 Kunnskap og økonomisk sårbarhet 1 Hvis du/dere mister hovedinntekten i husstanden, hvor lenge kan husstanden fortsette å dekke levekostnader uten å låne penger eller å flytte. Mer enn seks mnd (n=522) 6,8 Minst tre mnd, men ikke seks mnd (n=165) 6,2 Minst en mnd, men ikke tre mnd (n= 136) 6,1 Minst en uke, men ikke en mnd (n=41) 5,5 Under en uke (n=20) 5,1 Vet ikke (n=146) 5,

15 Kunnskap og økonomisk sårbarhet 2 Hvis du personlig må betale en stor utgift i dag like stor som din månedlige inntekt ville du kunne betale denne uten å låne penger eller spørre venner eller familie om hjelp? 202 av 1031 respondenter svarte nei Gjennomsnittlig antall rette svar: 5, respondenter svarte ja. Gjennomsnittlig antall rette svar : 6,5. Noen kan erfare at inntekten ikke dekker utgiftene til livsopphold. Hvis du tenker på de siste 12 månedene, har du opplevd dette selv? 142 av 1031 respondenter svarte ja. Gjennomsnittlig antall rette svar: 5, av 1031 respondenter svarte nei. Gjennomsnittlig antall rette svar: 6,4.

16 Kunnskap og deltakelse i aksjemarkedet Gjennomsnittlig antall riktige svar for de som har/har hatt aksjer eller fond og de som ikke har Eierskap av aksjer eller fond Ja Nei Andel menn som har/har hatt aksjer eller fond Har aksjer 6,8 (n=232) 6,2 (n=774) 61,2% Har hatt aksjer 6,9 (n=111) 6,2 (n=895) 68,5% Har fond 6,7 (n=301) 6,1 (n=705) 55,5% Har hatt fond 6,7 (n=153) 6,2 (n= 853) 64,7%

17 5 Kunnskap om aksjemarkedet og aksjeeierskap 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 2,5 1,8 3,5 2,7 1,6 2,3 1,7 3 2,3 1,5 2,7 2 3,4 3,3 3,2 2,7 2,7 2,7 2,6 2,5 1,9 1,9 1,9 1,8 1,7 2,5 1,8 3,3 2,6 1,7 2,2 1,6 2,8 2,3 1,5 1 0,5 0 Hvordan man handler aksjer, rent praktisk Selskapene på Oslo Børs Hva som påvirker aksjekursene Hvor du kan få relvant og pålitelig informasjon Risiko i aksjemarkedet Avkastning i aksjemarkedet Meglere som tilbyr aksjehandel i Norge Menn n=528 Kvinner n= 528 Eier aksjer privat n=179 Har eid aksjer før n=223 Har aldri eid aksjer n=538 Note: Spørsmålet var: Hvor god kjennskap har du til følgende faktorer nyttet til aksjesparing i børsnoterte selskaper? 5 betyr «meget god kjennskap» og 1 er ingen kjennskap.

18 Konklusjon Nordmenn scorer generelt høyt på kunnskapstesten i finans. Men - Er testen for lett i forhold til hvor komplisert finansmarkedet er? Som i andre land finner vi at -de unge -kvinner - de lavt utdannende -de med lavest inntekt har et lavere kunnskapsnivå enn andre og derfor er mer sårbare. Høyere kunnskap er relatert til høyere sparebuffer, mindre sannsynlighet for betalingsproblemer, større deltakelse i aksjemarkedet.