Guard Systems ASA Årsrapport

Transkript

1 Årsrapport

2

3 Innhold Årsberetning for 2006 s. 4-6 Konsern - Resultatregnskap s. 7 Konsern - Balanse s. 8-9 Noter til regnskapet for 2006 s Kontantsrømoppstilling s. 17 Revisjonsberetning s. 18 3

4 GUARD SYSTEMS ASA ÅRSBERETNING FOR 2006 Virksomhetens art og lokalisering selger egenutviklede (TrackGuard) og innkjøpte (FleetGuard) teknologisystemer innen trådløs telekommunikasjon. har egen infrastruktur for alarmoverføring, sporing og gjenfinning av tyvegods. Markedet innenfor posisjonering, sikring og gjenfinning av objekter er i stadig økning og som det ledende selskap i Nord-Europa innenfor dette felt, forventer selskapet en betydelig vekst de nærmeste årene. Konsernet hadde en omsetningsvekst i eksisterende geografier på 40 % fra 2005 til Hovedkontoret ligger i Larvik, og konsernet har salgskontorer i Oslo, Stockholm, Gøteborg, København, Tallinn og Riga. Konsernet består av og datterselskapene Guard Systems Sverige AB, Guard Systems Danmark AS, Guard Systems Estonia AS og Guard Systems Latvia SIA. I tillegg har selskapet en lisenspartner i Polen. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene for videre drift er tilstede. Til grunn for antagelsen ligger dagens drift, resultatprognoser for 2007 og konsernets langsiktige strategiske prognoser. Arbeidsmiljøet Selskapet har etter styrets oppfatning et godt arbeidsmiljø. Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i Det samlede sykefraværet i 2006 utgjorde mindre enn 1,0 % av den totale arbeidstid. Det arbeides kontinuerlig med iverksetting av nye tiltak for å forebygge og forbedre det eksisterende arbeidsmiljøet. Likestilling Konsernet har totalt 36 ansatte, hvorav 24 menn og 12 kvinner og selskapet praktiserer full likestilling mellom kjønnene både ved ansettelse og ellers. I selskapets ledergruppe er det 3 menn og 1 kvinne. Styret vil for generalforsamlingen foreslå at styret etter den ordinære generalforsamlingen, sammensettes slik at kvinneandelen utgjør minimum 40 %. Styret ser det ellers ikke nødvendig å iverksette spesielle tiltak på dette området. Ytre miljø Selskapets virksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten i 2006 Markedet for selskapets produkter er sterkt økende og det viser seg i høyere salgstall og økende etterspørsel fra både eksisterende og nye kunder. I tillegg er 2006 det første året hvor vi har sett betydningen av cross boarder salg, og det forventes vesentlig mer av dette allerede i Flere store internasjonale kunder bruker nå konsernet som leverandør, og dette gir selskapet et godt salgs- og vekstpotensial i tiden fremover. 4

5 Selskapet har i løpet av 2006 fått etablert full drift i Baltikum, i tillegg til at FleetGuard er implementert i selskapets produktportefølje. I forbindelse med at selskapets produsent av TrackGuard ble satt under administrasjon i Q4/06 og senere endelig avviklet, fikk selskapet en ufrivillig stor backlogg på leveringssiden. Dette har medført inntektstap og svakere resultat enn hva som var forventet. Ny produsent ble igangsatt i Q1/07 og situasjonen for produksjon og leveringer er blitt normalisert i mai Norge Med unntak av de ovenfornevnte leveringsproblemene i siste kvartal, har Norge hatt en stabil og jevn salgs- og leveringsutvikling. Konsernledelsen og alle fellesfunksjoner er lokalisert i Norge og dette fungerer godt i forhold til våre eksisterende og ny etablerte datterselskaper i utlandet. Markedet i Norge er rimelig stabilt og selskapet forventer ikke de store økningene i denne geografien de neste årene. Morselskapet i konsernet vil i tiden fremover vektlegge sterkt å bidra med support og kompetansebygging overfor de utenlandske datterselskapene. Sverige Det har vært gjennomført store og nødvendige strukturelle endringer i Sverige dette året, og ny Sales Manager var på plass fra september Administrasjonen er nå samlet ved kontoret i Stockholm og det er rekruttert 2 nye personer på salg. Kontoret i Göteborg vil i fortsettelsen være et salgskontor med ansvar for Vestkysten av Sverige. Med denne organisasjonsmessige endringen, ser vi bedring og riktigere salgsfokus nå i Sverige har et større potensialet enn hva som er fremkommet hittil, med i overkant av 5000 aktive kunder. Danmark For første gang har det danske selskapet levert overskudd i 2006 og det er takket være FleetGuard. Selskapet er nå inne i en meget positiv vekst, noe som vises i salgsutviklingen for 1. kvartal Baltikum Selskapets første hele driftsår i Baltikum ble gjennomført i 2006 og det har vært en meget god mottakelse. Alle de store forsikringsselskapene har godkjent selskapets produkter og flere av dem har TrackGuard som sitt foretrukne produkt når det gjelder gjenfinning. Dette har medført økende salg fra måned til måned og vi forventer positivt driftsresultat for Baltikum allerede i Egenaktivitet Satsningen i Baltikum har lært selskapet mye om hvordan nye geografier kan etableres kostnadseffektivt og slagkraftig, samtidig som man beholder fokus på drift og lønnsomhet i etablerte markeder. Det er etablert salgskontorer i Finland, Tyskland og Belgia i løpet av første tertial Produktutvikling Det ble også i 2006 brukt mye ressurser på produktutvikling og som et kommersielt teknologibasert selskap, vil vi kontinuerlig arbeide med å forbedre eksisterende produktportefølje. Selskapet har til testing komplimenterende produkter til dagens TrackGuard og FleetGuard, og dette skal være et av bidragene til å løfte selskapet ytterligere i det kommersielle markedet i tiden fremover. 5

6 Redegjørelse for årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter tilfredsstillende informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. Konsernet har i 2006 økt omsetning fra NOK 30,2 millioner i 2005 til NOK 42,2 mill. i Dette er en vekst på 40 % og veksten har fortsatt også i I forbindelse med veksten har konsernet etablert og posisjonert virksomheten for videre utvikling både i og utenfor sine opprinnelige geografier og dette har bidratt til økte personalkostnader på kr. 2,5 millioner i forhold til Likviditeten i selskapet er tilfredsstillende og styret ser på et økt engasjement med selskapets bankforbindelse for den videre ekspansjonen. Egenkapitalen i konsernet er på 49,6 % og i morselskapet er den på 59, 1 %. Utover det som fremgår av denne beretning er det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Når det gjelder avsetningsforhold og prisutvikling for de produkter som inngår i virksomheten, kjenner styret ikke til forhold som har interesse for bedømmelsen av selskapet, utover det som framgår av det totale årsregnskap. Finansiell risiko Selskapet er utsatt for kredittrisiko og renterisiko i dets ordinære forretningsvirksomhet, og styrer mot å ha en akseptabel risiko innenfor disse områdene. Selskapet er eksponert for renterisiko ved at selskapets gjeld er rentebærende med flytende rentesats. Med dagens rentenivå og prognoser for renteutvikling i de nærmeste 12 måneder, anser selskapet at denne risikoen er akseptabel. Kredittrisiko er redusert til et akseptabelt nivå ved å bruke factoring for innkreving av fordringer. Disponering Styret foreslår at årets underskudd på NOK ,- sammen med opparbeidet udekket tap fra tidligere år NOK ,- dekkes ved overføring fra overkursfond. Selskapet har ingen fri egenkapital som kan utdeles som utbytte. Styret i Larvik, 30. mai 2007 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 6

7 - konsern RESULTATREGNSKAP Note Guard Systems konsern Driftsinntekter Salgsinntekter 1, Sum driftsinntekter Driftskostnader Varekostnad Lønn og sosiale kostnader Ord. avskrivninger og nedskr. 3, Andre drifts- og adm.kostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Renteinnt.fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnader Andre finanskostnader Netto finansresultat Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostn. på ordinært resultat ÅRSRESULTAT Overføringer Overført til/ fra annen egenkapital 10 Overført fra overkursfond Sum overføringer 7

8 - konsern BALANSER PR Note Guard Systems konsern EIENDELER Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Aktiverte utviklingskostnader Aktiverte kostn. til markedsbearb Utsatt skattefordel 1, Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner og anlegg Fly Verktøy,inventar.kontorutstyr etc Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskaper 1, Andre fordringer Lån til foretak i samme konsern Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Fordringer Kundefordringer 7, Andre fordringer 5,7, Sum fordringer Bankinnskudd,kontanter og lign Sum omløpsmidler SUM EIENDELER

9 - konsern BALANSER PR Note Guard Systems konsern EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Udekket tap Sum opptjent egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 16, Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Skyldig skattetr. og offentlige avgifter Kortsiktig gjeld konsernselskaper Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Pantstillelser og sikkerheter 16 Styret i Larvik, 30. mai 2007 Øystein Elgan Stein Matre Roy Furulund Styrets leder Styremedlem Styremedlem Fritz Rieber Styremedlem Tore Paulsen Adm. direktør 9

10 NOTER TIL REGNSKAPET FOR REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av Alle notespesifikasjoner gjelder som morselskap der hvor annet ikke er spesifisert. Inntektsføringsprinsipper Abonnementsavtaler faktureres forskuddsvis og periodiseres over løpetiden for abonnementet. Fra 2003 periodiseres 50% av inntekter fra nysalg og fornyelse av abonnement til faktureringstidspunktet. Resten fordeles over abonnementet løpetid. Andre salgsinntekter inntektsføres på leveringstidspunktet. Konsolideringsprinsipper Oversikt over datterselskaper fremgår av note 7. I er investeringene bokført til anskaffelseskost. I konsernregnskapet er anskaffelseskost erstattet med virkelige verdier hentet fra regnskap i datterselskap. Internt kjøp og salg samt interne fordringer og gjeld er eliminert. Omregningsprinsipper Datterselskapene er selvstendige forretningsenheter og dagskursprinsippet er benyttet for omregning av regnskaper i utenlandsk valuta til norske kroner (NOK). Omregningsdifferanser føres direkte mot egenkapitalen. Generell vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler, herunder fordringer som skal tilbakebetales innen 1 år. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Immaterielle eiendeler/utviklingskostnader Utsatt skattefordel blir balanseført i henhold til lov og god regnskapsskikk. Kostnader ved utvikling av produkter som forventes å gi positiv fremtidig kontantstrøm blir aktivert. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Aktiverte utviklingskostnader avskrives over beregnet levetid etter prosjektets ferdigstillelse. Antenner eier antennesystemer som benyttes i forbindelse med selskapets varslings- og gjenfinningstjenester. I aktivert beløp inngår innkjøpte materialer og tjenester, samt lønn og sosiale kostnader. Oppgradering av antenner aktiveres og avskrives. Nødvendig vedlikehold utgiftsføres i den perioden kostnaden påløper. Antennesystemet avskrives lineært over 5 år. Pensjoner Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. 10

11 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 (Note 1 Regnskapsprinsipper - forts.) Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Varige driftsmidler for øvrig Varige driftsmidler aktiveres som anleggsmidler dersom levetiden er mer enn 3 år og har en kostpris som overstiger kr Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Ved utskiftning blir anskaffelseskost aktivert og gevinst/tap ved utrangering resultatført. Driftsmidler for øvrig avskrives lineært over resterende levetid. Varer Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter den indirekte metode. Vedrørende ubenyttet del av trekkrettigheter henvises det til note 16. Av beholdning av bankinnskudd og kontanter pr for morselskapet, utgjør skatterekkskonto kr ,-. 2 SPESIFIKASJON AV SALGSINNTEKTER Geografisk Sikkerhets- Abonne- Andre Eleminering Total fordelt systemer ment inntekter i konsern konsern Norge Sverige Danmark Estland Latvia AKTIVERTE KOSTNADER TIL MARKEDSBEARBEIDING I forbindelse med overføring av Guard Systems Polska til Tracking Systems AS, ble det aktivert nedlagte kostnader til markedsbearbeiding i Polen. Beløpet utgiftsføres over 5 år. Markedsbearbeidingskostnader vedrørende Baltikum ble i 2005 klassifisert under utviklingskostnader. Disse er omklassifisert til markedsbearbeidingskostnader i 2006 og tallene for 2005 er også omklassifisert. I tillegg er det i 2006 nedlagt markeds bearbeidingskostnader vedrørende Tyskland og Benelux. Tyskland Polen Baltikum Benelux Total Restverdi Tilgang Årets ordinære avskrivninger Bokført verdi

12 NOTER TIL REGNSKAPET FOR VARELAGER Selskapets varelager består av ferdigvarer og er vurdert til anskaffelseskost. Bokført verdi av varelageret er stillet som sikkerhet for factoringavtale. 5 LØNNSKOSTNADER, YTELSER TIL LEDENDE PERSONELL, ANTALL ANSATTE ETC. Lønnskostnader Lønnskostnader Folketrygdavgift Pensjon OTP Andre ytelser Herav balanseført lønn og sosiale kostnader Ytelser til ledende personell - selskapet Lønn og annen godtgjørelse til adm. direktør Styrehonorar - - Adm. direktør er omfattet av den ordinære pensjonsavtalen under OTP. Det er ingen særskilte avtaler om pensjon, etterlønn eller andre tilleggsytelser for ledende personell. Ytelser til ledende personell - konsernet Lønn og annen godtgjørelse Pensjon Styrehonorar - - Godtgjørelse til revisor Revisjon Rådgivning/konsulentbistand Godtgjørelse til revisor - konsern Revisjon Rådgivning/konsulentbistand Antall ansatte Det var pr ansatt 24 personer i selskapet, i konsernet 36 personer. Gjennomsnittlig antall ansatte gjennom året har vært 20 personer, i konsernet 32 personer. 12

13 NOTER TIL REGNSKAPET FOR ANLEGGSMIDLER Utviklings- Maskiner Verktøy, kostnader anlegg Fly inv., mv Total Konsern Ansk.kost Tilgang Avgang 0 0 Ansk.kost Akk. avskrivn Årets ord. Avskrivninger Nedskr. til salgsverdi 0 0 Akk. av/nedskrivn Bokført verdi Herav utleide Guardmoduler Avskrivningssatser % 15/20 10/20 Se komm. 20 Samtlige anleggsmidler blir avskrevet lineært. Tilgang utviklingskostnader gjelder utvikling av Fleet-Management. Tilskudd fra SkatteFunn kr ,- er ført som reduksjon av utviklingskostnader Fleet-Management. Flyet LN-ACE omfattes av MSP Program for motorer med tilhørende anlegg. Kostnad til MSP programmet utgiftsføres fortløpende. Programmet er både en forsikring mot motorhavari og oppbygging av motorfond. Deltagelse i MSP programmet gjør at verdien på flyet opprettholdes. Avskrivninger er derfor begrenset til skroget som anslagsvis utgjør 1/3 av anskaffelseskost. Avskrivninger er bokført med 3% av 3 mill. 7 INVESTERING I DATTERSELSKAP Antall Eier- Bokført Selskap Aksjekapital aksjer Pålydende andel verdi Guard Systems Sverige AB, Gøteborg SEK % Guard Systems Danmark AS, Gentofte DKK % Guard Systems Estonia AS, Tallin EEK % Guard Systems Latvia LVL % Guard Systems Litauen LTL % Virksomheten i Guard Systems Estonia AS startet opp fra desember Selskapene i Latvia og Litauen er etablert i Norguard AS ble slettet i Investeringene er bokført til anskaffelseskost i morselskapets regnskap. Mellomværende med datterselskap GS Sverige GS Danmark GS Estonia GS Latvia GS Litauen Sum Kundefordringer Andre fordringer Korts. gjeld konsern

14 NOTER TIL REGNSKAPET FOR FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ETT ÅR Depositum leiekontrakt KUNDEFORDRINGER Det er inngått factoringavtale med Elcon Finans AS for 80% av kundefordringene. Innenfor samme avtale kan varelageret finansieres med NOK Total ramme utgjør NOK , hvorav NOK ,- var benyttet pr Se for øvrig note 16 vedrørende pantstillelser og sikkerhetsstillelser Det er i 2006 konstatert NOK ,- som tap på kundefordringer. Total avsetning til delkredere utgjør ved årets slutt NOK ,-. 10 SPESIFIKASJON AV EGENKAPITAL Aksje- Overkurs- Annen kapital fond egenkap. Konsern Pr Årets resultat Dekning av udekket tap Omregningsdifferanser Pr ANTALL AKSJER, AKSJEIERE M.V. Aksjekapitalen består av aksjer, hver pålydende NOK 1,25. De 20 største aksjonærer pr var: Aksjonær Antall aksjer Prosent MTU Gruppen AS (Stein Matre styremedlem) ,10 % Borea AS ,99 % Atlantis Vest AS ,32 % Jan Åge Rønnestad ,78 % General Communication AS (Roy Furulund styremedlem) ,99 % Areopagos ,96 % Fritz Rieber (Styremedlem) ,49 % Einar Rønnestad ,07 % Åge Børresen Stempelfabrikk AS ,03 % Crown Hill Chartering AS ,52 % Askeladden Invest AS ,31 % Titlis AS ,21 % Tore J. Paulsen (Administrerende direktør) ,04 % Nilstad Gruppen AS ,02 % AS Flu ,70 % Adaris AS ,40 % Knut Fosse ,27 % Skips AS Pegasus ,19 % Rika AS ,74 % Barclays Bank (Suisse) ,68 % Totalt av aksjer ,80 % Utenlandske eiere totalt ,19 %

15 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2006 (Note 11 Antall aksjer, aksjeiere m.v - forts.) I 2007 har Atlantis Vest AS kjøpt aksjene fra MTU Gruppen AS og Borea AS. Atlantis Vest AS har etter dette aksjer som tilsvarer en eierandel på 45,41%. 12 BANKINNSKUDD Av totale bankinnskudd er kr ,- bundet til betaling av skyldig skattetrekk. 13 ANNEN KORTSIKTIG GJELD I posten Annen kortsiktig gjeld inngår blant annet forskuddsfakturerte abonnementsinntekterkr ,- 14 SKATTEKOSTNAD Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Ligningsmessig resultat Årets reduksjon av utsatt skattefordel Skattekostnad BEREGNING AV UTSATT SKATTEFORDEL Midlertidige forskjeller Endring 2006 Kundefordringer Regnskapsmessige avsetninger - - Varige driftsmidler Gevinst og tapskonto Aksjer Fremførbart ligningsmessig underskudd Netto midlertidige forskjeller Beregnet utsatt skattefordel Selskapets drift og fremtidsutsikter er beskrevet i årsberetningen. Basert på styrets vurdering av dette finner man det sannsynliggjort at selskapet vil kunne utnytte det fremførbare underskuddet. Opprinnelsesår for skattemessig underskudd til fremføring: År År År År År År År År År År Samlet underskudd til fremføring

16 NOTER TIL REGNSKAPET FOR PANTSTILLELSER OG SIKKERHETER Pantesikret gjeld Lån til fly LN-ACV Pantelån Driftskreditt Elcon (ramme 9 mill.) Kassekreditt Nordea (ramme 3,5 mill.) Pantsatte eiendeler (bokførte verdier) Fly Kundefordringer Varelager I tillegg er driftstilbehøret pantsatt som sikkerhet for ethvert mellomværende med Nordea ASA. 17 LANGSIKTIG GJELD Selskapet har ingen gjeld som forfaller mer enn 5 år etter regnskapsårets utgang. Opplysninger om lån fra kredittinstutisjoner: Lån Elcon Lån Nordea Avdragsprofil: Sum Rente: Begge lån har pr flytende rente 18 BETINGEDE FORPLIKTELSER Sø- og Handelsretten i København har i dom av den 20. desember 2005, tilkjent Hertzog & Hertzog ApS et mindre beløp, nemlig DKK ,- med tillegg av renter. Saken er av Hertzog & Hertzog anket til Dansk Høyesterett og vil påstå seg helt frifunnet. Det er i sakens anledning ikke gjort noen avsetning 16

17 - konsern KONTANTSTRØMOPPSTILLING Guard Systems konsern Kont.strøm fra operasjonelle aktiv Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Innbetaling fra Skattefunn Endring i varer Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i øvrige omløpsm. og gjeld Nto. kont.strøm fra oper. aktiviteter Kont.strøm fra invester.aktiviteter Endring investering i datterselskaper Innbet. ved salg av varige driftsmidler Utbet. ved kjøp av varige driftsmidler Nto. kont.strøm fra inv.aktiviteter Kont.strøm fra finans.aktiviteter - - Innbet. ved opptak av ny langs. gjeld Utbet.ved nedbet.av langsiktig gjeld Endring kortsiktig bankfinansiering Innbetaling av egenkapital Nto.kont.strøm fra fin. aktiviteter Nto.endring i bankinnsk.og kontanter Beh.av bankinnsk.og kont Beh.av bankinnsk.og kont

18 18

19

20 Kanalgata 3, N-3263 Larvik Telefon: Telefaks