Renter av utlån Renter av bankinnskudd SUM RENTEINNTEKTER

Transkript

1 RESULTATREGNSKAP Beløp i hele tusen kroner Noter Renter av utlån Renter av bankinnskudd SUM RENTEINNTEKTER Renter på innlån Innlånsprovisjon til staten SUM RENTEKOSTNADER NETTO RENTEINNTEKTER Inntektsførte bevilgninger Eksterne inntekter Diverse driftsinntekter SUM DRIFTSINNTEKTER Lønn og personalkostnader Avskrivninger på varige driftsmidler Direkte prosjektkostnader Andre driftskostnader SUM DRIFTSKOSTNADER DRIFTSRESULTAT FØR TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Tap på utlån og garantier 11, Tapsdekning 12, 26 (56 548) (91 405) SUM NETTO TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Overført staten Overført/belastet opptjent kapital i låne- og investeringsfond 29 (17 126) Overført opptjent egenkapital SUM DISPONERT

2 EIENDELER Beløp i hele tusen kroner Noter Ordinære innskudd i banker Bundne innskudd i Norges Bank SUM BANKINNSKUDD Lavrisikolån Risikolån Andre utlån Sum brutto utlån Spesifiserte tapsavsetninger 11 ( ) ( ) - Uspesifiserte tapsavsetninger 11 ( ) ( ) SUM NETTO UTLÅN AKSJER VARIGE DRIFTSMIDLER ANDRE EIENDELER OPPTJENTE INNTEKTER - IKKE PÅLØPTE KOSTNADER FORSKUDDSBETALT PENSJONSPREMIE SUM EIENDELER

3 GJELD OG EGENKAPITAL Beløp i hele tusen kroner Noter Innlån til lavrisikolån Innlån til risikolån og andre utlån SUM INNLÅN FRA STATEN Obligasjonsgjeld Egne, ikke-amortiserte obligasjoner (10 591) (40 193) SUM NETTO OBLIGASJONSGJELD ANNEN GJELD PÅLØPTE KOSTNADER - IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Pensjonsforpliktelser Spesifiserte avsetninger på garantiansvar Tapsfond Rentestøttefond Tilskuddsfond SUM AVSETNINGER TIL FORPLIKTELSER Innskutt kapital i låne- og investeringsfond Opptjent kapital SUM LÅNE- OG INVESTERINGSFOND Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL BETINGEDE FORPLIKTELSER 31 Miljøgarantier Landsdekkende risikogarantier I styret for Innovasjon Norge, Oslo, 31. desember 2006/22. februar 2007 Kjell A. Storeide Kirsten Indgjerd Værdal Eli Blakstad styreleder nestleder Roar Flåthen Siri Bye G. Johansen Leif Frode Onarheim Kirsti Saxi Elin Tveit Sveen Arild Øien Randi Abrahamsen ansattes repr. Egil Hagen ansattes repr. Gunn Ovesen adm. direktør

4 KONTANTSTRØMANALYSE Årets resultat Gevinst/tap ved salg av driftsmidler Ordinære avskrivninger Endring i tapsavsetninger på utlån (86 224) Endring i nedskrivninger på aksjeinvesteringer (5 758) (1 051) Forskjell kostnadsført / betalt pensjon (2 259) Endring i andre tidsavgrensingsposter (15 433) A - Sum anskaffelse av midler fra driften (46 337) B - Innskutt investeringsfond fra eier (53 639) Innbetalinger på innlån Tilbakebetalinger på innlån og obligasjonsgjeld ( ) ( ) C - Sum innbetalinger og tilbakebetalinger på innlån ( ) ( ) Innbetalinger på utlån Utbetalinger på utlån ( ) ( ) D - Sum innbetalinger og utbetalinger på utlån Innbetalt fra staten til tilskuddsaktiviteter Utbetalte tilskudd ( ) ( ) E - Netto kontantstrøm fra tilskuddsaktiviteter (19 684) (52 436) Kjøp av aksjer og rentebærende verdipapirer (678) (5 981) Salg av verdipapirer F - Sum kjøp og salg av verdipapirer Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler (8 641) (13 754) G - Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (8 160) (13 245) Anleggsmidler 0 0 H - Netto kontantstrøm fra andre balanseposter 0 0 A+B+C+D+E+F+G + H - netto likviditetsendring ( ) Likviditet Likviditet

5 NOTER TIL REGNSKAPET REGNSKAPSPRINSIPPER INNLEDNING Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger. Årsregnskapet er avlagt i samsvar med lov om Innovasjon Norge, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge gjeldende pr. 31. desember For å gjøre årsregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Regnskapsprinsippene og oppstillingen av resultatregnskap og balanse følger i hovedsak Kredittilsynets forskrift om årsregnskap for banker og finansieringsforetak. Innovasjon Norge er ikke skattepliktig, men fakturerer med mva for deler av de tjenester som utføres. VERDIVURDERINGER Tap på utlån Lavrisikolån inklusive lån til fiskefartøy og landbruk. Ansvarlige lån knyttet til aksje- og investeringsfondene. For nevnte låneordninger følges Kredittilsynets tidligere forskrift om vurdering av tap på utlån mv. Ny utlånsforskrift er planlagt implementert i Hvert enkelt lån som er misligholdt blir vurdert og verdsatt til antatt realisasjonsverdi i henhold til den underliggende sikkerhet. Som misligholdt lån i denne sammenheng, regnes alle lån som står med udekkede terminer minst 90 dager etter forfall. Realisasjonsverdi settes etter en konkret vurdering i hvert enkelt tilfelle, hvor beliggenhet, omsetningsverdien av lignende eiendommer eller fartøy, samt eventuelle takster og leieinntekter tas med i vurderingen. Der hvor antatt verdi er lavere enn engasjementet, føres differansen som spesifisert tapsavsetning gitt at låneengasjementet ansees som tapsutsatt. Samme vurdering foretas på engasjementer som ikke er misligholdt, men hvor sikkerheten vurderes som svak og bedriftens inntjening kan tilsi manglende fremtidig betalingsevne. Eventuell mindreverdi i forhold til bokført låneengasjement føres som spesifisert tapsavsetning. Opptjente og forfalte, ikke betalte renter inntektsføres ikke på engasjementer hvor det foretas spesifisert tapsavsetning, og heller ikke på lån hvor rentefordringen for øvrig må betraktes som usikker. I tillegg til ordinære spesifiserte tapsavsetninger på landbrukslån, gjøres det en samlet vurdering av det spesifiserte tapspotensialet for øvrige misligholdte lån. Antall lån er såpass omfattende at gjennomføringen av tapsvurderingen skjer noe mer skjematisk. Vurderingen konkretiseres i en formel basert på historiske data, utviklingen i tap og misligholdte lån samt annen relevant informasjon. En forutsetning for å bruke en slik metode er den tradisjonelle gode sikkerheten og de lave tapene i porteføljen. Uspesifiserte tapsavsetninger, som skal dekke latente tap i den delen av porteføljen som ikke er identifisert som tapsutsatt, foretas på bakgrunn av erfaringsmateriale og

6 konkrete vurderinger av utviklingen innen særskilte bransjer. Det foretas ikke uspesifiserte tapsavsetninger for ansvarlige lån knyttet til aksje- og investeringsfondene. Risikolån og garantier, lån fra Statens miljøfond og distriktsrettet låneordning Bortsett fra bestemmelsen om uspesifiserte tapsavsetninger, gjelder tapsføringsreglene også for disse ordningene. Tapsføring vurderes når engasjementet er misligholdt i mer enn tre måneder eller dersom det er åpnet konkurs/gjeldsforhandling, tvangsforfølging er foretatt uten resultat eller når garanti som Innovasjon Norge har stilt innfris. Som for lavrisikolån blir den underliggende sikkerhet for engasjementet gjennomgått og realisasjonsverdien satt etter en konkret vurdering i hvert enkelt tilfelle. Der hvor antatt verdi er lavere enn engasjementet føres differansen som spesifisert tapsavsetning gitt at låneengasjementet anses som tapsutsatt. Opptjente ikke betalte renter inngår i spesifisert tapsavsetning og tas til inntekt, jf. nedenfor om tapsfond. Ansvarlige lån fra Såkornfondet Lånene fra Såkornfondet til de enkelte såkornselskaper er gitt som ansvarlige lån og løper uten avdrag med full innfrielse etter 15 år. Renter betales ikke, men akkumuleres og tillegges hovedstol hvert år pr Såkornmidlene benyttes av selskapene til egenkapitalinvesteringer i nystartet virksomhet. Konstaterte tap og tapsavsetninger bygger på vurderinger som er gjort av de enkelte investeringsprosjekter. I tillegg vurderes såkornselskapene. Tapsfond Risikolån og garantier Tidligere ble det over statsbudsjettet årlig bevilget tapsfondsmidler til dekning av fremtidige tap på risikolån og garantier. Bevilgningene/avsetningene har ligget på % av låne- og garantirammene. Tap utover gitte bevilgninger ble dekket av staten. Fra og med året 2002 er avsetningene til tapsfond dekket av tilsagnsrammen på tilskudd. Innovasjon Norge må således selv vurdere hvor mye av tilskudds-bevilgningene som skal benyttes til avsetning for framtidige tap på låneordningen. Den enkelte avsetning overføres til et tapsfond pr. ordning og tilsagnsårgang. Tapsfond for ubenyttede utlånsrammer og tilsagn tilbakeføres til staten. Tapsfondsmidlene plasseres på øremerkede konti i Norges Bank og er ikke rentebærende for Innovasjon Norge. Tapsfondene belastes med tapsavsetninger og konstaterte tap, inklusiv tapte renter og omkostninger. Likviditetsdekningen fra tapsfondene foretas først når tapet er endelig konstatert. Lån fra Statens miljøfond og distriktsrettet låneordning Det som kan belastes tapsfond er tilsvarende som for risikolån. Tapsfond for Statens miljøfond ordningen ble etablert ved en engangsbevilgning. Det er ikke ett tapsfond pr tilsagnsårgang og det foretas ikke tilbakeføring av tapsfond til staten for ubenyttede rammer og tilsagn.

7 Ansvarlige lån fra Såkornfondet Det er bevilget et tapsfond til hvert av de tre Såkornfondene som tilsvarer 25 % av opprinnelig lånekapital. Tapsfondet belastes med 50 % av konstatert tap på enkeltprosjekter inntil 25 % av opprinnelig utbetalt lånekapital er tapt. Kun hovedstol uten tillegg av renter kan belastes tapsfondet. Det resterende 50 % prosjekttapene dekkes av de private investorene i såkornselskapene. Samlede tap utover 25 % av utbetalt lånekapital skal i utgangspunktet dekkes av såkornselskapene. Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler er bokført til antatt realisasjonsverdi etter samme prinsipper som ved tapsføring av engasjementer. Eventuelle nedskrivninger/gevinst ved salg føres som hhv. tap på utlån og inngått på tidligere avskrevne engasjementer. Overtatte eiendeler klassifiseres som omløpsmidler. Inntekter og kostnader på overtatte eiendeler fra lavrisikolån blir ført under driftsinntekter og kostnader i resultatregnskapet. Aksjer Omløpsaksjer Investeringer i aksjer vurderes etter laveste verdis prinsipp. Aksjene klassifiseres som omløpsmidler. Samlet har Innovasjon Norge tre porteføljer. Disse er: - Risikolån konvertert til aksjer - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Nordvest-Russland - Aksjer knyttet til Investeringsfondet for Øst- og Sentral-Europa Som markedsverdi på noterte verdipapirer benyttes børskurs. For unoterte aksjer, samt noterte aksjer med lav likviditet legges en individuell verdivurdering av hver investering til grunn ved verdifastsettelsen av aksjene. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres under diverse driftsinntekter.

8 Anleggsaksjer Innovasjon Norge har aksjer i 3 selskaper som er klassifisert som anleggsaksjer. Aksjene er vurdert til kostpris i regnskapet. Eierandel, selskapenes størrelse tilsier at det ikke utarbeides konsernregnskap. Innovasjon Norge eier 100 % av aksjene i Nortra AS, som igjen eier 100 % av aksjene i VisitNorway AS. Selskapene er uten virksomhet og har ingen bokførte eiendeler utover bankkonto tilsvarende bokført verdi. På grunn av datterselskapenes ubetydelig betydning for regnskapet er det ikke utarbeidet konsernregnskap. Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i Innovasjon Norges regnskap. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på opptakstidspunktet Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Tap på kundefordringer Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetningene til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det en uspesifisert avsetning på kundefordringene for å dekke en generell tapsrisiko. Balanseposter i utenlandsk valuta Balanseposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. TIDSAVGRENSNINGER Inntektsføring av renter i Såkornfondet Innovasjon Norge inntektsfører ikke utlånsrenter på ansvarlige lån gitt til såkornselskapene. Da risikoen i prosjektene er svært høy og såkornselskapene ikke skal betale renter før om 15 år og da kun på de investeringer som er lønnsomme foretas det ikke inntektsføring utlånsrenter løpende, men først ved innløsning. Overkurs/underkurs på inn- og utlån Overkurs og underkurs ved nye låneopptak inntektsføres hhv. kostnadsføres over lånets løpetid som en justering av de løpende rentekostnadene. Etableringsprovisjon ved utbetaling av lån blir inntektsført på utbetalingstidspunktet.

9 Rentestøttefond Ved innvilgning av rentefrihet på risikolån inntektsføres det rentestøtte på låneordningen som tilsvarer inntektstapet ved rentefrihet. Ordningen finansieres ved at det årlig avsettes tilskuddsmidler til rentestøttefondet. Avsetningene må tas av den årlige tilskuddsrammen for Regional utvikling fra KRD og Innovasjonsordningen fra NHD. For hvert år skal det avsettes tilstrekkelige midler til å dekke innvilgning av rentefrihet i inneværende år. Inntekter og kostnader for prosjektvirksomheten For prosjekter anvendes løpende inntektsføring. Dette innebærer at inntektsføringen skjer i henhold til fullføringsgraden etter hvert som arbeidet utføres. Det vil si at opparbeidet andel av prosjektets fortjeneste tas til inntekt. Fullføringsgraden fastsettes på grunnlag av utført produksjon. For prosjekter som forventes å gi tap, er hele det forventede tapet kostnadsført. Omtvistede krav inntektsføres først når de er avgjort eller er sikre. Fordeling av driftskostnader Den interne avregningen av Innovasjon Norges driftskostnader mellom de ulike virksomhetsområder er basert på en beregning av forbrukte årsverk pr. virksomhet. Avregningen vil til en viss grad måtte bygge på skjønn. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens større påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Operasjonell leasing kostnadsføres som vanlig leiekostnad og klassifiseres som ordinær driftskostnad. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler.

10 ANNET Inntektsføring av statlige bevilgninger Bevilgningene inntektsføres i takt med påløpte kostnader på de formål som bevilningene er ment å dekke. Dette betyr at deler av bevilningen et år kan bli overført til neste år. Innovasjon Norge får bevilgninger til administrasjon, internasjonalisering, profilering, innovasjon mv. Tilskuddsfond Innovasjon Norge har årlige tilsagnsrammer for tilskuddsordninger til ulike formål. For tilskuddsordningene som organiseres med fond gjelder følgende regler: Tilskuddsmidlene, som bevilges over statsbudsjettet, blir inntil utbetaling plassert på øremerkede konti i Norges Bank som ikke er rentebærende for Innovasjon Norge. De likvide midlene med tilhørende fond er ført i balansen. For noen tilskuddsordninger bortfaller tilsagn dersom midlene ikke er benyttet senest tre år etter innvilgningsåret. Ubrukte tilskuddsmidler for disse ordningene tilbakeføres til staten. Tilskuddsmidler som utbetales har ingen resultateffekt for Innovasjon Norge og blir således ikke utgifts- eller inntektsført i resultatregnskapet. Innovasjon Norge mottar også tilskuddsmidler fra fylkene som settes på rentebærende konto i bank. Renten brukes til å øke tilsagnsrammen neste år. Pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid eller 12 år. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato.

11 Note 1 RENTER AV UTLÅN Renter av ordinære lavrisikolån Renter av fiskefartøylån Renter av landbrukslån Renter av risikolån Renter av andre utlån Rentestøtte Rentestøtte er gitt til risikolån. Det vises til note 27 og notene med regnskapsprinsipper hvor rentestøttefond er beskrevet. Renter av utlån fordelt geografisk Nord- Norge Midt- Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum Lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån Risikolån Andre utlån Sum Note 2 RENTER PÅ INNLÅN Renter på innlån til lavrisikolån *) Renter på innlån til risikolån Rentekostnader på andre utlån *) Omfatter ordinære lavrisikolån samt lån til fiskefartøy og landbruk. Note 3 INNLÅNSPROVISJON TIL STATEN Provisjon på innlån til lavrisikolån *) Provisjon på innlån til risikolån Provisjon på innlån til andre utlån *) Omfatter ordinære lavrisikolån samt lån til fiskefartøy og landbruk. Innovasjon Norge betaler 0,4 % provisjon til staten på alle innlån.

12 Note 4 INNTEKTSFØRTE BEVILGNINGER Post 70 Post 71 Drift Profilering Internasjo- Innovasjon Tilskudds- Sum nalisering finansiert Inngående balanse Mottatte bevilgninger Til disposisjon Utgående balanse (8 329) (39 441) (9 469) (1 230) - (58 469) Inntektsført De nevnte bevilgninger er gitt av Nærings- og handelsdepartementet. Kap 2421 Post 70 Bedriftsutvikling og administrasjon Kap 2421 Post 71 Internasjonalisering, profilering og innovasjon Tilskuddsfinansiert er bevilgede midler fra tilskuddsordningene som departementene har stilt til disposisjon for Innovasjon Norge. Midlene har vært benyttet til gjennomføring av prosjekter i samarbeid med våre kunder. En andel av midlene er dekning av forvaltningsarbeidet knyttet til noen av tilskuddsordningene. Utgående balanse på Profilering er bundet opp i avtaler med leverandører og planlagte aktiviteter som bl.a. merkevare- og profileringsaktiviteter og sommer- og vinterkampanjer. Utgående balanse på Internasjonalisering må sees i sammenheng med gjennomføring av aktiviteter i Note 5 EKSTERNE INNTEKTER Norge Norden og Baltikum Vest-Europa Øst-Europa Amerika Asia Eksterne inntekter er i hovedsak salg av internasjonaliserings- og markedsføringstjenester. Note 6 DIVERSE DRIFTSINNTEKTER Inntekter av framleie Gebyrer på innlån og utlån samt provisjoner på garantier Diverse inntekter Netto tap på valuta (273) (200) Netto tap/gevinst på aksjer (2 516) Note 7 LØNN OG PERSONALKOSTNADER Lønn Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser

13 Andre ytelser ovenfor består i all hovedsak av utlandstillegg, styrehonorarer, personalforsikringer, offentlige avgifter i utlandet, diverse personalkostnader. Lønns- og personalkostnadene for de personene som er overført Utenriksdepartementet i henhold til samarbeidsavtalen er inkludert i beløpene. Innovasjon Norge har stående et fast beløp på konto for skattetrekk som er større en oppgjørsbeløpet for en termin. Fast lønn til administrerende direktør Øvrige godtgjørelser til administrerende direktør Pensjonsavtale med administrerende direktør Honorar til styreleder Øvrige godtgjørelser til styreleder Styrehonorarer Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Lån til ansatte Gjennomsnittlig antall ansatte årsverk 693 * 664 *) I tillegg kommer 20 personer som Utenriksdepartementet har arbeidsgiveransvaret for. Det er ikke inngått noen etterlønnsavtale med daglig leder utover ordinære oppsigelsesvilkår på seks måneder Lån til ansatte er dels rentefrie og dels uten pant. Administrerende direktør og styreleder har ikke lån i Innovasjon Norge KPMG AS er sammen med Human Factors AS engasjert for å gjennomføre undervisningsprogrammet LederMentor, som er et program for at kvinner skal få større innflytelse i norsk bedrifts- og næringsutvikling. KPMG fakturerer Innovasjon Norge det totale honoraret. Halvparten av honoraret tilkommer Human Factors. Totalt fakturert honorar i 2006 er kr , som inngår i andre tjenester utenfor revisjon. Note 8 AVSKRIVNINGER PÅ VARIGE DRIFTSMIDLER Utstyr og inventar mv. Bygninger og eiendommer Sum Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger ( ) (62 159) ( ) Bokført verdi Tilgang Avgang (265) - (265) Avskrivninger (14 305) (7 143) (21 448) Bokført verdi Investeringer Bygninger og eiendommer Maskiner, inventar, biler, mv Sum investeringer Salg av driftsmidler

14 Avskrivningssatsene for bygninger varierer fra 2,5% til 20% pr år. Avskrivningssatsene for utstyr og inventar varierer fra 17% til 25% pr år. Årlige leieforpliktelser utgjør ca 55 mill. kroner hvorav ca 30 mill. kroner i utlandet. De leieavtaler som har ligget under Utenriksdepartementet overføres til Innovasjon Norge f.o.m. 1. mai De fleste av Innovasjon Norges leieforpliktelser i Norge og utlandet har en kontraktstid på 5 år, med opsjon på videre leie 3 til 5 år. Det finnes tre unntak: Leiekontrakt for kontor i Oslo (Tollbugata) løper til Leiekontrakt for kontor i London (Charles House) løper til Leiekontrakt for kontor i Vadsø løper til I tillegg har Innovasjon Norge en leiekontrakt for kontorer på Stortorvet/Oslo som løper til Dette er leiekontrakten for lokalene til Stiftelsen Norges Turistråd. Lokalene er framleiet for hele perioden med et årlig leietap på vel 1,1 mill. kr. Det er avsatt midler til dekning av tapet. Note 9 DIREKTE PROSJEKTKOSTNADER Reiselivsprosjekter Internasjonaliseringsprosjekter Øvrige prosjekter Sum Fremmede tjenester Kontorkostnader, trykksaker og opplæring Telefon og porto Reiser og biler Profilering og markedsføring Diverse driftskostnader Direkte prosjektkostnader omfatter i 2006 kjøp av varer og tjenester direkte i Innovasjon Norges operative prosjekter. Det meste av prosjektkostnadene er knyttet til reiseliv og internasjonaliseringsprosjekter. Kostnadene finansieres dels av kunder og dels av den ofentlige bevilgningen. Under øvrig ligger bl.a. Innovasjonsprogrammer og tilskuddsfinansierte prosjekter. Det er gjennomført en prinsippendring ved at bokføring av kostnader og inntekter på tilskuddsfinansierte prosjekter i 2006 er bokført etter bruttometoden, mens de i 2005 er bokført etter nettometoden. Dette medfører at direkte prosjektkostnader under øvrige prosjekter i 2006 er vesentlig større enn Avviket mellom 2006 og 2005 skyldes i hovedsak omlegging av regnskapsprinsipp. Note 10 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Lokaler Leie, kjøp og vedlikehold Fremmede tjenester Kontorkostnader, trykksaker og opplæring Telefon og porto Reiser og biler Diverse driftskostnader

15 Note 11 TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Tapsavsetninger Ordinære lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån Risiko Andre lån Sum lån Garanti -er Sum lån og garantier Spesfiserte tapsavsetninger Spes. tapsavsetninger pr Økte og nye spes. avsetninger Tilbakeførte spes. avsetninger (30 321) (4 791) (2 342) (60 815) (123) (98 392) (2 675) ( ) Konstaterte tap på engasjementer uten spesifiserte avsetninger Konstaterte tap (94 100) (391) (2 516) (59 446) (37 276) ( ) (3 521) ( ) Spesifiserte avsetninger pr Uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger pr Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte avsetninger Bokførte tap Økte og nye spes. avsetninger Tilbakeførte spes. tapsavsetninger (30 321) (4 791) (2 342) (60 815) (123) (98 392) (2 675) ( ) Konstaterte tap på engasjementer med spesifiserte avsetninger (88 019) (346) (666) (48 287) (32 990) ( ) (1 561) ( ) Endring i spesifiserte tapsavsetninger (64 490) (4 303) (2 761) (17 779) (86 224) (3 736) (89 960) Endring i uspesifiserte tapsavsetninger Periodens konstaterte tap Tap på utlegg Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap (4 814) (261) (330) (8 130) (143) (13 678) (42) (13 720) Tap på utlån og garantier (4 006) (549) (257) Konstaterte tap Konstaterte tap på engasjementer uten spesifiserte avsetninger Konstaterte tap på engasjementer med spesifiserte avsetninger Sum konstaterte tap Risikostyring I Innovasjon Norges system for risikoklassifisering fastsettes antatt risiko på nye tilsagn og løpende portefølje med utgangspunkt i kategoriene driftsrisiko (A-D) og sikkerhetsrisiko (1-7). Kalkulert risiko beregnes som produktet av antatt driftsrisiko og risiko for manglende sikkerhetsdekning. Risikostyringen skjer gjennom oppfølging av risikoen på nye tilsagn og i løpende portefølje. Muligheten for å styre risikoen i porteføljen knytter seg i all hovedsak til hvilke nye lån vi etablerer, og hvilken kalkulert risiko som ligger i disse engasjementene. Utviklingen rapporteres til styret hvert kvartal. Oppstår vesentlige negative avvik i forhold til måltallene foretas en justering av kredittpolicyen. Hvert halvår, i forbindelse med regnskapsavleggelsen, foretas en vurdering og reklassifisering av alle misligholdte og utsatte engasjementer. I den forbindelse gjennomgås også alle engasjementer over 10 mill kroner med høy driftsrisiko. Kalkulert risiko i nye tilsagn i 2006 er for lavrisikolånene lavere enn risikoen i porteføljen, og kalkulert risiko i porteføljen er vurdert å være marginalt redusert i løpet av året. For de ulike typer av risikolån er risiko i nye tilsagn på noenlunde samme nivå som i den løpende porteføljen, og kalkulert risiko i porteføljen er vurdert å være på samme nivå som foregående år. Andre lån i tabellen over inkluderer også ansvarlige lån med individuell oppfølging.

16 I tabellen under er de ulike lånetypene klassifisert i tre grupper med henholdsvis høy, normal og lav risiko. For de enkelte grupper er vist spennet i den kalkulerte tapsprofilen (ekskl. rentefrie investeringslån til landbruket) Risikoklasser Brutto utlån Garantier Tapsavsetninger Tapsprofil Høy % Normal % Lav % Sum Lavrisikolån Risikolån mv Brutto mislighold > 90 dager Mill kroner i % av brutto utlånsportefølje Mill kroner i % av brutto utlånsportefølje Tabellen over viser utviklingen i misligholdssituasjonen, målt ved sum brutto mislighold over 90 dager i mill kroner og i forhold til løpende portefølje. Lavrisikolån omfatter ordningene ordinære lavrisikolån, flåtelån og landbrukslån. Sum risikolån viser landsdekkende risikolån og garantier, distriktsrettede risikolån, distriktsrettet låneordning og miljøfondlån. Note 12 TAPSDEKNING Tap risikolån og garantier dekket ved egen bevilgning (1 204) (2 525) Tap risikolån og garantier dekket av tapsfond Tap distriktsrettet låneordning dekket av tapsfond Tap miljølån og garantier dekket ved egen bevilgning - (57) Tap investeringslån dekket av Landbrukets utviklingsfond Tap lån fra Såkornfondet dekket av tapsfond Tap lån fra Miljøfondet dekket av tapsfond (13) (4 144) Det vises til notene med regnskapsprinsipper hvor tap og tapsfond er beskrevet. Note 13 RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET, DISPONERT Utbytte til staten lavrisikoordningen Utbytte til staten investeringsfondet for Nordvest-Russland Overført staten risikolån og garantier Overført staten distriktsrettet låneordning Belastet/overført opptjent egenkapital såkornfondet (17 473) Godskrevet opptjent egenkapital investeringsfondet for Nordvest- Russland Godskrevet opptjent egenkapital Investeringsfondet for Øst-Europa Godskrevet opptjent egenkapital prosjektvirksomhet mv Godskrevet opptjent egenkapital lavrisikoordningen

17 Note 14 BUNDNE INNSKUDD I NORGES BANK Til investering i ansvarlig kapital Til utbetaling av tilskudd Til dekning av tap Bundne innskudd er øremerkede midler. Kun en mindre del av disse midlene er rentebærende for Innovasjon Norge. Note 15 LAVRISIKOLÅN Ordinære lavrisikolån Lån til landbruket Lån til fiskefartøy RISIKOLÅN Landsdekkende risikolån Distriktsrettede risikolån Bygdeutvikling risikolån Note 16 ANDRE UTLÅN Bygdeutviklingslån til landbruket Ansvarlige lån Såkornfondet Distriktsrettet låneordning Lån fra Statens Miljøfond Ansvarlige lån Investeringsfondet for Nordvest-Russland Ansvarlige lån Investeringsfondet for Øst-og Sentral-Europa Lån til ansatte Bygdeutviklingslån forvaltes av Innovasjon Norge for Landbrukets utviklingsfond. Lånene som er rentefrie er finansiert ved utbetaling fra utviklingsfondet, som også godskrives tilbakebetaling og belastes tap. Note 17 UTLÅN GEOGRAFISK FORDELT Nord- Norge Midt- Norge Vestlandet Sør-/Østlandet Sum Tall i mill kr Ordinære lavrisikolån Fiskefartøylån Landbrukslån Risikolån Andre utlån Sum netto utlån

18 Note 18 AKSJER Selskapets navn Aksjekapital Antall aksjer Pålydende verdi Eierandel Anskaffelseskostnad Investeringsfondene for Nordvest-Russland og Øst- og Sentral-Europa Akvamiljø Caspian AS , Arctic Communication AS ,0 400 Baltic Hydroenergy AS , Baltic Pork LVL LVL 20 21, Barel AS , ECDL Russia AS , Int.School of Management LTL LTL 1 35,6 439 Dvina AS ,0 204 Odra Industries ASA , Pomor Gateway AS ,5 389 Vangazu Sildspeks LVL LVL 20 30, Aksjer konvertert fra lån Gellyfeed AS ,00 4, Interance AS ,10 9, Kongsberg Innovasjon AS ,00 10, Lyng Motor AS ,00 4, Ocean Power USD USD 0,89 0, Quasar Consultants AS ,50 9,8 901 Tellus-IT ,10 0,9 400 Anleggsaksjer Noretude Sarl EUR EUR 15,24 100,0 68 Scandinavian Tourism Inc ,00 20,0 - Datterselskap Nortra AS ,00 100,0 300 Sum aksjer Sum nedskrivninger (23 555) Netto bokført verdi på aksjer Gjennom Nortra AS eier Innovasjon Norge Visit Norway AS. Selskapene Nortra AS og Visit Norway AS er uten aktivitet og utelates fra konsolidering da det ikke har betydning for den økonomiske vurderingen av Innovasjon Norge. Note 19 ANDRE EIENDELER Kundefordringer knyttet til prosjektvirksomheten Delkrederavsetning på kundefordringer (2 750) (2 750) Tapsgjeld/krav på staten (3 706) 126 Fordring på statskassen Andre fordringer

19 Note 20 OPPTJENTE INNTEKTER OG IKKE PÅLØPTE KOSTNADER Opptjente ikke forfalte renter på utlån Opptjente ikke fakturerte driftsinntekter Bokførte ikke påløpte driftskostnader Note 21 PENSJONSFORPLIKTELSER Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS 6 Pensjonskostnader. Innovasjon Norges Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap, for det vesentlige Statens Pensjonskasse. Det er i alt 8 ulike pensjonsordninger fra de enhetene som gikk sammen i Innovasjon Norge. Ansatte i Innovasjon Norge er også tilknyttet AFP-ordninger. Ordningene kan ikke overføres mellom hverandre og er derfor ikke nettoført. Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler (26 877) (23 236) Resultatført virkning av estimatavvik Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen: Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Midler > forpliktelse Midler < forpliktelse Opptjente/beregnede pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler (til markedsverdi) ( ) (10 316) ( ) (9 450) Ikke resultatført virkning av estimatavvik og planendr ( ) ( ) Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelser (29 089) (33 049) Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 5,0 % 5,5 % Forventet lønnsregulering 3,5 % 3,3 % Forventet pensjonsøkning 2,5 % 2,9 % Forventet G-regulering 3,1 % 2,9 % Forventet avkastning på fondsmidler 6,0 % 5,5 % Ikke resultatført virkning av estimatavvik periodiseres over 12 år eller gjenværende opptjeningstid.

20 Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Innovasjon Norge er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Innovasjon Norges pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Note 22 INNLÅN FRA STATEN Forfall Innlån Effektiv rente Forfall Innlån Effektiv rente Lavrisikolån ,6 % Risikolån ,6 % ,8 % ,3 % ,3 % ,1 % Andre utlån ,6 % Overkurs Sum ,6 % Sum ,6 % Forfallsstrukturen på innlånene, som er fastrentelån, er tilpasset rentebindingsperiodene og vilkårene for utlånene. Dette gjøres som ledd i arbeidet med å styre renterisikoen i porteføljen. Hoveddelen av innlånene er korte med løpetid innenfor seks måneder. Disse finansierer utlån til kunder med lån på flytende betingelser, dvs. lån med rente som kan endres med seks ukers varsel. Renterisikoen vedrørende disse lånene er begrenset til varslingsperioden og vurderes å ha moderat resultateffekt. Note 23 NETTO OBLIGASJONSGJELD Nettogjelden på 0,8 mill. kroner avdras årlig frem til år Obligasjonsgjelden som er statsgarantert omfatter lån som alle har klausul om renteregulering. Gjennomsnittlig rente for 2006 var 3,25%. Renten fastsettes hvert eller hvert tredje år. Obligasjonene er børsnoterte. Note 24 ANNEN GJELD Leverandørgjeld Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger Skyldig overføring til staten Skyldig oppgjør på taps- og tilskuddsfond Avgifter, skatt og andre lønnstrekk Diverse gjeld Ikke utbetalte tilskuddsbevilgninger er tilskuddstilsagn som er utbetalt til Innovasjon Norge, men ikke videreutbetalt til mottaker.