GIR ENERGI ÅRSRAPPORT

Transkript

1 GIR ENERGI ÅRSRAPPORT

2 2009 INNHOLD ÅRSBERETNING 03 HOVEDTALL 09 NØKKELTALL PRODUKSJON 10 RESULTATREGNSKAP 11 BALANSE 12 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 14 REGNSKAPSPRINSIPPER 15 NOTER TIL REGNSKAPET 17 REVISJONSBERETNING 30 Årsrapporten er trykket på miljøvennlig papir. DESIGN OG PRODUKSJON: Luto TRYKK: Nor-Trykk FOTOS: Nordkraft, side 1 Luto, side 31

3 ÅRSBERETNING 2009 NORDKRAFT AS VIRKSOMHETENS ART Historikk og eierskap Narvik Kommunale Elektrisitetsverk ble etablert 21. desember Virksomheten i den første tiden var å dekke Narviks befolknings behov for elektrisk kraft ved egen utbygging av produksjon og distribusjons - nett. Fra 1913 til og med 1994 var virksomheten organisert som kommunal forretningsvirksomhet, underveis med bl.a. egen elektrobutikk og egen installasjonsvirksomhet. Fra 1995 ble virksomheten videreført gjennom opprettelsen av Narvik Energi AS som ble utskilt som et selvstendig aksjeselskap. Narvik Energi AS var 100 % eid av Narvik kommune frem til februar 2001 da Vesterålskraft AS ble deleier. I oktober 2001 ble Hålogaland Kraft AS deleier, og i august 2002 ble også det danske energiselskapet ENERGI E2 A/S fra København eier i Narvik Energi AS. ENERGI E2 A/S har senere endret navn til DONG Energy Power A/S, og er et datterselskap i det danske energikonsernet DONG Energy A/S, hvor den danske stat er majoritetseier. I mars 2009 endret Narvik Energi AS navn til Nordkraft AS. Eierskapet i Nordkraft AS var pr ; Narvik kommune - 50,01 %, DONG Energy Power A/S - 33,33 % og Hålogaland Kraft AS - 16,66 %. Konsernet Nordkraft bestod pr. 31. desember 2009 av Nordkraft AS som morselskap og Nordkraft Produksjon AS (100 %), Fjellkraft AS (100 %), Narvik Energinett AS (51 %), Enerconsult AS (100 %) og Naturgass Nord AS (100 %) som datterselskaper. Nordkraft AS har forretningsadresse og hovedkontor i Narvik. Konsernet Nordkraft er et kraftkonsern med hovedfokus på kraftproduksjon, og konsernet har de siste årene lagt betydelige ressurser i å rendyrke og videreutvikle sin strategiske kjernevirksomhet. Selskapet har i tillegg eierandeler i lokal nettvirksomhet og kraftomsetningsvirksomhet, og er en betydelig aktør i kraftmarkedet i Nord-Norge. I henhold til aksjonæravtale skal Nordkraft AS hovedformål være å drive med industriell satsing på kraftproduksjon med størst mulig inntjening for selskapet. ÅRET 2009 Styret har i 2009 avholdt 10 styremøter og behandlet 45 saker. De strategiske valg konsernet foretok på slutten av 1990-årene med å erverve og utvikle kraftproduksjons kapasitet, har medført stor industriell ekspansjon og gode økonomiske resultater. Høsten 2008 ble ny strategiplan vedtatt for neste 3-års periode med ny visjon, forretningsidé, verdi - grunnlag og konkrete handlingsplaner, herunder navnebytte og rebranding. De konkrete industrielle målene frem til år 2019 er satt til å gjennomføre nyinvesteringer i ny fornybar kraftproduksjon med minimum 250 GWh vannkraft og 300 GWh vindkraft. Denne målsetningen skal søkes realisert i kombinasjon med planlagt 50 % utbyttegrad av årsresultatene, under forutsetning av en sunn utvikling av egenkapitalandelen i konsernet. Strategisk plan og handlingsplaner ble kommunisert til konsernets eiere i eiermøte i januar Arbeidet med handlingsplanene ble umiddelbart iverksatt i første kvartal 2009 samtidig med at verden for øvrig var midt i en finansiell krise. Disse alvorlige finansielle forholdene preget også kraftmarkedet i Norden og dermed konsernets rammebetingelser for industriell vekst og løpende inntjening. Konsernet har imidlertid under denne finansielle vanskelige tiden benyttet seg av muligheter til strategisk posisjonering gjennom oppkjøp og prosjektutvikling innen kraftproduksjon. Samtidig var årsresultatet for 2009 det beste noensinne, og de økonomiske utsikter for det kommende år er gode. DriFt Driftsmessig var året 2009 preget av lave og fallende kraftpriser i perioden januar-november, før prisene startet å øke merkbart i desember. Gjennomsnittlig områdepris for konsernets kraftproduksjon på kraftbørsen Nord Pool i 2009, ble 31 øre/kwh som er et fall fra 2008 med 10 øre/kwh (-24 %). Gjennomsnittlig oppnådd pris for den kraften som er risikoutsatt i markedet ble likevel vesentlig høyere - 41,5 øre/kwh. De gode resultatene skyldes positive NorDkraFt as Årsrapport 2009

4 bidrag fra sikringshandel og optimalisering av anleggenes effektkapasitet/brukstid kombinert med høy produksjonstilgjengelighet gjennom året. Tilsiget til konsernets vannkraftverk var for tredje året på rad lavere enn gjennomsnittet for siste 10 år, med en gjennomsnittlig svikt på ca. 9 % i forhold til 10-års normal. Tilsigssvikten for magasinverkene utgjorde 77 GWh. Samlet kraftproduksjon for konsernet i 2009 ble 827 GWh noe som var 23 GWh lavere sammenlignet med året Ved inngangen til 2010 hadde konsernet en magasinfylling på 252 GWh, som er en økning på 47 GWh i løpet av året. Av større investeringsarbeide som er gjennomført nevnes komplett rehabilitering av Sildvik Kraftverk med blant annet nytt turbinhjul og kontrollanlegg. Til sammen er kostnaden på 38 mnok over tre år, hvorav det ble investert 28 mnok i UtVikLiNg I samsvar med revidert strategiplan ble det i mars 2009 foretatt endring av konsernnavn, profil og logo. Samtidig med navneendringen fra Narvik Energi til Nordkraft, ble det inngått en 10-års avtale med Narvikgården AS om profileringsrettigheter for en ny flerbrukshall i Narvik sentrum Nordkraft Arena. Nordkraft Arena planlegges ferdigstilt ultimo I mars 2009 ervervet Nordkraft Produksjon AS aksjemajoriteten i Fjellkraft AS, som er landets nest største småkraftselskap. Oppkjøpet av 77 % i Fjellkraft AS (313 mnok) ble lånefinansiert da finanskrisen var på sitt verste, og medførte reforhandling av samlede finansieringsengasjementer for konsernet. Fjellkraft AS ble et datterselskap, og oppkjøpet posisjonerte Nordkraft-konsernet som en av landets største småkraftutbyggere. I juli ble det vedtatt at konsernets videre satsning på småkraft skal samordnes under Fjellkraft AS, mens Nordkraft Produksjon AS rendyrkes som konsernets eierselskap for kraftverk med konsesjon etter industrikonsesjonsloven som krever offentlig eierskap. Dermed oppnås en rasjonell og effektiv samordning av konsernets ressurser innen småkraft, som også er konsistent med at satsning på småkraft, vindkraft og andre nye satsningsområder i konsernet gjøres gjennom egne datterselskap som er uavhengige av de særskilte konsesjonsvilkår som gjelder for Nordkraft Produksjon AS. Samordningen av småkraftprosjektene ble gjennomført ved at Nordkraft Produksjon AS egne småkraftprosjekter og småkraftverk som var satt i drift ble utfisjonert og deretter fusjonert inn i Fjellkraft AS heleide datterselskap Fjellkraft Nord AS med oppgjør i aksjer i Fjellkraft AS (3-kant fisjon). Videre ble Nordkraft Produksjon AS' eksterne konsesjonskraftrettigheter som ikke er relatert til konsernets egne kraftverk fisjonert ut, som på denne måten sikrer en nødvendig økonomisk plattform for den videre småkraftsatsningen. I oktober 2009 ble de fire gjenværende aksjonærer i Fjellkraft AS tvangsinnløst av Nordkraft AS. Eierskapet i Fjellkraft AS var således pr ; 75,28 % til Nordkraft AS og 24,72 % til Nordkraft Produksjon AS, til sammen 100 %. Den siste av Fjellkraft AS opprinnelige 26 aksjonærer, har rettslig bestridt gjennomføringen av trekant - fisjonen og etterfølgende tvangsinnløsning. Saken er til behandling i domstolene. Konsernet arbeidet sammen med Troms Kraft AS og Kvænangen Kraft AS i en fem måneders lang oppkjøps - prosess med sikte på å erverve SISO- og Lakshola kraftverker (ca GWh/år i Sørfold kommune) fra Elkem Energi ASA. Til tross for at partene hadde et meget fordelaktig økonomisk bud vant vi ikke frem med vårt tilbud. status for den industrielle utviklingen i konsernets kraftproduksjonsvirksomhet var ved årsslutt 2009; ViNDkraFt Selskapet Nordkraft Vind AS eies av Nordkraft Produksjon AS med 50 % og DONG Energy Power A/S med 50 %. Selskapet oppførte høsten 2005 tre vindmøller med 6,9 MW på Nygårdsfjellet i Narvik kommune, med en estimert årlig produksjon på ca. 24 GWh/år. I 2009 ble det besluttet å oppføre 11 nye tilsvarende vindmøller på samme sted (25,3 MW/86 GWh/år) etter at prosjektet ble tildelt 200 mnok i støtte fra Enova. Investeringen er beregnet til ca. 335 mnok. Prosjektet ble igangsatt i 2009 og møllene planlegges idriftsatt i november Selskapet har startet arbeidet med et nytt prosjekt Sørfjord Vindmøllepark, med inntil 90 MW (ca. 270 GWh) i fjellområdene over Sørfjord Kraftverk i Tysfjord kommune. Sørfjord Vindmøllepark ble i løpet av året flyttet fra kategori 3 til kategori 1 i Nordland fylkes delplan for vindkraft, og fremstår dermed som ett av de minst konfliktfylte vindkraftprosjekter i Nordland NorDkraFt as Årsrapport 2009

5 fylke. Nordkraft Vind AS vil aktivt jobbe for at prosjektet fremskyndes konsesjonsmessig ved at NVE tar prosjektet til behandling etter at konsesjonssøknad innsendes i løpet av første halvår Til sammen har Nordkraft Produksjon AS fire årsverk som arbeider med prosjektutvikling for alle vindkraft - selskapene konsernet er deleier i. I løpet av 2010 vil det bli ansatt ytterlige fire årsverk innen utvikling og bygging av vindmølleparker og fem årsverk tilknyttet drift av vindparker. Nordkraft Produksjon AS er også deleier med 50 % i prosjektselskapene Lofotkraft Vind AS og Vesteråls - kraft Vind AS. Formålet er å utvikle vindkraft - prosjekter og småkraftverk i Lofoten og Vesterålen. Vesterålskraft Vind AS utvikler et stort vindmølle - prosjekt lokalisert til Ånstadblåheia i Sortland kommune (50 MW/150 GWh/år). Prosjektet er vurdert som ett av de minst konfliktfylte i Nordland fylkes delplan for vindkraft (kategori 1), og selskapet intensiverer arbeidet med konsesjonssøknaden med mål om innsendelse innen utgangen av VaNNkraFt Konsernets satsning på småskala vannkraft har gjennom året 2009 ytterligere eskalert gjennom oppkjøp av og samordning av konsernets småkraft - satsning gjennom Fjellkraft AS, som er konsernets småkraftselskap. Med oppkjøpet av Fjellkraft AS var det ved årsslutt 19 årsverk i konsernet som arbeidet direkte med utvikling og bygging av ny fornybar energi. For ytterligere å understøtte konsernets satsning på ny fornybar energi har konsernets heleide konsulent - virksomhet Enerconsult AS ansatt 6 nye årsverk med tiltredelse i løpet av første kvartal portefølje Nordkraft produksjon as (100 %) Selskapet eier kraftverk som krever offentlig eierskap, og eier fem kraftverk samt delvis eierskap i ett kraftverk. Basert på gjennomsnittet av siste 10 år er samlet egenproduksjon ca. 831 GWh/år. I tillegg eier selskapet 50 % av Nordkraft Vind AS med en estimert produksjon på 24 GWh/år. Nordkraft Vind AS er i ferd med å oppføre ytterligere produksjon på 86 GWh/år, planlagt idriftsatt høsten Selskapet eier 15 % av Salten Kraftsamband AS med en samlet produksjon på ca GWh/år inkl. minoriteter. portefølje Fjellkraft as (100 %) Selskapet eier kraftanlegg og rettigheter til å utvikle og bygge småkraftverk som ikke er underlagt krav om offentlig eierskap. Produksjonsporteføljen er ca. 126 GWh i drift (konsesjonskraftrettigheter og fire kraftverk). Selskapet har fire kraftverk under bygging med ca. 41 GWh, og 12 meddelte konsesjoner med ca. 139 GWh. I tillegg kommer eierskap i selskap som innehar både produksjon og prosjekter under bygging. Samlet portefølje er ca GWh. Selskapet forventer en tilgang på ca. 11 konsesjoner i løpet av 2010, og legger til grunn en tilsvarende årlig tilgang på konsesjoner de neste årene. konsernets ØVrige industrielle energivirksomhet pr Nettvirksomhet Narvik Energinett AS (51 % eierskap) har i sitt konsesjons område Narvik kommune kunder (målepunkter mot sluttbrukerkunder), og nettet består av både regional- og distribusjonsnett. Totalt eide og driftet selskapet ca km kraftlinjer, jord- og sjøkabler med installert trafoytelse på kva fordelt på 442 nettransformatorer pr Selskapet eier og driver en regionalnettslinje (28,3 km 132 kv) mellom Ballangen og Kjøpsvik. Samlet kraftforbruk i Narvik kommune ble i ,3 GWh. Nordkraft Produksjon AS eier og driver noe begrenset produksjonsrelaterte nettanlegg. kraftomsetningsvirksomhet Ultimo 1998 ble Nordkraft AS (tidligere Narvik Energi AS) virksomhet knyttet til omsetning av kraft overdratt til Kraftinor AS, som ble etablert av Vesterålskraft AS, Narvik Energi AS og Lofotkraft Produksjon AS. Eierforholdene er senere endret og status pr er at Nordkraft AS eier 50 % i Kraftinor AS sammen med Lofotkraft AS (50 %). Kraftinor AS har ca kunder og har en god markedsandel i sitt primærmarked (definert som nettområdene til Lofotkraft Nett AS, Vesterålskraft Nett AS og Narvik Energinett AS). NorDkraFt as Årsrapport 2009

6 FORTSATT DRIFT Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Nordkraft AS og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. I samsvar med Regnskaps loven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. Til grunn for antagelsen ligger resultatprognoser for 2010 og konsernets langsiktige strategiske prognoser for årene fremover. Konsernet er i en sunn økonomisk og finansiell stilling. FINANSIELL RISIKO MarkeDsrisiko Selskapet har finansielle anleggsmidler av betydelig verdi. Disse investeringene er vurdert som sikre og utgjør derfor liten risiko. kredittrisiko Selskapets kunder er hovedsakelig konserninterne- og tilknyttede selskaper som er leietakere. Kredittrisikoen vurderes som lav. LikViDitetsrisiko Selskapet vurderer likviditeten som akseptabel. Det er ikke besluttet å innføre tiltak som endrer likviditetsrisikoen i særlig grad. Forfalltidspunktet for kundefordringer opprettholdes og andre langsiktige fordringer er ikke vurdert reforhandlet. RESULTAT, INVESTERINGER, FINANSIERING OG LIKVIDITET Konsernet Nordkraft bestod pr av Nordkraft AS, Nordkraft Produksjon AS, Narvik Energinett AS, Enerconsult AS, Naturgass Nord AS og Fjellkraft AS. Andelene i datterselskapene er behandlet i selskapsregnskapet i henhold til kostmetoden, og full konsolidering i konsernregnskapet. Konsernets andeler i Kraftinor AS (50 %), Nordkraft Vind AS (50 %), Vesterålskraft Vind AS (50 %), Lofotkraft Vind AS (50 %), Funn IT AS (50 %), Nordlandskraft AS (50 %), Narvik Fjernvarme AS (33,33 %), Narvik Kapital AS (30,5 %), Nordnorsk Havkraft AS (25 %), Futurum AS (20,34 %), Ågskarkraft AS (34,1 %) og Kjetland Kraft AS (40,0 %) er vurdert som tilknyttede selskaper og er i konsernregnskapet behandlet iht. kostmetoden. En viser for øvrig til prinsippnoten. konsernet NorDkraFt Konsernets driftsinntekter var på 471,7 mnok, og årsresultatet ble 143,7 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 2.992,0 mnok. Egenkapitalen var 1.012,4 mnok og egenkapital andelen pr var 33,8 %. Konsernets arbeidskapital pr var 57,8 mnok. Årets investeringer var 598,3 mnok, fordelt med 158,6 mnok i driftsmidler og 439,7 mnok i aksjer. Det ble tatt opp ny langsiktig gjeld med 409 mnok, mens avdrag på langsiktig gjeld utgjorde 18,3 mnok. NorDkraFt as (MorseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 8,9 mnok, og årsresultatet ble 96,9 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var -43,5 mnok. Styrets forslag til utbytte er 71,9 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på mnok. Egenkapitalen var pr på 607,8 mnok og egenkapitalandelen var 54,7 %. Årets investeringer var 96,5 mnok, fordelt med 0,8 mnok i driftsmidler og 95,7 mnok i aksjer. konsernet FJeLLkraFt (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 40,9 mnok, og årsresultatet ble 14,2 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var 124,0 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 496,1 mnok. Egenkapitalen var pr på 396,0 mnok og egenkapitalandelen var 79,8 %. Årets investeringer i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler var 275,4 mnok. enerconsult as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 8,7 mnok, og årsresultatet ble 1,0 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var 4,2 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 6,3 mnok. Egenkapitalen var pr på 4,2 mnok og egenkapitalandelen var 66,6 %. Årets investeringer i varige driftsmidler var 0,1 mnok. NorDkraFt as Årsrapport 2009

7 NatUrgass NorD as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 0 mnok, og årsresultatet ble 0,1 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var 12,3 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 12,4 mnok. Egenkapitalen var pr på 12,3 mnok og egenkapitalandelen var 99,3 %. Det ble ikke foretatt noen investeringer i NarVik energinett as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 101,0 mnok og årsresultatet ble 11,9 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var 12,6 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 264,8 mnok. Egenkapitalen pr var 129,6 mnok og egenkapitalandelen var 49,0 %. Årets investeringer i varige driftsmidler var 15,9 mnok. NorDkraFt produksjon as (DatterseLskap) Selskapets driftsinntekter var på 338,7 mnok, og årsresultatet ble 107,7 mnok. Selskapets arbeidskapital pr var på -51,2 mnok. Ved utgangen av året var totalkapitalen på 2.214,2 mnok. Egenkapitalen var pr på 708,9 mnok som tilsvarer en egenkapitalandel på 32,0 %. Årets investeringer var 400,1 mnok, fordelt med 56,0 mnok i varige driftsmidler og 344,1 mnok i aksjer. ARBEIDSMILJØ OG PERSONALE Morselskapet hadde ved årsskiftet to stillinger: Administrerende direktør og økonomidirektør med parallell ansettelse i Nordkraft Produksjon AS. Alle lønns- og pensjonsforpliktelser ble håndtert i Nordkraft Produksjon AS. Konsernets ansatte er tilknyttet Nordkraft Produksjon AS, Narvik Energinett AS, Enerconsult AS og Fjellkraft AS. Ved årsskiftet hadde konsernet 122 ansatte fordelt på 119,8 årsverk, herav tre lærlinger. Ved begynnelsen av året var det 102 ansatte fordelt på 100,7 årsverk, herav tre lærlinger og en engasjement - stilling. For konsernet var totalt sykefravær 6,1 %, herav 2,6 % langtidssykemeldte. Dette er en nedgang fra Nordkraft Produksjon AS hadde ved årsskiftet 67 ansatte fordelt på 64,9 årsverk, herav tre midlertidige stillinger og en lærling. Ved begynnelsen av 2009 var det 64 ansatte fordelt på 63,2 årsverk, herav to lærlinger og en midlertidig stilling. Sykefraværet var i 2009 på 6,3 %, herav 2,8 % i langtidssykemeldte. Narvik Energinett AS hadde ved årsskiftet 38 ansatte fordelt på 37,4 årsverk, herav to lærlinger. Ved begynnelsen av året var det 34 ansatte fordelt på 33,5 årsverk, herav en lærling. Sykefraværet var i 2009 på 4,7 %, herav 1,5 % langtidssykemeldte. Enerconsult AS hadde ved årsskiftet 7 ansatte fordelt på 7 årsverk. Ved begynnelsen av året var det 4 ansatte fordelt på 3,8 årsverk. Sykefraværet var på 12,2 %, herav 8,0 % langtidssykemeldte. Fjellkraft AS hadde ved årsskiftet 10 ansatte fordelt på 10 årsverk. Det har ikke vært endringer i løpet av Sykefraværet var på 0,63 %, mot 0,66 % i Nordkraft Produksjon AS, Narvik Energinett AS og Enerconsult AS har bedriftshelsetjeneste for samtlige fast ansatte. HMS-rådgiver er ansatt i 100 % stilling for å støtte arbeid med HMS, beredskap og miljø i konsernet. LIKESTILLING Virksomheten har to ansatte som er minimum bemanning for å opprettholde morselskapets rolle i konsernmodellen. Således vil ikke likestilling representere noe aktuelt tema. Det vises for øvrig til beretningen fra de ulike datterselskapene. Selskapets styre er sammensatt av fire kvinner og syv menn. YTRE MILJØ Selskapets virksomhet medfører i seg selv ikke utslipp av stoffer som kan medføre miljøskader. NorDkraFt as Årsrapport 2009

8 ÅRSRESULTAT OG DISPONERINGER Styret foreslår følgende resultatdisponering i Nordkraft AS: Avsatt til utbytte... kr Overført til annen egenkapital... kr Sum årsoverskudd... kr FREMTIDIG UTVIKLING Den økonomiske utviklingen i 2009 har vært gunstig. Årsresultatet er det beste noensinne og investerings - aktiviteten i ny produksjonskapasitet har vært høy. Egenkapitalen er også økt gjennom tilbakeholdt overskudd. Det ble gjennomført en omfattende budsjettprosess for konsernet for året herunder med planlagte rekordinvesteringer i driftsmidler med 133 mnok og nyansettelser i konsernet som samlet med oppkjøp gir en vekst fra 102 til 148 årsverk i perioden Tilnærmet all vekst er tilknyttet utvikling og bygging av ny fornybar energi (vann- og vindkraft). Konsernet følger strategier om konsentrasjon og vekst innenfor fornybar kraftproduksjon kombinert med regionalt samarbeid og deleierskap innen annen energirelatert virksomhet. Revidert strategisk plan for konsernet har fastlagt store ambisjoner innen investeringer i ny fornybar energi de neste 10 år. Konsernets muligheter for industriell vekst innen vann og vindkraft vil både være av organisk art og gjennom oppkjøp. Finansiering av fremtidig vekst innen kraftproduksjon vil i hovedsak komme i form av økning av egenkapital fra egen inntjening. Konsernet vil i samsvar med ambisjonene i strategisk plan satse sterkt på prosjektutvikling og realisering av småskala vannkraft og vindkraft, alene og i samarbeid med andre aktører. Både ressursinnsats og økonomiske investeringer vil bli preget av dette de nærmeste år. Det legges til grunn investeringer som er økonomisk lønnsomme for konsernet og aksjonærene. Konsernet har betydelige forventninger om at det gis tilgang til tilstrekkelige støtteordninger fra norske myndigheter der hvor dette blir nødvendig slik at man kan oppnå de nasjonale målene for ny fornybar energiproduksjon som man er enige om både nasjonalt og internasjonalt. Narvik, 8. mars 2010 Sigve Stokland Henriette Holm Mørch Svein Kåre Heide Eilif Amundsen Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Jesper E. Christensen Jørn Klitgaard Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kari Dyrstad Tommy Fjellbakk Hanssen Geir Are Danielsen Klaus Hvassing Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Administrerende direktør NorDkraFt as Årsrapport 2009

9 HOVEDTALL ØKONOMISKE NØKKELTALL SISTE FEM ÅR FOR KONSERNET NORDKRAFT Tall i mnok RESULTATER Driftsinntekter 345,5 413,7 370,1 492,6 471,7 Driftsresultat 165,4 210,0 151,5 248,2 200,7 Finansposter -44,2-28,7-0,4-83,6-24,6 Resultat før skatt 121,2 181,3 151,2 164,6 176,0 Resultat etter skatt 92,4 135,8 122,1 112,3 143,7 Majoritetens andel 91,4 135,7 120,3 109,7 138,1 Minoritetens andel 1,0 0,1 1,8 2,6 5,6 BALANSE PR Anleggsmidler 2 067, , , , ,3 Omløpsmidler 116,9 189,0 164,1 278,3 340,7 Egenkapital 744,8 846,6 916,5 940, ,4 Langsiktig gjeld 1 322, , , , ,7 Kortsiktig gjeld 116,8 145,6 227,7 220,8 282,9 Totalkapital 2 184, , , , ,0 ØKONOMISKE NØKKELTALL EBITDA 209,6 249,8 193,7 293,0 247,6 Egenkapitalandel % 34,1 % 37,5 % 39,0 % 38,1 % 33,8 % Likviditetsgrad 1 1,00 1,30 0,72 1,26 1,20 Totalavkastning 8,2 % 10,2 % 9,2 % 11,7 % 8,6 % Arbeidskapital 0,1 43,4-63,6 57,6 57,8 SENTRALE RAMMEBETINGELSER Nto. inntektsramme Narvik Energinett AS 55,3 59,5 61,0 66,6 74,4 Nto. inntektsramme Nordkraft Produksjon AS 4,4 3,1 3,2 3,4 - Kraftpriser øre/kwh, ref. Nord Pool (Tromsø) 23,53 39,47 23,56 41,02 31,09 Årsproduksjon GWh 1 046,9 886,3 888,2 850,4 827,1 ANDRE FORHOLD Investeringer i driftsmidler 29,6 45,1 59,7 80,2 158,6 Investeringer i aksjer 38,6 9,1 134,1 2,9 439,7 Antall ansatte pr Ordinært utbytte 22,8 34,0 30,6 87,7 71,9 EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Egenkapitalandel: Egenkapital x 100 Totalkapital Totalavkastning: (Driftsresultat+Finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital Likviditetsgrad 1: Omløpsmidler Kortsiktig gjeld Arbeidskapital: Omløpsmidler Kortsiktig gjeld NorDkraFt as Årsrapport

10 NØKKELTALL PRODUKSJON NORDKRAFT KONSERN UtVikLiNg i MagasiN siste 10 År År Beholdning Beholdning kraftproduksjon konsesjonskraft- sum produksjon pr i gwh pr i % i gwh uttak i gwh 1) i gwh ,0 37 % 732,6 94,4 827, ,7 30 % 756,0 94,4 850, ,2 51 % 793,8 94,4 888, ,7 35 % 791,9 94,4 886, ,9 43 % 952,5 94, , ,9 35 % 833,2 94,4 927, ,3 34 % 875,3 94,4 969, ,4 33 % 811,7 94,4 906, ,6 49 % 620,8 94,4 715, ,1 50 % 453,5 453,5 1) Konsesjonskraftrettigheten ble overført til Fjellkraft Nord AS i forbindelse med trekantfisjonen 1. juli Fra er andeler i Kobbelv Kraftverk tatt ut av oversikten mens magasinandeler i Nordkraft Produksjon AS er økt fra 217/1349-deler til 291/1349-deler ved erverv av aksjer fra Lofotkraft AS. Fra er magasinandeler i Nordkraft Produksjon AS økt fra 291/1349-deler til 564/1349-deler ved erverv av aksjer fra Evenes Kraftforsyning AS, Hadsel Energiverk AS og Andøy Energi AS. Fra er magasinandeler i Nordkraft Produksjon AS økt fra 564/1349-deler til 604/1349-deler ved erverv av aksjer fra Ballangen Energi AS. Fra er magasinandeler i Nordkraft Produksjon AS økt fra 604/1349-deler til 799/1349-deler ved erverv av aksjer fra Vesterålskraft AS. Fra er magasinandeler i Nordkraft Produksjon AS økt fra 799/1349-deler til 1349/1349-deler ved erverv av aksjer fra Hålogaland Kraft AS. Fra er 87 % av Nordkraft Produksjon AS' kobbelv-andel (17,5 %) medtatt, herav økning av magasinandel med 324,5 GWh. produksjon Fra kraftverk i NorDkraFt produksjon as og FJeLLkraFt as siste 10 År Tall i MWh År sildvik sørfjord 1 sørfjord 2 kobbelv * Nygård Håkvik taraldsvik sirkelvann Virakelva ** sum Installert effekt i MW ,5 1, , Snitt siste 10 år Høyeste år siste 30 år Laveste år siste 30 år * Uttak etter levert konsesjonskraft ( MWh) -17,5 % av Kobbelv Kraftverk. Nordkraft Produksjon AS leier ut 13 % av denne rettigheten frem til år ** For Virakelva er beregnet normalproduksjon benyttet. FØLGENDE IDRIFTSATTE KRAFTVERK BLE OVERFØRT TIL FJELLKRAFT NORD AS FRA 1. JULI 2009: Sørfjord 2 Sirkelvann Virakelva NorDkraFt as Årsrapport 2009

11 RESULTATREGNSKAP MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN MorseLskap Note DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER konsern - - Salgsinntekter Salg overføringstjenester Andre driftsinntekter Vinning ved avgang Sum driftsinntekter Aktiverte egne investeringsarbeider Kraftkjøp Kostnader overliggende nett Lønns- og andre personalkostnader Avskr. dr.midler og immatr. eiendeler 3, Annen driftskostnad 2, 16, 18, Eiendomskatt Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter 17, Nedskr./reversering fin.anl.m 14, 15, Finanskostnader 8, 9, Resultat av finanskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat Årsoverskudd (Årsunderskudd) Minoritetens andel Majoritetens andel NorDkraFt as Årsrapport 2009

12 BALANSE MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN MorseLskap Note EIENDELER konsern Anleggsmidler Immaterielle eiendeler - - Immaterielle rettigheter Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger o.a. 3, 4, 5, Nettanlegg 5, 6, Produksjonsanlegg 5, 6, Maskiner og anlegg 5, Driftslager Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 3, 4, 5, Sum varige driftsmidler Finansielle driftsmidler Investeringer i datterselskap Investeringer i tilknyttet selskap 14, Investeringer i aksjer og andeler 14, Obligasjoner og andre fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer Fordringer selskap samme konsern Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Sum omløpsmidler Sum eiendeler NorDkraFt as Årsrapport 2009

13 BALANSE MOR/KONSERN NORDKRAFT KONSERN MorseLskap Note EGENKAPITAL konsern Innskutt egenkapital Aksjekapital á kr. 4 12, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital GJELD Avsetning for forpliktelser - - Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Annen langsiktig gjeld Gjeld til selskap i samme konsern Gjeld til kredittinstitusjoner 8, Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Utbytte Gjeld til selskap i samme konsern Annen kortsiktig gjeld 1, Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Pantstillelser Garantiforpliktelser Narvik, 8. mars 2010 Sigve Stokland Henriette Holm Mørch Svein Kåre Heide Eilif Amundsen Styreleder Nestleder Styremedlem Styremedlem Kirsti Hienn Eirin Kjølstad Jesper E. Christensen Jørn Klitgaard Styremedlem Styremedlem Styremedlem Styremedlem Kari Dyrstad Tommy Fjellbakk Hanssen Geir Are Danielsen Klaus Hvassing Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Styremedlem (ans. rep.) Administrerende direktør NorDkraFt as Årsrapport 2009

14 KONTANTSTRØMOPPSTILLING NORDKRAFT KONSERN Tall i NOK MorseLskap LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN: konsern Tilført fra årets virksomhet 1) Endring i lager, debitorer og kreditorer Endring i andre tidsavgrensninger = Netto likviditetsendring fra virksomheten LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ INVESTERINGER: Investering i varige driftsmidler Salg av varige/finansielle driftsmidler (salgspris) Endring i aksjer og andre investeringer = Netto likviditetsendring fra investeringer LIKVIDER TILFØRT / BRUKT PÅ FINANSIERING: Opptak av ny gjeld 2) Nedbetaling av gammel gjeld Innbetaling av egenkapital Mottatt utbytte Utbetalt utbytte Konsernbidrag avgitt (-) / mottatt (+) Endring i kassakreditt = Netto likviditetsendring fra finansiering Netto endring i likvider i året Kontanter og bankinnskudd pr = Kontanter og bankinnskudd pr ) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad Gevinst ved salg av anleggsmidler Tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Betalte skatter = Tilført fra årets virksomhet ) Det vises til note 9 vedrørende konsernets låneopptak NorDkraFt as Årsrapport 2009

15 REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med Regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge. konsolideringsprinsipper Nordkraft AS er morselskap i konsernet Nordkraft. Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nordkraft AS og datterselskapene Nordkraft Produksjon AS (100 %), Enerconsult AS (100 %), Naturgass Nord AS (100 %), Fjellkraft AS (100 %) og Narvik Energinett AS (51 %). Alle konsern - selskapene har hovedkontor og forretningsadresse i Narvik, med unntak av Fjellkraft AS som har hovedkontor i Oslo. Konsernregnskapet utarbeides etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres. DatterseLskap / tilknyttet selskap (ts) Datterselskapene og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringene er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskaps - skikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. I konsernregnskapet legger en til grunn at eiendelene i TS kan vurderes etter generelle vurderingsregler (kostmetoden), jfr. unntaket i foreløpig Norsk RegnskapsStandard om "Investeringer i tilknyttet selskap og deltakelse i felles kontrollert virksomhet" Kap Eierandelene i tilknyttede selskaper er av uvesentlig betydning for konsernregnskapets informasjon, ettersom en eventuell innarbeidelse etter egenkapitalmetoden ville medført en samlet endring av eiendelene på mindre enn 3 % av konsernets egenkapital. Konsernet har i løpet av 2009 ervervet alle aksjene i Fjellkraft AS ved trinnvis oppkjøp. Fjellkraft konsern er innarbeidet i konsernregnskapet pr Omsetningen for hele 2009 er inkludert i konserntallene ettersom omsetningen i hovedsak er knyttet til eierperioden. Det er ikke innarbeidet proformatall for Omsetningen i Fjellkraft-konsernet var i 2009 på 40,9 mnok mot 10,3 mnok i reklassifiseringer Aksjer i Hurtigruten ASA ble i 2008 reklassifisert fra omløpsmidler til anleggsmidler. Sammenligningstall for 2008 er omarbeidet etter rettslig avklaring av spørsmål om skattemessig eierskap knyttet til utleie av medeiendsomsrett i Kobbelv. Det vises til note 11. BrUk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk, forutsetter at ledelsen benytter estimater og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres løpende. VaLUta Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til kursen ved regnskapsårets slutt. salgsinntekter Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som knytter seg til fremtidige serviceytelser balanseføres som uopptjent inntekt ved salget, og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. LeasiNg Konsernet har inngått operasjonell leasingavtale på biler samt på en del data- og kontorutstyr. Forskuddsleie knyttet til avtalene aktiveres og kostnadsføres over leieperioden. Det foreligger ingen avtale om rett til å overta driftsmidlene ved utgangen av leieperioden. skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skatte - reduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode, er utlignet og nettoført. I den grad konsernbidrag ikke er resultatført, er skatteeffekten av konsernbidraget ført direkte mot investering i balansen. I tillegg til overskuddsskatt på alminnelig inntekt, er det beregnet naturressursskatt og skatt på grunnrenteinntekt. Særskattene for kraftbransjen ble innført ved overgang fra prosentligning til regnskapsligning f.o.m. inntektsåret Naturressursskatt beregnes for hvert enkelt kraftverk ut fra gjennomsnittlig kraftproduksjon de siste 7 år. Naturressurs - skatten utgjør 1,3 øre/kwh. Naturressursskatten kan utlignes mot beregnet fellesskatt til staten på alminnelig inntekt, slik at netto virkning er 0. I den grad fellesskatten ikke er tilstrekkelig til å dekke utlignet naturressursskatt, blir resterende fremført med rente for utligning senere år. Grunnrenteinntekt er den kapitalavkastning utover avkastning i andre næringer som oppstår fordi det er gitt tilgang på NorDkraFt as Årsrapport 2009

16 REGNSKAPSPRINSIPPER forts. utbyggbare vassdrag. Skatt på grunnrenteinntekt beregnes for hvert enkelt kraftverk. Grunnrenteinntekten beregnes på grunnlag av en taksert inntekt som tar utgangspunkt i timesmålt spotmarkedspris og faktisk produsert kraft i angjeldende tidsrom. For konsesjonskraft legges den faktiske pris til grunn. Fra den takserte inntekten fratrekkes direkte og indirekte kostnader knyttet til det enkelte kraftverk, konsesjonsavgift, eiendomsskatt og skattemessige avskrivninger. Før skattegrunnlaget fremkommer blir det fratrukket en såkalt friinntekt som beregnes av gjennomsnittet av kraftverkets driftsmidler multiplisert med en normrente. Grunnrenteskatten er fra og med 2007 økt fra 27 % til 30 % av beregnet grunnrenteinntekt. Det er ikke anledning til å motregne tidligere akkumulert negativ grunnrenteinntekt i ett kraftverk mot positiv grunnrenteinntekt i et annet. Negativ grunnrenteinntekt kan fremføres mot fremtidig positiv grunnrenteinntekt for det enkelte kraftverk. Fra og med 2007 kan eventuelt positiv grunnrenteinntekt fra et kraftverk motregnes mot negativ grunnrenteinntekt fra et annet kraftverk i samme konsern. Utsatt skattefordel knyttet til fremførbar negativ grunnrenteinntekt er ikke balanseført. Det vises til nærmere opplysninger under note 11. klassifisering og VUrDeriNg av BaLaNseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom verdifallet ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. ForskNiNg og UtVikLiNg Eventuelle utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende. Balanseført utvikling avskrives lineært over den økonomiske levetiden. Eventuelle utgifter til forskning kostnadsføres løpende. Varige DriFtsMiDLer Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets antatte levetid dersom de har levetid på over 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Det er benyttet avskrivningssatser ifølge anbefalinger fra EBL, samt selskapets egne beregninger i forhold til resterende levetid. Aktiverte egne arbeider er vurdert til full tilvirkningskost. Balanseførte lånerenter beregnes på bakgrunn av gjennomsnittlig rentesats for eksterne lån. VaNNBeHoLDNiNg Magasinbeholdninger og endringer av denne er ikke inntatt i konsernregnskapet, verken i balansen eller i form av periodisering av inntekter/kostnader i resultatregnskapet. Vannbeholdning pr. 1.1 og er presentert under kapittelet hovedtall. ForDriNger Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til eventuelle forventede tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet i henhold til den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer. Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld. Det vises for øvrig til note 22. NorDkraFt as Årsrapport 2009

17 NOTER til regnskapet MoNopoLVirksoMHet, konsern Tall i NOK 1 2 kv Narvik RESULTAT Bokførte inntekter inkl. tilbakeført mindreinntekt 2) Driftskostnader Driftsresultat nettvirksomhet 1) MER-/MINDREINNTEKT Tillatt inntekt (Inntektsramme) Beregnet KILE-kostnad * Kostnader overliggende nett Eiendomsskatt Innkreving avgift til Enova Tilbakeført mer-/mindreinntekt inkl. renter Justert tillatt inntekt Bokført inntekt fra produksjon og eksterne kunder Beregnet ordinær mer- (-) / mindreinntekt (+) Inngående saldo: Mer-/mindreinntekt inkl. renter pr Årets tilbakeføring mer-/mindreinntekt inkl. renter Årets renter på mer- (-)/mindreinntekt (+) Årets mer- (-)/mindreinntekt (+) Akkumulert mer-/mindreinntekt pr inkl. renter BALANSE/AVKASTNINGSGRUNNLAG Sum driftsmidler etter fordeling pr Sum driftsmidler etter fordeling pr Gjennomsnittlige driftsmidler % påslag for nettkapital Avkastningsgrunnlag Avkastning 19,1 % 6,8 % 7,2 % 4,0 % NVE-rente inkl. risikopåslag 6,19 % 7,44 % * KILE = Kvalitetsjusterte inntektsrammer ved ikke levert energi 132 kv-linje gjelder hovedfordelingslinje mellom Kjøpsvik og Ballangen, ervervet fra Nordkraft Produksjon AS med virkning fra Linjen tarifferes særskilt. Øvrig regional- og distribusjonsnett er oppgitt i kolonnen "Narvik". 1) Driftsresultat i denne note gjelder kun monopolvirksomheten. Avskrivninger knyttet til immaterielle eiendeler utgjorde kr i 2009 og vedrører ikke monopolvirksomheten. 2) Bokført inntekt knyttet til nett-tariffer og margin på ventetariff utgjør 79,05 mnok, mens andre inntekter innenfor monopolvirksomheten er bokført med 1,07 mnok, tilsammen 80,12 mnok. NorDkraFt as Årsrapport 2009

18 2 LØNNskostNaDer, antall ansatte, godtgjørelser, LÅN til ansatte MM. Tall i NOK Nordkraft as Nordkraft konsern LØNNSKOSTNADER Lønninger Feriepenger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Styrehonorarer Andre personalkostnader * Sum * Andre personalkostnader består blant annet av opplæringskostnader, kantine/bevertningskostnader, personalforsikringer og lignende Nordkraft as Nordkraft konsern ANSATTE OG ÅRSVERK Antall ansatte Antall årsverk ,8 100,7 Herav lærlinger Nordkraft AS hadde ved årsskiftet 2 ansatte - administrerende direktør og økonomidirektør. Begge hadde samtidig ansettelse i Nordkraft Produksjon AS. Alle lønns- og pensjonsforpliktelser ble håndtert i Nordkraft Produksjon AS. Fjellkraft konsern er innarbeidet i noten, også pr YTELSER TIL LEDENDE PERSONER adm. direktør Nordkraft produksjon as * Fjellkraft as Narvik enerconsult as energinett as olaf Larsen klaus Hvassing Lønnskompensasjon Andre ytelser ** Sum * Inkluderer Nordkraft AS ** Verdi av fri bil, elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger mv. Konsernopplysninger Tidligere administrerende direktør i Nordkraft Produksjon AS / Nordkraft AS hadde i henhold til egen pensjonsavtale med styret i selskapet rett og plikt til å fratre ved fylte 62 år, og gikk av med førtidspensjon Det vises til spesifikasjon av pensjonsforpliktelser for selskapet til slutt i denne note. I en periode på to år opptjente tidligere administrerende direktør pensjon i tillegg til lønn. Dette beløpet utgjorde 2,27 mnok og ble utbetalt i januar Tidligere administrerende direktør hadde også opptjent lønnskompensasjon på 0,25 mnok i løpet av 2009 som også ble utbetalt i januar Nytilsatt administrerende direktør har avtale om ytelser som omfatter fri bil og konsernets ordninger vedrørende elektronisk kommunikasjon og forsikringsordninger. Dersom administrerende direktør slutter etter styrets ønske, har han krav på å få utbetalt lønn i ett år, med fradrag for eventuell lønn eller annen godtgjørelse fra tredjemann. Vederlagets verdi pr var 1,26 mnok. Gjensidig oppsigelsestid er 6 mnd. Når det gjelder rettigheter og forpliktelser for ansatte og administrerende direktører i datterselskaper vises det til noteopplysninger i de respektive årsregnskaper. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjorde mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Det ble ikke inngått avtaler om opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Konsernet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektorates forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. I tillegg er det etablert låneordning med inntil 6 ganger månedslønn, tilbakebetaling over maksimalt 5 år, og renteberegning i henhold til normalrente for lån i arbeidsforhold. Fordringer på ansatte utgjorde til sammen 6,6 mnok ved årsskiftet, mot 7,0 mnok pr NorDkraFt as Årsrapport 2009

19 Tall i NOK Nordkraft as Nordkraft konsern GODTGJØRELSE TIL REVISOR Revisjonshonorar Konsulenthonorar / bistand Sum Andre honorarer til revisor gjelder i hovedsak bistand i forbindelse med teknisk utarbeidelse av årsregnskap og ligningspapirer, NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. pensjonskostnader, -MiDLer og -ForpLikteLser, konsern Konsernets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i Vital Forsikring ASA. Pensjonsordningen tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra Folketrygden. Tall i NOK SIKRET PENSJONSORDNING De aktuarmessige beregningene er estimert pr Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer Administrasjonskostnader - - Netto pensjonskostnad Periodisert arbeidsgiveravgift Justering av arbeidsgiveravgift UB Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift Netto pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse, sikret ordning Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring Pensjonsmidler til markedsverdi Netto pensjonsmidler, sikret ordning Arbeidsgiveravgift Bokført pensjonsmidler, inkl. arb.g.avgift Avsatt ikke innbetalt pensjonsmidler Under/(over)finansiert pensjonsmidler Bokførte pensjonsmidler består av pensjonsmidler kr og pensjonsforpliktelse kr NorDkraFt as Årsrapport 2009

20 NOTE 2 forts. Tall i NOK USIKRET PENSJONSORDNING De aktuarmessige beregningene er estimert pr Netto pensjonskostnader Nåverdien av periodens pensjonsopptjening Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidlene - - Amortisering av utsatt forpliktelse ved estimatendringer Netto pensjonskostnad Periodisert arbeidsgiveravgift Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift Netto pensjonsforpliktelse Total pensjonskostnad, inklusive arb.g.avgift Netto pensjonsforpliktelse Brutto pensjonsforpliktelse, usikret ordning Ikke amortisert forpliktelse ved estimatendring Pensjonsmidler til markedsverdi - - Netto pensjonsforpliktelse, usikret ordning Arbeidsgiveravgift Bokført pensjonsforpliktelse inkl. arb.g.avgift Økonomiske og aktuarmessige forutsetninger Diskonteringsrente 5,50 % 5,80 % Forventet avkastning 6,00 % 5,80 % Årlig forventet lønnsvekst 4,00 % 3,75 % Regulering av Folketrygdens grunnbeløp 4,00 % 3,75 % Regulering av løpende pensjon 4,00 % 3,75 % Arbeidsgiveravgift - sats 5,10 % 5,10 % Varige DriFtsMiDLer, Mor Tall i NOK Maskiner, Bygg og sum inkl. inventar o.a. tomter imm. eiendeler Anskaffelseskost pr Tilgang i året Anskaffelseskost pr Avskrivninger pr Årets avskrivninger Avskrivninger pr Bokført verdi pr Avskrivningssats % 0-2 % Investering i tomter og bygg er knyttet til konsernets virksomhet i Teknologiveien. Kostnader knyttet til leasing av kontorinventar og -utstyr utgjorde i 2009 kr eks. mva. NorDkraFt as Årsrapport 2009