Kvartalsrapport 4 Farstad Shipping ASA

Transkript

1 Kvartalsrapport 4 Farstad Shipping ASA 20 10

2 2 kvartalsrapport - farstad shipping asa

3 Far Sapphire setter ut anker - Arkivfoto kvartalsrapport - farstad shipping asa 3

4 F I N A N S I E L L E H O V E DTA L L ( N O K m i l l. ) D r i f t s i n n t e k t e r ( ekskl. salgsgevinster ) 417,0 545,0 625,2 746,1 730,5 437,6 571,9 662,7 834,9 853,3 536,8 560,6 775,7 871,9 867,9 549,5 640,8 895,0 804,7 905, KVARTAL 2. KVARTAL 3. KVARTAL 4. KVARTAL E B I T D A ( ekskl. salgsgevinster ) 193,5 268,6 325,0 394,2 297,9 208,9 280,3 346,1 451,7 392,9 299,1 265,0 456,4 473,6 387,0 285,6 366,8 540,6 416,7 336, KVARTAL 2. KVARTAL 3. KVARTAL 4. KVARTAL E B I T ( ekskl. salgsgevinster ) 124,9 190,5 236,1 292,6 172,9 141,0 196,1 255,9 341,3 261,7 226,6 178,2 366,3 352,6 259,8 208,3 279,2 294,7 203,9 444, KVARTAL 2. KVARTAL 3. KVARTAL 4. KVARTAL 4 kvartalsrapport - farstad shipping asa

5 K VA R TA LS R A P P O R T , F O R E L Ø P I G R E G N S K A P Farstad Shipping oppnådde i 4. kvartal driftsinntekter på NOK 905,3 mill. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 203,9 mill. Resultatet etter skatt ble NOK 39,5 mill. Dette er Farstad Shipping Farstad Shipping har som strategi å være en langsiktig og betydelig leverandør av store, moderne offshore servicefartøyer til oljeindustrien internasjonalt. Selskapet tar sikte på å opprettholde en langsiktig befraktningsprofil. Selskapets flåte består av 58 skip (32 AHTS, 24 PSV og 2 SUBSEA). I tillegg er det kontrahert 4 nybygg (PSV) for levering i perioden juni 2012 til februar Selskapets aktivitet drives fra Ålesund, Aberdeen, Melbourne, Perth, Singapore, Macaé og Rio de Janeiro med til sammen 190 ansatte. Antall seilende er For tiden befinner 16 skip seg i Nordsjøen, 14 i Brasil og 28 i Australia/Indian Pacific. Resultat 4. kvartal 2010 Farstad Shipping oppnådde i 4. kvartal driftsinntekter på NOK 905,3 mill. (NOK 804,7 mill. i samme periode i 2009). Driftskostnadene for perioden ble NOK 568,7 mill. (NOK 388,0 mill.). De høye driftskostnadene i kvartalet er påvirket av diverse enkelthendelser, herunder tap på krav Subocean, som tilsammen utgjør ca. NOK 70 mill. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 203,9 mill. (NOK 294,7 mill.) etter at avskrivninger er utgiftsført med NOK 132,8 mill. (NOK 122,0 mill.). Netto finans ble negativ med NOK 136,8 mill. (negativ NOK 46,3 mill.). Det er i kvartalet realisert valutatap på NOK 4,8 mill. (gevinst NOK 11,2 mill.). Videre er det utgiftsført urealisert valutatap på NOK 46,7 mill. (gevinst NOK 7,0 mill.) knyttet til endring i selskapets langsiktige forpliktelser i valuta. Resultat etter skatt ble NOK 39,5 mill. (NOK 869,1 mill.)**). Konsernets kontantstrøm*) for kvartalet er NOK 246,6 mill. mot NOK 363,4 mill. for samme periode i Resultat pr Driftsinntektene pr ble NOK 3 358,2 mill. (NOK 3 257,6 mill. i 2009). Driftskostnadene utgjorde NOK 1 942,7 mill. (NOK 1 521,4 mill.) og ordinære avskrivninger NOK 516,2 mill. (NOK 454,9 mill.). Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 899,3 mill. (NOK 1 281,3 mill.). Netto finans ble negativ NOK 377,4 mill. (positiv NOK 142,4 mill.) etter at det er utgiftsført urealisert valutatap på NOK 165,3 mill. (gevinst NOK 349,5 mill.). Det er realisert valutagevinster på NOK 108,5 mill. (gevinst NOK 18,8 mill.). Resultat etter skatt ble på NOK 431,8 mill. (NOK 1 931,5 mill.)**). Konsernets kontantstrøm*) for perioden er NOK 1 203,5 mill. mot NOK 1 529,1 mill. for samme periode i Finansiering og kapitalstruktur I balansen pr utgjør rentebærende gjeldsforpliktelser til sammen NOK 7 279,0 mill. (NOK 6 238,3 mill. pr ). Selskapets rentebærende forpliktelser fordeler seg med 71,3% i NOK, 13,7% i USD, 6,4% i GBP, 3,1% i EURO og 5,5% i AUD. Rentebærende omløpsmidler utgjorde pr NOK 2 290,2 mill. (NOK 1 698,0 mill.). Konsernets egenkapital pr er bokført til NOK 6 582,4 mill. (NOK 6 251,9 mill.) tilsvarende NOK 168,78 (NOK 160,31) pr. aksje. Bokført egenkapitalandel er 45,2% (48,0%). Basert på megleranslag på skipsverdiene (basis certepartifrie) som ble innhentet fra 3 uavhengige meglere i januar 2011, er den verdijusterte egenkapitalen pr. aksje beregnet til NOK 262,98 (NOK 249,45). Verdijustert egenkapitalandel er beregnet til 56,2% (59,0%). Regnskapsprinsipper Denne delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med dagens International Financial Reporting Standard (IFRS) og tolkninger, og den tilhørende standarden for delårsrapportering (IAS 34). Delårsrapporten er avgitt i tråd med de samme regnskapsprinsipper som er benyttet i siste årsregnskap. Delårsrapporten er ikke revidert. Flåten Farstad Shipping har i 2010 hatt følgende endring i flåtesammensetningen: 1. kvartal: Far Shogun (AHTS UT731CD) ble levert 28. januar fra STX Norway Offshore AS Langsten. I forbindelse med overtakelsen av skipet ble det trukket et langsiktig lån på NOK 400 mill. hos ABN AMRO Bank N.V. (tidligere Fortis Bank). Far Saracen (AHTS UT731CD) ble levert 24. mars fra STX Norway Offshore AS Langsten. I forbindelse med overtakelsen av skipet ble det trukket et langsiktig lån på NOK 435 *) Kontantstrøm er definert som resultat før skatt + avskrivinger -/+ urealisert valutagevinst/tap vedr. selskapets langsiktige forpliktelser i valuta. **) Inkl. tilbakeført skatt NOK 635,6 mill. etter Høyesterettsdom av kvartalsrapport - farstad shipping asa 5

6 K VA R TA LS R A P P O R T mill. hos Eksportfinans ASA. Lånet er garantert av GIEK, Handelsbanken og DnB NOR. 2. kvartal: PSV Far Viscount (1982 H/R design, 1540 DWT) ble solgt 11. mai. 3. kvartal: PSV Far Server (ex. Seabed Viking) ble overtatt fra tidligere eiere 24. august. Skipet, som er bygget av verftet Fjellstrand AS og levert i februar 2010, er av typen Havyard 832 CD (4000 DWT). I forbindelse med overtakelsen av skipet ble det trukket et langsiktig lån på NOK 215 mill. hos DnB NOR Bank ASA. 4. kvartal: I november ble det kontrahert 4 plattform supplyskip (PSV) hos STX OSV. Kontraheringen er et ledd i selskapets flåtefornyelse og representerer en investering på ca. NOK 1,35 mrd. Nybyggene vil bli levert i perioden juni 2012 til februar Beskjeftigelse Farstad Shipping har i 2010 oppnådd følgende nye befraktningsavtaler: 1. halvår: PSV Far Searcher fikk erklært opsjoner på til sammen 2 år for Statoil med oppstart i mars PSV Far Symphony fikk erklært en opsjon på 1 år for Statoil med oppstart i april Petrobras i Brasil har tildelt en to års kontrakt til AHTS Far Sagaris. Kontrakten hadde oppstart 25. februar 2010 og ble frem til juni 2010 betjent av AHTS Far Santana. PSV Lady Grace fikk forlenget sin kontrakt med Woodside med en opsjonsperiode på 12 måneder med oppstart 30. april SELSKAPETS 20 STØRSTE AKSJONÆRER PR : Antall % 1 Tyrholm & Farstad AS ,5 2 Folketrygdfondet ,0 3 Brown Brothers Harriman & Co ,3 4 Pareto Aksje Norge ,4 5 Odin Norge ,9 6 Jan H. Farstad ,7 7 Sverre Andreas Farstad ,6 8 Pareto Aktiv ,0 9 Odin Offshore ,8 10 Odin Norden ,6 11 The Nothern Trust ,5 12 MP Pensjon ,1 13 Pareto Verdi ,0 14 Skagen Vekst ,9 15 Bank of New York ,7 16 Citibank ,5 17 State Street Bank ,5 18 Forsvarets Personellservice ,4 19 Nortura Konsernpensjon ,4 20 Sparebanken Møre ,4 Totalt 20 største aksjonærer ,9 Andre aksjonærer ,1 Totalt antall aksjer ,0 6 kvartalsrapport - farstad shipping asa

7 Woodside har også forlenget kontrakten for AHTS Far Stream med virkning fra 20. april Kontrakten er forlenget med 12 måneder, og inneholder opsjoner for ytterligere 2 x 1 år. PSV Far Spirit fikk tildelt en 12 måneders kontrakt med 2 x 1 års opsjoner med Woodside. Oppstart var i mai PSV Far Strider fikk tildelt en kontrakt med Apache North Sea Limited på 18 måneder med 2 x 6 måneders opsjoner. AHTS Lady Caroline fikk en 12 måneders kontrakt med Woodside i Australia. Oppstart var i mai Kontrakten inneholder opsjoner for ytterligere 2 x 1 år. AHTS Far Strait fikk også forlenget kontrakten med Woodside med 12 måneder med virkning fra 20. april Kontrakten inneholder opsjoner for ytterligere 2 x 1 år. PSV Far Superior ble tildelt en 12 måneders kontrakt med 2 x 6 måneders opsjoner med BP. Oppstart var i juli AHTS Far Santana og AHTS Far Sovereign ble tildelt to fire års kontrakter med Petrobras, Brasil med oppstart henholdsvis 2. halvår 2010 og 1. kvartal Begge kontraktene kan forlenges i inntil fire år. 2. halvår: PSV Far Scotia fikk en 5 års kontrakt med Petrobras i Brasil som ROV fartøy. Kontrakten er oppnådd i samarbeid med Fugro Brasil, som skal levere ROV-tjenesten. Forventet oppstart er andre halvår i 2011, etter at skipet er oppgradert i henhold til kravene i kontrakten. Petrobras har rett til å forlenge kontrakten med ytterligere 5 år. PSV Far Splendour fikk erklært ytterligere en opsjon på 1 år for Peterson SBS med oppstart 29. desember Skipet opererer i nederlandsk sektor av Nordsjøen. Far Scimitar, Far Fosna og Far Scout på jobb i Nordsjøen - Arkivfoto kvartalsrapport - farstad shipping asa 7

8 K VA R TA LS R A P P O R T AHTS Far Shogun og AHTS Far Saracen ble begge tildelt 3 års kontrakter med Chevron Australia Pty Ltd. Chevron har i tillegg opsjon på befraktning av hvert av skipene for en periode på ytterligere 3 år. Planlagt oppstart er i mars PSV Lady Melinda fikk en 3 års kontrakt med ConocoPhillips, Australia. ConocoPhillips har en 2 års opsjon på ytterligere befraktning av skipet. Oppstart var i slutten av desember 2010 og er en direkte fortsettelse av eksisterende kontrakt. Hittil i 2011 er det inngått følgende befraktningsavtaler: PSV Far Symphony har blitt tildelt en seks års kontrakt med ConocoPhillips Skandinavia AS, forventet oppstart er i april Kontrakten inneholder ytterligere opsjonsperioder. PSV Far Server har blitt tildelt en ett års kontrakt med samme selskap, forventet oppstart er i februar Kontrakten inneholder ytterligere opsjonsperioder. Kontraktsdekning Kontraktsdekningen for Farstad-flåten inkl. opsjoner er ca. 70% for 2011 og ca. 48% for Aksjonærforhold Aksjekursen har i løpet av kvartalet beveget seg mellom NOK 147,00 og NOK 175,00 og var ved utgangen av kvartalet NOK 175,00. Kursen pr gir en børsverdi på selskapet på ca. NOK 6,8 mrd. Antall aksjonærer er ca Utenlandske aksjonærer eier ca. 14% av aksjene. Marked Ratenivå og utnyttelsesgrader har fortsatt å falle i kvartalet. Selv om de fleste regioner opplever en positiv utvikling i aktivitetsnivået offshore, viser markedet for supplyskip ingen bedring som følge av overkapasitet av tonnasje. Det er grunn til å forvente at denne situasjonen vil vedvare i store deler av 2011 som følge av det betydelige antall nybygg som fortsatt skal leveres. Finansiell kalender Foreløpige datoer for selskapets kvartalsrapportering er: 1. kvartal: 19. mai kvartal: 24. august kvartal: 9. november 2011 Generalforsamling 19. mai 2011 Styret vil overfor generalforsamlingen foreslå et utbytte for 2010 på NOK 4,00 pr. aksje (NOK 3,00 pr. aksje for 2009). Ålesund 16. februar 2011 Styret Fra broa på Far Sapphire - Arkivfoto 8 kvartalsrapport - farstad shipping asa

9 FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000) KO N S E R N RESULTATREGNSKAP 4. kvartal 4. kvartal Fraktinntekter og andre inntekter Gevinst ved salg av anleggsmidler Sum driftsinntekter og gevinst ved salg Driftskostnader skip ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Administrasjon (60 624) (51 209) ( ) ( ) ( ) Sum driftskostnader ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultat før avskrivninger (EBITDA) Avskrivninger ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Driftsresultat (EBIT) Finansinntekter Finanskostnader ( ) (84 759) ( ) ( ) ( ) Realisert kursgevinst/(tap) valuta (4 849) Urealisert kursgevinst/(tap) valuta (46 734) ( ) ( ) Sum finansposter ( ) (46 275) ( ) ( ) Resultat før skatt Skatt (27 582) (90 191) Resultat Hvorav minoritetens andel (43) (158) Resultat / utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,01 22,28 11,07 49,53 31,42 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 6,32 9,32 30,86 39,21 40,78 Gjennomsnittlig antall aksjer KONTANTSTRØMOPPSTILLING 4. kvartal 4. kvartal Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter ( ) Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter i perioden (17 017) Netto valutakursendringer datterselskaper (1 949) Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse *) Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt *) *) eks. aksjer egenkapitalsbevis og obligasjoner/sertifikater kvartalsrapport - farstad shipping asa 9

10 FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000) KO N S E R N BALANSE EIENDELER Anleggsmidler: Goodwill Utsatt skattefordel Skip m.v Kontrakter nybygg Andre langsiktige fordringer Aksjer Sum anleggsmidler Omløpsmidler: Kundefordringer fraktinntekter Andre kortsiktige fordringer Valuta- og rentesikringsavtaler Likvide midler Sum omløpsmidler Sum eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Egenkapital: Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld: Langsiktig gjeld: Avsetning for forpliktelser Langsiktig skattegjeld Rentebærende pantegjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld: Leverandørgjeld Valuta- og rentesikringsavtaler Betalbar skatt Annen kortsiktig gjeld Kortsiktig del av langsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld kvartalsrapport - farstad shipping asa

11 FA R S TA D S H I P P I N G A S A (NOK 1000) KO N S E R N SEGMENTINFORMASJON DRIFTSINNTEKTER *) DRIFTSRESULTAT (EBIT) *) 4. kvartal 4. kvartal kvartal 4. kvartal AHTS PSV SUBSEA Annet (1 870) Totalt Nordvest Europa (31 109) Brasil Indian Pacific Andre segment (3 317) Annet (1 870) Totalt *) ekskl. salg av skip TOTALRESULTAT INNREGNET MOT EGENKAPITALEN 4. kvartal 4. kvartal Resultat for perioden Resultat ført direkte mot egenkapitalen: Endring valutatermin- og swapkontrakter (25 985) (7 282) ( ) Endring utsatt skatt (7 510) (3 538) Valutaeffekter omregning utenlandske datterselskaper (1 949) Belastet Miljøfondet - - (233) (335) - Andre egenkapitaleffekter 29 (296) 29 (296) 6 Sum innregnet inntekt og kostnad (1 451) (59 674) Totalresultat for perioden Totalresultatet fordeler seg som følger: Majoritetens andel Minoritetens andel (43) (158) ENDRINGER I EGENKAPITAL 4. kvartal 4. kvartal Egenkapital ved periodens begynnelse Totalresultat majoritetsinteresse Totalresultat minoritetsinteresse (43) (158) Utbetalt utbytte - - ( ) ( ) ( ) Endring minoritetsinteresse (613) - Egenkapital ved periodens slutt kvartalsrapport - farstad shipping asa 11

12 FA R S TA D - F L ÅT E N Selskapets flåte består av 32 AHTS, 24 PSV, 2 SUBSEA samt 4 PSV-fartøy under bygging. Kontraktsdekningen inklusive opsjoner er ca. 70% for For 2012 er kontraktsdekningen p.t. ca. 48%. Anchor Handling Tug Supply Vessel. Ankerhåndteringsfartøy. Spesialkonstruert fartøy for ankerhåndtering og tauing av offshore plattformer, lektere og produksjonsmoduler/- skip. Kan ha tilleggsutstyr for brannslokking, oljeoppsamling og redningsoppdrag. Utfører også ordinær forsyningstjeneste. A H TS kvartalsrapport - farstad shipping asa

13 Plattform Supply Vessel. Forsyningsfartøy. Spesialkonstruert fartøy for transport av forsyninger og utstyr til og fra offshore installasjoner. Transporterer stykkgods i hovedsak i containere som dekkslast, samt et stort antall forskjellige produkter (tørre og våte) i separate tanker. Transporterer rør i forbindelse med legging av rørledninger. Subsea Vessel. Spesialdesignet fartøy for operasjon på store dyp, installasjon og vedlikehold på havbunnen. P S V S U B S E A kvartalsrapport - farstad shipping asa 13

14 A H TS F L ÅT E N B E F R A K T N I N G KO N T R A K T S O V E R S I K T P R Båtnavn Foto nr. Design BHK Byggeår Eierforhold pr. Befraktning i ) FAR SARACEN 1 UT 731 CD SUP mars 14 + opsj. FAR SHOGUN 2 UT 731 CD SUP mars 14 + opsj. FAR SAGARIS 3 UT 731 CD SUP feb. 12 FAR SCORPION 4 UT 731 CD SUP spot FAR SCIMITAR 5 UT 712 L SUP feb opsj. FAR SABRE 6 UT 712 L SUP feb. 11 FAR SAPPHIRE 7 UT 732 CD SUP spot FAR SOUND 8 UT 712 L SUP mai 11 FAR STRAIT 9 UT 712 L FSS april 11 + opsj. FAR STREAM 10 UT 712 L SUP april 11 + opsj. FAR SWORD 11 UT 712 L SUP mai 11 FAR SALTIRE 12 UT 728 L FSL mai 11 FAR SCOUT 13 UT 722 L SUP okt opsj. FAR SANTANA 14 UT SUP juli 14 + opsj. FAR SOVEREIGN 15 UT SUP feb opsj. FAR SENIOR 16 UT 722 L SUP okt. 11 FAR SAILOR 17 UT SUP okt. 11 FAR FOSNA 18 UT SUP feb opsj. FAR GRIP 19 UT SUP spot FAR SKY 20 ME 303 II SUP mars 11 + opsj. FAR SEA 21 ME 303 II SUP jan opsj. LADY ASTRID 22 UT IOS feb. 11 LADY CAROLINE 23 UT IOS mai opsj. LADY GURO 24 UT FSS okt opsj. LADY SANDRA 25 KMAR FSS mars 11 + opsj. LADY CYNTHIA 26 Hart Fenton FSS feb. 11 LADY GERDA 27 Hart Fenton IOS april 11 + opsj. LADY AUDREY 28 ME IOS spot LADY VALISIA 29 ME IOS spot BOS TURQUESA 30 UT 722 L BOS feb. 15 BOS TURMALINA 31 UT 722 L BOS juli 14 BOS TOPÀZIO 32 UT 728 L BOS des Eierforhold: SUP = Farstad Supply AS IOS = P/R International Offshore Services ANS FSL = Farstad Shipping Ltd. FSS = Farstad Shipping Pte. Ltd. CON = Farstad Construction AS BOS = BOS Navegação SA (Brazil Offshore Services) (50%) 14 kvartalsrapport - farstad shipping asa

15 P S V / S U B S E A F L ÅT E N B E F R A K T N I N G KO N T R A K T S O V E R S I K T P R Båtnavn Foto nr. Design DWT FAR PSV tbn 1 33 PSV 08 CD FSL FAR PSV tbn 2 34 PSV 08 CD FSS FAR PSV tbn 3 35 UT 754 WP SUP FAR PSV tbn 4 36 PSV 08 CD FSS FAR SERVER 37 HY 832 CD FSL feb opsj. FAR SERENADE 38 UT 751 CD SUP april 14 + opsj. FAR SEARCHER 39 UT 751 E SUP mars 12 + opsj. FAR SEEKER 40 UT 751 E SUP april 11 + opsj. FAR SPIRIT 41 VS 470 Mk II FSL mai 11 + opsj. FAR SWAN 42 VS 470 Mk II FSS april 11 + opsj. FAR SPLENDOUR 43 P SUP des opsj. FAR SYMPHONY 44 P SUP april 17 + opsj. FAR SWIFT 45 UT 755 L SUP okt opsj. FAR SCOTIA 46 UT FSL mai 16 + opsj. FAR STAR 47 UT SUP juni 11 + opsj. FAR SUPPLIER 48 VS FSL mai 14 FAR STRIDER 49 VS FSL des opsj. FAR SUPPORTER 50 UT FSL mars 13 + opsj. FAR SERVICE 51 UT FSL aug opsj. FAR SCANDIA 52 UT SUP mai 14 FAR SUPERIOR 53 UT 705 L FSL juni 11 + opsj. FAR SLEIPNER 54 ME SUP mai 11 FAR GRIMSHADER 55 UT 706 L SUP spot LADY MELINDA 56 UT FSS des opsj. LADY GRETE 57 UT 755 L FSS feb. 11 LADY GRACE 58 UT IOS april 11 + opsj. LADY CHRISTINE 59 ME IOS feb. 11 LADY KARI-ANN 60 ME IOS mars 11 + opsj Båtnavn Foto nr. Design BHK/ DWT Byggeår Eierforhold pr. Befraktning i ) Byggeår Eierforhold FAR SAMSON 61 UT 761 CD CON april 14 + opsj. FAR SAGA 62 UT 745 L SUP spot Befraktning vi ) pr i ) Enkelte befraktningskontrakter har klausuler som gir befrakter mulighet til på spesielle vilkår å kansellere kontraktene. Kontrakter Under bygging Befrakters opsjon kvartalsrapport - farstad shipping asa 15

16 FARSTAD SHIPPING ASA Postboks Sentrum, 6001 Ålesund, Notenesgt. 14, Norge Tel: Fax: post.aalesund@farstad.com Internet: FARSTAD SHIPPING LTD. Farstad House, Badentoy Avenue, Badentoy Park, Portlethen, Aberdeen AB12 4YB, Scotland Tel: Fax: post.aberdeen@farstad.com FARSTAD SHIPPING (INDIAN PACIFIC) PTY. LTD. GPO Box 5111, Melbourne, Victoria, 3001 Australia Level 4, 99 Queensbridge Street, Southbank, Victoria, 3006 Australia Tel: Fax: post.melbourne@farstad.com FARSTAD SHIPPING PTE. LTD. 78 Shenton Way, #19-02 Lippo Centre, Singapore Tel: Fax: post.singapore@farstad.com BOS NAVEGAÇÃO SA (BRAZIL OFFSHORE SERVICES) Rua Abilio Moreira de Miranda, 606 Parque Valentina Miranda, CEP Macae - RJ Brasil Tel: Fax: bos@bos.com.br