Administrerende banksjef Jan Erik Furunes. En drivkraft for vekst på Helgeland

Transkript

1 Resultatfremleggelse Shippingklubben Resultat Helgeland Sparebank 2011 Administrerende banksjef Jan Erik Furunes 1

2 Helgeland Sparebanks distribusjonsnett Himmelblålandet Vågaholmen Herøy Lurøy Sandnessjøen Nesna Hemnesberget Korgen Mo i Rana Vega Vevelstad Brønnøysund Hommelstø Sømna Mosjøen Trofors Hattfjelldal 2

3 Helgeland Sparebanks markedsandel Helgeland Sparebank Markedsandel i % hovedbankforbindelse Helgeland 2011 HSB 54 % DnB, NB og PB 26 % SB1NN 15 % Andre (Nordea, Handels m.fl.) 5 % 3

4 Helgeland med økende befolkning Helgeland Sparebank Befolkningsutvikling Helgeland Q3/2011 4

5 Helgeland med økende boligpriser Helgeland Sparebank Boligprisendring i % per kvm Rana Bodø Tromsø -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % Eneboliger Leiligheter 5

6 Helgeland inn i oljealderen Nordlandssokkelen 6

7 Utviklingstrekk og fremtidsutsikter Olje og energi på Helgeland - Voksende olje- og gassaktivitet - Om lag 40 bedrifter i regionen har leveranser gjennom nettverksorganisering - Allerede flere oljerelaterte årsverk enn i Hammerfest tilknyttet Snøhvit-feltet - Økende småkraftverkaktivitet Industri og matproduksjon på Helgeland - Tyngdepunkt på prosess- og verkstedindustri i Nord-Norge - Et større verkstedkonsern under restrukturering/refinansiering etter konkurs - Rik på mineralforekomster - Tyngdepunkt på havbruk i Nord-Norge - Optimisme i landbruket 7

8 Utviklingstrekk og fremtidsutsikter Infrastruktur og handel på Helgeland - Store samferdselsprosjekt - Toventunnelen, E6 og storflyplass - Vekst i butikkhandel - Gode tider for bygg- og anleggsvirksomhet Statlig virksomhet og kompetanse på Helgeland - Over 1500 statlige årsverk og voksende - Nasjonalbiblioteket, Statens Innkrevingssentral, Brønnøysundsregistrene mm - Over 200 IT-baserte årsverk i privat sektor med leveranser i Norden Lav ledighet og behov for kompetanse og arbeidsinnvandring 8

9 RESULTATUTVIKLING 9

10 Helgeland Sparebank konsern Hovedtrekk 2011 Resultat før skatt på 133 mill. kr mill. kr. svakere enn i Hvorav engangseffekt AFP-ordning på 35 mill. kr. og gevinst aksjer på 18 mill. kr. i 2010 Noen nøkkeltall i % av FVK - Nettorente 1,50 % (1,62 %) - Netto provisjonsinntekter 0,28 % (0,34 %) - Nedskrivninger på utlån 0,13 % (0,12 %) - Ordinære driftskostnader 1,02 % (1,12 %) Fortsatt press på nettorente - Økte innlånskostnader - Vedvarende prispress Renteøkning og økt risikoprising 10

11 Helgeland Sparebank konsern Hovedtrekk 2011 Netto provisjonsinntekter økende - Byttet skadeforsikringsselskap fra Terra til Frende - Startet med null i portefølje Godt forsikringssalg på samme nivå som i 4. kvartal 2010 Reduserte inntekter på finansielle instrumenter - Fra 28 i 2010 til -9 mill. kr. i 2011 Lave ordinære driftskostnader mill. kr. i 2011 er likt med 2010 Moderate nedskrivninger på utlån - Fra 23 i 2010 til 27 mill. kr. i

12 Helgeland Sparebank konsern Finansielle instrumenter Netto verdiendring finansielle instrumenter Gevinst /tap verdipapirer 1 3 Gevinst /tap aksjer Aksjeutbytte og resultatandel tilknyttede selskaper 11 4 Annet -2 Sum 28-9 Gevinst/tap aksjer - Nedskrivning egenkapitalbevis og aksjer i Gevinst ved salg av egenkapitalbevis Gevinst fusjon Nordito og PBS 2010 Aksjeutbytte og resultatandel tilknyttede selskaper - Redusert utbytte og inntekt fra tilknyttede selskap fra

13 Helgeland Sparebank konsern Kostnadsutvikling Q Q Q Q Q Q Q Q Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Av- og nedskrivninger på driftsmidler Andre driftskostnader Sum ordinære driftskostnader Jubileumskostnader 6-1 Inntektsføring ved endring AFP 27 8 Sum driftskostnader God kostnadskontroll og stabile kostnader i kroner - Fra 194 årsverk i 2007 til 177 årsverk i 2011 Målsetting om kostnader på linje eller bedre enn et utvalg sammenlignbare og alliansefrie banker - Kostnader i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital i tråd med måltall - Kostnader i % av inntekter noe høyere enn måltall 13

14 Helgeland Sparebank konsern Resultatoppsummering (MNOK) % % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 314 1, ,50 Netto provisjonsinntekter 67 0, ,28 Andre driftsinntekter 3 0,01 5 0,02 Ordinære driftskostnader 218 1, ,02 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 23 0, ,13 Resultat av ordinær drift 143 0, ,66 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 28 0, ,04 Engangseffekt jubileumskostnader 5 0,03 0 0,00 Engangseffekt inntektsføring AFP 35 0,19 0 0,00 Resultat før skatt 201 1, ,62 (MNOK) Q4/2010 Q Q Q Q Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Ordinære driftskostnader Nedskrivninger på utlån, garantier m.v Resultat av ordinær drift Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum -1 Kostnadsreduksjon AFP -8 Resultat før skatt

15 BALANSEUTVIKLING 15

16 Helgeland Sparebank konsern Balanseutvikling Helgeland Sparebank Forvaltningskapital hvorav utlån og innskudd (mill. kr.) Forvaltningskapital Utlån Innskudd 16

17 Helgeland Sparebank konsern Balanseoppsummering (MNOK) Forvaltningskapital Brutto utlån Innskudd fra kunder Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 9,1 % Personmarked 9,3 % 6,4 % 9,3 % Næringsliv 9,2 % 8,8 % 8,9 % Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 5,5 % Personmarked 5,3 % 8,8 % 8,8 % Næringsliv 7,3 % 8,3 % 0,0 % Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 57,5 % Innskuddsdekning morbank 65,0 % 73,7 % 73,5 % PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 63,5 % 17

18 KREDITTOMRÅDET 18

19 Brutto utlån per MNOK (MNOK ) Utlån fordelt på PM og BM Andel PM og BM av utlån 20 Mill. kr ,6 9,9 6,1 10,5 6,3 10,6 6,3 10,9 6,6 11,2 6,6 11, Q Q Q Q Bedrifter 36,5 % Personer 63,5 % PM BM Brutto utlån: 11,5 MRD NOK. (10,5 MRD NOK per Q4 2010) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån 1,2 MRD NOK (1,1 MRD NOK per Q4 2010) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Svært lojal kundemasse, av brutto utlån er 83,5 % lånt ut til kunder på Helgeland Markedsandel PM ca. 50 %, SMB godt over 50 % Måltall PM 60 % andel, BM 40 % 19

20 Sammensetning og utvikling av utlånsvolum Utlån Helgeland Sparebank Utlånsendring (mill. kr.) Personmarked Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Forsikring og finansforetak 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Personmarked Fiske og havbruk Eiendomsdrift Jord og skogbruk Industri og bergverk Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Transport og tjenesteyting

21 Kredittvekst Husholdninger og foretak Helgeland Sparebank 12-månedersvekst Kredittvekst i husholdningene Helgeland Sparebank 12-månedersvekst Kredittvekst i foretakene 15 % 35 % 10 % 25 % 15 % 5 % 5 % 0 % SSB Norge HSB Helgeland -5 % SSB Norge HSB Helgeland PM Veksten i HSB på linje med snitt for husholdningene 12 måneders vekst 9,3 % BM Stabil vekst over tid Noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene 12 måneders vekst 8,9 % Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2 21

22 Eksponering per risikoklasse Person- og bedriftsmarked Risikoklassifisering PM Risikoklassifisering BM 100 % 90 % 80 % 70 % 87 % 87 % 87 % 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 60 % 50 % 54 % 52 % 56 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 11 % 11 % 11 % 3 % 2 % 2 % % 30 % 20 % 10 % 0 % 31 % 29 % 26 % 20 % 17 % % Lav risiko Middels risiko Høy risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Stabil og god PM portefølje, positiv utvikling i BM Porteføljescore lagt til grunn: Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene 22

23 Nedskrivning på engasjement Mislighold og tapsutsatte engasjement Resultatført nedskrivning på engasjement - i kr. og % av brutto utlån 250 Netto- misligh. (>90dager) og tapsutsatte engasjment 1,6 % Mill. kr Nedskrivning Nedskrivning i % av brutto utlån 0,30 % 0,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 0,05 % 0,00 % mill. kr Netto tapsuts. engasjement Netto misligh. engasjement Netto- misligh. og tapsut. engasjement i % av utlån 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % Konsernet har hatt en god balansevekst de siste årene, volum på netto misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån ble 1,0 % i 2011 og 0,9 % i 2010 Nedskrivning på grupper av utlån er beholdt uendret i siste kvartal 23

24 INNSKUDD 24

25 Innskudd fra kunder per MNOK (MNOK 9.883) Innskudd fordelt på PM og BM Kundeinnskudd Bedrifter 34,7 % Personer 65,3 % Personkunder Kommuner Transport og tjenesteyting Eiendomsdrift Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Industri og bergverk Fiske og havbruk Forsikring og finansforetak 0 % 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Innskudd fordelt på PM/BM og innskuddsdekning mill. kr ,3 5,8 3,6 6,3 3,7 6,3 3,7 6,8 3,6 6,8 3,8 6,8 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 91,9 % er innskudd fra kunder på Helgeland Lojal kundemasse Q Q Q Q % PM BM Innskuddsdekning konsern Innskuddsdekning morbank 25

26 Innskuddsvekst Husholdninger og foretak Helgeland Sparebank 12-månedersvekst Innskuddsvekst i husholdningene Helgeland Sparebank 12-månedersvekst Innskuddsvekst i foretakene 15 % 35 % 10 % 25 % 15 % 5 % 5 % 0 % SSB Norge HSB Helgeland -5 % SSB Norge HSB Helgeland PM Sparing i husholdningene noe høyere enn landsgjennomsnittet 12 mnd. vekst 8,8 % BM: 12 mnd. uendret Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2 26

27 KAPITALMARKEDSFINANSIERING 27

28 Innlån fra fremmedkapitalmarkedet pr God finansiell situasjon Forfallstruktur innlån Utlån fordelt på HSB og HEBO ,5 % Mill. kr Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF - bytteordning OMF - HEBO 20,5 % Utlån morbank Utlån boligkredittselskap Likviditetsindikator 1 per var 105,4 % - Gjennomsnittsverdien for referansebankene pr 3. kvartal 2010 var 102,4 % Økt andel boligkredittfinansiering Overført utlånsvolum til Helgeland Boligkreditt pr er MNOK, eller 20,5 % av samlede utlån (økt fra 17,8 % fra 2010) - Potensial for overføring i 2012 minimum MNOK Helgeland Boligkreditt er heleid datterselskap - Pr var sikkerhetsmassens fyllingsgrad 118 % og lån i % av forsvarlig markedsverdi (LTV) var 43 % 28

29 Likviditetsbuffer per God likviditet og god porteføljekvalitet Verdipapirportefølje renter - sektorfordelt OMF Norge Finansforetak, Norge Statsgar./Komm. Industri, Norge OMF Utland Finansforetak, Utland Kraft, Norge 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % 40 % Gradvis tilpasning til nye likviditetsbufferkrav (LCR) Likviditetsbuffer renter (inkl. deponi i NB) utgjør MNOK 3.490, tilsvarer 15,3 % av FVK - Meget god porteføljekvalitet - Svært lav eksponering i utlandet (kun Norden og Tyskland) - Samlet durasjon 1,6 år Banken er finansiert i 13 måneder uten ny ekstern finansiering (regnet ut fra verdipapirportefølje renter, kontanter og innskudd i banker) 29

30 Egenkapital Tilfredsstillende soliditet Utvikling kapitalstruktur Utvikling kapitaldekning 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % Est Ren kjernekapital% Fondsobligasjon % Tilleggskapital % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 13,8 % 14,1 % 12,8 % 13,1% 12,6 % 13,0 % 12,8 % 12,5 % 11,8 % 12,1% 11,9 % 11,6 % Est Kjernekapital % Totalkapital % Finansielt mål: - Mål for kjernekapitaldekning er 12 % (økt fra 11 % februar 2012) Kjernekapitaldekningen pr ble 11,6 % - Kjernekapitalen består av 100 % ren kjernekapital (Tier 1) - Tilfredsstiller kravene fra EBA på minimum 9 % ren kjernekapital med god margin Styret fikk i oktober 2011 fullmakt til å utstede fondsobligasjon på inntil 15 % av kjernekapitalen, tilsvarer ca 200 millioner kroner - Bruk av fullmakten vil øke kjernekapitaldekningen til ca 12,5 % - Tidspunkt for utstedelse vurderes ut fra markedssituasjonen 30

31 OVERSKUDDSDISPONERING OG AVKASTNING 31

32 Disponering av resultat 2011 Utbyttepolitikken: - Inntil halvparten av overskuddet kan utbetales til utbytte og gaver (gavefond/ gavestiftelse), resterende del av overskuddet overføres utjevningsfond og grunnfond - Bankens strategi om en langsiktig og forutsigbar utbyttepolitikk ligger til grunn for årets overskuddsdisponering Styret foreslår en utdelingsgrad på 50 % for Kontantutbytte 35 mill kroner (kr 1,90 per egenkapitalbevis) - Utbetaling gavefond/gavestiftelse 12 millioner kroner - Utjevningsfondet tilføres 35 mill kroner (kr 1,90 per egenkapitalbevis) - Grunnfondet tilføres 12 millioner kroner Utbytte og avsetning til utjevningsfond avspeiler egenkapitalbeviseiernes andel av bankens egenkapital (74,9 %) Utbyttegrunnlag MNOK (res. morbank) Beregnet utbytte MNOK Utbytte per egenkapitalbevis NOK 5,53 3,8 Herav kontantutbytte i kroner NOK 2,75 1,9 Herav til utjevningsfond i kroner NOK 2,78 1,9 32

33 Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning % 14 % 12 % 16 % 14 % Egenkapitalavkastning og måltall mill. kr % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % Resultat etter skatt Egenkapitalavkastning Egenkapitalavkastning Risikofri rente + 5 % Finansielt mål: - Egenkapitalavkastningen skal være konkurransedyktig sett i forhold til bankens risikoprofil - Egenkapitalavkastningen skal tilsvare risikofri rente (5-års statsobligasjon) + 5 % poeng: 6,7 % Egenkapitalavkastning for 2011 ble 5,6 % - Noe under måltall grunnet press på nettorente som følge av sterk konkurranse og høye innlånskostnader - Utbytte for 2011 gir tilfredsstillende direkteavkastning 33

34 FREMTIDSUTSIKTER OG PRIORITERINGER 34

35 Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgelandsregionen har hatt en sterk vekst i omsetning etter Gode eksportkonjunkturer både for metaller og laks har sammen med en raskt voksende petroleumsaktivitet, stimulert til vekst. Utviklingen er også god innenfor varehandel, transport og bergverk. Attraktive karrieremuligheter relatert til petroleum driver frem en omstilling av arbeidsmarkedet. Endringene er merkbare med flere tjenestejobber og flere nye arbeidsgivere innenfor petroleumssektoren og basedrift. Etter hvert som petroleumsaktiviteten øker, vil dette skape mange nye jobber på Helgeland og øke kampen om arbeidskraften. På Helgeland har tilgangen på attraktive jobber tiltrukket seg flere unge arbeidstakere. 35

36 Fremtidsutsikter og prioriteringer Helgeland vokser både i befolkning og verdiskaping Visjonen til Helgeland Sparebank er å være en drivkraft for vekst på Helgeland Vår hovedmål er derfor å opprettholde posisjonen som en ledende og lønnsom bank og ta vår andel av veksten i regionen Banken forventer fremover - Økt avkastning på utlån - Moderat vekst i netto provisjonsinntekter - Stabil kostnadsutvikling - Fortsatt relativt lave tap 36

37 Fremtidsutsikter og prioriteringer Balansere målsettingen om å opprettholde markedsposisjonen i forhold til en tilfredsstillende inntjening Tiltak for å styrke nettorenten - Sterkere prisdifferensiering BM og boliglån utenfor kredittforetaket - Gjennomført renteendring forventes å gi økt avkasting på utlån Sterkere fokus på innskudd God og langsiktig finansiering - Utnytte potensialet for overføring av boliglån til Helgeland Boligkreditt Utnytte banken sin sterke salgsorganisasjon og videreutvikle/tilpasse et bredt distribusjonsnett 37

38 Kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Jan Erik Furunes Tlf , mobil , e-post Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf , mobil , e-post Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf , mobil , e-post Internett: Hjemmeside og nettbank: Forretningsadresse: Helgeland Sparebank Egenkapitalbevis generelt: Postboks Mo i Rana 38

39 Appendix 39

40 Utbyttepolitikk Helgeland Sparebank sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning. Overskuddet vil bli fordelt mellom eierandelskapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidl. sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital. Inntil halvparten av eierandelskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som utbytte, og tilsvarende inntil halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet kan utbetales som gaver eller overføres til stiftelse(r). Resterende del av overskuddet overføres henholdsvis utjevningsfondet og grunnfondet. Konsernets egenkapitalutvikling og soliditet vil bli tillagt vekt ved fastsettelse av utbyttenivå, samt forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital. 40

41 Egenkapitalbeviseiere per største Morbank Per Antall % Antall % Sparebankstiftelsen Helgeland ,7 % Sparebanken Vest ,1 % Sparebank 1 Midt-Norge ,5 % Nervik, Steffen , 6 % MP Pensjon ,5 % Hartviksen, Harald , 5 % Skagen Vekst ,2 % Tromstrygd , 4 % Sparebanken Øst ,1 % Coop Norge SA , 3 % Helgelandskraft AS ,8 % Institutt for sammenligning ,3 % Sparebankstiftelsen DnB NOR ,8 % Arnesen, Dag Fredrik Jebsen ,3 % Nordea Bank Norge AS ,4 % Sivesind Invest AS , 3 % Haslum Industri AS ,2 % Brage Invest AS ,3 % Terra utbytte ,1 % Andersson Lars Aage , 2 % Sum 10 stø rste eiere ,3 % Sum 20 største eiere ,5 % Banken har utstedt totalt stk egenkapitalbevis pålydende kr. 50,-. Banken har utstedt totalt stk. egenkapitalbevis 41

42 Utviklingen i egenkapitalbeviset HELG Daily TypPri, QHELG.OL, 07/02/2012, /01/ /12/2011 (GMT) Price NOK 44 Daily IPP, Q.OSEEX, 08/02/2012, IPP, QHELG.OL, 07/02/2012, /01/ /12/2011 (GMT) Value NOK Q Q Q Q Q Q Q Q Svak kursutvikling som resultat av generelt urolig aksjemarked Banken har ikke mottatt nye signaler fra Sparebankstiftelsen Helgeland vedrørende nedsalg 42

43 Strategisk forretningsutvikling Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %) - Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 3,7 mrd. kr. Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %) - Markedsledende på Helgeland Frende Holding AS (eierandel 8,9 %) Frende Skadeforsikring: - Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater Frende Livsforsikring: - Gode salgsresultater over tid En test En Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %) - Tre forretningsområder: netthandel, aksjemegling og corporate finance prøve En Brage Finans (eierandel 10 %) Nytt leasingselskap i Bergen - Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker Prøve 43 43

44 Organisering av finanskonsernet Helgeland Sparebank Konsern Morbank Helgeland Boligkreditt AS (100 %) Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS (100 %) Helgeland Invest AS Investeringsselskap (48 %) Helgeland Utviklingsselskap AS (100 %) Eiendomsmegleren Helgeland AS (34 %) AS Sparebankbygg (100 %) Frende Holding Forsikringsselskap (8,9 %) ANS Bankbygg Mo (97 %) Norne Securities AS Verdipapirforetak (6,5 %) Storgata 73 AS Eiendomsselskap (43 %) Brage Finans AS Finansieringsselskap (10 %) 44 44