3 Hovudtal. 4 Årsmelding frå styret. 8 Resultat. 9 Balanse. 10 Kontantstraumoppstilling. 11 Eigenkapitaloppstilling. 12 Notar. 32 Revisjonsmelding

Transkript

1 ÅRSMELDING 2013

2 INNHALD 3 Hovudtal 4 Årsmelding frå styret 8 Resultat 9 Balanse 10 Kontantstraumoppstilling 11 Eigenkapitaloppstilling 12 Notar 32 Revisjonsmelding 33 Årsmelding frå kontrollkomiteen 34 Erklæring frå styret og dagleg leiar 35 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS

3 Hovudtal TAL I TUSEN KRONER RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,60 % 1,08 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,09 % 0,67 % HOVUDTAL FRÅ BALANSEN Brutto utlån til kundar Nedskriving på utlån Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital ANDRE NØKKELTAL Kostnader i % av driftsinntekter 4,70 % 6,12 % Nedskriving i % av brutto utlån (Resultatført) 0,01 % 0,08 % Nedskriving i % av brutto utlån (Balanseført) 0,17 % 0,18 % Eigenkapitalavkastning etter skatt *) 20,95 % 11,16 % Kapitaldekningsprosent 13,16 % 14,37 % BALANSEUTVIKLING 12 MND. VEKST Vekst i forvaltningskapital 8,15 % 64,56 % Vekst i utlån til kundar 7,44 % 64,57 % Opplysningar om utlånsporteføljen Overdekning i sikringsmassen (mill. kr) Overdekning i sikringsmassen (%) 28,4 % 30,7 % Kommitert overdekning (%) 11,0 % 11,0 % Indeksert LTV 55,9 % 54,0 % Uindeksert LTV 57,6 % 58,0 % Utferda OMF-volum (mill. kr) Anna fyllingssikkerheit enn utlån (mill. kr) Vekta tid sidan låna vart oppretta (år) 2,6 2,6 Vekta restløpetid for utlåna (år) 16,2 15,1 Andel lån med flytande rente 100 % 100 % Andel fleksilån 29,2 % 29,4 % Gjennomsnittleg volum pr. lån (mill. kr) 1,12 1,11 Tal lån Andel lån med trygd i bustad i utlandet 0 % 0 % *) Rekna av inngåande eigenkapital justert for kapitalutviding. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

4 Årsmelding 2013 HOVUDTREKK Bustadkreditt Sogn og Fjordane (BSF) AS er eit heileigd dotterselskap av Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet er etablert ved banken sitt hovudkontor i Førde. Sparebanken Sogn og Fjordane fekk i januar 2009 konsesjon frå Finanstilsynet til etablering av bustadkredittføretak og utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. Ved utgangen av 2013 er det utferda obligasjonar med fortrinnsrett for 7,1 mrd. kr, og det er ein samla sikringsmasse på 9,2 mrd. kr. Dette gir ei overdekning på 28 % i forhold til det utferda OMF-volumet. Sparebanken Sogn og Fjordane har internasjonal rating A3 frå Moody s. For Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS medfører dette ratingnivået eit krav til overdekning på 11 % i sikringsmassen. Sikringsmassen er samansett av bustadlån til ein verdi av mill. kr, og dessutan obligasjonar og bankinnskot på til saman 530 mill. kr som inngår som fyllingssikkerheit. Fyllingssikkerheita utgjer 5,8 % av samla sikringsmasse. Alle låna som ligg i kredittføretaket har flytande rente. Av utlånsvolumet er 29,2 % fleksilån. Etableringa av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har vore ein viktig del av Sparebanken Sogn og Fjordane sitt arbeid for å sikre langsiktig likviditetstilgang. Føretaket har også vore avgjerande for å kunne tilby kundane bustadlån til konkurransedyktige vilkår. Ved utgangen av 2013 hadde kredittføretaket bustadlån på til saman mill. kr. Gjennomsnittleg belåningsgrad (vekta etter bevilga volum) er på 55,9 %, og vekta gjennomsnittleg nedbetalingstid er på 16,2 år. Vekta tid sidan låna vart oppretta er 2,6 år. Gjennomsnittleg lån pr. kunde er på 1,12 mill. kr. Veksten i utlånsmassen siste år er på 601 mill. kr. Den geografiske fordelinga av utlånsporteføljen, fordelt etter bustadadressa til låntakarane, ser slik ut: Landsdel Prosent Vestlandet 78,9 % Austlandet 19,0 % Midt-Norge 0,8 % Sørlandet 0,7 % Nord-Norge 0,4 % Utlandet 0,2 % Totalt: 100,0 % 5 største fylke i utlånsvolum Fylke Prosent Sogn og Fjordane 50,0 % Hordaland 24,7 % Oslo 9,2 % Akershus 6,5 % Rogaland 2,5 % Resten av landet + utlandet 7,1 % Totalt 100,0 % 5 største kommunar i utlånsvolum Kommune Prosent Bergen 20,4 % Førde 16,1 % Flora 10,6 % Oslo 9,2 % Sogndal 3,6 % Resten av landet + utlandet 40,1 % Totalt 100,0 % Fordelinga av storleiken på låna er som følgjer: Fordeling utlånsvolum Lånestørrelse Volum (mill. kr) 0 1 mill mill mill over 3 mill Totalt RESULTATREKNESKAPEN Selskapet har i 2013 oppnådd eit driftsresultat før nedskriving på utlån på 131,3 mill. kr. Netto nedskriving på utlån er på 0,7 mill. kr. og er knytt til gruppenedskrivingar og til individuell nedskriving på eitt lån. Årsresultatet etter skatt er på 94,0 mill.kr. For 2012 var årsresultatet etter skatt på 45,1 mill. kr. Auken i 2013 skuldast ein kombinasjon av større utlånsvolum, høgare marginar på kunde-utlåna, og lågare innlånskostnader. Netto renteinntekter i 2013 utgjer 139,2 mill., som tilsvarer 1,60 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Andre driftsinntekter utgjer om lag 1,0 mill. kr. Tilsvarande tal for 2012 var netto renteinntekter på 72,3 mill. kr (1,08 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital), og andre driftsinntekter på 0,8 mill. kr. 4 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

5 Driftskostnadene for 2013 er på 6,5 mill. kr og tilsvarer 4,7% av samla driftsinntekter. I 2012 var driftskostnadene 4,5 mill. kr (6,1 % av samla driftsinntekter). Selskapet har ingen tilsette, og kjøper tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane og Evry ASA. Alle kjøpte tenester er baserte på marknadsmessige vilkår. Den største kostnaden er knytt til kjøp av tenester frå Sparebanken Sogn og Fjordane. UTVIKLING I MISLEGHALDNE ENGASJEMENT Selskapet har ved utgangen av 2013 to lån i misleghald over 90 dagar. Misleghalde volum utgjer 0,03 % av samla utlånsvolum. Utviklinga i misleghald blir følgd nøye. BALANSE OG KAPITALFORHOLD Forvaltningskapitalen har auka i takt med utlånsporteføljen og var på mill. kr pr Dette er ein auke på i underkant av 0,7 mrd. kr siste året. Selskapet baserer innlåna sine på utferding av obligasjonar med fortrinnsrett. I tillegg har selskapet sterke og langsiktige kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane. I løpet av 2013 er det utbetalt 72,9 mill. kr i utbytte til morbanken. Beløpet er lik den frie eigenkapitalen som er opptent i selskapet i perioden , med fråtrekk for kursregulering av obligasjonar. Eigenkapitalen er ved utgangen av året på 469,8 mill. kr. All eigenkapital i selskapet er rein kjernekapital, og den reine Kjernekapitaldekninga er på 13,2 %. Kapitaldekninga blir rekna ut med utgangspunkt i målingar av kredittrisiko etter standardmetoden og operasjonell risiko etter basismetoden. I januar 2014 teikna Sparebanken Sogn og Fjordane seg for nye aksjar til ein verdi av 300 mill. kr. i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Denne kapitalauken vil gjere det mogleg for selskapet å auke forvaltningskapitalen utan å kome i konflikt med krav til kapitaldekning. Handlingsrommet i utbyttepolitikken blir også større. Styret vurderer selskapet sin eigenkapital som tilfredsstillande og forsvarleg sett i høve til bustadkredittføretaket si verksemd og drift. INTERNASJONAL RATING I september 2011 fekk OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS tildelt long term rating Aaa frå ratingbyrået Moody s. GARANTIAR OG PANTESIKRING Selskapet har ikkje gitt nokon form for garanti. Det er heller ikkje stilt trygd utover bustadlåna og fyllingssikkerheita som ligg i sikringsmassen. Bustadlåna og fyllingssikkerheita ligg som trygd for obligasjonane med fortrinnsrett. RISIKO Med konsesjon som kredittføretak er Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS underlagt lover, forskrifter og regelverk som set begrensningar for risikoen selskapet kan vere eksponert for. Styret og dagleg leiar er ansvarlege for at det er etablert ei forsvarleg risikostyring, og at denne er tilstrekkeleg og i samsvar med lover og reglar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Kredittrisikoen er den mest omfattande av desse. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Kredittrisiko Kredittrisiko er fare for tap som følgje av at kundane/motparten ikkje har evne eller vilje til å oppfylle pliktene sine overfor BSF. Selskapet har i eigen kravspesifikasjon fastsett krav til lån som kan kjøpast frå morbank. Krava er strenge, og medfører at kredittrisikoen ved overføring er låg. Krava spesifiserer lånetype, lånegrad, risikoklasse og type pant som må vere på plass for å kunne kjøpe låna. Ved utgangen av 2013 er den gjennomsnittlege lånegraden i selskapet 55,9 %, målt i forhold til godkjend verdi på panteobjekta utarbeidd av Eiendsomsverdi AS. Styret vurderer kvaliteten på låneporteføljen som god og kredittrisikoen som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket Vekta belåningsgrad 21% Under 40% 13% 40-50% 16% 50-60% 37% 60-75% 13% over 75% I 2013 har det vore ein auke i delen av låneporteføljen med belåningsgrad over 75 %. Dette skuldast reduksjon i bustadprisar siste halvår. Det er særleg lån som er oppretta siste år, og der belåningsgraden i utgangspunktet låg nær 75 %, som no hamnar i kategorien «over 75 %». Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

6 Marknadsrisiko Marknadsrisiko er risiko som oppstår som følgje av at føretaket har posisjonar i utlån og finansielle instrument og der verdiane over tid blir påverka av endringar i marknadsprisar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ikkje investert i aksjar og valuta, så all marknadsrisiko knyter seg difor til renterisiko. I risikorammene til BSF er det sett rammer for kor stor marknadsrisiko selskapet kan ta. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg marknadsrisiko. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at føretaket ikkje klarer å oppfylle pliktene sine og/eller finansiere ein auke i eigedelane, utan at det oppstår vesentlege ekstrakostnader i form av prisfall på eigedelar som må realiserast, eller i form av ekstra dyr finansiering. Styret har vedteke at selskapet skal ha låg likviditetsrisiko. Dette blir mellom anna reflektert i krav til storleiken på likviditetsreserven. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som fare for tap som skuldast menneskelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har inngått ein avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane som mellom anna omfattar levering av tenester knytt til kundehandtering, administrasjon, IT-drift, økonomi og risikostyring. På desse områda er det banken som må rette opp eventuelle feil som blir gjort og handtere den operasjonelle risikoen. Det er styret si vurdering at dette blir gjort på ein god måte. Lov- og forskriftsverket set konkrete krav til føretaket over ulike register som skal vere på plass. Gjennom oppretting og oppfølgjing av desse registra vil styre og dagleg leiar lettare kunne avdekke feil eller manglar som skulle oppstå i drifta av kredittføretaket. Internkontrollen er også svært viktig i arbeidet med å redusere den operasjonelle risikoen i selskapet. Styret vurderer den operasjonelle risikoen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS som låg. ADMINISTRASJON OG DAGLEG LEIING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har gjort avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om vilkår for kjøp, overføring og forvaltning av lån. Andre arbeidsoppgåver blir utførte av tilsette i Sparebanken Sogn og Fjordane. Tenestene som blir utførte er regulerte gjennom avtalar som fastset kva for tenester som skal leverast og til fastsett pris. Avtalane blir oppdaterte ved behov. Dagleg leiar er tilsett i Sparebanken Sogn og Fjordane og leigd ut til Bustadkreditt Sogn og Fjordane. TILSETTE OG ARBEIDSMILJØ Det er ingen tilsette i selskapet. Det er av den grunn ikkje sett i verk særskilte arbeidsmiljøtiltak. Det er styret si vurdering at drifta til selskapet ikkje forureinar det ytre miljø. LIKESTILLING OG DISKRIMINERING Styret er samansett av tre menn og ei kvinne. Dagleg leiar er mann. Styret og leiing har, saman med banken elles, eit bevisst forhold til å fremje likestilling og til å motarbeide diskriminering i verksemda. FØRETAKSSTYRING Styringa av BSF byggjer på norsk lov, mellom anna på rekneskapslov, lov om finansieringsverksemd og forskrift for kredittføretak. Generalforsamlinga er føretaket sitt øvste organ. Generalforsamlinga skal mellom anna velje styre, kontrollkomite og revisor, og føre tilsyn med styret og dagleg leiar si forvaltning av selskapet. Val av styre er regulert i vedtektene 3. Medlemmene i styret blir valde for to år. Styret er ansvarleg for at leiing og forvaltning av selskapet skjer i samsvar med lov, føresegner, vedtekter og nærare retningslinjer vedteke av generalforsamlinga. Styret er samansett av tre interne og ein ekstern styremedlem. Kontrollkomitéen fører tilsyn med at selskapet driv på ein føremålstenleg og trygg måte i samsvar med lover og forskrifter, vedtekter, retningslinjer fastsett av generalforsamling, i tillegg til pålegg frå Finanstilsynet. Komitéen skal sjå til at styret set i verk nødvendige tiltak for å avgrense vesentlege tapsrisikoar, og at eventuelle merknader frå revisor vert forsvarleg behandla. Bustadkreditt Sogn og Fjordane har valt same kontrollkomite som Sparebanken Sogn og Fjordane. Dagleg leiar står for den daglege leiinga av føretaket og skal følgje dei retningslinjer og pålegg styret har gitt. Den daglege leiinga av føretaket skal skje innanfor dei rammer som følgjer av lov, forskrift, Finanstilsynet sine rundskriv, pålegg frå styresmaktene og føretaket sine vedtekter. Internkontrollen er etablert i samsvar med internkontrollforskrifta. Alle rapporterande einingar i bankkonsernet, herunder også Bustadkreditt Sogn og Fjordane, har ansvar for å ha effektiv og føremålstenleg internkontroll for eigen risiko. Einingane skal vurdere risiko før og etter 6 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

7 risikoreduserande tiltak. For gjenverande risiko skal eininga vurdere kontrollbehov og sørgje for at risikoen blir tilfredsstillande følgt opp og kontrollert. Gjennom året blir det utarbeidd fleire rapportar som gjer det mogleg for dagleg leiar å følgje utviklinga i ulike risikoforhold i føretaket tett. Desse rapportane blir laga på dagleg, månadleg eller kvartalsvis basis, og fungerer som nødvendige informasjonskjelder for å styre risikoen og setje i verk risikoreduserande tiltak om nødvendig. Rapportane blir også sende til styret for handsaming. Dagleg leiar utarbeider ein gong i året ei samla vurdering av risiko- og kontrollsituasjonen som blir lagt fram for styret. Selskapet sin internrevisor (PwC) rapporterer årleg til styret gjennom ein uavhengig rapport om internkontroll. Granskaren (Deloitte) er også ein viktig del av kontrollapparatet i kredittføretaket, men inngår ikkje i internkontrollen. Omfanget av kontrollar og kontrollerande organ gjer det sannsynleg at feil, manglar eller risikoar blir fanga opp, rapporterte og utbetra. Internkontroll og finansiell rapportering Som del av internkontrollen skal leiinga i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS også vurdere om verksemda til selskapet representerer ein risiko for feil i finansiell rapportering. Det er etablert prosessar og interne kontrollrutinar som skal sikre kvaliteten i finansiell rapportering. Dette omfattar fullmaktsreglar, arbeidsdeling, avstemmingar, IT-kontrollar m.m. Den finansielle rapporteringa skal til ei kvar tid også tilfredstille eksterne lover og reglar. Direktør for økonomi og finans i Sparebanken Sogn og Fjordane har ansvar for bankkonsernet sin rekneskaps- og økonomifunksjon og har gjennom dette det overordna ansvaret for at eksterne lovkrav er følgde i heile konsernet. Leiinga i konsernet følgjer også løpande opp dei ulike forretningsområda og dotterselskapa sine finansielle resultat. Styret fører tilsyn med prosessen for finansiell rapportering og internkontroll og ser til at denne fungerer effektivt. Årsrekneskapen blir fastsett av generalforsamlinga etter handsaming av styret. Ekstern revisor utarbeider årleg ein rapport som oppsummerer resultatet for sin finansielle revisjon. Rapporten innheld også opplysingar om eventuelle svake punkt og manglar og forslag til tiltak og utbetringar. VURDERING AV ÅRSREKNESKAPEN Resultatrekneskap, balanse og notar gir etter styret si vurdering tilstrekkeleg informasjon om selskapet si drift og stilling pr. 31. desember Styret meiner at selskapet sine føresetnader for vidare drift er til stades. Styret stadfestar at føresetnaden om vidare drift er lagd til grunn ved utarbeiding av årsrekneskapen for HENDINGAR ETTER BALANSEDAGEN Styret kjenner ikkje til hendingar etter som har vesentleg innverknad på årsrekneskapen eller selskapet si stilling. STRATEGI OG UTSIKTER FOR 2014 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vil i 2014 vidareføre kjerneverksemda, som er kjøp av bustadlån frå Sparebanken Sogn og Fjordane for å utferde obligasjonar med fortrinnsrett. Målgruppa for obligasjonane med fortrinnsrett er nasjonale og internasjonale finansinstitusjonar og andre investorar kan sjå ut til å bli det første året på lang tid med ei flat eller fallande prisutvikling i bustadmarknaden. Dette vil medføre at volumet av lån som kvalifiserer til kjøp frå morbank, vil bli lågare enn i ein stigande bustadmarknad. Låg arbeidsløyse og god inntektsvekst gir truleg likevel gode vilkår for vidare vekst på privatmarknaden i morbank. Dette vil også leggje grunnlaget for vidare vekst i Bustadkreditt Sogn og Fjordane. Det blir arbeidd aktivt med å leggje til rette for kjøp av ein større del av bustadlånsporteføljen til Sparebanken Sogn og Fjordane i dei komande åra, og for å utferde fleire obligasjonar med fortrinnsrett. RESULTATDISPONERING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat på 93,971 millionar kroner. Styret tilrår at resultatet blir lagt til selskapet sin eigenkapital. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Peter Midthun Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

8 Resultat Note Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter 3, Provisjonsinntekter Netto provisjonsinntekter Netto tap/vinst på verdipapir Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskriving på utlån Nedskriving på utlån 7, Resultat av ordinær drift Skatt Resultat for rekneskapsåret TOTALRESULTAT Resultat for rekneskapsåret Totalresultat for rekneskapsåret Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

9 Balanse EIGEDELAR Note Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 3, Brutto utlån til kundar Individuelle nedskrivingar 7, Gruppenedskrivingar 7, Netto utlån til kundar Finansielle eigendelar til verkeleg verdi over resultat: Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 10, Utsett skattefordel Andre krav/opptente ikkje mottekne inntekter Sum eigedelar EIGENKAPITAL OG GJELD Innskoten eigenkapital Aksjekapital Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Anna eigenkapital Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital Gjeld Gjeld til kredittinstitusjonar Anna finansiell gjeld: Utferda sertifikat og obligasjonar Betalbar skatt Påkomne kostnader Sum gjeld Sum eigenkapital og gjeld Betinga forpliktingar Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Peter Midthun Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

10 Kontantstraumoppstilling Resultat før skatt Nedskriving på utlån/garantiar Betalt skatt Andre ikkje kontanttransaksjonar A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar Auke/reduksjon i verdipapirgjeld Utbytte C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) Likviditetsbehaldning inngåande behaldning Likviditetsbehaldning utgåande behaldning Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Innskot i andre finansinstitusjonar Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

11 Eigenkapitaloppstilling INNSKOTEN EIGENKAPITAL OPPTENT EIGENKAPITAL Sum innskoten eigenkapital Annan eigenkapital Sum annan eigenkapital Total Aksjekapital eigenkapital Inngåande eigenkapital Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Inngåande eigenkapital Vedteke utdeling Resultat for perioden Utgåande eigenkapital Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

12 Notar til rekneskapen 1 Rekneskapsprinsipp 2 Viktige rekneskapsestimat og skjønnsmessige vurderingar 3 Godtgjersle til leiande tilsette og styret. Transaksjonar med nærståande partar 4 Segment 5 Godtgjersle ekstern revisor 6 Netto inntekter frå finansielle instrument 7 Nedskriving på utlån og garantiar 8 Driftskostnader 9 Skattekostnad 10 Klassifisering av finansielle instrument 11 Utlån til og krav på kredittinstritusjonar 12 Sertifikat og obligasjonar 13 Spesifikasjon av utlån og garantiar 14 Belåningsgrad og sikkerheitsmasse 15 Nedskriving av utlån og garantiar 16 Andre kortsiktige eigedelar 17 Gjeld til kredittinstitusjonar 18 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 19 Anna gjeld 20 Forpliktingar utanom balansen 21 Kapitaldekning 22 Verdsetting 23 Risiko 24 Kredittrisiko 25 Likviditetsrisiko 26 Sensitivitetsanalyser 27 Tvistemål 28 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 12 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

13 Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP GENERELT Årsrekneskapen for 2013 for Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er handsama og vedteken i styremøte den 3. februar Alle beløp i rekneskap og notar er oppgitt i tusen NOK, dersom ikkje anna er spesifisert. GRUNNLAG FOR UTARBEIDING AV REKNESKAPEN Årsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med rekneskapslova 3 9 og Forskrift om forenkla IFRS fastsett av Finansdepartementet 21. januar Dette inneber i hovudsak at innrekning og måling følgjer internasjonale rekneskapsstandardar (IFRS) og presentasjon og noteopplysningar er i samsvar med norsk rekneskapslov og god rekneskapsskikk. ENDRING I REKNESKAPSPRINSIPP Ved grunnleggande rekneskapsreformar/endring av rekneskapsprinsipp skal tal for tidlegare år omarbeidast slik at dei kan samanliknast. Dersom postar i rekneskapen vert reklassifiserte, skal samanlikningstal utarbeidast for tidlegare periodar og visast i rekneskapsoppstillinga. Rekneskapsprinsippa er ikkje endra i ENDRINGAR I EU-GODKJENDE STANDARDAR OG TOLKNINGAR I 2013 Det er ingen endringar i rekneskapsstandarar eller tolkingar i 2013, som har fått konsekvens for avlegging av rekneskapen for ESTIMAT Ved utarbeiding av rekneskapen blir det gjort vurderingar som påverkar rekneskapsførte beløp. I note 2 er det gjort nærare greie for vesentlege estimat og føresetnader. Eigedelar og forpliktingar vert balanseførte på det tidspunkt selskapet oppnår reell kontroll over rettar til eigedelane og tek på seg reelle forpliktingar. Eigedelar vert ført ut av balansen på det tidspunktet reell risiko knytt til eigedelane er overført og kontroll over rettar til eigedelane er falle bort eller utløpt. FINANSIELLE INSTRUMENT Klassifisering av finansielle instrument Eit finansielt instrument er alle kontraktar som fører til både ein finansiell eigedel for eit føretak og ei finansiell plikt eller eit eigenkapitalinstrument for eit anna føretak. Ved første gongs innrekning er alle finansielle instrument som er omfatta av standarden, identifiserte og klassifiserte i ein av dei følgjande kategoriane, avhengig av formålet med investeringa: Finansielle eigedelar og gjeld til verkeleg verdi halde for handelsformål med verdiendring over resultat Finansielle eigedelar og plikter vurdert til verkeleg verdi med verdiendring over resultat i samsvar med Verkelig Verdi Opsjon (VVO) Utlån og fordringar, balanseført til amortisert kost Finansielle eigedelar og gjeld til verkeleg verdi halde for handelsformål med verdiendring over resultat Handelsporteføljen er kjenneteikna ved at instrumenta i porteføljen i hovudsak er skaffa for å selje eller kjøpe tilbake på kort sikt, eller ved at instrumentet er ein del av ein portefølje av identifiserte finansielle instrument som blir styrte saman og der det føreligg eit faktisk mønster for kortsiktig realisering av overskot. Finansielle derivat vert alltid kategoriserte til verkeleg verdi over resultat. Finansielle eigedelar og plikter vurdert til verkeleg verdi med verdiendring over resultat i samsvar med Verkeleg Verdi Opsjon, omtala som VVO Porteføljen omfattar sertifikat- og obligasjonsplasseringar. Nemnde instrument, i tillegg til rentebytteavtalar, blir styrte og vurderte samla til verkeleg verdi. Utlån og fordringar, balanseført til amortisert kost Kategorien omfattar alle utlån og fordringar som ikkje er definerte til verkeleg verdi over resultat, eller som finansiell eigedel tilgjengeleg for sal. Verdipapirgjeld inngår i denne kategorien. VERDIVURDERING Første gongs rekneskapsføring av finansielle instrument Finansielle instrument skal balanseførast til verkeleg verdi på handelsdagen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

14 Etterfølgjande verdimåling Verdimåling til verkeleg verdi. Verkeleg verdi er definert som det beløp ein eigedel kan bytast i, eller ei plikt kan gjerast opp i, ved ein transaksjon mellom uavhengige partar. I vurderinga legg ein til grunn føresetnad om framhaldande drift og at det er tatt omsyn til avsetning for kredittrisiko ved verdsetting. Instrument som blir omsett i ein aktiv marknad Ein marknad er aktiv dersom det er mogleg å framskaffe eksterne, observerbare prisar, kursar eller volatilitetar, og desse prisane representerer faktiske og hyppige marknadstransaksjonar. For instrument som blir handla i ein aktiv marknad nyttar vi den noterte prisen innhenta frå børs, meklar eller eit prissettingsbyrå. I den grad det ikkje er notert pris for instrumentet dekomponerer vi instrumentet og verdset det på bakgrunn av noterte prisar på dei enkelte komponentane. Instrument omsett i ein aktiv marknad gjeld mellom anna finansielle instrument som er børsnoterte eller på annan måte kvoterte som t.d. aksjar, obligasjonar og sertifikat. I tillegg gjeld det finansielle derivat som er baserte på underliggande kvoterte eller børsnoterte prisar/indeksar/instrument. Instrument som ikkje blir omsette i ein aktiv marknad Finansielle instrument som er klassifiserte i nemnde kategori blir verdsette etter ulike evalueringsteknikkar. Til dømes blir vanlege og enkle finansielle instrument verdsette etter godkjende modellar basert på observerbare data i marknaden. Verdimåling til amortisert kost Finansielle instrument som ikkje blir målte til verkeleg verdi, blir verdsett til amortisert kost ved hjelp av effektiv rentemetode. Ved effektiv rentemetode blir den effektive renta på engasjementet utrekna ved diskontering av kontraktfesta kontantstraumar innafor forventa løpetid. Kontantstraumane inkluderer etableringsgebyr og direkte transaksjonskostnader som ikkje blir dekka av kunden, og eventuell restverdi ved utgangen av forventa levetid. Nedskriving av finansielle eigedelar Individuelle nedskrivingar Dersom det er identifisert objektive bevis for verdifall, blir nedskriving på utlån utrekna som forskjellen mellom rekneskapsført verdi i balansen og noverdien av estimerte framtidige kontantstraumar neddiskontert med den effektive renta på lånet. Den effektive renta som blir nytta er effektiv rente på lånet før objektive bevis for verdifall vart identifisert, justert for endring i marknadsrente fram til målingstidspunktet. Endring i rente som følgje av endring i kredittrisiko på lånet, blir ikkje teke omsyn til ved justering av effektiv rente nytta for neddiskontering. Objektive bevis for verdifall på eit utlån eller gruppe av utlån omfattar vesentlege finansielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege avtalebrot, i tilfelle der ein reknar det som sannsynleg at debitor vil innleie gjeldsforhandling eller andre liknande konkrete forhold. Individuelle nedskrivingar reduserer den rekneskapsførte verdien på engasjementet i balansen,og endringar i vurdert verdi i perioden blir resultatført under «Nedskrivingar på utlån og garantiar». Det vert rekna rente på utlån som tidlegare er nedskrivne ved hjelp av den diskonteringsrenta, som vart nytta for å rekne ut nedskrivingsbeløpet. Utrekna renter på noverdien av utlånet inngår i «Netto renteinntekter». Gruppenedskrivingar Utlån som ikkje har vore gjenstand for individuelle vurderingar for verdifall, blir vurderte samla i grupper. Vurderinga blir basert på objektive bevis for verdifall på balansedagen og som kan knytast til gruppa. Gruppene er definerte som utlån med like risikoog verdieigenskapar basert på inndeling av kundane etter risikoklasse. Utrekning av nedskrivingsbehov skal gjerast for kvar kundegruppe med utgangspunkt i estimat for konjunktursituasjonen og tapserfaring for dei respektive kundegruppene. Gruppenedskrivingar reduserer den rekneskapsførte verdien på engasjementa i balansen. Endringar i perioden vert resultatført under «Nedskrivingar på utlån og garantiar». Gruppenedskrivingane er, på same måte som for individuelle nedskrivingar, baserte på neddiskonterte kontantstraumar. PRESENTASJON I BALANSE OG RESULTATREKNESKAP Utlån Utlån vert balanseført, avhengig av motpart, anten som utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar eller utlån til kundar, uavhengig av verdimålingsprinsipp. 14 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

15 Renteinntekter på finansielle instrument klassifisert som utlån vert inkludert på linja for «Renteinntekter» ved bruk av effektiv rentemetode, uavhengig av verdimålingsprinsipp. Effektiv rentemetode er forklart under «Verdimåling til amortisert kost». Verdiendringar knytt til identifiserte objektive bevis for verdifall på balansedagen for utlån inngår i «Nedskriving på utlån». Sertifikat og obligasjonar Porteføljen omfattar sertifikat og obligasjonar definert som eigedelar balanseført til verkeleg verdi med verdiendring over resultat (VVO). Renteinntekter og kostnader på sertifikat og obligasjonar inngår i «Netto renteinntekter» etter effektiv rentemetode. Metoden er beskriven i avsnitt for amortisert kost. Andre verdiendringar inngår i «Netto vinst/tap på finansielle instrument til verkeleg verdi opsjon». Gjeld til kredittinstitusjonar Forpliktingar til kredittinstitusjonar er rekneskapsført som gjeld til kredittinstitusjonar uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader på instrumenta inngår i «Rentekostnader» og er basert på effektiv rentemetode. Andre verdiendringar inngår i «Netto vinst/tap på finansielle instrument til verkeleg verdi opsjon». Verdipapirgjeld Verdipapirgjeld omfattar utferda sertifikat, obligasjonar og ansvarleg lånekapital uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader på instrumenta inngår i «Netto renteinntekter» basert på effektiv rentemetode. Andre verdiendringar inngår i «Netto vinst /tap på finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi opsjon». SKATT Skattekostnaden i resultatrekneskapen omfattar både betalbar skatt på inntekt (28 %) og endring i utsett skatt for perioden. Utsett skatt /utsett skattefordel er utrekna med 27% av midlertidige forskjellar som mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar ved utgangen av året. Utsett skatt blir rekna ut ved bruk av skattesatsar og skattereglar som gjeld på balansedagen eller som det er sannsynleg blir vedtekne, og som ein legg til grunn vil gjelde når den utsette skattefordelen vert realisert eller forpliktinga blir gjort opp. Utsett skattefordel er balanseført ut frå forventningar om framtidig skattepliktig inntekt. Betalbar skatt og utsett skatt blir ført mot eigenkapitalen, dersom skatten gjeld postar som i same eller tidlegare periodar er ført mot eigenkapitalen. PERIODISERING AV RENTER OG GEBYR Renter og provisjon blir resultatført etter kvart som dei vert opptente eller påløpt som kostnad. Gebyr for etablering av låneavtalar inngår i kontantstraumane ved utrekning av amortisert kost, og inntektsført under «Netto renteinntekter» etter effektiv rentemetode. INNTEKTSFØRING AV RENTER Renteinntekter vert inntektsførte ved bruk av effektiv rentemetode. Dette medfører løpande inntektsføring av nominelle renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyr. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode blir nytta både for balansepostar vurdert til amortisert kost og balansepostar vurdert til verkeleg verdi over resultat. Renteinntekter på nedskrivne engasjement vert rekna etter effektiv rentemetode av nedskriven verdi. KONTANTSTRAUMOPPSTILLING Kontantstraumoppstillinga viser kontantstraumane gruppert etter kjelde og bruksområde. Kontantar er definert som kontantar og fordring på sentralbankar, og fordring på kredittinstitusjonar utan oppseiingsfrist. HENDINGAR ETTER BALANSEDAGEN Det skal opplysast om hendingar etter balansedagen i samsvar med IAS 10. Opplysningane omfattar hendingar som ikkje er innrekna i finansrekneskapen, men som er av slik art at det er vesentleg for vurdering av drifta. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

16 NOTE 2 VIKTIGE REKNESKAPSESTIMAT OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGAR Estimat og vurderingar basert på skjøn blir vurdert løpande og er basert på historisk erfaring og andre faktorar, inklusiv forventningar om framtidige hendingar som blir sett på som sannsynlege. Selskapet utarbeider estimat og tar føresetnader om framtidig utvikling. Rekneskapsestimat som følgjer av dette vil sjeldan fullt ut vere i samsvar med endeleg utfall. Estimat som representerer ein vesentlig risiko for endring i balanseført verdi på eigedelar og gjeld i løpet av neste rekneskapsår, vert drøfta nedanfor. Verkeleg verdi på finansielle instrument For verdipapir som ikkje er børsnoterte og der det ikkje er ein aktiv marknad, nyttar selskapet verdsettingsteknikkar for å fastsette verkeleg verdi. Selskapet vurderer og vel metodar og tar føresetnader, som så langt som mogleg er basert på marknadsforhold på balansedagen. Verdivurderingane byggjer på siste emisjonskurs, omsetningsverdiar vi har kunnskap om og neddiskonterte kontantstraumar. Det vert også innhenta verdivurderingar og spreadvurderingar frå eksterne meklarføretak. Nedskriving på utlån Nedskriving skal skje når objektive bevis for verdifall kan identifiserast. Objektive bevis for verdifall på eit utlån omfattar vesentlege finansielle problem hos debitor, betalingsmisleghald eller andre vesentlege avtalebrot, tilfelle der det blir vurdert som sannsynleg at debitor vil innleie gjeldsforhandling eller andre konkrete forhold som har inntruffe. Som kriterium på objektive bevis for gruppenedskrivingar, blir det nytta modellverk, som er utvikla for å rekne ut kredittrisiko og eigne data for låna si statistiske restløpetid. Alle nedskrivingar er basert på neddiskonterte verdiar, med låna si internrente før verdifall som diskonteringsrente. I prinsippet skal alle kontantstraumar på engasjement og grupper av utlån identifiserast, og det må gjerast ei vurdering av kva kontantstraumar som er utsette. Med det store talet engasjement som er gjenstand for vurdering på individuelt nivå, må slike utrekningar skje med utgangspunkt i tilnærmingar og erfaringsmateriale. Modellverket som blir nytta for utrekning av kredittrisiko vert vurdert og validert jamnleg. Slik vert også modellen for gruppenedskriving på utlån vurdert. Endringar vert gjort for å gje forventningsrette estimat ut frå erfaringsdata og kunnskap om banken si portefølje og dei makroøkonomiske framtidsutsiktene. For ytterlegare omtale av metode for individuelle nedskrivingar og gruppenedskrivingar, sjå note 1 Rekneskapsprinsipp. Betinga utfall Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS vil i blant vere part i rettstvistar. Moglege rekneskapsmessige effektar blir vurdert i kvart enkelt tilfelle. 16 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

17 NOTE 3 GODTGJERSLE TIL LEIANDE TILSETTE OG STYRET. TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Godtgjersle til leiande tilsette og styret Selskapet leiger dagleg leiar av Sparebanken Sogn og Fjordane. Det er ikkje utbetalt godgjersle frå selskapet til dagleg leiar. Styret har eitt eksternt styremedlem. Det er betalt ut styregodtgjersle til det eksterne styremedlemet. TAL I HEILE KRONER Styret Godtgjersle Lån pr Hallvard Klakegg 0 0 Frode Vasseth 0 0 Ingeborg Aase Fransson 0 0 Peter Olav Midthun Kontrollkomitéen Knut Jon Sunde 0 0 Jan Nicolai Hvidsten 0 0 Ingrid Kassen TAL I TUSEN KRONER Transaksjonar med konsernselskap Renter motteke frå Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane Renter betalt til Sparebanken Sogn og Fjordane på OMF Kjøpte tenester av Sparebanken Sogn og Fjordane Innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane Gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane OMF-gjeld til Sparebanken Sogn og Fjordane Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i november Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr er på 160 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr er ramma på avtalen 877 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr er på mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Alle avtalar og transaksjonar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

18 NOTE 4 SEGMENT Selskapet har hovudsakleg eitt segment. Segmentet består av utlån til privatkundar og eit mindre volum av utlån til private næringsdrivande. Alle utlån er kjøpt frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Selskapet driv ikkje verksemd utanfor Norge. Kundar med adresse i utlandet blir klassifisert som ein del av den norske verksemda. NOTE 5 GODTGJERSLE EKSTERN REVISOR Lovpålagd revisjon inkl. mva Godtgjersle til Deloitte som uavhengig granskar inkl. mva Sum NOTE 6 NETTO INNTEKTER FRÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto renteinntekter Renter og liknande inntekter av utlån og fordringar på kreditinstitusjonar vurdert til amortisert kost Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar vurdert til amortisert kost Renter og liknande inntekter av sertifikat og andre renteberande papir bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi Andre renteinntekter og liknande inntekter av krav til verkeleg verdi 0 0 Sum renteinntekter Renter og liknande kostnader på gjeld til kreditinstitusjonar vurdert til amortiser kost Renter og liknande kostnader på utsteda verdipapir vurdert til amortisert kost Andre rentekostnader og liknande kostnader av gjeld vurdert til amortisert kost Sum rentekostnader Sum netto renteinntekter Netto tap/vinst på verdipapir Obligasjonar, sertifikat og andre renteberande verdipapir til verkeleg verdi over resultat Sertifikat og obligasjonar utsteda av det offentlege Sertifikat og obligasjonar utsteda av andre Netto inntekter og vinst frå finansielle instrument bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi NOTE 7 NEDSKRIVINGAR PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Nedskrivingar/inntektsføringar på utlån og garantiar i perioden Individuelle nedskrivingar i perioden Endring i gruppenedskrivingar i perioden Andre korreksjonar i nedskrivingane 0 0 Konstaterte tap som det tidlegare er avsett for 0 0 Konstaterte tap som det tidlegare ikkje er avsett for 0 0 Inngått på tidlegare konstaterte tap 0 0 Nedskrivingar/inntektsføringar på utlån og garantiar i perioden Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

19 NOTE 8 DRIFTSKOSTNADER Honorar og sosiale kostnader IT kostnader Andre tenester (Eiendomsverdi) Andre kostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Kjøp av tenester fra konsernet Revisjonshonorar (ekstern og internrevisor) Utgifter for eigne obligasjonar og rating Andre driftskostnader 21 9 Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader NOTE 9 SKATT SKATTEKOSTNAD Betalbar skatt denne perioden For lite avsett skatt i fjor 0 5 Sum betalbar skatt Endring utsett skatt/skattefordel Utsett skatt som skuldast opparbeiding/reversering av midlertidige forskjellar Sum endring utsett skatt/skattefordel Sum skattekostnad Avstemming av forventa skattekostnad til faktisk skattekostnad Ordinært resultat før skatt Forventa inntektsskatt med nominell skattesats på 28% Andre forskjellar 29 5 Skattekostnad Betalbar skatt Betalbar skatt i balansen SPESIFIKASJON AV SKATTEEFFEKTEN AV MIDLERTIDIGE FORSKJELLAR Skattereduserande midlertidige forskjellar Finansielle instrument Negativ vinst og tapskonto Sum skattereduserende midlertidige forskjellar Netto grunnlag utsett skatt ( ) /skattefordel Netto utsett skattefordel/ gjeld ( ) i balansen Utsett skattefordel blir balanseført i den utstrekning det er sannsynleg at den vil kunne nyttast mot framtidig skattepliktig inntekt. Det er nytta ein forventa skattesats på 27% ved utrekning av utsett skattefordel. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

20 NOTE 10 KLASSIFISERING AV FINANSIELLE INSTRUMENT BALANSE FØRT VERDI VERKELEG VERDI BALANSE. FØRT VERDI VERKELEG VERDI Netto utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar til amortisert kost. lån og fordringar Sum utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Obligasjonar og sertifikat Sertifikat og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi *) Sum obligasjonar og andre verdipapir Netto utlån til kundar Utlån til kundar til amortisert kost, lån og fordringar Sum utlån før individuelle nedskrivingar og gruppenedskrivingar Nedskrivingar på individuelle utlån Gruppenedskrivingar Sum netto utlån til kundar Andre eigedelar Andre eigedelar, amortisert kost Sum andre eigedelar Sum finansielle eigedelar Finansielle eigedelar summert etter klassifisering Finansielle eigedelar bestemt bokført til verkeleg verdi, FVO *) Finansielle eigedelar til amortisert kost, lån og fordringar Sum finansielle eigedelar Gjeld til kredittinstitusjonar Lån og innskot frå kredittinstitusjonar til amortisert kost Sum gjeld til kredittinstitusjonar Verdipapirgjeld Utferda sertifikat og obligasjonar til amortisert kost Sum verdipapirgjeld Andre finansielle plikter Anna gjeld, amortisert kost Sum andre finansielle plikter Sum finansielle plikter Finansiell gjeld summert etter klassifisering Finansiell gjeld bestemt bokført til verkeleg verdi, FVO *) Finansiell gjeld til amortisert kost, lån og fordringar Sum finansiell gjeld *) FVO: Fair Value Option (Verkeleg verdi opsjon) 20 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

21 NOTE 11 UTLÅN TIL OG KRAV PÅ KREDITTINSTITUSJONAR Sum utlån og krav på kredittinst. utan avtalt løpetid til amortisert kost *) Sum utlån og krav på kredittinst. med avtalt løpetid til amortisert kost 0 0 Sum utlån og fordringar på kredittinstitusjonar til amortisert kost *) Gjeld driftskonto/ mellomrekningskonto som Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har i Sparebanken Sogn og Fjordane. NOTE 12 SERTIFIKAT OG OBLIGASJONAR SERTI- FIKAT OBLIGA- SJONAR SUM SERTI- FIKAT OBLIGA- SJONAR SUM Sertifikat og obligasjonar bestemt bokført til verkeleg verdi med verdiendring over resultat Sertifikat og obligasjonar, bokført verdi Av dette børsnotert Pålydande verdi Sektorfordeling Finans, bank og forsikring Stat og statsgarantert Sum Modifisert durasjon 0,21 0,15 0,19 0,22 0,15 0,20 Gjennomsnittleg effektiv rente pr ,30 % 2,23 % 1,54 % 1,43 % 2,48 % 1,69 % Forfallsstruktur på obligasjons- og sertifikatplasseringar (marknadsverdi) Alle verdipapir er i norske kroner. Samanvektinga til gjennomsnittleg effektiv rente for totalbehaldninga er gjort med det enkelte papir sin del av total rentefølsomheit som vekt. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

22 NOTE 13 SPESIFIKASJON AV UTLÅN OG GARANTIAR Utlån til kundar til amortisert kost Sum brutto utlån til kundar Individuelle nedskrivingar Gruppenedskrivingar (sjå note 15) Netto utlån til kundar Sektor og næringsfordeling av utlån Lønnstakarar o.a Sum brutto utlån til kundar Geografisk fordeling Utlån Prosent Utlån Prosent Oslo ,24 % ,37 % Akershus ,41 % ,57 % Austlandet ,32 % ,76 % Sørlandet ,71 % ,65 % Vestlandet ,87 % ,17 % Midt-Norge ,84 % ,97 % Nord-Norge, Svalbard ,42 % ,41 % Utlandet ,18 % ,10 % Sum brutto utlån fordelt på geografiske område ,00 % ,00 % Den geografiske fordelinga er rapportert med grunnlag i bustadadressa til låntakar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen garantiar mot kundar. NOTE 14 BELÅNINGSGRAD OG SIKKERHEITSMASSE Brutto utlån til kundar Snitt utlån pr. kunde Tal lån Totalt verdigrunnlag for utlån Vekta snitt sidan løyving av lånet (månader) Vekta snitt attståande nedbetalingstid (månader) Vekta belåningsgrad 55,9 % 54,0 % Samansetning av sikkerheitsmassen: Bustadlån 1) Fyllingssikkerheit 2) Sum ) Jamfør forskrift for Kredittføretak som utferder obligasjonar med fortrinnsrett kan ikkje utlåna utgjere meir enn 75 % av verdigrunnlaget (dvs. verditakst på bustad). Pr har selskapet 50,0 millionar kroner som går over grensa for verdigrunnlaget. Dette vert difor ikkje teke med i utrekninga av sikkerheitsmassen. 2) Fyllingssikkerheiten består av bankinnskot i Sparebanken Sogn og Fjordane, og plasseringar i statskassevekslar og obligasjonar med fortrinnsrett. Alle plasseringar har AAA-rating frå Standard & Poor. 22 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

23 NOTE 15 NEDSKRIVING AV UTLÅN OG GARANTIAR Nedskriving på individuelle utlån Konstaterte tap i perioden der det 0 0 tidlegare har vore føretatt individuell nedskriving Nedskriving på individuelle utlån i perioden Reversering av nedskriving på individuelle utlån i perioden 0 0 Andre korreksjonar i nedskrivingane 0 0 Nedskrivningar på individuelle utlån pr Gruppenedskriving utlån, garantiar mv Gruppenedskriving i perioden Gruppenedskriving utlån, garantiar mv Sum nedskrivingar NOTE 16 ANDRE KORTSIKTIGE EIGEDELAR Opptente ikkje mottatte renter utlån Opptente ikkje mottatte renter obligasjonar Sum andre kortsiktige eigedelar NOTE 17 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONAR Sum gjeld til kredittinst. utan avtalt løpetid til amortisert kost 0 0 Sum gjeld til kredittinst. med avtalt løpetid til amortisert kost Sum gjeld til kredittinstitusjonar til amortisert kost Selskapet har inngått ein avtale frå desember 2011 med Sparebanken Sogn og Fjordane om ein trekkfasilitet på NOK 750 mill., som i hovudsak skal brukast til oppgjer for kjøpte lån og tilbakebetaling av obligasjonar med fortrinnsrett. I tillegg har selskapet ei ramme på NOK mill. med banken som gjeld lånefasilitet knytt til volumet av utsteda OMF. Banken har også forplikta seg til å stille midlar til disposisjon for uutnytta rammer på fleksilån. Alle avtalar er inngått etter prinsippet om armlengdes avstand. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

24 NOTE 18 GJELD STIFTA VED UTFERDING AV VERDIPAPIR 2013 ISIN NUMMER PÅLYDANDE VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL BOKFØRT NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Til inngåtte låneavtaler er det knytt standard covernantskrav. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har i 2013 innfridd alle vilkår i tråd med det som er avtalt ISIN NUMMER PÅLYDANDE VALUTA RENTE OPPTAK FORFALL BOKFØRT NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande NO NOK Flytande Amortisering Sum gjeld stifta ved utskriving av verdipapir Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

25 NOTE 19 ANNA GJELD Påløpte kostnader og ikkje opptente inntekter Anna gjeld Sum anna gjeld NOTE 20 FORPLIKTINGAR UTANOM BALANSEN Unytta rammer fleksilån Sum betinga forpliktingar Unytta rammer gjeld innvilga, men ikkje nytta ramme på fleksilån. Selskapet har ingen andre forpliktingar utanom balansen. NOTE 21 KAPITALDEKNING Ansvarleg kapital Aksjekapital og overkurs Annan eigenkapital Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital Annan kjernekapital 0 0 Frådrag: Utsett skattefordel Netto kjernekapital Rein kjernekapital Netto tilleggskapital 0 0 Netto ansvarleg kapital Minimumskrav ansvarleg kapital Kredittrisiko Herav: Institusjonar Massemarknadsengasjement Engasjement med pant i bustad Forfalne engasjement Obligasjonar med fortrinnsrett Andre engasjement Sum minimuskrav kredittrisiko Operasjonell risiko Gruppenedskrivning Minimumskrav ansvarleg kapital Overskot ansvarleg kapital Kapitaldekning Kapitaldekningsprosent 13,16 % 14,37 % Kjernekapitaldekning 13,16 % 14,37 % Rein kjernekapitaldekning 13,16 % 14,37 % Kapitaldekninga er utrekna i samsvar med nye kapitalkravsforskrifter (Basel II). Standardmetoden er nytta for kredittrisiko og marknadsrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Basel II er inndelt i tre pilarar (områder). Pilar 1 omhandlar minstekravet til kapitaldekning og er ei vidareutvikling av tidlegare regelverk etter Basel I. Pilar 2 omhandlar institusjonen si vurdering av samla kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging (ICAAP), medan Pilar 3 omhandlar krav om offentleggjering av finansiell informasjon. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

26 NOTE 22 VERDSETTING Spesifikasjon av finansielle eigedelar til verkeleg verdi Obligasjonar og andre verdipapir med fast avkastning KVOTERTE PRISAR OG OBSERVERBARE FØRESETNADAR BOKFØRT VERDI Finans, bank og forsikring Stat og statsgaranti Sum Obligasjonar og andre verdipapir med fast avkastning Norske statskassevekslar blir verdsett til siste omsetningskurs på børs. Andre norske obligasjonar og sertifikat blir målt til verkelig verdi basert på verdsettingsteknikkar. I verdsettingsteknikkane nyttar vi rentekurver og kredittspreader frå eksterne leverandørar og kvalitetssikrar gjennom priskontrollar ved årsslutt, hovudsakleg gjennom samanlikning av prisar mot andre prisleverandørar. NOTE 23 RISIKO RISIKO Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS (BSF) er utsett for kredittrisiko, operasjonell risiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Kredittrisikoen er den mest omfattande av desse. Det er utarbeidd rammer for risikoeksponeringa knytt til dei ulike risikotypane. Styret legg vekt på at selskapet skal ha låg risiko. Viktige mål med risikostyringa er å sikre at selskapet når fastsette mål, handtere risikoar som kan hindre måloppnåing, sikre intern og ekstern rapportering av høg kvalitet, og å sikre at selskapet opererer i tråd med interne retningslinjer og eksternt lovverk. Kredittrisiko Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er eksponert for kredittrisiko i tilknytning til bustadlån, og motpartsrisiko i samband med plasseringar i finansmarknaden. Lån som blir kjøpte frå Sparebanken Sogn og Fjordane er godt sikra. På kjøpstidspunktet skal låna vere innanfor 75 % av godkjend verdi på trygda. Verdiane på eigedomane som ligg som trygd for bustadlåna i kredittføretaket blir oppdaterte kvar tredje månad. Det er verdiestimat frå Eiendomsverdi AS som åleine eller i kombinasjon med takst og meklarvurderingar blir nytta som godkjend verdi på eigedomane. Den første bolken av lån frå Sparebanken Sogn og Fjordane vart kjøpt i mars Sidan den tid har marknadsprisen på bustader vore aukande. Sparebanken Sogn og Fjordane administrerer låna i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og kan vise til lågt misleghald og god oppfølging av utlånsporteføljen. Pr var det to lån i misleghald over 90 dagar. Om lag 50 % av utlånsporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er innanfor 60 % av panteverdien. Risikoen i utlånsporteføljen blir vurdert som låg. Figuren under viser vekta belåningsgrad for låna som ligg i kredittføretaket Vekta belåningsgrad 21% Under 40% 13% 40-50% 16% 50-60% 37% 60-75% 13% over 75% Prisfallet på bustader siste halvår av 2013 har ført til at ein større del av låneporteføljen i Bustadkreditt Sogn og Fjordane har belåningsgrad over 75 %. Det er særleg lån som er oppretta siste år, og der belåningsgraden i utgangspunktet låg nær 75 %, som no hamnar i kategorien «over 75 %. Låna som ligg i BSF er oppretta i Sparebanken Sogn og Fjordane, og kredittvurderinga av bustadlånskundane i kredittføretaket følgjer såleis kreditt vurderingsprosessen i morbanken. Med bakgrunn i trygd, beteningsevne, gjeldsnivå og sannsyn for misleghald vert det gjort ei kritisk vurdering av kundar som søkjer om bustadlån. 26 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

27 Misleghaldssannsynet blir berekna i modell for søknadsscore. I tillegg vert det gjort vurderingar med omsyn til livssituasjon, arbeidsforhold og utdanning, og risiko knytt til desse faktorane. Det er også laga rutine for overføring av lån til kredittføretaket, som spesifiserer kva krav låna må oppfylle for å kunne bli flytta til føretaket. Desse krava oppfyller alle regulatoriske krav, i tillegg til at det også er lagt på ekstra interne restriksjonar som avgrensar lånetypar som kan flyttast til selskapet. Lån som ligg i kredittføretaket blir også følgde opp grundig med omsyn til misleghald. Kredittføretaket har i tillegg styregodkjend rutine for risikostyring, som systematiserer kontrollar som skal gjerast for å minimere kredittrisikoen, og som fordeler ansvar for kontrollane og for rapporteringa. Utviklinga i utlånsporteføljen blir følgt månadleg gjennom ein kredittrapport som mellom anna viser risikofordelt portefølje, utvikling i misleghald og kva konsekvensar fall i bustadprisar og auka misleghald vil ha for sikringsmassen. Bustadkredittføretaket sin motpartsrisiko er knytt til plasseringar i finansmarknaden eller eksponering mot andre finansinstitusjonar. Risikoen kredittføretaket kan eksponere seg for mot ulike motpartar, blir bestemt utifrå kredittrammer mot kvar av desse motpartane. For å unngå tap eksponerer kredittføretaket seg berre mot solide motpartar. Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at kredittføretaket ikkje maktar å innfri forpliktingane sine ved forfall. Likviditetsreserven i selskapet skal vere tilstrekkeleg til å innfri alle forpliktingar ved forfall. Selskapet styrer likviditetsposisjonane basert på styrefastsette krav til minimum likviditetsreserve og netto forfall innanfor 6 månader. Renterisiko Selskapet skal styre renteeksponeringa slik at selskapet er lite utsett for rentesvingingar. Eksponering mot rentespreadrisiko er avgrensa gjennom risikorammer for kredittrisiko. Det er i tillegg fastsett rammer for rentenivårisiko som blir overvaka og rapportert månadleg. Valutarisiko Bustadkredittføretaket har ikkje valutalån eller andre plasseringar i utanlandsk valuta. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er definert som faren for tap som skuldast mennesekelege feil, eksterne hendingar eller svikt og manglar i føretaket sine system, rutinar og prosessar. Lov- og forskriftsverket set konkrete krav til føretaket over ulike register som skal vere på plass. Dette er mellom anna gjort for å kunne kontrollere at låna som blir overførte til kredittføretaket verkeleg tilfredsstiller alle krava som må vere oppfylte. 11 i forskrifta krev at det for sikringsmassen skal vere eit register over utlån, rente- og valutakontrakter, fyllingssikkerheit, i tillegg til obligasjonar med fortrinnsrett. Banken har oppretta register som tilfredsstiller krava i forskrifta. Gjennom oppretting av desse registra vil banken lettare kunne avdekke feil eller manglar som skulle oppstå ved lånemassen i kredittføretaket. For å sikre at bustadkredittføretaket til ei kvar tid har nok trygd for innlåna sine, blir sikringsmassen følgt opp på dagleg basis, og det blir kontrollert at regulatoriske krav og interne reglar er oppfylte. I tillegg blir det utført stresstestar som sikrar at krava til likviditetsmessig overskot og sikringsmasse er oppfylte i ulike scenario. RAPPORTERING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS legg vekt på korrekt og fullstendig rapportering av risiko- og kapitalforhold. Det er difor laga ulike periodiske rapportar som blir behandla av styret, i tillegg til rapportar som inngår i den daglege drifta og som skal sikre at eksterne lover og interne retningslinjer er følgde til ei kvar tid. Gjennom desse rapportane blir styremedlemmene haldne oppdaterte på om ein ligg an til å nå måla som er sette for selskapet, og om ein held seg innanfor dei vedtekne risikorammene. ICAAP blir gjennomført og rapportert ein gong årleg. BSF inngår i den samla ICAAP-rapporten for konsernet. Internkontrollrapporteringa skjer også på årleg basis. Internkontrollrapporten blir lagd fram for styret i BSF, og inngår også som ein del av samla internkontrollrapport for konsernet. Rapporteringa omfattar vurdering og kommentarar til eige arbeid med internkontrollen, gjennomgang av alle viktige risikoområde, vurdering av korleis lovverket blir etterlevd, og forslag til forbetringstiltak. Internrevisjonen gjennomfører årleg ei uavhengig stadfesting av internkontrollen i selskapet som blir lagd fram for styret i selskapet. Det same blir kvartalsvise rapportar frå granskar. Kredittrapport, økonomirapport, finansrapport og likviditetsrapport blir utarbeidde månadleg, og styrebehandla kvart kvartal. Det same gjeld økonomi- og rekneskapsrapportar. I tillegg blir det utarbeidd månadleg misleghaldsrapport og dagleg rapport som viser at krava som er stilte til utlånsvolum og anna sikringsmasse er i tråd med eksternt lovverk og interne retningslinjer. Dagleg leiar møter også minst ein gong årleg i kontrollkomiteen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

28 NOTE 23 RISIKO, FRAMHALD KAPITALSTYRING Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS kjøper lån frå Sparebanken Sogn og Fjordane, og finansierer storparten av desse låna ved utferding av obligasjonar med fortrinnsrett (OMF). Resten av finansieringa skjer i form av eigenkapital og opptrekk på kredittavtaler i morbank. KAPITALDEKNING BSF nyttar standardmetoden i Basel 2- regelverket ved berekning av kredittrisiko, og basismetoden for operasjonell risiko. NOTE 24 KREDITTRISIKO KREDITTRISIKO FORDELT PÅ KLASSER AV FINANSIELLE INSTRUMENT MAX KREDITTEKSPONERING Obligasjonar og sertifikat Sum engasjement kundar Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Sum Krav på kredittinstitusjonar knyter seg til innskot i Sparebanken Sogn og Fjordane som har rating A3 frå Moody's. KREDITTRISIKO FOR OBLIGASJONAR OG SERTIFIKAT Kredittrisiko fordelt på motpart Renteberande verdipapir Debitorkategori etter garantist AAA Verkeleg verdi AA Verkeleg verdi A Verkeleg verdi BBB Verkeleg verdi Non-investment grade Verkeleg verdi Totalt 2013 verkeleg verdi Totalt 2012 verkeleg verdi Finans, bank og forsikring Stat og statsgaranterte Sum Ratingklasser basert på Standard & Poors. Verdiendringar: Sum verdiendringar balanse Resultatførte verdiendringar i perioden Kundar med bustadlån blir vurderte i forhold til vilje og evne til å betale lånet. Betjeningsevne blir utrekna og kundane risikovurderte på søknadstidspunktet. Belåningsgrad for kundar i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er mindre enn 75 % ved overføringstidspunktet frå Sparebanken Sogn og Fjordane. Kredittkvaliteten til lån som ikkje er forfalne er god. Trygda i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er pant i bustadeigedom. Trygda vert vurdert som svært god for porteføljen. Porteføljen har låg kredittrisiko. 28 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

29 NOTE 24 KREDITTRISIKO, FRAMHALD ENGASJEMENT FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER Utlån til og fordringar på kundar Garantiar Unytta kredittrammer Sum engasjement Gj.snitt utlån Brutto mislegh. enga. Individ. nedskriv. Netto mislegh. enga. Lønnstakarar o.a Utlandet Sum Gruppenedskrivn øvrige verdiendr Sum utlån til og fordr. på kundar ENGASJEMENT FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE Utlån til og fordringar på kundar Garantiar Unytta kredittrammer Sum engasjement Brutto misleghaldne engasjement Individuell nedskriving Netto misleghaldne engasjement Austlandet Vestlandet Sørlandet Midt-Norge Nord-Norge Utlandet Sum SAMLA ENGASJEMENTSBELØP FORDELT ETTER GJENSTÅANDE LØPETID Utlån til og fordringar på kundar Garantiar Unytta kredittrammer Sum engasjement Inntil 1 mnd mnd mnd 1 år år over 5 år Sum ALDERSFORDELING PÅ FORFALNE ENGASJEMENT UTAN NEDSKRIVING Utlån til og fordringar på kundar Garantiar Unytta kredittrammer Sum engasjement Forfalne 1 30 dager Forfalne dager Forfalne dager Forfalne over 90 dager Sum FORFALNE ENGASJEMENT OVER 90 DAGAR FORDELT PÅ GEOGRAFISK OMRÅDE Utlån til og fordringar på kundar Garantiar Unytta kredittrammer Sum engasjement Aust-Norge Vest-Norge Midt-Norge Nord-Norge Sum Berre misleghaldne engasjement blir fordelt pr. geografiske område i denne oversikta. Engasjementa vert vurdert som misleghaldne når ein kreditt er i overtrekk meir enn 90 dagar og når eit nedbetalingslån har restanse meir enn 90 dagar og beløpet er minst kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

30 NOTE 24 KREDITTRISIKO, FRAMHALD FINANSIELLE EIGEDELAR TIL VERKELEG VERDI OVER RESULTATET (FVO) OBLIGASJONAR OG SERTIFIKAT Bokført verdi Maksimal eksponering for kredittrisiko Bokført verdi av tilknytning kredittderivater som reduserer kredittrisikoen 0 0 Årets endring i verkeleg verdi på eigedelar som skuldast endringar i kredittrisiko Akkumulert endring i verkeleg verdi på eigedelar som skuldast endringar i kredittrisiko Årets endring i verkelig verdi på tilknytta kredittderivat 0 0 Akkumulert endring i virkelig verdi på tilknyttede kredittderivat 0 0 Verkeleg verdi vert fastsett på bakgrunn av ei teoretisk utrekning der avtalt kontantstraum vert neddiskontert med den renta som vert tilbydd på nye lån med tilsvarande rentedurasjon og kredittrisiko. Finansielle eigedelar blir øyremerkte til verkeleg verdi over resultatet (FVO) ved førsstegangsinnrekning i dei tilfella ei anna måling ville medført inkonsistens i resultatrekneskapen. Kredittrisiko fordelt på motpart AAA verkeleg verdi AA verkeleg verdi A verkeleg verdi BBB verkeleg verdi Noninvestment grade verkeleg verdi Totalt 2013 verkeleg verdi Totalt 2012 verkeleg verdi Finans, bank og forsikring Sum Ratingklassar basert på Standard & Poors. Verdiendringar: Sum verdiendringar balanse Resultatførte verdiendringar i perioden NOTE 25 LIKVIDITETSRISIKO Udiskonterte kontantstraumar finansielle plikter 0 1 MND 1 3 MND 3 12 MND 1 5 ÅR >5 ÅR Utan restløpetid TOTALT Gjeld til kredittinstitusjonar Gjeld stifta ved utferding av verdipapir Anna gjeld Unytta kredittrammer utlån Sum Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

31 NOTE 25 LIKVIDITETSRISIKO, FRAMHALD 0 1 mnd 1 3 mnd 3 12 mnd 1 5 år >5 år Utan rest løpetid Gjeld til kredittinstitusjonar Gjeld stifta ved utferding av verdipapir Anna gjeld Unytta kredittrammer utlån Sum Totalt Forfallsoversikten er inkludert renter. For å rekne ut rentekostnadene for innlån med flytande rente vert det nytta gjeldande renter på rapporteringstidspunkt. NOTE 26 SENSITIVITETSANALYSER Ved endringar av marknadsrisiko som inntreff i løpet av 1 år vil innverknad for resultat og eigenkapital bli som vist nedanfor basert på balansen pr Innverknad på resultat/eigenkapital RENTE VALUTA 1,50 % 1,50 % 12 % 12 % Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Obligasjonar og sertifikat Utlån til kundar Gjeld stifta ved utferding av verdipapir Gjeld til kredittinstitusjonar Sum Noten viser den rekneskapsmessige effekten over ein periode på 12 månader av ei umiddelbar parallell renteendring på + 1,5 prosentpoeng og 1,5 prosentpoeng. Det er teke omsyn til endring i løpande renteinntekter og kostnader, og eingongseffekt ein slik umiddelbar renteendring har på dei postar som blir ført til verkeleg verdi og på dei effektar renteendringa har på resultatet for gjenverande rentedurasjonsperiode før renteendringa får inntekts-/og kostnadsmessig effekt. NOTE 27 TVISTEMÅL Bustadkreditt Sogn og Fjordane har ikkje vore involvert i tvistesaker i NOTE 28 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen i selskapet pr er sett saman av følgjande aksjeklassar: Antal Pålydande Bokført A-aksjar Sparebanken Sogn og Fjordane Sum Eigarstruktur Største aksjonærar i selskapet pr : Eigar- Stemme- A-aksjar Sum andel andel Sparebanken Sogn og Fjordane % 100 % Totalt antal aksjar % 100 % Ingen medlemer av styret eller dagleg leiar eig aksjar og opsjonar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

32 Revisjonsmelding 32 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

33 Årsmelding frå kontrollkomiteen Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING

34 ERKLÆRING FRÅ STYRET OG DAGLEG LEIAR Vi erklærer etter beste overtyding at årsrekneskapen for 2013 er utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandarar og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret meiner at årsmeldinga gir ei rett oversikt over utviklinga, resultat og stillinga til selskapet, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane selskapet står overfor. Førde, Styret i Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Hallvard Klakegg Styreleiar Peter Midthun Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Harald Slettvoll Dagleg leiar 34 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS ÅRSMELDING 2013

35 OPPLYSNINGAR OM SELSKAPET Adresse: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Langebruvegen Førde Telefon: Føretaksnummer: Leiing: Harald Slettvoll Dagleg leiar Styre: Hallvard Klakegg Frode Vasseth Ingeborg Aase Fransson Peter Midthun Gro Skrede Mardal Styreleiar Styremedlem Styremedlem Styremedlem Varamedlem Kontaktperson: Harald Slettvoll, dagleg leiar, tlf