Pareto Bank delårsrapport 1/2013

Transkript

1 Pareto Bank delårsrapport 1/2013

2 Status per første kvartal 2013 Resultat etter skatt på MNOK 18,7 9,1 % egenkapitalavkastning etter skatt Cost/income ratio på 38,8 % Ingen endringer i individuelle og gruppevise nedskrivninger Pareto Bank fikk i første kvartal et resultat etter skatt på kr. 18,7 mill. (kr. 17,7 i første kvartal 2012). Netto renteinntekter viste en fortsatt god utvikling, men lavere provisjonsinntekter og kurstap på finansielle instrumenter trakk imidlertid resultatet ned sammenlignet med første kvartal i Det var i kvartalet ingen endringer i de individuelle og gruppevise nedskrivningene. Banken hadde i første kvartal en lav utlånsvekst med kr. 63 mill. En vellykket innskuddskampanje førte til at innskudd fra kunder økte med kr. 490 mill., og bankens innskuddsdekning var ved utgangen av kvartalet på 86,2 %. Kjernekapital- og kapitaldekningen utgjorde ved kvartalsskiftet 13,60 %. Dette er noe ned fra årsskiftet og skyldes hovedsakelig at en større andel av bankens overskuddslikviditet er plassert i verdipapirer som vekter 100 %. I lys av de varslede kapitalkravene, vil banken fremover iverksette tiltak for å tilfredsstille de økte kravene til ren kjernekapital. Banken vil både redusere kreditteksponeringen og legge til mer kapital gjennom økte inntekter og reduserte kostnader. Omfanget av tiltakene vil avhenge av nivået på den motsykliske konjunkturbufferen. 2

3 Resultatregnskapet Netto renteinntekter utgjorde kr. 46,2 mill. (kr. 35,8 mill.) i første kvartal. Dette er opp kr. 10,4 mill. fra første kvartal 2012, hvilket tilsvarer en økning på 29 %. Som følge av de foreslåtte kapital- og likviditetskravene fastsatte banken høyere avkastningskrav på nye og eksisterende kreditter i Deler av kredittporteføljen har som en konsekvens av dette blitt repriset. I tillegg var det en sterk utlånsvekst i siste halvdel av Provisjonsinntekter og kostnader fra banktjenester utgjorde i første kvartal netto kr. 1,5 mill. (kr. 4,4 mill.). Reduksjonen forklares ved lavere provisjonsinntekter fra fulltegningsgarantier. Netto andre driftsinntekter inkluderer også netto gevinst/ (tap) på bankens portefølje av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi. I første kvartal var netto tap kr. -5,2 mill. (kr. +0,8 mill.). Netto tap kommer hovedsakelig som følge av lavere kredittspreader på egenutstedte verdipapirer og innskudd fra kunder. Driftskostnadene utgjorde kr. 16,5 mill. (kr. 16,4 mill.) i første kvartal, hvorav lønn og andre personalkostnader utgjorde kr. 9,7 mill. (kr. 9,3 mill.). Bemanning har i samme periode økt med 3 ansatte. Noe lavere annonsekostnader bidro til å holde driftskostnadene på samme nivå som i første kvartal i Utlånsporteføljen holder fortsatt en god kredittkvalitet, og det har ikke vært endringer i de individuelle og gruppevise nedskrivningene i første kvartal. Dette ga et resultat før skatt i første kvartal på kr. 26,0 mill. (kr. 24,6 mill.), og etter skatt på kr. 18,7 mill. (kr. 17,7 mill.). Resultatet etter skatt tilsvarer kr. 22,1 pr. aksje og en egenkapitalavkastning på 9,1 % (9,1 %). Balanse Banken hadde ved utgangen av første kvartal en forvaltningskapital på kr mill. (kr mill.). Utlån til kunder økte i 1. kvartal med kr. 63 mill. til kr mill. (kr mill.), mens ubenyttede kredittrammer og garantier beløp seg til kr mill. (kr mill.). Aktiviteten har vært høy i første kvartal, og det har samlet vært åpnet nye kredittrammer for kr mill. Kredittporteføljen har en høy andel korte kreditter, som innebærer at utlånsporteføljens innfrielsestakt er høy. Innskudd fra kunder viste en økning i første kvartal på kr. 490 mill. til kr mill. (kr mill.). Sum fastrenteinnskudd utgjorde ved utgangen av kvartalet 62,9 % av samlede kundeinnskudd. Banken hadde en innskuddsdekningen på 86,2 % ved kvartalsskiftet. Utover kundeinnskudd benytter banken også verdipapirmarkedet. Netto utestående verdipapirgjeld utgjorde ved kvartalsskiftet kr mill. med pålydende på kr mill. fordelt på syv sertifikat- og obligasjonslån. Innskudd fra andre banker utgjorde kr. 146 mill. Banken hadde ved kvartalsskiftet en overskuddslikviditet på kr mill. Likviditeten er hovedsakelig plassert i rentebærende verdipapirer og innskudd i større norske banker. Verdipapirplasseringene er fordelt mellom en likviditetsportefølje og en investeringsportefølje. Likviditetsporteføljen utgjorde kr mill., og omfatter plasseringene med investment grade rating. Investeringsporteføljen omfatter plasseringer i fond og enkeltobligasjoner med kredittrating under investment grade og minimum BB-. For alle plasseringene gjøres det en egen kredittvurdering. Totalt utgjorde investeringsporteføljen kr. 268 mill. ved kvartalsskiftet. Banken rapporterer løpende likviditetsindikatoren Liquidity Coverage Ratio (LCR). Banken har foreløpig valgt ikke å foreta en full tilpassing av sin likviditetsportefølje i forhold til såkalte nivå 1 eiendeler og rapporterer derfor inntil videre en relativ lav LCR-verdi. Tap og mislighold Banken har to misligholdte engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger. Begge engasjementene er sikret med pant i fast eiendom. Netto misligholdt og tapsutsatt volum utgjorde ved kvartalsskiftet kr. 67,0 mill. (kr. 62,1 mill.) mens samlede individuelle nedskrivninger utgjorde kr. 23,4 mill. (kr. 13,6 mill.). Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,0 % (1,1 %) av brutto utlån. Det er ikke foretatt endringer i de individuelle nedskrivningene i første kvartal. Banken vurderte behovet for gruppevise nedskrivninger for første gang ved årsskiftet og foretok en nedskrivning på kr. 5,9 mill. Nedskrivningen var relatert til bankens boligutviklingsportefølje. Det er ikke funnet grunnlag for å endre denne nedskrivningen. Utlån, ubenyttede kredittrammer og garantier fordelte seg med 67,9 % på eiendomsfinansiering, 5,8 % på boliglån, 19,8 % på verdipapirfinansiering og 4,9 % på shipping- og offshorefinansiering. Sammenlignet med samme periode i fjor har andelen verdipapirfinansiering gått noe ned, mens eiendom, shipping og offshore har økt. Dette reflekter utviklingen i markedet for verdipapirfinansiering, som har vært preget av sterkt fallende omsetning på Oslo Børs og strukturelle endringer. 3

4 Soliditet og kapitalkrav Bankens kjernekapital og ansvarlige kapital utgjorde kr ,1 mill. ved kvartalsskiftet, hvilket ga en kjernekapitalog kapitaldekning på 13,60 % etter kapitalkravet i Pilar I (8,00 %). Ren kjernekapitaldekning utgjorde 10,46 %. Dette tilsvarer et overskudd av ansvarlig kapital utover minstekravet på kr. 420,8 mill. Bokført egenkapital utgjorde ved kvartalsskiftet kr. 830,6 mill., hvilket tilsvarte 9,47 % av bankens forvaltningskapital. Tilsvarende utgjorde ansvarlig kapital 11,65 % av forvaltningskapitalen. Banken styrer etter målnivåer og minimumskrav til bankens kapital- og ren kjernekapitaldekning. Banken følger utviklingen i myndighetens regulatoriske krav og markedets forventninger til bankens kapitalisering tett. Finansdepartementet offentliggjorde i mars et lovforslag vedr. nye kapitalkrav. Forslaget vil ventelig vedtas før sommeren. Forslaget innebærer blant annet at det innføres fire ulike kapitalbuffere. Norges Bank skal håndheve den såkalte motsykliske konjunkturbufferen. Nivået på denne bufferen er ikke fastsatt og vil ventelig ikke bli det før i andre eller tredje kvartal Bankens målnivåer og minimumskrav vil bli påvirket av nivået på denne bufferen. Pareto Bank har en høy andel korte kreditter og høy kapitalbinding på sin overskuddslikviditet. Banken kan derfor relativt raskt tilpasse kapitalbindingen til de regulatoriske krav som vedtas. Utsikter fremover De varslede kapital- og likviditetskravene påvirker konkurranse situasjonen og lønnsomheten i hele banknæringen. Kravet til bankenes rene kjernekapital viser seg å bli høyere enn mange forventet, og det er usikkert hvilket nivå myndighetene vil sette på den motsykliske konjunkturbufferen. Settes denne til maksimalnivået allerede fra juli 2014, vil dette få store konsekvenser for norske bankers kredittkapasitet fremover. Bankene vil fortsette å bygge opp kapital og omstrukturere utlånsporteføljene og redusere kapitalbindingen. Konsekvensen fremover vil bli lav kredittvekst kombinert med høyere utlånsmargin for å oppnå en tilfredsstillende lønnsomhet. Pareto Bank vil både redusere kreditteksponeringen og legge til mer kapital gjennom økte inntekter og reduserte kostnader for å møte de nye kapitalkravene. Banken har ved kvartalsskiftet en høy andel kreditter med kort løpetid og høy kapitalbinding på overskuddslikviditeten. Dette gjør banken i stand til raskt å tilpasse seg de nye kapitalkravene. Banken lanserer i disse dager også et nytt innskuddstilbud til bedrifter. Hensikten er å redusere bankens innlånskostnad fra dagens nivå. Etter endringen vil Pareto Bank fortsatt ha et konkurransedyktig innskuddstilbud til bedriftskunder. Oslo, 24. april 2013 Styret i Pareto Bank ASA 4

5 Resultatregnskap (NOK 1.000) Note 1. kvartal kvartal Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/(tap) på fin.instrumenter til virkelig verdi 2,5,12, Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 2, Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje (NOK) *) 22,1 20,8 79,6 *) Pareto Bank har ikke utstedt opsjoner eller andre finansielle instrumenter som kan føre til utvanning av resultat per aksje. 5

6 Balanse (NOK 1.000) Note Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder 3,9,10, Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og andre verdipapirer Finansielle derivater Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler (NOK 1.000) Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Gjeld Aksjekapital Overkursfond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Egenkapital Gjeld og egenkapital Betingede forpliktelser

7 Kvartalsvis resultatutvikling (NOK 1.000) 1. kv kv kv kv kv Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto gevinst/(tap) på fin. instrumenter til virkelig verdi Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum inntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat for perioden Resultat per aksje (NOK) 22,1 25,0 19,1 14,8 20,8 7

8 kvartalsvis balanseutvikling (NOK 1.000) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og andre verdipapirer Finansielle derivater Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Eiendeler (NOK 1.000) Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Ansvarlig lånekapital Gjeld Aksjekapital Overkursfond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital/udisponert resultat Egenkapital Gjeld og egenkapital Betingede forpliktelser

9 Endring i egenkapitalen Fond for urealiserte Annen Sum (NOK 1.000) Aksjekapital Overkursfond gevinster egenkapital egenkapital Egenkapital pr Utbytte Totalresultat for perioden Egenkapital pr Resultat for perioden Egenkapital pr Kontantstrømoppstilling (NOK 1.000) Ordinært resultat før skattekostnad Inn-/utbetalinger på lån til kunder Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner Inn-/utbetalinger på aksjer, andeler og andre verdipapirer Inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder Inn-/utbetalinger av innskudd fra kredittinstitusjoner Inn-/utbetalinger verdipapirgjeld Inn-/utbetalinger ansvarlig lånekapital Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Endring i finansielle derivater og verdiendringer finansielle instrumenter Endring i periodiserte renter Endring i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Kjøp av immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er definert som fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. 9

10 Note 1: Regnskapsprinsipper Generelt Delårsrapporten er satt opp i overensstemmelse med IAS 34. Delårsregnskapet omfatter perioden til , og er utarbeidet i samsvar med forenklet IFRS. Utover dette fremkommer en beskrivelse av regnskapsprinsippene som er lagt til grunn i årsregnskapet for Note 2: Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Anvendelse av estimater Bankens regnskapsavleggelse vil i noe grad være basert på estimater og skjønnsmessige vurderinger. Disse er basert på historisk erfaring, og forventninger om fremtidig hendelser som anses å være sannsynlig på balansedagen. De regnskapsmessige estimatene vil sjelden være fullt ut i samsvar med endelig utfall, og representerer en risiko for fremtidige vesentlige endringer i balanseført verdi på finansielle instrumenter og immaterielle eiendeler. De samme estimeringsteknikker og forutsetninger som er beskrevet i årsregnskapet for 2012, er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet pr Verdimåling til virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan byttes i, eller en forpliktelse kan gjøres opp i mellom uavhengige parter. Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved bruk av verdsettelsesteknikker. Banken vurderer og bruker metoder og forutsetninger som så langt som mulig, er basert på markedsforholdene på balansedagen. Dette omfatter bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner, finansielle derivater samt innskudd og utlån med rentebinding. Metoder og forutsetninger for beregning av virkelig verdi er forøvrig beskrevet i bankens regnskapsprinsipper og note 13 i årsregnskapet for nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med eiendelens internrente. Objektive bevis for verdifall omfatter vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, tilfeller der det anses som sannsynlig at debitor vil innlede gjeldsforhandling eller der andre konkrete forhold har inntruffet. Det har vært observert objektive bevis for verdifall på grupper av lån som har gitt grunnlag for nedskrivninger. I dette ligger at vurderingene skjer med utgangspunkt i tilnærminger og erfaringsmateriale både på det enkelte engasjement som relatert til makroøkonomiske forhold og forventninger til disse. Det vises også til bankens regnskapsprinsipper som fremkommer av årsregnskapet for Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. Andre forhold Banken er ikke part i noen rettstvister. Nedskrivning av finansielle eiendeler Dersom objektive bevis for verdifall på utlån kan identifiseres, beregnes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i balansen og Note 3: Segmenter Utfra bankens størrelse og satsningsområder er alle kredittaktiviteter samlet i en kredittavdeling. Banken vurderer kredittaktivitetene som et samlet virksomhetsområde. 10

11 NOTE 4: NETTO RENTE- OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 1. kvartal 1. kvartal (NOK 1.000) Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., virkelig verdi Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., amortisert kost Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, virkelig verdi Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, amortisert kost Renteinnt. og lign.innt. av sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi Renteinnt. og lign.innt. av sertifikater og obligasjoner, amortisert kost Etableringsprovisjoner m.v Provisjonsinntekter m.v Andre renteinntekter og lignende inntekter Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst., virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst., amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, amortisert kost Rentekostn. og lign. kostn. på verdipapirgjeld, virkelig verdi Rentekostn. og lign. kostn. på ansvarlig lånekapital, amortisert kost Andre rentekostnader og lignende kostnader, amortisert kost Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 5: Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi 1. kvartal 1. kvartal (NOK Netto gevinst/(tap) på valuta Netto gevinst/(tap) på valutaderivater Netto gevinst/(tap) på rentederivater Netto gevinst /(tap) på finansielle instrumenter, trading Netto gevinst/(tap) på utlån til kredittinstitusjoner Netto gevinst/(tap) på utlån til kunder Netto gevinst/(tap) på sertifikater og obligasjoner Netto gevinster/(tap) på andeler Netto gevinst/(tap) på utlån fra sentralbanker Netto gevinst/(tap) på verdipapirgjeld Netto gevinst/(tap) på innskudd fra kunder Netto gevinst/(tap) på fin. instrumenter til virkelig verdi Netto gevinst/(tap) på derivater sikring Netto gevinst/(tap) på obligasjoner sikret Netto gevinst/(tap) på sikrede poster Netto gevinst/(tap) på fin. instrumenter til virkelig verdi

12 note 6: GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER (NOK 1.000) Sertifikatgjeld, nominell verdi Egne ikke-amortiserte sertifikater, nominell verdi Påløpte renter Justering til virkelig verdi Sertifikatgjeld Obligasjonsgjeld, nominell verdi Egne ikke-amortiserte obligasjoner Påløpte renter Justering til virkelig verdi Obligasjonsgjeld Verdipapirgjeld note 7: ansvarlig lånekapital (NOK 1.000) Fondsobligasjon, nominell verdi Påløpte renter Amortiseringer Sum ansvarlig lånekapital Pareto Bank har utstedt to evigvarende fondsobligasjonslån på totalt kr. 236 millioner. Det ene lånet på kr.126 millioner løper med en rente på 3 mnd. NIBOR bp, det andre lånet på kr. 110 millioner løper med en rente på 3 mnd. NIBOR bp. Formålet er å styrke bankens kjernekapitaldekning. Begge lånene er evigvarende med innløsningsrett for utsteder etter 5 år, uten insentiv til tilbakebetaling. Utsteder har også rett til å innløse lånet dersom offentlige reguleringer medfører endringer som påvirker i hvilken grad denne type kapital kan regnes som kjernekapital. Note 8: Likviditetsrisiko Pareto Bank har som mål å holde en moderat likviditetsrisiko på både kort og lang sikt. Det innebærer at banken skal ha en høy innskuddsdekning sammenlignet med gjennomsnittet for norske banker de neste årene. Videre betyr det at banken til en hver tid skal ha en høy likviditetsbuffer. Bufferen består av plasseringer i andre banker og verdipapirer med investment grade rating. Størrelsen på likviditetsbufferen er en funksjon av forventet utlånsvekst og balansestruktur. Den kvantitative vurderingen av bankens likviditetsrisikonivå gjøres i det korte perspektiv ved å beregne bankens likviditetsgap på daglig basis og for de neste tre måneder. Gapet, som er differansen mellom bankens over skuddslikviditet og et beregnet likviditetskrav, skal være positivt i hele perioden. I det lengre perspektiv gjøres vurderingen blant annet på grunnlag av Finanstilsynets likviditetsindikator 1 og 2. Som et supplement til den kvantitative vurderingen gjøres en mer skjønnsmessig vurdering av andre faktorer som påvirker likviditetsrisikonivået i banken. Ved utgangen av 1. kvartal 2013 var bankens positive likviditetsgap på NOK 702 mill. Finanstilsynets likviditetsindikator 1 var 123 % og likviditetsindikator 2 var 125 %. Innskuddsdekningen utgjorde 86,2 % ved utgangen av 1. kvartal 2013 mot 95,6 % ved utgangen av 1. kvartal Bankens likviditetsstyring er basert på retningslinjer fastsatt av bankens styre. Disse er basert på anbefalinger gitt av Finanstilsynet. Banken har utarbeidet rammer og prinsipper for styring av likviditetsrisiko. I tillegg er det utarbeidet prognoser og beredskap for mulige likviditetskriser. 12

13 note 9: kredittrisiko Under følger oppstilling av bankens kredittengasjementer, utlån til kredittinstitusjoner og investeringer i sertifikater og obligasjoner fordelt etter risikogrupper, etter deres hovedsikkerhet eller offisiell rating. Tabellene viser maksimal kreditteksponering. Se også note 27 i årsregnskapet for Kunder: Kredittengasjementer fordelt på risikogrupper Kreditteksponering (NOK 1.000) Ingen/svært liten risiko Liten risiko Moderat risiko Noe risiko Stor risiko Svært stor risiko Tapsutsatt Verdiendringer, pål.rtr og amortiseringer Samlet kreditteksponering kunder Kunder: Kredittengasjementer fordelt etter hovedsikkerhet/eksponering 1) Kreditteksponering (NOK 1.000) Aksjer og andeler Obligasjoner Næringseiendom - Kontor Næringseiendom - Lager/Kombinasjonsbygg Næringseiendom - Forretningslokaler Næringseiendom - Bolig Næringseiendom - Tomt Næringseiendom - Annet Maritime næringer Boliglån/-kreditter Kontantdepot Annet Verdiendringer, pål.rtr og amortiseringer Samlet kreditteksponering kunder ) De fleste engasjementer med unntak av ordinære boliglån/-kreditter har normalt sikkerhetsstrukturer som består av flere elementer. Dette kan være ulike sidesikkerheter som eiendom, verdipapirer, kausjoner og kontantdepot mv. 13

14 note 9: kredittrisiko, fortsatt Kredittinstitusjoner: Klassifisering av motparter fordelt etter rating. Kreditteksponering (NOK 1.000) Ekstern rating S&P, AA- /A Ekstern rating S&P, A+ /A Ekstern rating S&P, A /A Ekstern rating S&P, BBB+/A Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Sertifikater og obligasjoner: Klassifisering av utstedere fordelt etter rating. Kreditteksponering (NOK 1.000) AAA AA-/AA/AA A-/A/A BBB-/BBB/BBB BB/BB B Sertifikater og obligasjoner For utstedere som ikke har offisiell rating er skyggeratingen fra DnB og Nordea lagt til grunn. 14

15 note 10: tap på utlån og garantier mv. (NOK 1.000) Periodens tapskostnader Endring i individuelle nedskrivninger Endring i gruppenedskrivninger Konstaterte tap mot tidligere nedskrivning Konstaterte tap uten tidligere nedskrivning Inngang på tidligere konstaterte tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger Konstaterte tap mot tidligere nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger Nye individuelle nedskrivninger Tilbakeførte nedskrivninger Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivninger note 11: Misligholdte og tapsutsatte engasjement (NOK 1.000) Misligholdte engasjement Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement Avsetningsgrad 25,85 % 8,81 % 38,71 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 1,0 % 0,3 % 0,5 % Tapsutsatte midligholdte engasjement (over 90 dager) hvor misligholdet overstiger NOK på en av engasjementets konti. Øvrige tapsutsatte engasjementer Øvrige tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Avsetningsgrad 0,0 % 20,6 % 0,0 % Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,0 % 0,8 % 0,0 % 15

16 Note 12: finansielle intrumenter til virkelig verdi Klassifisering av verdivurdering etter pålitelighet i benyttet informasjon Per Finansielle (NOK 1.000) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 instrumenter Netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Andeler i fond Finansielle derivater Eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Gjeld Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi er vurdert i et virkelig verdi-hierarki som reflekterer påliteligheten av benyttet informasjon etter følgende nivåer: Nivå 1: Markedspris (ujustert) som er notert i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2: Markedspris som ikke er notert, men som er observerbar for eiendeler eller forpliktelser enten direkte (for eksempel som priser) eller indirekte (for eksempel utledet fra priser). Nivå 3: Informasjon som ikke er basert på observerbare markedsdata. Metode for beregning av virkelig verdi på finansielle instrumenter på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi: Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Banken beregner kontraktsfestede kontantstrømmer neddiskontert med markedsrente inklusive en kredittpremie på balansetidspunktet. Kredittpremie innhentes fra uavhengige meglere i større finansinstitusjoner. Sertifikater og obligasjoner Banken innhenter markedsverdier fra tre uavhengig meglere fra større finansinstitusjoner for å beregne virkelig verdi. Andeler i fond Banken innhenter markedsverdien av fondsandeler fra den enkelte fondsforvalter. Innskudd fra kunder, finansinstitusjoner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Banken beregner kontraktsfestede kontantstrømmer neddiskontert med markedsrente med påslag av bankens anslåtte kredittspread i markedet på balansetidspunktet. Finansielle derivater Virkelig verdi av finansielle derivater beregnes utfra neddiskonterte kontantstrømmer basert på valutakurser og aktuelle rentekurver på balansetidspunktet. Se også beskrivelse i Note 1: Regnskapsprinsipper i årsrapport for

17 Note 12: finansielle intrumenter til virkelig verdi, forts. Endringer i finansielle instrumenter nivå 3 Per (NOK 1.000) Utlån og fordringer på kunder Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til finansinsitusjoner Sum gjeld Balanse pr Gevinst/(tap) ført i resultat Inn- og utbetalinger til motparter Balanse pr

18 Note 13: NETTO OPPGJØR FINANSIELLE INSTRUMENTER Per Eiendeler (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle eiendeler Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle eiendeler i balansen Relaterte beløp som ikke er presentert netto Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (mottatt) Netto beløp Derivater (20 340) Sum (20 340) Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle forpliktelser Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle forpliktelser Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (avgitt) Netto beløp Derivater (20 340) (6 357) - Sum (20 340) (6 357) - Per Eiendeler (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle eiendeler Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle eiendeler i balansen Relaterte beløp som ikke er presentert netto Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (mottatt) Netto beløp Derivater (22 254) Sum (22 254) Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle forpliktelser Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle forpliktelser Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (avgitt) Netto beløp Derivater Sum Per Eiendeler (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle eiendeler Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle eiendeler i balansen Relaterte beløp som ikke er presentert netto Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (mottatt) Netto beløp Derivater (11 647) Sum (11 647) Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto (NOK 1.000) Brutto balanseførte finansielle forpliktelser Brutto gjeld som er presentert netto Netto finans ielle forpliktelser Finansielle instrumenter Sikkerheter i kontanter (avgitt) Netto beløp Derivater Sum

19 Note 14: kapitaldekning (NOK 1.000) Egenkapital Fradrag immaterielle eiendeler Delårsresultat som ikke inngår i kjernekapitalen Sum ren kjernekapital Ansvarlig lånekapital Sum kjernkapital/ansvarlig kapital Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko Kapitalkrav for operasjonell risiko Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning 13,60 % 15,52 % 14,40 % Kjernekapitaldekning 13,60 % 15,52 % 14,40 % Ren kjernekapitaldekning 10,46 % 11,78 % 11,07 % 19

20 Note 15: Aksjonærer pr Navn Beholdning Andel Pareto AS ,00 % Geveran Trading Co Ltd ,02 % Indigo Invest AS ,83 % Rasmussengruppen AS ,50 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,88 % Centennial AS ,52 % Pecunia Forvaltning AS ,74 % Ojada AS ,98 % OBOS Forretningsbygg AS ,40 % Tove Reistads Stiftelse ,00 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS ,88 % Sphinx Investment Corp ,64 % Artel Holding AS ,61 % Hodne Kapital AS ,50 % Castel AS ,30 % Ola Rustad AS ,00 % Kolberg Motors AS ,90 % Helland AS ,84 % Parra AS ,82 % Sempra AS ,76 % Andre ,87 % Sum ,00% Pareto Bank ASA hadde per en aksjekapital på kr ,- fordelt på aksjer hver pålydende kr. 600,-. Banken hadde på samme tidspunkt 229 aksjonærer. Alle aksjer gir lik stemmerett. Ledende ansatte i Pareto Bank ASA og ledende ansatte i Pareto-gruppen eier aksjer tilsvarende 3,85 % av aksjene direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor de har bestemmende innflytelse. 20

21 Nøkkeltall 1. kvartal 1. kvartal Rentabilitet/lønnsomhet Cost/Income (%) 38,8 % 40,1 % 37,6 % Andre inntekter i % av totale inntekter -8,6 % 12,7 % 15,5 % EK-avkastning etter tap 12,7 % 12,6 % 11,9 % EK-avkastning etter skatt 9,1 % 9,1 % 8,6 % Aksje Resultat pr. aksje etter skatt (NOK) 22,1 20,8 79,6 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) 977,1 926,3 955,2 Antall aksjer utestående (Mill.) Pålydende pr. aksje (NOK) Utbytte pr. aksje (NOK) 30,0 30,0 30,0 Balanseregnskap Forvaltningskapital ultimo (NOK 1.000) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (NOK 1.000) Innskudd i % av utlån 86,2 % 95,6 % 79,8 % Langsiktige innlån i % av utlån 125,5 % 136,6 % 118,8 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 9,5 % 9,7 % 9,8 % Bemanning Antall fast ansatte 31,0 28,0 29,5 Antall årsverk 28,8 27,7 28,3 Netto inntekter pr. årsverk (NOK 1.000) Kostnader pr. årsverk (NOK 1.000) Resultat etter skatt pr. årsverk (NOK 1.000) Forvaltning pr. årsverk (NOK 1.000)

22 Pareto Bank ASA Dronning Mauds gt. 3 Postboks 1823 Vika N-0123 Oslo Telefon: Faks: E-post: post@paretobank.no Internett: