Årsrapport Bolig- og Næringsbanken ASA

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "Årsrapport 2007. Bolig- og Næringsbanken ASA"

Transkript

1 Årsrapport 2007 Bolig- og Næringsbanken ASA

2 innhold Årsberetning...4 Resultatregnskap Balanse Endring i egenkapital Kontantstrømanalyse Noter 1 Regnskapsprinsipper Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Verdiendring finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi Andre driftsinntekter, gevinster og tap Lønn og generelle administrasjonskostnader Opplysninger om nærstående parter Ansatte og tillitsvalgtes låneforhold Pensjonskostnader og -forpliktelser Immatrielle eiendeler og varige driftsmilder Andre driftskostnader Andre kostnader, gevinster og tap Tap og nedskrivninger på utlån vurdert til amortifisert kost Skatt Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån Overtatte eiendommer Finansielle derivater (eiendeler) Kortsiktige plasseringer i verdipapirer Eierinteresser i konsernselskaper Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Aksjonærstruktur og aksjekapital Kapitaldekning Virkelig verdi av finansielle instrumenter Risiko i finansielle instrumenter - kvalitativ beskrivelse Risiko i finansielle instrumenter - kvalitativ beskrivelse - konsern Risiko i finansielle instrumenter - kvalitativ beskrivelse Pantstillelser og garantiansvar pr Foreslått, ikke vedtatt utbytte Feil i tidligere perioder Hendelser etter balansedagen Overgang til IFRS Tillitsvalgte og ledelse Revisjonsberetning...80 Kontrollkomiteens beretning [ 2 ]

3 [ 3 ]

4 Årsberetning 2007 Oppsummering av har vært et utfordrende år for BNbank. Tiltagende konkurranse i bankens hovedsatsingsområder har presset inntjeningen. Dette kombinert med kostnader knyttet til utviklings- og omstillingstiltak gjør at årsoverskuddet ble 229 millioner kroner, mot 242 millioner kroner i Egenkapitalrentabiliteten ble 8,9 prosent, tilsvarende tall for 2006 var 10,2 prosent. Noe økt volum i både utlåns- og innskuddsvirksomheten har bidratt positivt til inntjeningen, mens press på marginene har redusert inntjeningen noe. Resultatet er også påvirket av mottatte engangskompensasjoner ved innfrielser av lån til bedriftsmarkedet. Som følge av at bankens egenkapital er plassert i rentebærende eiendeler med flytende rente, har renteøkningene i 2007 medført økte netto renteinntekter for banken. Imidlertid har driftskostnadene økt, samt at resultatet i Glitnir Privatøkonomi ble negativt, blant annet som følge av kostnader knyttet til ulike omstillingstiltak. Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente ble 5,6 prosent (etter skatt), mot 8,0 prosent i BNbank oppnådde en utlånsvekst på 3 prosent (1,5 milliarder kroner), mens innskudd økte med 15 prosent (2,2 milliarder kroner), mot en endring på henholdsvis 3 og 17 prosent i Utlån utgjorde 46,6 milliarder kroner ved årsskiftet, mens innskudd fra kunder var 16,7 milliarder kroner på samme tidspunkt. I personmarkedet har banken hatt en utlånsvekst på 12 prosent mot 4 prosent i Konkurransedyktige vilkår og økt distribusjonskraft har bidratt til veksten. Hele boliglånsporteføljen er sikret innenfor 80 prosent av vurdert verdi på innvilgelsestidspunktet, mens 76 prosent er sikret innenfor 60 prosent av vurdert verdi. Bankens personmarkedsvirksomhet har vært basert på distribusjon av standardiserte boliglån og innskuddsprodukter via telefon, internett og filialer i Trondheim og Oslo. For å møte økt konkurranse, press på marginene og endringer i kundenes atferd i personmarkedet, har banken iverksatt ulike tiltak med sikte på å ivareta lønnsomheten. For å styrke distribusjonen av bankprodukter og øvrige Glitnir-produkter i personmarkedet, samt diversifisere bankens inntekter, kjøpte banken aksjemajoriteten i Norsk Privatøkonomi ASA (Glitnir Privatøkonomi) og virksomheten i Eiendomsfinans AS (Glitnir Eiendomsfinans) i løpet av Videre ble det for å rendyrke virksomheten, i januar 2008 besluttet å samle bankens personmarkedsvirksomhet i Trondheim. Gjennom BN Boligkreditt vil banken kunne benytte obligasjoner med fortrinnsrett som en innlånskilde, noe som gir boliglånsområdet en mer konkurransedyktig finansiering. Banken i løpet av året lansert flere nye produkter, blant annet SeniorLån, Glitnir Sparekonto og Glitnir Brukskonto. Bedriftsmarkedet har vært preget av hard konkurranse i 2007 og stor omløpshastighet i porteføljen. BNbank har prioritert lønnsomhet fremfor vekst. Misligholdet og tap på utlån er meget lavt i Dette forklares i første rekke med en god økonomisk utvikling, og at konsernet har høy oppmerksomhet på porteføljekvalitet Tap på utlån ble 1 million kroner i 2007, mot en inntektsføring på 4 millioner kroner i BNbank har siden 2005 vært eid av Glitnir banki hf. Glitnir banki hf har i 2007 arbeidet med å utforme framtidig organisering av Glitnirs aktiviteter i Norge. Dette innebærer en nærmere samordning av bankens aktiviteter i det norske markedet, inkludert en fusjon mellom Bolig- og Næringsbanken ASA og Glitnir Bank ASA. BNbank vil være overtakende bank i fusjonen, og bankens navn vil bli Glitnir Bank ASA. Finansdepartementet har godkjent sammenslåingen, og ut fra foreliggende planer vil fusjonen skje i mars Bolig- og Næringskreditt AS og BN Boligkreditt AS vil bli opprettholdt som egne datterselskaper uten endringer i selskapenes vedtekter. Styret foreslår å holde tilbake hele årsoverskuddet for Det tilbakeholdte overskuddet vil styrke konsernets ansvarlige kapital og gi kapasitet for videre lønnsom utlånsvekst. Virksomhet, mål og strategi Det overordnede mål for BNbanks samlede virksomhet er å oppnå best mulig avkastning på egenkapitalen innenfor retningslinjene for virksomheten, gjeldende lovverk og andre pålagte rammer. BNbanks virksomhet er landsdekkende og konsentrert om to hovedområder, utlån og innlån. BNbank har hovedkontor i Trondheim og avdelingskontor i Oslo. Datterselskapet Glitnir Privatøkonomi har hovedkontor i Oslo og 14 avdelingskontorer rundt om i landet, mens Glitnir Eiendomsfinans har hovedkontor i Drammen og har 19 kontorer rundt om i landet. Glitnir Privatøkonomi s virksomhet er å drive helhetlig økonomisk rådgivning, mens Glitnir Eiendomsfinans selger ulike typer låneprodukter. BNbank gir langsiktige lån mot pant i fast eiendom. Det tilbys også lån med sikkerhet i garanterte spareprodukter. I bedriftsmarkedet tilbys i tillegg pantesikrede rammekreditter, byggelån og garantier. Det kan også tilbys lån med sikkerhet i aksjer i eiendomsselskaper. Utlånsvirksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av verdipapirer og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder består vesentlig av innskudd på BN-konto. I tillegg tilbys fastrenteinnskudd, bankinnskudd med aksjeindeksavkastning og skattetrekks konto. BNbanks frie midler (egenkapital) finansierer rentebærende eiendeler med kort rentebinding. Overskuddet og egenkapitalrentabiliteten vil derfor isolert sett variere med de korte rentene. Egenkapitalrentabilitet over risikofri rente er derfor et egnet nøkkeltall for å måle konsernets prestasjoner. Konsernets lave risikoprofil er også viktig ved vurdering av den oppnådde avkastningen. I forbindelse med omorganiseringen av Glitnirs norske bankvirksomheter, vil BNbanks virksomhet bli organisert i forretningsområdene næringseiendom og personmarkedet. I tillegg vil det bli etablert forretningsområder innenfor bedriftsmarkedet og shipping/offshore basert på dagens virksomhet i Glitnir Bank ASA. Det betyr at dagens forretningsvirksomhet i bankene vil bli videreført, men stabsområdene vil bli samordnet. Banken vil bli ledet av Morten Bjørnsen, som siden august 2007 har ledet Glitnirs nordiske bankaktiviteter. [ 4 ]

5 Utlånsporteføljen vil i forbindelse med sammenslåingen øke med 6,5 mrd. kroner (14 prosent), mens samlede innskudd vil øke med 5,5 mrd. kroner (33 prosent), basert på tall per 31. desember Hovedkontoret for den sammenslåtte banken vil bli i Trondheim, men den vil ha betydelig tilstedeværelse i Oslo og Ålesund. Gjennom Glitnir Privatøkonomi og Glitnir Eiendomsfinans har banken innenfor personmarkedet et landsdekkende distribusjonsnett. Det vil også bli vurdert ytterligere etableringer av kontorer i bedriftsmarkedet. Målsetningen for den sammenslåtte banken er at den i utvalgte kundesegmenter skal være et attraktivt alternativ til finanskonsern som tilbyr et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. Økonomisk utvikling BNbank avlegger konsern- og selskapsregnskap i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS). En beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, samt forklaring til de viktigste endringene ved overgangen til IFRS, fremkommer i et eget IFRS-overgangsdokument publisert 30. april 2007 for konsernet, og 31. juli 2007 for en og BNkreditt. Som en konsekvens av IFRS svinger konsernets resultat mer enn under tidligere regnskapsprinsipper. Alle tall for 2007 og 2006 er utarbeidet i henhold til IFRS. Tidligere tall er ikke omarbeidet. Driftskostnadene, ekskl. andre gevinster og tap, ble 272 millioner kroner i 2007, mot 186 millioner kroner i Av økningen på 86 millioner kroner, skyldes 45 millioner kroner konsolidering av Glitnir Privatøkonomi fra og med fjerde kvartal 2007, mens 16 millioner kroner skyldes kostnader til sammenslåingen med Glitnir Bank og andre restruktureringstiltak. I tillegg kommer generelt høyt aktivitetsnivå, markedsføring, flere årsverk i salgsrettede funksjoner og tilpasninger til endringer i regulatoriske krav. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital ble driftskostnadene, eksklusive andre gevinster og tap og Glitnir Privatøkonomi, 0,46 prosent, mot 0,38 prosent i Etter at banken tok kontroll i Glitnir Privatøkonomi, har banken gjennomført ulike tiltak for å styrke selskapet driftsplattform. Kombinert med noe lavere salg mot slutten av 2007 belaster selskapet bankens resultat med 30 millioner kroner før skatt. Tap på utlån ble 1 million kroner i 2007, mot en inntektsføring på 4 millioner kroner i Lån som er misligholdt over 3 måneder utgjør 0,20 prosent av utlån, mens misligholdte lån og overtatte eiendommer utgjør 0,23 prosent av utlån og overtatte eiendommer. Tilsvarende tall ved forrige årsskifte var henholdsvis 0,15 og 0,19 prosent. Mislighold og risikoen knyttet til utlån er omtalt nærmere i avsnittet Risikostyring. I tillegg gir note 13 og 17 til årsregnskapet ytterligere informasjon om tap på utlån og misligholdte lån. Konsernets årsoverskudd ble 229 millioner kroner etter en skatte kostnad på 87 millioner kroner. Tilsvarende tall for 2006 var henholdsvis 242 og 94 millioner kroner. EGENKAPITALRENTABILITET OVER RISIKOFRI RENTE (ETTER SKATT) Resultatutvikling i 2007 Under IFRS blir avkastningen på enkelte rentebærende balanseposter reflektert som endring i virkelig verdi. Isolert sett vil derfor resultatlinjen netto renteinntekter ikke gi et fullstendig bilde av utviklingen i volum og margin for konsernets utlån og innlån. Det mest relevante er derfor å se samlet på bankens inntekter. Netto renteinntekter ble 491 millioner kroner, mens andre driftsinntekter ble 80 millioner kroner i I 2006 var tilsvarende størrelser henholdsvis 421 og 97 millioner kroner. Samlet har derfor bankens inntekter økt med 53 millioner kroner i forhold til Økt volum i både utlåns- og innskuddsvirksomheten har bidratt til denne økningen. Netto renteinntekter er også påvirket av mottatte engangskompensasjoner ved ekstraordinære innfrielser av lån til bedriftsmarkedet. Som følge av at bankens egenkapital er plassert i rentebærende eiendeler med flytende rente, har også renteøkningene i 2007 medført økte netto renteinntekter. Imidlertid er utlånsmarginene noe reduserte i Inntekter fra Glitnir Privatøkonomi utgjør 21 millioner kroner i Inntekter fra formidling av produkter fra andre selskaper i Glitnir-konsernet har også bidratt positivt i % 10% 8% 6% 4% 2% [ 5 ]

6 Balanseutvikling og soliditet Forvaltningskapitalen økte med 2,4 milliarder kroner i 2007 og var 50,9 milliarder kroner ved utgangen av året. Veksten forklares hovedsakelig av utlånsveksten. Konsernet hadde en kapitaldekning på 10,5 prosent pr. 31. desember 2007, basert på en risikovektet balanse på millioner kroner og en ansvarlig kapital på millioner kroner. Kjernekapitaldekningen var 7,6 prosent på samme tidspunkt. Styret anser konsernets soliditet å være betryggende. Årsregnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Forutsetningene for fortsatt drift er til stede, og dette er lagt til grunn i årsregnskapet. Forslag til anvendelse av årsoverskuddet På bakgrunn av vekstmuligheter og sammenslåingen med Glitnir Bank ASA foreslår styret at hele årsoverskuddet for 2007 holdes tilbake i banken. Styret foreslår at av ens årsoverskudd på 51 millioner kroner overføres 3 millioner kroner til fond for urealiserte gevinster og 48 millioner kroner til annen egenkapital. Selskapets frie egenkapital etter årets forslag til disponering er millioner kroner. 4. kvartal 2007 Nedenfor er regnskapstallene for fjerde kvartal 2007, sammenlignet med tredje kvartal Konsernet oppnådde et driftsresultat etter tap på utlån på 50 (71) millioner kroner i fjerde kvartal Reduksjonen 21 millioner kroner skyldes hovedsakelig negativt resultatbidrag fra Glitnir Privatøkonomi, samt kostnader i forbindelse med sammen slåingen med Glitnir Bank og andre restruktureringstiltak. Etter beregnet skattekostnad på 12 (20) millioner kroner ble resultatet 38 (51) millioner kroner. Dette ga en egenkapitalrentabilitet etter skatt på 5,8 (7,9) prosent omregnet til årsbasis, som gir en egenkapitalrentabilitet over risikofri rente på 2,1 (4,5) prosent (etter skatt). Netto renteinntekter ble 138 (127) millioner kroner, mens andre driftsinntekter ble 26 (-3) millioner kroner i kvartalet. Ekskl. Glitnir Privatøkonomi økte inntektene med 24 millioner i fjerde kvartal. Økningen forklares med noe bedre marginer på utlån og innskudd, mottatte engangskompensasjoner ved ekstra ordinære innfrielser av lån til bedriftsmarkede, og verdiendringer på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi. Andre driftskostnader, eksklusive Glitnir Privatøkonomi og restrukturerings kostnader, ble 54 (53) millioner kroner i fjerde kvartal Det har ikke vært tap på utlån de siste 3 kvartalene. Utlånsveksten ble 0,5 milliarder kroner (1 prosent) i fjerde kvartal, mens innskudd økte med 0,3 milliarder kroner (2 prosent). Virksomheten Konsernets utlån med fast rente bokføres til virkelig verdi. Rente økningen i første halvår har redusert virkelig verdi av utlåns porteføljen. Denne reduksjonen motsvares i all hovedsak av endring i virkelig verdi av bankens innlån med fast rente, og øvrige finansielle instrumenter. Videre klassifiseres påløpte renter sammen med brutto utlån i henhold til IFRS. Utlån Den generelle kredittveksten, målt ved utviklingen i innenlandsk bruttogjeld, var 14 prosent i Kredittveksten i bedriftsmarkedet har vært 18 prosent, mens den i personmarkedet har vært 12 prosent. Denne kredittveksten omfatter også utlånsprodukter som BNbank ikke tilbyr. Konsernet har hatt en vekst på henholdsvis -1 og 12 prosent i bedrifts- og personmarkedet. I personmarkedet har banken hatt en vekst på 8 prosent for ordinære boliglån. Hele boliglånsporteføljen er sikret innenfor 80 prosent av vurdert verdi på innvilgelsestidspunktet, mens 76 prosent er sikret innenfor 60 prosent av vurdert verdi. Utlånsveksten det siste året har ikke endret denne fordelingen i vesentlig grad. Lån til bedriftsmarkedet utgjorde 63 prosent av totale utlån pr. 31. desember 2007, mot 66 prosent ved forrige årsskifte. UTLÅN FORDELT PÅ SEKTOR MRD.KR Bedriftsmarked Borettslag Personmarked [ 6 ]

7 Øvrige produkter til bedriftsmarkedet, som lån med pant i aksjer i eiendomsselskaper, pantelån med låneutmåling over 80 prosent, byggelån og pantesikrede rammekreditter, utgjorde 10 prosent av utlån pr. 31. desember 2007, mot 8 prosent ved forrige å r s s k i f t e. Det har også i 2007 vært større etterspørsel etter lån med flytende rente enn lån med fast rente. Dette forklares i det vesentligste av at den flytende renten har vært lavere enn de faste rentene. I tillegg benytter en økende andel av kundene renteswapper for å tilpasse rentebindingstiden på sine lån. Utlånsmarginene falt noe i første halvår, men tok seg noe opp i andre halvår. Renten på utlån med flytende rente er økt noe mer enn renten på innskudd på BN-konto. Innlån Konsernets netto rentebærende gjeld økte med 2,0 milliarder kroner i Verdipapirgjelden er redusert med 1,1 milliarder kroner. Gjeld til kredittinstitusjoner økte med 0,9 milliarder kroner, mens innskudd fra kunder økte med 2,2 milliarder kroner. Total vekst i bankinnskudd fra kunder i norske banker var 15 prosent i BNbank har også hatt en økning i innskudd på 16 prosent i Innskudd fra kunder økte med millioner kroner og utgjør millioner kroner pr. 31. desember Innskudd fra kunder utgjorde 36 prosent av rentebærende gjeld pr. 31. desember 2007, 3 prosentpoeng høyere enn ved forrige årsskifte. Andelen verdipapirgjeld var 40 prosent ved utgangen av 2007, mot 47 prosent pr. 31. desember INNSKUDD FRA KUNDER MRD.KR Ved utgangen av 2007 hadde datterselskapet BNkreditt 10,7 milliarder kroner i egne verdipapirinnlån, som tilsvarer 23 prosent av konsernets rentebærende gjeld. Av konsernets samlede verdipapirinnlån utgjør BNkreditts andel 57 prosent. Utvikling av virksomheten For å skape et stadig bedre grunnlag for vekst og lønnsomhet, vurderes produkt- og tjenestespekteret jevnlig, både i bedriftsog personmarkedet. Endringer skjer innenfor de vedtatte retningslinjer for virksomheten. Netto renteinntekter fra langsiktige pantelån er bankens viktigste inntektskilde. Dette gir lave svingninger i inntektene. Samtidig vil endringer i konkurransesituasjonen kunne redusere marginene i utlånsmarkedet uten at banken kan redusere kostnadene tilsvarende. For å gjøre banken noe mindre avhengig av netto renteinntekter, vil banken ha oppmerksomhet på å øke andre inntekter. I bedriftsmarkedet har banken, i tillegg til egne produkter, også tilbudt kundene relevante produkter fra øvrige selskaper i Glitnir. Dette har gitt kundene et bedre tilbud samt bidratt positivt til inntjeningen i banken. I bedriftsmarkedet utgjør andre inntekter enn netto renteinntekter fra langsiktige pantelån en stadig økende andel av inntektene. Sammenslåingen av virksomhetene i Glitnir Bank og BNbank vil medføre tilgang til et bedre produktspekter for bankens bedrifts kunder. Dette særlig innenfor renter, valuta, innskudd og betalings tjenester. I personmarkedet har konkurransen i forsterket seg ytterligere i Banken tilpasser seg dette både gjennom forsterket distribusjon, etablering av nye innlånskilder, effektivisering og lansering av enkelte nye produkter. Målsettingen er å fremstå med et mer attraktivt og bredere tilbud til kundene, men samtidig bevare bankens fortrinn med lave kostnader. For å styrke posisjonen i markedet for salg av spareprodukter, samt øke bankens distribusjonskraft, har banken i løpet av 2007 kjøpt ytterligere 35 prosent av aksjene i Norsk Privatøkonomi. Banken eide fra før 45 prosent av aksjene og eier nå 80 prosent. I forbindelse med oppkjøpet skiftet selskapet navn til Glitnir Privatøkonomi. Selskapet tilbyr finansielle tjenester til personkunder. Dette omfatter rådgivning innenfor finansiering, plassering, pensjonssparing, skatt, arv og skifte, samt salg av finansielle produkter. Selskapet vil tilby produkter fra både eksterne samarbeidspartnere og banken fremover. Selskapet har 110 ansatte fordelt på 14 kontorer i Norge og har konsesjon fra Kredittilsynet som verdipapirforetak. Selskapet har fra fjerde kvartal inngått som et datterselskap av banken. For å styrke distribusjonen av bankens privatmarkedsprodukter, kjøpte banken i 2007 virksomheten til Eiendomsfinans. Virksom heten videreføres som Glitnir Eiendomsfinans AS. Glitnir Eiendomsfinans formidler låneprodukter til privatkunder gjennom 19 kontorer i landets største byer. Selskapet har i overkant av 50 ansatte. Banken vil samordne virksomheten i Glitnir Eiendomsfinans med Glitnir Privatøkonomi, men enhetene vil inntil videre bli videreført som to selvstendige distribusjonskanaler. Mens Glitnir Privatøkonomi vil fokusere på helhetlig økonomisk rådgivning, vil Glitnir Eiendomsfinans rette oppmerksom heten mot salg av låneprodukter. [ 7 ]

8 Forskriftene til lovreglene om obligasjoner med fortrinnsrett ble vedtatt av myndighetene i første halvår Kredittforetak vil dermed ha mulighet til å utstede denne type godt sikrede obligasjoner. BNbank har etablert et eget kredittforetak, BN Boligkreditt AS, og selskapet har konsesjon fra Kredittilsynet til å benytte obligasjoner med fortrinnsrett som en innlånskilde. Det tas sikte på å ta i bruk denne innlånsmuligheten i første kvartal 2008, men situasjonen i kredittmarkedene vil være avgjørende for tidspunktet. Dette vil diversifisere innlånsmulig hetene til konsernet og øke antall potensielle obligasjons investorer. Dette gir en konkurransedyktig finansiering av boliglån, og muliggjør en stabil finansieringskilde for denne virksomheten. Gjennom Glitnir Privatøkonomi og Glitnir Eiendomsfinans har banken tilstedeværelse i alle sentrale deler av landet, og bankens rolle innenfor personmarkedet vil være å tilby bankprodukter via telefon og internett, samt være en effektiv produksjonsenhet av bankprodukter til alle distribusjonskanalene. For å skape en mest mulig effektiv operasjon innenfor disse områdene, har banken besluttet å samle all personmarkedsvirksomhet i Trondheim. I tillegg vil banken gjennom bruk av teknologi, bankens risikoklassifiseringssystem og andre tiltak forbedre effektiviteten ytterligere. BNbank lanserte i andre kvartal 2007 produktet SeniorLån. SeniorLån er et nytt låneprodukt, og produktets målgruppe er kunder over 60 år som eier egen bolig med sentral beliggenhet. Med SeniorLån kan kundene frigjøre en del av verdien som er bundet opp i boligen, samtidig som de er sikret å kunne bo i boligen resten av livet. Det betales ikke renter eller avdrag så lenge kunden bor i boligen. Markedet har vist god interesse for produktet. Innenfor innskudd og betalingsformidling har banken lansert flere nye produkter i Glitnir Brukskonto har en konkurransedyktig rente og ingen gebyrer på selvbetjeningsløsninger som nettbank, kort og efaktura. Dette har plassert kontoen blant de beste i markedet. Gjennom Glitnir Sparekonto tilbyr banken en av markedets beste tilbud innenfor banksparing. Produktene har blitt godt tatt i mot i markedet. Arbeidet med å øke kjennskapen til banken og dets produkter er viktig. Målinger viser at banken har fornøyde kunder. Målingene viser imidlertid også at kjennskapen til banken blant personer som ikke er kunde, er lav. Forholdet til Glitnir Utover banken har Glitnir flere datterselskaper med aktivitet i det norske markedet. Banken anvender kompetansen og ressursene i konsernet for å realisere bankens strategi og ambisjoner. Alle transaksjoner mellom banken og øvrige Glitnir-selskaper er i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Renteutviklingen i har vært preget av renteøkninger. Norges Bank har satt opp styringsrenten med 0,25 prosentpoeng 7 ganger i løpet av året. Dette førte til at 3-måneders statssertifikatrente økte fra 3,8 prosent ved inngangen til 2007, til 4,9 prosent pr. 31. desember I gjennomsnitt har 3-måneders statssertifikat rente vært 4,6 prosent i 2007, mot 3,1 prosent i Også de lange rentene økte i 2007, selv om økningen ikke var like stor som for de korte rentene. Renten på 10-års statsobligasjoner var 4,5 prosent ved inngangen til året. Etter en stigning i første halvår, falt renten noe i andre halvår, og var 4,7 prosent pr. 31. desember Avkastningskurven i det norske rentemarkedet har blitt betydelig flatere gjennom 2007, og de korte rentene har til dels vært høyere enn de lange rentene mot slutten av året. RENTEUTVIKLING /07 02/07 03/07 04/07 05/07 06/07 07/07 08/07 09/07 10/07 11/07 12/07 10 års stat 3 mnd stat Risikostyring Inntjeningen til BNbank er kjennetegnet av stabilitet over tid sammenlignet med andre banker. Konsernet har som del av sin forretningsstrategi å holde en lav risikoprofil i all virksomhet. Målsettingen om en lav risikoprofil er ikke endret gjennom Styret har i 2007 vedtatt en overordnet risikostrategi som blant annet fastsetter prinsipper for hvordan BNbank skal forholde seg til risiko og definerer en risikotoleranse. Med utgangspunkt i den overordnede risikostrategien har styret vedtatt retningslinjer for styring av alle relevante risikoer. Dette omfatter risikotoleranse, rammer, valg av metode for overvåking, samt krav til rapportering. De etablerte prinsippene for risikostyring gjelder for hele konsernet. Styret mottar regelmessig statusrapporter på alle relevante risikoer. I tillegg mottar styret en årlig risikoanalyse. Denne rapporten analyserer risikosituasjonen og påpeker de viktigste risikofaktorene. Risikovurderingene omfatter både eksponering og styring/kontroll. Der det er akseptable metoder for å tallfeste risikoer, gjøres det. Risikoer av mer kvalitativ art vurderes kvalitativt. Risikoanalysen er en integrert del av bankens strategiprosess og en premiss for strategidiskusjonen i banken. [ 8 ]

9 Konsernet har ingen handelsaktivitet i finansielle instrumenter slik dette er definert av Kredittilsynet. Konsernet har heller ingen eksponering i aksjemarkedet. Et nytt regelverk for kapitaldekning (Basel II) trådte i kraft med virkning fra Finansinstitusjoner med lav kredittrisiko og gode systemer for risikostyring vil i utgangspunktet kunne få lavere krav til ansvarlig kapital etter det nye regelverket. Det er konsernets målsetting at bankens risikoklassifiseringssystem vil gi fordeler som bedre bruk av tilgjengelig informasjon i kredittprosessen og en bedret risikomåling. Det er videre målsettingen at dette systemet skal brukes i kapitaldekningssammenheng. Banken legger opp til å ta i bruk den såkalte avanserte IRBmetoden for mesteparten av bankens utlånsportefølje. I forbindelse med fusjonen mellom BNbank og Glitnir Bank ASA vil det bli etablert overgangsordninger for den tilførte porteføljen. I forbindelse med omorganiseringen av Glitnirs norske bankvirksomheter vil styringen av risiko bli tilpasset virksomheten. I det følgende gis en vurdering av de vesentligste risikoene. Kredittrisiko Kredittrisikoen i utlånsporteføljen er en funksjon av to hendelser, og begge hendelsene må inntreffe for at det skal kunne oppstå tap. Den ene er manglende betalingsevne hos låntakerne. Den andre er at verdien av den underliggende pantesikkerheten ikke er tilstrekkelig til å dekke BNbanks krav ved eventuelt mislighold, og påfølgende realisasjon av pantet. Bedriftsmarkedet I kredittvurderingen legges det generelt vekt på låntakerens økonomiske stilling, finansielle resultater/kontantstrøm, betalings vilje, egenkapital, sikkerhetenes anvendelighet, leietakerene og beliggenhet. BNbank finansierer i all hovedsak ferdig utviklet eiendom, det vil si eiendom som er utleid til en eller flere leietakere. BNbanks førstelinjeforsvar mot tap på utlån er derfor den økonomiske utviklingen til en bredt sammensatt portefølje av leietakere. Den generelle økonomiske utviklingen vil derfor påvirke utviklingen i misligholdte lån. Risiko for mislighold og tap på utlån til bedriftsmarkedet vurderes som moderat. Prisutviklingen i eiendomsmarkedet har medført verdiøkning på store deler av pantesikkerhetene. Samtidig er erfaringen også at tap på utlån ofte oppstår på engasjementer som innvilges i en høykonjunktur. Personmarkedet Til tross for økt rente er husholdningenes finansielle stilling samlet sett god. Dette er forhold som sørger for at misligholdet fortsatt er lavt også blant bankens personkunder. Hovedtyngden av utlånene i personmarkedet er sikret med pant i bolig. Bankens kredittpolicy krever at boligene skal være sentralt beliggende. Boligprisene har økt også i 2007, men viste en avtagende tendens mot slutten av året. Historisk sett er boligprisene høye i forhold til konsumpriser og husleier, men mer moderate sett i lys av utviklingen i husholdningenes disponible inntekter. 76 prosent av porteføljen av boliglån er sikret innenfor 60 prosent av vurdert verdi av pantet på bevilgningstidspunktet. Risikoen for mislighold og tap i personmarkedet vurderes som meget lav. Se også note 13 og 17 til årsregnskapet for ytterligere informasjon om misligholdte og tapsutsatte lån, samt overtatte eiendommer. Risikoklassifisering BNbank tok 2006 i bruk et risikoklassifiseringssystem for utlånsengasjementer. Bankens modeller klassifiserer engasjementene både i forhold til sannsynlighet for mislighold og antatt tap ved mislighold. Det benyttes ulike modeller avhengig av hva som vurderes å være de vesentligste risikofaktorene i engasjementet. Modellene bruker ulike kvantitative metoder som simulering og logistisk regresjon. For utlån til bedriftsmarkedet benyttes kvantitative metoder i kombinasjon med kvalitative vurderinger. Det er lagt vekt på å utvikle systemer som er godt tilpasset egenskaper ved engasjementene i BNbanks utlånsportefølje. Dette er viktig både for å videreføre det grunnleggende tankesettet i kredittarbeidet, og for å sikre en bredest mulig anvendelse av systemet for styring og kontroll. Risikoklassifiseringssystemet og en vurdering av risikoen i utlåns porteføljen, samt det nye kapitaldekningsregelverket, er nærmere beskrevet i notene 28, 30, 31 og 32. Porteføljen fordelt på risikoklasser, samt andre relevante opplysninger fra systemet, rapporteres jevnlig til styret. [ 9 ]

10 Gjennomsnittlige regnskapsmessige tap Nedenfor følger en analyse av de regnskapsmessige tapene over en konjunktursyklus for den virksomheten som drives av konsernet. Vurderingen er basert på historiske tall. Det presiseres at det er usikkerhet knyttet til vurderingene. Figuren under viser utviklingen i misligholdte lån fra 1990 til og med MISLIGHOLD OVER 3 MÅNEDER I PROSENT AV UTLÅN 2,0 Tap på utlån følger den samme historiske utviklingen som misligholdet. I 1992 var tap på utlån på sitt høyeste i BNbank. Til tross for dette gikk BNbank med overskudd også i Tabellen under sammenligner tap på utlån i BNbank i denne perioden med tap på utlån i de øvrige norske forretningsbankene sett under ett. Tap på utlån i % av brutto utlån (gjennomsnitt pr. år) BNbank Forretningsbanker samlet ,28 2, * -0,02 0, * 0,08 0,9 1,5 *) 2006 for Forretningsbanker samlet 1,0 0,5 Tapsnivået over tid i BNbank er sterkt knyttet til utviklingen i makroøkonomien. Tapsomfanget for konsernet i perioden fra 1988 til 1993 var hovedsakelig en konsekvens av uvanlig sterke økonomiske nedgangstider med høy arbeidsledighet og store fall i eiendomsprisene,kombinert med et høyt rentenivå I perioden 1988 til 2007 har konsernet i gjennomsnitt pr. år tapt 0,08 prosent av totale utlån, fordelt med 0,04 prosent i personmarkedet (inkludert lån til borettslag), og 0,09 prosent i bedriftsmarkedet. Misligholdet var på sitt høyeste under bankkrisen på starten av 90-tallet. Etter en kraftig nedgang økte misligholdet noe igjen frem til 2002, men er betydelig redusert de siste årene. Misligholdsutviklingen de siste årene har sammenheng med den generelt gode utviklingen i norsk økonomi og det lave rente nivået som har hatt positiv effekt på låntakernes gjeldsbetjeningsevne. Figuren under viser BNbanks tap på utlån i prosent av brutto utlån fra 1988 til Figuren under viser porteføljen av fordelt på risikogrupper målt etter forventet tap. FORDELING PÅ RISIKOGRUPPER ANDEL AV UTLÅN 60% 50% 40% 30% TAP PÅ UTLÅN PROSENT AV BRUTTO UTLÅN 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0-0,1 20% 10% 0% 0%-0,01% 0,01%-0,05% 0,05%-0,20% 0,20%-0,50% > 0,50% RISIKOGRUPPER (FORVENTET TAP) Bolig Næring Samlet [ 10 ]

11 Likviditetsrisiko BNbank har en lavere innskuddsdekning enn gjennomsnittet blant norske banker. Dette forklares med at BNbank har en vesentlig kortere historie som bank med anledning til å ta i mot innskudd enn som kredittforetak med utlånsvirksomhet. Dette betyr at BNbank relativt sett er mer avhengig av penge- og verdipapirmarkedet som finansieringskilde. Som i 2006 har innskuddsveksten vært større enn utlånsveksten i Tilgangen til likviditet i verdipapirmarkedet og bank - syndikat markedet har vært god. Styret har vedtatt overordnede retningslinjer for styring av likviditets risiko med blant annet krav til måling, overvåking og oppfølging. I tillegg har styret vedtatt en beredskapsplan til bruk ved eventuelle likviditetskriser. Styret har videre vedtatt rammer for netto finansieringsbehov innenfor gitte tidshorisonter. Konsernets likviditetsposisjon rapporteres månedlig til styret. Det er også foretatt stresstester for å overvåke likviditetssituasjonen. Glitnir Bank ASA har en innskuddsdekning på 84 prosent målt i forhold til utlån ved utgangen av 2007, mens tilsvarende for BNbank er 35 prosent. I forbindelse med sammenslåingen vil innskuddsdekningen øke til 41 prosent. Et viktig ledd i finansieringsstrategien vil være å ivareta og ytterligere styrke bankens innskuddsdekning. Et viktig ledd i den fremtidige finansieringsstrategien vil være å benytte bankens godt sikrede utlån som grunnlag for finansiering. Et sentralt element her er tilveksten av markedet for obligasjoner med fortrinnsrett. Bankens utlån til næringseiendom vil innenfor de begrensningene vedtektene setter, bli videreført i Bolig- og Næringskreditt AS. Selskapet vil også fortsette å finansiere seg i eget navn. Samlet sett har banken et godt grunnlag for fremtidig finansiering av sine aktiviteter. Rente- og valutarisiko Konsernet har begrenset eksponering i rente- og valutamarkedene. Konsernets innlån skal ha samme rentebinding som konsernets utlånsportefølje. Eventuelle forskjeller blir utlignet ved bruk av sikringsinstrumenter. På samme måte skal valutarisiko som følge av konsernets inn- og utlån i valuta reduseres med sikringsinstrumenter. Konsernets frie midler (egenkapital) har kort plasseringshorisont. Dette medfører at avkastningen på disse midlene vil variere med utviklingen i de korte rentene. Styret har fastsatt retningslinjer og rammer for konsernets renteog valutarisikoeksponering. Eksponeringen rapporteres månedlig til styret. Styrets retningslinjer for styring av finansielle risikoer overvåkes av en egen komité. Forretningsrisiko Forretningsrisiko er risiko for tap på grunn av endringer i eksterne forhold som markedssituasjonen eller myndighetenes reguleringer. Definisjonen omfatter også omdømmerisiko. De vesentligste faktorene som kan bli påvirket av endringer i markedssituasjonen eller myndighetenes reguleringer, er volum og marginer i inn- og utlånsvirksomheten, tap på utlån og driftskostnader. BNbanks frie midler (egenkapital) finansierer rentebærende eiendeler med kort rentebinding, slik at overskuddet isolert sett varierer med de korte rentene. Tabellen under viser en følsomhetsanalyse for disse faktorene. Det presiseres at analysen ikke fanger opp sammenhengen mellom de ulike faktorene, og må kun betraktes som et anslag på den enkelte faktors betydning. Driftsresultatet før skatt i 2007 var 316 millioner kroner. Tabellen nedenfor viser endringen i driftsresultat før skatt som følge av ulike positive endringer. Effekten av tilsvarende negative endringer er den samme men med motsatt fortegn. Utlånsvolumet 10 prosent høyere gjennom hele året Innskuddsvolumet 10 prosent høyere gjennom hele året + 33 millioner kroner + 11 millioner kroner Utlånsmarginene 0,10 prosentpoeng høyere gjennom hele året + 46 millioner kroner Innskuddsmarginene 0,10 prosentpoeng høyere gjennom hele året + 16 millioner kroner Driftskostnadene 1 10 prosent lavere + 22 millioner kroner Det kortsiktige rentenivået 1 prosentpoeng høyere gjennom hele året + 24 millioner kroner 1 Ekskl. driftskostnader i Glitnir Privatøkonomi Under tap på utlån ble det kostnadsført 1 million kroner i Dersom tap på utlån i 2007 hadde vært lik gjennomsnittlig prosent vis tap på utlån i perioden 1988 til 2007, ville tap på utlån vært 27 millioner kroner i Det utgjør 9 prosent av driftsresultatet før tap på utlån i Operasjonell risiko Konsernets operasjonelle risiko søkes holdt på et lavt nivå gjennom standardisering av produkter og tjenester, en liten og oversiktlig organisasjon med klare ansvarsforhold, samt gode arbeids prosesser og styringssystemer. Styret får årlig en gjennomgang av den operasjonelle risikoen i konsernet. I tillegg blir styret løpende oppdatert med eventuelle vesentlige driftsforstyrrelser eller driftsavvik. [ 11 ]

12 Styrets arbeid Styret har avholdt 11 styremøter i I tillegg mottar styret rapporter om konsernets utvikling også i måneder hvor det ikke er styremøter. På representantskapsmøte 13. mars 2007 fratrådte Borger A. Lenth. Styret ønsker å takke Lenth for hans innsats for BNbank siden 1998, herav 8 år som leder av styret. For oversikt over styrets medlemmer og ledelse, se note 38 til årsregnskapet. Arbeidsmiljø og organisasjon Konsernet hadde 229 årsverk engasjert ved utgangen av 2007 inkludert 114 årsverk i Glitnir Privatøkonomi. For bankvirksomheten er det en økning på 11 årsverk fra forrige årsskifte. Øk ningen forklares i første rekke med flere ansatte i salgsfunksjoner i personmarkedet. Banken har siden 1999 hatt en ordning med prestasjonslønn for alle ansatte. Målsettingen med ordningen er å spore til entusiasme og innsats for å videreutvikle verdien av selskapet. Banken har få ansatte, og oppnådde resultater er derfor sterkt knyttet til innsatsen hos den enkelte. Styret vil takke de ansatte for inn satsen i 2007 og har avsatt 8 millioner kroner til prestasjonslønnsordningen. Ordningen er nærmere omtalt i note 6. Samarbeidet mellom ledelsen og de ansatte er godt. Banken har et arbeidsmiljø- og samarbeidsutvalg, som består av representanter fra konsernets ledelse og funksjonærforening. Tema på møtene i 2007 har blant annet vært likestilling og den fremtidige organiseringen av den norske delen av Glitnir-konsernet. Sykefraværet i banken var 4,7 prosent i 2007, mot 5,9 prosent i finansnæringen for øvrig (sistnevnte tall er annualisert per ). I 2006 var sykefraværet 2,3 prosent. Økningen forklares hovedsakelig med økt arbeidsuavhengig langtidsfravær. Det har ikke vært vesentlige skader eller ulykker i Konsernets skal være en arbeidsplass med likestilling mellom kvinner og menn. Det skal ikke forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn. Av selskapets 123 ansatte er 62 kvinner. Det tilstrebes balanse mellom kvinner og menn på alle stillingsnivåer, men det er fortsatt få kvinner i lederstillinger i konsernet. I konsernets ledelse er det ingen kvinner, og av totalt 12 avdelingsledere er det 3 kvinner. BNbanks styre består av 2 kvinner og 4 menn hvorav 1 mann er ansattrepresentant. Kvinneandelen på 40 % av aksjonærvalgte styremedlemmer er således oppfylt. Flere ansatte tok i 2007 videreutdanning ved høyskole, og det var en overvekt av kvinner som tok videreutdanning. Styret ser positivt på slik kompentanseheving. Likestilling er tema i konsernets arbeidsmiljøundersøkelse. Arbeidsmiljøundersøkelsen i 2007 viser at banken har godt motiverte ansatte, og at trivselen blant de ansatte er god. Styret vurderer arbeidsmiljøet i konsernet som godt. Konsernet benytter ikke produkter eller energikilder i sin virksom het med betydelige negative konsekvenser for miljøet. Konsernets virksomhet er derfor ikke av en slik karakter at den forurenser det ytre miljø. Fremtidsutsikter Sammenslåingen av BNbank og Glitnir Bank ASA vil gi muligheter for økt vekst og bedret lønnsomhet. Etablering av en ny leder- og organisasjonsstruktur vil forbedre ledelseskapasiteten og styrke styringen av Glitnirs aktiviteter i Norge. Målsetningen for den sammenslåtte banken er at den i utvalgte kundesegmenter skal være et attraktivt alternativ til finanskonsern som tilbyr et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester. Sammenslåingen av selskapene vil gi et godt grunnlag for å ivareta og utvikle verdien av de to bankene i dag. Begge har gode markedsposisjoner i utvalgte markeder, og det er vekstmuligheter i flere av segmentene banken vil operere i. Videre vurderer styret at banken samlet sett har et godt grunnlag for finansiering av sine aktiviteter, men fortsatt uroligheter i kredittmarkedene vil kunne påvirke finansieringsmulighetene negativt. Innskudd vil derfor være et viktig satsingsområde i Fremtidig margin- og volumutvikling innenfor utlånsvirksomheten er beheftet med usikkerhet. Renteutviklingen, konjunkturutviklingen, den generelle kredittetterspørselen og konkurransen i markedet har alle innvirkninger på dette. Lønnsomhet vil fortsatt prioriteres fremfor utlånsvekst. For å gjøre banken mindre avhengig av netto renteinntekter, vil banken fortsatt ha oppmerksomhet på å øke andre inntekter. I eiendomsmarkedet har det i 2007 vært meget stor omsetning, og eiendomsprisene har økt. Styret forventer at renteøkninger vil øke kravet til direkteavkastningen i markedet for næringseiendom. Mye av verdistigningen i markedet er derfor trolig tatt ut. Med bakgrunn i den sterke økonomiske situasjonen i Norge, venter styret imidlertid ikke vesentlig fall i leieprisene. Banken vil fortsatt ha høy oppmerksomhet på porteføljekvalitet. Samlet sett er den økonomiske situasjonen hos husholdningene god. Det er utsikter til lav arbeidsledighet og moderat vekst i reelle inntekter de nærmeste årene. På bakgrunn av styrket distribusjon og konkurransedyktige vilkår forventes fortsatt vekst i personmarkedet. Sammenslåingen av bankene er planlagt å skje i mars Banken vil komme nærmere tilbake til utsiktene for den sammenslåtte banken i rapporten for første kvartal [ 12 ]

13 Trondheim, 12. februar 2008 Frank O. Reite (leder) Roar nyhus (nestleder) Bjarni Ármannsson Guðrún Gunnarsdóttir Grete Komissar Bård idar kvam Gunnar Jerven (adm. dir.) [ 13 ]

14 resultatregnskap konsern Millioner kroner Note Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Verdiendring finansielle instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter, gevinster og tap Sum andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader 6, 7, 8, Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Andre kostnader, gevinster og tap Sum andre driftskostnader Driftsresultat før tap på utlån Tap på utlån Driftsresultat etter tap på utlån Skattekostnad Årsresultat [ 14 ]

15 balanse pr konsern Millioner kroner Note Eiendeler Utsatt skattefordel Immaterielle eiendeler 10, Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i tilknyttede selskaper Varige driftsmidler Overtatte eiendommer Utlån 16, 29, 30, 31, Forskuddsbetalinwger og opptjente inntekter 21, 29, 30, 31, 32, Finansielle derivater 18, 29, 30, 31, Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 19, 29, 30, 31, Kontanter og fordringer på kredittinstitusjoner 15, 29, 30, 31, Sum eiendeler Gjeld og egenkapital Aksjekapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Minoritetsinteresse Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital 26,29,30,31, Gjeld til kredittinstitusjoner 22,29,30,31, Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 24,29,30,31, Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 14,25,29, Annen kortsiktig gjeld Finansielle derivater 18,29,30,31, Innskudd fra og gjeld til kunder 23,29,30,31, Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital Pantstillelser og garantiansvar 33 Trondheim, 12. februar 2008 Frank O. Reite (leder) Roar nyhus (nestleder) Bjarni Ármannsson Guðrún Gunnarsdóttir Grete Komissar Bård idar kvam Gunnar Jerven (adm. dir.) [ 15 ]

16 Endring i egenkapital KOnsern Aksje- minoritets- Annen innskutt annen Sum Millioner kroner kapital interesser egenkapital egenkapital egenkapital Balanse Utbetalt utbytte for Årets resultat Minoritetsinteresser Balanse Utbetalt utbytte for Årets resultat Minoritetsinteresser Annen innbetalt egenkapital - opsjonsordning fra Glitnir Banki hf Gevinst i forbindelse med oppkjøp av tilknyttet selskap til datterselskap Balanse Aksje- Annen innskutt annen Sum kapital egenkapital 1 egenkapital egenkapital Balanse Utbetalt utbytte for Årets resultat Balanse Utbetalt utbytte for Årets resultat Minoritetsinteresser Annen innbetalt egenkapital - opsjonsordning fra Glitnir Banki hf Balanse Fond for urealiserte gevinster inngår i annen egenkapital. Pr var det avsatt 3 millioner kroner. [ 16 ]

17 kontantstrømanalyse konsern Millioner kroner Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Rente-/provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Rente-/provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Innbetaling av renter på andre plasseringer Utbetaling av renter på andre lån Inn- /utbetalinger (-) på utlån til kunder Inn-/utbetalinger(-) på innskudd og gjeld fra kunder Inn-/utbetalinger(-) på gjeld til kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger(-) ved utstedelse av verdipapirer Innbetalinger på tidligere avskrevne fordringer Andre inn-/utbetalinger Utbetalinger til leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjoner og sosiale kostnader Utbetalinger av skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Inn-/utbetalinger(-) på fordringer på kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger(-) på kortsiktige plasseringer i verdipapirer Inn-/utbetalinger(-) på langsiktige plasseringer i verdipapirer Innbetalinger ved salg av driftsmidler m.v Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler m.v Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetalinger av utbytte Kapitalendringer (emisjon m.m.) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr Beholdning av kontanter og fordringer på sentralbanker pr * * For består beholdning av innskudd i Norges Bank og bankkasse. [ 17 ]

18 Noter til regnskapet Note 1. Regnskapsprinsipper m.v. Informasjon om selskapet Bolig- og Næringsbanken ASA (BNbank) er et allment aksjeselskap, stiftet og hjemmehørende i Norge, og med forretningskontor i Trondheim. Banken har i tillegg avdelingskontor i Oslo. Banken har siden 1. april 2005 inngått i Glitnir-konsernet. Banken kan innenfor rammene av vedtektene og den lovgivning som til enhver tid gjelder, utføre alle forretninger og tjenester som det er vanlig eller naturlig at banker utfører. Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet BNbank konsern og morselskap avlegger konsern- og selskapsregnskap for 2007 i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som er godkjent av EU. IFRS 8 - Segmentrapportering trer i kraft fra 1. januar 2009, og denne standarden er følgelig ikke lagt til grunn for årsregnskapet For øvrig foreligger det ikke andre offentliggjorte, ikke ikrafttrådte standarder og fortolkninger som ikke er tatt i bruk ennå. Endring i regnskapsprinsipper BNbank utarbeider i 2007 sitt første årsregnskap under IFRS. Første rapportering under IFRS skjedde for første kvartal Det er ikke gjennomført prinsippendringer under IFRS etter rapportering av første kvartal Selve overgangen fra norsk God regnskapsskikk til IFRS innebærer imidlertid betydelige endringer i regnskapsprinsipper. Disse endringene er beskrevet i et separat dokument Overgang til International Financial Reporting Standards som ble publisert i forbindelse med publiseringen av kvartalsregnskapet for første kvartal Hovedinnholdet i overgangsdokumentet er gjengitt i note 37. Sammenligningstall Alle beløpsmessige størrelser i resultat, balanse, kontantstrøm og tilleggsopplysninger er angitt med ett års sammenligningstall. Sammenligningstall er utarbeidet basert på de samme prinsipper som tall for siste periode. Skjønnsmessige vurderinger, estimater og forutsetninger Ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper har selskapets ledelse på enkelte områder utøvd skjønn og lagt til grunn antagelser om fremtidige hendelser som grunnlag for regnskapsføringen. Det vil naturlig nok være en iboende usikkerhet knyttet til regnskapsposter som bygger på bruk av skjønn og forutsetninger om fremtidige hendelser. Ved utøvelse av skjønn og fastsettelse av forutsetninger om fremtidige hendelser vil ledelsen se hen til tilgjengelig informasjon på balansedagen, historisk erfaring med lignende vurderinger, samt markedets og tredjeparters vurdering av de aktuelle forholdene. Selv om ledelsen legger til grunn sitt beste skjønn og bygger på de beste estimater tilgjengelig, må man påregne at faktiske utfall i enkelte tilfeller kan avvike vesentlig fra det som legges til grunn for regnskapsføringen. Estimater, antakelser og forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. Virkelig verdi av finansielle instrumenter Virkelig verdi av finansielle instrumenter er til dels beregnet basert på forutsetninger som ikke er observerbare i markedet. Dette gjelder særlig ved fastsettelse av relevant påslag for kredittrisiko ved virkelig verdifastsettelse for fastrentepapirer i form av innlån, utlån og verdipapirer utstedt av andre. Ledelsen har i slike tilfeller basert sine vurderinger på den informasjon som er tilgjengelig i markedet kombinert med et beste skjønn. Slik informasjon vil blant annet være kredittvurderinger gjennomført av andre kredittinstitusjoner. Nedskrivninger på utlån Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Tap på utlån er basert på en gjennomgang av bankens utlåns- og garantiportefølje etter Kredittilsynets regler for verdsettelse av engasjementer. Banken foretar ved utgangen av hvert kvartal en konkret fastsettelse av tap på utlån og garantier. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer følges opp med løpende vurderinger. BNbank har historisk hatt små tap på utlån. Goodwill Goodwill testes årlig for verdifall. Gjenvinnbart beløp fra kontantstrømgenererende enheter er fastsatt ved beregning av bruksverdi. Beregningene krever bruk av estimater. Goodwill i BNbank er knyttet til oppkjøpet av Glitnir Privatøkonomi ASA (tidligere Norsk Privatøkonomi), og kontantstrømgenererende enhet for goodwill er derfor fastsatt med utgangspunkt i dette selskapet. [ 18 ]

19 Pensjoner Nåverdi av innregnede pensjonsforpliktelser avhenger av fastsettelse av økonomiske og aktuarmessige forutsetninger. Endring i slike forutsetninger vil medføre endringer i innregnede beløp for pensjonsforpliktelsene og pensjonskostnaden. Forventet avkastning fastsettes med basis i erfaringer med historisk avkastning og hvordan de aktuelle midlene er plassert med tanke på risiko og type papirer. Diskonteringsrente er fastsatt med utgangspunkt i langsiktig statsobligasjonsrente slik denne fremkommer på balansedagen. Andre viktige forutsetninger for pensjonsforpliktelsene er årlig lønnsvekst, årlig regulering av pensjoner, forventet G-regulering og uttakstilbøyelighet av AFP. For slike forutsetninger og for avkastning og diskonteringsrente vil man se hen til veiledninger og anbefalinger som er tilgjengelig på balansedagen. For demografiske forutsetninger vil estimater og skjønn bygge på erfaringsmateriale tilgjengelig hos aktuarer. Brukstid for varige driftsmidler og immaterielle eiendeler med begrenset levetid Det estimeres en forventet restverdi, brukstid og tilhørende avskrivningssatser for varige driftsmidler og for immaterielle eiendeler med begrenset levetid. Forventet brukstid og restverdi vurderes på nytt minst en gang i året. Tilknyttede selskaper Tilknyttede foretak er foretak der BNbank har betydelig innflytelse. Normalt er dette en eierandel på 20 % eller mer. BNbank hadde i 2006 to tilknyttet selskap, Bolig- og Næringsmegler AS (BNmegler) og Glitnir Privatøkonomi ASA. I løpet av 2007 har BNbank avhendet aksjene i BNmegler og kjøpt seg opp til kontroll i Glitnir Privatøkonomi ASA. Det betyr at BNbank ikke har noen tilknyttede selskaper ved utløpet av Tilknyttede selskaper er inntatt i konsernets regnskap etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres til anskaffelseskost og justeres deretter for endringer i bankens andel av bokført egenkapital i det tilknyttede selskapet, samt med avskrivninger og nedskrivninger av merverdier utover bokført egenkapital. Mottatt utbytte føres til fradrag i investeringen. Andel av opptjente resultater i det tilknyttede selskapet resultatføres løpende. I ens selskapsregnskap er tilknyttede selskaper innregnet til kostpris, men med periodisk vurdering av behov for nedskrivning. Utbytte inntektsføres i det utbytte er endelig vedtatt. Datterselskaper I morselskapets selskapsregnskap er datterselskaper innregnet til kostpris. Utbytte inntektsføres i det utbytte er endelig vedtatt. Regnskapsprinsipper Konsolidering Konsernregnskapet omfatter en Bolig- og Næringsbanken ASA (BNbank), de heleide datterselskapene Bolig- og Næringskreditt ASA (BNkreditt), BN Boligkreditt AS og Glitnir Eiendomsfinans AS, samt det delvis eide datterselskapet Glitnir Privatøkonomi ASA (tidligere Norsk Privatøkonomi ASA). Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper for alle selskaper som inngår i konsernregnskapet. Konsernregnskapet skal vise eiendeler og gjeld, den økonomiske stilling og resultat for selskap som inngår i konsernet, som om disse selskapene var én økonomisk enhet. Interne mellomværende, aksjeeie, vesentlige transaksjoner og gevinster/tap som er oppstått ved overføring av eiendeler som fortsatt er i behold, mellom selskapene i konsernet, er derfor eliminert. Inntekts- og kostnadsføring Renter fra utlån med flytende renter, inkludert utlån med rullerende rentebinding, inntektsføres over utlånets løpetid med lånets effektive rente. Gebyrer og provisjoner inngår i beregningen av effektiv rente. Renter fra fastrenteutlån inntektsføres som renteinntekter etter hvert som de opptjenes, samt at endringer i virkelig verdi av forventede fremtidige kontantstrømmer resultatføres over linje for verdiendringer av finansielle instrumenter til virkelig verdi. Provisjoner, gebyrer og lignende som ikke inngår i effektiv renteberegning for innlån eller utlån, resultatføres etter hvert som de opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Over-/underkurs ved førtidig innfrielse av fastrenteutlån resultatføres etter hvert som de oppstår. Over-/underkurs ved tilbakekjøp av obligasjonsinnlån resultatføres etter hvert som de oppstår. Behandling av oppkjøp Ved overtakelse av kontroll i et foretak blir alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser i samsvar med IFRS 3 oppført til virkelig verdi. Eventuell positiv differanse mellom virkelig verdi av kjøpsvederlaget og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppføres som goodwill. [ 19 ]

20 Finansielle instrumenter Tilordning til ulike klasser mv Finansielle instrumenter vil ved første gangs balanseføring tilordnes en klasse av finansielle instrumenter som beskrevet i IAS 39. De ulike klassene som er definert i IAS 39, er til virkelig verdi med verdiendring over resultat, lån og fordringer til amortisert kost, forpliktelser til amortisert kost, holde til forfalleiendeler til amortisert kost og tilgjengelig for salg til virkelig med verdiendring mot egenkapital. De to sistnevnte klasser er normalt ikke aktuelle for BNbank. Innenfor klassen virkelig verdi med verdiendring over resultat kan tilordning til klassen være pliktig, eller tilordning kan skje frivillig dersom nærmere angitte kriterier er oppfylt. I BNbank vil alle derivater være pliktig vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat. I tillegg vil alle fastrentepapirer i bankporteføljen pekes ut som til virkelig verdi over resultat, herunder egne utstedte verdipapirer og innskudd og utlån med faste renter. I denne sammenheng regnes alle papirer som har fast rente i hele papirets løpetid, som fastrentepapirer. Papirer som har faste renter på rullerende basis, regnes ikke som fastrentepapirer. Fastrentepapirer pekes ut som til virkelig verdi over resultat for å unngå det som ellers ville bli en regnskapsmessig usymmetri gjennom at tilhørende rentesikringsinstrumenter er innregnet til virkelig verdi. Ved at man ved virkelig verdiinnregning unngår de vesentligste deler av denne regnskapsmessige usymmetri, anser man kriteriene for å kunne innregne instrumentene til virkelig verdi som oppfylte. Alle finansielle instrumenter i forvaltningsporteføljen som ikke er derivater, pekes ut som til virkelig verdi over resultat. Utpeking skjer med utgangspunkt i at dette er papirer som følges opp og styres på basis av virkelig verdi. Det foreligger en dokumentert investeringsstrategi for forvaltningsporteføljen. Forvaltningsporteføljen er bankens likviditetsreserve og skal investeres i rentepapirer med lav risiko og god likviditet. Etter at hensynet til verdipapirenes likviditet og forvaltningsporteføljen risiko er oppfylt, er målet best mulig bidrag til bankens rentenetto. Resultatet av forvaltningsporteføljen rapporteres til ledelsen på månedlig basis. Finansielle instrumenter andre enn de som er vurdert til virkelig verdi med verdiendring over resultat, vil innregnes til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Alle finansielle instrumenter innregnes første gang på handelsdato for instrumentet (og ikke på oppgjørsdato). Valuta Inntekter og kostnader i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter kursene på transaksjonstidspunktet. Utlån, tap og avsetninger for tap på utlån vurdert til amortisert kost Konsernet balansefører utlån til kostpris på etableringstidspunket. I kostpris inngår utlånets hovedstol, gebyrer og eventuelle direkte kostnader. I senere perioder vurderes utlån til amortisert kost, og renteinntekter inntektsføres etter effektiv rentes metode. Den effektive rentesatsen er den renten som neddiskonterer lånets kontantstrømmer over forventet løpetid til lånets amortiserte kost på etableringstidspunktet. Effektiv rentes metode innebærer også at det foretas inntektsføring av renter av engasjement som er nedskrevet. For slike lån inntektsføres internrenten på etableringstidspunktet korrigert for renteendringer frem til tidspunktet for nedskrivning. Det inntektsføres renter basert på lånets nedskrevne verdi. Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. I resultatregnskapet består posten tap på utlån av konstaterte tap, endringer i nedskrivninger på lån og avsetninger på garantier, samt inngang på tidligere avskrevne fordringer. Misligholdte lån Misligholdte lån defineres som lån hvor låneavtalen ikke er overholdt og dette ikke skyldes normale forsinkelser eller andre tilfeldige forhold hos lånekunden. Lån som ikke er betjent 90 dager etter terminforfall, anses i alle tilfeller som misligholdt. Tapsutsatte engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte. Reforhandlede lån behandles som tapsutsatte lån ettersom dette er lån som ellers kunne blitt misligholdt. Konstaterte tap Konstaterte tap på engasjementer er tap som regnes som endelige og bokføres som konstaterte tap. Dette omfatter tap hvor konsernet har mistet sitt krav overfor debitor ved konkurs, ved stadfestet akkord, ved utleggsforretning som ikke har ført frem, ved rettskraftig dom og ved gjeldsettergivelse. Dette gjelder også i de tilfeller banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Balanseposter i utenlandsk valuta er i det vesentlige sikret ved tilsvarende poster på motsatt side i balansen eller ved gjennomføring av sikringshandler. Valutaterminer benyttes kun som sikringsforretninger og inngås for å sikre identifiserte poster. Eiendeler og gjeld i fremmed valuta er omregnet til norske kroner etter bankenes midtkurser for valuta på balansedagen. Valutaterminer er vurdert til virkelig verdi med verdiendringer over resultat. [ 20 ]

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt rapport 1. kvartal 2009 BN Boligkreditt innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap... 4 Balanse... 4 Endring i egenkapital... 5 Kontantstrømoppstilling... 5 Noter... 6 [ 2 ] BN boligkreditt AS Innledning

Detaljer

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS

rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] BN Boligkreditt Regnskapsprinsipper

Detaljer

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSKREDITT ASA INNHOLD Styrets beretning...3 Noter til regnskapet...4 STYRETS BERETNING RESULTAT OG NØKKELTALL PR. 31. MARS 2007 BNkreditt oppnådde et resultat på

Detaljer

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] Bolig- og Næringskreditt

Detaljer

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2010 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall...5 Resultatregnskap... 6 Balanse...7 Endring i egenkapital... 8 Kontantstrømoppstilling... 9 Noter...10 2 BN Boligkreditt

Detaljer

Årsrapport 2007. BN Boligkreditt AS

Årsrapport 2007. BN Boligkreditt AS Årsrapport 2007 BN Boligkreditt AS innhold Årsberetning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter 1 Regnskapsprinsipper...6 2 Bankinnskudd...6 3 Skatt/midlertidige

Detaljer

rapport 1. kvartal 2008 Glitnir Bank ASA

rapport 1. kvartal 2008 Glitnir Bank ASA rapport 1. kvartal 2008 Glitnir Bank ASA innhold Styrets beretning...4 Resultatregnskap konsern...6 Balanse konsern...7 Endring i egenkapital konsern...8 Kontantstrømanalyse konsern...9 Noter konsern...

Detaljer

Sør Boligkreditt AS 4. KVARTAL 2009

Sør Boligkreditt AS 4. KVARTAL 2009 4. KVARTAL 2009 Sør Boligkreditt AS 2 4. kvartal 2009 Sør Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er etablert for å være bankens foretak for utstedelse av obligasjoner

Detaljer

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS

Rapport 1. kvartal 2012. BN Boligkreditt AS Rapport 1. kvartal 2012 BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt AS 1. kvartal 2012 Styrets beretning Oppsummering for 1. kvartal 2012 Resultat etter skatt i 1. kvartal 2012 ble 7 millioner kroner mot 6 millioner

Detaljer

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA

RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA RAPPORT 1. KVARTAL 2007 BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA INNHOLD Styrets beretning...3 Resultatregnskap BNbank konsern (IFRS)...5 Balanse BNbank konsern (IFRS)...6 Endring i egenkapital BNbank konsern...7 kontantstrømanalyse

Detaljer

Landkreditt Bank. Delårsrapport 3. kvartal 2009

Landkreditt Bank. Delårsrapport 3. kvartal 2009 Landkreditt Bank Delårsrapport 3. kvartal 2009 REGNSKAP PR. 30. SEPTEMBER 2009 Generelt Resultatet av den underliggende driften i Landkreditt Bank AS viser en god utvikling sammenlignet med tilsvarende

Detaljer

BNkreditt AS. rapport 1. kvartal

BNkreditt AS. rapport 1. kvartal BNkreditt AS rapport 1. kvartal 2010 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall... 6 Resultatregnskap...7 Balanse... 8 Endring i egenkapital... 9 Kontantstrømoppstilling...10 Noter...11 Erklæring i henhold

Detaljer

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 2. kvartal 2006 RESULTAT Bankens resultat ved utgangen av andre kvartal 2006 utgjør 137 mill. kr før skatt. Det er en nedgang i forhold til foregående

Detaljer

rapport 1. halvår og 2. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS

rapport 1. halvår og 2. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS rapport 1. halvår og 2. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 Uttalelse vedrørende

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2014 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. kvartal 2014 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2014 utgjør 14,9 millioner kroner (14,2 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2014 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. halvår 2014 Resultatet Brutto renteinntekter pr 30. juni 2014 utgjør 31,3 millioner kroner (29,0 millioner kroner

Detaljer

BNbank Rapport 1. kvartal 2001

BNbank Rapport 1. kvartal 2001 Morbank Resultatregnskap 1. kv. 4. kv. 1. kv. 1. kv. 4. kv. 1. kv. 2000 2000 2000 2001 Millioner kroner 2001 2000 2000 2000 1 294 304 353 357 Renteinntekter og lignende inntekter 575 540 461 1 991 1 229

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2015 Brutto renteinntekter pr 30. juni 2015 utgjør 29,5 millioner kroner (31,3 millioner kroner pr 1.

Detaljer

1. kvartal. Delårsrapport For Landkreditt Bank

1. kvartal. Delårsrapport For Landkreditt Bank 1. kvartal Delårsrapport For Landkreditt Bank 2010 Landkreditt Bank Delårsrapport pr. 31.03.2010 Landkreditt Bank kan i 1. kvartal vise til vesentlig bedre resultater enn i tilsvarende periode i 2009.

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 1. kvartal 2006 RESULTAT Resultatet ved utgangen av første kvartal 2006 utgjør 84 mill. kr før skatt. Det er en forbedring i forhold til foregående

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2015 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2015 utgjør 15,7 millioner kroner (14,9 millioner kroner pr 1.

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011 DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011 2 Delårsrapport Landkreditt Bank AS 1. halvår 2011 LANDKREDITT BANK REGNSKAP PR. 30. JUNI 2011 Landkreditt Bank kan i årets første seks måneder vise til

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2012 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2012 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS

Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS Balanse Beløp i tusen kr 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 323.795

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. Landkreditt Bank. 31.. Kvartal

DELÅRSRAPPORT. Landkreditt Bank. 31.. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank 31.. Kvartal 2011 Landkreditt Bank Kvartalsrapport pr 30. september 2011 Landkreditt Bank kan pr 30. september 2011 vise til et resultat på 41,3 millioner kroner. Resultatet

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 0,5 millioner (4,6 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2012 Resultatet i Landkreditt Bank pr 31. mars 2012 utgjør 6,0 millioner kroner (14,6 millioner kroner pr 31. mars 2011).

Detaljer

Sør Boligkreditt AS 3. KVARTAL 2009

Sør Boligkreditt AS 3. KVARTAL 2009 3. KVARTAL 2009 Sør Boligkreditt AS 2 3. kvartal 2009 Sør Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er etablert for å være bankens foretak for utstedelse av obligasjoner

Detaljer

Kvartalsrapport Andre kvartal 2003. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport Andre kvartal 2003. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport Andre kvartal 2003 Bankia Bank ASA Utvikling i Bankia går som planlagt. Kvartalet er det første med overskudd siden bankens oppstart. Resultat etter skatt på 0,4 mill. kroner for andre

Detaljer

ÅRSREGNSKAP 2006 MED NOTER BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA

ÅRSREGNSKAP 2006 MED NOTER BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA ÅRSREGNSKAP 2006 MED NOTER BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA INNHOLD SIDE Året 2006...3 Presentasjon av BNbank...4 Årsberetning...6 Årsregnskap og noter...16 Kontrollkomitéens beretning...50 Revisjonsberetning...51

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031 DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 2. KVARTAL 2015 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 1,6 millioner (18,5 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultat 1. kvartal 2010 oppnådde Trøgstad Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 4,32 mill. mot NOK 3,37

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 0,9 millioner (8,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Delårsrapport 3. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Andre driftskostnader Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i Andre driftskostnader utgjorde 16,30 mill. kroner

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031 DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 1. KVARTAL 2015 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme

Detaljer

Delårsregnskap 3. kvartal 2006

Delårsregnskap 3. kvartal 2006 Delårsregnskap 3. kvartal 2006 Delårsrapport 3.kvartal 2006 Regnskapsprinsipp Banken har fra 01.01.2006 endret regnskapsprinsipp når det gjelder behandling av tap på utlån. Banken følger nå Forskrift om

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 2013 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2013 Resultatet i Landkreditt Bank konsern pr 31. mars 2013 utgjør 12,6 millioner kroner (0,1 millioner kroner

Detaljer

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078

Årsrapport. Resultatregnskap Balanse Noter. Årsberetning. Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 Årsrapport 2009 Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Fana Sparebank Boligkreditt AS Org.nr. 993 567 078 ÅRSBERETNING 2009 FANA SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Virksomhet i 2009 Fana Sparebank Boligkreditt

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2008

Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsrapport 1.kvartal 2008 Regnskapsprinsipp Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2007. Delårsregnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 5,574 mill. mot NOK

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 12,684 mill. mot NOK

Detaljer

1. kvartalsrapport 2008

1. kvartalsrapport 2008 1. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker 1. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et underskudd på 6,6

Detaljer

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014 Banken der du treffer mennesker 1. kvartal 2014 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL Sunn bankdrift og godt resultat i kvartalet. Kostnader utgjør

Detaljer

Kvartalsrapport Første kvartal 2003. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport Første kvartal 2003. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport Første kvartal 2003 Bankia Bank ASA Bankias utvikling i første kvartal er i tråd med forventningene Resultat før tap og skatt på 2,5 mill. kroner første kvartal 2003 mot 1,5 mill. kroner

Detaljer

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport første kvartal 2002 Bankia Bank ASA Fortsatt høy vekst med 5 000 nye kortkunder i kvartalet. Totalt har Bankia ved utgangen av kvartalet vel 30 000 kortkunder. Utlån til kunder økte med

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 2. kvartal 2012... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 31.03.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Innskudd 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 (TNOK) 1.358.798 1.374.673 1.399.912 1.450.100 1.324.096

Innskudd 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 (TNOK) 1.358.798 1.374.673 1.399.912 1.450.100 1.324.096 Verdibanken ASA 2015 1 Oppsummering Akkumulert resultat før skatt pr 31.03.2015 viser et underskudd på TNOK 2.992, mot et overskudd på TNOK 3.339 for tilsvarende periode i fjor. Endringen skyldes økte

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 3. kvartal 2013... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

rapport 4. kvartal 2008

rapport 4. kvartal 2008 rapport 4. kvartal 2008 innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap konsern... 6 Balanse konsern... 7 Endring i egenkapital konsern... 8 Kontantstrømanalyse konsern... 9 Noter konsern... 10 Resultatregnskap

Detaljer

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon 1. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA

Delårsrapport 3. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA (NFH) eier 100 % av aksjene i Bank Norwegian AS. Det er ingen øvrig virksomhet i selskapet. Eierskapet i NFH er fordelt på institusjonelle og private investorer i Norge og utlandet, hvor Norwegian Air

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA

Delårsrapport 2. kvartal 2014. Norwegian Finans Holding ASA (NFH) eier 100 % av aksjene i Bank Norwegian AS. Det er ingen øvrig virksomhet i selskapet. Eierskapet i NFH er fordelt på institusjonelle og private investorer i Norge og utlandet, hvor Norwegian Air

Detaljer

TEMA. Regnskap og nøkkeltall Strategi og vedtektsendring Resultat- og videreutvikling for virksomhetsområdene

TEMA. Regnskap og nøkkeltall Strategi og vedtektsendring Resultat- og videreutvikling for virksomhetsområdene ÅRSREGNSKAP 2000 HOVEDPUNKTER 2000 Økt egenkapitalrentabilitet over risikofri rente Årsoverskudd på 188 millioner kroner, en forbedring på 22 millioner kroner fra 1999 Sterk innskuddsvekst Bedret vekst

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2015

Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 SOLID - NÆR - MODERNE - TRYGG - FREMTIDSRETTET 2 Hovedtall Tall i tusen kroner 1.kvartal 2015 1.kvartal 2014 2014 Resultatregnskap Resultat før skatt 9 524 12 296 42 540

Detaljer

Kvartalsrapport Tredje kvartal 2003. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport Tredje kvartal 2003. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport Tredje kvartal 2003 Bankia Bank ASA Utvikling i Bankia går som planlagt Resultat etter skatt på 3,3 mill. kroner for tredje kvartal 2003 mot 4,0 mill. kroner for tredje kvartal 2002 5 000

Detaljer

1. KVARTALSRAPPORT 2003

1. KVARTALSRAPPORT 2003 1. KVARTALSRAPPORT Kvartalsrapport per 31. mars Konsernet Fokus Bank har et resultat av ordinær drift før skatt på 98,9 millioner kroner. Etter samme periode i 2002 var resultatet 132,6 millioner kroner.

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2013. Org.nr. 937900031

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2013. Org.nr. 937900031 DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2013 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET -1. KVARTAL 2013 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 27.311 mill. mot NOK

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2010

Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsrapport 1. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport - Q1 2015. ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS

Kvartalsrapport - Q1 2015. ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS Kvartalsrapport - Q1 2015 ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS Q1 Oppsummert Utlånsvekst på 370 MNOK i kvartalet (+ 14 % fra Q4 2014) Resultat etter skatt på 32 MNOK (+ 95 % fra Q1 2014) Sterk aksjekursutvikling

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 6.489 mill. mot NOK

Detaljer

Kvartalsrapport 4. kvartal 2011. BN Boligkreditt AS

Kvartalsrapport 4. kvartal 2011. BN Boligkreditt AS Kvartalsrapport 4. kvartal 2011 BN Boligkreditt AS BN Boligkreditt AS 4. kvartal 2011 Kvartalsberetning Oppsummering for 2011 Resultat etter skatt i 2011 ble 26 millioner kroner mot 19 millioner kroner

Detaljer

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015 Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Kvartalsrapport pr. 30.06.2015 Resultat før skatt Resultat før skatt etter andre kvartal er 37,9 mill. Resultat

Detaljer

Kvartalsrapport per 31. mars 2001

Kvartalsrapport per 31. mars 2001 1. KVARTALSRAPPORT 2001 Konsernet Fokus Bank har per 31.03.01 et resultat av ordinær drift før skatt på 83,1 millioner kroner. Etter samme periode i 2000 var resultatet 132,3 millioner kroner. Resultatet

Detaljer

Innskudd 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 (TNOK) 1.389.269 1.393.958 1.422.034 1.358.798 1.374.673

Innskudd 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 (TNOK) 1.389.269 1.393.958 1.422.034 1.358.798 1.374.673 Verdibanken ASA 2. kvartal 2014 1 Oppsummering Verdibanken ASA har ved utgangen av 2. kvartal 2014 et resultat før tap på TNOK 6.336 som er TNOK 5.280 høyere enn samme tid i fjor. Bokførte tap på utlån

Detaljer

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012 Kvartalsrapport (Beløp i tusen kr) Renteinntekter og lignende inntekter 63 803 59 753 199 498 158 700 225 502 Rentekostnader og lignende kostnader 48 548 49 615 155 737 135 723 193 902 Netto rente- og

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 18.593 mill. mot NOK

Detaljer

Delårsregnskap 2. kvartal 2010

Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport Tredje kvartal 2002. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport Tredje kvartal 2002. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport Tredje kvartal 2002 Bankia Bank ASA Resultat før tap og skatt på 1,0 mill kroner mot -0,1 mill kroner forrige kvartal Fortsatt høy vekst med i underkant av 10 000 nye kortkunder i kvartalet.

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 3. kvartal postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.09.07 er forvaltningskapitalen på 669

Detaljer

Rapport for 1. kvartal 2011

Rapport for 1. kvartal 2011 Rapport for 1. kvartal 2011 Konsern Utvikling i resultat og finansiell stilling Oversikt Konsernet (eksklusiv MetaTech) hadde i 1. kvartal 2011 et overskudd før skatt på 10,8 MNOK. Grunnlaget for det gode

Detaljer

Kredittforeningen for Sparebanker

Kredittforeningen for Sparebanker Kredittforeningen for Sparebanker Foreløpig resultat 2011 Resultatregnskapet KfS er i utgangspunktet et non-profit foretak hvor formålet er å skaffe medlemsbankene så gunstige innlån som mulig. Deler av

Detaljer

Første kvartal 2013 * Balanse, resultat, noter og kontantstrømoppstilling

Første kvartal 2013 * Balanse, resultat, noter og kontantstrømoppstilling Første kvartal 2013 * Balanse, resultat, noter og kontantstrømoppstilling EnterCard Norge AS EnterCard Norge AS BALANSE PR. 31. MARS 2013 OG 2012 OG 31. DESEMBER 2012 NOK 1000 EIENDELER Note 1. KVT 2013

Detaljer

Utvikling i resultat og finansiell stilling

Utvikling i resultat og finansiell stilling Q2 Utvikling i resultat og finansiell stilling Om ya Bank ya Bank har drevet bankvirksomhet i Norge siden oppstarten i 2006. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim. Banken henvender seg til privatmarkedet

Detaljer

Rapport 3. kvartal 1995

Rapport 3. kvartal 1995 Rapport 3. kvartal 1995 Resultatregnskap Millioner kroner 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1995 1995 1995 1995 1994 1994 Renteinntekter og lignende inntekter 459 477 477 1.413 1.611

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 30.09.2014 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal utgjør 36,0 mill. kr eller 1,22 % av gjennomsnittlig

Detaljer

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS. Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 TOTENS SPAREBANK BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2012 Innledning Selskapet har overtatt lån fra Totens Sparebank tilsvarende 122 MNOK

Detaljer

BALANSEUTVIKLING. Resultatutvikling. Banken har hatt en forventet resultatutvikling 1 kvartal 2013.

BALANSEUTVIKLING. Resultatutvikling. Banken har hatt en forventet resultatutvikling 1 kvartal 2013. Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har 2 datterselskap hvorav Fosen Eiendom AS er heleid og Austrått

Detaljer

Regnskap 1. kvartal 2012

Regnskap 1. kvartal 2012 Regnskap 1. kvartal 2012 Kort presentasjon av Eiendomskreditt Etablert i 1997 Eiendomskreditt fikk konsesjon som kredittforetak 17.4.1998. Selskapet eies av 85 sparebanker og 2 ansatte. Formål Eiendomskreditts

Detaljer

2002 1. K V A R TA L S R A P P O R T

2002 1. K V A R TA L S R A P P O R T 1. KVARTALSRAPPORT Kvartalsrapport per 31. mars Konsernet Fokus Bank har etter første kvartal et resultat av ordinær drift før skatt på 132,6 millioner kroner. Etter samme periode i 2001 var resultatet

Detaljer

rapport 2. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS

rapport 2. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS rapport 2. kvartal 2008 BN Boligkreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 Uttalelse vedrørende begrenset revisjon

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal

Delårsrapport 1. kvartal Delårsrapport 1. kvartal 2013 Totens Sparebank Boligkreditt AS 1. Kvartalsrapport 2013 Innledning Utlån til kunder er blitt redusert med 40 MNOK hittil i år, og totale utlån til kunder er per 31.3 på 1.584

Detaljer

Kvartalsrapport - Q2 2015. ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS

Kvartalsrapport - Q2 2015. ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS Kvartalsrapport - Q2 2015 ya Holding ASA Konsern og ya Bank AS Q2 2015 Oppsummert Utlånsvekst på 242 MNOK (87 MNOK Q2 2014) Resultat etter skatt på 35 MNOK (19 MNOK Q2 2014) Egenkapitalavkastning på 33

Detaljer

REGNSSKAPSPRINSIPPER RESULTATUTVIKLING BALANSEUTVIKLING

REGNSSKAPSPRINSIPPER RESULTATUTVIKLING BALANSEUTVIKLING REGNSSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har et heleid datterselskap, Fosen Eiendom AS. Konserntallene er

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2013. Bank Norwegian AS

Delårsrapport 3. kvartal 2013. Bank Norwegian AS er et heleiet datterselskap av Norwegian Finans Holding ASA. Bank Norwegian startet virksomheten i november 2007 og tilbyr gebyrfrie innskuddskontoer med høy rente, kontokreditt og forbrukslån distribuert

Detaljer

ya Holding ASA Konsern ya Bank AS

ya Holding ASA Konsern ya Bank AS ya Holding ASA Konsern Kvartalsrapport 4. kvartal 2011 Utvikling i resultat og finansiell stilling Oversikt Konsernet (eksklusiv MetaTech) oppnådde et resultat før skatt på 4,3 MNOK i 4. kvartal 2011 som

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2012... 3 3 Organisasjon... 4 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold...

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2015

Delårsrapport 1. kvartal 2015 Delårsrapport 1. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2014 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Utvikling i resultat og finansiell stilling

Utvikling i resultat og finansiell stilling Utvikling i resultat og finansiell stilling Virksomheten ya Bank er en internettbank som er tilgjengelig via selskapets hjemmeside www.ya.no, på telefon eller via samarbeidende agenter og partnere. Banken

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.654 2.054 3.433 Renteinntekter og lignende

Detaljer

BN Bank ASA. Investorinformasjon 1. kvartal 2015

BN Bank ASA. Investorinformasjon 1. kvartal 2015 BN Bank ASA Investorinformasjon 1. kvartal 2015 Generelt 2 Kort oversikt over historien Tid før SB1A (1961-2008) Tid i SB1A (2008-) AS Næringskreditt etableres i Trondheim Kredittforetaket tar navnet Bolig-

Detaljer

2. kvartal 2010. Generell informasjon

2. kvartal 2010. Generell informasjon 2. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 2. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL

DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 DELÅRSRAPPORT SPAREBANKEN NARVIK 3. kvartal 2014 (Samme periode i 2013 i parentes) Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.09.14: Resultat før skatt 74,1 mill. (55,3

Detaljer

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet)

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Lavere driftsresultat enn samme periode i fjor Lavere rentenetto enn samme periode

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 30.06.2015

Kvartalsrapport pr. 30.06.2015 Kvartalsrapport pr. 30.06.2015 Endring av regnskapsprinsipp Banken har endret regnskapsprinsipp for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Tidligere har banken benyttet korridormetoden

Detaljer

REGNSKAP - 1. HALVÅR 1996 -BEDRET INNTJENING

REGNSKAP - 1. HALVÅR 1996 -BEDRET INNTJENING Trondheim 29. august 1996 REGNSKAP - 1. HALVÅR 1996 -BEDRET INNTJENING Resultatregnskapet for 1. halvår 1996 viser en klar bedring sammenlignet med samme periode i 1995. Utlåns- og innskuddsvolumet har

Detaljer