SpareBank 1 SR-Bank Konsern

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern Foreløpig regnskap og 8. februar 2008

2 HØYDEPUNKT FINANSIELL UTVIKLING FORRETNINGSOMRÅDER GRUNNFONDSBEVIS Side 2 4. kvartal 2007

3 Side 3 4. kvartal 2007 HØYDEPUNKT

4 Høydepunkt 2007 Meget godt resultat Grunnfondsbevisemisjon IRB godkjent Etablering av kapitalmarkedsdivisjon med Corporate Finance avdeling Etablering av strukturert finansiering avdeling PRO skolen for SMB-bedrifter etablert i samarbeid med BI Etablering av næringsstiftelser SLAGKRAFT Forbedre bankens arbeidsmetodikk for å øke vår konkurransekraft Videre satsing på kompetanseheving Styrket vår posisjon i Hordaland og Agder Kjøp av Vågen Eiendomsforvaltning Side 4 4. kvartal 2007

5 Høydepunkt 4. kvartal 2007 Resultat før tap pr 31. desember Resultat før tap 4. kvartal Høye inntekter fra sparing/plassering Fortsatt meget godt resultat i SpareBank 1 Gruppen Gode resultater i datterselskapene ROGG splitt og fondsemisjon Utstedelse av obligasjoner i SpareBank 1 Boligkreditt Lojalitetsprogrammet Alltid lansert (januar) Sjef.no lansert (januar) Side 5 4. kvartal 2007

6 Side 6 4. kvartal 2007 sjef.no

7 Side 7 4. kvartal 2007 FINANSIELL UTVIKLING

8 Meget godt resultat Konsernresultat før skatt: mill kr (1.161 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 20,0 % (23,1 %). Netto renteinntekter: mill kr (1.128 mill kr). Netto provisjons- og andre inntekter: 895 mill kr (678 mill kr), hvorav vekst i sparing og plassering er på 60% (tilsvarende 81 mill kr.). Netto avkastning på finansielle investeringer: 388 mill kr (441 mill kr). Utlånsvekst: 19,8 % (25,7 %) siste 12 mnd, herav PM: 14,8 % og BM: 28,3 %. Innskuddsvekst: 18,0 % (13,4 %) siste 12 mnd, herav PM: 11,8 % og BM: 23,2 %. Resultat pr grunnfondsbevis: 7,9 kr (7,8 kr). Styret foreslår et utbytte på 4,75 kr (4,4 kr) pr grunnfondsbevis. Styret foreslår å avsette 95 mill kr (88 mill kr) til gavefondet. Styret foreslår rettet emisjon (utbytteemisjon) mot grunnfondsbeviseierne. Resultat hittil i år. I parentes vises resultat for tilsvarende periode i Side 8 4. kvartal 2007

9 Resultat Beløp i millioner kroner kv kv kv kv kv. 06 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad og minoritetsinteresser Overskudd Side 9 4. kvartal 2007

10 Resultatendring etter tap Mill kr Resultat etter tap 2006 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avkastning på finansielle investeringer Sum driftskostnader Tap på utlån og garantier Resultat etter tap 2007 Side kvartal 2007

11 Nøkkeltall Egenkapitalavkastning etter skatt 20,0 % 23,1 % Rentemargin 1,42 % 1,52 % Kostnadsprosent 51,7 % 52,4 % Tapsprosent 0,01 % -0,13 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 19,8 % 25,7 % Innskuddsvekst (12 mnd) 18,0 % 13,4 % Innskudd/brutto utlån 57,0 % 55,0 % Forvaltningskapital, mill kr Kapital overført til Boligkreditt, mill kr Kapitaldekning 10,0 % 10,6 % Kjernekapitaldekning 7,5 % 7,4 % Norges Banks likviditetsindikator (ekskl trekkfas.) 98,7 % 90,3 % Antall årsverk Antall kontor Børskurs ved kvartalsslutt, kr 66,3 68,4 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 7,9 7,8 Side kvartal 2007

12 Netto renteinntekter og marginer , ,00 Mill. kr ,65 1,59 1,57 1,49 1,46 1,35 1,40 1,49 1,47 1,50 1, , kv kv kv kv kv kv kv kv kv 07 - Netto renteinntekter Rentemargin Side kvartal 2007

13 Utlåns- og Innskuddsmarginer 1,19 0,99 1,02 0,91 0,93 0,94 0,96 1,04 1,03 0,89 0,80 0,85 0,81 0,73 0,69 0,63 0,64 0,56 Utlånsmargin Innskuddsmargin 4. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 07 Side kvartal 2007

14 Endring i netto renteinntekter Total Mill. kr kvartal 2006 Utlånsvekst Innskuddsvekst Utlånsmarginer Innskuddsmarginer EK / Øvrige renteinntekter 4. kvartal 2007 Side kvartal 2007

15 Endring i netto renteinntekter 4. kvartal Mill. kr kvartal 2007 Utlånsvekst Innskuddsvekst Utlånsmarginer Innskuddsmarginer EK / Øvrige renteinntekter 4. kvartal 2007 Side kvartal 2007

16 Utlånsvekst (12 mnd) ,7 58,7 50,5 Volumfordeling , ,4 15,2 14,6 14,3 27,5 19,5 15,1 15,9 13,8 10,9 41,8 25,7 24,3 16, ,5 16,1 27,2 15,5 29,7 19,8 14,2 BM PM BM 39,8 % PM 60,2 % 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv kv kv.-07 PM BM Konsern Veksten og volumfordelingen inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Side kvartal 2007

17 Innskuddsvekst (12 mnd) 30 % Volumfordeling 25 23,3 22,3 24,6 22, ,5 4 14,8 7 18,9 18,7 12,6 12,6 6,4 6,2 17,3 16,4 13,4 13,3 9,9 8,5 16,8 8,1 19,9 15,5 10,3 18,0 11,8 BM BM 57,3 % PM PM 43,7 % 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv kv kv.-07 PM BM Konsern Side kvartal 2007

18 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr /06 1/07 2/07 3/07 4/07 Eiendom BMB Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN Verdien av porteføljen er økt fra 11,8 mrd kr i desember 06 til 12,6 mrd kr i desember 07. Netto tegning var på 0,9 mrd kr i 2007, og -0,1 mrd kr verdiendring. Antall kunder med spareavtale i SR-Bank økte i løpet av året med til Snitt pr kunde er kr 1 650,- pr mnd, hvilket utgjør 56,4 mill kr i månedlig sparing. Ingen BMBer solgt i Aktiv forvaltning og eiendom har størst nytegning. Kilde: Odin Side kvartal 2007

19 Netto provisjons- og andre inntekter kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv 4. kv Beløp i millioner kroner Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EM SpareBank 1 Boligkreditt Garantiprovisjon Salgsgevinst bygg Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Side kvartal 2007

20 Netto avkastning på finansielle investeringer kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Beløp i millioner kroner Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst verdipapir Kursgevinst valuta/renter Netto avk. på finansielle investeringer Side kvartal 2007

21 Resultat datterselskap Beløp i millioner kroner (hittil i år) EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 37,0 30,6 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital Resultat av ordinær drift før skatt 43,0 35,5 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 6,4 5,6 Resultat av ordinær drift før skatt 54,0 41,1 SR-Investering AS Investeringer 144,4 68,3 Resultat av ordinær drift før skatt 50,0 28,7 Vågen Eiendomsforvaltning Resultat av ordinær drift før skatt 1,5 Side kvartal 2007

22 Andel andre inntekter av sum inntekter % 45 40,4 42, ,2 22,5 22,4 22,4 24,7 29,7 29,6 32,1 34,5 36, *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. Side kvartal 2007

23 Driftskostnader Endring 4. kv 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Beløp i mill. kroner Personalkostnader ,5 % Administrasjonskostnader ,0 % herav IT ,8 % herav markedsføring ,5 % Verdiendring på ikkefinansielle eiendeler ,7 % Andre driftskostnader ,5 % Sum driftskostnader ,2 % Antall årsverk ,2 % Side kvartal 2007

24 Resultat før tap 4. kvartal Pr 31. desember 2007 Resultat før tap Endring Endring Konsern ,0 % ,5 % Inntekter ,2 % ,7 % Kostnader ,6 % ,8 % Morbank ,5 % ,1 % Inntekter ,4 % ,5 % Kostnader ,2 % ,9 % Eiendomsmegler ,3 % ,2 % Inntekter ,4 % ,7 % Kostnader ,8 % ,1 % SpareBank 1 SR-Finans ,0 % ,9 % Inntekter ,0 % ,0 % Kostnader ,6 % ,1 % SR-Forvaltning ,9 % ,4 % Inntekter ,2 % ,4 % Kostnader ,4 % ,4 % SR-Investering ,5 % Inntekter ,7 % Kostnader ,2 % Øvrige døtre (SR-Forretningservice, Vågen Eiend.forvaltning) Inntekter Kostnader Inntekter av eierinteresser ,4 % ,5 % Side kvartal 2007

25 Resultat før tap Mill. kr Konsern Morbank Inntekter av eierinteresser SR-Investering SpareBank 1 SR-Finans SR-Forvaltning Eiendomsmegler 1 Øvrige døtre Konsern Side kvartal 2007

26 Netto tap på utlån og garantier Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tap Beløp i millioner kroner Jan-Des 2007 Jan-Sep 2007 Jan-Jun 2007 Jan-Mar 2007 Jan-Des 2006 Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tap Tapsprosent (annualisert) 0,01 0,01-0,04-0,06-0,13 Beløp i millioner kroner Des 2007 Sep 2007 Jun 2007 Mar 2007 Des 2006 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side kvartal 2007

27 Brutto misligholdte engasjement Mill kr 150 % av brutto utlån 1, , ,6 0,4 50 0,21 0,21 0,19 0,15 0,14 0,14 0,13 0,12 0,10 0,2 0 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 1.kv-07 2.kv-07 3.kv-07 4.kv-07 0,0 Brutto misligholdte lån I % av brutto utlån Side kvartal 2007

28 Fundingkilder Pengemarked 3 % Ansvarlig lån 3 % Fondsobligasjon 1 % NOK Obligasjoner 31 % EMTN 43 % NOK Sertifikater 15 % Schuldschein 4 % VAL Sertifikater 0 % 53 % av funding er hentet fra internasjonale markeder og 47 % er hentet fra det norske markedet. Til sammenligning var tilsvarende tall for 3. kvartal 2007 hhv 61 % og 39 %. EMTN (bankens juridiske program for innlån i Europa) innlån står for 43 % av totalt innlån. Denne gruppen består av både Public Deals (åpne lån) og Private Placements (rettede lån). Side kvartal 2007

29 Fundingforfall ,000 NOK Mrd NOK Mrd 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000 jan.08 feb.08 mar.08 apr.08 mai.08 jun.08 jul.08 aug.08sep.08 okt.08 nov.08 des.08 11, ,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 Status funding per Overskuddslikviditet på ca. Nok 4,0 mrd Fundingforfall i 2008: ca. Nok 9,9 mrd Status funding per Overskuddslikviditet på ca. Nok 3,5 mrd Fundingforfall i 2008: ca. Nok 7,3 mrd Vurdering av situasjonen SpareBank 1 Boligkreditt gir nye muligheter Økt låneadgang i Norges Bank i 2007 Det norske obligasjonsmarkedet fungerer Tilgjengelig kapital internasjonalt, men høy pris 2,000 1,000 0, Side kvartal 2007

30 Finansielle mål Mål EK-avkastning etter skatt 15% 1) 20,0 % Kjernekapitaldekning 2) 7 % 7,5 % Kapitaldekning 2) 11 % 10,0 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Styret har besluttet å endre målsatt nivå for kjernekapitaldekning til minimum 7 % og kapitaldekning til minimum 11 % i påvente av at de positive effektene av nye kapitaldekningsregler er blitt konkretisert. Side kvartal 2007

31 Disponering av overskudd Mill kr % Til disposisjon ,0 % Utbytte (4,75 kr pr grunnfondsbevis) ,1 % Utjevningsfond 63 8,8 % 55,9 % Sparebankens fond ,9 % Gavefond 95 13,3 % 44,1 % Sum ,0 % 100,0 % Side kvartal 2007

32 Side kvartal 2007 FORRETNINGSOMRÅDER

33 Personmarkedsdivisjonen God aktivitet innenfor breddesalg har gitt god vekst i andre inntekter, spesielt knyttet til spare- og plasseringsområdet og netto økning på kredittkort i God portefølje innen skadeforsikring gir ekstra uttelling i provisjonsinntekter. Sjef.no lansert for å styrke kommunikasjon med unge voksne. Alltid - nye fordelsprogram lansert ved årsskiftet. Stadig flere kunder bruker SMS Mobilbank. Side kvartal 2007

34 Bedriftsmarkedsdivisjonen Høy aktivitet hos våre kunder og stor etterspørsel etter våre produkter og tjenester. God vekst og styrket markedsposisjon i alle markedsområder. Satsingen i Agder og Hordaland videreutvikles i tråd med konsernets planer. Positiv utvikling i kundetilfredshet blant våre kunder. Høy trivsel blant våre ansatte i divisjonen og rekruttering av over 20 nye årsverk med høy kompetanse. Etablering av egen avdeling for strukturert finansiering og gjennomføring av en rekke regionalt forankrede transaksjoner. Styrket markedsinnsats i Rogaland gjennom etablering av ny region BM Sør Rogaland. Videreutvikling av PRO-konseptet gjennom etablering av PRO- Skolen med over 200 deltakere fra alle våre markedsområder. Side kvartal 2007

35 Utlånsvekst bedriftsmarked Mill. kr Utlånsvolum Eiendom Sjøf art og transport Utvinning Tj.ytend e virksomhet Øvrige bransjer Utlånsvolum Side kvartal 2007

36 Utvikling risikoprofil BM 7,4 % 6,8 % EL > 0,75 % 26,6 % 23,6 % EL < 0,75 % EL < 0,20 % 66,0 % 69,6 % EL - Expected Loss Side kvartal 2007

37 Utlånsvolum - næringsfordelt Tjenesteytende virks omhet 4,5% (4,6%) Fiske/Fiskeoppdrett 0,7% (0,9%) Off. forvaltning og finansielle tj. 0,7% (1,7%) Eiendomsdrift 17,1% (14,8%) Sjøfart/rørtransport 4,0% (3,0%) Varehandel/hotell 2,4% (2,4%) Kraft/vannforsyning 2,0% (1,9%) Industri 3,2% (3,3%) Bergverksdrift/utvinnig 2,7% (2,0%) Jordbruk/skogbruk 2,6% (2,8%) Personkunder 60,2% (62,7%) Pr ( ) Inkl utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Side kvartal 2007

38 Kapitalmarked Kapitalmarked Markets Corporate Finance Sparing & plassering Forvaltning Produkter og tjenester Handel med renter og valuta Tilrettelegging og salg av obligasjonslån Aktiv forvaltning av egne og kunders midler Eiendomssyndikering P/E fond Corporate tjenester Eiendomsforvaltning Innkjøp og kvalitetssikring av spareprodukter Side kvartal 2007

39 Side kvartal 2007 GRUNNFONDSBEVIS

40 ROGG fortrinnsrettet emisjon, splitt, fondsemisjon og utbytteemisjon April 07: Fortrinnsrettet emisjonen på 548 mill kr og rettede emisjonen mot ansatte på 36 mill kr. Oktober 07: Splitt av grunnfondsbeviset i 2 etterfulgt av fondsemisjon der 3 bevis ga rett til 1 nytt. Fondsemisjon: 444 mill kr ble overført fra overkursfond (380 mill kr) og utjevningsfond (64 mill kr) til grunnfondsbeviskapitalen. Antall utstedte bevis etter splitt og fondsemisjon er : Styret foreslår at det gjennomføres en rettet emisjon (utbytteemisjon) mot grunnfondsbeviseierne i forbindelse med årsoppgjørsdisposisjonene for % Norske finansaksjer - kursutvikling 2007 Justert for utbytte -19 % -14 % -14 % -13 % -13 % -10 % -8 % -6 % -6 % -5 % -4 % -3 % -2 % -2 % -30 % -25 % -20 % -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % -2 % ACTA VSBG STB SANG SADG TOTG SPOG NONG RVSBG PLUG GFBX MING HELG MORG DnB NOR SVEG ROGG ASC OSEBX 3 % 9 % 12 % Kilde: First Securities Side kvartal 2007

41 Grunnfondsbeviset - ROGG Eierandeler pr : - Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 64,7 % (63,4 %). - Fra utlandet: 9,3 % (6,7 %) største: 23,1 % (24,8 %) største: 30,2 % (31,3 %). Antall ROGG-eiere : (11.376). Omsetning 4. kvartal 2007: 5,5 % (6,9 %). Total omsetning 2007: 22,9% (34,8%) største grunnfondsbeviseiere Coil Financial Holding AS 2. Nye Spring Capital AS 3. State Street Bank & Trust, USA 4. Romern AS 5. Clipper AS 6. Trygve Stangeland 7. Frank Mohn AS 8. Tveteraas Finans AS 9. Brown Brothers Harriman, USA 10. Bjergsted Investering AS Børskurs ved årsslutt 66,3 68,4 83,3 52,1 39,0 11. Credit Suisse Securities, UK Utbytte pr GFB 4,75 4,4 5,1 3,3 2,4 12. Westco AS Direkte avkastning 7,2 % 6,3 % 6,1 % 6,4 % 6,2 % 13. Solvang Shipping AS Effektiv avkastning 3,3 % -11,7 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % 14. Forsand Kommune P/E 8,44 8,79 10,76 9,11 9,89 P/BV 1,62 1,96 2,43 1,64 1, Olav T. Stangeland Resultat pr GFB 7,85 7,78 7,74 5,72 3, Terra Utbytte Vpf Utdelingsforhold (netto) 84 % 68 % 67 % 61 % 61 % 17. Køhlergruppen AS Grunnfondsbevisbrøk* 54,9 % 51,0 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % 18. Otto B. Morcken Bokført egenkapital pr GFB 40,9 34,9 34,3 31,8 28,7 19. Helland AS Antall utstedte GFB, mill 71,0 60,3 60,3 60,3 60,3 20. Ivar S Løge AS Børsverdi (NOK mill) * Anvendt grunnfondsbevisbrøk for 2007 er økt fra 51,0 % til 55,9 %. Dette Sum 20 største skyldes emisjonen som fikk effekt fra og med 2. kvartal * Nye Spring Capital AS solgte sine eierandeler i ROGG den Antall Andel 5,0 % 5,0 % 2,2 % 2,1 % 1,8 % 1,8 % 1,7 % 1,3 % 1,1 % 1,0 % 0,9 % 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,8 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 30,2 % Side kvartal 2007

42 SpareBank1 SR-Bank godt posisjonert SpareBank 1 SR-Bank er godt posisjonert til å møte nye utfordringer. Konsernet har gjennom mange år vist betydelig omstillingsevne og vilje. Konsernet har gjennom en årrekke vært norges og nordens mest lønnsomme bank. Sammensetningen i lønnsomhetsbildet har endret seg vesentlig de siste årene. Banken har over tid mestret kombinasjonen av kostnadseffektiv drift med kontinuerlig kompetanseheving og utvidelse av virksomheten hva gjelder produktbredde og geografi. SpareBank 1 SR-Bank har gjennom flere år lagt systematisk vekt på verdikjedetenking hvor konsernets virksomhetsområder og datterselskaper drar nytte av en unik kundedatabase i utvikling av sine produkter og tjenester. Side kvartal 2007

43 Side kvartal 2007 VEDLEGG

44 Kapitaldekning Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2007 % 2006 % Sparebankens fond ,86 % ,95 % Grunnfondskapital ,57 % ,91 % Utjevningsfond 777 1,13 % 756 1,28 % Overkursfond 7 0,01 % 18 0,03 % Fondsobligasjon 448 0,65 % 469 0,80 % Gavefond 124 0,18 % 90 0,15 % Annen egenkapital 560 0,81 % 72 0,12 % Fond for urealiserte gevinster 139 0,20 % - 0,00 % Goodwill og andre immat. eiendeler -26-0,04 % -31-0,05 % Fond for urealiserte gevinster tilgjengeli -2 0,00 % 0,00 % Andel av nullstilte uamortiserte estimata 77 0,11 % 116 0,20 % Fradrag i kjernekapital ,98 % - 0,00 % Kjernekapital ,51 % ,39 % Tilleggskapital ,46 % ,27 % - Tidsbegrenset ,38 % ,90 % - Evigvarende 739 1,07 % 807 1,37 % 45% av ureal gev. på aksjer tilgj. for salg 1 Fradrag i ansvarlig kapital ,98 % ,10 % Netto ansvarlig kapital ,00 % ,56 % Totalt beregningsgrunnlag Totalt beregningsgrunnlag IRB 95 % Side kvartal 2007

45 Rating Moody's Fitch DBRS Bank Deposits Aa3 Long-term A Long-term A (high) Outlook Stable Outlook Stable Outlook Stable Førstegangsrating fra DBRS tildelt i oktober 2007: Longterm: A (high), short-term: R-1 (middle), trend: stable. Moody s innførte i første kvartal 2007 en ny ratingmetode for banker. I denne forbindelse ble SpareBank 1 SR-Banks rating for langsiktig finansiering økt til Aa3 (stable outlook) fra A2 (stable outlook). Side kvartal 2007

46 Balanse Balanse (i mill. kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Øvrige eiendeler Eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir Derivater Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Side kvartal 2007

47 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 23,6 % SR-Forvaltning ASA 67 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 Utvikling DA Side kvartal 2007

48 SpareBank 1 SR-Bank Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Åkrehamn Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 54 kontorer på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side kvartal 2007

49 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank 19,5 % SpareBank 1 Midt-Norge 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge 19,5 % Samarbeidende Sparebanker AS 19,5 % LO og Fagforbund 10 % Sparebanken Hedmark 12,0 % Eiere SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 100 % ODIN Forvaltning AS 100 % SpareBank 1 Utvikling DA 100 % Actor Fordringsforvaltning AS 90 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % EiendomsMegler 1 Nøkkeltall, SpareBank 1 Alliansen: Total forvaltning: ca NOK 400 mrd Totalt egne kontorer: ca 340 Totalt distribusjonskontorer: ca 380 Totalt antall ansatte: ca Antall nettkunder: ca Side kvartal 2007

50 Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Bank skal bli en vesentlig større og bredere virksomhet som følge av sterk organisk vekst og som følge av innovasjon og strategiske oppkjøp. SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal ha finansbransjens mest attraktive merkevare(r) og være kjennetegnet av: Å være regionens ledende finanskonsern. Høyest andel anbefaling fra kunder i prioriterte kundegrupper og høy tilfredshet blant kunder som har klaget. Å være best på å skape verdier sammen med kunden gjennom å ivareta kundens behov og prioritere ressursbruk i forhold til konsernets lønnsomhet. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Best på evne til å tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. Lønnsomhet målt som egenkapitalavkastning etter skatt i øverste tredjedel sammenlignet med andre relevante nordiske børsnoterte finanskonsern. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig, åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side kvartal 2007