Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 3/2009

Transkript

1 Sparebanken Pluss Kvartalsrapport 3/2009

2 Nøkkeltall* IFRS IFRS IFRS IFRS NGAAP IFRS Pr Sum inntekter (mill. kr.) 447,4 280,2 129,5 467,4 359,4 373,6 Sum driftskostnader (mill. kr.) 150,2 102,2 50,6 199,0 148,8 145,7 Resultat før tap (mill. kr.) 297,2 178,0 78,9 268,4 210,6 227,8 Tap etc (mill. kr.) 10,6 7,9 4,4 54,4-3,3-3,3 Resultat før skatt (mill. kr.) 286,6 170,1 74,5 214,0 213,9 231,1 Forvaltningskapital (mill. kr.) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 21,0 12,6 19,5 17,5 16,6 16,5 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 10,1 13,1 14,3 16,0 15,6 15,5 - Personmarkedet 6,2 8,5 10,5 12,1 12,6 12,6 - Næringslivsmarkedet 15,7 20,4 20,2 21,2 20,8 20,8 Innskuddsvekst (% p.a.) 0,6 0,2 0,5-3,6 1,4 1,4 Innskuddsdekning (morbank) (%) 59,4 62,2 53,9 51,1 52,9 53,0 Kostnader i prosent av inntekter (%) 33,6 36,5 39,1 42,6 41,4 39,0 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 13,5 12,2 11,3 7,9 11,0 11,8 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis (kr.) 13,7 8,3 3,9 12,0 11,7 12,7 Resultat pr. egenkapitalbevis pr. kvartal (kr.) 5,4 4,4 3,9 0,3 3,3 4,3 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) Kapitaldekning (%)** 13,18 13,26 13,41 13,52 13,92 13,92 Kjernekapitaldekning (%)** 11,25 11,31 11,37 11,44 11,76 11,76 Antall ekspedisjonssteder Antall årsverk * Konserntall hvis annet ikke angitt ** Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt)

3 KVARTALSRAPPORT PR Generelt Hovedtrekkene ved bankens virksomhet for 3. kvartal og hittil i år er følgende: Høye inntekter Lav kostnadsprosent Beskjedne tap Solid resultat Lavt mislighold tross finanskrisen Endring av regnskapsprinsipper Banken gikk fra og med 1. kvartal 2009 over fra norske regnskapsregler til IFRS. Regnskapstall for tidligere perioder er i sammenligningen omarbeidet etter IFRS. Rammebetingelser Norges Bank har endret styringsrenten fire ganger hittil i år. De tre første gangene ble renten satt ned med 0,5 prosentenhet, og den siste med 0,25 prosentenhet. Styringsrenten var på 1,25 prosent ved utgangen av 3. kvartal. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av august på 5,9 prosent, ned fra 6,5 prosent måneden før. De siste månedene har veksten i kreditt til husholdningene vært på rundt 6,5 prosent, og veksten har ikke vært lavere siden Også veksten til næringslivet viste en klar nedgang. Det har hittil i år vært en kursoppgang på Oslo Børs på over 37 prosent. For hele 2008 var det et kursfall på 54,1 prosent. Tall fra NAV viser at arbeidsledigheten ved utgangen av september var på 2,7 prosent mot 1,7 prosent ett år tidligere. Sesongjustert er personer ledige eller på tiltak. Veksten i antall ledige flatet noe ut i 3. kvartal. Driftsresultatet Banken (konsern) har etter 3. kvartal 2009 et driftsresultat før tap på 297,1 mill. kroner, mot 210,6 mill. kroner rapportert på samme tid i fjor. Justert til IFRS utgjorde fjorårsresultatet 227,8 mill. kroner. Resultatet tilsvarer 1,22 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Bankens rentenetto utgjør 305,8 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,26 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 141,6 mill. kroner. Sett i forhold til 3. kvartal i fjor er dette en økning på 102 mill. kroner. Dette skyldes i hovedsak tilbakeføring av tidligere nedskrivning på obligasjoner. Kostnadene utgjør 150,2 mill. kroner og har økt med 4,5 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, er imidlertid redusert fra lave 0,73 pr. 3. kvartal i fjor til 0,62 i år. (IFRS) Kostnader i prosent av inntekter holder seg også på et meget lavt nivå. Tallet ved utgangen av 3. kvartal 2009 var 33,6 prosent, mot 39,0 prosent ett år tidligere. Forvaltningskapital Ved utgangen av 3. kvartal 2009 var forvaltningskapitalen mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på mill. kroner eller 21,0 prosent. Av denne økningen skyldes mill. kroner endring fra netto- til bruttoføring av OMF er (obligasjoner med fortrinnsrett) fra 2. til 3. kvartal. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 3. kvartal mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 76 mill. kroner eller 0,6 prosent. Ved utgangen av 3. kvartal var 59,4 prosent av morbankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. På konsernbasis utgjorde tallet 48,5 prosent. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Den globale finanskrisen har gitt utfordringer i dette arbeidet. Utlån Brutto utlån til kunder har for konsernet økt med mill. kroner eller 10,1 prosent i siste 12 månedersperiode, og utgjør ved kvartalsslutt mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på person- og næringslivsmarkedet med henholdsvis 6,2 prosent og 15,7 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 59,3 prosent utlån til personkunder, 31,8 prosent til bedriftsmarkedet og 8,9 prosent til organisasjonsmarkedet. Brutto mislighold av utlån er tilnærmet uendret i 3. kvartal, og utgjør 0,28 prosent for konsernet. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån utgjør 91,9 mill. kroner, og det er ikke gjort endringer i 3. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån er redusert med 10,1 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 30,1 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 3. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 0,9 mill. kroner, slik at netto tapskostnad på utlån og garantier utgjør 13,5 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen i bankens utlånsportefølje ved utløpet av 3. kvartal.

4 Soliditet Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko for å beregne kapitaldekning i henhold til gjeldende kapitaldekningsregler - Basel II. Konsernet hadde ved utgangen av 3. kvartal ansvarlig kapital på mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på 13,2 prosent. Kjernekapitaldekningen utgjorde 11,3 prosent. På tross av høy egenkapital har banken klart å opprettholde en relativt høy egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 3. kvartal 13,5 prosent, mot 11,7 prosent ved utgangen av 3. kvartal Pluss Boligkreditt AS Sparebanken Pluss etablerte i 1. kvartal det heleide datterselskapet Pluss Boligkreditt AS. Selskapet har konsesjon som kredittforetak med mulighet til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF), og banken er dermed i posisjon til å delta i myndighetenes bytteordning der OMF kan byttes i statspapirer. Ved utløpet av 3. kvartal er det overført en boliglånsportefølje på mill. kroner fra banken til Pluss Boligkreditt AS, og kredittforetaket har utstedt obligasjoner med fortrinnsrett på mill. kroner. Store deler av denne beholdningen er byttet i statskasseveksler, og banken har en beholdning av disse på mill. kroner. Egenkapitalbevis Nye lovregler knyttet til kapital og organisasjonsformer for sparebanker trådte i kraft fra Benevnelsen i det nye regelverket for grunnfondsbevis er egenkapitalbevis, og grunnfondsbeviskapitalen har fått benevnelsen eierandelskapital. Oversikten over de 20 største egenkapitalbeviseierne pr framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. egenkapitalbevis kr. 13,70. Den nye loven vil få virkninger for utbytteandelen for egenkapitalbeviset. Særlig gjelder dette for banker med lav brøk for eierandelskapital, som Sparebanken Pluss. Det er rimelig å anta at også nye kapitaldekningskrav i en periode vil kunne få negativ virkning på den samme utbytteandelen. Selv om banken har en høy kjernekapital- og egenkapitaldekning, vil det være et mål å styrke denne ytterligere fremover. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også resten av året vil være tilfredsstillende, men den sterke turbulensen i finansmarkedene vil fortsatt kunne påvirke finansnæringen negativt. Også bankens misligholds- og tapsutvikling vil bli påvirket av videre konjunkturutvikling. Kristiansand, 29. oktober 2009 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Kristin Wallevik Peder Syrdalen Magne Haug Bente Pedersen Stein A. Hannevik Formann Nestformann Adm. direktør

5 Resultatregnskap Morbank Mill. kroner Konsern IFRS IFRS N GAAP IFRS IFRS N GAAP IFRS IFRS , , , ,3 Renteinntekter 1 102, ,2 1350, , , , ,0 741,2 Rentekostnader 796, ,0 1030, ,3 439,7 320,8 320,2 284,1 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 305,8 320,2 320,8 439,7 5,6 5,5 5,5 5,8 Utbytte 5,8 5,5 5,5 5,6 95,9 72,3 69,5 64,8 Provisjonsinnt. og innt.fra banktjenester 64,8 69,5 72,3 95,9 13,5 10,1 10,1 9,9 Provisjonskostn og kostn.ved banktjenester 9,9 10,1 10,1 13,5-68,5-20,8-32,3 74,6 Gevinst/tap på valuta og finans. instrumenter 74,6-32,3-20,8-68,5 8,2 5,9 6,7 8,4 Andre driftsinntekter 6,3 6,7 5,9 8,2 27,7 52,8 39,2 143,7 Sum andre driftsinntekter 141,6 39,2 52,8 27,7 169,2 123,4 125,9 122,4 Lønn og generelle adm.kostnader 123,5 125,9 123,4 169,2 10,5 7,9 8,4 8,5 Avskrivn. m.v. av varige driftsmidler 8,7 8,4 7,9 10,5 19,3 14,5 14,5 16,8 Andre driftskostnader 18,0 14,5 14,5 19,3 199,0 145,7 148,8 147,7 Sum driftskostnader 150,2 148,8 145,7 199,0 268,4 227,8 210,6 280,1 Driftsresultat før tap 297,1 210,6 227,8 268,4 45,6-3,3-3,3 13,5 Tap på utlån, garantier m.v. 13,5-3,3-3,3 45,6 8,8 0,0 0,0-2,9 Nedskrivning på verdipapirer -2,9 0,0 0,0 8,8 214,0 231,1 213,9 269,5 Driftsresultat 286,6 213,9 231,1 214,0 66,8 67,9 63,1 78,5 Skatt på ordinært resultat 83,3 63,1 67,9 66,8 147,3 163,2 150,8 191,0 Resultat for perioden 203,3 150,8 163,2 147,3 R e s u l t a t r e g n s k a p i % a v gj.sn. forvaltningskapital Morbank Konsern IFRS IFRS N GAAP IFRS IFRS N GAAP IFRS IFRS ,90 6,73 6,74 4,22 Renteinntekter 4,54 6,74 6,73 6,90 5,29 5,13 5,14 3,05 Rentekostnader 3,28 5,14 5,13 5,29 1,61 1,60 1,60 1,17 Netto rente- og kredittprovisjonsinnt. 1,26 1,60 1,60 1,62 0,02 0,03 0,03 0,02 Utbytte 0,02 0,03 0,03 0,02 0,35 0,36 0,35 0,27 Provisjonsinnt. og innt.fra banktjenester 0,27 0,35 0,36 0,35 0,05 0,05 0,05 0,04 Provisjonskostn og kostn.ved banktjenester 0,04 0,05 0,05 0,05-0,25-0,10-0,16 0,31 Gevinst/tap på valuta og finans. instrumenter 0,31-0,16-0,10-0,25 0,03 0,03 0,03 0,03 Andre driftsinntekter 0,03 0,03 0,03 0,03 0,10 0,26 0,20 0,59 Sum andre driftsinntekter 0,59 0,20 0,26 0,10 0,62 0,61 0,63 0,50 Lønn og generelle adm.kostnader 0,51 0,63 0,61 0,62 0,04 0,04 0,04 0,03 Avskrivn. m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 0,04 0,07 0,07 0,07 0,07 Andre driftskostnader 0,07 0,07 0,07 0,07 0,73 0,73 0,74 0,61 Sum driftskostnader 0,62 0,74 0,73 0,73 0,98 1,13 1,05 1,15 Driftsresultat før tap 1,22 1,05 1,13 0,98 0,17-0,02-0,02 0,06 Tap på utlån, garantier m.v. 0,06-0,02-0,02 0,17 0,03 0,00 0,00-0,01 Nedskrivning på verdipapirer -0,01 0,00 0,00 0,03 0,78 1,15 1,07 1,11 Driftsresultat 1,18 1,07 1,15 0,78 0,24 0,34 0,32 0,32 Skatt på ordinært resultat 0,34 0,32 0,34 0,24 0,54 0,81 0,75 0,79 Resultat for perioden 0,84 0,75 0,81 0,54

6 Kvartalsvis resultat Mill. kroner IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS NGAAP 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Renteinntekter 330,6 359,9 412,2 532,2 496,4 496,2 Rentekostnader 226,8 260,7 309,4 413,3 381,6 381,6 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 103,8 99,2 102,8 118,9 114,8 114,7 Utbytte 2,2 3,3 0,3 0,0 2,0 2,0 Provisjonsinnt. og innt. fra banktjenester 21,8 21,6 21,4 23,7 23,0 22,2 Provisjonskostn. og kostn. ved banktjenester 3,3 3,4 3,2 3,4 3,4 3,4 Gevinst/tap på valuta og finas.instrumenter. 40,7 27,7 6,2-47,7-32,0-24,5 Andre driftsinntekter 2,0 2,4 1,9 2,3 2,0 2,0 Sum andre driftsinntekter 63,3 51,5 26,7-25,1-8,4-1,7 Lønn og generelle adm. kostnader 38,7 43,0 41,8 45,8 40,8 41,6 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 3,0 2,9 2,8 2,6 2,7 2,9 Andre driftskostnader 6,3 5,8 5,9 4,9 4,7 4,7 Sum driftskostnader 47,9 51,6 50,6 53,3 48,2 49,2 Driftsresultat før tap 119,2 99,1 78,9 40,6 58,2 63,8 Tap på utlån, garantier m.v. 3,4 5,1 5,0 48,9 4,3 4,3 Nedskrivning verdipapirer -0,7-1,6-0,6 8,8 0,0 0,0 Driftsresultat før skatt 116,5 95,6 74,5-17,1 54,0 59,4 Kvartalsvis resultat i % av gj.snitt forvalt. kap IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS NGAAP 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,19 1,26 1,36 1,61 1,62 1,67 Sum andre driftsinntekter 0,73 0,65 0,36-0,34-0,12-0,02 Sum driftskostnader 0,55 0,65 0,67 0,72 0,68 0,70 Driftsresultat før tap 1,37 1,26 1,05 0,55 0,82 0,95 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,07 0,07 0,66 0,05 0,05 Nedskrivning verdipapirer -0,01-0,01-0,01 0,12 0,00 0,00 Driftsresultat 1,34 1,21 1,00-0,23 0,77 0,90

7 Balanse Morbank Mill. kroner Konsern EIENDELER , , ,2 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 790, , ,6 88,1 121,2 12,8 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 12,8 121,2 88, , , ,4 Brutto utlån , , ,4 43,3 15,2 30,1 - Nedskrivninger på individuelle utlån 30,1 15,2 43,3 91,9 71,9 91,9 - Nedskrivninger på grupper av utlån 91,9 71,9 91, , , ,3 Netto utlån til og fordringer på kunder , , ,2 0,3 0,3 9,8 Overtatte eiendeler 9,8 0,3 0, , , ,6 Sertifikater, obligasjoner og andre renteb. verdipapirer 4 723, , ,5 168,0-100,4 104,0 Finansielle derivater 104,0-100,4 168,0 151,9 154,0 164,1 Aksjer, andeler og grunnfondsb med variabel avkastn. 164,1 154,0 151,9 0,0 0,0 150,0 Eierinteresser i konsernselskaper 0,0 0,0 0,0 2,0 1,0 2,0 Eierinteresser i tilknyttet selskap 1,1 1,0 1,1 15,6 0,0 15,6 Immaterielle eiendeler 15,6 0,0 15,6 257,7 255,7 268,0 Varige driftsmidler 269,6 255,7 257,7 12,8 11,3 25,8 Andre eiendeler 25,8 11,3 12,8 242,7 157,5 197,9 Forskuddsb. ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter 201,3 157,5 242, , , ,1 SUM EIENDELER , , , GJELD OG EGENKAPITAL , , ,9 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 712, , , , , ,8 Innskudd fra og gjeld til kunder , , , , , ,3 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer , , ,4 118,4 9,2 77,6 Finasielle derivater 77,6 9,2 118,4 173,7 175,7 181,5 Annen gjeld 181,5 175,7 173,7 495,4 499,8 477,5 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 481,2 499,8 495,4 91,6 75,2 89,2 Avsetninger for forpliktelser 89,2 75,2 91,6 697,6 697,5 697,9 Ansvarlig lånekapital 697,9 697,5 697, , , ,7 SUM GJELD , , ,8 Innskutt egenkapital: 125,0 125,0 125,0 Egenkapitalbevis 125,0 125,0 125,0 34,3 34,3 34,3 Overkursfond 34,3 34,3 34,3 Opptjent egenkapital: 1 698, , ,3 Sparebankens fond 1 697, , ,4 15,0 0,0 0,0 Avsatt utbytte 15,0 30,0 0,0 30,0 Gavefond 30,0 0,0 30,0 11,3 11,3 11,3 Utjevningsfond 11,3 11,3 11,3 1,5 21,3 1,5 Fond for verdiregulering og estimatavvik 1,5 21,3 1,5 0,0 163,2 191,0 Udisponert resultat 208,1 163,2 0, , , ,5 SUM EGENKAPITAL 2 107, , , , , ,1 SUM GJELD OG EGENKAPITAL , , ,3 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: 424,9 393,4 494,9 Garantier 494,9 393,4 424, , , ,5 Pantstillelser 3 257, , ,7 Egenkapitalbevegelse Morbank Mill. kroner Konsern , , ,4 Egenkapital , , ,5 110,0 163,2 191,0 Resultat 208,1 163,2 109,1-6,3-21,3-15,0 Utbytte -15,0-21,3-6,3 30,0 0,0 0,0 Gaver 0,0 0,0 30,0-19,9 0,0 0,0 Fond for verdiregulering og estimatavvik 0,0 0,0-19, , , ,4 Egenkapital ved utgangen av perioden 2 107, , ,5

8 Kontantstrøm Morbank Mill. kroner Konsern Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 1 823, ,6 837,6 Renteinnbetalinger 915, , , ,1-793,2-586,7 Renteutbetalinger -642,4-793, ,1 4,1 5,5 5,8 Innbetalinger av utbytte 5,8 5,5 4,1 99,4 69,7 65,6 Andre innbetalinger 63,5 69,7 99,4-201,1-156,5-146,8 Andre utbetalinger -149,3-156,5-201,1 2,6 2,4 0,9 Inngang på konstaterte tap 0,9 2,4 2,6-89,1-89,1-87,6 Utbetalinger av skatt -87,6-89,1-89,1-9,9-6,8-5,6 Utbetalinger av gaver -5,6-6,8-9,9 275,5 231,6 83,2 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 100,3 231,6 275,5 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 11,6 21,5 75,2 Endring utlån og fordringer på andre kredittinstitusjoner 75,2 21,5 11, , , ,4 Endring utlån og fordringer på kunder , , ,8-766,0-408, ,8 Netto endring verdipapirer ,9-408,4-766,0-12,6-8,8-28,3 Netto endring varige driftsmidler -29,9-8,8-12,6-14,9 178,8 283,0 Endring andre fordringer 279,6 178,8-14, , , ,5 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter , , ,7 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -488,8-482,4 82,4 Netto endring av innskudd fra kunder 82,4-482,4-488,8 475,5 0, ,5 Netto endring av innskudd fra Norges Bank og andre kredittinstitusjoner 5 053,4 0,1 475, , , ,1 Netto endring av obligasjonsgjeld , , ,3 160,5 1,6-192,9 Endring kortsiktig gjeld -190,1 1,6 160,5-21,3-21,3-15,0 Utbetaling av utbytte -15,0-21,3-21, , , ,9 Netto kontantstrømmer finansieringsaktiviteter 3 309, , ,2 347,1-333,3 35,6 Netto endring likvider i året 35,6-333,3 347, , , ,6 Likviditetsbeholdning , , , , , ,2 Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden 1 790, , ,5 Segmentrapportering pr. Resultat Mill. kroner PM BM Ufordelt Pluss Totalt PM BM Ufordelt Totalt Boligkreditt Netto rente- og kredittprov.innt 177,4 97,6 9,2 21,7 305,8 197,5 76,6 46,7 320,8 Andre driftsinntekter 63,6 10,1 67,9 0,0 141,6 52,5 10,4-10,0 52,8 Driftskostnader 67,3 15,4 62,8 4,7 150,2 64,2 15,7 65,8 145,7 Driftsresultat før tap 173,7 92,2 14,2 17,0 297,2 185,8 71,4-29,1 227,9 Tap på utlån, garantier m.v. -1,0 13,5-2,0 0,0 10,5 4,7 0,5-8,5-3,3 Driftsresultat før skatt 174,7 78,7 16,2 17,0 286,7 181,1 70,9-20,5 231,1 Balanse Netto utlån til kunder , , , , , , ,2 804, ,4 Andre eiendeler 605,8 515, ,4 55, ,9 394,4 407, , ,9 Sum eiendeler , , , , , , , , ,3 Innskudd fra og gjeld til kunder 7 050, , ,8 0, , , , , ,7 Mellomregning og annen gjeld 5 833, , , , , , , , ,6 Sum gjeld og egenkapital , , , , , , , , ,3

9 NOTEOPPLYSNINGER Regnskapet er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS), herunder IAS 34 om delårsrapportering. Notene er oppgitt i hele mill. kroner. 1. OPPSUMMERING AV DE VIKTIGSTE ENDRINGER I REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapsprinsipper etter N GAAP er fullstendig beskrevet i årsregnskapet for I det følgende oppsummeres de viktigste endringene i regnskapsprinsipper ved overgangen til IFRS. Se egen beskrivelse i overgangsdokumentet av fullstendige regnskapsprinsipper under IFRS Finansielle instrumenter finansielle derivater Etter N GAAP ble renteswapper resultatført ved realisasjon. Etter IAS 39 skal derivater balanseføres til virkelig verdi med verdiendringer over resultat. For Sparebanken Pluss vil regnskapsomleggingen innebære at renteswapper blir balanseført til virkelig verdi og at verdiendringen vil føres over resultat Finansielle instrumenter sikringsbokføring Dokumentasjonskravene i forbindelse med sikringsbokføring er strengere etter IFRS enn etter N GAAP. Under N GAAP har Sparebanken Pluss praktisert sikringsbokføring knyttet til valutarisiko og renterisiko på utlån og innlån. Under IFRS er sikringsbokføring i tilknytning til bankens funding til fastrentevilkår videreført Finansielle instrumenter - fastrenteutlån Under N GAAP har fastrenteutlån vært vurdert til amortisert kost, med fradrag for tapsavsetninger. Utlån (fordringer) kan vurderes til amortisert kost også under IFRS, men Sparebanken Pluss har valgt å vurdere fastrenteutlån med opprinnelig rentebinding utover 12 måneder til virkelig verdi med verdiendringer over resultat Finansielle instrumenter - over-/underkurs ved førtidig innfrielse av utlån Under N GAAP har oppgjort over-/underkurs ved førtidig innfrielse av fastrenteutlån blitt periodisert over det innfridde utlånets gjenværende løpetid. Under IFRS vil over- eller underkurser bli resultatført etter hvert som de oppstår Finansielle instrumenter - over-/underkurs ved tilbakekjøp av obligasjonslån Under N GAAP har over-/underkurs ved tilbakekjøp av fastrenteobligasjonsinnlån blitt periodisert over det innfridde innlånets gjenværende løpetid. Under IFRS resultatføres slike over-/underkurser etter hvert som de oppstår Finansielle instrumenter - tap på utlån Under N GAAP har tap på utlån vært beregnet i tråd med utlånsforskriften. Under utlånsforskriften beregnes tap på utlån gjennom individuelle vurderinger og gruppevurderinger. Metodikk for tapsberegning i utlånsforskriften er basert på at utlån vurderes til amortisert kost Finansielle instrumenter rentebærende verdipapirportefølje Under N GAAP har bankens rentebærende verdipapirportefølje i hovedsak vært underlagt verdivurdering etter laveste verdis prinsipp på porteføljebasis. Under IFRS vil denne porteføljen vurderes til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Porteføljen består av obligasjoner og sertifikater utstedt av andre. I tillegg til ovennevnte verdipapirportefølje har banken hatt en begrenset handelsportefølje av rentebærende verdipapirer, som under N GAAP ble løpende verdivurdert til markedsverdi. I henhold til EUs unntaksforordning gitt i Forskrift av 3. november 2008 ble imidlertid disse obligasjonene omklassifisert til kategorien holdes til forfall og revurdert til amortisert kost (effektiv rentemetode). Mulighet for klassifisering som holdes til forfall foreligger også under IFRS og dette regnskapsprinsippet er valgt Finansielle instrumenter - finansielle garantier Under N GAAP har finansielle garantier vært holdt utenfor balansen. Under IFRS balanseføres finansielle garantier til virkelig verdi og vil fremgå på begge sider i balansen Varige driftsmidler Når det gjelder eiendommer, er avskrivningsgrunnlag oppjustert ved at eiendommene er taksert i 2008 med sikte på å fastsette virkelig verdi pr Den oppjusterte verdi blir grunnlag for ordinære avskrivninger. Eiendommene er dekomponert ved at det er beregnet verdi av tomt, tekniske installasjoner og bygning med ulike avskrivningstider Eierinteresser i konsernselskaper og tilknyttet selskap Investeringer i tilknyttede selskaper innregnes i selskapsregnskapet etter kostmetoden og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Datterselskap er konsolidert i konsernregnskapet Presentasjon - klassifisering av utbytte Under N GAAP ble foreslått, men ikke vedtatt utbytte, vist som gjeld. Under IFRS vises foreslått utbytte som egenkapital inntil vedtak om utdeling har funnet sted presentasjon - oppstillingsplan resultatregnskap Etter IFRS kan man velge å presentere resultatregnskapet etter art eller etter funksjon. Sparebanken Pluss har valgt å videreføre en oppstillingsplan som inndelt etter art Presentasjon segmentrapportering Segmentrapportering til styret og ledelsen følger oppdeling i Privatmarkedet og Bedriftssenteret i Kristiansand. Privatmarkedet inkluderer alle lokalbanker og filialer. Bedriftsmarkedet i Kristiansand omfatter bankens store næringsengasjementer i og utenfor Agderfylkene. Den delen av Sparebanken Pluss sin utlånsportefølje som har faste rentebetingelser vil under IFRS vurderes til virkelig verdi, og vil således bli gjenstand for en annen metodikk når det gjelder tapsberegninger. Ved vurdering til virkelig verdi kommer tap til uttrykk gjennom endringer i kredittrisikopåslag i diskonteringsrenten, samt gjennom justeringer av forventede kontantstrømmer som ligger til grunn for neddiskontering. Endret metodikk for beregning av tap på fastrenteutlån har ikke i seg selv medført vesentlige endringer i balanseførte beløp av slike utlån. I tillegg fremkommer ufordelte felleskostnader, og kostnader ved stabsavdelinger ved hovedkontoret, som et eget segment. Fra og med 2. kvartal 2009 rapporteres Pluss Boligkreditt AS som et eget segment Pensjonsforpliktelser Tidligere ble estimatavvik amortisert over gjenværende opptjeningstid. Endringer i estimatavvik regnskapsføres løpende mot egenkapital.

10 2. TAP PÅ UTLÅN Morbank Konsern Periodens tapskostnad: ,5-3,4 13,5 Nedskrivning på utlån 13,5-3,4 45,5 0,1 0,1 0,0 Tap på garantier 0,0 0,1 0,1 45,6-3,3 13,5 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier 13,5-3,3 45,6 Nedskrivninger på utlån: 32,1 5,4-12,0 Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger -12,0 5,4 32,1 11,5-8,5 0,0 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 0,0-8,5 11,5 3,6 1,5 2,4 + Amortiserte utlån 2,4 1,5 3,6 0,3 0,3 21,1 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 21,1 0,3 0,3 0,7 0,5 2,9 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 2,9 0,5 0,7 2,7 2,4 0,9 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 0,9 2,4 2,7 45,5-3,3 13,5 = Periodens nedskrivninger på utlån 13,5-3,3 45,5 Spesifiserte nedskrivninger: 9,0 9,0 41,0 Spesifisert nedskrivninger på utlån pr ,0 9,0 9,0 0,3 0,3 21,1 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 21,1 0,3 0,3 2,4 0,2 9,6 + Økte spesifiserte nedskrivninger i perioden 9,6 0,2 2,4 33,2 7,5 9,7 + Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 9,7 7,5 33,2 3,3 2,1 10,2 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 10,2 2,1 3,3 2,2 0,9 1,1 + Amortiserte utlån 1,1 0,9 2,2 43,3 15,2 30,1 = Spesifiserte nedskrivninger og amortiserte utlån 30,1 15,2 43,3 Nedskrivning på grupper av utlån: 80,4 80,4 91,9 Nedskrivning på grupper av utlån pr ,9 80,4 80,4 11,5-8,5 0,0 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån 0,0-8,5 11,5 91,9 71,9 91,9 Nedskrivning på grupper av utlån 91,9 71,9 91,9 Misligholdte utlån/kreditter 133,7 35,8 75,3 Brutto misligholdte lån/kreditter > 90 dager 75,3 35,8 133,7 11,0 0,5 16,0 - Spesifiserte nedskrivninger 16,0 0,5 11,0 122,6 35,3 59,3 Netto misligholdte utlån/kreditter 59,3 35,3 122,6 0,53 % 0,15 % 0,34 % Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,28 % 0,15 % 0,53 % Øvrige tapsutsatte engasjementer 114,5 79,9 85,4 Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 85,4 79,9 114,5 32,2 14,7 14,1 - Spesifiserte nedskrivninger 14,1 14,7 32,2 82,2 65,2 71,3 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 71,3 65,2 82,2 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 248,1 115,7 160,7 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 160,7 115,7 248,1 43,3 15,2 30,1 - Spesifiserte nedskrivninger 30,1 15,2 43,3 204,9 100,5 130,5 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 130,5 100,5 204,9

11 3. KAPITALDEKNING OG ANSVARLIG KAPITAL Morbank Konsern ,52 % 13,92 % 14,29 % Kapitaldekning* 13,18 % 13,92 % 13,52 % 1 534, , ,4 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 653, , , , , ,9 Sum beregningsgrunnlag , , , , , ,1 Netto ansvarlig kapital* 2 722, , , , , ,0 Kjernekapital* 2 324, , ,2 398,0 398,0 398,1 Tilleggskapital 398,1 398,0 398, , , ,4 Minimumskrav til ansvarlig kapital 1 653, , , , , ,8 Kap.krav for kredittrisiko beregnet etter std.metoden 1 590, , ,7 64,6 64,6 69,3 Kapitalkrav for operasjonell risiko 70,2 64,6 64,6-7,6-6,0-7,6 Fradrag i kapitalkrav -7,6-6,0-7,6 * Inkl. 50 % av delårsresultatet (før skatt), dog er ikke regnskapet revidert. 4. EgenkapitalSBEVIS De 20 største egenkapitalbeviseierne pr NAVN ANTALL ANDEL AV NAVN ANTALL ANDEL AV EKB EKB-KAP. % EKB EKB-KAP. % 1. Glastad Farsund AS , Flekkefjord Sparebank ,26 2. Sparebankstiftelsen DnB NOR , Hol Sparebank ,20 3. Terra Utbytte VPF , Strømme Leif ,07 4. Varodd AS , Bratland Bjørn ,02 5. Sparebanken Sør , Allumgården ,99 6. Brøvig Holding AS , Engelschiøn Marwell Hauge pensj ,84 7. Spareskillingsbanken , Rynning Jens Emil ,82 8. Gumpens Auto AS , Mørch Gerd Turid ,82 9. MP Pensjon , Pareto AS , Birkenes Sparebank , Akselsen Carsten ,80 Totalt - 10 største eierne ,18 Totalt - 20 største eierne ,82 Sparebanken Pluss eier pr ingen egne egenkapitalbevis. Eierandelskapitalen utgjorde pr NOK fordelt på egenkapitalbevis, pålydende kr. 100,-.

12 B Returadresse: Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Rådhusgaten 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Tlf: Fax: E-post: