Q4 Kvartalsrapport Repant ASA Kobbervikdalen Drammen Norway Phone:

Transkript

1 Q4 Kvartalsrapport 2014

2 Innhold 1. Innledning 2. Høydepunkter 3. Konsernets resultat 4. Kommentarer til resultat 5. Konsernets balanse 6. Kommentarer til balansen 7. Egenkapitalutvikling 8. Kontantstrømoppstilling 9. Fremtidsutsikter 10. Noter, Noter, Erklæring

3 Innledning Omsetningen i 4. kvartal 2014 ble på MNOK 17,2, en økning på MNOK 3,2 sammenlignet med samme periode i EBITDA i 4. kvartal 2014 ble på MNOK 4,9, en forbedring på MNOK 2,3 sammenlignet med samme periode i fjor. En forbedring i dekningsbidrag på 10 % i 2014 sammenlignet med Nedgang i varelager, MNOK 1,8, sammenlignet med Noe som har gitt en positiv likviditetseffekt for konsernet. NonStop & MIX pantemaskin fra Repant blander bokser og plastflasker i samme pall. Denne panteløsningen tilbys til svært konkurransedyktig pris, høy driftsikkerhet og en lav drivtskostnad. Forbedring av synergien mellom Repant ASA og datterselskapene.

4 Høydepunkter NonStop & MIX; I Norge har Infinitum ( tidl. Resirk ) tilrettelagt alle sine mottaksanlegg for å håndtere bokser og plastflasker blandet. Repant har som eneste leverandør investert i de unike mulighetene dette gir. Pantemaskiner som blander bokser og plastflasker i samme pall utnytter lagringskapasiteten bedre og er en revolusjon som gir store besparelser for hele pantesystemet. Repant kaller dette MIX. Med to eller flere kabinetter for bokser og plastflasker vil butikken kunne unngå helt at maskinen stopper, dette kalles NonStop. Med NonStop & MIX pantemaskin fra Repant får du markedets mest kompakte løsning til svært konkurransedyktig pris, høy driftssikkerhet og en lav driftskostnad. Denne panteløsningen kan tilpasses ethvert bakrom og modulkonseptet gir en unik fleksibilitet. Repant sin panteløsning, NonStop & MIX, gir opptil 50 % besparelse på et eller flere av følgende punkter: investering, arealbruk, driftskostnader eller håndtering i butikk.

5 Konsernets resultat Totalresultatregnskap 4. Kvartal Hittil i år (Tall i tusen NOK) Driftsinntekter Varekost Personalkostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger Driftsresultat EBIT Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat før øvrige elementer Øvrige resultatelementer Poster som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet. Omregningsdifferanser valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat

6 Kommentarer til resultatet Konsernet hadde driftsinntekter på MNOK 17,2 i 4. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 13,9 i tilsvarende periode i 2013, en økning på MNOK 3,2. Omsetningen i 2014 er MNOK 7,6 lavere enn i 2013, som i hovedsak skyldes redusert investeringsevne hos finske kjeder. Omorganisering og omstrukturering av selskapet har også påvirket noe. Konsernets varekost ble MNOK 9,9 i 4. kvartal 2014 sammenlignet med MNOK 10,7 i tilsvarende periode i Konsernets varekost for 2014 ble på MNOK 30,4 sammenlignet med MNOK 41,3 i 2013, en forbedring i dekningsbidrag på 10 %. Både Costsave prosjekter og forbedrede innkjøp har vist seg å gi positive resultater på dekningsbidrag og konsernet har full fokus på ytterligere kutt i varekost, i tiden fremover. De reelle personalkostnadene i 4. kvartal 2014 korrigert for aktiverte timekostnader (MNOK 0,3), ble MNOK 6,5. Det tilsvarende tallet for 2013 er MNOK 6,5 med aktiverte utviklingskostnader på MNOK 0,1. Konsernets driftskostnader i 4. kvartal ble MNOK 5,9 sammenlignet med MNOK 4 i tilsvarende periode i 2013, en kostnadsøkning på MNOK 1,9 i forhold til samme periode i fjor. I all hovedsak er kostnadsøkningen i kvartalet ukuransavsetning på Global, grunnet utfasing fra det svenske markedet innen 1/ I tillegg er kostnader forbundet med utvikling av NonStop & MIX i stor grad kostnadsført fortløpende over drift. Konsernets avskrivninger i 4. kvartal ble MNOK 1,7 sammenlignet med MNOK 1,2 i samme periode i Det er foretatt ny vurdering av balanseførte utviklingsutgifter og på bakgrunn av denne har det blitt ført meravskrivninger i Videre er noen testmaskiner nedskrevet pr EBITDA ble i 2014 på MNOK 10,8 sammenlignet med MNOK 11,1 i tilsvarende periode i Totalresultatet i 2014 ble på MNOK 19,5 sammenlignet med MNOK 15 i tilsvarende periode i 2013.

7 Konsernets balanse Balanse `31. desember (Tall i tusen NOK) Eiendeler Utviklingskostnader Goodwill Utsatt skatt Andre finansielle eiendeler Varige driftsmidler Sum anleggsmidler Varer Kundefordringer Andre fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Kassekreditt Leverandørgjeld Kortsiktig rentebærende gjeld Offentlige avgifter Betalbar skatt 253 Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

8 Kommentarer til balansen Konsernet hadde ved utgangen av 4. kvartal 2014 utestående kundefordringer på MNOK 5,2 sammenlignet med MNOK 3,2 i tilsvarende periode i Konsernet opplever for det meste at både kunder og distributører, i alle markeder, har god betalingsevne og vurderer kundefordringer som lav risiko. Konsernets varelager viste per 31. desember 2014 MNOK 13,7 sammenlignet med MNOK 15,4 i tilsvarende periode i 2013 en reduksjon på MNOK 1,8 sammenlignet med i fjor. Nedgang i varelager gir en positiv likviditetseffekt for konsernet. Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar Finansieringen er som tidligere gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Hovedaksjonær bekrefter at de fortsatt vil yte nødvendig finansiering etter behov, slik at Selskapets drift og utvikling vil kunne fortsette med basis i samme virksomhet som i dag. Måten den eventuelle finansieringen vil ytes på kan organiseres på ulikt vis og er ikke avklart på nåværende tidspunkt. Renten på det kortsiktige lånet gitt av Färna Invest løper med en rente på 5 %, ( redusert fra 10 % i forhold til foregående år ) som faktureres kvartalsvis. Innen avleggelse av årsrapport 2014 vil det foretas en vurdering knyttet til immaterielle eiendeler.

9 Egenkapitalutvikling Aksjekapital Annen innskutt EK Omregningsdifferanse Annen egenkapital Sum egenkapital EGENKAPITAL PER 1. JANUAR Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER Aksjeopsjoner til ansatte Sum transaksjoner med aksjonærene Ordinært resultat Omregningsdifferanser fra valuta datterselskap Omregningsdifferanser Goodwill i annen valuta Totalresultat EGENKAPITAL PER 31. DESEMBER

10 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra drift var negativt med MNOK ( en økning fra 2013, MNOK ). Mindre kontantstrøm til drift grunnet større underskudd og større avskrivninger. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var negativt med MNOK 1 886, sammenlignet med MNOK i Inntil selskapet oppnår en positiv kontantstrøm, vil Repant kunne ha behov for nye tilskudd og egenkapital. Konsernets eksterne finansieringskilde består av kassekredittavtale for morselskapet. I tillegg mottar selskapet kortsiktig rentebærende gjeld fra Färna Invest AB. Hittil i år Hittil i år Likvider tilført / brukt på virksomheten: Årsresultat før skatt Avskrivninger Endring varelager Endring kundefordringer Endring leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm til drift Kontantstrøm til investeringsaktiviteter Utbetalinger ved kjøp av immaterielle driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm til investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Opptak kortsiktig rentebærende gjeld Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Effekt av valutakursendringer på kontanter Netto endring i kontanter og -ekvivalenter Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr Netto kontanter, bankinnskudd og benyttede trekkrettigheter pr

11 Fremtidsutsikter FINANS Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar Finansieringen er som tidligere gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. Hovedaksjonær bekrefter at de fortsatt vil yte nødvendig finansiering etter behov, slik at Selskapets drift og utvikling vil kunne fortsette med basis i samme virksomhet som i dag. Måten den eventuelle finansieringen vil ytes på kan organiseres på ulikt vis og er ikke avklart på nåværende tidspunkt. Innen avleggelse av årsrapport 2014 vil det foretas en vurdering knyttet til immaterielle eiendeler. Tyskland anses i all hovedsak etablert, men det er et meget ressurskrevende marked å operere i. Repant har derfor redusert ressursbruken betraktelig i løpet av 2014, men det forventes at Repant vil tape penger i dette markedet også i MARKED Svenske Returpack sin varsling om endrede krav på pantemaskiner innen januar 2017, har bidratt til at Repant har gjort nødvendige grep på sitt produktsortiment for å tilfredsstille behovene, også for de mellomstore butikkene. Det er estimert at et stort antall maskiner må skiftes i løpet av de neste 2 årene, grunnet nytt krav til formgjenkjenning av flasker og bokser. Vi ser at kjedene ofte samler innkjøpene til flere av sine butikker, i større forespørsler. Sammen med vår distributør PSI Antonson er vi meget konkurransedyktige både på panteløsning og service. I Norge har Infinitum ( tidl. Resirk ) tilrettelagt alle sine mottaksanlegg for å håndtere bokser og plastflasker blandet. Repant har som eneste leverandør investert i de unike mulighetene dette gir. Pantemaskiner som blander bokser og plastflasker i samme pall utnytter lagringskapasiteten bedre og er en revolusjon som gir store besparelser for hele pantesystemet. Repant kaller dette MIX. Med to eller flere kabinetter for bokser og plastflasker vil butikken kunne unngå helt at maskinen stopper, dette kalles NonStop. Med NonStop & MIX pantemaskin fra Repant får du markedets mest kompakte løsning til svært konkurransedyktig pris, høy driftssikkerhet og en lav driftskostnad. Denne panteløsningen kan tilpasses ethvert bakrom og modulkonseptet gir en unik fleksibilitet. Repant sin panteløsning, NonStop & MIX, gir opptil 50 % besparelse på et eller flere av følgende punkter: investering, arealbruk, driftskostnader eller håndtering i butikk. Lanseringen av NonStop & MIX har frigjort utviklingsressurser som nå jobber med kostnadsbesparelser på eksisterende produkter. I tillegg vil det komme nye innovative løsninger som vil bidra til en enklere pantehverdag, ute i butikk.

12 Repant ASA 4. kvartal 2014 NOTE 1 - BEKREFTELSE AV FINANSIELT RAMMEVERK Kvartalsrapporten er utarbeidet i henhold til IAS 34 og i samsvar med de prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet NOTE 2 - VIKTIGE REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsippene for 2014 er beskrevet i konsernregnskapet Konsernregnskapet for 2013 ble utarbeidet i samsvar med EU-godkjente IFRS og tilhørende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven, børsforskrifter og børsregler som skulle anvendes per Kvartalsrapporten er ikke revidert av revisor.

13 Repant ASA 4. kvartal 2014 NOTE 3 - NÆRSTÅENDE PARTNER Hovedaksjonær, Färna Invest, har for 2015 gitt garanti om nødvendig finansiering frem til og med 31. januar Finansieringen er gitt i form av sikkerhet for kassekreditt. NOTE 4 - TOPP 20 AKSJONÆRER PER 31. DESEMBER 2014 Navn Antall aksjer Andel Färna Invest AB (S) ,07 % RISK AS ,66 % NORDEA ,92 % CLEARSTREAM BANKING ,32 % Swedbank AE ,20 % Nordea Bank ,18 % Telinet Energi AS ,70 % Hove Njål ,65 % Carlmark Lars ,56 % Cetus Arendal AS ,52 % Royal Skandia ,44 % Beck Ole Tormod ,38 % Landro Jonny Arne ,37 % Nilsen Halvard ,33 % Lode Finn Norman ,33 % Søderholm Arnfinn ,31 % Nordnet ,30 % Lauritzen Trond Anders ,27 % Laursen Jan Frode ,27 % Larsen Gudmund ,25 % Sum 20 største aksjonærer ,03 % Sum øvrige aksjonærer ,97 % Sum alle aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av norske aksjonærer ,00 % Aksjer eiet av utenlandske aksjonærer ,00 %

14 Erklæring Styret og CEO har i dag behandlet og fastsatt regnskapet for 4. kvartal 2014 for konsernet Repant ASA inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall for 4. kvartal i Rapporten er avlagt i samsvar med kravene om IAS 34, Rapportering, som er fastsatt av EU, samt fastsatt i norske tilleggskrav i Verdipapirhandelloven. Etter styret og CEOs beste overbevisning er regnskapet for 4. kvartal i 2014 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31. desember 2014 og 31. desember Etter styret og CEOs beste overbevisning gir beretningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Styret i Repant ASA, Drammen, 26. februar 2015 Olav Madsen Benedicte Tostrup Niklas Engström Frode Bryhn Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

15 CEO : Gudmund Larsen CFO : Liv Berit Mathisen Mob: Mob:: gudmund.larsen@repant.com liv.berit.mathisen@repant.com