Fakta om HCA Melbye Konsernet. og Telekommunikasjon, med virksomhet i Norge, Sverige og Danmark.

Transkript

1 Årsrapport 2011

2

3 Kraftlinje med komposittmaster. Fakta om HCA Melbye Konsernet Melbye Konsernet har drevet forretningsvirksomhet i mer enn 100-år. Selskapet ble startet i 1907 av Axel Melbye med agentur innen blikkemballasje som hovedbeskjeftigelse. I 1913 fikk han også agenturer på el-verksmateriell og elektriske isolasjonsmaterialer. Virksomheten innen det «elektriske området» ble stadig videreutviklet, og er i dag den viktigste del av Konsernet. og Telekommunikasjon, med virksomhet i Norge, Sverige og Danmark. Konsernet er fortsatt største eier i Betonmast Bygg as som driver tradisjonell byggevirksomhet i bolig og næringssegmentet. Konsernet har i 2011 gjennomgått store endringer med salg av Betonmast Anlegg as og eiermessige endringer i Betonmast Bygg as. Totale driftsinntekter for Konsernet i 2011 ble 718 mill. kroner, mot mill. kroner i Melbye Konsernet omfatter i dag den operative virksomhet i Melbye Skandinavia. Morselskapet ivaretar eierinteressene i datterselskapene, samt eiendoms- og investeringsvirksomheten. Melbye Skandinavia leverer produkt- og systemløsninger innen områdene Energi Antall medarbeidere var ved årsskiftet 193. Hovedkontoret ligger på Skedsmo. Utsiktene for Konsernet er gode. Hovedvirksomhetene har målsetting om fortsatt volumvekst med god lønnsomhet.

4 HCA Melbye Melbye Invest AS Prost Stabels vei 22 ANS Gullfoss nr 2 AB Melbye Skandinavia AS Piren i Bergen Melbye Skandinavia Norge AS Melbye Skandinavia Sverige AB Melbye Skandinavia Danmark AS Betonmast AS Mika AS Fiber Helfle AS Betonmast Bygg AS Betonmast Bygg Oslo AS Betonmast Bygg Bergen AS Betonmast Bygg Østfold AS Kanalisasjon Betonmast Bygg Romerike AS Byggmester Asle Thorsen AS HCA Melbye Konsern Toten Bygg og Anlegg AS Byggmester Rotstigen AS Selvaagbygg AS BMB Horisont AS TBA Eiendom AS (MNOK) Driftsinntekter 718,5 1368, ,2 952,9 852,1 Resultat før skatt 112,6 46,7 80,3 123,1 50,7 Totalbalanse 464,9 798,9 636,8 585,7 405,1 Egenkapital 245,9 242,8 230,7 188,1 130,1 Antall medarbeidere

5 H C A MELBYE - KONSERNET Administrasjonens redegjørelse for 2011 Back to basic I 2010 skrev vi at det hadde tatt oss etthundre og to år å nå den første milliarden. Og at vi forventet å nå den neste innen Om alt hadde vært som før, ja, da ville vi ha vært nær målet i er blitt et merkeår med store utfordringer og endringer. Vi må minnes en av våre trossetninger: Trygghet skapes gjennom forandring På mange måter er vi tilbake til vårt virkelige hundreårige fundament - Virksomhetene i Melbye Skandinavia as som i dag omfatter selskaper i Norge, Sverige og Danmark. Investeringsplaner og behov innenfor våre primære markedsområder for disse selskaper gir meget gode vekstmuligheter. Det arbeides intenst med nye produkt løsninger og produktpakker både i forhold til energiog telecom markedet. Aktivitet for sterkere relasjoner i sourcing fra Asia har høy prioritet. Satsningen på stolper av glassfiber begynner å bære frukter. I løpet av høsten er det bygget en 19 km kraftlinje i Midt Norge med glassfibermaster. Alle tilbakemeldinger er positive og nå skal det bygges nye 27 km i det samme området. Interessen er meget høy og ordremassen forventes å øke både i Norge og Sverige. Vi øker også fokus på salg av våre kanaler og brønner til nye markedssegmenter. Her er det store muligheter og vi har fremtidens produkt i forhold til dagens løsning med tunge betong kummer og kanaler. Strategiplanen trekker opp ambisiøse målsettinger for god vekst og lønnsomhet. Vi arbeider også fokusert med å utvikle våre styringssystemer for å øke vår operasjonelle produktivitet. Samtidig vil vi ha høy fokus på en god organisasjon hvor medarbeidere trives og jobber godt sammen i team over landegrensene. Målet må være at vi i det daglige har fokus på å gjøre hverandre gode og at vi har det gøy på jobben. Virksomheten i Betonmast ble splittet med virksomhet som Byggentrepenør på den ene side og Anleggsvirksomhet Infrastruktur på den andre. Begge områder har store ambisjoner og vi så klare utfordringer i kapitalbehov for å støtte vekstplanene. I løpet av våren ble det etablert kontakt mellom Betonmast Anlegg og det sveitsiske Entreprenør selskap Implenia AG. I juli var avtalen klar H C A Melbye as var ute av sin eierposisjon i det opprinnelige Betonmast hvor vi har vært delaktige siden Litt vemodig, men vi følger vår grunnleggende filosofi: Eierskapet er til låns og må forvaltes, kan andre bidra til videreutvikling av en virksomhet, må ikke eierskapet begrense mulighetene. Betonmast Bygg feiret sine første fem år i juni. Det er imponerende hva engasjerte ledere og gode medarbeidere har bygget opp. Virksomheter i Bergen, Arendal, Østfold, Oslo, Romerike og Toten vil omsette for mer enn MNOK 700 i På slutten av året er Selvaag Bygg også blitt en del av Betonmast Bygg. Aktiviteten er høy og omsetningsvekst blir mer enn imponerende. Samtidig vil alle dyktige og engasjerte medarbeidere sørge for at Betonmast Bygg Konsern oppnår lønnsom vekst. Fokus på at medarbeidere skal ha aksjer i selskapet innebærer at vår eierandel er redusert. Pr. februar 2012 er vår andel 23 %, men vi er fortsatt største aksjonær og aktive styremedlemmer. Tallene i H C A Melbye konsern vil i 2012 være uten tilknytning til Betonmast Bygg bortsett fra mulige utbytter på vår eierandel. Dette var foreløpig slutten på vår historie som milliardbedrift og vi vil nok trenge noen år for igjen å nå en ny milliard milepel. Vi har ambisjonene!

6 STYRETS BERETNING 2011 HCA MELBYE AS OG HCA MELBYE-KONSERN VIRKSOMHETEN HCA Melbye Konsern består av følgende selskaper: HCA Melbye AS, Gullfoss nr. 2 AB (100%), Melbye Skandinavia AS (konsern) (93%), Melbye Invest AS (100%), Prost Stabels vei 22 ANS, HCA Melbye Eiendom AS (100%) og Betonmast AS (konsern) (62 %). I løpet av året ble det gjort flere oppkjøp og strukturendringer i Betonmast-konsernet. Virksomheten i Betonmast Anlegg og Mika ble solgt til det sveitsiske entreprenørfirmaet Implenia SA. Betonmast Bygg videreførte sin vekststrategi gjennom overtagelse av Selvaagbygg AS. Etter årsskiftet har Betonmast Bygg også inngått intensjonsavtale om overtagelse av PK Entreprenør i Søgne. HCA Melbye AS vil etter disse transaksjoner fortsatt være største eier i Betonmast Bygg, med en indirekte eierandel på over 20 %. Virksomheten i Melbye Skandinavia omfatter markedsføring og salg av materiell, systemer og service til telecom- og energimarkedene. Øvrig virksomhet ivaretar investerings- og eiendomsforvaltning. Selskapet har hovedkontor i Skedsmo kommune. Konsernet opererer i hele Norge, har handelsvirksomhet i Sverige og Danmark, og eiendom i Sverige. FORTSATT DRIFT Årsregnskapet er gjort opp under forutsetning av fortsatt drift, og styret er av den oppfatning at denne forutsetningen er til stede. Datterselskapet Betonmast AS er ved årsslutt besluttet fisjonert slik at hver aksjonær får sitt aksjeselskap. HCA Melbye AS vil etter fisjonen være eneeier av Betonmast AS, hvor 62% av verdiene beholdes. ÅRSREGNSKAPET Totale driftsinntekter for konsernet ble MNOK 718 mot MNOK foregående år. Driftsresultatet ble MNOK 17, mot fjorårets MNOK 51. Dette tilsvarer en driftsresultatgrad på 2,4%. Inkludert i driftskostnadene er goodwill-avskrivninger på MNOK 3,8(4,5). Ordinært resultatet før skatt ble MNOK 112,6. I konsernregnskapet er tallene for det avhendede selskap Betonmast Anlegg AS medtatt i første halvår, mens Betonmast Bygg AS er medtatt som tilknyttet selskap (konsolidert selskap i 2010). For HCA Melbye AS ble driftsinntektene MNOK 6,5 med et overskudd før skatt på MNOK 18,5. Melbye Skandinavia oppnådde en omsetning på MNOK 262 med et resultat før skatt på MNOK 15,7, opp fra MNOK 13,6 i Melbye Skandinavia investerer kontinuerlig ressurser i utvikling av bedre og nye produkter og systemer for det skandinaviske marked. I denne sammenheng har selskapet to prosjekter som mottar skattefunn-midler. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskapet og balanse med noter pr fyllestgjørende informasjon om selskapets og konsernets drift og stilling ved regnskapsårets avslutning. FINANSIELLE FORHOLD Ved årsskiftet er konsernets disponible likvider MNOK 116 inkludert trekkrettigheter på MNOK 35. Den finansielle risiko i konsernet er ytterligere redusert gjennom den reduksjon av virksomheten som frasalgene representerer. Virksomheten er totalt sett betydelig diversifisert, dessuten har konsernet en meget høy egenkapitalandel og god likviditet. I den daglige driften er både finansiell og driftsmessig risiko ivaretatt gjennom en aktiv holdning til sikring av valuta, en kombinasjon av kort og lang rentebinding på lån, lav risiko på finansielle investeringer og stor grad av solide kunder. ARBEIDSMILJØ, ORGANISASJON OG YTRE MILJØ Styret anser arbeidsmiljøet i selskap og konsern for å være meget godt. Det gjennomføres medarbeiderundersøkelser for ytterligere å kunne forbedre miljøet på arbeidsplassene. Melbye Skandinavias sykefravær var i 2011 på 4,7%. I HCA Melbye har sykefraværet vært helt ubetydelig. Det arbeides aktivt med lederutvikling og aktiviteter for å øke kompetansen i selskapene i konsernet. Det stimuleres til best mulig fordeling mellom kjønnene relatert til stillinger og ansvarsomfang, samt å unngå diskriminering på grunn av etnisitet, språk, religion, alder eller funksjonsevne. Konsernet har i 2011 i snitt hatt 200 medarbeidere, herav 17 % kvinner. Ved årsslutt var antallet medarbeidere i Melbye Skandinavia og HCA Melbye 75. Konsernets drift representerer en miljøbelastning på linje med gjennomsnittet for tilsvarende virksomheter. Handelsvirksomheten arbeider aktivt med miljøspørsmål knyttet til produktene og produsentene de representerer. FREMTIDIG UTVIKLING Den globale økonomiske utvikling er positiv, selv om betydelig usikkerhet råder på flere felter. Styret er av den oppfatning at forholdene i Norge og Skandinavia vil være positive for virksomhetene. Melbye Skandinavias sterke markedsposisjon gir forventning om god utvikling. Morselskapets finansielle plattform er solid og gir konsernet en rimelig finansiell handlingsfrihet til ytterligere investeringer i virksomhetene til Melbye Skandinavia og Betonmast Bygg. Øvrig investeringsvirksomhet vurderes fortløpende, og selskapet ser småkraft som et lovende område for utvidet engasjement. RESULTATDISPONERING OG EGENKAPITAL Styret foreslår at årets resultat på kr ,90 disponeres som følger: Til utbytte kr ,00 Fra annen egenkapital kr. ( ,10) Til sammen kr ,90 Selskapet har etter disponering av årets overskudd, fri egenkapital på MNOK 18. Skedsmo, 23. april 2012 Hans Melbye (Styreleder) Ida Melbye-Larsen H.C. Axel Melbye Bjarne Melbye Solveig Melbye Lars H. Tingulstad (Adm.dir.)

7 RESULTATREGNSKAP HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern HCA MELBYE AS (NOK ) Note: DRIFTSINNTEKTER DRIFTKOSTNADER Vareforbruk og underentreprenører Lønn og sosiale kostnader Andre drifts- og adm.kostnader Ordinære avskrivninger Totale driftskostnader Driftsresultat (5 728) (2 285) FINANSINNTEKTER OG - KOSTNADER Renteinntekter Rentekostnader Andre finansinntekter (kostnader) (1 404) Finansresultat (4 453) Ordinært resultat før skattekostn Skatt på ordinært resultat 11 (367) 391 (8 579) (14 516) Årsresultat Minoritetsinteresser (40 496) (19 272) DISPONERING AV ÅRSRESULTATET Utbytte Annen egenkapital (11 909) (4 425) Sum disponeringer Note 1-15 er en integrert del av årsregnskapet

8 BALANSE pr HCA MELBYE AS (NOK ) Note 1-15 er en integrert del av årsregnskapet HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern Note: EIENDELER Anleggsmidler Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Aksjer i datterselskaper Andre anleggsmidler 3,5, Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varebeholdning Egenregiprosjekter Investeringer, aksjer Kundefordringer Kortsiktige fordringer på kons.selskap Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Betalingsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Egne aksjer 12,13 (843) (745) (843) (745) Annen innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Pensjonsforpliktelser Garantiavsetning Utsatt skatt Sum avsetning for forpliktelser Langsiktig gjeld til konsernselskap Pantegjeld Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld Påløpt og betalbar skatt Skyldig skattetrekk, avgifter etc Kortsiktig gjeld til konsernselskap Avsatt utbytte Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Skedsmo, 23. april 2012 Hans Melbye (Styreleder) Ida Melbye-Larsen H.C. Axel Melbye Bjarne Melbye Solveig Melbye Lars H. Tingulstad (Adm.dir.)

9 KONTANTSTRØMANALYSE HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern HCA MELBYE AS (NOK ) Likvider tilført/brukt på virksomheten: Resultat før skattekostnad (Betalte skatter)/skatterefusjoner (19 961) (30 605) (Gevinst)/Tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Pensjoner diff. utbetaling/kostnad Tilført fra årets virksomhet Endring i lager, debitorer og kreditorer 58 (69) (25 825) Endring i andre tidsavgrensingsposter (4 408) 549 ( ) Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført/brukt på investeringer: Investert/solgt i datterselskap/endring minoritet 0 (10 000) (25 966) (12 839) Salg av datterselskap 0 0 (17 331) 0 Ervervet egne aksjer (858) (4 708) (10 493) (5 466) Invest./Salg varige driftsmidler og goodwill (350) (36) (86 360) Endring i andre investeringer (1 509) (23 862) (5 847) Netto likviditetsendring fra investeringer (2 717) (2 584) (44 370) ( ) Likvider tilført/brukt på finansiering: Opptak av ny gjeld (kort- og langsiktig) Nedbetaling av gammel gjeld (5 066) (7 863) (63 924) (8 494) Utbetalt utbytte (7 661) 0 (30 396) (6 967) Emisjon til minoritetsinteresser Tilført (utbetalt) konsernbidrag (11 263) Netto likviditetsendring fra finansiering (12 727) (3 655) (63 259) Netto endring i likvider gjennom året 26 (1 771) (93 809) Tilgang/avgang likv. ved oppkjøp/nedsalg 0 0 (48 969) 718 Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning

10 HCA MELBYE KONSERN OG HCA MELBYE AS Noter til regnskapet for år (Tall i tabeller i NOK 1.000) Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser, og etter norske regnskapsstandarder. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifiseringen av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid, avskrives lineært. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi, bortsett fra handelsporteføljen av aksjer som er vurdert etter markedsverdiprinsippet. Langsiktig og kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etablerings-tidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta er omregnet til balansedagens kurs. Konsolidering HCA Melbye Konsern består ved årsslutt av HCA Melbye AS med datterselskapene Melbye Skandinavia AS, Betonmast AS, Gullfoss Nr. 2 AB, HCA Melbye Eiendom AS, Melbye Invest AS og disse døtres datterselskap (se note 4). Betonmast AS sitt datterselskap Betonmast Anlegg AS (nå Implenia AS) er konsolidert inn i resultatregnskapet for første halvår 2011, aksjene i selskapet ble solgt med regnskapsmessig virkning Betonmast AS sitt datterselskap Betonmast Bygg AS ble konsolidert i 2010, regnskapsføres som tilknyttet selskap i 2011 som følge av at regnskapslovens krav til konsolidering ikke lenger er oppfylt. Ved kapitalkonsolideringen er kjøpsverdimetoden benyttet. Overkurs som representerer goodwill ved kjøp avskrives lineært over 5 år. Overkurs som kan henføres til identifiserte eiendeler, bokføres sammen med disse. Konserninterne transaksjoner og mellomværender er eliminert. Kontantstrømanalyse Anvendt prinsipp for kontantstrøm-oppstillingen er indirekte metode. Kundefordringer Utestående kundefordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for tapsavsetninger. Alle kjente tap er kostnadsført i regnskapet. Varelager Varelageret er vurdert etter FIFO-prinsippet, med fradrag for ukurans. Valutaelementet i varebeholdning er fastsatt på transaksjonstidspunktene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring av utsatt skatt (skattefordel). Utsatt skatt (skattefordel) er beregnet med 28% av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skatte-messige verdier, samt av skattemessig underskudd til fremføring. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført innenfor samme skattekonsern. Inntektsføring Tjenester inntektsføres i takt med at de leveres. Løpende avregningsmetode med fortjeneste er lagt til grunn ved vurdering av anlegg under utførelse. Ved forventning om tap på enkeltprosjekter, er det gjort avsetning for hele det forventede tap. Inntektsføring av salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Inntektsføringen av leieinntekter samsvarer med leieperioden. Opp- eller ned-vurdering av aksjer etter markedsverdiprinsippet, medfører løpende kostnadseller inntekts-føring. Andel i Prost Stabels vei 22 ANS HCA Melbye AS eier 8/18 av Prost Stabels vei 22 ANS. De øvrige 10/18 er eiet av HCA Melbye Eiendom AS. Eiendomsselskapets resultatposter og balanseverdier er innarbeidet etter bruttometoden. Pensjonsforpliktelser Selskapet og øvrige konsernselskaper har pensjonsordning som tilfredsstiller lovens krav. I tråd med regnskapsstandard er pensjonskostnader vedr. pensjoner over driften og ytelses-baserte ordninger, basert på aktuarmessige beregninger av estimerte forpliktelser ved utgangen av det enkelte regnskapsår.

11 Note 1: Driftsinntekter og virksomhetsområder HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern Elektro-tekniske produkter og systemer Entreprenørvirksomhet Leieinntekter eiendom Andre inntekter Totale driftsinntekter Note 2: Ansatte, personalkostnader og godtgjørelser. HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern Lønn og honorarer Folketrygd Pensjons- og AFP-kostnader Andre pers.kostn./kostn.dekninger Sum Gjennomsnitt antall medarbeidere og årsverk i selskapet var 3 i 2011, årsverk i konsernet 193 (2010: 350). Det er i 2011 kostnadsført lønn og beregnet annen godtgjørelse til adm.dir. med til sammen NOK , herav kr i resultatavhengig bonus. Adm.dir.er medlem av selskapets kollektive pensjonsordning. Adm.dir. har oppsigelsestid på 6 mnd, og har krav på lønn i ytterligere 9 mnd dersom selskapet sier opp arbeidsforholdet. Honorar til revisor er i selskapet kostnadsført med NOK , alt som revisjonshonorar. Til styrehonorar er kostnadsført NOK Note 3: Aksjer. Aksjekapital Antall aksjer Anleggsmidler: Eiet av HCA Melbye AS Pålyd. pr. aksje (kr) Verdi i balansen Nortroll A/S 1) Tigerevent AS Norsk Marinadrift AS NK Energi Invest AS Learn By Motion AS Sum Eiet av Melbye Invest AS Bank 2 asa 26 Lytix Biopharma AS: Eiet av Betonmast AS Implenia AS (tidl. Betonmast Anlegg AS) Merverdi Nortroll AS 1) 696 Sum aksjer som anleggsmidler konsern ) Eierandel i Nortroll A/S er 20%. I konsernregnskapet ble denne andel tidligere behandlet som tilknyttet selskap. Balanseverdien på NOK er derfor opprettholdt i konsernregnskapet. Tilknyttet selskap i Betonmast AS: Eierandel Anskaffelseskost Bokført verdi Resultat andel 2011 Betonmast Bygg AS 46,6 %

12 Note 4: Aksjer i datterselskaper. Aksjekapital Antall aksjer Pålyd. pr. aksje (NOK) Verdi i balanse Eiet av HCA Melbye AS: Gullfoss Nr.2 AB (SEK) HCA Melbye Eiendom AS Melbye Invest AS Melbye Skandinavia AS Betonmast AS Sum Eiet av andre konsernselskaper: Melbye Skandinavia Norge AS Melbye Skand. Sverige AB (SEK) Melbye Skand. Danmark AS (DKK) Mika AS ,05 HelFle AS Bane Holding AS ,1 Forretnings adresse Eierandel av utestående Egenkapital Årsresultat 2011 Gullfoss Nr.2 AB (SEK) Kungälv, Sv. 100 % HCA Melbye Eiendom AS Skedsmo 100 % Melbye Invest AS Skedsmo 100 % (4 893) Melbye Skandinavia AS (konsern) Skedsmo 93 % Betonmast AS (konsern) Oslo 62 % Note 5: Nettoandeler i andre selskaper. Ansvarskapital Eierandel Resultat bokført Verdi andel Eiet av HCA Melbye AS: Pareefers II KS ,00 % (45) 690 NeoMed Innovation III Ltd ,19 % 0 0 Sum (45) 690 Eiet av Melbye Invest AS: E-Tanker D.I.S. 1,00 % Havila PSV IS (realisert) 0,00 % AF Betonmast Anlegg - Mika ANS 0,00 % Sum nettoandeler i andre selskaper

13 Note 6: Varige driftsmidler og Goodwill. HCA Melbye AS: Maskiner, inventar, transportmidler o.l. Bygninger og tomter Øvrige ikke avskrivbare driftsmidler Anskaffelseskost Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Årets ordinære avskrivninger Akkumulerte avskr. avhendede driftsm Akkumulerte avskr Balanseverdi * Økonomisk levetid 4-13 år år Avskrivningsplan Lineær Lineær Avskrives ikke *) Herav tomt NOK HCA Melbye Konsern: Goodwill Maskiner, inventar, transportmidler o.l. Bygninger og tomter Øvrige ikke avskrivbare driftsmidler Anskaffelseskost Omregningsdifferanse (2) (1) 0 Tilgang Avgang Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Omregningsdifferanse Årets ordinære avskrivninger Akk. avskr. avhendede driftsm Akkumulerte avskr Balanseverdi * Økonomisk levetid 5 år 3-13 år år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Avskrives ikke *) Herav tomt NOK Note 7: Andre finansielle inntekter HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern og kostnader Aksjeutbytte fra datterselskap Konsernbidrag fra datterselskap Gevinst/(tap) ved avhendelse av datterselskap Resultat fra tilkn. selskap Betonmast Bygg AS Gevinst/(tap) ved salg av aksjer o.l (3 713) (383) Resultatandel i andre selskap (note 5) (45) Markedsverdireg. av not. aksjer og 0 0 (790) (3 524) fond Nedskrivning av aksjer i datterselskap (375) Agio 28 (25) (253) Øvrige finansposter (177) Sum (1 404)

14 Note 8: Andre anleggsmidler. HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern Aksjer (note 3) Tilknyttet selskap Betonmast Bygg AS Andeler i andre selskaper (note 5) Obligasjoner Pensjonsmidler (note 9) Lån til datterselskap Ansvarlig lån til datterselskap Langsiktig lån til aksjonærer i morselsk.1) Fordring på etterbetaling ved salg av DS Øvrige langsiktige fordringer Sum andre anleggsmidler ) Langsiktig lån til aksjonærer i morselskap til Hans Melbye (indirekte aksjonær i morselskap og styreleder i selskapet), avdragsfritt, sikkerhet stillet ved pantstillelse av eiendom. Note 9: Pensjonsforpliktelser og -midler. Anvendt metode for regnskapsføring av pensjonsforpliktelsene er nærmere beskrevet i innledningen. HCA Melbye AS ytelsesbaserte kollektive pensjonsordning ble avsluttet , og erstattet med en innskuddsbasert ordning uten aktuarmessige beregninger. HCA Melbye AS har foruten den kollektive ordning, årlige pensjons-utbetalinger over driften som siste år beløp seg til NOK (2010: ). Med bruk av beregningsmessige forutsetninger som nedenfor vist, er nåverdien av forpliktelsene på gjenstående avtale ved utgangen av året på NOK ( ). Konsernet har samlet aktuarberegnet netto pensjonsmidler på ordning dekket i forsikringsselskap, som utgjør NOK ( ). Konsernet har også forpliktelser på AFP-avtaler beregnet til NOK De aktuarmessige forutsetninger for beregningene er som følger: Diskonteringsrente 3,8 % 4,6 % Forventet avkastning 4,1 % 5,4 % Lønnsøkning 3,5 % 4,0 % Regulering av løpende pensjoner 0,1 % 1,3 % Note 10: Likvider. HCA Melbye AS hadde ved årsslutt et trekk på konsernkontoen med MNOK 36,9, mens totalt var det et innskudd på kontoen på MNOK 14,5. Innvilget trekkramme er MNOK 13. Totalt ubenyttede trekkrammer er MNOK 35 i konsernet. Bundne bankinnskudd utgjør for HCA Melbye AS NOK , og for Konsernet MNOK 36,1.

15 Note 11: Varige driftsmidler og Goodwill. HCA Melbye AS: Årets skatter kan spesifiseres slik: Betalbar skatt 0 0 Redusert/(økt) utsatt skattefordel 221 (253) Skatteandel av avgitt kons.bidr For lite (mye) avsatt skatt tidligere år 0 (138) Sum 367 (391) Grunnlaget for betalbar skatt fremkommer som følger: Resultat før skattekostnad Endring midlertidig forskjell Permanente forskjeller Forskjell deltagerlignede selskaper (476) (694) Aksjesalgsgevinster, utbytte og verdireguleringer (18 883) (3 974) Skattepl.andel av utbytte og gevinster (3%) Mottatt (avgitt) konsernbidrag (520) 0 Benyttet fremførbart underskudd fra tidl.år (929) 0 Skattegrunnlag 0 (985) Midlertidige forskjeller utgjør inkludert akkumulert fremførbart skattemessig underskudd, et negativt beløp på NOK Den derav beregnede utsatte skattefordel på NOK er balanseført som anleggsmiddel. HCA Melbye Konsern: Midlertidige forskjeller ved utgangen av regnskapsåret kan spesifiseres slik: Midlertidige forskjeller, omløpsmidler (11 493) Midlertidige forskjeller, anleggsmidler 249 (6 970) Fremførbart skattemessig underskudd (51 383) (61 407) Redusert grunnlag for balanseføring Sum (39 796) (47 969) Note 12: Aksjekapital og aksjonærer. Aksjonær: Aksjeklasse Antall aksjer Sum pålydende HCA Melbye Holding AS (kontrollert av styreleder Hans Melbye) A-aksjer Høye Nord AS (kontrollert av styremedlem Ida Melbye-Larsen) A-aksjer På Øverste Hylle AS (kontrollert av styremedlem Axel Melbye) A-aksjer Ekebakken Holding AS (kontrollert av styremedl. Bjarne Melbye) A-aksjer Høye Nord AS (kontrollert av styremedlem Ida Melbye-Larsen) B-aksjer På Øverste Hylle AS (kontrollert av styremedlem Axel Melbye) B-aksjer Ekebakken Holding AS (kontrollert av styremedl. Bjarne Melbye) B-aksjer Selskapets egne aksjer B-aksjer

16 Aksjonær: Aksjeklasse Antall aksjer Sum pålydende Høye Nord AS (kontrollert av styremedlem Ida Melbye-Larsen) C-aksjer På Øverste Hylle AS (kontrollert av styremedlem Axel Melbye) C-aksjer Ekebakken Holding AS (kontrollert av styremedl. Bjarne Melbye) C-aksjer Selskapets egne aksjer C-aksjer Sum aksjer (pålydende kr 10 pr aksje) Herav selskapets egne aksjer Utestående aksjer B-aksjene har ingen stemmerett, C-aksjene gir rett til 0,02 stemmer for hver aksje. I 2011 er det kjøpt egne C-aksjer og solgt egne B-aksjer. Pris pr. aksje er kr 87,18 for alle transaksjonene. Aksjekjøpene er antatt fordelaktige for våre aksjonærer. Note 13: Egenkapital. HCA Melbye AS HCA Melbye Konsern Egenkapital sist år Endret egenkapital ved salg av datterselskap 0 0 (17 331) 0 Endret e.k. ved overgang fra ds til tilkn. selsk. 0 0 (28 919) 0 Årets resultat Emisjon i datterselskap Ervervet egne aksjer (857) (4 708) (10 264) (5 466) Omregningsdiff. 0 0 (6) 720 Endringer vedr. tidligere år Avsatt til utbytte/konsernbidrag (nto.) (30 749) (7 661) (31 084) (7 661) Utbytte minoritet i datterselskap 0 0 (13 127) (9 608) Endr. minoritet ved kjøp/salg aksjer i ds. 0 0 (95) 4 Sum egenkapital Note 14: Pantstillelser og garantiansvar. Av Konsernets bokførte gjeld er MNOK 95,8 sikret ved pant. Bokført verdi av pantsatte eiendeler er MNOK 199 inkl. pantsettelser for entreprenørgarantier og remburserammer. For HCA Melbye AS utgjør beløpene MNOK 29,2 og MNOK 20,3. Pantstillte eiendeler dekker også ubenyttede trekkrettigheter på til sammen MNOK 35. Konsernet har garantiansvar i form av entreprenør- og skatte-garantier stillt av bank/garantiselskap overfor tredjepart, med MNOK 20,7. Note 15: Langsiktige lån. Av konsernets langsiktige lån forfaller alt mindre enn 5 år frem i tid.

17

18

19

20 HCA Melbye AS Betonmast AS Betonmast Bygg Romerike AS (Prost Stabels vei 22) (Prost Stabels vei 22) Storgaten 10 PB 160 PB 160 N-2000 Lillestrøm N-2021 Skedsmokorset N-2021 Skedsmokorset Melbye Invest AS Mika AS Byggmester Asle Thorsen AS (Prost Stabels vei 22) (Prost Stabels vei 22) N-4824 Bjorbekk PB 160 PB 160 N-2021 Skedsmokorset N-2021 Skedsmokorset Prost Stabels vei 22 ANS Betonmast Bygg AS Toten Bygg og Anlegg AS (Prost Stabels vei 22) (Schweigaardsgt. 34 E) Indrustriveien 3 PB 160 PB 94 Grønland N-2850 Lena N-2021 Skedsmokorset N-0135 Oslo Melbye Skandinavia Norge AS Betonmast Bygg Oslo AS Byggmester Rotstigen AS (Prost Stabels vei 22) (Schweigaardsgt. 34 E) Valdresveien 3 PB 160 PB 94 Grønland N-2815 Gjøvik N-2021 Skedsmokorset N-0135 Oslo Melbye Skandinavia Sverige AB Betonmast Bygg Bergen AS BMB Horisont AS Prästvägen 155 (Fjøsangervn. 50 B) (Schweigaardsgt. 34 E) S Kareby PB 6126 Bedriftssenter PB 94 Grønland N-5892 Bergen N-0135 Oslo Melbye Skandinavia Danmark AS Betonmast Bygg Østfold AS Selvaagbygg AS Jættesvej 14 (Dikeveien 44) (Lørenvangen 22) DK-4100 Ringsted PB 37 PB 544 Økern N-1662 Rolvsøy 0512 Oslo