Klassifisering av finansielle instrumenter. telemarksforsking.no 1 Telemarksforsking

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Klassifisering av finansielle instrumenter. telemarksforsking.no 1 Telemarksforsking"

Samuel Andresen
8 år siden
Visninger:

1 Klassifisering av finansielle instrumenter telemarksforsking.no 1

2 Hva er et finansielt instrument? En kontrakt som gir opphav til en finansiell eiendel for en part og en finansiell forpliktelse for en annen part Kundefordringer - Aksjer Andre fordringer - Renteswap Leverandørgjeld - Aksjeobligasjoner Bankinnskudd - Verdipapirfondsandeler Obligasjoner - Terminkontrakter Lån - Etc telemarksforsking.no 2

forpliktelse for en annen part Kundefordringer - Aksjer Andre fordringer - Renteswap

3 Klassifisering Anleggsmiddel Historisk kost med nedskrivingsplikt Investeringsregnskapet Omløpsmiddel Hovedregel: Laveste verdis prinsipp Unntak: Virkelig verdi (MFO) telemarksforsking.no 3

4 Hvorfor er klassifisering så viktig? 350 Utvikling i aksjekurs telemarksforsking.no 4

5 Omløpsmiddel to typer Påvirkning på netto driftsresultat MFO Ordinært omløp telemarksforsking.no 5

5 6 7 8 9 10 MFO 5 95-50 -60-50 10 148-98 40 160

6 Hva avgjør klassifiseringen? Motivasjon, motivasjon, motivasjon! Finansiell motivasjon = omløpsmiddel Finansielt motiverte investeringer i verdipapirer vil alltid være omløpsmidler uavhengig av hvilken tidshorisont kommunen har for plasseringen Finansiell motivasjon overstyrer tidshorisonten Politisk motivasjon = anleggsmiddel dersom ikke tidshorisonten er kortsiktig telemarksforsking.no 6

være omløpsmidler uavhengig av hvilken tidshorisont kommunen har for plasseringen Finansiell

7 Politisk motivert investering Næringspolitisk eller samfunnsmessig motivert Barnehager Næringsselskap Energiselskap Transportselskap Turistvirksomhet Lokale medier Attføringsbedrifter M.m. Vanligvis langsiktig perspektiv telemarksforsking.no 7

Energiselskap Transportselskap Turistvirksomhet Lokale

8 Obligasjoner holdt til forfall Spesialbestemmelse: Kjøp av obligasjoner som kommunen (kommunestyret) på forhånd har bestemt skal holdes til forfall klassifiseres som finansielle anleggsmidler telemarksforsking.no 8

forhånd har bestemt skal holdes til forfall

9 Holde til forfall - obligasjoner Kriterier: Egenskaper ved verdipapiret: Verdipapiret har en rentemekanisme Avtalt forfallstidspunkt og forfallsbeløp Verdipapiret inneholder ikke et derivatelement Bør ha en lav kredittrisiko (BBB eller bedre) Kommunens intensjon: Kommunestyret har på forhånd bestemt at verdipapiret skal holdes til forfall Kommunen har intensjon og evne til å holde verdipapiret til forfall telemarksforsking.no 9

kredittrisiko (BBB eller bedre) Kommunens intensjon: Kommunestyret har på forhånd bestemt at verdipapiret

10 Finansielle omløpsmidler Resten Finansielle instrumenter som ikke oppfyller kriteriene for klassifisering som anleggsmidler er omløpsmidler. Hovedregel: LVP Unntak: VV Markedsbaserte finansielle omløpsmidler (MFO) SKAL verdsettes til virkelig verdi telemarksforsking.no 10

11 Markedsbaserte finansielle omløpsmidler (MFO) 1. klassifisert som omløpsmiddel 2. inngår i en handelsportefølje med henblikk på videresalg 3. omsettes på børs eller i et regulert marked som nevnt i verdipapirhandelloven 1-3, og 4. har god eierspredning og likviditet telemarksforsking.no 11

inngår i en handelsportefølje med henblikk på videresalg 3.

12 Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Kommunens intensjoner Handelsportefølje med henblikk på videresalg Øremerket for videresalg Selges og kjøpes løpende Motiv om å realisere gevinster på kortsiktige kurssvingninger Markedets virkemåte Børs eller annet regulert marked God eierspredning og likviditet telemarksforsking.no 12

Motiv om å realisere gevinster på kortsiktige kurssvingninger Markedets virkemåte

13 Når lange penger blir korte De fleste kommuner har et langsiktig perspektiv på sine investeringer. Men kommunenes regnskapsregler er nå en gang slik at tap og gevinst må føres opp hvert år Egentlig er det meningsløst å telle pengene hvert år når kommunen tenker langsiktig med investeringen, men dessverre, slik er reglene, sier Bjerke. Kommunal Rapport 23. september 2008 telemarksforsking.no 13

er det meningsløst å telle pengene hvert år når kommunen tenker langsiktig med investeringen, men

14 Eksempel Aksjer Risiko 1 Risiko 2 Kostpris Børskurs år Børskurs år Hva er bokført verdi pr år 1? A. Laveste verdis prinsipp B. Virkelig verdi (MFO) C. Anleggsaksje telemarksforsking.no 14

02 år 2 80 110 Hva er bokført verdi pr 31.12. år 1? A.

15 Hitiliår: OSEAX - Oslo Børs All Shares Index Siste +/- 256,27-313,71 OSEAX -Oslo BørsAll Shares Index +/-% -55,04% (15:32) Høy 605,09 Lav 222,46 Intrada g Uke Måned Hittili år 1 år telemarksforsking.no 15

16 Noteopplysninger Hvorfor? Forklaring og utdyping av informasjon Gjøre leseren bedre i stand til å forstå og foreta beslutninger på grunnlag av regnskapet Hvilke? Regnskapsforskriften 5 Noter i henhold til god kommunal regnskapsskikk Følger av KRS nr 6 Noter og årsberetning telemarksforsking.no 16

forstå og foreta beslutninger på grunnlag av regnskapet Hvilke?

17 Noteopplysninger Forskriftsbestemte noter: Anleggsaksjer Spesifiseres etter selskap Balanseført verdi Markedsverdi Eierandel Vesentlige endringer gjennom året telemarksforsking.no 17

18 Noteopplysninger Noter ihht god kommunal regnskapsskikk: Spesifikasjon av vesentlige poster Markedsbaserte finansielle omløpsmidler Anleggsobligasjoner Langsiktig gjeld Vesentlige forpliktelser telemarksforsking.no 18

19 Takk for oppmerksomheten! telemarksforsking.no 19

Like dokumenter

KRS 1: Klassifisering av anleggsmidler, omløpsmidier, langsiktig og kortsiktig gjeld

KRS 1: Klassifisering av anleggsmidler, omløpsmidier, langsiktig og kortsiktig gjeld Utskriftsdato: 1.1.2018 05:49:47 Status: Gjeldende Dato: 23.6.2005 Utgiver: Foreningen for god kommunal regnskapsskikk