Agenda Hovedpunkter Nøkkeltall Drift. Spørsmål. Meieri Måltidsvirksomheten Baltikum

Transkript

1 Continental, 29. januar 2004 Konsernsjef Dag Swanstrøm

2 Agenda 2003 Hovedpunkter Nøkkeltall Drift Meieri Måltidsvirksomheten Baltikum Spørsmål 2

3 H o ve dpunkte r Konsern: Betydelig resultatfremgang Fokus på lønnsomhet Internasjonalisering Meieri: Produktmiksforbedring Mer effektiv drift Økt konkurranse Kostnader ifm reklamefilm og intensivert innsats ifm rammevilkår Måltid Etablert lønnsom drift Klar resultaforbedring til tross for lavere omsetning 3

4 Nøkkeltall resultat 4Q2002 4Q2003 % e n d rin g % endring Omsetning 140,3 140,9 0 % 579,8 587,5 1 % EBITDA 10,2 7,9-23 % 40,0 49,7 24 % EBITA 5,6 3,7-34 % 24,7 31,3 27 % Driftsresultat 4,9 3,1-37 % 22,0 28,7 30 % Resultat før skatt -0,5 0,3 n.m. 0,9 29, % Resultatgrad -0,4 % 0,2 % 0,2 % 5,0 % 4

5 Nøkkeltall kontantstrøm KONTANTSTRØM KONSERN Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 23,2-16,4 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -45,2-12,2 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 26,0 27,4 Endring i kontantbeholdning 4,0-1,3 Kontantbeholdning ,4 4,9 Kontantbeholdning ,4 3,6 Skivet linje 17,8 Võru Juust 11,2 Annet (maskiner, bygg, biler, IT, m m ) 16,2 5

6 Nøkkeltall balanse Endring Anleggsmidler 205,5 221,3 15,8 Omløpsmidler 179,6 204,8 25,2 Sum eiendeler 385,2 426,1 40,9 Kort gjeld 105,1 123,4 18,3 Lang gjeld 152,9 158,8 5,8 Konv obl lån 50,0 50,0 - Egenkapital 77,2 94,0 16,8 Sum gjeld og egenkapital 385,2 426,1 40,9 Netto rentebærende gjeld 208,1 216,3 8,2 6

7 Meieri - drift 4Q2002 4Q2003 % endrin g % en d rin g Omsetning 100,6 103,8 3 % 420,4 448,8 7 % EBITDA 10,0 6,7-33 % 37,2 40,1 8 % EBITA 6,4 2,7-58 % 24,5 24,0-2 % Driftsresultat 6,4 2,7-58 % 24,4 23,8-2 % Driftsmargin 6,4 % 2,6 % 5,8 % 5,3 % Positivt påvirket av produktivitetsvekst Alvdal 2003 EBITDA forbedring pga produktmiks Driftsresultat 2003 på linje med Q resultatet påvirket negativt Økte kostnader i forbindelse med rammevilkårarbeidet Utgiftsført produksjonskostnader reklame (TV-reklame filmer for 2004) Pensjonskostnader 7

8 Stabil markedsandel i daglivaremarkedet (total gulost) NORGE TOTALT DVH - VOLUMANDEL volum vekst: Totalmarked ca. +4% Synnøve +1% ,5 19,2 18, E 8

9 Svekket markedsandel, skivet gulost i 2003, men NORGE TOTALT DVH - SEGMENTANDEL VOLUM Markedsandel svekket i 2. halvår pga. markedstrykk fra konkurrenten 0 4U W U W U W U W U W U W U W U W U W U W U W U W U W U W T. TINE SKIVET OST INKL. SKIVET GRÄDDOST T. SYNNØVE SKIVET OST 9

10 be tyde lig vo lum ve kst fo r Synnøve-skivet ost tonn

11 Produktmiks: Økende andel av skivet ost 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % Brun skivet Gul skivet Gul riv Brun bit Gul bit Gul smelt 20 % 10 % 0 %

12 Akkumulerte mediainvesteringer Share of voice Total investering Ost 80,0 70,0 Konkurrenten Synnøve 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10, P NB! - Synnøve fikk Stellaprisen for den mest effektive reklamen i

13 13

14 Aksept fo r prin sippe t o m im m ate rie ll kapital melkepris til gulost Standard kalkyle Effekt av krysssubsidiering Effekt av EKavkastning Effekt av markedsverdi av kapital* Synnøves nye kalkyle Marginforbedring Råvarekostnad = melkepris til SFM Redusert råvarekostnad for SFM Egentlig råvarekostnad = Ny melkepris til SFM Foredlingskostnad Foredlingskostnad * Anleggskapital og immateriell kapital 14

15 Mer effektiv drift! Energiforbruk mill kwh 50 % 45 % Bruttomargin % Fast el kraft El Kjelkraft * Energiforbruket gjelder Alvdal 15

16 Tar sats i 2004 Økt omsetning gjennom : TV-reklame Økt volum i salgsapparatet Nye produkter Eksport, industri og storhusholdning Internasjonalisering Egen produksjon i Baltikum av Synnøve-produkter Introduksjon av merkevaren Synnøve i EU Økte provisjonsinntekter gjennom avtaler med Danone Fromagerie Bel Import-ost Oppkjøpsmuligheter 16

17 Måltidsvirkso m hete n - drift 4Q2002 4Q2003 % endring % endring Omsetning 42,6 39,0-8 % 163,0 143,7-12 % EBITDA -0,4 1,2 n.m. 2,3 9, % EBITA -1,0 1,0 n.m. 0,1 7, % Driftsresultat -1,6 0,4 n.m. -2,4 4,9 n.m. Driftsmargin -3,8 % 1,0 % -1,5 % 3,4 % EBITDA; firedoblet for 2003 drevet av effektivisering Konseptutvikling God kostnadskontroll WEB- basert ordresystem Driftsmargin vesentlig forbedret til tross for lavere omsetning 17

18 Måltid Norge - drift 4Q2002 4Q2003 % endrin g % en d rin g Omsetning 35,2 30,8-13 % 129,1 111,9-13 % Driftsresultat -0,6 1,7 n.m. 2,3 7,3 217 % Driftsmargin -1,7 % 5,5 % 1,8 % 6,5 % Svakere 4Q resultat, men vesentlig bedring på årsbasis En leveringsavtale Flyleveranser Bedret driftsmargin Opp til 6,5% fra 1,8% 18

19 Måltid Sverige - drift 4Q2002 4Q2003 % endrin g % endrin g Omsetning 7,4 8,2 11 % 33,9 31,8-6 % Driftsresultat -1,0-1,3 n.m. -4,7-2,5 n.m. Driftsmargin -13,5 % -15,9 % -13,9 % -7,9 % Mangler kritisk masse God kostnadskontroll Noe sprangvise kostnader Solid plattform for videre vekst 19

20 Måltid fokusområder 2004 Organisk vekst Time4Food Time4Sale Nye leveranseavtaler Nye konsepter/varegrupper Helse og ernæring, Grete Roede Oppkjøp Strategiske allianser/partnere Nasjonalt Skandianaviske modeller 20

21 Sam arbe id m e d Gre te Ro e de AS Grete Roede- baguetten - en sunn nyhet på bensinstasjonene Grete Roede AS lanserer i disse dager en type baguette i samarbeid med selskapet Nordic Lunch. Denne selges foreløpig på bensinstasjoner i Oslo- området, og skal være et sunt alternativ til pølser og annen fastfood for folk på farten. Grete Roedebaguettene har en periode vært i testsalg på ca 70 utvalgte bensinstasjoner i Oslo-området. Responsen har vært positiv og snart vil baguettene være å få kjøpt flere steder. [ Av Rune Ludviksen, ] I januar 2004 var seks Kiwi-butikker i Oslo de første dagligvareforretningene som begynte å selge Grete Roede-baguettene. Trondheim og Bergen kommer! Informasjonen sendes til mail 21

22 Oppsummering utsikter i 2004 God plattform for videre lønnsom vekst i 2004 Meierivirksomheten Måltidsvirksomheten Fortsatt fokus på effektiv drift Økt omsetning Forretningsutvikling Basert på Synnøves konkurransefortrinn Norge Internasjonalisering i EU Baltikum Norden Utfordringer 22