R Å D G I V E N D E I N G E N I Ø R E R S F O R E N I N G KONJUNKTURRAPPORT
OM UNDERSØKELSEN Formålet med konjunkturundersøkelsen er å kartlegge markedsutsiktene for medlemsbedriftene i RIF. Undersøkelsen inkluderer spørsmål knyttet til bedriftenes forventninger til sysselsetting, ordrereserver i forhold til for et halvt år siden og markedsutsikter for det neste halve året. Dette er årets andre undersøkelse, og den ble gjennomført i tidsrommet 1. oktober til 29. oktober. Av 188 inviterte bedrifter valgte 91 å delta, dette gir en svarprosent på 48. De deltakende bedriftene utgjør 78 prosent av alle årsverk i blant medlemsbedriftene i RIF. Av hensyn til representativitet er resultatene vektet etter bedriftsstørrelse (antall årsverk). Ettersom undersøkelsen er den åttende i rekken er utvikling fra tidligere målinger inkludert i fremstillingen av utvalgte resultater. Figur 1: Viser hvordan de deltakende bedriftene er representert i de 6 ulike regionene. Merk at det var mulig å krysse av for flere ulike alternativer, og at én bedrift kan være representert i flere regioner. Figuren viser derfor hvor mange ganger en region er krysset av for blant de 91 deltakende bedriftene. 2 Nord Norge (n=9) Midt Norge (n=24) 26% Vestlandet (n=24) 26% Østlandet (n=40) 43% Oslo (n=30) 32% Sør Norge (n=16) 17% OMRÅDER/DEFINISJONER Nord-Norge: Finnmark, Troms og Nordland Midt-Norge: Nord-Trøndelag, Sør-Trøndelag og Møre og Romsdal Vestlandet: Sogn og Fjordane, Hordaland, Rogaland Østlandet: Hedmark, Oppland, Buskerud, Akershus Oslo Sør-Norge: Aust-Agder, Vest-Agder, Telemark Ordrereserve: Både kontraktsfestede oppdrag, samt oppdrag som med stor sannsynlighet vil bli gjennomført
3 SAMMENDRAG I rådgiverbransjen er det fortsatt et relativt nøytralt utsyn på det norske markedet til tross for at Norge er inne i en konjunkturnedgang. Selv om det er relativt stabile resultater i bransjen sammenlignet med våren er det stadig enkelte regioner og virksomhetsområder som opplever lavere aktivitetsnivå. Spesielt er nedgangen knyttet til redusert aktivitetsnivå innenfor Olje og gass. Konjunkturmålingen for høsten viser at det generelt sett er en svak positiv forventning til en økning i antall årsverk blant medlemsbedriftene. Her er det store forskjeller på tvers av regioner og det er ikke uventet et mer begrenset behov for nye hoder i Sør-Norge og på Vestlandet. Når medlemsbedriftene blir spurt om ordrereserver i dag sammenlignet med for et halvt år siden er det flere som oppgir at ordrereserven har blitt mindre heller enn større. Her er det også forskjeller dersom vi ser på tvers av bedriftsstørrelse, men også på tvers av region og forretningsområde. Det er de minste bedriftene som i størst grad oppgir at ordrereservene har blitt mindre heller en større. Dersom vi ser på markedsutsikter på kort og noe lengre sikt ser vi tydelig det samme bildet. Det er tegn på en avventende bransje som er relativt pessimistisk i sitt syn på markedet på noe lengre sikt. Ettersom Norge er inne i en tydelig negativ konjunktur er ikke dette overraskende og resultatene avspeiler også funnene fra de forrige undersøkelsene våren og høsten. Til tross for dette er det likevel enkelte forretningsområder og regioner som er med på å dra forventningene innen bransjen opp. SYSSELSETTINGSFORVENTNINGER Tallene fra viser en bransje som er relativt positive til sysselsettingen de neste 6 månedene. Likevel er det en nedgang sett i forhold til forventningene bedriftene hadde til sysselsettingen våren. Arbeidsledigheten i Norge har vært stigende siden årsskiftet og var sommeren på 4,5 prosent. Det forventes også at sysselsettingen vil være stigende mot en topp i 2016 med et årsgjennomsnitt på 4,6 prosent 1. Figur 2 viser at medlemsbedriftene er noe mindre positive sammenlignet med våren. Vi ser at andelen av medlemsbedriftene som oppgir en forventet økning i sysselsatte har redusert fra 38 til 33 prosent høsten. 1 http://www.ssb.no/nasjonalregnskap-og-konjunkturer/artikler-og-publikasjoner/arbeidsledigheten-mot-en-toppi-2016
4 Figur 2: Forventet endring i antall årsverk de neste 6 månedene 100 % 90 % 80 % 34% 32% 32% 32% 34% 25% 38% 33% 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 62% 65% 66% 63% 61% 67% 51% Flere enn nå Det samme Færre enn nå 20 % 10 % 4% 3% 2% 6% 4% 8% 11% 0 % 7% Vår Vår Vår Vår Når vi tar i betraktning de absolutte tallene som bedriftene har rapportert, så antyder disse en økning på 2,6 prosent i sysselsatte totalt i bransjen (dette tilsvarer en økning på 279 årsverk) 2. Det er bedrifter i størrelsesorden 50-99 årsverk som har den største økningen i antall sysselsatte (7,7 prosent), dernest er det bedrifter i størrelsesorden 20-49 som har hatt en økning på 4,5 prosent. Det er flere faktorer som kan forklare forskjellen mellom de ulike bedriftsstørrelsene. Kilder viser til at det i dagens marked kan være en fordel dersom man opererer innenfor enkelte nisjemarkeder og dette kan være med på å forklare at mellomstore bedrifter har mer positive forventninger. Det kan på den andre siden være at de store rådgiverselskapene i større grad er avventende i forhold til sysselsetting på grunn av den noe lave aktiviteten i markedet knyttet til konjunkturnedgangen. 2 Den prosentvise økningen er beregnet på følgende måte: Det totale antall årsverk i dag og om seks måneder er beregnet ved å aggregere bedriftens anslag totalt og per region først, for så å beregne den prosentvise utviklingen. Dette er gjort ved følgende regneoperasjon: Prosentvis utvikling= (Differansen mellom antall årsverk om seks måneder og i dag/antall årsverk i dag) *100.
5 Figur 3: Prosentvis endring i antall sysselsatte fordelt på antall årsverk Total 2,6 0,5-9 4,2 10-19 2,6 20-49 4,6 50-99 7,7 100-249 4,5 250-499 500-999 1000+ 2,3-10 -8-6 -4-2 2 4 6 8 10 Figur 4 viser at det har vært størst økning i Oslo-regionen (3,5 prosent) etterfulgt av Østlandet og Nord Norge på 2,7 prosent. Resultatene er relativt stabile sammenlignet med våren og høsten. Vi ser at det er Vestlandet og Sør Norge som har lavest vekst i antall sysselsatte. De svake forventningene vi ser i sysselsetting må ses i sammenheng med konjunkturnedgangen i petroleumssektoren. Figur 4: Endring i antall årsverk fordelt på region Total 2,6 Nord Norge 2,7 Midt Norge 1,9 Vestlandet 1,8 Østlandet 2,7 Oslo 3,5 Sør Norge 1,4-10 -8-6 -4-2 2 4 6 8 10 ORDRERESERVER I DAG RIFs medlemsbedrifter ble spurt om hvordan ordrereservene deres er i dag, sammenlignet med for 6 måneder siden. Figur 5 viser at det samlet sett er 28 prosent som oppgir at deres ordrereserver har blitt mindre og 23 prosent som oppgir større ordrereserver sammenlignet med for 6 måneder siden. Dette er et relativt stabilt resultat hvis vi sammenligner med tidligere målinger, samtidig ser vi den største andelen medlemsbedrifter siden som oppgir mindre ordrereserve.
6 Figur 5: Samlet ordrereserve i dag i forhold til for 6 måneder siden 100 % 90 % 80 % 26% 39% 37% 21% 19% 23% 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 63% 51% 44% 56% 54% 57% 59% 49% Ca det samme 20 % 10 % 11% 11% 0 % Vår 19% 24% 25% 23% 23% Vår Vår Vår 28% Figur 6 viser forventet og faktisk ordrereserve for høsten. Som vi ser er den faktiske ordrereserven større enn det medlemsbedriftene forventet våren. Samtidig som at det er en større andel som oppgir større ordrereserver, er det også en større andel som oppgir mindre ordrereserver. Vi ser at andelen som oppgir mindre ordrereserver er større enn andelen som oppgir større ordrereserver. Figur 6: Forventet vs. faktisk ordrereserve høsten 10 9 8 13 % 23 % 49% 17% 28% Ca det samme Forventning til høsten Faktisk en
7 Figur 7, 8 og 9 viser resultatene brutt ned på henholdsvis regionsnivå, forretningsområde og virksomhetsstørrelse. Figurene viser andelen som rapporterer om større (blå søyle) og mindre (grå søyle) ordrereserver. Resultatene i figur 7 viser at det er Vestlandet og Sør-Norge som har størst andel bedrifter som rapporterer om mindre ordrereserver nå sammenlignet med for 6 måneder siden. Dette er samme tendens som vi så i undersøkelsen våren. Figur 7: Utvikling i ordrereserve fordelt på region. Blå søyle indikerer andelen som har svart «større» mens grå søyle indikerer andelen som har svart «mindre». Kategorien «ca. det samme» er ikke inkludert i fremstillingen. Nord Norge -23% 11% Midt Norge -25% 19% Vestlandet -49% 23% Østlandet -12% 26% Oslo -22% 28% Sør Norge-43% 19% - - - - - Figur 8: Utvikling i ordrereserve fordelt på forretningsområde. Blå søyle indikerer andelen som har svart «større» mens grå søyle indikerer andelen som har svart «mindre». Kategorien «ca. det samme» er ikke inkludert i fremstillingen. Bygg og eiendom -27% 23% Energi -6% 24% Industri -17% Miljø -22% Olje og gass -81% Plan -26% 7% Samferdsel -23% 23% Vann og avløp -15% Eksport - -10-75% - -25% 25% 75% 10
8 Figur 9: Utvikling i ordrereserve fordelt på virksomhetstørrelse. Blå søyle indikerer andelen som har svart «større» mens grå søyle indikerer andelen som har svart «mindre». Kategorien «ca. det samme» er ikke inkludert i fremstillingen. 0,5-9 -25% 16% 10-19 -17% 11% 20-49 -27% 18% 50-99 10 100-249 - 250-499 500-999 1000+ -10-75% - -25% 25% 75% 10 De neste figurene viser utviklingen i de ulike forretningsområdenes ordrebøker over tid. Figurene viser nettoøkning i bedriftenes oppgitte ordrereserver fra våren til i dag. Fra figurene kan vi gjøre noen mer generelle betraktninger i tilknytning til bedriftenes markedssituasjon: Ikke overaskende er det olje og gass som har hatt størst negativ utvikling siden våren. Oljeprisen falt sommeren og høsten var prisen halvert sammenlignet med året før. I følge prognoser fra Statistisk sentralbyrå vil det være en fortsatt konjunkturnedgang frem ut 2018. I følge SSB vil den lave oljeprisen også bidra til at nye utbyggingsprosjekter ikke vil være lønnsomme 3. Bygg og anlegg har fremdeles en negativ nettodifferanse der vi ser at bedriftene som oppgir at det er mindre heller enn større ordrereserver er flere enn de som oppgir det motsatte. Den negative tendensen har vært tydelig innenfor sektoren siden høsten. Tall fra SSB viser at det er positive utsikter for bygge- og anleggssektoren. Det har vært en positiv vekst innenfor anleggsvirksomhet som er 11,4 prosent større i 3. termin enn i 3. termin. Spesielt er det økt omsetning blant bedriftene innenfor «bygging av jernbaner og undergrunnsbaner», her har det vært en økning på 20,1 prosent i perioden 4. Kilder viser også til at det er forventninger om økte investeringer knyttet til rehabilitering av eldre bygg, utbygging av sykehus og bygging av fengsler (i Sør-Norge). Det er bedrifter innenfor Energi-sektoren som oppgir størst positiv nettodifferanse. Dette kan blant annet være knyttet til store prosjekter i forbindelse med oppgraderinger av nett og vannkraftanlegg. Resultatene fra eksportsektorene har vært stabile fra høsten. Fallet i eksportvirksomhet har tett sammenheng med nedgangen i Olje og gass. Handelsoverskuddet har ikke vært mindre i Norge siden desember 2004 og eksporten gikk totalt sett ned med 6,3 prosent 5. 3 http://www.ssb.no/nasjonalregnskap-og-konjunkturer/artikler-og-publikasjoner/arbeidsledigheten-mot-en-topp-i- 2016 4 http://www.ssb.no/bygganloms 5 http://www.ssb.no/muh/
9 Vann og avløp og Samferdsel er de forretningsområdene som stadig har en større andel som oppgir større ordrebøker heller enn mindre. Innenfor Samferdsel er det også store forventninger til varslede økte investeringer spesielt innenfor transport i årene som kommer 6. Kilder viser også til at oppdragsmengden er relativ stabil sammenlignet med for et halvt år siden. Figur 10: Utvikling i ordrereserve fordelt på forretningsområde over tid Energi 9 8 Vår Vår Vår Vår 9 Bygg og eiendom 8 Vår Vår Vår Vår 6 Informasjon om Nasjonal transportplan: http://www.ntp.dep.no/
10 Miljø 9 8 Vår Vår Vår Vår 9 Industri 8 Vår Vår Vår Vår
11 9 8 Plan Vår Vår Vår Vår Samferdsel 9 8 Vår Vår Vår Vår Olje og gass 9 8 Vår Vår Vår Vår
12 Eksport 9 8 Vår Vår Vår Vår Vann og avløp 9 8 Vår Vår Vår Vår MARKEDSUTSIKTER: ORDERERESERVER Medlemsbedriftene ble i denne delen spurt om hvilke forventninger de hadde til ordrereservene på kort sikt (tre måneder) og litt lengre sikt (seks måneder). Umiddelbart viser resultatene for markedsutsikter mange av de samme tendensene som de øvrige resultatene, en avventende og relativt pessimistisk bransje. Kilder viser til at det er stor usikkerhet til markedet og den generelle økonomiske situasjonen i Norge og dette viser også resultatene. Medlemsbedriftene rapporterer om flere ulike drivere for markedsutsiktene innenfor bransjen det kommende året. I første omgang er dette knyttet til de overordnede økonomiske indikatorene for norsk økonomi. Norge er for tiden inne i en klar oljedrevet konjunkturnedgang. Her er det viktig å legge merke til at fall i etterspørselen fra petroleumssektoren har kraftige negative konsekvenser, mens et fall i kursen på den norske kronen vil stimulere økonomien positivt. SSBs beregninger tyder på at nedgangen i oljesektoren vil vare frem til 2018, men at oljeprisene gradvis øke fra 2018 og utover (Økonomiske analyser 3:; 14-15) 7. Dette er også med på å legge en demper på optimismen blant medlemsbedriftene. 7 Les de nyeste konjunkturtendensene fra Statistisk Sentralbyrå: https://www.ssb.no/nasjonalregnskap-ogkonjunkturer/artikler-og-publikasjoner/konjunkturtendensene--238454
13 Samtidig som at vi ser en rekke negative effekter av konjunkturnedgangen er det fremdeles positive forventning innenfor ulike forretningsområder. I likhet med tidligere er det knyttet sterke positive forventninger til store utbyggingsprosjekter innenfor transport og samferdsel og planene som er lagt frem gjennom NTP 8. Det er store forventninger til utbyggingsprosjektene på det sentrale Østlandet, blant annet Buskerud bypakke 2 9. Enkelte bedrifter kan nye godt av at vi har fått nedgang i oljepriser og dermed en svekket kronekurs. Kilder trekker frem at særlig mindre bedrifter innenfor eksportsektoren kan tjene godt på denne utviklingen og at deres markedsposisjon nå er sterkere og at de blir mer konkurransedyktige med en svekket kronekurs. Dette viser også tall fra SSB der det fremgår at fastlandseksporten økte i 10. FORVENTET ORDRERESERVE OM TRE MÅNEDER På kort sikt forventer en liten andel av medlemsbedriftene større ordrereserver enn i dag. Bildet er relativt likt som for våren. Figur 11: Forventning til ordrereserven om 3 måneder 100 % 90 % 80 % 27% 26% 18% 17% 11% 14% 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 64% 66% 61% 69% 73% 76% 8 76% Ca det samme 20 % 10 % 0 % 9% 8% 9% Vår Vår 13% 9% 13% Vår Vår Dersom vi ser på forventningene fordelt på region er det noe variasjon i forventningene på kort sikt (figur 12). Det er Oslo som har størst andel som forventer en økning i ordrereservene, mens Vestlandet er den regionen som forventer størst nedgang i ordrereservene. Figur 13 viser fordelingen på tvers av forretningsområde, her ser vi at det er Eksportsektoren som forventer størst økning, hvor en andel på 70 prosent forventer en økning. Det er Olje og gass som er inne i en negativ konjunktur med en andel på 60 prosent som på kort sikt forventer mindre ordrereserver. 8 Se mer om NTP: http://www.ntp.dep.no/ 9 http://www.vegvesen.no/vegprosjekter/buskerudbypakke2 10 http://www.ssb.no/muh/
14 Figur 12: Forventning til ordrereserven om 3 måneder fordelt på region Nord Norge -11% 18% Midt Norge -5% 12% Vestlandet -15% 6% Østlandet -14% 16% Oslo -9% 24% Sør Norge -8% 5% - - - - - Figur 13: Forventning til ordrereserven om 3 måneder fordelt på forretningsområde Bygg og eiendom - 12% Energi -6% 24% Industri - 4% Miljø -3% Olje og gass - Plan - 16% Samferdsel -17% 17% Vann og avløp 5% Eksport -9 - - - - Figur 14 viser fordelingen på tvers av virksomhetsstørrelse. Her er det virksomheter i størrelsesorden 100-49 ansatte som i størst grad har negative forventninger til ordrereservene på kort sikt. Bedrifter i kategorien 50-99 er igjen de som har mest positiv forventning til de neste tre månedene.
15 Figur 14: Forventning til ordrereserven om 3 måneder fordelt på virksomhetsstørrelse 0,5-9 -11% 17% 10-19 -11% 17% 20-49 - 50-99 100-249 -25% 25% 250-499 500-999 1000+ - - - - - FORVENTET ORDRERESERVE OM SEKS MÅNEDER Det er ofte lettere å si noe om ordrereserver på noe lenger sikt. Når vi ser på tallene på noe lengre sikt ser vi at tendensen er den sammen som på kortere sikt. Tallene er totalt sett noe mer positive. Det er på noe lengre sikt en større andel som oppgir mindre ordrereserver heller enn større (20 prosent), samtidig ser vi at det er en svak øning fra resultatene fra våren. Figur 15: Forventning til ordrereserven om 6 måneder 100 % 90 % 80 % 31% 29% 15% 24% 17% 13% 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 65% 61% 57% 69% 62% 65% Ca det samme 20 % 10 % 0 % 4% Vår 13% 16% 13% Vår Vår 18% 17% Vår Figur 16 og 17 viser hvordan forventningen fordeler seg på tvers av region og forretningsområde. Det er tydelig at det er Vestlandet som har den laveste forventningen til ordrereservene seks
16 måneder frem i tid. Dette har sammenheng med lavkonjunkturen i Olje og gass-sektoren. Dette bildet blir bekreftet av figur 17 hvor forventningene innenfor sektoren er enda svakere på sikt (en andel på 81 prosent forventer mindre ordrereserver). Figur 16: Forventning til ordrereserven om 6 måneder fordelt på region Nord Norge -11% Midt Norge -5% 14% Vestlandet - 11% Østlandet -5% 24% Oslo -6% 41% Sør Norge -8% 19% - - - - - Figur 17: Forventning til ordrereserven om 6 måneder fordelt på forretningsområde Bygg og eiendom -27% 23% Energi -6% 24% Industri -17% 13% Miljø -22% Olje og gass -81% Plan -26% 7% Samferdsel -23% 23% Vann og avløp -15% Eksport - -9 - - - -
17 Figur 18: Forventning til ordrereserven om 6 måneder fordelt på virksomhetsstørrelse 0,5-9 -11% 17% 10-19 -11% 17% 20-49 - 50-99 100-249 -25% 25% 250-499 500-999 1000+ -10-75% - -25% 25% 75% 10
18 RÅDGIVENDE INGENIØRERS FORENING Essendropsgate 3 Boks 5491 Majorstuen 0305 OSLO ISBN 978-82-93131-00-7 Telefon 22 85 35 70 Telefaks 22 85 35 71 E-post rif@rif.no Internett www.rif.no/