DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.

Transkript

1 DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du umiddelbart konsultere din aksjemegler, bankforbindelse, advokat, regnskapsfører, kundekontakt eller annen profesjonell rådgiver. Dette brevet er tilgjengelig på andre språk enn engelsk. Eksemplarer kan fås på eller ved å ringe (britisk nummer) (se nettsiden for internasjonale telefonnumre). Til andelseierne i ishares MSCI Australia UCITS ETF 13. april 2015 Til andelseierne Styret ("styret") i ishares III plc ( selskapet ) skriver til deg vedrørende forslaget om å fusjonere ishares MSCI Australia - B UCITS ETF (et underfond i ishares VII plc, et åpent aksjeselskap registrert i Irland) ("fusjonerende fond") inn i ishares MSCI Australia UCITS ETF (et underfond i selskapet) ("mottakende fond") ("fusjonen"). Den foreslåtte fusjonen krever at andelseierne i det fusjonerende fondet fatter et ekstraordinært vedtak på en ekstraordinær generalforsamling ("den ekstraordinære generalforsamlingen"). Forutsatt at det godkjennes på den ekstraordinære generalforsamlingen (eller på eventuelt utsatt møte), vil alle endringer som er angitt i dette brevet, tre i kraft 6. juli 2015 ("ikrafttredelsesdatoen") med mindre annet spesifikt uttrykkes, og dette brevet utgjør varsel til andelseierne om dette. I tilfelle den ekstraordinære generalforsamlingen i det fusjonerende fondet utsettes til en senere dato, vil ikrafttredelsesdatoen for fusjonen, hvis denne blir godkjent på en slik utsatt ekstraordinær generalforsamling, fortsatt være 6. juli Årsaker til fusjonen Bakgrunn Etter at BlackRock kjøpte opp Credit Suisses virksomhet med børsomsatte fond 1. juli 2013, ble det ansett som hensiktsmessig å vurdere rasjonalisering av de oppkjøpte fondene tillike med de eksisterende ishares-fondene. Forvalteren av det fusjonerende fondet og det mottakende fondet, BlackRock Advisors (UK) Limited ( investeringsforvalteren ), har gjennomgått en rekke trekk ved de utvidede ishares-fondene, inkludert størrelsen på fondene, forekomst av dupliserte strategier i serien samt operasjonell effektivitet. Etter denne gjennomgangen og etter anbefaling fra forvalteren, har styret i selskapet og ishares VII plc lagt frem forslag om fusjon for å konsolidere dupliserte fond som følger den samme referanseindeksen. Styret anser at konsolideringen av fondene vil gi større driftseffektivitet som vil komme andelseierne til gode. I tillegg er det forventet at fusjonen vil resultere i økt sekundær markedslikviditet i det mottakende fondet på grunn av dets påfølgende økte størrelse. Det blir ingen økning i den samlede kostnadsprosenten i det mottakende fondet. Styret anser at det er til beste for andelseiere å fusjonere det fusjonerende fondet inn i det mottakende fondet på ikrafttredelsesdatoen.

2 Hovedtrekk ved det fusjonerende fondet og det mottakende fondet Se vedlegget til dette brevet for en ytterligere sammenligning av de viktigste trekkene ved det fusjonerende fondet og det mottakende fondet. Både det fusjonerende fondet og det mottakende fondet er børshandlede fond hjemmehørende i Irland og etablert i henhold til Europaparlamentets og Rådets direktiv nr. 2009/65/EF av 13. juli 2009 med endringer eller erstatninger (UCITS-direktivet). Både det fusjonerende fondet og det mottakende fondet følger den samme referanseindeksen og er fysisk replikerende fond. Risikoprofilene for det fusjonerende fondet og det mottakende fondet er likeartede, og likeartede risikoer gjelder slik det er beskrevet i de respektive prospektene. Per datoen for dette brevet har begge fondene en syntetisk risiko- og avkastningsindikator ("SRRI", en generell indikasjon på den samlede risikoen for et fond, gradert fra 1 til 7) på "6" som beskrevet i det aktuelle nøkkelinformasjonsdokumentet. Verken det fusjonerende fondet eller det mottakende fondet benytter giring. Samlet kostnadsprosent ("Total Expense Ratio") Det fusjonerende fondet og det mottakende fondet har samme samlede kostnadsprosent. Den samlede kostnadsprosenten for det mottakende fondet vil forbli uendret etter fusjonen. Konsekvenser for andelseierne i det mottakende fondet Fusjonen Bortsett fra en økning i forvaltede aktiva, som kan marginalt redusere transaksjonskostnadene i porteføljen, forbedre relativ volatilitet og gi økt likviditet i annenhåndsmarkedet, er det ikke forventet at det vil være noen innvirkning for andelseierne i det mottakende fondet som et resultat av fusjonen. På ikrafttredelsesdatoen vil netto aktiva i det fusjonerende fondet bli fusjonert inn i det mottakende fondet og andelseierne i det fusjonerende fondet vil bli tildelt et antall andeler i det mottakende fondet og et eventuelt restoppgjør i kontanter hvis samlede verdi vil tilsvare den samlede verdien av deres andeler i det fusjonerende fondet, som vil fastsettes ved å multiplisere antall andeler i det fusjonerende fondet med bytteforholdet. Bytteforholdet vil bli beregnet ved å dividere netto andelsverdi per andel i det fusjonerende fondet med netto andelsverdi per andel i det mottakende fondet beregnet på verdivurderingspunktet for det fusjonerende fondet og det mottakende fondet (som oppført i vedlegget) 3. juli Kostnader Ingen av kostnadene forbundet med forberedelse og gjennomføring av fusjonen i regi av det mottakende fondet vil bli belastet det mottakende fondet eller andelseierne i det mottakende fondet. Fusjonen forventes ikke å medføre økning i gebyrer og utgifter som skal bæres av det mottakende fondet og/eller dets andelseiere. Kostnadene ved fusjonen til det mottakende fondet, inkludert juridiske kostnader, administrasjons- og rådgivningskostnader og overføringsavgifter som påløper for det mottakende fondet, skal bæres av BlackRock Asset Management Ireland Limited. I tilfelle det

3 er nødvendig å justere porteføljen for det fusjonerende fondet eller det mottakende fondet for å strukturere det på riktig måte for fusjonen, bæres dessuten transaksjonskostnader basert på investeringsnivået (for eksempel kurtasje) og overføringsavgifter som påløper for det fusjonerende fondet eller det mottakende fondet med hensyn til en slik justering av den aktuelle porteføljen, av BlackRock Asset Management Ireland Limited. Andelseiernes rettigheter Innløsning av andeler I tilfelle fusjonen godkjennes av andelseierne i det fusjonerende fondet, og hvis du ikke ønsker å fortsette som andelseier i det mottakende fondet etter fusjonens ikrafttredelsesdato, kan du når som helst frem til tidsfristen for handel (som beskrevet i selskapets prospekt) 3. juli 2015 søke om å løse inn andeler og tegne deg for alternative ishares- eller andre BlackRockfond med provenyet fra slik innløsning (i samsvar med bestemmelsene i det relevante prospektet). Slike innløsningsforespørsler må utføres i samsvar med vilkårene i selskapets prospekt. Det påløper ikke innløsningsgebyr (med unntak av eventuelle kostnader som det mottakende fondet kan holde tilbake for å dekke nedsalgskostnader), og en slik innløsning må utføres gjennom megler, forhandler, sentralt verdipapirdepot eller annen mellommann via hvilken du holder dine andeler (vær oppmerksom på at det kan påløpe ekstra kurtasje og/eller andre kostnader som belastes direkte fra en slik enhet). Dersom du ønsker ytterligere informasjon, ta kontakt med BlackRock ved hjelp av kontaktopplysningene nedenfor. Andelseiere bør innhente egne råd om hvorvidt alternative investeringsmuligheter er egnet. Hvis du velger å løse inn andelene, vil innløsningsprovenyet bli utbetalt til deg i samsvar med bestemmelsene i selskapets prospekt og dine avtaler med megler eller depotmottaker. Hvis du velger å kjøpe andeler i et annet BlackRock-fond, vil provenyet fra innløsningen brukes til å kjøpe andeler i de(t) aktuelle fondene/fondet som angis av deg til den andelskursen som gjelder det fondet i samsvar med bestemmelsene i det relevante fondets prospekt. Investorer som har kjøpt andeler gjennom en relevant anerkjent børs hvor andelene er opptatt til handel, må legge inn sine ordrer via sin megler dersom de ønsker å selge sine andeler. Rett til ytterligere informasjon Vedlagt følger en kopi av de felles vilkårene for fusjonen, tilgjengelig på ulike språk på Du kan på forespørsel få et gratis eksemplar av revisorrapporten om fusjonen. Denne vil bli tilgjengelig på hovedkontoret til selskapet eller fra din lokale representant eller kan forespørres hos info@ishares.com eller ved å ringe (britisk nummer) (se nettsiden for internasjonale telefonnumre). Se produktsiden for det mottakende fondet på for ytterligere informasjon i forbindelse med fusjonen. Beskatning Enhver konvertering eller innløsning av andelene kan påvirke din skattesituasjon. Du bør derfor søke veiledning fra profesjonelle rådgivere om eventuelle skatter og avgifter i landet der du har ditt statsborgerskap, bosted eller domisil. Anbefaling Styret anser at fusjonen er i beste interesse for andelseierne i det mottakende fondet.

4 Styret påtar seg ansvaret for innholdet i dette brevet og informasjonen som finnes i det. Så langt styret har kunnskap om og kjenner til (og etter å ha gjort det som med rimelighet kan forventes for å forvisse seg om dette), er informasjonen i dette brevet i samsvar med fakta, og ikke noe som med sannsynlighet kan påvirke betydningen av den gitte informasjonen, er utelatt. Med vennlig hilsen Styremedlem ishares III plc

5 Vedlegg Sammenligning av hovedtrekkene i det fusjonerende fondet og det mottakende fondet ishares MSCI Australia B UCITS ETF (et underfond i ishares VII plc) ( fusjonerende fond ) ishares MSCI Australia UCITS ETF (et underfond i selskapet) ("mottakende fond") Fondskategori UCITS ETF UCITS ETF Fondsstruktur Åpent aksjeselskap Åpent aksjeselskap Domisil Irland Irland Regulerende myndighet Investeringsstrategi Investeringsmål og -policy Den irske sentralbanken Fysisk replikering Investeringsmålet til det fusjonerende fondet er å levere samme resultat som referanseindeksen (MSCI Australia Index Net USD), med fradrag for gebyrer og utgifter i det fusjonerende fondet. Den irske sentralbanken Fysisk replikering Investeringsmålsettingen til dette mottakende fondet er å gi investorene en samlet avkastning idet man regner inn avkastning både i form av kapital og inntekt, som tilsvarer avkastningen på MSCI Australia Index. For å oppnå dette investeringsmålet er investeringspolicyen i det fusjonerende fondet å investere i en portefølje av aksjer som så langt det er mulig og praktisk, består av verdipapirkomponentene i MSCI Australia Index Net USD, det fusjonerende fondets referanseindeks. Det fusjonerende fondet har til hensikt å replikere bestanddelene i referanseindeksen ved å holde alle verdipapirene som omfattes av referanseindeksen i et lignende forholdstall som deres vekting i referanseindeksen. For å replikere referanseindeksen kan det fusjonerende fondet investere opptil 20 % av sin netto andelsverdi i aksjer utstedt av samme enhet. Denne grensen kan heves til 35 % for en enkelt utsteder når det råder uvanlige markedsforhold (som angitt i punkt 4 av tillegg III av prospektet til ishares VII plc). For å oppnå dette investeringsmålet er investeringspolicyen i det mottakende fondet å investere i en portefølje av aksjer som så langt det er mulig og praktisk, består av verdipapirkomponentene i MSCI Australia Index, det mottakende fondets referanseindeks. Det mottakende fondet har til hensikt å replikere bestanddelene i referanseindeksen ved å holde alle verdipapirene som omfattes av referanseindeksen i et lignende forholdstall som deres vekting i referanseindeksen. Det er investeringsforvalterens intensjon å replikere komponentene i referanseindeksen, og derfor kan det mottakende fondet investere inntil 20 % av sin netto andelsverdi i aksjer utstedt av samme enhet i den hensikt å replikere referanseindeksen. Denne grensen kan heves til 35 % for en enkelt utsteder når det råder uvanlige markedsforhold (som angitt i punkt 4 av tillegg III av selskapets prospekt). Referanse- MSCI Australia Index Net USD MSCI Australia Index (serien som

6 indeks Beskrivelse av referanseindeksen (på datoen for det relevante prospektet) ishares MSCI Australia B UCITS ETF (et underfond i ishares VII plc) ( fusjonerende fond ) MSCI South Africa Index Net USD måler resultatet for aksjer med stor eller middels stor kapitalisering (large cap / mid cap) i det australske aksjemarkedet som tilfredsstiller MSCIs kriterier for størrelse, likviditet, og fri flyt. Referanseindeksen er vektet på markedskapitalisering og rebalanseres hvert kvartal. Nærmere opplysninger om referanseindeksen (inkludert komponentene) er tilgjengelig på indeksleverandørens hjemmeside censing/constituents.html. ishares MSCI Australia UCITS ETF (et underfond i selskapet) ("mottakende fond") spores, er også Net i USD) MSCI Australia Index måler resultatet for aksjer med stor eller middels stor kapitalisering (large cap / mid cap) i det australske aksjemarkedet som tilfredsstiller MSCIs kriterier for størrelse, likviditet, og fri flyt. Referanseindeksen er vektet på markedskapitalisering og rebalanseres hvert kvartal. Nærmere opplysninger om referanseindeksen (inkludert komponentene) er tilgjengelig på indeksleverandørens hjemmeside censing/constituents.html. Basisvaluta USD USD Bruk av Kun effektiv porteføljeforvaltning Kun effektiv porteføljeforvaltning derivater Risikostyring av derivater - Forpliktende metode (Commitment approach) Forpliktende metode (Commitment approach) Metode Forventet Opptil 0,20 % Opptil 0,15 % relativ volatilitet SRRI 6 6 Utbyttepolicy Akkumulerende Akkumulerende Total kostnadsprosent 0,50 % 0,50 % (TER) Prissetting Sist omsatt Sist omsatt Tidspunkt for verdivurdering (Dublin-tid) på omsetningsdagen. Kl (Dublin-tid) på omsetningsdagen. Noteringer Tyskland - Frankfurt Stock Exchange Italia - Borsa Italiana Nederland - NYSE Euronext Amsterdam Sveits - SIX Swiss Exchange Storbritannia - ikke notert, men opptatt til handel på London Stock Exchange Tyskland - Frankfurt Stock Exchange Italia - Borsa Italiana Nederland - NYSE Euronext Amsterdam Sveits - SIX Swiss Exchange Storbritannia Main Market for London Stock Exchange

7 ishares MSCI Australia B UCITS ETF (et underfond i ishares VII plc) ( fusjonerende fond ) ishares MSCI Australia UCITS ETF (et underfond i selskapet) ("mottakende fond") Regnskapsåret avsluttes Fondets omtrentlige størrelse per slutten av mars juli hvert år. 30. juni hvert år. USD 44,1 millioner USD 613,1 millioner WF