Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte
|
|
- Sivert Mortensen
- 5 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte
2 SR-Forvaltning SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble lansert 2.mai 2013, og består av tre nye fond; SR-Utbytte, SR-Kombinasjon og SR-Rente. Forvalterteam Investeringsdirektør Bjarne Jåtten Meling, MBA, AFA, Renteanalytiker, 21 års erfaring fra økonomi/finans. Porteføljeforvalter Dag Sønsterud, Siviløkonom, AFA, 27 års erfaring fra økonomi/finans. Porteføljeforvalter Trond Tjensvold, Master of Science Finance, 14 års erfaring fra finans. Daglig leder Helge H. Helgø, Siviløkonom, Autorisert porteføljeforvalter, 16 års erfaring fra finans. Kort om hvert fond SR-Rente vil hovedsakelig investere i norske renteinstrumenter, utstedt av finansinstitusjoner, foretak og myndigheter. Fondet kan investere i ansvarlige lån, fondsobligasjoner og konvertible lån. Fondet vil hovedsakelig investere i norske rentebærende instrumenter, men utenlandske papirer kan forekomme. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. SR-Kombinasjon er et fond som består av renter og aksjer, normal fordeling vil være 50/50. Det investeres i norske og internasjonale børsnoterte aksjeselskaper, fortrinnsvis i verdipapirer som betaler stabile utbytter regelmessig. Fondet vil hovedsakelig investere i norske renteinstrumenter, men utenlandske papirer kan forekomme. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Forvalter søker å holde mellom selskaper i fondet. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. Andelsklasse A reinvesterer utbytte mens andelsklasse B gir en årlig utbetaling. SR-Utbytte investerer i norske og internasjonale børsnoterte aksjeselskaper, fortrinnsvis i verdipapirer som betaler stabile utbytter regelmessig. Fondet er aktivt forvaltet etter en verdibasert investeringsfilosofi. Forvalter søker å holde mellom selskaper i fondet. Fondets investeringer skal ha en langsiktig horisont. Andelsklasse A reinvesterer utbytte mens andelsklasse B gir en årlig dividende.
3 Markedskommentar fra forvalterne: Makro: Vi har vært inne i en periode med relativt store svingninger i verdens finansmarkeder, og sommeren ble innledet med makroøkonomisk støy. Første halvår er bak oss og vi forventer at fokus flyttes mer over på selskapenes inntjening i forbindelse med den kommende resultatsesongen. Investorene ble noe urolige i etterkant av siste rentemøte i USA. Mye tyder på at det begynner å lysne i den amerikanske økonomien. Av den grunn ser en nå for seg at perioden med den ekspansive pengepolitikken og de kvantitative lettelsene går mot slutten. Arbeidsledigheten faller, tilliten fra forbrukerne øker og boligmarkedet er i sterk bedring. Alt dette er positivt på lang sikt. Finansmarkedene synes imidlertid at sentralbankens uttalelser i den forbindelse er forvirrende, og dette har ført til økt usikkerhet om veien videre. Med dette bakteppet har en igjen begynt å bekymre seg for en kinesisk finanskrise. Veksten i Kina har bidratt til en kraftig oppbygging av kapasiteten innen råvarer. En eventuell oppbremsning kan bidra til lavere råvarepriser. Dette kan være negativt for en oljeavhengig norsk økonomi, men for verden totalt er bildet mer nyansert. Den norske kronen har svekket seg betydelig etter rentemøtet i Norges Bank. Styringsrenten ble som forventet holdt uendret på 1,5%. Mer overraskende ble det signalisert større mulighet for et kutt på neste rentemøte i september og at eventuelle rente økninger skyves ut i tid. Aksjer: Vår oppfatning er at markedet er rimelig priset. Norske og europeiske aksjer prises med rabatt i forhold til historiske gjennomsnittspriser, både i forhold til inntjening og bokførte verdier. Vi eier gode selskaper som kan tilpasse seg forandringer som oppstår i økonomien og som skaper verdier for sine aksjonærer. Renter: Rentespreadene internasjonalt har kommet ut den siste måneden basert på signaler fra den amerikanske sentralbanken om at en nærmer seg slutten på stimulansepakken og med problematikk i internbankmarkedet i Kina. Vi har sett noe av den samme trenden i Norge. Det er gjort mange store utstedelser i det norske markedet så langt i år. Obligasjonsmarkedet tilfører selskapene viktig finansiering og er blitt et viktig supplement til tradisjonell bankfinansiering. Sommerferien har senket seg over førstehåndsmarkedet, og prisene i andrehåndsmarkedet har kommet noe ned sammen med lavere volumer. En av våre investeringer: Salmar er en av verdens største og mest effektive produsenter av laks. Lakseprisen har så langt i år overrasket på den positive siden. I den senere tid har en sett en rekke oppgraderinger av sektoren. Verdsettelsen er attraktiv. Vår vurdering er at de gode tidene kommer til å vare en stund. Salmar har igjen inntatt plassen som en av de flinkeste i klassen og er et godt spill på sektoren. Selskapet har en sterk balanse og god utbyttekapasitet.
4 SR-Rente - Første halvår 2013 Avkastningstall SR-Rente Referanseindeks til ,68 % 0,08 % til N/A til N/A til N/A til N/A til N/A Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert Nasjonalt fond Referanseindeks ST3X Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 0,55 % Antall fondsandeler ,1113 Forvaltningskapital ,45 Basiskurs ,771 Uoppgjorte kjøp/salg (netto) ,11 Porteføljeoversikt SR-Rente Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt % Kontanter i NOK ,60 9,95 Sum Bankinnskudd ,60 9,95 Avsatt gjeld/forpliktelser ,48-0,01 Valutatermin Pålydende Snitt kostpris Markedspris Markedsverdi Vekt % NOK Forward 3. september ,00 1,00 1, ,00 2,12 NOK Forward 11. april ,00 1,00 1, ,25 0,11 NOK Forward 13. april ,00 1,00 1, ,75 0,11 NOK Forward 11. april ,00 1,00 1, ,75 0,12 Sum Valutatermin ,75 2,46 Valutatermin (EUR) EUR Forward 3. september ,00 7,63 7, ,37-2,2 EUR Forward 11. april ,00 7,69 7, ,55-0,12 EUR Forward 13. april ,00 7,80 8, ,45-0,12 EUR Forward 11. april ,00 7,92 8, ,33-0,12 Sum Valutatermin (EUR) ,70-2,55
5 Porteføljeoversikt SR-Rente * *alle beløp i NOK Verdipapirer Sektor Markedsplass Pålydende Snitt kostpris Markedspris Markedsverdi Vekt % STOLT-NIELSEN LIMITED 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 103,43 103, ,17 3,01 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P. 12 Industriobligasjoner OSE ,00 104,40 104, ,25 0,44 PROSAFE SE 12/17 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 102,35 103, ,00 0,29 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/17 FRN Industriobligasjoner ABM ,00 102,79 103, ,14 2,74 AKER ASA 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE ,00 103,02 102, ,94 2,71 BW OFFSHORE LIMITED 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE ,00 101,50 101, ,11 0,28 STOLT-NIELSEN LIMITED 12/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 102,79 102, ,33 1 AKER SOLUTIONS ASA 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE ,00 103,60 103, ,31 2,74 TEEKAY CORPORATION 12/15 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,92 101, ,17 1,43 GOLAR LNG PARTNERS LP 12/17 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 101,87 101, ,44 2,86 BWG HOMES ASA 12/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 102,40 102, ,00 3,42 PROSAFE SE 13/20 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 101,85 101, ,67 2,27 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P. 13 Industriobligasjoner OSE (Apply) ,00 101,10 101, ,22 1,42 SIEM OFFSHORE INC. 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,39 100, ,00 5,07 P/F BAKKAFROST 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 102,90 102, ,00 3,73 MARINE HARVEST ASA 13/18 FRN C Industriobligasjoner OSE (Apply) ,00 99,34 99, ,67 3,59 DFDS A/S 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,00 100, ,78 3,64 BW OFFSHORE LIMITED 13/18 FRN C Industriobligasjoner OSE ,00 100,23 100, ,33 3,07 EIDESVIK OFFSHORE ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,31 100, ,56 2,25 FARSTAD SHIPPING ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,00 99, ,67 2,77 AKER ASA 13/20 FRN Industriobligasjoner OSE (Apply) ,00 100,00 100, ,00 1,4 AS TALLINK GRUPP 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE (Apply) ,00 100,00 100, ,44 2,78 WILH. WILHELMSEN ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE (Apply) ,00 100,00 100, ,00 3,62 BONHEUR ASA 09/14 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 103,05 102, ,67 0,57 BONHEUR ASA 12/19 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 103,75 104, ,00 1,31 BONHEUR ASA 12/17 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 103,66 104, ,67 1,46 HAVILA SHIPPING ASA 10/16 FRN C Industriobligasjoner OSE ,00 97,55 97, ,12 0,65 PROSAFE SE 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 102,37 102, ,83 1,43 SOLSTAD OFFSHORE ASA 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,00 100,86 101, ,17 1,97 NES PRESTEGJELD SPB 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 97,85 98, ,63 0,27 SPB 1 BUSKERUD-VEST 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,95 97, ,60 0,54 NØTTERØ SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,97 97, ,16 0,54 SELJORD SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,64 97, ,62 0,27 BERG SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 97,09 97, ,24 0,54
6 Porteføljeoversikt SR-Rente , fortsettelse SPB 1 BUSKERUD-VEST 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,80 97, ,73 0,27 SPB SOGN OG FJORDAN 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 97,09 97, ,81 0,14 HJARTDAL OG GRA SPB 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,73 97, ,50 0,27 ÅFJORD SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,39 97, ,94 0,68 LILLESTRØM SPB 05/PERP FRN C HYB Fondsobligasjoner Not Listed ,00 95,95 96, ,40 0,4 ASKIM SPB 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 95,70 96, ,77 0,27 GRONG SPB 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,12 96, ,40 0,13 ARENDAL OG OMEG SPB 05/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,00 96,00 96, ,06 0,13 TINN SPB 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 95,86 96, ,15 0,13 KVINESDAL SPB 05/PERP FRN C HYBR Fondsobligasjoner Not Listed ,00 93,22 93, ,78 0,26 SPB PLUSS 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,00 93,54 93, ,36 0,13 SPB 1 NORDVEST 08/PERP FRN C HYB Fondsobligasjoner Not Listed ,00 95,50 94, ,13 1,06 HAUGESUND SPB 09/PERP FRN STEP C Fondsobligasjoner Not Listed ,00 103,81 103, ,50 1,45 LANDKREDITT BANK AS 13/PERP FRN Fondsobligasjoner OSE (Apply) ,00 100,00 100, ,89 1,12 SPB 1 SMN 13/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner OSE (Apply) ,00 100,00 100, ,56 2,78 SPB MØRE 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner OSE ,00 95,46 95, ,44 0,54 STADSBYGD SPB 08/18 FRN STEP C S Ansvarlig lån Not Listed ,00 100,05 100, ,11 0,56 TERRA BOLIGKREDITT AS 10/20 Ansvarlig lån ABM ,00 100,20 100, ,67 0,28 EIKA BOLIGKREDITT AS 13/23 FRN C Ansvarlig lån ABM ,00 100,00 100, ,33 2,79 SPB 1 ØSTFOLD AKERSHUS 13/23 FRN Ansvarlig lån ABM (Apply) ,00 100,00 100, ,50 2,51 SPB HEDMARK 13/23 FRN C SUB Ansvarlig lån ABM ,00 100,00 100, ,00 2,78 KVINESDAL SPB 13/23 FRN C SUB Ansvarlig lån Not Listed ,00 100,00 100, ,17 0,28 SPB MØRE 13/23 FRN C SUB Ansvarlig lån OSE ,00 100,00 102, ,00 2,58 SPB 1 NORD-NORGE 09/19 FRN STEP Ansvarlig lån ABM ,00 100,50 101, ,67 0,28 KMUNL 5,25 Perp 06/16 2 Ansvarlig lån EUROBOND ,00 782,75 808, ,41 2,25 Sum Obligasjoner ,19 90,15 Total portefølje , Disclaimer Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Valutakursendringer vil påvirke verdien på fondet, dersom underliggende investeringer er foretatt i annen valuta enn det som fondet er notert i. Selskapet er ikke ansvarlig for eventuelle skader eller feil som beror på hendelser utenfor selskapets kontroll. Innholdet i dette materialet er gyldig for den dato som er oppgitt. SR-Forvaltning AS kan kun holdes ansvarlig for opplysninger i dette dokumentet som er villedende, unøyaktige eller inkonsistente i forhold til relevante opplysninger i prospektet. Materialet skal kun brukes av den som er påtenkt dette, og skal ikke videreformidles, reproduseres eller helt eller delvis kopieres for noe formål uten samtykke fra SR-Forvaltning AS.
7 SR-Kombinasjon - Første halvår 2013 Avkastningstall SR-Kombinasjon Referanseindeks til ,24 % 0,27 % til N/A til N/A til N/A til N/A til N/A Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert Nasjonalt fond Referanseindeks 25% OSEBX, 25% MSCI World Net Index og 50% ST3X Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 1,25 % Antall fondsandeler A ,3706 Antall fondsandeler B ,5173 Forvaltningskapital ,4700 Basiskurs ,6499 Uoppgjorte Transaksjoner ,77 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt % Kontanter i NOK ,47 6,62 Kontanter i EUR ,70 0,02 Kontanter i USD ,59 0,04 Kontanter i SEK ,89 0,05 Sum Bankinnskudd ,65 6,73 Avsatt gjeld/forpliktelser ,15-0,12
8 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon * Beholdning/ *alle beløp i NOK Verdipapirer Industrisektor Markedsplass pålydende Snitt kostpris Markedspris Markedsverdi Vekt % STOLT-NIELSEN LIMITED 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,7 103, ,17 1,75 TEEKAY OFFSHORE PARTNERS L.P. 12 Industriobligasjoner OSE ,4 104, ,75 0,6 AUSTEVOLL SEAFOOD ASA 12/17 FRN Industriobligasjoner ABM , ,56 2,35 BWG HOMES ASA 12/15 FRN Industriobligasjoner OSE , ,22 0,58 AKER ASA 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE ,1 102, ,94 0,58 BW OFFSHORE LIMITED 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE , ,11 1,14 STOLT-NIELSEN LIMITED 12/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,85 102, ,67 1,16 AKER SOLUTIONS ASA 12/17 FRN C Industriobligasjoner OSE ,6 103, ,81 0,59 TEEKAY CORPORATION 12/15 FRN Industriobligasjoner OSE ,95 101, ,67 2,33 GOLAR LNG PARTNERS LP 12/17 FRN Industriobligasjoner OSE ,25 101, ,44 1,17 BWG HOMES ASA 12/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,5 102, ,50 1,16 SIEM OFFSHORE INC. 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,12 100, ,67 2,3 P/F BAKKAFROST 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,9 102, ,00 2,34 MARINE HARVEST ASA 13/18 FRN C Industriobligasjoner OSE (Apply) ,3 99, ,00 3,38 DFDS A/S 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE , ,89 2,28 BW OFFSHORE LIMITED 13/18 FRN C Industriobligasjoner OSE ,62 100, ,33 2,27 EIDESVIK OFFSHORE ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE ,25 100, ,44 1,14 FARSTAD SHIPPING ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE , ,17 1,13 AKER ASA 13/20 FRN Industriobligasjoner OSE (Apply) , ,00 1,14 WILH. WILHELMSEN ASA 13/18 FRN Industriobligasjoner OSE (Apply) , ,00 1,14 BONHEUR ASA 09/14 FRN Industriobligasjoner OSE ,05 102, ,17 0,58 BONHEUR ASA 12/19 FRN Industriobligasjoner OSE , ,78 0,59 BONHEUR ASA 12/17 FRN Industriobligasjoner OSE , ,67 0,59 PROSAFE SE 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE ,25 102, ,08 0,58 SOLSTAD OFFSHORE ASA 11/16 FRN Industriobligasjoner OSE , ,58 0,57 NES PRESTEGJELD SPB 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,85 98, ,82 0,55 SPB 1 BUSKERUD-VEST 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,95 97, ,90 0,55 NØTTERØ SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,97 97, ,54 0,55 BERG SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,09 97, ,81 0,55 SPB SOGN OG FJORDAN 04/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed ,09 97, ,81 0,55 ÅFJORD SPB 04/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,59 97, ,59 0,55 SPB 1 SR-BANK 04/PERP FRN C HYBR Fondsobligasjoner Not Listed ,11 96, ,29 1,1 LILLESTRØM SPB 05/PERP FRN C HYB Fondsobligasjoner Not Listed ,95 96, ,13 0,55 GRONG SPB 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,12 96, ,40 0,54 ARENDAL OG OMEG SPB 05/PERP FRN Fondsobligasjoner Not Listed , ,06 0,54
9 Porteføljeoversikt SR-Kombinasjon , fortsettelse SPB PLUSS 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner Not Listed ,54 93, ,36 0,53 SPB 1 SMN 13/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner OSE (Apply) ,56 1,13 SPB MØRE 05/PERP FRN C HYBRID Fondsobligasjoner OSE ,46 95, ,61 0,54 LILLESTRØM SPB 13/23 FRN C SUB Ansvarlig lån ABM ,8 101, ,78 2,3 EIKA BOLIGKREDITT AS 13/23 FRN C Ansvarlig lån ABM ,33 1,14 SPB 1 ØSTFOLD AKERSHUS 13/23 FRN Ansvarlig lån ABM (Apply) ,83 1,13 SPB MØRE 13/23 FRN C SUB Ansvarlig lån OSE , ,22 1,17 BIEN SPB AS 09/19 FRN C SUB Ansvarlig lån ABM ,17 1,17 Ganger Rolf Energi Oslo Stock Exchange , ,00 0,92 Prosafe Energi Oslo Stock Exchange ,39 53, ,60 1,31 Statoil ASA Energi Oslo Stock Exchange ,73 125, ,00 2,96 Gjensidige Forsikring Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,51 89, ,15 1,31 Protector Forsikring ASA Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,71 14, ,90 0,42 Telenor Telekommunikasjon Oslo Stock Exchange ,33 120, ,80 1,57 Borregaard Industri Oslo Stock Exchange ,85 26, ,50 1,08 Kongsberg Gruppen Industri Oslo Stock Exchange , ,00 1,47 Norsk Hydro Industri Oslo Stock Exchange ,3 24, ,20 1,35 Wilh. Wilhelmsen Industri Oslo Stock Exchange ,55 47, ,60 1,78 Yara International Industri Oslo Stock Exchange ,21 242, ,20 0,87 Austevoll Seafood ASA Konsumentvarer Oslo Stock Exchange , ,00 2,39 SalMar AS Konsumentvarer Oslo Stock Exchange , ,00 1,14 Sparebank 1 SR-Bank Sparebank Oslo Stock Exchange ,97 47, ,00 1,78 Agrana Konsumentvarer utland Vienna Stock Exchange ,37 884, ,60 1,06 Carrefour Konsumentvarer utland Euronext Paris ,23 166, ,51 0,99 Distribution International Konsumentvarer utland Madrid Stock Exchange ,74 45, ,89 0,51 Heidelbergcement AG Industri utland Frankfurt Stock Exchange ,54 408, ,84 1,43 Ferrovial Industri utland Madrid Stock Exchange ,7 96, ,14 0,98 Group Bruxelles Lambert Finansielle tjenester Brussels Stock Exchange ,26 456, ,72 0,97 Wendel Finansielle tjenester Euronext Paris ,18 625, ,46 0,96 Eurazeo SA Finansielle tjenester Euronext Paris ,92 325, ,01 1,05 Iberdrola Energi utland Madrid Stock Exchange ,68 32, ,20 0,99 Investor B Kapitalvarer utland Stockholm Stock Exchange ,82 163, ,06 2,31 Aarhus Karlshamn AB Konsumentvarer utland Stockholm Stock Exchange ,96 309, ,93 1,52 Duni Konsumentvarer utland Stockholm Stock Exchange ,71 52, ,40 0,9 Kinnevik Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchange ,59 155, ,83 1,57 Teliasonera Telekommunikasjon Stockholm Stock Exchange ,65 39, ,52 1,62 Kraft Foods Konsumentvarer NYSE ,4 338, ,23 1,59 Ensco PLC Energi utland NYSE ,21 352, ,18 0,98 Transocean Inc. Energi utland NYSE ,62 290, ,35 0,93 Sparebanken Midt-Norge Sparebanker Oslo Stock Exchange ,12 46, ,50 1,87 Sparebanken Nord-Norge Sparebanker Oslo Stock Exchange , ,00 2,19 Markedsverdi verdipapirer ,15 93,39 Total portefølje , Disclaimer Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Valutakursendringer vil påvirke verdien på fondet, dersom underliggende investeringer er foretatt i annen valuta enn det som fondet er notert i. Selskapet er ikke ansvarlig for eventuelle skader eller feil som beror på hendelser utenfor selskapets kontroll. Innholdet i dette materialet er gyldig for den dato som er oppgitt. SR-Forvaltning AS kan kun holdes ansvarlig for opplysninger i dette dokumentet som er villedende, unøyaktige eller inkonsistente i forhold til relevante opplysninger i prospektet. Materialet skal kun brukes av den som er påtenkt dette, og skal ikke videreformidles, reproduseres eller helt eller delvis kopieres for noe formål uten samtykke fra SR-Forvaltning AS.
10 SR-Utbytte - Første halvår 2013 Avkastningstall SR-Utbytte Referanseindeks til ,72 % 0,47 % til N/A til N/A til N/A til N/A til N/A Fondsinformasjon Startdato Norsk registrert UCITS-fond Referanseindeks 50% OSEBX og 50% MSCI World Net Index Tegningsgebyr 0 % Innløsningsgebyr 0 % Forvaltningshonorar 1,75 % Antall fondsandeler A 77359,7671 Antall fondsandeler B 28993,7166 Forvaltningskapital ,56 Basiskurs ,8412 Uoppgjorte kjøp/salg (netto) 0 Porteføljeoversikt SR-Utbytte Bankinnskudd Saldo i NOK Vekt % Kontanter i NOK ,12 5,45 Kontanter i EUR ,85 0,06 Kontanter i USD ,74 0,06 Kontanter i SEK ,31 0,04 Sum Bankinnskudd ,02 5,61 - Avsatt gjeld/forpliktelser ,46-0,02
11 Porteføljeoversikt SR-Utbytte * *alle beløp i NOK Verdipapirer Industrisektor Markedsplass Beholdning Snitt kostpris Markedspris Markedsverdi Vekt % Ganger Rolf Energi Oslo Stock Exchange ,00 125,74 123, ,00 1,93 Prosafe Energi Oslo Stock Exchange ,00 54,88 53, ,70 2,76 Statoil ASA Energi Oslo Stock Exchange ,00 135,15 125, ,80 6,23 Gjensidige Forsikring Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,00 92,43 89, ,15 2,77 Protector Forsikring ASA Finansielle tjenester Oslo Stock Exchange ,00 15,96 14, ,40 0,88 Telenor Telekommunikasjon Oslo Stock Exchange ,00 128,58 120, ,20 3,31 Borregaard Industri Oslo Stock Exchange ,00 22,96 26, ,50 2,28 Kongsberg Gruppen Industri Oslo Stock Exchange ,00 109,48 110, ,00 3,09 Norsk Hydro Industri Oslo Stock Exchange ,00 26,78 24, ,12 2,84 Wilh. Wilhelmsen Industri Oslo Stock Exchange ,00 46,22 47, ,40 3,76 Yara International Industri Oslo Stock Exchange 7.964,00 266,21 242, ,80 1,83 Austevoll Seafood ASA Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,00 38,39 35, ,00 5,04 SalMar AS Konsumentvarer Oslo Stock Exchange ,00 59,89 62, ,00 2,41 Sparebank 1 SR-Bank Sparebank Oslo Stock Exchange ,00 51,25 47, ,50 3,75 Agrana Konsumentvarer utland Vienna Stock Exchange 2.671,00 841,98 884, ,80 2,24 Carrefour Konsumentvarer utland Euronext Paris ,00 170,7 166, ,75 2,09 Distribution International Konsumentvarer utland Madrid Stock Exchange ,00 45,08 45, ,15 1,08 Heidelbergcement AG Industri utland Frankfurt Stock Exchange 7.818,00 410,5 408, ,87 3,02 Ferrovial Industri utland Madrid Stock Exchange ,00 95,87 96, ,44 2,07 Group Bruxelles Lambert Finansielle tjenester Brussels Stock Exchange 4.725,00 454,11 456, ,77 2,04 Wendel Finansielle tjenester Euronext Paris 3.413,00 621,13 625, ,70 2,02 Eurazeo SA Finansielle tjenester Euronext Paris 7.195,00 298,2 325, ,18 2,22 Iberdrola Energi utland Madrid Stock Exchange ,00 31,39 32, ,43 2,09 Investor B Kapitalvarer utland Stockholm Stock Exchange ,00 171,51 163, ,00 4,86 Aarhus Karlshamn AB Konsumentvarer utland Stockholm Stock Exchange ,00 302,33 309, ,64 3,21 Duni Konsumentvarer utland Stockholm Stock Exchange ,00 52,85 52, ,13 1,90 Kinnevik Finansielle tjenester Stockholm Stock Exchange ,00 151,73 155, ,94 3,31 Teliasonera Telekommunikasjon Stockholm Stock Exchange ,00 39,5 39, ,38 3,42 Kraft Foods Konsumentvarer NYSE ,00 305,81 338, ,63 3,36 Ensco PLC Energi utland NYSE 6.181,00 342,6 352, ,08 2,06 Transocean Inc. Energi utland NYSE 7.109,00 302,12 290, ,38 1,96 Sparebanken Midt-Norge Sparebanker Oslo Stock Exchange ,00 49,57 46, ,50 3,95 Sparebanken Nord-Norge Sparebanker Oslo Stock Exchange ,00 38,73 35, ,00 4,61 Markedsverdi verdipapirer ,34 0,94 Total Portefølje ,90 100,00 Disclaimer Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Valutakursendringer vil påvirke verdien på fondet, dersom underliggende investeringer er foretatt i annen valuta enn det som fondet er notert i. Selskapet er ikke ansvarlig for eventuelle skader eller feil som beror på hendelser utenfor selskapets kontroll. Innholdet i dette materialet er gyldig for den dato som er oppgitt. SR-Forvaltning AS kan kun holdes ansvarlig for opplysninger i dette dokumentet som er villedende, unøyaktige eller inkonsistente i forhold til relevante opplysninger i prospektet. Materialet skal kun brukes av den som er påtenkt dette, og skal ikke videreformidles, reproduseres eller helt eller delvis kopieres for noe formål uten samtykke fra SR-Forvaltning AS.
Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte
Halvårsrapport 2013 SR-Forvaltnings fond SR-Rente, SR- Kombinasjon og SR-Utbytte SR-Forvaltning SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester. Aktiv forvaltning og verdipapirfondsforvaltning. Sistnevnte ble
DetaljerSR-Forvaltning AS. - Halvårsrapport- Oppsummering 1 halvår 2014 fra forvalterne. SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester:
SR-Forvaltning AS Oppsummering 1 halvår 2014 fra forvalterne - Halvårsrapport- SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester: Aktiv forvaltning Verdipapirfondsforvaltning Her er en kort beskrivelse av våre 3
DetaljerForvaltning Halvårsrapport 2015
Forvaltning Halvårsrapport 2015 SR-Forvaltning AS Oppsummering 1 halvår 2015 fra forvalterne - Halvårsrapport- SR-Forvaltning tilbyr i dag 2 tjenester: Aktiv forvaltning Verdipapirfondsforvaltning Her
DetaljerFond og skreddersøm. SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester, Aktiv forvaltning og Verdipapirfondsforvaltning
Halvårsrapport 2016 Fond og skreddersøm SR-Forvaltning tilbyr i dag to tjenester, Aktiv forvaltning og Verdipapirfondsforvaltning I denne rapporten er våre tre fond presentert: SR-Rente vil hovedsakelig
DetaljerVår historie. Vår forvaltning. SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i I starten ble. Forvaltning av aksjer
Vår historie SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i 1999. I starten ble bankens egen finansportefølje, samt pensjonskassens midler forvaltet med gode resultater. På bakgrunn
DetaljerInnhold. 3-6 Styrets årsberetning. 7-16 Noteopplysninger. 17 Årsregnskap 2013. 18-19 Revisjonsberetning
Sdfsdf 1 Innhold 3-6 Styrets årsberetning 7-16 Noteopplysninger 17 Årsregnskap 2013 18-19 Revisjonsberetning 2 Styrets årsberetning for verdipapirfondene 2013 SR-Forvaltning AS er et heleid datterselskap
DetaljerModellportefølje Avkastning Oppstart : 31. desember 1999 C/O SR-Forvaltning 4001 Stavanger Rapport pr. : 31. januar 2014
Modellportefølje Avkastning Oppstart : 31. desember 1999 C/O SR-Forvaltning 4001 Stavanger Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 166 519,99 4,11 AKSJER 3 310
DetaljerVår historie. Vår forvaltning. SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i I starten ble. Forvaltning av aksjer
2018 HALVÅRSRAPPORT Vår historie SR-Forvaltning AS ble etablert som en avdeling i Sparebank 1 SR-Bank i 1999. I starten ble bankens egen finansportefølje, samt pensjonskassens midler forvaltet med gode
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 317 792,87 6,14 AKSJER 4 356 926,45 84,16 EGENKAPITALBEVIS 502 153,60 9,70 TOTALT
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 211 188,74 4,11 AKSJER 4 372 872,05 85,19 EGENKAPITALBEVIS 549 314,70 10,70
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 155 736,27 3,42 AKSJER 3 241 755,70 71,19 EGENKAPITALBEVIS 1 156 032,20 25,39
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 281 596,08 5,63 AKSJER 3 825 557,38 76,42 EGENKAPITALBEVIS 898 602,15 17,95
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 564 455,97 11,29 AKSJER 3 884 601,27 77,67 EGENKAPITALBEVIS 552 331,00 11,04 TOTALT 5 001 388 100.0
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 563 174,43 11,45 AKSJER 3 811 748,97 77,53 EGENKAPITALBEVIS 541 489,25 11,01
DetaljerUtbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003
Utbytte Avkastning Oppstart : 26. mai 2003 Rapport pr. : BEHOLDNINGSSAMMENDRAG Markedsverdi Andel (%) INNSKUDD / PENGEMARKED 236 745,14 4,92 AKSJER 3 723 298,84 77,31 EGENKAPITALBEVIS 855 907,25 17,77
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2016 Kort om fondet Historisk avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juli 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Juli 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerHalvårsrapport SR-Bank Fondene
Halvårsrapport 2019 SR-Bank Fondene 1 Innholdsfortegnelse 3-4 Markedskommentar fra forvalterne 5-10 Våre aksjefond SR-Bank Verden SR-Bank Norge SR-Bank Utbytte 11-18 Våre kombinasjonsfond SR-Bank 80 SR-Bank
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juni 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Juni 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerFaktaark fondene: SR-Rente SR-Kombinasjon SR-Utbytte
Faktaark fondene: SR-Rente SR-Kombinasjon SR-Utbytte SR-Forvaltning AS Faktaark Fond SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr i dag to tjenester: Aktiv forvaltning og
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte August 2017
Markedsrapport SR-Utbytte August 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mai 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Mai 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Desember 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Desember 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerHalvårsrapport verdipapirfond Harald Pettersen / Statoil
Halvårsrapport verdipapirfond 215 @ Harald Pettersen / Statoil Langsiktighet Vekst Forvaltning Vår virksomhet har helt siden oppstarten i 1995 vært basert på den samme filosofien, og ansatte som var med
DetaljerFaktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning
Faktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning SR-Forvaltning AS Faktaark Diskresjonære Porteføljer SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B August 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B August 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Juni 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Juni 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte November 2017
Markedsrapport SR-Utbytte November 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
Detaljer17 år med meravkastning
1 INNHOLD 3-4 Kommentar fra administrerende direktør 5-6 Forvaltningsfilosofi 7-8 Oppsummering fra forvalterteamet 9-12 Styrets årsberetning 13 Årsregnskap for fondene 14-24 Noteopplysninger 25-26 Revisjonsberetning
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Juli 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Juli 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting i
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte September 2017
Markedsrapport SR-Utbytte September 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Oktober 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Oktober 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerFORTE Obligasjon. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Obligasjon Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 102,0 101,5 101,0 2,50 % 2,00 % 100,5 100,0 1,50 % 99,5 99,0 1,00 % 98,5 98,0 0,50 % 97,5 FORTE Obl. Indeksert ST4X Indeksert 0,00 % siden
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerHalvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS
Halvårsrapport 1. halvår 2019 Verdipapirfond forvaltet av Norse Forvaltning AS Verdipapirfondet Norse Trend Global Kering Frankrike XPAR 1 870 7 445 278 9 436 331 5,47 % og har mandat til å være investert
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte April 2017
Markedsrapport SR-Utbytte April 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mars 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Mars 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Februar 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Februar 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerFaktaark diskresjonære porteføljer SR-Forsiktig SR-Balansert SR-Avkastning
Faktaark diskresjonære porteføljer SR-Forvaltning AS Faktaark Diskresjonære Porteføljer SR-Forvaltning er et heleid datterselskap av Sparebank 1 SR-Bank. Vi tilbyr i dag to tjenester: Aktiv forvaltning
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Januar 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Januar 2016 Kort om fondet Historisk avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Desember 2016
Markedsrapport SR-Utbytte Desember 2016 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Mai 2017
Markedsrapport SR-Utbytte Mai 2017 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B November 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B November 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerFORTE Pengemarked. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Pengemarked Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 103,0 3,00 % 102,5 2,50 % 102,0 2,00 % 101,5 1,50 % 101,0 1,00 % 100,5 100,0 0,50 % FORTE Pengemarked Indeksert 0,00 % siden 28.2.11-1M FORTE
DetaljerUtvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/
Finansforvaltning. Rapportering pr 31.12.15 og 30.04.16 Saksfremlegg Utvalg Utvalgssak Møtedato Finansutvalg 31.05.2016 Saksbehandler: Roger Frisholm Erlandsen Arkivsaknr.: 2014/4201-17 RÅDMANNENS INNSTILLING:
DetaljerINNHOLD. 3-6 Styrets årsberetning 7 Årsregnskap 2014 8-17 Noteopplysninger 18-19 Revisjonsberetning
1 INNHOLD 3-6 Styrets årsberetning 7 Årsregnskap 2014 8-17 Noteopplysninger 18-19 Revisjonsberetning 2 Styrets årsberetning for verdipapirfondene 2014 SR-Forvaltning AS er et heleid datterselskap av Sparebank
DetaljerSKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Oktober 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft
Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Oktober 2009
DetaljerFORTE Norge. Oppdatert per 30.11.2011
FORTE Norge Oppdatert per 30.11.2011 Avkastningshistorikk 105 0,00 % 100 95-5,00 % 90-10,00 % 85 80-15,00 % 75 70-20,00 % 65-25,00 % siden 28.2.11-1M FORTE Norge -20,14 % -4,92 % OSEFX -19,92 % -2,19 %
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Oktober 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Oktober 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerMarkedsrapport SR-Utbytte Februar 2018
Markedsrapport SR-Utbytte Februar 2018 Kort om fondet Avkastning siste 12 måneder SR-Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper
DetaljerSKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. Juni 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft
Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Juni 2009
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mars 2016 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.03.16 : 100,43 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet (modifisert durasjon)
DetaljerMarkedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Desember 2018
Markedsrapport SR-Bank Utbytte A og B Desember 2018 SR-Bank Utbytte passer for deg som vil ha en portefølje med verdiutvikling som i aksjemarkedet. Vi investerer i utvalgte selskaper uavhengig av vekting
DetaljerODIN Offshore Fondskommentar Januar Lars Mohagen
ODIN Offshore Fondskommentar Januar 2011 Lars Mohagen 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 18,88 prosent for ODIN Offshore. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 26,2 prosent. Fondets
DetaljerODIN Norge Fondskommentar Januar 2011. Jarl Ulvin
ODIN Norge Fondskommentar Januar 2011 Jarl Ulvin 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 23,8 prosent for ODIN Norge. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 21,5 prosent. ODIN Norges porteføljeselskaper
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport desember 2015
Skagen Avkastning Statusrapport desember 2015 Rentene opp mot slutten av året Desember var en travel måned for flere sentralbanker Den europeiske sentralbanken satte ned styringsrenten med 0,1 prosentpoeng
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mai 2019
Månedsrapport Borea-fondene Mai 2019 Månedsrapport Borea-fondene mai 2019 MAKROKOMMENTAR Etter en svært god start på året i de fleste markeder, ble mai preget av sell in May and go away, et kjent utrykk
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 August 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.08.15 : 100,90 Effektiv rente* : 1,4 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerSKAGEN Høyrente Institusjon
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Institusjon Desember 2008 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand Sammen for bedre renter Skagen Sønderstrand. Septemberdag. 1893. Utsnitt. Av Michael Ancher, en
DetaljerODIN Aksje. Fondskommentar april 2014. ODIN Norge i topp. Positiv april måned. Øker i ODIN Europa og i ODIN Norden
Aksje Fondskommentar april 2014 Positiv april måned Norge i topp Øker i Europa og i Norden Nytt fond fra April var en positiv måned for Aksje, som var opp 0,5 prosent. Fondets referanseindeks var opp 1,0
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt Januar 2015
1 Månedsrapport Holberg Kreditt Januar 2015 Forvalterteam Holberg Kreditt Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (36) Ansvarlig porteføljeforvalter Holberg Kreditt
DetaljerSKAGEN Avkastning Statusrapport oktober 2015
SKAGEN Avkastning Statusrapport oktober 2015 Utsikter til enda mer lettelser SKAGEN Avkastning økte med 0,16 prosentpoeng i oktober. Indeksen falt med 0,27 prosentpoeng i samme periode. De utenlandske
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Juni 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juni 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.06.15 : 100,68 Effektiv rente* : 1,5 % Porteføljestørrelse : kr. 0,9 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerSKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. August 2011 Porteføljeforvaltere Ola Sjöstrand og Elisabeth Gausel. Kunsten å bruke sunn fornuft
Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente August 2011
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Juli 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Juli 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.07.15 : 100,80 Effektiv rente* : 1,4 % Porteføljestørrelse : kr. 1,1 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerKunsten å bruke sunn fornuft. SKAGEN Avkastning. Statusrapport - juli 2011 Porteføljeforvalter: Jane Tvedt. Aktiv renteforvaltning
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Avkastning Statusrapport - juli 2011 Porteføljeforvalter: Jane Tvedt Aktiv renteforvaltning Hva er SKAGEN Avkastning? SKAGEN Avkastning er et norsk obligasjonsfond med
DetaljerMakrokommentar. Oktober 2014
Makrokommentar Oktober 2014 Turbulent oktober Finansmarkedene hadde en svak utvikling i oktober, og spesielt Oslo Børs falt mye i første del av måneden. Fallet i oljeprisen bidro i stor grad til den norske
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 April 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 April 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 30.04.15 : 100,41 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 1,0 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerHalvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2015 1
Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Danske Invest Norge I 5 Danske Invest Norge II 6 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Mai 2015
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Mai 2015 Nøkkeltall Holberg Likviditet 20 RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.05.15 : 100,55 Effektiv rente* : 1,6 % Porteføljestørrelse : kr. 0,9 mrd. Rentefølsomhet
DetaljerHøyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport Juli 2017
Høyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport Juli 2017 Fondskommentar og nøkkeltall Høyrentefondet Landkreditt Extra ga 0,97 prosent avkastning til andelseierne i juli. Fondet ble positivt påvirket av
DetaljerPresentasjon Fosnavåg Shippingklubb 16. Januar 2017
Presentasjon Fosnavåg Shippingklubb 16. Januar 2017 Sparebanken Møre Markets Aktiv Forvaltning Trond Moldskred 2016 Et begivenhetsrikt år side 2 1 2016: Til tross for dette et bra år for aksjer Oslo børs
DetaljerKunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Avkastning Aktiv renteforvaltning
Hjemvendende fiskere, 1879. Utsnitt. Av Frits Thaulow, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Avkastning Statusrapport for september 13. oktober 2009 Porteføljeforvalter
DetaljerHalvårsrapport 2008. Informasjon om fondene med porteføljer.
Halvårsrapport 28 Informasjon om fondene med porteføljer. Fondsinformasjon pr. 3.6.8 Her finner du informasjon om fondene med porteføljer. Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet
DetaljerHALVÅRSRAPPORT. Danske INVEST / halvårsrapport Tel: Fax:
6 Danske INVEST / halvårsrapport 1 Danske INVEST / halvårsrapport 1 1 Returadresse: Danske Capital AS PB, 7 Sentrum NO-7 OSLO, Norway Tel: 8 4 98 Fax: 8 4 98 1 www.danskeinvest.no HALVÅRSRAPPORT 1 Danske
DetaljerODIN Maritim Fondskommentar Januar 2011. Lars Mohagen
ODIN Maritim Fondskommentar Januar 2011 Lars Mohagen 2010 og fremover 2010 endte med en oppgang på 20,9 prosent for ODIN Maritim. Fondets referanseindeks endte i samme periode opp 41,4 prosent. God makroøkonomisk
DetaljerSkagen Avkastning Statusrapport mars 2015
Skagen Avkastning Statusrapport mars 2015 Blandet i mars SKAGEN Avkastning hadde en moderat positiv avkastning på 0,1 prosent i mars. Indeksen falt med 0,3 prosentpoeng i samme periode. Det var en blandet
DetaljerMånedsrapport November 2018 Borea Global Equities
Månedsrapport November 2018 Borea Global Equities Månedsrapport Borea Global Equities november 2018 Makrokommentar: Verdens viktigste rente, amerikansk 10-års statsrente, steg betydelig i begynnelsen av
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt August 2014
Månedsrapport Holberg Kreditt August 2014 1 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (35) Ansvarlig porteføljeforvalter Gunnar J. Torgersen (52)
DetaljerMånedsrapport Borea Rente november 2018
Månedsrapport Borea Rente November 2018 Månedsrapport Borea Rente november 2018 Makrokommentar: Verdens viktigste rente, amerikansk 10-års statsrente, steg betydelig i begynnelsen av oktober og var ifølge
DetaljerHALVÅRSRAPPORT 2011 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2011 33
x HALVÅRSRAPPORT 211 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 211 33 INNHOLD Kjære andelseier 2 Danske Invest Norge I 4 Danske Invest Norge II 5 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I 6 Danske Invest Norske Aksjer
DetaljerHøyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport September 2017
Høyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport September 2017 Fondskommentar og nøkkeltall Høyrentefondet Landkreditt Extra ga 0,24 prosent avkastning til andelseierne i september. De fleste papirene i
DetaljerHALVÅRSRAPPORT 2010 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010 33
x HALVÅRSRAPPORT 2010 DANSKE INVEST HALVÅRSRAPPORT 2010 33 INNHOLD Kunngjøring om vedtektsendringer 2 Kjære andelseier 3 Danske Invest Norge I 4 Danske Invest Norge II 5 Danske Invest Norske Aksjer Institusjon
DetaljerKunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente April 2008 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand April SKAGEN Høyrente Avkastning i april SKAGEN Høyrente 0,45% NIBOR 3 måneder 0,52% Referanseindeks ST2X 0,25%
DetaljerODINs kombinasjonsfond. Fondskommentar november 2017
ODINs kombinasjonsfond Fondskommentar november 2017 ODINs kombinasjonsfond November 2017 Utvikling siste måned og hittil i år ODIN Horisont: Fondet leverte siste måned en avkastning på 0,6 % Hittil i år
DetaljerMånedsrapport Borea Rente desember 2018 MAKROKOMMENTAR:
Månedsrapport Borea Rente Desember 2018 Månedsrapport Borea Rente desember 2018 MAKROKOMMENTAR: Desember ble en av de mest volatile månedene vi har sett på lenge. Vi må helt tilbake til 1931 sist S&P indeksen
DetaljerSKAGEN Høyrente Institusjon
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Institusjon November 2009 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand Sammen for bedre renter Skagen Sønderstrand. Septemberdag. 1893. Utsnitt. Av Michael Ancher, en
DetaljerHøyrente Institusjon. Sammen for bedre renter. August 2010 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Institusjon August 2010 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand Sammen for bedre renter Skagen Sønderstrand. Septemberdag. 1893. Utsnitt. Av Michael Ancher, en av
DetaljerMakrokommentar. Mai 2014
Makrokommentar Mai 2014 Positive aksjemarkeder i mai Mai måned startet med at det kom meget sterke arbeidsmarkedstall fra USA hvilket støtter opp om at den amerikanske økonomien er i bedring. Noe av den
DetaljerMånedsrapport Holberg Kreditt Oktober 2014
1 Månedsrapport Holberg Kreditt Oktober 2014 Forvalterteam renter Holberg OMF Holberg Likviditet 20 Holberg Likviditet Holberg Kreditt Roar Tveit (36) Ansvarlig porteføljeforvalter Holberg Kreditt Gunnar
DetaljerSKAGEN Høyrente. Sammen for bedre renter. August 2008 Porteføljeforvalter Ola Sjöstrand. Kunsten å bruke sunn fornuft
Fiskere trækker vod på Skagen Nordstrand. Sildig eftermiddag. 1883. Utsnitt: Av P. S. Krøyer, en av Skagenmalerne. Bildet tilhører Skagens Museum. Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente August 2008
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet
1 Månedsrapport Holberg Likviditet Mai 2014 Forvalterteam i Holberg Likviditet Roar Tveit (35) Ansvarlig porteføljeforvalter Siviløkonom fra Høgskolen i Agder og Oregon State University Autorisert finansanalytiker
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mars 2019
Månedsrapport Borea Global Equities Mars 2019 Månedsrapport Borea-fondene mars 2019 MAKROKOMMENTAR Vi må nok en gang begynne med å skrive om Brexit. Som en klok dame sa; det minner meg om katten til naboen,
DetaljerHøyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport Januar 2018
Høyrentefondet Landkreditt Extra Månedsrapport Januar 2018 Fondskommentar og nøkkeltall Høyrentefondet Landkreditt Extra ga 0,62 prosent avkastning til andelseierne i januar. Det ble en god måned for fondet,
DetaljerUrev ideret specifikation af børsnoterede finansielle instrumenter jf. 40 stk. 2 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for danske UCITS.
Årsrapport beholdning DANSKE INVEST HORISONT RENTE PLUS - AKKUMULERENDE KL Urev ideret specifikation af børsnoterede finansielle instrumenter jf. 40 stk. 2 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for
DetaljerMånedsrapport Borea-fondene mars 2019
Månedsrapport Borea Rente Mars 2019 Månedsrapport Borea-fondene mars 2019 MAKROKOMMENTAR Vi må nok en gang begynne med å skrive om Brexit. Som en klok dame sa; det minner meg om katten til naboen, den
DetaljerMånedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2016
1 Månedsrapport Holberg Likviditet 20 Desember 2016 Nøkkeltall RISIKOPROFIL NØKKELTALL Markedskurs 31.12.16 : 101,66 Effektiv rente* : 1,4 % Porteføljestørrelse : kr. 1,4 mrd. Rentefølsomhet (modifisert
DetaljerSKAGEN Høyrente Institusjon
Kunsten å bruke sunn fornuft SKAGEN Høyrente Institusjon August 2011 Porteføljeforvaltere Ola Sjöstrand og Elisabeth Gausel Sammen for bedre renter Skagen Sønderstrand. Septemberdag. 1893. Utsnitt. Av
Detaljer