Natural ASA 3Q presentasjon 2001

Transkript

1 Natural ASA 3Q presentasjon 2001 Agenda: Nyhet! Resultat 3Q CLA et vitamin med stort potensiale 1 Kvartalspresent asjon

2 BASF dyrefôr BASF bekrefter beslutning om å introdusere CLA i dyrefôr. Gris er først; Meget positive resultater. Natural forventer; Markedsintro.2002/ mill. griser på CLA i NTR inntekt MNOK på gris alene. Forventer nye utvidelser fortløpende Milepeler DyrefÔr Step 1: Avtale Step 2: Bes lutning Step 3: Registrering igang ( ) Step 4: Salg 2 Kvartalspresent asjon

3 CLA i DyrefÔr mill.griser 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Scenarioer Antall Griser - CLA Market Pe ak 10% Griser Base Market Peak ( ) - Potensial fra CLA til Natural er: - Gris; MNOK/år - Alle; MNOK/år År Sales of CLA World Feed NOK/USD 8 5 % 10 % Market Penetration 15 % 20 % 25 % $ 7,50 kr kr kr kr kr $ 10,00 kr kr kr kr kr $ 12,50 kr kr kr kr kr Sales of CLA World Pig NOK/USD 8 5 % 10 % Market Penetration 15 % 20 % 25 % $ 7,50 kr kr kr kr kr $ 10,00 kr kr kr kr kr $ 12,50 kr kr kr kr kr Kvartalspresent asjon

4 Tonalin /CLA salg geografisk Salg 3Q 01 på linje med fjorårets sterke salg Vekst Akk.2001/Akk.2000 = 61,2% CLA-salg NOK Q Q Q Q 2001 Akk Akk Norden Res ten av Europa Nord-Amerika Resten av verden Sum CLA-salg Kvartalspresent asjon

5 Resultat 3Q 01 Bruttomargin for 3Q 01 er 54,5 % Fordeling salg USA og Europa Noe prispress Oppløsning av reserve: 1,4 millioner Arbeidsgiveravgift opsjoner = lønn Høye ekstraordinære advokatkostnader: 3 millioner Voldgift med kjøper av kitosan virksomheten avsluttet i september Internasjonale utvidelser av Patenter og Varemerker Forskning og utvikling: 3Q 01 8,5 millioner, akk ,5 millioner RESULTATREGNSKAP 3.kv kv kv Driftsinntekter Sum driftskostnad Driftsresultat Ordinært resultat før skattekostnad Periodens resultat Kvartalspresent asjon

6 Balanse Utestående kundefordringer: Svinger i takt med salget God kvalitet på fordringene (solide kunder) Kasse/bank: Tilstrekkelig likviditet gjennom trekkrettighet i DnB Varelageret dimensjonert for videre vekst og kosteffektiv logistikk Anleggsmidler økt p.g.a. Pilot anlegg BALANSE Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Varebeholdning Fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital Kvartalspresent asjon

7 Varelager Natural er først og ledende på salg av CLA Natural er først og ledende i FoU på CLA Natural vil opprettholde denne posisjonen Miste salg Tape markedsposisjon Risiko ukurans Svingninger i salg Natural har øket ferdigvarelager gjennom 2001 fra 13,1 til 42 MNOK Nye produkter (TG) Nye kunder (kapsler og bokser) Oppbygging av ferdigvarelager gjennomført for å være leveringsdyktig Ledetid bulk olje uker Produksjonskapasitet (potensiell) til å doble/triple kapasiteten 7 Kvartalspresent asjon

8 Kostnadsreduksjon 15% i 4Q 01 I tilknytning til usikkerhet på det amerikanske kosttilskuddsmarkedet har Natural gjennomført kortsiktige kostnadsreduksjoner med det mål å redusere 4 millioner kroner i.f.t. planer for 4Q 01; Reduksjoner i 4Q 01 er søkt gjennomført ved å utsette aktiviteter som ikke er direkte kritiske innenfor M&S og TU. Bedre føre vàr enn etter snar 8 Kvartalspresent asjon

9 Natural er et nutritech selskap Den største verdien i CLA i dag er som ingrediens i dyrefôr og i matvarer. Fra 2004/5 forventes royalty bidrag fra dyrefôr og matvarer å være større enn netto-bidrag fra kosttilskudd (> 50 mill.). Kosttilskudd salg er viktig som voksende bidrag til forskning og utvikling Verdien(e) i Natural ASA ligger i; CLA som en unik forbindelse Patenter og lisenser Natural eier som beskytter rettigheter til bruk av CLA i flere globalt meget store markeder Evnen til å; Selge produkt i kosttilskudd, og gjennomføre omfattende avtaler med globale selskaper 9 Kvartalspresent asjon

10 Kosttilskudd bygger egen organisasjon Natural bygger egen salgs-organisasjon Samarbeide med Eurovita hevet da det ikke gav de forventede resultater Ny leder KT globalt ansatt fra januar 2002 Stein Westbye (54) kommer fra Validus Engros Meget vellykket lansering i Syd Afrika (SANP/OTC Pharma) Arbeider mot introduksjon av Tonalin /CLA i 3-4 nye land i 2002 Tonalin /CLA et av veldig få produkter i kosttilskudd med salgsvekst i USA siste 12 måneder (4x) 1,200,000 1,000, , , , ,000 JAN FEB MAR APR MAY JUN JUL AUG SEP OCT NOV DEC 0 Salg Tonalin /CLA i USA 2001 vs Kvartalspresent asjon

11 Salg i Kosttilskudd Salg av Tonalin /CLA i Kosttilskudd er; Sesong avhengig med 60%+ av års salg i første halvår Veksten er drevet av Media og PR basert på nye publiserte resultater fra studier Med sterk vekst oppstår svinginger i etterspørsel og salg Leveringsdyktighet er en nødvendighet for vekst 50+% vekst/år q2'99 q3'99 q4'99 q1'00 q2'00 q3'00 q4'00 q1'01 q2'01 30% vekst/år 11 Kvartalspresent asjon

12 FoU Gjøre CLA til et vitamin F Tonalin /CLA fra kropp til helse Bygge livs-syklus Star t Gr owth Matur e Helse Vedlikehold Muskel/Fett Slanking SAFETY for Kosttilskudd og Mat Langtidsstudie (12/24 mnd) pågående (GCP); 180 moderat overvektige (Oslo og Lillehammer) Tonalin og Tonalin isomere Ingen negative effekter observert første seks måneder BALANSE mellom Muskler og Fett Nye resultater publisert i 3Q 01 dokumenterer at Tonalin /CLA reduserer buk-fett hos fete menn. Klinisk studie som forventes publisert i 4Q 01 viser at trente idrettsutøvere reduserer fettmengde i kroppen med bruk av Tonalin /CLA i 12 uker. dokumentasjon av Tonalin /CLA som add-on for ekstremt fete (obese) ungdom vurderes/planlegges VEDLIKEHOLD av Muskel/Fett balanse Nye kliniske studier rettet mot dokumentasjon av Tonalin /CLA for å opprettholde muskel/fett balanse etter slankekur HELSE frem til vitamin F Natural utvider samarbeidet med forskningsinstitusjoner i Europa og i USA på programmer for å dokumentere CLA s effekter utenfor kropps-sammensetning 12 Kvartalspresent asjon

13 Gjøre CLA til vitamin F IPR redskapet - fra vitenskap til globale markeder Tonalin Kosttilskudd Kommunikasjon (PR/Media) Markeds utvikling Konsument opplæring Salgsinntekter Industri-interesse Balanse Overvekt CLA Vedlikehold CLA Helse - Vedlikehold - Immunforsvar -Kjerte/kar -Diabetes type II IPR Patenter Lisenser Varemerker Know-How Nye Produkter Global Strategi Industriavtale(r) Dyrefor Matvarer/ingrediens Kosmetikk Farmasi Royalty Inntekter 13 Kvartalspresent asjon

14 CLA er perfekt som ingrediens for mat Tradisjonelle F(x) ingredienser Tilsettes ekstra Et tillegg Ofte nytt - ikke naturlig Medisinsk utfordrende Endrer produksjon Endrer smak Endrer konsistens Betydelig pris forskjell CLA som funksjonell ingrediens Erstatter fett Fortrenger usunt fett Naturlig inntak (redusert) Medisinsk akseptabel Påvirker ikke produksjon Endrer ikke smak Endrer ikke konsistens Minimal pris forskjell (<1-3%) Høy kost Få produkter Tung markedsføring Substitusjons kost Mange produkter CLA inside CLA 14 Kvartalspresent asjon

15 CLA i pizza Pris; kr. 25,- - 45,- Vekt; gram Fettinnhold; gram CLA; 0,9-1,8 gram CLA; kr. 0,20-0,39 (0,6-1,1%) CLA i dressing Pris; kr. 40,- Vekt; 200 gram Fettinnhold; 40 gram CLA; 1,8 gram CLA; kr. 0,39 (0,9%) CLA i matvarer - Naturlig og Sunt - Rimelig - Endrer ikke smak eller konsistens CLA i pastry Pris; kr. 35,- Vekt; gram Fettinnhold; gram CLA; 0,45-1,8 gram CLA; kr. 0,1-0,39 (0,3-1,1%) 15 Kvartalspresent asjon CLA i burger Pris; kr. 25,- Vekt; gram Fettinnhold; gram CLA; 1,8-3,6 gram CLA; kr. 0,39-0,78 (1,5%-3%) CLA

16 Natural er nødvendig for CLA i matvarer Natural eier IPR - patenter, know-how og lisenser som er nødvendig BASF inngikk i mai 2000 samarbeide med Natural for CLA i dyrefôr Natural har i dag 9 egne patenter som dekker vesentlige områder for CLA i matvarer Strategi mot CLA i matvarer Plan A Global ingrediens lisens Plan B Internasjonalt Produkt Samvirke og Salg Plan C Flere små (segment) avtaler 16 Kvartalspresent asjon CLA

17 CLA og Matvarer - Status Natural er i forhandlinger om avtale for CLA i matvarer. Vi vet følgende; - Industrien er preget av konjunktur situasjonen (Finans + 11.sept.) - Press internt fra Forretningsutvikling og Markeds- og FoU-avdelinger hos potensielle partnere for å få CLA CLA 17 Kvartalspresent asjon

18 Natural et nytt norsk olje-eventyr Global Oil & Fat production : 100 million tons - 80% consumed as food - 6% as animal feed - 14% for other purposes 1 % tonn CLA $ 12,50/Kg 5-10% Pharmaceutical industry $ billion Cosmetics/Toiletry $ 45 billion Dietary Supplements $ billion Technology for Biofunctional Lipids Ingredients Producers $ billion Functional Foods $ 5-10 billion Medicinal Foods $ 1-2 billion Animal Feed $ billion Food industry $ billion MNOK Pr. år ROYALTY 18 Kvartalspresent asjon

19 Oppsummering BASF bekrefter beslutning om å introdusere CLA i dyrefôr Matvarer; Natural er i forhandlinger om avtale for CLA i matvarer. Salg i kosttilskudd 3Q 01 på samme sterke nivå som i 3Q 00 Ambisjonen er en 3 dobling av inntekter innen 4 år (2005) Salg foran plan Kostnader på plan Dyrefor på plan Avtaler i.h.t. plan 19 Kvartalspresent asjon

20 Vedlegg 20 Kvartalspresent asjon

21 Utviklingsplan Tonalin /CLA Salg Lisenser Dyrefòr avtale Mat avtale Komm. Utprøving/Registrering CLA Mat i markedet Tox.+Komm. test Registrering Dyrefòr i markedet Sterk vekst i USA Vekst i Skandinavia Europa prosjekt Asia prosjekt Antall Land (12-15) (15-18) Mål/forventninger Tonalin /CLA; - CLA mat avtale 2001 i marked CLA dyrefôr i marked 2002/ Vekst på topplinje 30%+ p.a. frem til 2004/5 21 Kvartalspresent asjon

22 Potensialer for CLA i dyrefôr World Feed Potential World Europe USA Asia RoW 0,2% CLA added Swine Feed (mill.tons) CLA (tons) Cattle Feed (mill.tons) CLA (tons) Poultry Feed (mill.tons) CLA (tons) Aqua Culture Feed (mill.tons) 9 2 0,5 6 0,5 CLA (tons) Pet Feed (mill.tons) CLA (tons) Total Feed (mill.tons) , ,5 CLA (tons) Kvartalspresent asjon