INFORMASJONSDOKUMENT

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "INFORMASJONSDOKUMENT"

Transkript

1 INFORMASJONSDOKUMENT I forbindelse med foreslått sammenslutning mellom Klepp Sparebank og Time Sparebank og Den Sammensluttede Bankens navn blir Jæren Sparebank 20. oktober 2014 Rådgivere:

2 Viktig informasjon Vennligst se punkt 13.1 Definisjoner for en nærmere forklaring av definerte begreper i Informasjonsdokumentet, som også får anvendelse på Informasjonsdokumentets forside. Dette informasjonsdokumentet ( Informasjonsdokumentet ) er utarbeidet i forbindelse med den planlagte sammenslutningen av Klepp Sparebank og Time Sparebank ( Bankene ). Regnskapsmessig gjennomføres sammenslutningen som en omvendt overtakelse, det vil si at Klepp Sparebank som er juridisk overtakende bank, reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Formålet er å gi en beskrivelse av den sammensluttede sparebankens (den Sammensluttede Banken eller Jæren Sparebank ) stilling etter Sammenslutningen. Informasjonsdokumentet er utarbeidet i henhold til verdipapirhandelloven 7-3 og 7-5 nr. 5, samt Oslo Børs' løpende forpliktelser punkt 3.5 og er kontrollert av Oslo Børs. Distribusjon av Informasjonsdokumentet kan være underlagt restriksjoner i visse jurisdiksjoner. Med unntak av kontroll av Informasjonsdokumentet fra Oslo Børs, er det ikke gjort tiltak for å tillate distribusjon av Informasjonsdokumentet i noen jurisdiksjon hvor særskilte tiltak kreves. Enhver som mottar Informasjonsdokumentet må orientere seg om, og opptre i henhold til, slike restriksjoner. Ingen andre enn de som er beskrevet i Informasjonsdokumentet er gitt tillatelse til å gi informasjon eller tilsagn på vegne av Bankene eller Rådgivere i forbindelse med sammenslutningen omhandlet i dette Informasjonsdokumentet. Dersom noen andre likevel gir slik informasjon, må disse anses som uberettiget til dette. Den enkelte investor oppfordres til å gjøre en selvstendig vurdering av Sammenslutningen som beskrives i Informasjonsdokumentet. Den enkelte investor oppfordres videre til å vurdere behovet for å innhente supplerende informasjon eller konferere med egen juridisk rådgiver, bedriftsrådgiver eller skatterådgiver for juridisk, bedriftsmessig eller skattemessig råd. Informasjonen som fremkommer i Informasjonsdokumentet skal være à jour per dato for Informasjonsdokumentet og er basert på kilder som er ment å være pålitelige. All informasjon og beregninger som gjelder fremtidige forhold er basert på vurderinger etter beste skjønn. Distribusjon av Informasjonsdokumentet betyr ikke at det ikke kan ha skjedd endringer i forhold vedrørende det som er beskrevet i dette Informasjonsdokumentet etter dato for dette Informasjonsdokumentet. Eventuelle tvister vedrørende Informasjonsdokumentet er underlagt norsk lov og skal underlegges norske domstolers eksklusive myndighet. Informasjonsdokumentet er kun utarbeidet på norsk. Vedleggene til Informasjonsdokumentet er å anse som en del av Informasjonsdokumentet. 2

3 1 INNHOLDSFORTEGNELSE Viktig informasjon SAMMENDRAG Bakgrunn for og formålet med Sammenslutningen Sammenslutningen Proforma finansiell informasjon for den Sammensluttede Banken Risikofaktorer Dokumenter til gjennomsyn RISIKOFAKTORER Risiko for den Sammensluttede Banken som omfatter utviklingen i verdipapirmarkedet samt endring i rammebetingelser Forretningsmessig risiko Risiko knyttet til gjennomføringen av Sammenslutningen Andre forhold ERKLÆRINGER Ansvarserklæringer OM SAMMENSLUTNINGEN Bakgrunn for og formålet med Sammenslutningen Hovedavtalen Nærmere om Sammenslutningen Omkostninger Rådgivere DEN SAMMENSLUTTEDE BANKEN Informasjon om den Sammensluttede Banken Hovedstyre, ledelse og styrende organer Organisasjonen i den Sammensluttede Banken Målsetninger og ambisjoner for den Sammensluttede Banken Sparebankstiftelsene Beskrivelse av den Sammensluttede Bankens virksomhet Proforma finansiell informasjon for den Sammensluttede Banken Beskrivelse av Eika Gruppen Eierstyring og selskapsledelse Forskning og utvikling, patenter og lisenser Miljø Arbeidskapital SPAREBANKSTIFTELSENE Bakgrunnen for opprettelse av sparebankstiftelsene Opprettelse av stiftelse Formål

4 6.4 Stiftelsenes kapital Stiftelsenes organer Lovregulering, registrering og tilsyn PRESENTASJON AV Klepp Sparebank Informasjon om Klepp Sparebank Historikk Visjon og forretningsidé Organisasjon Klepp Sparebanks kundegrunnlag og markedsposisjon Omsetning innen ulike segmenter Innskudd Utlånsportefølje Tap og mislighold Klepp Sparebanks finansiering Organisasjon, styre og ledelse Eierstyring og selskapsledelse Finansiell informasjon for Klepp Sparebank PRESENTASJON AV TIME SPAREBANK Informasjon om Time Sparebank Historikk Visjon og forretningsidé Organisasjon Time Sparebanks kundegrunnlag og markedsposisjon Omsetning innen ulike segmenter Innskudd Utlånsportefølje Tap og mislighold Time Sparebanks finansiering Organisasjon, styre og ledelse Eierstyring og selskapsledelse Finansiell informasjon for Time Sparebank EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE Eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken Største egenkapitalbeviseiere i Klepp SKATT Innledning Skattemessig virkning av sammenslutningen Egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge Kildeskatt på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere JURIDISKE FORHOLD

5 11.1 Selskapsrettslig virkning av Sammenslutningen Tvister Vesentlige kontrakter Annen informasjon Dokumenter til gjennomsyn Tredjepartsinformasjon DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER Definisjoner Relevante lover og forskrifter VEDLEGG 1: Hovedavtale VEDLEGG 2: Forslag til vedtekter for den Sammensluttede Banken VEDLEGG 3: Vedtekter for Klepp sparebank VEDLEGG 4: Vedtekter for Time Sparebank VEDLEGG 5: Uttalelse fra Deloitte vedrørende proformatall VEDLEGG 6: Plan for sammenslutning (fusjonsplan) VEDLEGG 7: Rapport om sammenslutning VEDLEGG 8: Revisjonsberetning, Klepp Sparebank VEDLEGG 9: Revisjonsberetning, Time Sparebank

6 1. SAMMENDRAG Sammendraget er ment å gi en kortfattet beskrivelse av de mest sentrale områdene i Informasjonsdokumentet, og informasjonen er ikke uttømmende. Sammendraget må leses som en innledning til resten av Informasjonsdokumentet, og er underordnet den mer utfyllende informasjonen som finnes annet steds i Informasjonsdokumentet samt i vedleggene til Informasjonsdokumentet. Enhver beslutning om å investere i den Sammensluttede Banken må baseres på Informasjonsdokumentet som helhet. I Informasjonsdokumentet benyttes en rekke begreper som er skrevet med stor forbokstav. Disse begrepene skal forstås i samsvar med definisjonslisten som er inntatt i kapittel 13 i Informasjonsdokumentet. 1.1 Bakgrunn for og formålet med Sammenslutningen Styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank har kommet til at de interesser deres banker skal ivareta vil være best tjent med at virksomheten i bankene slås sammen. Sammenslutningen skjer ved at sparebankvirksomheten i Time Sparebank overføres til det om i dag er Klepp Sparebank. Den Sammensluttede Banken videreføres under navnet Jæren Sparebank. Time Sparebank etablerte i 2014 Sparebankstiftelsen Time og Hå, og Klepp Sparebank vil etablere en sparebankstiftelse i forbindelse med sammenslutningen. Sparebankstiftelsene skal fremme sparebankvirksomhet i henholdsvis Klepp, Time og Hå kommuner (Kommunene) gjennom å eie egenkapitalbevis i Jæren Sparebank og disponere utbytte til allmennyttige formål. Målsetningen er å videreføre sparebankvirksomheten i Klepp Sparebank og Time Sparebank gjennom Jæren Sparebank med lokal forankring i Kommunene, sikre et godt banktilbud i Kommunene og samtidig skape en lokal bankenhet med god konkurransekraft, lønnsomhet og evne til å bidra til lokalsamfunnenes videre utvikling. 1.2 Sammenslutningen Hovedavtalen Avtalen om sammenslutning av Time Sparebank og Klepp Sparebank, datert 22. september Med Hovedavtalen følger en Fusjonsplan, med detaljer rundt fusjonen Gjennomføring av Sammenslutningen Sammenslutningen søkes gjennomført per 1. januar 2015, eller hvis dette ikke lar seg gjøre per nevnte dato, så raskt som mulig deretter, dog senest innen 1. februar Sammenslutningen gjennomføres med regnskapsmessig virkning innenfor rammen av regnskapslovgivningen. Teknisk ventes fusjonen gjennomført 2 kvartal Sammenslutningen skjer ved at eiendeler, rettigheter og forpliktelser overføres fra Time Sparebank til det som i dag er Klepp Sparebank. Klepp Sparebank og Time Sparebank videreføres som Jæren Sparebank Bytteforholdet Samlet bokført egenkapital i bankene i henhold til mellombalanse pr. 31. august 2014 utgjør NOK millioner. Justert for mer- og mindreverdier i Klepp Sparebank, som er regnskapsmessig overdragende bank, blir bokført verdi i utkast til åpningsbalanse pr. 31. august 2014 NOK millioner, hensyntatt avsetninger til gaver og utbytte på NOK 10 millioner. Sett hen til vektet 6

7 normalresultat før skatt og markedsprising, gir det et bytteforhold på 58,0 % til Time Sparebank og 42,0 % til Klepp Sparebank Eierandelskapital i den Sammensluttede Banken Grunnkapitalen i den Sammensluttede Banken skal utgjøre NOK 502 millioner og etableres med innskudd fra nåværende grunnfondskapital i henholdsvis Klepp Sparebank og Time Sparebank. Andel grunnfondskapital fordeles likt mellom bankene, slik at hver av bankene skyter inn NOK 251 millioner. Gitt bytteforholdet skal Sparebankstiftelsen Klepp ha en andel av den totale eierandelskapitalen på 14,5 % og Sparebankstiftelsen Time og Hå skal ha en andel på 63,9 %. Eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken vil utgjøre NOK , hensyntatt kapitalnedsettelse som er foreslått i Klepp Sparebank forut for gjennomføring av sammenslutningen som nærmere beskrevet i planen for sammenslutning VPS-registrering og notering på Oslo Børs Klepp Sparebank er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkode KLEG (ISIN-nr. NO ). I forbindelse med gjennomføringen av Sammenslutningen, vil overtakende selskap, Klepp Sparebank, videreføre sin notering under det nye navnet på den Sammensluttede banken, Jæren Sparebank. Etter gjennomføringen av Sammenslutningen vil den Sammensluttede banken beholde Klepp Sparebanks ISIN-nummer. Tickerkoden for Jæren Sparebank vil være JAEREN. Inntil utbytte for 2014 er utbetalt, opprettes separat ISIN (verdipapirnummer) for de egenkapitalbevisene som utstedes til de to sparebankstiftelsene. Egenkapitalbevisene som eies av stiftelsene vil derfor ikke bli børsnoterte før alle egenkapitalbevisene får felles ISIN Tidsplan for Sammenslutningen Nedenfor følger en oversikt over forventet tidsplan for Sammenslutningen. TABELL 1 - TIDSPLAN FOR SAMMENSLUTNING Tidspunkt Begivenhet 22. september 2014 Styrene i Bankene vedtok forslag til: avtale om sammenslåing, plan for sammenslåing, styrerapport for sammenslåing, opprettelse av sparebankstiftelse (fullmakt), stiftelsesdokument og vedtekter for sparebankstiftelse, utkast til åpningsbalanse, konvertering av grunnfond til eierandelskapital (fullmakt), utstedelse av egenkapitalbevis (fullmakt), kapitalnedsettelse med endring av pålydende verdi på egenkapitalbevisene og endring av vedtekter. 23. oktober 2014 Forstanderskapsmøter i Bankene der styrenes forslag behandles. Deretter gis melding til relevante offentlige myndigheter, herunder søknad til Finanstilsynet sendes etter at det er fattet vedtak i Bankenes forstanderskap. Et informasjonsdokument som nærmere redegjør for sammenslåingen og bankene vil bli offentliggjort så snart som mulig, men vil kun foreligge i forkant av forstanderskapsmøtene dersom dokumentet er ferdig godkjent av relevante myndigheter på dette tidspunkt. 1. kvartal 2015 Sammenslutningen forventes gjennomført tidlig 1. kvartal 2015 (forutsatt godkjenning fra relevante offentlige myndigheter og oppfyllelse av øvrige vilkår). Endelig teknisk sammenslåing ventes i løpet av 2. kvartal Ansatte Ingen ansatte skal sies opp som følge av Sammenslutningen. Sparebanken Klepp har per i dato for Informasjonsdokumentet 49 ansatte, tilsvarende 43 årsverk, mens Sparebanken Time har 57 ansatte, tilsvarende 49 årsverk. 7

8 1.3 Proforma finansiell informasjon for den Sammensluttede Banken Tabellene nedenfor viser proforma resultatregnskap og balanse per 31. desember 2013 og per 31. august 2014 for den Sammensluttede Banken. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt for å ivareta kravene i seksjon av Oslo Børs løpende forpliktelser for børsnoterte selskap. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt i samsvar med kravene i Annex II of Regulation (EC) 809/2004 samt ESMAs anbefalinger for konsistent implementering av den Europeiske Kommisjonens forordning om prospekter nummer 809/2004. Den proforma finansielle informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med SEC Regulation S-X og hadde egenkapitalbevis skulle registreres i USA under U.S: Securities Act of 1933, ville denne ureviderte proforma finansielle informasjonen, inkludert uttalelsen fra revisor bli endret/eller fjernet fra dokumentet. Den proforma finansielle informasjonen er utarbeidet basert på de reviderte konsernregnskapene for Time Sparebank og Klepp Sparebank for 2013 og de ureviderte tallene per 31. august Dette var gjort for å få så oppdaterte proforma tall som mulig Proforma resultatoppstilling TABELL 2 - PROFORMA RESULTATREGNSKAP 2013 Proforma resultatregnskap 2013 TIME TIME (IFRS NGAAP justeringer) KLEPP Basis for Pro-forma IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Proforma resultat Revidert Revidert Urevidert Urevidert Renteinntekter Rentekostnader b4,b5,b6 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Inntektsført negativ goodwill b8 Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden a5 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat a1, a2, a3 - - Noter Netto inntekter fra finansielle investeringer Lønn og sosiale kostnader a6 Generelle administrasjonskostnader b1,b3 Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler b1 Andre driftskostnader a8 Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad b7 Resultat etter skatt

9 Utvidet resultatregnskap - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg a4 Estimatavvik pensjonsforpliktelser a6 Skattekostnad utvidet resultatregnskap a7 Totalresultat TABELL 3 - PROFORMA RESULTATREGNSKAP 31. AUGUST 2014 Proforma resultat TIME IFRS REGNSKAP TIME (IFRS justeringer) KLEPP Basis for Pro-forma IFRS Proforma justeringer Proforma resultat Urevidert Urevidert Urevidert Urevidert Renteinntekter Rentekostnader b4,b5,b6 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Inntektsført negativ goodwill b8 Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden a5 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat a1,a2,a3 Netto inntekter fra finansielle investeringer Lønn og sosiale kostnader a6 Generelle administrasjonskostnader b1,b3 Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler b1 Andre driftskostnader a8 Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad b7 - - Resultat etter skatt Utvidet resultatregnskap - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg a7 Totalresultat Noter 9

10 1.3.2 Proforma balanse TABELL 4 - PROFORMA BALANSE 2013 Proforma balanse 2013 TIME NGAAP TIME (IFRS justeringer) KLEPP Basis for Proforma IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Proforma balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder a1 Kunderelasjoner b1 Eiendeler holdt for salg b2 Investeringseiendommer Sertifikater og obligasjoner a2 Noter Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) a4 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg a4 Finansielle derivater a3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper a5 Negativ goodwill - - Utsatt skattefordel a7 Varige driftsmidler b3 Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner b4 Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld a3, b5 Annen gjeld Betalbar skatt a8 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter a8 Finansielle derivater a3 Utsatt skatt b7 Avsetning til pensjonsforpliktelser a6 Ansvarlig lånekapital b6 Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Øvrig egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL TABELL 5 - PROFORMA BALANSE 31. AUGUST 2014 Proforma balanse TIME NGAAP TIME (IFRS justeringer) Basis for Proforma KLEPP IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Pro-forma balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder a1 Kunderelasjoner b1 Eiendeler holdt for salg b2 Investeringseiendommer Sertifikater og obligasjoner a2 Noter 10

11 Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) a4 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg a4 Finansielle derivater a3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper a5 Negativ goodwill - - Utsatt skattefordel a7 Varige driftsmidler b3 Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner b4 Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld b5 Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter a8 Finansielle derivater a3 Utsatt skatt b7 Avsetning til pensjonsforpliktelser a5 Ansvarlig lånekapital b6 Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Øvrig egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Risikofaktorer Det er flere risikofaktorer knyttet til investeringer i egenkapitalbevis. Dette er risiko knytet både til utviklingen i verdipapirmarkedet, endringer i rammebetingelser, forretningsmessig risiko, samt risiko knyttet til gjennomføringen. Potensielle risikofaktorer er: - Utvikling i verdipapirmarkedet og egenkapitalbevisets likviditet - Utviklingen i regional og nasjonal økonomi - Rammebetingelser og myndigheters handlinger - Kredittrisiko - Likviditetsrisiko - Markedsrisiko - Operasjonell risiko - Risiko knyttet til personell - Eierrisiko - Forretningsrisiko - Omdømmerisiko - Marginpress - Konkurransesituasjon - Strategisk risiko - Systemrisiko - Compliance risiko, etc. 11

12 1.5 Dokumenter til gjennomsyn Alle dokumenter som det henvises til i dette Informasjonsdokumentet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon på kontorene til Time Sparebank og Klepp Sparebank. Se også kapittel 12. Finansielle rapporter for de siste tre årene kan også lastes ned fra bankenes nettsider, og finansielle rapporter kan lastes ned fra 12

13 2 RISIKOFAKTORER Investeringer i egenkapitalbevis er beheftet med risiko. Nedenfor er det beskrevet en del risikoforhold som anses som relevante og vesentlige for å vurdere risikoen knyttet til en investering i egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken. Beskrivelsen av de ulike risikoforhold i dette kapittelet er en oppsummering og er ikke ment som en uttømmende liste over alle mulige risikofaktorer som kan være relevante for den Banken eller vurderingen av Bankens egenkapitalbevis. Dersom én eller flere av risikofaktorene faktisk inntreffer, vil den Sammensluttede Bankens virksomhet, finansielle stilling, driftsresultat og/eller egenkapitalbeviskurs kunne bli vesentlig negativt påvirket. Bankene har også egne risiko- og kapitalstyringssystemer for å støtte opp under Bankenes strategiske utvikling og måloppnåelse, og samtidig sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. 2.1 Risiko for den Sammensluttede Banken som omfatter utviklingen i verdipapirmarkedet samt endring i rammebetingelser Utvikling i verdipapirmarkedet og egenkapitalbevisets likviditet Kursen på egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken vil påvirkes av den generelle utvikling i verdipapirmarkedene. Dette innebærer at kursen på den Sammensluttede Bankens egenkapitalbevis vil kunne gå opp eller ned uavhengig av den Sammensluttede Bankens underliggende utvikling. Prissettingen av egenkapitalbeviset vil også kunne påvirkes av likviditetsmessige forhold. Dersom handelen i egenkapitalbeviset blir preget av relativt liten omsetning, vil dette kunne føre til at eventuelle store handler innenfor en kort tidshorisont gir store positive eller negative kursutslag Utvikling i regional og nasjonal økonomi Eventuell økt og vedvarende volatilitet, nye markedsforstyrrelser eller forringelse i den globale økonomien kan ha vesentlig negativ effekt på den Sammensluttede Bankens evne til å få tilgang til kapital og/eller virksomheten for øvrig, resultater av virksomheten og/eller økonomiske tilstand. Den Sammensluttede Bankens inntjening og resultater kan bli negativt påvirket av en forverring i økonomiske forhold i den regionen virksomheten drives. En forverring av makroøkonomiske forhold i Norge kan ha negativ effekt på den Sammensluttede Bankens resultater og økonomiske stilling, spesielt om arbeidsløshet eller inflasjon øker eller verdier på eiendom faller. I tillegg til å redusere etterspørselen etter den Sammensluttede Bankens produkter og tjenester, kan kvaliteten på den Sammensluttede Bankens kreditt portefølje påvirkes negativt og den Sammensluttede Banken vil kunne oppleve kredittap Rammebetingelser og myndigheters handlinger Statlige myndigheter kan til enhver tid innenfor rammene av EØS-avtalen innføre regelverk eller gjennomføre finans- eller pengepolitiske tiltak, herunder endringer i skatte-, avgifts- og valutalovgivningen, som vil kunne påvirke Bankens og resten av finansindustriens inntekter og kostnader. Et eksempel på dette er beskatning av utbytte. Myndighetene kan også innføre andre tiltak som kan påvirke Bankens virksomhet, eksempelvis gjennom skjerpede soliditetskrav eller andre spesifikke krav. Gjennom sin kontroll med tilsyns- og styringsinstitusjonene i penge- og kredittmarkedet, vil myndighetene også kunne foreta disponeringer som påvirker Bankens virksomhet direkte. Som følge av blant annet finanskrisen er omfanget av finansreguleringen innen EU de senere år blitt betydelig utvidet. Tilsynet er også vesentlig styrket. Myndighetenes mål er at når de såkalte Basel III- 13

14 regler og prinsipper er vedtatt, og nasjonal implementering er gjennomført, vil sannsynligheten for og omfanget av kriser i finanssektoren bli redusert. Det er forventet at dette skjer gradvis i tidsperioden Ytterligere informasjon vedrørende Basel-komitéens standard finnes på Baselkomitéen og Finanstilsynets hjemmesider og For finansnæringen innebærer nye/endrede rammebetingelser blant annet: (i) Økte krav til kjernekapitaldekning (ii) Nye krav til sammensetning av kjernekapital (iii) Økte krav til likviditetsstyring og likviditetsbuffere 2.2 Forretningsmessig risiko Kredittrisiko Kredittrisiko defineres som faren for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor den Sammensluttede Banken. Kredittrisiko oppstår i tre av Bankens forretningsområder; (i) utlån, kreditter og garantier for personkunder, (ii) utlån, kreditter og garantier for bedrifter, og (iii) utlån og investering i banker, obligasjoner og ansvarlige lån. Den Sammensluttede Bankens tilgang til korrekt og fullstendig finansiell informasjon og generell kredittinformasjon om låntakere er avgjørende for Bankens vurdering av den kredittrisiko som er knyttet til den enkelte låntaker. Den Sammensluttede Banken kjenner sitt markedsområde godt, og vil analysere sin kredittportefølje på kontinuerlig basis, og klassifisere lån i henhold til deres kredittkvalitet. Beregninger av tap på utlån vil baseres på tilgjengelig informasjon, forutsetninger og anslag, og vil således være underlagt usikkerhet. En betydelig økning i utlånstapene i næringene som den Sammensluttede Banken vil være eksponert mot kan ha en negativ effekt på den Sammensluttede Banken finansielle stilling, likviditet og/eller resultatet av driften. Den Sammensluttede Banken vil rutinemessig utføre transaksjoner med motparter i finansielle tjenester, blant annet verdipapirforetak, banker, forsikringsselskaper og andre institusjonelle kunder, noe som vil resultere i daglige oppgjør og kreditteksponering. Mange av disse transaksjonene vil eksponere den Sammensluttede Banken for risikoen for kontraktsmessig mislighold. Hvis den Sammensluttede Bankens motparter går konkurs eller på annen måte ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser overfor den Sammensluttede Banken, kan den Sammensluttede Bankens finansielle stilling bli negativt påvirket. I tillegg til den spesifikke risiko som ligger i den Sammensluttede Bankens utlånsportefølje, vil den fremtidige tapsutvikling også påvirkes av andre faktorer som for eksempel den generelle økonomiske utviklingen, fremtidig rentenivå og løpende håndtering av kredittrisikoen Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko defineres som risikoen for at den Sammensluttede Banken ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økning i eiendeler. Det vil si at en ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansielle økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av dyrere finansiering. Nivået på institusjonens ansvarlige kapital vil være en sentral forutsetning for å kunne tiltrekke seg nødvendig finansiering til enhver tid. Den Sammensluttede Banken er avhengig av tilgang til ekstern kapital på tilfredsstillende vilkår for å kunne innfri sine forpliktelser etter hvert som de forfaller. Denne likviditetsrisikoen er latent innenfor bankvirksomhet, og kan særskilt gjøre seg gjeldende på grunn av for stor avhengighet til en bestemt 14

15 finansieringskilde, endringer i kreditt-ratinger eller mer generelle endringer i markedet, for eksempel naturkatastrofer. Videre er den Sammensluttede Banken avhengig av tilstrekkelig finansiering for å kunne drive sin utlånsvirksomhet. Den Sammensluttede Bankens utlånsvirksomhet er i stor grad dekket gjennom kundeinnskudd. Slike innskudd er i midlertidig utsatt for variasjoner som skyldes hendelser utenfor den Sammensluttede Bankens kontroll, som for eksempel bortfall i kunders tiltro til markedet og økt konkurranse, som kan føre til at banken i en periode får en vesentlig reduksjon i sine kundeinnskudd. I tillegg kan enhver usikkerhet knyttet til den Sammensluttede Bankens finansielle stilling føre til vesentlig kontantuttak som kan resultere i et finansieringsunderskudd. Den Sammensluttede Bankens lånekunder ønsker som regel langsiktig finansiering, mens innskuddskunder i praksis, på meget kort varsel, kan disponere sine innskudd. Den Sammensluttede Banken har derfor et tidsgap som medfører en risiko for tap dersom banken ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økninger i eiendeler uten vesentlige ekstrakostnader. Denne likviditetsrisikoen oppstår idet løpetiden på kundeinnskudd og innlån fra kapitalmarkedet er ulik kunders låneperiode. Selv om den Sammensluttede Banken har en konservativ holdning til likviditetsrisiko, og til enhver tid søker å diversifisere sine kilder til finansiering for å bli mest mulig uavhengig av hendelser i det enkelte marked, medfører den typen virksomhet banken driver en latent likviditetsrisiko som vil kunne ha en vesentlig negativ innvirkning på den Sammensluttede Bankens resultat, likviditet og finansiell stilling. Det er gjensidig avhengighet mellom finansinstitusjoner og bekymringer om en institusjon kan føre til betydelige likviditetsproblemer, tap eller mislighold hos andre institusjoner. Selv oppfattet manglende kredittverdighet, eller spørsmål om, kan føre til tap eller mislighold. Denne risikoen er noen ganger referert til som "system risiko". System risikoen kan ha en vesentlig negativ effekt på den Sammensluttede Bankens evne til å hente inn ny finansiering, økonomiske stilling, driftsresultater og likviditet Markedsrisiko Markedsrisiko er en samlebetegnelse som omfatter risikoen for tap knyttet til poster på og utenfor balansen som følge av endringer i markedspriser. Verdipapirrisiko, valutarisiko, renterisiko, risiko forbundet med egenbeholdning og/eller bruk av egenkapital i syndikater, samt garantistillelse for fulltegning av emisjoner er inkludert i denne risikoklassen. En nedgradering i kredittvurdering av den Sammensluttede Bankens kunder eller verdipapir den Sammensluttede Banken eier vil kunne ha en negativ innvirkning på Bankens inntekter og risikovekt, som kan føre til økte kapitalkrav. Den Sammensluttede Bankens virksomhet vil være eksponert for risiko knyttet til rentemarginer realisert mellom utlån og lånekostnader. Endringer i renteforskjellene kan direkte påvirke den Sammensluttede Banken i den grad de påvirker avkastning på rentebærende eiendeler, og renter betalt på rentebærende gjeld, og spesielt om endringene er uforholdsmessige eller uventede, eller på annen måte påvirker forholdet mellom marginer på utlån og lån. Den Sammensluttede Bankens viktigste finansieringskostnader vil være rente betalt på innskudd og finansiering fra pengemarkedet, mens de viktigste renteinntektene kommer fra utlån til kunder og rentebærende verdipapirer. Når tidspunktet for justeringer av renter ikke er sammenfallende, for eksempel når en økning av rentene i fundingmarkedet ikke er mulig å overføre til utlån, kan dette påvirke inntektene negativt. Den Sammensluttede Banken er forventet å ha investeringer i verdipapirer hvor verdi er avhengig av volatilitet og generell utvikling av flere variabler, for eksempel renter, valutakurser, kredittspreader og 15

16 aksjekurser. En negativ utvikling i verdi på disse verdipapirene vil ha en negativ påvirkning på den Sammensluttede Bankens finansielle stilling og/eller resultat Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risikoen for tap som skyldes utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser, svikt hos mennesker og/eller systemer, samt eventuelle eksterne hendelser. Dette kan eksempelvis være svikt i rutiner, svikt i datasystem, kompetansesvikt, feil hos bankens underleverandører, tillitsbrudd hos ansatte og kunder, ran, underslag m.m. Den Sammensluttede Banken er avhengig av et betydelig antall operasjoner hver dag i en rekke ulike markeder og geografiske områder (hovedsakelig på Jæren). Den Sammensluttede Bankens virksomhet avhenger av evnen til å håndtere disse operasjoner effektivt på tvers av ulike enheter, og rapportere disse operasjonene nøyaktig. Den Sammensluttede Banken vil være eksponert for operasjonell risiko som for eksempel svikt eller mangler i interne prosesser og systemer (inkludert, men ikke begrenset til, finansiell rapportering og risikostyringssystemer), IT-infrastruktur, utstyr/maskiner, dokumentasjon av transaksjoner eller avtaler med tredjeparter, manglende sikring av eiendeler, ansattes feil, manglende opprettholdelse av forsvarlige fullmakter, og manglende oppfyllelse av regulatoriske krav (inkludert, men ikke begrenset til, databeskyttelse og anti-hvitvaskingslover). Den Sammensluttede Banken er også utsatt for operasjonell risiko på grunn av klager fra kunder og svikt i eksterne systemer. Dessuten kan den Sammensluttede Banken bli negativt påvirket av uredelige handlinger eller brudd på interne instrukser begått av egne ansatte. Den Sammensluttede Banken kan ikke forutsi hvorvidt slike tilfeller av interne misligheter vil oppstå, eller hvis de skulle oppstå, i hvilken grad disse handlinger ville få negativ innvirkning. Metoder for risikostyring av operasjonell risiko bygger på estimater, forutsetninger og tilgjengelig informasjon som kan være feil eller utdatert. Dersom risikostyring er utilstrekkelig kan dette ha en vesentlig negativ effekt på den Sammensluttede Banken. Skulle operasjonell risiko som er nevnt ovenfor materialisere seg, kan dette føre til både omdømmemessig og økonomisk skade, og kan ha en vesentlig negativ effekt på den Sammensluttede Bankens virksomhet, økonomiske stilling, likviditet og/eller resultatet av driften. Den Sammensluttede Bankens operasjoner vil være avhengig av sin evne til å behandle og overvåke, på daglig basis, et stort antall transaksjoner, hvorav mange kan være komplekse, på tvers av ulike markeder, og i forskjellige valutaer. Den Sammensluttede Bankens økonomi, regnskap, databehandling eller andre operativsystemer og transaksjonsvolum, hvilket kan ha en negativ effekt på den Sammensluttede Bankens evne til å behandle transaksjoner eller yte tjenester. Andre faktorer som kan forårsake at den Sammensluttede Bankens operativsystemer stopper eller ikke fungerer ordentlig, omfatter en forverring i kvaliteten på IT-utvikling, support og drift prosesser og særlig høy utskifting av ansatte, noe som resulterer i et utilstrekkelig antall personell til å håndtere den vekst og økende kompleksiteten i operasjoner. Til tross for Bankenes betydelig utgifter på eksisterende og nye ITsystemer (som forventes videreført), kan det ikke være noen sikkerhet for at disse utgiftene vil bli tilstrekkelig eller at IT-systemer vil fungere og/eller bli gjennomført som planlagt. Enhver forstyrrelse av IT eller andre systemer som vil brukes av den Sammensluttede Banken, herunder systemer som eies av kontraktsparter, kan ha vesentlig negativ effekt på den Sammensluttede Bankens virksomhet, finansielle stilling og resultater. Til tross for beredskapsplaner og fasiliteter Bankene har på plass, kan virksomheten i den Sammensluttede Banken bli negativt påvirket av en forstyrrelse i den infrastrukturen som støtter systemene. Dette kan omfatte en forstyrrelse som involverer elektrisk, kommunikasjon, transport eller andre tjenester som vil benyttes av den Sammensluttede Banken eller tredjeparter som den vil drive virksomhet, eller en katastrofal hendelse som involverer alle steder der den Sammensluttede Banken har en betydelig operasjonell base. 16

17 Den Sammensluttede Bankens operasjoner vil være avhengig av sikker bearbeiding, lagring og overføring av konfidensiell og annen informasjon i sine datasystemer og nettverk. De datasystemer, programvarer og nettverk som brukes av Bankene kan være sårbare for uautorisert tilgang, datavirus eller annen ondsinnet kode og andre ytre angrep eller interne brudd som kan være en trussel mot datasikkerheten. Hvis en eller flere slike hendelser oppstår, kan noen av dem potensielt true konfidensielle og andre opplysninger om den Sammensluttede Banken, kunder eller motparter. Den Sammensluttede Banken kan bli nødt til å bruke ekstra ressurser for å endre beskyttende tiltak eller for å undersøke og avhjelpe sårbarheter eller andre eksponeringer. Den Sammensluttede Banken kan også bli gjenstand for søksmål og økonomisk tap for forhold som det enten ikke er forsikret mot eller som det ikke fullt ut er dekket for gjennom forsikringer. Risikoen for fremtidige hendelser i forhold til hvitvasking finnes alltid for finansinstitusjoner. Dette er en økende risiko, men dog høyere i fremvoksende markeder enn i Norge. Eventuelle brudd på antihvitvaskings regler, eller forsøk på brudd, kan ha alvorlige juridiske og omdømmemessige konsekvenser for den Sammensluttede Banken og kan resultere i negativ innvirkning på den Sammensluttede Bankens virksomhet. Den Sammensluttede Banken vil kunne utvide omfanget av sin virksomhet og sin kundebase og iverksetter nye retningslinjer for eierstyring og selskapsledelse for å hindre potensielle interessekonflikter. Å identifisere og håndtere interessekonflikter er komplekst, delvis på grunn av at interne brudd på retningslinjer kan være vanskelig å oppdage. Den Sammensluttede Bankens omdømme kan bli skadet, og viljen for kundene til å inngå transaksjoner der en slik konflikt kan oppstå kan bli berørt, dersom den Sammensluttede Banken ikke klarer, eller synes å ikke klare, å identifisere og håndtere interessekonflikter Risiko knyttet til personell Den Sammensluttede Bankens virksomhet er avhengig av den kollektive innsatsen av sine ansatte på alle nivåer. Konkurransen om de beste medarbeiderne fra finanssektoren og fra bedrifter utenfor finansnæringen, er hard. Dersom den Sammensluttede Banken ikke er i stand til å beholde og tiltrekke seg tilstrekkelig personell med rikelig kompetanse, kan dette ha en negativ effekt på virksomheten. Videre kan tap av nøkkelpersonell og ledelse ha en negativ effekt på den Sammensluttede Bankens virksomhet, strategi, finansielle stilling og/eller resultater Eierrisiko Eierrisiko er risikoen for at den Sammensluttede Banken blir påført negative resultater fra eierposter i strategisk eide selskap og/eller må tilføre ny egenkapital til disse selskapene Forretningsrisiko Den Sammensluttede Banken er utsatt for uventede svingninger i inntekter og kostnader som kan inntreffe i ulike forretnings- eller produktsegmenter. Ettersom det vesentligste av den Sammensluttede Bankens inntekter kommer fra kjernevirksomheten og omfatter rentenetto og provisjonsinntekter fra andre banktjenester som betalingsformidling, forsikring og lignende, er kostnadene også tilpasset disse kjerneaktivitetene. Det er likevel en risiko for at uforutsette konjunktursvingninger eller endret kundeatferd kan forekomme. Dette kan igjen medføre at den Sammensluttede Bankens kostnader vesentlig overskrider inntektene, som igjen vil kunne ha stor innvirkning på driftsresultatet, likviditet og finansielle situasjon. Den Sammensluttede Bankens virksomhet vil være underlagt skatt og moms i samsvar med lovgivning og praksis. Framtidige tiltak av den norske eller andre regjeringer til å øke skatte- og avgiftsberegningen eller å pålegge ekstra skatter eller avgifter vil redusere den Sammensluttede Bankens lønnsomhet. Revisjoner av skatt eller merverdiavgift eller endringer i tolkingen samt 17

18 forskjeller i oppfatning mellom den Sammensluttede Banken og skattemyndighetene med hensyn til tolkning av relevante lovgivningen kan også påvirke den Sammensluttede Bankens finansielle stilling i fremtiden. Slike endringer kan ha en negativ effekt på den Sammensluttede Bankens virksomhet, økonomiske stilling, resultater og likviditet. Videre kan det ikke være noen garanti for at slik endring i skatt- og merverdiavgiftslovgivning eller tolkningen av skatt og merverdiavgift lovgivning ikke kan ha tilbakevirkende effekt på Bankenes virksomhet, økonomiske stilling, resultater og likviditet. De ansattes pensjonsordninger vil bli videreført og samordnet innenfor rammen av lov av 24. mars 2000 nr. 16 om foretakspensjon kapittel 13. Detaljene rundt videreføringen vil foreligge før sammenslutningen gjennomføres. Vilkår og ytelser knyttet til gavepensjon, førtidspensjonering, dekningsnivå på forsikringer mv. skal samordnes med virkning fra Gjennomføringsdato. Detaljene rundt videreføringen vil foreligge før sammenslutningen gjennomføres Omdømmerisiko Omdømmerisiko er risikoen for svikt i inntjening og kapitaltilgang på grunn av sviktende tillit og omdømme i markedet, dvs. hos kunder, motparter, aksjemarked og myndigheter. Den Sammensluttede Bankens omdømme vil være en av de viktigste eiendelene og den er helt avhengig av å opprettholde et godt omdømme og tillit i markedet for å tiltrekke seg nye, og beholde eksisterende, kunder, innskytere og investorer. Den Sammensluttede Banken er også avhengig av et godt omdømme hos motparter, egenkapitalbevismarkedet og hos myndighetene. Svekket omdømme kan skyldes en rekke årsaker, blant annet utro tjenere, aktiviteter av forretningspartnere der den Sammensluttede Banken har begrenset eller ingen kontroll, alvorlig eller langvarig økonomisk tap, usikkerhet om den Sammensluttede Bankens soliditet eller pålitelighet eller brudd på den Sammensluttede Bankens code of conduct Marginpress Rentemarginen for norske banker har over lang tid vært under press. Bankenes utlånsvekst har bidratt til å kompensere delvis for effekten av press på rentenettoen, men et forsterket press på rentenetto, sammen med eventuell lavere volumvekst, kan i fremtiden bidra til å svekke den Sammensluttede Bankens virksomhet, resultat, likviditet, finansielle stilling og/eller framtidsutsikter Konkurransesituasjon Den Sammensluttede Bankens fremtidige økonomiske resultater vil kunne påvirkes av konkurransemessige forhold. Spesielt vil dette være tilfellet dersom eksisterende eller nye aktører intensiverer sin tilstedeværelse på de områder som er den Sammensluttede Bankens satsningsområder. Det forventes at den fremtidige utviklingen i banksektoren fortsatt vil preges av sterk konkurranse om kunder og prosjekter. Økt konkurranse kan gi reduserte marginer, som igjen vil kunne ha en negativ virkning på den Sammensluttede Bankens virksomhet. Det er betydelig konkurranse innenfor alle forretningsområdene der den Sammensluttede Banken operer. Konkurranse kan øke som følge av lover, forskrifter, teknologi eller andre faktorer. Økt konkurranse kan føre til at den Sammensluttede Banken mister markedsandeler eller får redusert lønnsomhet på sine produkter og tjenester, og ellers ha en negativ effekt på virksomheten sin økonomiske stilling og resultater. Det er også en risiko for ytterligere konsolidering, som kan føre til økt konkurranse. 18

19 Strategisk risiko Strategisk risiko er risikoen for tap som følge av feilslåtte strategiske satsninger. Den Sammensluttede Banken vil hovedsakelig drive tradisjonell sparebankvirksomhet på Jæren. Som en del av fremtidig strategi, kan den Sammensluttede Banken velge å gjennomføre strategiske transaksjoner (inkludert oppkjøp, salg, etc.), eller gjøre om på strategiske satsninger til enten å styrke driften eller trekke ut et virksomhetssegment eller geografisk område. Det er ingen garanti for at den Sammensluttede Banken vil være i stand til å fullføre integrasjonen av eventuelle oppkjøpte enheter, fullføre salg som tilsiktet eller med hell identifisere alle potensielle forpliktelser før transaksjonene er avsluttet. Enhver slik hendelse kan ha negativ effekt på den Sammensluttede Bankens virksomhet, finansielle stilling, likviditet og/eller resultater Systemrisiko Det høye nivået av avhengighet mellom de ulike institusjonene i finansnæringen medfører at den Sammensluttede Banken er spesielt utsatt for forverringer i kommersiell og finansiell soliditet, eller oppfattet soliditet, av andre finansinstitusjoner. Innenfor finansnæringen kan finansielle institusjoners mislighold påvirke og føre til soliditets- og likviditetsrisiko hos andre finansielle institusjoner. Tvil rundt, eller mislighold av, kun én institusjon i finansnæringen kan føre til store likviditetsproblemer, tap eller mislighold av andre institusjoner. Dette henger sammen med den kommersielle og finansielle soliditeten knyttet til finansinstitusjoner som følge av kreditt, handel, clearing eller andre relasjoner. Selv en oppfatning av, eller spørsmål om, mangel på kredittverdighet hos en motpart kan føre til likviditetsproblemer. Dette kan refereres til som systemrisiko og kan få en vesentlig negativ effekt på de finansielle mellomleddene, for eksempel clearing agencies, clearing houses, banker, verdipapirforetak, og ytelser hos dem som den Sammensluttede Banken samarbeider med og er avhengig av i det daglige. Systemrisikoen kan ha vesentlige negative effekter på den Sammensluttede Bankens evne til å skaffe ny kapital til sin virksomhet, på dens finansielle posisjon, på driftsresultat, på likviditet og/eller framtidsutsikters Compliance risiko (etterlevelse) Compliance risiko er risikoen for at den Sammensluttede Banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomisk tap som følge av manglende etterlevelse av lover og forskrifter. Nye eller endring i lover, forskrifter og øvrige juridiske og regulatoriske krav for hvordan den Sammensluttede Banken opererer kan innebære betydelige kostnader å etterkomme. Områder hvor endringer eller utviklingen i regulering og/eller tilsyn kan ha en negativ innvirkning omfatter, men er ikke begrenset til) (i) endringer i penge-, rente- og øvrig politikk, (ii) generelle endringer i regjeringen og regulerende myndighet som kan påvirke investorers beslutninger eller øke kostnadene av å gjøre forretninger, (iii) endringer i konkurranse og prissettingsområdene, (iv) differensiering blant finansinstitusjoner av regjeringer med hensyn til utvidelsen av garantier til bankinnskudd fra kunder og vilkårene knyttet til slike garantier, (v) videre utvikling i den finansielle rapporteringen, (vi) endringer i regelverket for den Sammensluttede Bankens struktur per Sammenslutningen, (vii) annen ugunstig politisk, militær eller diplomatisk utvikling, sosial ustabilitet eller juridisk usikkerhet, som igjen kan påvirke etterspørselen etter den Sammensluttede Bankens produkter og tjenester og (viii) ekspropriasjon, nasjonalisering og inndragning av eiendeler. Som svar til dagens økonomiske uro eller fremtidig krise eller andre bekymringer, kan regulatoriske myndigheter vedta nye eller ytterligere reguleringer, for eksempel restriksjoner eller begrensninger på den Sammensluttede Bankens virksomhet, herunder, men ikke begrenset til, høyere kapitalkrav, økte rapporteringskrav og restriksjoner på visse typer transaksjoner. Den Sammensluttede Banken vil operere i et juridisk og regulatorisk miljø som utsetter den for potensielle rettssaker og regulatorisk risiko. Som et resultat kan den Sammensluttede Banken bli 19

20 involvert i ulike tvister og juridiske, administrative og offentlige saker i Norge og andre jurisdiksjoner som potensielt kan utsette den Sammensluttede Banken for tap. Slike krav, tvister og søksmål er gjenstand for mange usikkerheter, og deres resultater er ofte vanskelig å spå, spesielt i de tidlige stadier av en sak. Tap av rettssaker kan resultere i sanksjoner av ulike typer for den Sammensluttede Banken, inkludert men ikke begrenset til, betaling av bøter eller erstatning, ugyldigkjennelse av kontrakter, eller begrensninger på den Sammensluttede Banken virksomhet, noe som kan ha en negativ effekt på den Sammensluttede Bankens omdømme eller finansielle stilling. Fra tid til annen endres relevant lovgivning, standarder eller anbefalinger som styrer og/eller påvirker utarbeidelsen av regnskapet. Videre kan det forekomme endringer i tolkninger av, eller det kan oppstå forskjell i oppfatning mellom den Sammensluttede Banken og myndigheter med hensyn til anvendelse av, slikt regelverk. Slike endringer eller forskjeller i oppfatning kan være vanskelig å forutsi og kan vesentlig påvirke hvordan Banken bokfører og rapporterer resultater av virksomheten. I noen tilfeller kan den Sammensluttede Banken bli pålagt å bruke en ny eller revidert regel, eller endre anvendelsen av en eksisterende regel, med tilbakevirkende kraft. Enhver slik endring i de Sammensluttede Bankens regnskapsprinsipper eller gjeldende regnskapsregler kan påvirke rapporterte finansielle tall og/eller resultater. 2.3 Risiko knyttet til gjennomføringen av Sammenslutningen Godkjennelse av Sammenslutningen I henhold til sparebankloven må Sammenslutningen godkjennes av forstanderskapene i Klepp Sparebank og i Time Sparebank ved deres annen gangs behandling av Sammenslutningen. Slik godkjennelse krever flertall som for vedtektsendring. Klepps vedtekter 11-1 medfører at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i forstanderskapet også kreves minst 2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av egenkapitalbeviseierne for å godkjenne Sammenslutningen. Uten slik godkjennelse vil Sammenslutningen ikke kunne gjennomføres. I henhold til Egenkapitalbevisforskriften 10 kan egenkapitalbeviseiere som representerer minst 1/10 av eierandelskapitalen i Klepp Sparebank kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst. Egenkapitalbeviseierne som representerer til sammen minst 2/3 av den samlede eierandelskapitalen som også inkluderer minst to tredjedeler av de stemmer som avgis av, eller på vegne av, egenkapitalbeviseierne (jfr. Klepp Sparebanks vedtekter 11-1 og 11-2), kan beslutte å kreve sine bevis innløst etter markedsverdi. Ved en slik beslutning forutsetter gjennomføringen av Sammenslutningen at styrene i Bankene er enige om dette Offentlige godkjennelser Gjennomføringen av Sammenslutningen krever konsesjon fra Finansdepartementet, som har delegert godkjenningen til Finanstilsynet. Konkurranseloven gir Konkurransetilsynet anledning til å gripe inn mot Sammenslutningen dersom det finner at den vil lede til en vesentlig begrensning av konkurransen i strid med konkurranselovens formål. Det er også en forutsetning for gjennomføringen av Sammenslutningen at Finansdepartementet innvilger skattefritak etter skatteloven Samtykker fra kontraktsparter Sammenslutningens gjennomføring er betinget av at samtykke blir gitt på akseptable vilkår fra de av bankenes kontraktsparter som har betinget seg rett til å si opp kontrakter eller har andre særskilte rettigheter som utløses ved Sammenslutningen. Slike samtykker er dog bare en betingelse for Sammenslutningens gjennomføring dersom en slik oppsigelse eller slike særskilte rettigheter etter begge bankenes styrers oppfatning vil ha vesentlig og negativ betydning for den Sammensluttede Bankens finansielle stilling eller videre virksomhet. 20

21 2.4 Andre forhold Egenkapitalbevisene Markedet for egenkapitalbevis kan variere vesentlig og raskt som følge av, blant annet, faktorene nevnt nedenfor: - Forskjeller mellom Bankens faktiske finansielle og øvrige resultater og det som er forventet av markedet og analytikere, - Oppfattede muligheter for den Sammensluttede Bankens virksomhet og bankindustrien, - Offentliggjøringer fra den Sammensluttede Banken eller dens konkurrenter vedrørende vesentlige kontrakter, oppkjøp, strategiske samarbeid, joint ventures, eller kapitalforpliktelser, - Endringer i driftsresultat, - Endringer i analytikeres estimater av den Sammensluttede Bankens ytelse og anbefalinger, - Endringer i markedets vurdering av lignende foretak, - Involvering i søksmål, - Ansettelse eller oppsigelse av ledende personer/nøkkelpersoner, og - Endringer i generelle finansielle forhold. Negativ publisitet, herunder de som relaterer seg til noen av den Sammensluttede Bankens største egenkapitalbeviseiere eller nøkkelpersoner kan ha vesentlig negativ påvirkning på prisingen av egenkapitalbevisene, uavhengig av om slik publisitet medfører riktighet Utbyttepolitikk Tidspunktet for og størrelsen på fremtidige utbetalinger av utbytte vil avhenge av den Sammensluttede Bankens fremtidige resultater, den Sammensluttede Bankens kapitalbehov samt nødvendig kapital- og kjernekapitaldekning, slik disse er definert etter lov og forskrifter i Norge. Utbytte vedtas videre av forstanderskapet og dersom dette velger å ikke utdele utbytte vil ikke egenkapitalbeviseierne ha noe krav på slik utbetaling. Fravær av og/eller nivået på utbytte kan ha negativ innvirkning på prisen av egenkapitalbevis Begrenset anledning for utenlandske egenkapitalbeviseiere til å delta i fremtidige emisjoner I henhold til finansieringsvirksomhetsloven har eksisterende egenkapitalbeviseiere fortrinnsrett til å tegne nye egenkapitalbevis med mindre disse rettighetene er satt til side i henhold til vedtak i den Sammensluttede Bankens forstanderskap. Amerikanske egenkapitalbeviseiere og egenkapitalbeviseiere i andre jurisdiksjoner kan være forhindret fra å motta, handle og utøve slik fortrinnsrett til tegning av nye egenkapitalbevis i henhold til gjeldende lover. Dersom slike egenkapitalbeviseiere ikke kan motta, handle eller utøve slike fortrinnsretter tildelt deres egenkapitalbevis i en fortrinnsrettsemisjon i den Sammensluttede Banken, risikerer disse å miste den økonomiske fordelen slike rettigheter representerer og deres forholdsmessige eierandel i den Sammensluttede Banken kan bli utvannet. 21

22 3 ERKLÆRINGER 3.1 Ansvarserklæringer Styret i Klepp Sparebank Opplysningene i Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. Kleppe, 20. oktober Styret i Time Sparebank Opplysningene i Informasjonsdokumentet er så langt styret kjenner til i samsvar med de faktiske forhold. Så langt Styret kjenner til, forekommer det ikke utelatelser fra Informasjonsdokumentet som er av en slik art at de kan endre Informasjonsdokumentets betydningsinnhold. Styret har gjort alle rimelige tiltak for å sikre dette. Bryne, 20. oktober

23 4 OM SAMMENSLUTNINGEN 4.1 Bakgrunn for og formålet med Sammenslutningen Klepp Sparebank har sitt sete i Klepp kommune. Time Sparebank har sitt sete i Time kommune, og har avdelingskontor i Hå kommune. Styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank har vurdert de utfordringer som bankene står overfor i tiden fremover med hensyn til økonomi, produkttilbud, kompetanseutvikling og regulatoriske forhold og har konkludert med at bankdriftens samlede målsetninger best kan innfris gjennom en sammenslutning av Bankene. På grunnlag av dagens markeds- og konkurransesituasjon ser styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank det som viktig å opprettholde og styrke grunnlaget for en fremtidig sparebankvirksomhet med lokal forankring. Ut i fra ønsket om å skape en bankenhet med større konkurransekraft, lønnsomhet og evne til å bidra til Jærens videre utvikling, besluttet styrene i møter 18. mars 2014 at en prosjektgruppe skulle gjennomføre utredninger som danner grunnlag for styrenes vurdering og eventuelt beslutning om å gå i forhandlinger om Sammenslutningen. I prosjektgruppen deltok fra hver av Bankene styrets leder / nestleder og administrerende banksjef. På bakgrunn av ovennevnte prosess fattet styrene i Bankene 24. juni 2014 et prinsippvedtak om å innlede forhandlinger om Sammenslutningen. I perioden frem til 22. september 2014 forhandlet Bankene om sammenslutningsavtalen, herunder ble det gjennomført en økonomisk og juridisk gjennomgang av Bankene. Den 22. september 2014 vedtok og signerte styrene i Bankene hovedavtalen og fusjonsplanen. Sammenslutningen vil etter planen bli endelig behandlet i bankenes forstanderskap 23. oktober Sammenslutningen søkes gjennomført per 1. januar 2015, eller hvis dette ikke lar seg gjøre per nevnte dato, så raskt som mulig deretter, dog senest innen 1. februar Sammenslutningen gjennomføres med regnskapsmessig virkning innenfor rammen av regnskapslovgivningen. Bakgrunnen for vedtaket om Sammenslutningen er blant annet forventninger om: - sterkere konkurransekraft gjennom en større enhet - mer attraktive arbeidsplasser med større mulighet for å etablere sterke kompetanse- og fagmiljøer med mindre sårbarhet - økt forvaltningskapital og rimeligere finansiering - bedre kostnadseffektivitet - økte muligheter for å være en støttespiller for lokalt næringsliv - gjennom stiftelser bidra i lokalsamfunnet med gaver til allmennyttige formål Den Sammensluttede Bankens navn skal være Jæren Sparebank. Visjonen for den Sammensluttede Banken er å bli lokalbanken for Jæren en totalleverandør av finansielle produkter og tjenester til privatkunder, landbruks- og næringslivskunder. Bankene utfyller hverandre geografisk, og vil sammen posisjonere seg som Jærens ledende sparebank. Den Sammensluttede Banken vil få en forvaltningskapital på ca. NOK 12,7 mrd. og en egenkapital på ca. NOK 1,2 mrd. Den Sammensluttede Banken vil få totalt ca kunder og være den nest største sparebanken i Eikaalliansen. Kapitalen i Bankene blir igjen i lokalsamfunnet ved at de to sparebankstiftelsene blir eiere og dekker slik de kommunene hvor de to bankene driver virksomhet i dag. Administrerende banksjef i Klepp Sparebank, Tor Egil Lie, vil bli foreslått som administrerende banksjef. Arne Nordheim vil bli foreslått som ny styreleder. Arne Nordheim har lang og omfattende 23

24 erfaring fra ledelse i bank, og er i dag selvstendig næringsdrivende og har flere styreverv på Jæren og i Stavangerregionen. Tor Audun Bilstad, i dag styreleder i Klepp Sparebank og Jostein Frøyland, i dag styreleder i Time Sparebank, vil bli foreslått som medlemmer av den nye bankens styre. Første gangs styre velges som beskrevet under avsnitt Ingen ansatte skal sies opp som følge av Sammenslutningen. 4.2 Hovedavtalen Bankene vedtok i møter den 22. september 2014 en Hovedavtale. Forslaget ble enstemmig vedtatt i begge Bankenes styrer. Se for øvrig Vedlegg 1, Hovedavtale, samt de følgende avsnittene, for nærmere informasjon om prinsippene i avtalen. 4.3 Nærmere om Sammenslutningen Sammenslutningen gjennomføres ved at Bankene sluttes sammen i henhold til finansieringsvirksomhetsloven 2c-2, jf. 2c-3 og 2c-4. Regnskapsmessig gjennomføres sammenslåingen som en omvendt overtakelse, det vil si at Klepp Sparebank som er juridisk overtakende bank, reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Klepp Sparebank skal regnskapsføres som overdratte eiendeler, rettigheter og forpliktelser. Sammenslutningen skal selskapsrettslig anses gjennomført når den er registrert i Foretaksregisteret. Gjennomføring av sammenslutningen består av følgende hovedaktiviteter (i) konvertering av bokført grunnfondskapital i Klepp Sparebank til eierandelskapital med opprettelse av Sparebankstiftelsen Klepp, (ii) overdragelse av eiendeler og forpliktelser fra Time Sparebank til Klepp Sparebank (iii) kapitalforhøyelse i Klepp Sparebank som skifter navn til Jæren Sparebank og den allerede opprettede Sparebankstiftelsen Time og Hå som også vil motta egenkapitalbevis i Jæren Sparebank. Samtidig med Sammenslutningens registrering i Foretaksregisteret vil således: 1. Andelen av grunnfondskapitalen i Klepp Sparebank som ikke skal utgjøre grunnfondet i den Sammensluttede Banken bli konvertert til eierandelskapital 2. Sparebankstiftelsen Klepp bli opprettet 3. Sparebankstiftelsen Klepp motta egenkapitalbevis for grunnfondskapital som blir konvertert til eierandelskapital etter punkt 1 4. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Time Sparebank bli overført til den Sammensluttede Banken 5. Sparebankstiftelsen Time og Hå har allerede blitt opprettet 6. Sparebankstiftelsen Time og Hå vil motta vederlag i egenkapitalbevis for eiendeler, rettigheter og forpliktelser overført til den Sammensluttede Banken 7. Eierandelskapitalen i Klepp Sparebank bli forhøyet og egenkapitalbevis overført til Sparebankstiftelsen Time og Hå som vederlag for overtakelsen av eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Time Sparebank i samsvar med punkt Klepp Sparebank endre navn til Jæren Sparebank Bytteforholdet Bytteforholdet er fastsatt etter forhandlinger mellom bankene og bytter på en prosess som inneholder: - Finansiell due diligence gjennomført av EY AS - Gjennomgang av bankenes balanser per 30. juni 2014, sammen med vurdering av mer- og mindreverdier av eiendeler og forpliktelser, med påfølgende justeringer basert på oppdatert regnskap per 31. august 2014 også hensyntatt IFRS konvertering i Time Sparebank 24

25 - Vektlegging av i hovedsak verdijustert egenkapital, og med henblikk på normalisert resultat (analyse av bankene historiske resultatnivå justert for engangshendelser og tilfeldige verdiendringer) og markedsprising (analyse av markedsprising av sammenlignbare sparebanker på Oslo Børs med fokus på pris/bok og ren kjernekapital) - Utarbeidelse av fairness opinion fra Fondsfinans AS og Norne Securities AS Bytteforholdet er fremforhandlet basert på Bankenes finansielle stilling per 31. august Partene er enige om at bytteforholdet skal være 58,0 % i favør Time og 42,0 % i favør Klepp. Det fremforhandlede bytteforholdet er basert på en verdsettelse med utgangspunkt i verdijustert egenkapital, estimert normalresultat for de to bankene, samt markedsprising av sammenlignbare sparebanker. Bytteforholdet er også justert for forventet utbetaling av utbytte til Time Hå Stiftelsen og gave ved oppstart til Klepp Stiftelsen. Hver av Bankene skal bidra med NOK 251 millioner til sparebankfondet i den sammensluttede banken, totalt NOK 502 millioner. Time Sparebank skal kunne betale utbytte for 2014 til Time Hå Stiftelsen tilsvarende inntil NOK 5 millioner, mens Klepp Sparebank skal kunne utbetale inntil NOK 5 millioner i kontanter til den nye stiftelsen i forbindelse med etableringen. Uten at det får innvirkning på bytteforholdet kan Time Sparebank disponere sitt gavefond på NOK 4,49 millioner mens Klepp Sparebank kan disponere et tilsvarende beløp til utbytte og gaveutdeling som også skal inkludere NOK som eventuelt foreslås øremerket til samme prosjekt som Time Sparebank planlegger å utdele til. Resterende årsresultat for 2014 vil bli fordelt i henhold til eierbrøken i hver av bankene pr. 31. desember Utstedelse av egenkapitalbevis Det legges til grunn at den sammensluttede banken vil ha en kapitalstruktur med grunnfondskapital og eierandelskapital. Klepp Sparebank skal i forbindelse med gjennomføring av sammenslutningen konvertere deler av grunnfondskapitalen til eierandelskapital og utstede egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Klepp. Som følge av at børskursen på egenkapitalbevisene ligger under pålydende, foreslås det å gjennomføre en reallokering av eierandelskapitalen ved en kapitalnedsettelse for blant annet å legge til rette for en mulig fremtidig kapitalforhøyelse. Endringen av pålydende påvirker ikke eierbrøken eller markedsverdien av egenkapitalbevisene. Styret fremmer derfor sak overfor forstanderskapet i Klepp Sparebank om at gjeldende eierandelskapital nedsettes med NOK fra NOK til NOK ved endring av pålydende fra NOK 100 til NOK 25. Nedsettelsesbeløpet skal benyttes til avsetning til overkursfondet. Som følge av nedsettelse av eierandelskapitalen endres vedtektenes 2-2 til å lyde: Sparebankens eierandelskapital utgjør kr fordelt på egenkapitalbevis á kr. 25,- fullt innbetalt. Det foreslås at forstanderskapet i Klepp Sparebank fatter følgende vedtak: "Styret i Klepp Sparebank gis i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2b-23 (2), jf. (1), jf. 2b-9 (2), jf. allmennaksjeloven fullmakt til å forhøye eierandelskapitalen ved konvertering av grunnfondskapital og ved nytegning av egenkapitalbevis som følger: a. Eierandelskapitalen skal forhøyes med NOK ved utstedelse av nye egenkapitalbevis. b. Egenkapitalbevisenes pålydende skal være NOK 25. c. Tegningskursen for egenkapitalbevisene er NOK 137. d. Egenkapitalbeviseiernes fortrinnsrett fravikes. Sparebankstiftelsen Klepp under etablering tegner egenkapitalbevis og Sparebankstiftelsen Time og Hå tegner

26 e. Egenkapitalbevisene tegnes i protokollen for det styremøte som vedtar utstedelse av nye egenkapitalbevis, dersom styret ikke fastsetter annen frist for å tegne egenkapitalbevisene. f. Oppgjør for egenkapitalbevisene skjer samtidig med gjennomføring av sammenslutning mellom Klepp Sparebank og Time Sparebank, jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-6. Egenkapitalbevisene som tegnes av Sparebankstiftelsen Klepp utstedes ved at Klepp Sparebank konverterer grunnfondskapital til eierandelskapital, jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-4, jf. 2b-2 (2) og 2b-3. Egenkapitalbevisene som tegnes av Sparebankstiftelsen Time og Hå utstedes som vederlag for andel av eierandelskapitalen i Time Sparebank og for at Time Sparebank overfører eiendeler, rettigheter og forpliktelser som tingsinnskudd til Klepp Sparebank i samsvar med Hovedavtale datert 22. september 2014 mellom Klepp Sparebank og Time Sparebank om sammenslutning (Hovedavtalen), jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-3, jf. 2c-4. g. Egenkapitalbevisene skal ha rett til utbytte fra og med regnskapsåret h. Overkurs fordeles i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2b-14. i. Styret kan gjøre de endringer i vedtektene som kapitalforhøyelsen gjør påkrevd. j. Den fullmakt som er gitt styret etter dette vedtaket gjelder i 12 måneder regnet fra det tidspunkt hvor vedtaket er registrert i Foretaksregisteret, jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-5. k. Kostnadene ved fusjonen er estimert til om lag NOK 10 millioner med tillegg for merverdiavgift. Kostnadene i forbindelse med konvertering og utstedelse av egenkapitalbevis vil ikke la seg spesifisere ytterligere idet de inngår i kostnadene for hele fusjonsprosessen. Gjennomføringen av kapitalforhøyelsene nevnt ovenfor, er betinget av sammenslåingen, og er ventet gjennomført ca. 2. januar Samlet bokført egenkapital i bankene i henhold til mellombalanse pr. 31. august 2014 utgjør NOK millioner. Justert for mer- og mindreverdier i Klepp Sparebank, som er regnskapsmessig overdragende bank, blir bokført verdi i utkast til åpningsbalanse pr. 31. august 2014 NOK millioner, hensyntatt avsetninger til gaver og utbytte på NOK 10 millioner. Sett hen til vektet normalresultat før skatt og markedsprising, gir det et bytteforhold på 58,0 % til Time Sparebank og 42,0 % til Klepp Sparebank. Dette innebærer således at sum egenkapital etter utkastet til åpningsbalansen på NOK millioner skal fordeles med 58,0 % til Time Sparebank og 42,0 % til Klepp Sparebank. Med fradrag av innskudd til grunnfondet vil den øvrige egenkapitalen utgjøre eierandelskapital og tilhørende fond med NOK 682,6 millioner. Denne kapitalen vil være fordelt mellom Sparebankstiftelsen Time og Hå, Sparebankstiftelsen Klepp og eksisterende eiere av egenkapitalbevis i Klepp Sparebank. Bokført verdi pr egenkapitalbevis utstedt av Klepp Sparebank er pr 31. august 2014 beregnet til NOK 141,46. Tegningskursen er satt til NOK 137 pr egenkapitalbevis for å reflektere prisingen av Klepp Sparebank i forhandlingene mellom partene om bytteforholdet. Tegningskursen er lik for både konverteringen av grunnfond til eierandelskapital i Klepp Sparebank og utstedelse av egenkapitalbevis til Sparebankstiftelsen Time og Hå som fusjonsvederlag. Basert på en tegningskurs på NOK 137 pr egenkapitalbevis innebærer det at vederlaget til Sparebankstiftelsen Time og Hå utgjør NOK 431,7 millioner. Eierandelskapitalen inkludert tilhørende fond i den fusjonerte banken vil utgjøre totalt NOK 682,6 millioner fordelt på egenkapitalbevis, hvorav Sparebankstiftelsen Time og Hå vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 63,9 %, og Sparebankstiftelsen Klepp vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 14,3 %. Eksisterende egenkapitalbeviseiere i Klepp Sparebank eier totalt egenkapitalbevis, tilsvarende 21,8 % av eierandelskapitalen inkludert tilhørende fond i den fusjonerte banken. Vedtektsfestet eierandelskapital i den sammensluttede banken vil utgjøre NOK , hensyntatt kapitalnedsettelse som er foreslått i Klepp Sparebank forut for gjennomføring av sammenslutningen som nærmere beskrevet i planen for sammenslutning punkt

27 Ved eventuell senere konvertering av grunnfondskapital til eierandelskapital i Jæren Sparebank, skal antall egenkapitalbevis som utstedes ved konverteringen fordeles likt mellom sparebankstiftelsene. Ved eventuelle fremtidige sammenslutninger av Jæren Sparebank og andre sparebanker der overdragende bank bidrar med innskudd i grunnfondet, skal Sparebankstiftelsen Klepp og Sparebankstiftelsen Time og Hå godtgjøres forholdsmessig. Oppgjør skjer ved gjennomføring av sammenslutningen. Basert på bokført egenkapital per 31. august 2014 i Klepp Sparebank og Time Sparebank vil egenkapitalen i den Sammensluttede Banken fordeles slik: TABELL 6 - FORDELING AV EGENKAPITAL Fordeling av egenkapital Beløp i NOK millioner Prosentandel Grunnfondsbidrag Klepp Sparebank 251,0 21,2 % Eierandelskapital mv. Klepp (stiftelsen + eksisterende) 246,5 20,8 % Sum Klepp Sparebank 497,5 42,0 % Grunnfondsbidrag Time Sparebank 251,0 21,2 % Eierandelskapital Time (stiftelsen) 436,1 36,8 % Sum Time Sparebank 687,1 58,0 % Sum Jæren Sparebank 1 184,6 100,0 % Korrigering av bytteforhold/konverteringskurs Hovedavtalen bygger på sparebankenes økonomiske stilling da forhandlingene ble gjennomført. Dersom det etter sparebankenes avlagte regnskap per 31. august 2014 avdekkes nye opplysninger som må antas å være av vesentlig betydning for gjennomføring av Hovedavtalen, kan styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank før Gjennomføringsdato kreve nye forhandlinger eller alternativt, med godkjenning fra forstanderskapene, trekke tilbake sparebankens tilslutning til Hovedavtalen med tilhørende felles plan for sammenslutning. I forhold til bytteforholdet skal et avvik på mer enn NOK 15 millioner anses å være av vesentlig betydning. I forhold til alternativet om å trekke tilbake sparebankenes tilslutning til Hovedavtalen med tilhørende felles plan for sammenslutning skal et avvik på mer enn NOK 30 millioner anses å være av vesentlig betydning Vedtak og egenkapital i den Sammensluttede Banken Etter regelverket for sparebanker skal eierandelskapitalen ved sammenslutning inngå i den Sammensluttede Banken. Egenkapitalbeviseiernes rettslige stilling er regulert i finansieringsvirksomhetsloven 2b-2 jf. kap. 2b II og sparebankloven 8, vedtektene i den Sammensluttede Bank og Egenkapitalbevisforskriften Betingelser for gjennomføringen av Sammenslutningen Gjennomføringen av Sammenslutningen er betinget av at: 1. Forstanderskapene i Klepp Sparebank og Time Sparebank treffer de nødvendige vedtak. 2. Kontraktsparter som har betinget seg rett til å si opp kontrakter eller har andre særskilte rettigheter som utløses ved sammenslutningen har gitt samtykke på vilkår som er akseptable for bankenes styrer. 3. Kreditorvarselperioden på seks uker i henhold til finansieringsvirksomhetsloven 2c-5 (2), jf. allmennaksjeloven skal være utløpt og forholdet til bankens kreditorer skal ikke være til hinder for gjennomføringen. 27

28 4. Finansdepartementet/Finanstilsynet gir nødvendig godkjenning av Hovedavtalen med felles plan for sammenslutning og vedlegg i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2c-2 (1), 2d-1 og 2d Utkastet til vedtekter for Sparebankstiftelsen Klepp og endringer i vedtektene for Sparebankstiftelsen Time og Hå godkjennes av rette konsesjonsmyndighet (Finansdepartementet/Finanstilsynet) og Stiftelsestilsynet. 6. Klepp Sparebank/Sparebankstiftelsen Klepp og Time Sparebank/Sparebankstiftelsen Time og Hå gis skattelempe av Finansdepartementet ved overføringen av aktiva og passiva fra Time Sparebank til Klepp Sparebank mot vederlag i egenkapitalbevis. 7. Konkurransetilsynet ikke stiller vilkår som etter bankenes styrers oppfatning vesentlig endrer de forutsetninger partene har lagt til grunn for avtalen om sammenslutning Egenkapitalbeviseiernes rettigheter i forbindelse med Sammenslutningen I forbindelse med beslutningen om Sammenslutningen, kan egenkapitalbeviseiere som representerer minst 1/10 av eierandelskapitalen kreve at det innkalles til egenkapitalbeviseiermøte for å ta stilling til om eierandelskapitalen skal kreves innløst i forbindelse med Sammenslutningen. Egenkapitalbeviseierne som representerer til sammen minst 2/3 av den samlede eierandelskapitalen, kan beslutte å kreve sine bevis innløst etter markedsverdi. Innløsningsverdien fastsettes i mangel av minnelig overenskomst ved skjønn. Eventuelt innløsningskrav vil bortfalle dersom Sammenslutningen ikke gjennomføres VPS-registrering og notering på Oslo Børs Klepp Sparebank er per dato for Informasjonsdokumentet notert på Oslo Børs under tickerkode KLEG (ISIN-nr. NO ). I forbindelse med gjennomføringen av Sammenslutningen, vil overtakende selskap, Klepp Sparebank, videreføre sin notering under det nye navnet på den Sammensluttede banken, Jæren Sparebank. Etter gjennomføringen av Sammenslutningen vil den Sammensluttede banken beholde Klepp Sparebanks ISIN-nummer. Tickerkoden for Jæren Sparebank vil være JAEREN. Inntil utbytte for 2014 er utbetalt, opprettes separat ISIN (verdipapirnummer) for de egenkapitalbevisene som utstedes til de to sparebankstiftelsene. Egenkapitalbevisene som eies av stiftelsene vil derfor ikke bli børsnoterte før alle egenkapitalbevisene får felles ISIN Endring i eierandel Basert på tallene brukt i forhandlingene vil sammenslutningen medfører at eierandelen i den større Sammensluttede Banken for egenkapitalbeviseierne i Klepp Sparebank vil være mindre enn deres nåværende eierandel i Klepp Sparebank. Sparebankstiftelsen Klepp skal ha en andel av eierandelskapitalen på 14,3 %, Sparebankstiftelsen Time og Hå skal ha en andel av eierandelskapitalen på 63,9 % og eksisterende eiere av egenkapitalbevis vil ha en andel på 21,8 % Tidsplan for Sammenslutningen I Tabell 7 er hovedpunktene i forventet tidsplan for Sammenslutningen (med forbehold om endringer): TABELL 7 - FORVENTET TIDSPLAN FOR SAMMENSLUTNINGEN Tidspunkt Begivenhet 22. september 2014 Styrene i Bankene vedtok forslag til: avtale om sammenslåing, plan for sammenslåing, styrerapport for sammenslåing, opprettelse av sparebankstiftelse (fullmakt), stiftelsesdokument og vedtekter for sparebankstiftelse, utkast til åpningsbalanse, konvertering av grunnfond til eierandelskapital (fullmakt), utstedelse av egenkapitalbevis (fullmakt), kapitalnedsettelse med endring av pålydende verdi på egenkapitalbevisene og endring av vedtekter. 28

29 23. oktober 2014 Forstanderskapsmøter i Bankene der styrenes forslag behandles. Deretter gis melding til relevante offentlige myndigheter, herunder søknad til Finanstilsynet sendes etter at det er fattet vedtak i Bankenes forstanderskap. Et informasjonsdokument som nærmere redegjør for sammenslåingen og bankene vil bli offentliggjort så snart som mulig, men vil kun foreligge i forkant av forstanderskapsmøtene dersom dokumentet er ferdig godkjent av relevante myndigheter på dette tidspunkt. 1. kvartal 2015 Sammenslutningen forventes gjennomført tidlig 1. kvartal 2015 (forutsatt godkjenning fra relevante offentlige myndigheter og oppfyllelse av øvrige vilkår). Endelig teknisk sammenslåing ventes i løpet av 2. kvartal Regnskapsmessig behandling I tråd med IFRS, antas Sammenslutningen regnskapsmessig å bli behandlet som en transaksjon. Sammenslutningen skal ha regnskapsmessig virkning fra den dag hvor sammenslutningen gjennomføres. Gjennomføringen skjer ved melding til Foretaksregisteret etter finansieringsvirksomhetsloven 2c-6 og er planlagt til 1. januar Regnskapsmessig gjennomføres sammenslutningen som en omvendt overtakelse, det vil si at Klepp Sparebank som er juridisk overtakende bank, reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Klepp Sparebank skal regnskapsføres som overdratte eiendeler, rettigheter og forpliktelser. Regnskapsføringen av egenkapitalens størrelse vil ikke være påvirket av den juridiske strukturen som er lagt til grunn for gjennomføring av overtakelsen. Sammenslutningen gjennomføres regnskapsmessig som en transaksjon, noe som innebærer at Klepp Sparebanks eiendeler, rettigheter og forpliktelser videreføres i den fusjonerte banken til virkelig verdi. Fordelingen av egenkapitalen vil være basert på virkelig verdier. Andelen knyttet til egenkapitalbevis utgjør NOK 286,3 millioner. Eksisterende egenkapitalbevis i Klepp og nye bevis utstedt til Sparebankstiftelsen Klepp utgjør "vederlagsaksjene" i den regnskapsmessige transaksjonen. Differansen mellom virkelig verdi av det som tilføres ved fusjonen og virkelig verdi av "vederlagsaksjene" på gjennomføringstidspunktet vil medføre en negativ goodwill («badwill») som i samsvar med IFRS inntektsføres. Det inntektsførte beløpet vil søkes gjennom konsesjonen overført til utjevningsfond. Grunnfond i Time Sparebank blir tilført sin andel av virkelige verdier som kommer inn fra Klepp Sparebank. Fra og med gjennomføringstidspunktet for fusjonen vil fordelingen mellom kapitalklassene (grunnfondskapital og eierandelskapital) være slik at eierandelskapitalen (egenkapitalbrøken) utgjør 57,6 % i den fusjonerte banken. Transaksjonstidspunkt vil følge av risikoovergang, og antas å sammenfalle med tidspunktet for selskapsrettslig virkning, det vil si fra det tidspunkt sammenslutningen blir registrert gjennomført i Foretaksregisteret. Det vil bli utarbeidet proforma finansiell informasjon som viser den samlede virksomheten for hele regnskapsåret Avtaler med ledelse/styre i forbindelse med Sammenslutningen Det foreligger ikke opplysninger om tjenestekontrakter mellom medlemmer av styre, ledelse eller tilsynsorganer og utsteder som fastsetter ytelser ved avslutning av ansettelsesforhold Ansatte Det fremgår av Hovedavtalens punkt 8.1 at ingen ansatte i Klepp Sparebank eller Time Sparebank sies opp som følge av sammenslutningen. Ansatte skal også beholde opparbeidet ansiennitet og ansettelsesvilkår på samme nivå som i dag, men det må påberegnes at en del ansatte vil måtte tilpasse seg endring av arbeidssted og/eller funksjon samt krav til kompetanse. 29

30 4.4 Omkostninger Omkostningene i forbindelse med Sammenslåingen forventes å utgjøre ca. NOK 10 millioner for Bankene, forutsatt at Sammenslutningen blir gjennomført. Dette beløpet skal dekke finansielle rådgivere, utgifter til bankenes revisorer, honorar til DD-revisor, honorar til juridisk rådgivere, honorar til foreslått ny styreleder, betaling for øvrige kostnader (informasjonsdokumentavgift, VPS kostnader m.v.) og SDC. Det kan også påløpe andre kostnader i forbindelse med gjennomføringen av Sammenslutningen. Den enkelte egenkapitalbeviseier i Klepp Sparebank vil ikke bli belastet med noen omkostninger. Kostnadene dekkes 50/50 mellom partene dersom ikke annet besluttes i løpet av prosessen, dog med unntak av: - IFRS konvertering som dekkes 100 % av Time Sparebank - Opprettelse av stiftelse i Klepp Sparebank som dekkes av Klepp 4.5 Rådgivere Swedbank har vært koordinator og finansiell rådgiver i sammenslåingsprosessen. Adressen er: Postboks 1441 Vika, 0115 Oslo. Telefon: Advokatfirmaet Selmer DA har vært juridisk rådgiver for begge Bankene i forbindelse med Sammenslutningen. Adressen er: Postboks 1324 Vika, 0112 Oslo. Telefon:

31 5 DEN SAMMENSLUTTEDE BANKEN Dette kapitlet presenterer den Sammensluttede Banken, Jæren Sparebank, men gir ikke detaljert informasjon om alle deler av virksomheten og heller ikke regnskapstall for Klepp Sparebank og Time Sparebank. Detaljert informasjon om Klepp Sparebank fremgår i kapittel 7 og Time Sparebank i kapittel Informasjon om den Sammensluttede Banken Det foreslås at den Sammensluttede Bankens navn skal være Jæren Sparebank. fremhever bankens lokalisering og tilhørighet. Dette navnet Visjonen for den Sammensluttede Banken er å være lokalbanken for Jæren. Med sterkt fokus på lokalbankperspektivet og kundeopplevd kvalitet skal den Sammensluttede Banken bygge langsiktige kunderelasjoner basert på gjensidig tillit og lojalitet. Banken skal ha et sterkt og positivt omdømme i sitt lokale markedsområde, og være jærbuens naturlige valg av bank. Den Sammensluttede Bankens forretningsidé er å være en totalleverandør av finansielle produkter og tjenester til folk flest, landbruks- og næringslivskunder, herunder gjennom sin tilknytning til Eikasamarbeidet. Hovedkontoret til den Sammensluttede Banken vil bli etablert på Bryne, hvilket er det største tettstedet og midt i det geografiske kjerneområdet for den Sammensluttede Banken med kommunene Klepp, Time og Hå. Inntil hovedkontoret blir etablert vil forretningsadressen og telefon være: - Klepp Sparebank: Jærveien 532, 4352 Kleppe. Telefon: Time Sparebank: Jernbanegata 6, 4349 Bryne. Telefon: Jæren Sparebank vil operere i Norge og reguleres av norsk rett. Den sammensluttede sparebanken har konsesjon som sparebank etter sparebankloven 3 og er underlagt tilsyn av Finanstilsynet. Forslag til vedtekter for den Sammensluttede Banken fremgår av Vedlegg Hovedstyre, ledelse og styrende organer Bankene er enige om prinsippene for hvordan hovedstyret og øvrige styrende organer skal velges for å sikre at den Sammensluttede Banken blir én integrert bank som bygges på en felles kultur og strategi Forstanderskapet Forstanderskapet i den Sammensluttede Banken foreslås å bestå av totalt 20 medlemmer. Medlemmene velges av henholdsvis innskytere, egenkapitalbeviseiere og ansatte i Bankene. Mer spesifikt er forslaget som følger: - De innskytervalgte medlemmene forslås å utgjøre 7 medlemmer (35 %), hvorav minst ett av de innskytervalgte medlemmene med en personlig valgt varamedlem skal representere samfunnsfunksjonen. Forhandlingsutvalget foreslår at innskyterne i henholdsvis Time og Klepp nominerer 3 innskyterrepresentanter hver, mens 1 forstander velges av innskyterne i begge bankene. - De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmene foreslås å utgjøre 8 medlemmer (40 %) som velges i et eget valgmøte for egenkapitalbeviseiere. Som utgangspunkt er antall egenkapitalbevis avgjørende for valgretten i egenkapitalbeviseiermøtet og således for representasjonsretten i forstanderskapet. Det foreslås ikke stemmerettsbegrensning. 31

32 - De ansatte foreslås å velge 5 medlemmer (25 %). Ved første gangs valg foreslås det at de ansatte i Klepp Sparebank velger 2 medlemmer, de ansatte i Time Sparebank velger 2 medlemmer og de to bankene i samråd velger 1 medlem. Den foreslåtte fordeling medfører at det ikke velges politiske forstandere slik som tidligere (kommunevalgte), men at dette som nevnt ovenfor løses ved at et medlem blant innskyterne skal representere samfunnsfunksjonen. Dette er allerede gjennomført i Time Sparebank. Første gangs valg av medlemmer til forstanderskapet skjer før gjennomføringsdato, men betinget av gjennomføring (og evt. tillatelse til fusjon dersom valget må avholdes før tillatelse foreligger) og følger ordinære valgregler så langt disse passer. Det avholdes et valgmøte i hver av bankene før gjennomføring for valg av innskyterrepresentanter (avhengig av endelig hovedavtale mellom bankene). Her benyttes normalt de relevante valgkomiteene i hver av bankene. Valg av egenkapitaleierrepresentanter skjer på Gjennomføringsdato. Ved første gangs valg er det foreslått at leder av forstanderskapet i den Sammensluttede Banken utpekes av forstanderskapet i Time Sparebank forut for sammenslutningen og at forstanderskapet i Klepp Sparebank utpeker forstanderskapets nestleder Styrets sammensetning Vedtektene til den nye banken vil angi hvor mange styremedlemmer styret skal ha og retningslinjer for valg, herunder den nye bankens valgkomité. I fremtiden, etter første valgperiode, er det følgelig Forstanderskapets og valgkomiteens ansvar i den nye banken å innstille til og foreta valg av styre. Forhandlingsutvalgets innstilling er at det vedtektsfestes at antall styremedlemmer skal være fra minst 5 til maksimalt 7 faste medlemmer og inntil 3 varamedlemmer. 1 medlem skal velges blant ansatte, med tilhørende varamedlem. Første valgperiode skal være 1 år for alle styremedlemmer, inklusive det ansattevalgte styremedlemmet. Det vil derfor bli søkt Finanstilsynet om unntak fra sparebanklovens ordinære valgperiode på 2 år. Varamedlemmene som velges, skal ha møterett det første året. Forhandlingsutvalgets innstilling til styresammensetning ved første gangs valg er presentert i Tabell 8: TABELL 8 - STYRESAMMENSETNING VED FØRSTE GANGS VALG Funksjon Navn 1 ekstern styreleder Arne Norheim 2 medlemmer utpekt av FS Klepp Sparebank Tor Audun Bilstad og Randi S. Egeland 2 medlemmer utpekt av FS Time Sparebank Jostein Frøyland og Grete Karin Tøsse 1 ansattvalgt - 2 varamedlemmer med møterett Per Bergstad og Snorre Haukali 1 varamedlem, ansattevalgte med møterett - Innstillingen er basert på et ønske om i) en fornuftig og effektiv størrelse på styret, ii) balanse i antall representanter fra hver side i oppstartsfasen, iii) nødvendig grad av kontinuitet i en viktig periode for den nye banken samt iv) ønske om en ny ekstern/uavhengig og erfaren styreleder for den nye banken. Forstanderskapet er den som beslutter styresammensetningen og kan velge å følge eller ikke følge innstillingen. Det foreslås at nevnte møterett for varamedlemmene ikke skal være vedtektsfestet. Denne retten foreslås derfor regulert i avtaleverket knyttet til sammenslåingen. 32

33 5.2.3 Ledelsen Nåværende banksjef i Klepp Sparebank, Tor Egil Lie, foreslås som administrerende banksjef for Jæren Sparebank. Se avsnittene for en bakgrunns beskrivelse av Tor Egil Lie. For å sikre en god ledelse i banken og for å beholde viktige ansatte, vil alle lederstillingene bli utlyst internt i de to bankene Ansatte Den Sammensluttede Banken vil få 106 ansatte, svarende til 92 årsverk. Den kompetanse og ressursbase de ansatte representerer, vil være en viktig suksessfaktor for den Sammensluttede Bankens videre utvikling og vekst. Det vil være en målsetning for den Sammensluttede Banken å skape en attraktiv arbeidsplass med motiverte og engasjerte medarbeidere og med ansatte og ledere med god kompetanse. Bankens organisasjonskultur skal være løsningsorientert, positiv og endringsvillig og det skal være kvalitet i alle ledd. Viktige kjennetegn på organisasjonen skal være kunnskap, ferdigheter og holdninger for salg. Ingen ansatte vil bli sagt opp som følge av sammenslutningen, men sammenslutningen vil kunne medføre at enkelte ansatte vil måtte tilpasse seg endringer med hensyn til arbeidssted og/eller funksjon Revisor Revisor for den Sammensluttede Banken velges av det konstituerende Forstanderskapet i Jæren Sparebank, og valget forberedes av styret for den Sammensluttede Banken. Begge bankene benytter per i dag Deloitte som sin revisor. 5.3 Organisasjonen i den Sammensluttede Banken I Figur 1 vises en foreløpig skisse til organisering av Jæren Sparebank: FIGUR 1 - FORSLAG TIL ORGANISERING AV JÆREN SPAREBANK Styre - Forvaltning - Tilsyn Adm. Banksjef Risikostyring og compliance Internrevisjon Personmarked - Avdelingskontor - Forsikring - Sparing og plassering - Kundeservice Bedriftsmarked - Rådgivning - Kundekontakt - Kreditt og salgsbredde Dagligbank - Avdelingskontor - Kasse - Ekspedisjon - Inng. Telefonhenvendelser - Betalingsformidling, kort mv Økonomi/finans - Finansiering, likv. Styring - Regnskap, rapporteringer - Kapitalforvaltning - Boligkreditt Fellesfunksjoner/støtte - Depot/låneservice - Personal - Inkasso - Marked - Eiendom og sikkerhet - IKT 33

34 5.4 Målsetninger og ambisjoner for den Sammensluttede Banken Visjonen for den Sammensluttede Banken er å være lokalbanken for Jæren. Med sterkt fokus på lokalbankperspektivet og kundeopplevd kvalitet, skal den Sammensluttede Banken bygge langsiktige kunderelasjoner basert på gjensidig tillit og lojalitet. Forretningsideen er å være en totalleverandør av finansielle produkter og tjenester til privatkunder og landbruks- og næringslivskunder, herunder gjennom sin tilknytning til Eika-samarbeidet. Jæren Sparebank vil ha som mål å oppnå robust lønnsomhet gjennom godt bankhåndverk. Det vil være en målsetning for Jæren Sparebank å skape en attraktiv arbeidsplass med motiverte og engasjerte medarbeidere og med ansatte og ledere med god kompetanse. Den sammensluttede banken skal gjennom en lønnsom og hensiktsmessig kapitalstruktur og drift trygge bankens soliditet for derved å styrke konkurransekraften på lang sikt. Den sammensluttede banken vil derfor så snart sammenslutningen er gjennomført utarbeide en ny kapitalplan som vil hensynta myndighetenes og markedets forventede krav til kapitaldekning samt forventninger til fremtidig vekst. Den sammensluttede banken vil ha som målsetning å gi en konkurransedyktig avkastning til eierne. Markedet anses for tiden å forvente en egenkapitalavkastning på i området 10 prosent over tid for investering i egenkapital i en ordinær bank. Kostnadsgrad er viktig for å oppnå denne målsetningen, og bør være konkurransedyktig målt mot andre banker, og ikke avvike negativt/betydelig fra 50 prosent over tid Markedet Primærmarkedet for den Sammensluttede Banken skal være Hå, Time og Klepp kommuner. Målet for den Sammensluttede Banken vil være å opprettholde bankenes markedsandel i Klepp og Time kommuner, og ta sikte på økt markedsandel i Hå kommune. Banken skal ha en lav til moderat risikoprofil og veksten skal være kontrollert og lønnsom, innenfor utvalgte markedssegmenter. Sekundærmarkedet skal være andre Jær-kommuner og privatpersoner som har flyttet/har relasjoner til Jæren Den Sammensluttede Banken vil ha et samlet kundegrunnlag på ca kunder. Ca av disse kundene er næringsdrivende/lag og foreninger og de resterende ca er privatkunder. Ut fra folkemengden (SSB 20. august 2014), vil bankens markedsandel i primærmarkedet være nær 48 %. Innenfor landbruket vil banken være dominerende i primærmarkedet. Når det gjelder annen næringsvirksomhet er markedsandelen betydelig lavere. Her foreligger ikke eksakte tall fordelt på kommuner Vekst Banken vil ha fokus på vekst i sine prioriterte områder og kundegrupper som nevnt ovenfor. Veksten vil tilpasses markedsforholdene og kapitalsituasjonen til den Sammensluttede Banken Produkter Den Sammensluttede Banken har tilgang til alle relevante produkter gjennom sin tilknytning til Eika Alliansen. Det er viktig for den Sammensluttede bankens å tilpasse seg digitaliseringstrenden, noe den har mulighet til gjennom blant annet produktplattformen til Eika Alliansen 34

35 5.5 Sparebankstiftelsene Etter endringen i finansieringsvirksomhetsloven som trådte i kraft den 1. juli i 2009, kan sparebanker slutte seg sammen og omdannes til banker med grunnfond og eierandelskapital. Eierandelskapitalen vil bestå av kapital utstedt som egenkapitalbevis, samt fond som hører sammen med denne kapitalen. Der to eller flere sparebanker skal slutte seg sammen, bankenes virksomhet ønskes videreført i en felles kapitalstruktur, og det skal være representasjon fra begge sparebankene i forstanderskapet i den Sammensluttede Banken, er stiftelsesmodellen egnet. I denne modellen opprettes det en eller flere sparebankstiftelser som blir eiere av egenkapitalbevis i banken, og som har som formål blant annet å støtte opp om virksomheten i den Sammensluttede Banken. Ved denne modellen sikrer man samtidig at den kapitalen som er oppsamlet i de sparebanker som går inn i en større enhet, forblir i lokalsamfunnet og forvaltes gjennom sparebankstiftelsen. Time har allerede opprettet Sparebankstiftelsen Time og Hå, mens Klepp skal opprette Sparebankstiftelsen Klepp i forbindelse med fusjonen. Den Sammensluttede Banken kan etter stiftelsesmodellen være en nystiftet sparebank eller en videreføring av en av sparebankene. Regnskapsmessig gjennomføres, som nevnt i kapittel 11, Sammenslutningen som en omvendt overtakelse, det vil si at Klepp Sparebank som er juridisk overtakende bank, reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Klepp Sparebank skal regnskapsføres som overdratte eiendeler, rettigheter og forpliktelser. Det er derfor teknisk sett denne banken som videreføres under navnet Jæren Sparebank. Den Sammensluttede Banken vil ha en kapitalstruktur som en sparebank med grunnfond (sparebankens egne fond) og eierandelskapital (emittert kapital). I tillegg til grunnfondet kan bankens fond bestå av kompensasjonsfond og gavefond. Kompensasjonsfondet tilsvarer overkursfondet for eierandelskapitalen. Eierandelskapitalen utgjør sammen med grunnfondet egenkapitalen i den Sammensluttede Banken. For eierandelskapitalen utstedes egenkapitalbevis som fordeles mellom sparebankstiftelsene i samsvar med det bytteforholdet som er avtalt mellom sparebankene og hensyntatt det grunnfond den nye banken vil ha. Eierandelskapitalen omfatter også overkursfond og utjevningsfond. Overkursfondet bygges opp av innbetalt overkurs (kurs over pålydende) ved nye emisjoner av egenkapitalbevis. Utjevningsfondet bygges opp over tid ved å tilbakeholde midler som ikke utbetales i utbytte til eierne av egenkapitalbevisene, og kan benyttes til å opprettholde utbytte på eierandelskapitalen. Eierne av egenkapitalbevisene inkludert stiftelsene som eier egenkapitalbevis har krav på sin relative andel av avkastningen fra både egenkapitalbeviskapitalen, overkursfondet og utjevningsfondet. Sparebankstiftelsenes inntekter vil i den første tiden i det alt vesentlige komme fra utbytte på egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken Navn/forretningskontor Navnene på sparebankstiftelsene er: Sparebankstiftelsen Klepp (skal opprettes) og Sparebankstiftelsen Time og Hå (opprettet i 2014). Sparebankstiftelsene skal ha forretningskontor i sparebankenes nåværende hjemkommuner Formål Nedenfor er formålsbestemmelser i 1-2 i Sparebankstiftelsen Time og Hå gjengitt: Stiftelsens formål er å forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Time Sparebank. Stiftelsen kan for øvrig plassere midlene på en 35

36 hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og med sikte på å oppnå en markedsmessig avkastning på egenkapitalen. Stiftelsen kan disponereoverskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål. Stiftelsen skal i sin utdeling av utbyttemidler fortrinnsvis ta hensyn til det distriktet som har bygget opp kapitalen i Time Sparebank. Ved sin virksomhet skal stiftelsen gjennom sitt eierskap i Time Sparebank og videreføring av sparebanktradisjoner sikre et godt lokalt forankret sparebanktilbud i Time og Hå. For øvrig kan stiftelsen utøve annen virksomhet som er forenlig med angitt formål og de rammer som til en hver tid følger av regelverket for sparebankstiftelser. Det forventes at Sparebankstiftelsen Klepp inntar en lignende formålsbestemmelse, se avsnitt Kapital Grunnkapitalen i den Sammensluttede Banken skal utgjøre NOK 502 millioner og etableres med innskudd fra nåværende grunnfondskapital i henholdsvis Klepp Sparebank og Time Sparebank. Andel grunnfondskapital fordeles likt mellom bankene, slik at hver av bankene skyter inn NOK 251 millioner. Samlet bokført egenkapital i bankene i henhold til mellombalanse pr. 31. august 2014 utgjør NOK millioner. Justert for mer- og mindreverdier i Klepp Sparebank, som er regnskapsmessig overdragende bank, blir bokført verdi i utkast til åpningsbalanse pr. 31. august 2014 NOK millioner, hensyntatt avsetninger til gaver og utbytte på NOK 10 millioner. Sett hen til vektet normalresultat før skatt og markedsprising, gir det et bytteforhold på 58,0 % til Time Sparebank og 42,0 % til Klepp Sparebank. Sparebankstiftelsen Klepp skal ha en andel av eierandelskapitalen på 14,3 % og Sparebankstiftelsen Time og Hå skal ha en andel av eierandelskapitalen på 63,9 %. Eksisterende eiere av egenkapitalbevis vil ha en andel på 21,8 %. Eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken vil utgjøre NOK , hensyntatt kapitalnedsettelsen som nevnt i Klepp Sparebank forut for gjennomføring av Sammenslåingen. Sparebankstiftelsenes kapital kommer fra virksomheten til sparebankene som inngår i den Sammensluttede Banken. Kapitalen til sparebankstiftelsene vil fra gjennomføringen av sammenslåingen bestå av egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken, og eventuelle kontanter og gaver mottatt fra sparebankene i forbindelse med sparebankstiftelsenes opprettelse. Sparebankstiftelsenes inntekter vil i alle fall i den første tiden i det alt vesentlige komme fra utbytte på egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken. Inntil utbytte for 2014 er utbetalt, opprettes separat ISIN (verdipapirnummer) for de egenkapitalbevisene som utstedes til de to sparebankstiftelsene. Egenkapitalbevisene som eies av stiftelsene vil derfor ikke bli børsnoterte før alle egenkapitalbevisene får felles ISIN Organer Sparebankstiftelsen Time og Hå har et styre bestående av 3 medlemmer og 1 varamedlem og en generalforsamling bestående av 6 medlemmer. Tilsvarende organer forventes bli etablert for Sparebankstiftelsen Klepp. Det vil være etablert en valgkomité for Sparebankstiftelsen Klepp som skal forberede første gangs valg av styre og generalforsamling i stiftelsen. Valgkomiteen skal bestå av den respektive banks leder av forstanderskapet, styreleder og leder i bankens valgkomité. Videre skal det etableres en valgkomité i sparebankstiftelsene på 3 medlemmer for fremtidige valg. 36

37 Hver sparebankstiftelse kan selv avgjøre om og i tilfelle når, det skal ansettes/engasjeres forretningsfører/administrerende direktør i sparebankstiftelsene. Generalforsamlingen settes sammen etter nærmere bestemmelser i sparebankstiftelsens vedtekter. Sammensetningen skal avspeile kundestruktur, andre interessegrupper og samfunnsmessige interesser knyttet til sparebankstiftelsens virksomhet. For øvrig vil det være opp til hver sparebank å vurdere generalforsamlingen og styrets sammensetning. Det er de eksisterende forstanderskap som velger medlemmer til generalforsamlingene og styrene ved første gangs valg. Dette skjer før Sammenslutningen finner sted Lovregulering og tilsyn Sparebankstiftelsene reguleres av finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2d. I tillegg til at enkelte regler i allmennaksjeloven gis anvendelse, gjelder reglene om næringsstiftelser i stiftelsesloven tilsvarende så langt de passer såfremt ikke annet er fastsatt i eller i medhold av finansieringsvirksomhetsloven. Sparebankstiftelsene vil bli registrert i Foretaksregisteret og i Stiftelsesregisteret samtidig med registrering av gjennomføring av Sammenslutningen. Sparebankstiftelsene og deres virksomhet vil være under tilsyn av Finanstilsynet etter bestemmelser i finansieringsvirksomhetsloven 2d-1 (2), jf. 2d Beskrivelse av den Sammensluttede Bankens virksomhet Den Sammensluttede Bankens virksomhet skal preges av å være en lokalbank. Den Sammensluttede Banken vil i likhet med dagens Klepp Sparebank og Time Sparebank, tilby et bredt spekter av finansielle produkter og tjenester Finansiering Jæren Sparebank vil tilby finansieringsprodukter til personkunder, bedriftskunder og offentlig sektor. Produktene omfatter finansiering både med og uten sikkerhet. Det tilbys flexilån, avdragslån med flytende- og fast rente, samt kontokreditter. Den Sammensluttede Banken vil også tilby Factoring og Leasing gjennom Eika Gruppen Sparing/plassering Jæren Sparebank vil tilby spareprodukter til person- og bedriftskunder. Produktene er innenfor sparing/plassering kan hovedsakelig deles inn i følgende kategorier: - Investering i aksjer og fond - Pensjon - Sparing innen BSU, fremtidskonto, kapitalkonto og fastrenteinnskudd Forsikring Jæren Sparebank vil tilby person- og skadeforsikring til person- og bedriftskunder. De viktigste produktene antas å ville være kollektiv pensjon, livs og uføredekninger, samt forsikring av hus/hjem og bil. 37

38 5.6.4 Betalingsformidling Jæren Sparebank vil tilby betalingsprodukter til personkunder, bedriftskunder og offentlig sektor. Den Sammensluttede Banken vil ha et bredt utvalg av både automatiserte/selvbetjente løsninger og manuelle tjenester. De viktigste produktene antas å ville være Betalingskort, NettBank, Telebank, SMS/Mobilbank og elektroniske løsninger for bedrifter. Leverandør av produktene vil være den Sammensluttede Banken selv, alene eller gjennom Eika-samarbeidet Eiendomsmegling Jæren Sparebank vil tilby eiendomsmegling gjennom Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS Den Sammensluttede Bankens marked Gjennom sitt eierskap i Eika Gruppen vil Jæren Sparebank høste av samarbeidet med andre sparebanker for å utvikle infrastruktur og finansielle produkter. Dette vil være med på å styrke opp om Jæren Sparebanks posisjon i lokalmarkedet. Jæren Sparebank vil være den neste største sparebanken i Eika Gruppen med ca kunder, med en visjon om å øke andelen totalkunder. Den Sammensluttede Banken vil ha en økt mulighet for å være støttespiller for lokal næringsliv, med målsetting om å være den foretrukne banken for næringslivet i markedsområdet. Små og mellomstore bedrifter vil fortsatt stå i sentrum, samtidig som banken vil kunne betjene større engasjement enn tidligere. Hovedkontoret skal etableres på Bryne, men kundene skal betjenes lokalt slik som i dag. Selv etter sammenslåingen mellom Klepp Sparebank og Time Sparebank vil lokalprofilen bli ivaretatt som grunnpilar og styrke. Langsiktige kunderelasjoner vil være basert på åpenhet og oppfølging. Jæren Sparebank vil sørge for attraktive arbeidsplasser i kommunene, og bidra til lokalsamfunnet med gaver til allmennyttige formål gjennom diverse stiftelser. 5.7 Proforma finansiell informasjon for den Sammensluttede Banken Dette avsnittet presenterer proforma finansiell informasjon, som er utarbeidet for å vise den sammensluttede finansielle informasjonen for bankene justert som om transaksjonen hadde blitt gjennomført med effekt fra 1. januar 2014 for proformatallene for 2014 og fra 1. januar 2013 for proformatallene for Proformainformasjonen er utarbeidet utelukkende for veiledende formål, og det er høyere usikkerhet knyttet til proforma finansiell informasjon enn den historiske finansielle informasjonen. Proforma finansiell informasjon etter sitt formål beskriver en hypotetisk situasjon og avspeiler derfor ikke utsteders faktiske økonomiske stilling eller resultat, ei heller reflekterer den nødvendigvis hva de faktiske resultatene ville ha vært om transaksjonen ble gjennomført tidligere, og den er ikke en indikasjon på fremtidige resultater eller finansiell informasjon. Styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank vedtok den 22. september 2014 en felles fusjonsplan. Sammenslutningen gjennomføres ved at de to sparebankene sluttes sammen i samsvar med prinsippene i lov av 24. mai 1961 nr 1 om sparebanker og reglene i finansieringsvirksomhetsloven 2c-2, jf. 2c-3 og 2c-4. Overdragelse og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at det regnskapsmessig gjennomføres en omvendt overtakelse. Det vil si at Klepp Sparebank er juridisk overtakende bank, altså reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Denne proforma finansielle informasjonen består av proforma resultatregnskap og balanse for 2013 som om sammenslutningen fant sted 1. januar 2013 og proforma resultatregnskap pr 31.august

39 og proforma balanse per 31.august 2014 som om Sammenslutningen fant sted 1. januar Proforma er informasjonen sammenstilt etter regnskapsprinsipper som er konsistente med IFRS som beskrevet i årsregnskapet for Klepp Sparebank 2013 og 2. kvartalsrapporten for Den ureviderte finansielle informasjonen inneholder ikke all informasjon og noter som kreves for regnskap/delårsregnskap utarbeidet i samsvar med IFRS og må sees i sammenheng med den historiske informasjonen for selskapene Basis for proformainformasjonen Tabellene nedenfor viser proforma resultatregnskap per 31. desember 2013 og per 31. august 2014 og proforma balanse per 31. august 2014 for den Sammensluttede Banken. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt for å ivareta kravene i seksjon av Oslo Børs løpende forpliktelser for børsnoterte selskap. Den ureviderte proforma finansielle informasjonen har blitt sammenstilt i samsvar med kravene i Annex II of Regulation (EC) 809/2004 samt ESMAs anbefalinger for konsistent implementering av den Europeiske Kommisjonens forordning om prospekter nummer 809/2004. Den proforma finansielle informasjonen er ikke utarbeidet i samsvar med SEC Regulation S-X og hadde egenkapitalbevis skulle registreres i USA under U.S: Securities Act of 1933, ville denne ureviderte proforma finansielle informasjonen, inkludert uttalelsen fra revisor bli endret/eller fjernet fra dokumentet. Den proforma finansielle informasjonen er utarbeidet basert på de reviderte regnskapene for Time Sparebank og Klepp Sparebank for 2013 og de ureviderte tallene per 31. august Proforma resultatoppstilling Tabellen nedenfor viser hvordan proforma resultatregnskap for 2013 fremkommer. De to bankenes årsregnskaper er vist til venstre. Justeringene fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformaresultatet fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre. TABELL 9 - PROFORMA RESULTATREGNSKAP 2013 Proforma resultatregnskap 2013 TIME TIME (IFRS NGAAP justeringer) KLEPP Basis for Pro-forma IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Proforma resultat Revidert Revidert Urevidert Urevidert Renteinntekter Rentekostnader b4,b5,b6 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Inntektsført negativ goodwill b8 Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden a5 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat a1,a2,a3 - - Noter Netto inntekter fra finansielle investeringer Lønn og sosiale kostnader a6 Generelle administrasjonskostnader b1,b3 39

40 Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler b1 Andre driftskostnader a8 Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad b7 Resultat etter skatt Utvidet resultatregnskap Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg a4 Estimatavvik pensjonsforpliktelser a6 Skattekostnad utvidet resultatregnskap a7 Totalresultat Tabellen nedenfor viser hvordan proforma resultatregnskap for 31. august 2014 fremkommer. De to bankenes perioderegnskaper er vist til venstre. Justeringene fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformaresultatet fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre. TABELL 10 - PROFORMA RESULTATREGNSKAP 31. AUGUST 2014 Proforma resultat TIME IFRS REGNSKAP TIME (IFRS justeringer) KLEPP Basis for Pro-forma IFRS Proforma justeringer Proforma resultat Urevidert Urevidert Urevidert Urevidert Renteinntekter Rentekostnader b4,b5,b6 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Inntektsført negativ goodwill b8 Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden a5 Netto verdiendring på fin. instrumenter til virkelig verdi over resultat a1,a2,a3 Netto inntekter fra finansielle investeringer Lønn og sosiale kostnader a6 Generelle administrasjonskostnader b1,b3 Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler b1 Andre driftskostnader a8 Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Noter

41 Skattekostnad b7 - - Resultat etter skatt Utvidet resultatregnskap - - Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg a7 Totalresultat Proforma balanse Tabellen nedenfor viser hvordan proforma balanse pr 31.desember 2013 fremkommer. De to bankenes årsregnskaper er vist til venstre. Justeringer fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformabalanse pr 31. desember 2013 fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre. TABELL 11 - PROFORMA BALANSE 2013 Proforma balanse 2013 TIME NGAAP TIME (IFRS justeringer) KLEPP Basis for Proforma IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Proforma balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder a1 Kunderelasjoner b1 Eiendeler holdt for salg b2 Investeringseiendommer Sertifikater og obligasjoner a2 Noter Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) a4 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg a4 Finansielle derivater a3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper a5 Negativ goodwill - - Utsatt skattefordel a7 Varige driftsmidler b3 Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner b4 Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld a3, b5 Annen gjeld Betalbar skatt a8 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter a8 Finansielle derivater a3 Utsatt skatt b7 Avsetning til pensjonsforpliktelser a6 Ansvarlig lånekapital b6 Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Øvrig egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL

42 Tabellen nedenfor viser hvordan proforma balanse for 31. august 2014 fremkommer. De to bankenes perioderegnskaper er vist til venstre. Justeringene fra opprinnelige regnskapstall til proformatall er så vist i egen kolonne. Proformabalanse fremkommer i kolonnen nest lengst til høyre. TABELL 12 - PROFORMA BALANSE 31. AUGUST 2014 Proforma balanse TIME NGAAP TIME (IFRS justeringer) Basis for Proforma KLEPP IFRS Proforma justeringer oppkjøpsanalyse Pro-forma balanse Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder a1 Kunderelasjoner b1 Eiendeler holdt for salg b2 Investeringseiendommer Sertifikater og obligasjoner a2 Noter Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) a4 Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg a4 Finansielle derivater a3 Eierinteresser i tilknyttede selskaper a5 Negativ goodwill - - Utsatt skattefordel a7 Varige driftsmidler b3 Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER Gjeld til kredittinstitusjoner b4 Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld b5 Annen gjeld Betalbar skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter a8 Finansielle derivater a3 Utsatt skatt b7 Avsetning til pensjonsforpliktelser a5 Ansvarlig lånekapital b6 Sum gjeld Egenkapitalbeviskapital Øvrig egenkapital Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Noter til proforma oppstillingene per årsslutt 2013 Som utgangspunkt for proformatallene er 2013 rapporteringen for begge bankene lagt til grunn. Time Sparebank er omarbeidet til IFRS pr 1. januar 2013 for å beregne resultateffekter etter IFRS for året 2013 som grunnlag for balanse pr 31. desember I proforma oppstillingen er Time Sparebank vurdert som regnskapsmessig overtakende part og således er det mer-/mindreverdiene i forhold til bokførte verdier i Klepp Sparebank som er allokert til de 42

43 respektive regnskapspostene i proforma oppstillingene, jfr. b-notene. Mer-/mindreverdier på eiendeler og gjeld er beregnet per 31. august Det er foretatt følgende IFRS-justeringer for Time Sparebanks resultat og balanse pr 31. desember 2013: a1. Utlån til kunder: Fastrenteutlån er etter NGAAP regnskapsført til amortisert kost. Balanseført verdi pr 31. desember 2013 var NOK 450,3 millioner. Klepp Sparebank regnskapsfører fastrenteutlån til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Virkelig verdi i Time Sparebank av disse utlånene var NOK 445,6 millioner. Det gir en justering pr 31. desember 2013 på NOK - 4,6 millioner. Verdiendringer i løpet av 2013 er reflektert i resultatregnskapet med NOK -4,9 millioner. a2. Sertifikater og obligasjoner: Obligasjonsporteføljen var etter NGAAP balanseført til laveste verdi av kost og virkelig verdi. Etter IFRS er porteføljen klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Opplyst markedsverdi pr 31. desember 2013 er NOK 432,4 millioner. Bokført verdi etter NGAAP til kost var NOK 430,3 millioner. Det er foretatt IFRSjusteringer til virkelig verdi. Obligasjonsporteføljen er justert med NOK 2,2 millioner. Verdiendringer i løpet av 2013 er reflektert i resultatregnskapet med NOK -1,1 millioner. a3. Finansielle derivater: Verdiendringer på finansielle derivater blir ikke løpende regnskapsført etter NGAAP, men reflekteres i regnskapet ved realisasjon. Etter IFRS skal derivater vurderes til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Verdien på finansielle derivater er fastsatt basert på rapporter fra motparter pr 31. desember 2013 hvor markedsverdi eksklusive påløpt rente er lagt til grunn. Derivatene føres brutto i balansen som henholdsvis eiendel og gjeld. Derivater benyttes til sikring av fastrenteutlån og fastrente innlån. Det er anvendt sikringsbokføring for innlån i 2013, fastrente innlån er verdijustert med NOK 0,3 millioner i balansen Det er foretatt en justering med NOK 6,2 millioner på gjeldssiden basert på virkelig verdi. I resultatet for 2013 er det innregnet NOK -0,7 millioner i netto verdiendring på derivater. a4. Aksjer og fondsandeler/finansielle instrumenter tilgjengelig for salg: Balanseført verdi på aksjer, andeler og EK-bevis etter NGGAP utgjør NOK 117,6 millioner. Plasseringer klassifisert som langsiktige(anleggsaksjer) etter NGGAP er etter IFRS klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg med verdiendring mot totalresultatet. Øvrige investeringer er klassifisert enten som holdt for omsetning eller til virkelig verdi over resultatet, det vil si med verdiendring over resultatet. Øvrige plasseringer (omløpsportefølje) er bokført med virkelig verdi over resultatet, og dermed ingen IFRS justering. Omløpsporteføljen er pr 31. desember 2013 bokført til NOK 2,7 millioner. Verdijusteringer av anleggsaksjer bokføres mot egenkapitalen og reflekteres i totalresultatet. I tilfeller hvor virkelig verdi er lavere enn kostpris og forventes å forbli lavere enn kostpris, nedskrives imidlertid posten over resultatet. Verdiene per 31. desember 2013 er basert på kurser mottatt fra tredjepart eller estimert verdijustert EK opplyst fra selskapene. Balanseført verdi etter NGAAP utgjør NOK 114,9 millioner. Estimert virkelig verdi av aksjene og balanseført verdi etter IFRS utgjør NOK 146,1 millioner. Anleggsaksjene er justert med NOK 31,2 millioner hvorav verdiendring over totalresultat i 2013 er NOK 10,4 million. a5. Eierinteresser i tilknyttede selskaper: Eierinteresser i tilknyttede selskaper er etter NGGAP vurdert i henhold til historisk kost. Etter IFRS benyttes egenkapitalmetoden. Etter egenkapitalmetoden resultatføres selskapets andel av tilknyttet selskap og justerer balanseført verdi på det tilknyttede selskapet. Utbytte fra de tilknyttede selskapene føres direkte som en reduksjon av balanseført verdi. Transaksjoner, salg og kjøp, mellom Time og tilknyttet selskap justeres for eierandel. Balanseført verdi er NOK 7,7 millioner etter NGAAP. Etter justeringer for resultater, utbytter og transaksjoner er balanseført verdi etter IFRS justert ned med NOK 3,8 millioner, til NOK 3,9 millioner. Dette innebærer en årlig inntektsføring etter skatt mot balanseført verdi tilknyttede selskap på de neste 25 år som følge av periodisering av gevinst ved salg av bankbygget fra Time 43

44 Sparebank til det tilknyttede selskapets datterselskaper. Resultateffekten for 2013 er NOK 0,5 millioner. a6. Avsetning til pensjonsforpliktelser: Pensjoner er basert på innhentet aktuarberegning 31. desember Det er foretatt justeringer knyttet til avvik mellom regnskapsmessig behandling av estimat avvik mellom NGAAP prinsipper (korridormetoden) og regnskapsmessig behandling av estimatavvik etter IFRS. Pr 31. desember 2013 utgjør netto pensjonsforpliktelse etter IFRS NOK 28,8 millioner, som medfører en økning i pensjonsforpliktelsen pr 31.desember 2013 med NOK 15,3 millioner. Pensjonskostnad for 2013 endres dels fordi aktuarmessige forutsetninger (diskonteringsrenten) er forskjellig fra NGAAP og IFRS og dels fordi resultateffekter av amortisering av estimatavvik bortfaller. Pensjonskostnad er endret med NOK 0,1 millioner, og estimatavvik regnskapsført over utvidet resultat er NOK -3,1 millioner. a7. Utsatt skattefordel: Endring i skattekostnad og utsatt skatt er en effekt av beregnet skatteeffekt på de øvrige endringene. a8. Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter: Formuesskatt er reklassifisert fra skattekostnad til andre driftskostnader, og medfører IFRS justering også over balansen mot påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter samt udisponert resultat. Beløpet er NOK 1,9 millioner. I tillegg er det gjort følgende justeringer gjennomført i resultat og balanseoppstillingene basert på oppkjøpsanalysen av Klepp Sparebank: b1. Kunderelasjoner: Kunderelasjoner som ved sammenslåingen tilfredsstiller kravet til kontraktsmessige rettigheter for identifikasjon som immateriell eiendel. Verdien i en kunderelasjon ligger i fordelen ved å få overført en kundeportefølje ved en transaksjon i motsetning til å måtte gå ut i markedet for selv å skaffe nye kunder ved ordinær drift. Kunderelasjonen er beregnet å ha en verdi estimert til NOK 39,7 millioner. Kunderelasjonene amortiseres over antatt levetid på 10 år, amortiseringer på NOK 4 millioner er dermed belastet resultatet. Bokført verdi i proformabalansen pr 31. desember 2013 er NOK 35,8 millioner. b2. Eiendeler holdt for salg: Det er vurdert å foreligge merverdier utover bokført verdi på NOK 1,3 millioner basert på inngåtte avtaler med kjøper. b3. Varige driftsmidler: Det er vurdert å foreligge merverdi utover bokført verdi på NOK 6 millioner basert på oppdatert estimat fra takstmann. Merverdien avskrives over byggets levetid som estimeres til 25 år, avskrivninger på NOK 0,2 millioner er dermed belastet resultat. Bokført verdi i proformabalansen 31. desember 2013 er dermed økt med NOK 5,8 millioner. b4. Gjeld til kredittinstitusjoner: Det er identifisert et avvik mellom virkelig verdi og bokført verdi på kredittinstitusjoner som endringer i rentemarkedet pr 31. august Avviket er på NOK 1,7 millioner og øker forpliktelsen. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Et års amortisering på NOK 1,2 millioner er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. desember 2013 utgjør NOK 0,5 millioner. b5. Verdipapirgjeld: Det er identifisert en mindreverdi knyttet til utstedte obligasjonslån på til sammen NOK 29,2 millioner. Verdiendringen er knyttet til obligasjonslån målt til amortisert kost. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Et års amortisering på NOK 11,9 millioner er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. desember 2013 utgjør NOK 17,3 millioner. b6. Ansvarlig lån: Det er identifisert en mindreverdi knyttet til utstedte obligasjonslån på til sammen NOK 6,4 millioner. Verdiendringen er knyttet til obligasjonslån målt til amortisert kost. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Et års amortisering på NOK 0,6 millioner er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. desember 2013 utgjør NOK 5,8 millioner. 44

45 b7. Utsatt skatt: Utsatt skatt relaterer seg til de overnevnte PPA justeringene og resulterer i en utsatt skatt på NOK 2,6 millioner. Utsatt skatt er regulert for resultatførte endringer knyttet til PPA justeringene i proformaresultatet med NOK 2,6 millioner i skattekostnad, og en tilsvarende økning i bokført forpliktelse. b8. Negativ goodwill: Negativ goodwill beregnes og betegnes som differansen mellom virkelig verdi av utstedte egenkapitalbevis og deres andel av nettoeiendeler på transaksjonstidspunktet. Virkelig verdi av de egenkapitalbevisene som er utstedt som vederlag til egenkapitalbeviseirene i Klepp Sparebank er satt til kr. 94 pr. egenkapitalbevis basert på omsetningskurs på egenkapitalbevis i Klepp Sparebank per 29. august Negativ goodwill er beregnet til NOK 110,5 millioner. Negativ goodwill skal i henhold til IFRS ikke balanseføres og må inntektsføres umiddelbart. Som en følge av dette er negativ goodwill inntektsført i proforma oppstillingene. Det er for proforma formål ikke foretatt noen ny beregning av negativ goodwill per 1. januar Proformajustering som nevnt i note b8 er en engangseffekt som følge av transaksjonen. Av øvrige IFRS-justeringer og proforma justeringer i resultatet er det ingen som er engangseffekter som følge av transaksjonen, og justeringene ventes derfor å ha fortsatt innvirkning Noter til proforma oppstillingene per 31. august 2014 Som utgangspunkt for proformatallene er 31. august 2014 rapporteringen for begge bankene lagt til grunn. Time Sparebank er omarbeidet til IFRS pr 1. januar 2014 for å beregne resultateffekter etter IFRS for året 2014 som grunnlag for balanse pr 31. august I proforma oppstillingen er Time Sparebank vurdert som regnskapsmessig overtakende part og således er det mer-/mindreverdiene i forhold til bokførte verdier i Klepp Sparebank som er allokert til de respektive regnskapspostene i proforma oppstillingene, jfr. b-notene. Mer-/mindreverdier på eiendeler og gjeld er beregnet per 31. august Det er foretatt følgende IFRS-justeringer for Time Sparebanks resultat og balanse pr 31. august 2014: a1. Utlån til kunder: Fastrenteutlån er etter NGAAP regnskapsført til amortisert kost. Balanseført verdi pr 31. august 2014 var NOK 421,5 millioner. Klepp Sparebank regnskapsfører fastrenteutlån til virkelig verdi med verdiendring over resultat. Virkelig verdi i Time Sparebank av disse utlånene var kr NOK 422,1 millioner. Det gir en justering pr 31. august 2014 på NOK 0,5 millioner. Verdiendringer i løpet av 2014 er reflektert i resultatregnskapet med NOK 5,1 millioner. a2. Sertifikater og obligasjoner: Obligasjonsporteføljen var etter NGAAP balanseført til laveste verdi av kost og virkelig verdi. Etter IFRS er porteføljen klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over resultatet. Opplyst markedsverdi pr 31. august 2014 er NOK 538,2 millioner. Bokført verdi etter NGAAP til kost var NOK 536,1 millioner. Det er foretatt IFRS-justeringer til virkelig verdi. Obligasjonsporteføljen er justert med NOK 2,1 millioner. Verdiendringer i løpet av 2014 er reflektert i resultatregnskapet med NOK -31 millioner. a3. Finansielle derivater: Verdiendringer på finansielle derivater blir ikke løpende regnskapsført etter NGAAP, men reflekteres i regnskapet ved realisasjon. Etter IFRS skal derivater vurderes til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Verdien på finansielle derivater er fastsatt basert på rapporter fra motparter pr 31. august 2014 hvor markedsverdi eksklusive påløpt rente er lagt til grunn. Derivatene føres brutto i balansen som henholdsvis eiendel og gjeld. Derivater benyttes til sikring av fastrenteutlån. Det er foretatt en justering med NOK 8,5 millioner på gjeldssiden basert på virkelig verdi. I resultatet for 2014 er det innregnet NOK -2,3 millioner i netto verdiendring på derivater. a4. Aksjer og fondsandeler/finansielle instrumenter tilgjengelig for salg: Balanseført verdi på aksjer, andeler og EK-bevis etter NGAAP utgjør NOK 124,2 millioner per 31. august Plasseringer klassifisert som langsiktige (anleggsaksjer) etter NGAAP er etter IFRS klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg med verdiendring mot totalresultatet. Øvrige investeringer er 45

46 klassifisert enten som holdt for omsetning eller til virkelig verdi over resultatet, det vil si med verdiendringer over resultatet. Øvrige plasseringer (omløpsportefølje) er bokført med virkelig verdi over resultatet, og dermed ingen IFRS-justering. Omløpsporteføljen er per 31. august 2014 bokført til NOK 2,7 millioner. Verdijusteringer av anleggsaksjer bokføres mot egenkapitalen og reflekteres i totalresultatet. I tilfeller hvor virkelig verdi er lavere enn kostpris og forventes å forbli lavere enn kostpris, nedskrives imidlertid posten over resultatet. Verdiene per 31. august 2014 er basert på kurser mottatt fra tredjepart eller estimert verdijustert EK opplyst fra selskapene. Balanseført verdi etter NGAAP utgjør NOK 121,5 millioner. Estimert virkelig verdi av aksjene og balanseført verdi etter IFRS utgjør NOK 151,4 millioner. Anleggsaksjene er justert med NOK 29,9 millioner hvorav verdiendring over totalresultat i 2014 er NOK 1,4 millioner. a5. Eierinteresser i tilknyttede selskaper: Tilknyttet selskap regnskapsføres til historisk kost i NGAAP-regnskapet og justeres med nedskrivninger etter behov. Etter IFRS benyttes egenkapitalmetoden. Etter egenkapitalmetoden resultatføres selskapets andel av tilknyttet selskap og justerer balanseført verdi på det tilknyttede selskapet. Utbytte fra de tilknyttede selskapene føres direkte som en reduksjon av balanseført verdi. Transaksjoner, salg og kjøp, mellom Time og tilknyttet selskap justeres for eierandel. Balanseført verdi er NOK 7,7 millioner etter NGAAP. Etter justeringer for resultater, utbytter og transaksjoner er balanseført verdi etter IFRS justert ned med NOK 3,4 millioner, til NOK 4,2 millioner. Dette innebærer en årlig inntektsføring etter skatt mot balanseført verdi tilknyttede selskap på NOK 0,2 millioner ut 2014 og de neste 24 år som følge av periodisering av gevinst ved salg av bankbygget fra Time Sparebank til det tilknyttede selskapets datterselskaper. Resultateffekten for 2014 er NOK 0,4 millioner. a6. Avsetning til pensjonsforpliktelser: For pensjoner er det ikke innhentet nye aktuarberegninger for beregning av forpliktelsen per 31. august Forpliktelsen per angitte tidspunkt er estimert basert på estimatet for pensjonskostnaden for 2014 periodisert lineært i gjennom året. Ikke amortiserte estimatavvik under NGAAP ( korridor ) nullstilles. Per 31. august 2014 utgjør netto pensjonsforpliktelse etter IFRS NOK 29,9 millioner. Pensjonskostnad for 2014 endres dels fordi aktuarmessige forutsetninger (diskonteringsrenten) er forskjellig fra NGAAP og IFRS og dels fordi resultateffekter av amortisering av estimatavvik bortfaller. Det gir en økning av pensjonsforpliktelsen per 31. august 2014 på NOK 15,1 millioner. Pensjonskostnad for 2014 endres dels fordi aktuarmessige forutsetninger(diskonteringsrenten) er forskjellig fra NGAAP og IFRS og dels fordi resultateffekter av amortisering av estimatavvik bortfaller. Pensjonskostnad er endret med NOK -0,1 millioner. a7. Utsatt skattefordel: Endring i skattekostnad og utsatt skatt er en effekt av beregnet skatteeffekt på de øvrige endringene. a8. Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter: Formuesskatt er reklassifisert fra skattekostnad til andre driftskostnader, og medfører IFRS-justering også over balansen mot påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter samt udisponert resultat. Beløpet er NOK 1,3 millioner. I tillegg er påløpt pensjonskostnad også reklassifisert til linjen Pensjonsforpliktelse med NOK -1,2 millioner. I tillegg er det gjort følgende justeringer gjennomført i resultat og balanseoppstillingene basert på oppkjøpsanalysen av Klepp Sparebank: b1. Kunderelasjoner: Kunderelasjoner som ved sammenslåingen tilfredsstiller kravet til kontraktsmessige rettigheter for identifikasjon som immateriell eiendel. Verdien i en kunderelasjon ligger i fordelen ved å få overført en kundeportefølje ved en transaksjon i motsetning til å måtte gå ut i markedet for selv å skaffe nye kunder ved ordinær drift. Kunderelasjonen er beregnet å ha en verdi estimert til NOK 39,7 millioner. Kunderelasjonene 46

47 amortiseres over antatt levetid på 10 år, amortiseringer på NOK 2,7 millioner er dermed belastet resultatet. Bokført verdi i proformabalansen pr 31. august 2014 er NOK 37,1 millioner. b2. Eiendeler holdt for salg: Det er vurdert å foreligge merverdier utover bokført verdi på NOK 1,3 millioner basert på inngåtte avtaler med kjøper. b3. Varige driftsmidler: Det er vurdert å foreligge merverdi utover bokført verdi på NOK 6 millioner basert på oppdatert estimat fra takstmann. Merverdien avskrives over byggets levetid som estimeres til 25 år, avskrivninger på NOK 0,2 millioner er dermed belastet resultat. Bokført verdi i proformabalansen 31. august 2014 er dermed økt med NOK 5,8 millioner. b4. Gjeld til kredittinstitusjoner: Det er identifisert et avvik mellom virkelig verdi og bokført verdi på kredittinstitusjoner som endringer i rentemarkedet pr 31. august Avviket er på NOK 1,7 millioner og øker forpliktelsen. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Åtte måneders amortisering på NOK 0,8 millioner er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for periode 1. januar august. Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. august 2014 utgjør NOK 0,9 millioner. b5. Verdipapirgjeld: Det er identifisert en mindreverdi knyttet til utstedte obligasjonslån på til sammen NOK 29,2 millioner. Verdiendringen er knyttet til obligasjonslån målt til amortisert kost. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Åtte måneders amortisering på NOK 8,7 millioner er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for periode 01. januar-31. august. Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. august 2014 utgjør NOK 20,6 millioner. b6. Ansvarlig lån: Det er identifisert en mindreverdi knyttet til utstedte obligasjonslån på til sammen NOK 6,4 millioner. Verdiendringen er knyttet til obligasjonslån målt til amortisert kost. Virkelig verdijusteringen på gjelden amortiseres over lånenes løpetid. Åtte måneders amortisering på 415 er ført som en redusert rentekostnad i proformaresultatet for periode 1. januar august. Balanseført verdijustering i proformabalansen pr 31. august 2014 utgjør NOK 6 millioner. b7. Utsatt skatt: Utsatt skatt relaterer seg til de overnevnte PPA justeringene og resulterer i en utsatt skatt på NOK 2,6 millioner. Utsatt skatt er regulert for resultatførte endringer knyttet til PPA justeringene i proformaresultatet med i skattekostnad, og en tilsvarende økning i bokført forpliktelse. b8. Negativ goodwill: Negativ goodwill beregnes og betegnes som differansen mellom virkelig verdi av utstedte egenkapitalbevis og deres andel av nettoeiendeler på transaksjonstidspunktet. Virkelig verdi av de egenkapitalbevis som er utstedt som vederlag til egenkapitalbeviseirene i Klepp Sparebank er satt til kr. 94 pr. egenkapitalbevis basert på omsetningskurs på egenkapitalbevis i Klepp Sparebank per 29. august Negativ goodwill er beregnet til NOK 110,5 millioner. Negativ goodwill skal i henhold til IFRS ikke balanseføres og må inntektsføres umiddelbart. Som en følge av dette er negativ goodwill inntektsført i proforma oppstillingene. Det er for proforma formål ikke foretatt noen ny beregning av negativ goodwill per 1. januar Proformajustering som nevnt i note b8 er en engangseffekt som følge av transaksjonen. Av øvrige IFRS-justeringer og proforma justeringer i resultatet er det ingen som er engangseffekter som følge av transaksjonen, og justeringene ventes derfor å ha fortsatt innvirkning Revisorerklæring Uttalelse fra Deloitte AS vedrørende proforma oppstillingen er inntatt i Vedlegg 5 i Informasjonsdokumentet. 47

48 5.8 Beskrivelse av Eika Gruppen Både Time Sparebank og Klepp Sparebank er en del av Eika Alliansen. Eika Gruppen AS er finanskonsernet i Eika Alliansen. Konsernet er eid av 73 selvstendige og lokalt forankrede sparebanker, og er i dag en av de største aktørene i det norske markedet for utvikling og salg av finansielle produkter. Deres hovedmål er å skape kostnadseffektive produkter og tjenester på områder der det er mulig for bankene å hente ut stordriftsfordeler gjennom samarbeid, samtidig som banken selv ivaretar sin kjernevirksomhet. Gruppen ønsker å utvikle kompetanse, tjenester, produkter og løsninger som kommer alliansebankene og deres kunder til gode. Gjennom felles innkjøp og leveranse av tjenester i Eika, oppnår alliansen stordriftsfordeler innenfor blant annet IT, betalingsformidling og andre banktjenester som virksomhetsstyring, kompetanseutvikling og distribusjon av finansielle produkter. På denne måten får kunden et like bredt tilbud hos en lokal sparebank som hos en stor forretningsbank. De viktigste produktselskapene er Eika Forsikring, Eika Kredittbank og Eika Kapitalforvaltning. I tillegg kommer Aktiv eiendomsmegling med omkring 60 kontorer. Samlet forvaltningskapital for Eika Alliansen er på cirka NOK 300 mrd., og de har nærmere én million bankkunder. Eika Gruppens produkter og løsninger distribueres gjennom ca. 400 kontorer i Norge. Med eierbankene og meglervirksomheten har Eika Alliansen om lag ansatte, hvorav 400 er direkte knyttet til Eika Gruppen AS. Bankene i Eika Alliansen har full selvstendighet, eget navn, merkevare og profil. Den lokale kompetansen og selvstendige profilen til lokalbankene og OBOS er viktige konkurransefortrinn for alliansens samlede markedskraft. Eika Alliansens mål er at bankene skal beholde og styrke sin lokale betydning og derigjennom bidra til å styrke sine lokalsamfunn. Nærhet og personlig rådgivning til kunden og kunnskap om lokalmarkedet er de lokale sparebankenes største konkurransefortrinn. Et konsernkart for Eika Gruppen AS er inntatt i Figur 2 nedenfor: FIGUR 2 ORGANISASJONSKART, EIKA GRUPPEN Kilde: Eika Gruppens årsrapport,

49 5.8.1 Kort om historien til Eika Gruppen Eika Gruppen AS etableres som et innkjøps- og interessesamarbeid - Sparebankenes Investeringsselskap etableres og Terra Fondsforvaltning og Terra Securities opprettes som datterselskaper Terra Forsikring AS etableres - Fusjon av Eika-Gruppen AS og Sparebankenes Investeringsselskap Eika-Gruppen AS endrer navn til Terra-Gruppen AS Terra Eiendomsmegling Norge AS etableres som franchisekjede Terra-Gruppen AS kjøper Sparebank 1 Finans AS som endrer navn til Terra Finans AS - Terra BoligKreditt AS etableres Terra-Gruppen AS kjøper Postbanken Eiendomsmegling og har nå to kjeder; Aktiv Eiendomsmegling og Terra Eiendomsmegling Terra Kort AS etableres - Terra Aktiv Eiendomsoppgjør AS etableres - Terra Securities ASA begjærer oppbud Terra Fondsforvaltning AS og WarrenWicklund Fondsforvaltning AS fusjonerer og blir til Terra Forvaltning AS - Terra Driftspartner AS etableres Terra-Gruppen AS kjøper verdipapirforetaket Orion Securities AS og endrer navn til Terra Markets AS - OBOS blir aksjonær i Terra-Gruppen AS første aksjonær som ikke er en sparebank Terra-Gruppen med datterselskaper flytter til nye lokaler i Parkveien 61 i Oslo - Terra-Gruppen inngår en fireårig sponsoravtale med Norges Skiforbund og langrennslandslaget Voss Veksel- og Landmandsbank ASA inngår intensjonsavtale med Terra-Gruppen, og blir fullverdig alliansebank vinteren 2012 Terra Finans AS og Terra Kortbank AS fusjonerer og danner Terra Finans og Kredittbank (nå Eika Kredittbank) Ny konsernledelse og konsernstrategi 49

50 - Terra Markets legger ned sin virksomhet, selges til Norne Securities - Eika Boligkreditt (tidl. Terra BoligKreditt) overføres som direkte eid av aksjonærene - Beslutning om sammenslåing av Terra- og Aktiv Eiendomsmegling til Aktiv Eiendomsmegling - Ny merkevarestrategi og merkenavn Bank2 blir ny aksjonær- og alliansebank - Terra-Gruppen bytter navn til Eika Gruppen 21. mars Jæren Sparebank vil hente inntjening fra produktselskapene på to ulike vis. For det første vil den Sammensluttede Banken bli en distribusjonskanal for produktene og til salget er det knyttet kommersielle salgsprovisjoner. Dernest vil verdioppbygging i og utbyttebetaling fra disse selskapene gi avkastning for Jæren Sparebank som følge av bankens eierskap i Eika Gruppen. De viktigste produktselskapene er: Eika Kredittbank Eika Kredittbank AS er et 100 % eiet selskap av lokalbankene i Eika Alliansen, samt OBOS. Selskapet leverer kredittkort, verdikort (forhåndsbestilte kort), billån og leasing, samt drifter debetkortløsningene til lokalbankene i Eika Alliansen og deres kunder. Selskapet dekker behovet til lokalbankenes objektsog kortbaserte finansiering innenfor person- og bedriftsmarkedet Eika Forsikring Eika Forsikring er Norges femte største forsikringsselskap som gjennom alliansebankene retter seg mot privatpersoner, landbrukskunder og småbedrifter. Fokuset er på å øke markedsandelen og å bedre risikoprising av porteføljen sammen med distributørene. Selskapet tilbyr forsikringer til bolig, kjøretøy, reise, person, skade, ulykke, mm. Også skadeforebygging og motvirkning av svindel er arbeid som pågår kontinuerlig gjennom blant annet rådgivningssamtaler med kundene Eika Kapitalforvaltning Eika Kapitalforvaltning er et fondsforvaltningsselskap som har spesialisert seg på leveranser av spareog plasseringsprodukter til alliansebankene og deres kunder. De tilbyr bankene agentavtale slik at banker uten egen verdipapirkonsesjon kan tilby sine kunder investeringsrådgivning. Banker som har egen konsesjon kan ha distribusjonsavtale med Eika Kapitalforvaltning og selge deres fond. Selskapet sørger for utvikling av systemer og konsepter som bankene benytter ved investeringsrådgivning. Eika Kapitalforvaltning har en investeringsfilosofi basert på aktive investeringsvalg. Dette innebærer at porteføljene varier til dels betydelig fra den aktuelle referanseindeksen. De er også opptatt av forholdet mellom avkastning og risiko, og selskapet ønsker å redusere selskapsspesifikk risiko gjennom diversifisering/risikospredning. Dette gjøres gjennom å ha fokus på solide selskaper og samtidig kontinuerlig evaluere porteføljen og enkeltinvesteringer Aktiv Eiendomsmegling Aktiv Eiendomsmegling er et franchisekonsept for eiendomsmeglingsvirksomhet. Kjeden er 100 % eid av Eika Gruppen AS, og er av Norges største eiendomsmeglerkjeder med ca. 60 lokale franchisekontorer. Aktiv Eiendomsmegling tilbyr tjenester innen salg og kjøp av bolig og fritidseiendom, verdivurdering, utleievirksomhet, prosjektmegling og næringsmegling. Fokuset deres er å gi kundene personlig oppfølging og en forutsigbar salgsprosess. I 2012 omsatte kjeden totalt ca formidlinger. 50

51 5.9 Eierstyring og selskapsledelse Den Sammensluttede Banken tar sikte på å følge de prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som fremgår av de anbefalinger som er gitt i Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse så langt disse passer for sparebanker. Se også avsnitt 7.12 og 8.12 vedrørende eierstyring og selskapsledelse Forskning og utvikling, patenter og lisenser Den Sammensluttede Banken vil ikke drive med forskning og utvikling i tradisjonell forstand, men vil arbeide kontinuerlig med å videreutvikle sine produkter og systemer, i samarbeid med de øvrige Eikabankene, med spesielt fokus på videreutvikling av risikostyringssystem, samt utvikling av nye produkter. Banken vil ikke ha noen patenter, og har heller ingen lisenser av vesentlig betydning for bankens virksomhet Miljø Den Sammensluttede Banken vil ikke anvende innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som har miljøkonsekvenser av betydning. Den Sammensluttede Bankens påvirkning av det ytre miljø vil være begrenset til materiell og energi som er nødvendige for at den Sammensluttede Banken skal kunne drive sin virksomhet. Det arbeides kontinuerlig med overgang til elektronisk kommunikasjon internt og eksternt som også vil bidra til redusert papirforbruk. Virksomheten forurenser i liten grad det ytre miljø Arbeidskapital Styrene i Klepp Sparebank og Time Sparebank er av den oppfatning at den Sammensluttede Banken vil ha tilstrekkelig arbeidskapital til å dekke den Sammensluttede Bankens nåværende behov. 51

52 6 SPAREBANKSTIFTELSENE 6.1 Bakgrunnen for opprettelse av sparebankstiftelsene Modellen for Sammenslutningen bygger på en stiftelsesmodell, hvor Klepp Sparebank konverterer deler av grunnfondet til eierandelskapital i forbindelse med sammenslutningen som overføres til en nyetablert sparebankstiftelse. Time Sparebank fikk 18. september 2013 tillatelse fra Finansdepartementet til å etablere sparebankstiftelsen Time og Hå, og konvertere 6. februar 2014 NOK 50 millioner av bankens grunnfondskapital til eierandelskapital. Hensikten var primært å legge grunnlag for fremtidig innhenting av mer egenkapital om det skulle bli nødvendig. Sparebankstiftelsene skal eie egenkapitalbevis og utøve et langsiktig og stabilt eierskap i den Sammensluttede Sparebanken. Et viktig formål med stiftelsene er å gi bidrag til allmennyttige formål i lokalsamfunnene hvor sparebankene har drevet virksomhet. Stiftelsesmodellen reguleres av Finansieringsvirksomhetsloven 2c-3 og 2c-4 (1), (jf. kapittel 2d). I forbindelse med Sammenslutningen skal Klepp Sparebank opprette Sparebankstiftelsen Klepp og Time Sparebank skal benytte den nyopprettede Sparebankstiftelsen Time og Hå. Som beskrevet under punkt vil Jæren Sparebank etableres med et grunnfond på ca. NOK 251 millioner fra Klepp Sparebank. Andelen av Klepp Sparebanks nåværende grunnfond som overstiger innskuddet til grunnfondet i den Sammensluttede Sparebanken, konverteres til eierandelskapital i forbindelse med Sammenslutningen og overføres til Sparebankstiftelsen Klepp. I tillegg vil det bli gjennomført en forhøyelse av eierandelskapitalen i Jæren Sparebank rettet mot Sparebankstiftelsen Time og Hå som vederlag for de aktiva og rettigheter som overdras. 6.2 Opprettelse av stiftelse I forbindelse med opprettelse av stiftelser vil det bli fastsatt vedtekter, utarbeidet åpningsbalanse samt foreslått styre og revisor sammen med fremgangsmåte for valg og sammensetning av generalforsamlingen. Sparebankstiftelsene skal ha forretningskontor i sparebankenes nåværende hjemkommuner. 6.3 Formål Formålsbestemmelse i vedtektene for stiftelsen av Sparebankstiftelsen Time og Hå er: Stiftelsens formål er å forvalte egenkapitalbevis den ble tilført ved opprettelsen og å utøve et langsiktig og stabilt eierskap i Time Sparebank. Stiftelsen kan for øvrig plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og med sikte på å oppnå en markedsmessig avkastning på egenkapitalen. Stiftelsen kan disponereoverskudd og utdele utbyttemidler til allmennyttige formål. Stiftelsen skal i sin utdeling av utbyttemidler fortrinnsvis ta hensyn til det distriktet som har bygget opp kapitalen i Time Sparebank. Ved sin virksomhet skal stiftelsen gjennom sitt eierskap i Time Sparebank og videreføring av sparebanktradisjoner sikre et godt lokalt forankret sparebanktilbud i Time og Hå. For øvrig kan stiftelsen utøve annen virksomhet som er forenlig med angitt formål og de rammer som til en hver tid følger av regelverket for sparebankstiftelser. Det foreslås at Sparebankstiften Klepp sin formålsbestemmelse blir følgelig i forhold til stiftelsen. Formålsbestemmelsen vil før øvrig være lik. 52

53 6.4 Stiftelsenes kapital Sparebankstiftelsen Klepps kapital vil være et resultat av konvertering av bokført grunnfondskapital i Klepp Sparebank som ikke skal inngå som grunnfondskapital i den Sammensluttede Banken. Sparebankstiftelsen Time og Hås kapital vil være vederlag for overdratt bankvirksomhet i Time Sparebank. Kapitalen til sparebankstiftelsene vil fra starten bestå av egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken og aktiva mottatt fra sparebankene i forbindelse med opprettelsen av sparebankstiftelsene. Sparebankstiftelsenes inntekter vil i den første tiden i det alt vesentlige komme fra utbytte på egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken. 6.5 Stiftelsenes organer Sparebankstiftelsen Time og Hå har et styre bestående av 3 medlemmer og 1 varamedlem og en generalforsamling bestående av 6 medlemmer. Det samme vil Sparebankstiftelsen Klepp forventes å ha. Det vil bli etablert en valgkomité for som skal forberede første gangs valg av styre og generalforsamling i Sparebankstiftelsen Klepp. Valgkomiteen skal bestå av den respektive banks leder av forstanderskapet, styreleder og leder i bankens valgkomité. Videre skal det etableres en valgkomité i sparebankstiftelsene på 3 medlemmer for fremtidige valg. Hver sparebankstiftelse kan selv avgjøre om og i tilfelle når, det skal ansettes/engasjeres forretningsfører/administrerende direktør i sparebankstiftelsen. Generalforsamlingen skal sammensettes etter nærmere bestemmelser i sparebankstiftelsens vedtekter. Sammensetningen skal avspeile kundestruktur, andre interessegrupper og samfunnsmessige interesser knyttet til sparebankstiftelsens virksomhet. For øvrig vil det være opp til hver sparebank å vurdere generalforsamlingen og styrets sammensetning. Det er de eksisterende forstanderskap som velger medlemmer til generalforsamlingene og styrene ved første gangs valg. Dette skjer før Sammenslutningen finner sted. Det foreslås at generalforsamlingen i stiftelsene skal bestå av 6 medlemmer. 6.6 Lovregulering, registrering og tilsyn Sparebankstiftelsene reguleres av finansieringsvirksomhetsloven kapittel 2d. I tillegg til at enkelte regler i allmennaksjeloven gis anvendelse, gjelder reglene om næringsstiftelser i stiftelsesloven tilsvarende så langt de passer såfremt ikke annet er fastsatt i eller i medhold av finansieringsvirksomhetsloven. Sparebankstiftelsene vil bli registrert i Foretaksregisteret og i Stiftelsesregisteret samtidig med registrering av gjennomføring av Sammenslutningen. Sparebankstiftelsene og deres virksomhet vil være under tilsyn av Finanstilsynet etter bestemmelser i finansieringsvirksomhetsloven 2d-1 (2), jf. 2d-5. 53

54 7 PRESENTASJON AV KLEPP SPAREBANK 7.1 Informasjon om Klepp Sparebank Klepp Sparebank er en lokal sparebank med hovedkontor og to lokalbankkontorer i Klepp kommune i Rogaland fylke. Bankens organisasjonsnummer er Klepp Sparebank opererer i Norge og reguleres av norsk rett. Klepp Sparebanks vedtekter fremgår av Vedlegg 3. Klepp Sparebank opererer i Norge og reguleres av norsk rett, herunder Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven. Bankens juridiske navn er Klepp Sparebank, og banken markedsføres under merkenavnet Klepp Sparebank. Besøksadressen for hovedkontoret er Jærvegen 532, 4352 Kleppe, tlf: , mens postadressen er Postboks 53, 4358 Kleppe. Klepp Sparebank er notert på Oslo Børs, med ticker KLEG. 7.2 Historikk Oversikt over bankens utvikling, med angivelse av begivenheter i bankens historie: - Klepp Sparebank ble opprettet 20. oktober I 1968 ble nåværende hovedkontor på Klepp bygget og tatt i bruk. Bygget ble i 1988 ombygget - Sparebanken deltok i etableringen av Terra-Gruppen i 1997/ Høsten 2004 åpnet banken kontor i det nye handelssenteret Jærhagen på Klepp - Mai 2007 ble Klepp Sparebank tatt opp til notering ved Oslo Børs. Interessen for å kjøpe grunnfondsbevis var enorm. De kunne hentet inn ni ganger så mye egenkapital som de NOK 120 millionene som var målet. Emisjonsreglene sikret at minst 1/3 av investorene var lokale - Nåværende banksjef ble ansatt i 2010 og er den fjerde banksjefen i sparebankens historie - 20 oktober 2013 feiret banken 90 år. Jubileet ble feiret med utgivelse av tidsskriftet «Jubileumskronå» og utdeling av NOK til gode formål 7.3 Visjon og forretningsidé Klepp Sparebanks visjon er å gjøre bank enkelt og greit. De ønsker å være en selvstendig, konkurransedyktig og offensiv bank med forankring i lokalmiljøet. På lag med kunden i jærsk ånd. Redelighet, hardt arbeid, nyskaping og langsiktig tenking er viktige elementer i denne kulturen. Sparebankens overordnede mål er å være en kundefokusert bank som er solid og gir en akseptabel avkastning på egenkapitalen. 7.4 Organisasjon Klepp Sparebanks organisasjonsstruktur per dato for Informasjonsdokumentet fremgår av Figur 3 neste side. 54

55 FIGUR 3 - ORGANISASJONSKART, KLEPP SPAREBANK Forstanderskap Kontrollkomité Styret Administrerende banksjef Tor Egil Lie Banksjef Personmarked Anita Irene Heigre Leder Kundesenter Inger Karin Drengstig Banksjef Bedriftsmarked Frode Flesjå Banksjef Økonomi / Finans Åse Bente S. Wærsland Risk Manager Magne Stangeland Personmarked Kassere og bankverter Økonomi / Finans Forsikring IT Marked Depot Personal Kilde: Klepp Sparebank Datterselskaper Klepp Sparebank har ingen datterselskaper. Klepp Sparebank har en eierandel på 42 % av aksjene i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS (tilknyttet selskap). Time Sparebank har tilsvarende eierandel og KH Eiendom AS eier 16 % Ansatte Tabell 13 nedenfor viser utviklingen i antall ansatte i Klepp Sparebank ved årsskifte de siste tre årene. Ved dato for Informasjonsdokumentet har banken 49 ansatte, tilsvarende 43 årsverk. TABELL 13 - UTVIKLING I ANTALL ANSATTE OG ÅRSVERK, KLEPP SPAREBANK Antall ansatte Antall årsverk Kilde: Klepp Sparebanks Årsrapporter for 2012 og Klepp Sparebanks kundegrunnlag og markedsposisjon Lokalisering og distribusjonsnettverk Klepp Sparebank har primært definert sitt geografiske virkeområde til Klepp kommune. Klepp Sparebank har to kontorer lokalisert på følgende steder: 55

56 - Kleppe (Jærvegen 532, 4352 Kleppe) - Kleppe (Solavegen 25, 4352 Kleppe) Kontorene ligger i Klepp kommune i Rogaland fylkeskommune. Kleppe er kommunens administrasjon- og handelssentrum, og det største tettstedet. Antall innbyggere i Klepp kommune 20. august 2014 var Klepp kommune ligger midt på Jæren og grenser til Sola og Sandnes i nord, Time i øst, og Hå i sør. Kommunen har et flatemål på 115 km 2, hvorav 72 % er dyrket mark. Med 600 gårdsbruk og høyt dyretall er Klepp blant landets mest betydelige landbrukskommuner. Ca. 10 % av befolkningen i Klepp jobber innen primærnæringer, en andel som er vel over gjennomsnittet i Norge. Industrien i kommunen har vokst frem i takt med utviklingen av landbruket. I tillegg til landbruk har kommunen sin basis i næringsmiddelindustri, landbruksredskaps-, verksted- og maskinindustri. Tine Meierier, Kverneland Klepp AS, Block Berge Bygg AS, Øglænd System AS og Malm Orstad AS er noen av de større bedriftene med drift i Klepp kommune. Som følge av landbruksnæringen har det også vokst frem forsknings- og forsøksstasjoner rundt om i kommunen. Det er rundt bedrifter i Klepp kommune. Direkte konkurransen i området kommer hovedsakelig fra SpareBank 1 SR-Bank, den eneste andre banken med fysiske lokaler i Klepp kommune. Klepp Sparebank har gjennom historien hatt et godt fotfeste i kommunen. De siste årene har imidlertid konkurransen om lokale bankkunder blitt tøffere. Utbredelsen av elektroniske tjenester gjør det enkelt for kunder å bruke en bank selv om de ikke har fysiske lokaler i nærområdet. En økende strøm av nyetableringer og sterkt prisfokus fra de større aktørene, har lagt ytterligere press på Klepp Sparebank og har fremtvunget en prisjustering for å sikre konkurranseevnen Kundegrunnlag Klepp Sparebanks kunder er fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet. Se seksjon og under for en nærmere beskrivelse av Klepp Sparebanks markedsposisjon innenfor de ulike segmentene. Tabell 14 viser utviklingen i innskudd fra kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet per 31. desember de tre siste regnskapsår. TABELL 14 - INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER, KLEPP SPAREBANK (beløp i NOK millioner) 2013 % 2012 % 2011 % Personmarked 2 164,7 64,7 % 2 098,1 65,9 % 1 957,5 63,8 % Bedriftsmarked 1 178,7 35,3 % 1 086,4 34,1 % 1 111,0 36,2 % Sum 3 343,4 100,0 % 3 184,5 100,0 % 3 068,5 100,0 % Innskudd fra kunder har økt med 5,0 % fra 2012 til 2013, og har en bokført verdi på NOK 3 343,4 millioner. Innskudd i privatmarkedet har økt med 3,2 % fra 2012 til NOK 2 164,7 millioner i 2013, mens innskudd fra næringsliv øker med 8,5 % til NOK 1 178,7 millioner fra 2012 til Økning fra næringslivet skyldes noen større kunder og økt innskudd fra landbruk. Tabell 15 viser utviklingen i utlån til kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet per 31. desember de tre siste regnskapsår. 56

57 TABELL 15 - BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER, KLEPP SPAREBANK (beløp i NOK millioner) 2013 % 2012 % 2011 % Personmarked 3 177,0 62,8 % 3 093,6 63,7 % 2 896,8 62,8 % Bedriftsmarked 1 878,0 37,2 % 1 759,7 36,3 % 1 717,1 37,2 % Sum 5 055,0 100,0 % 4 853,3 100,0 % 4 613,9 100,0 % Samlet brutto utlån har økt med NOK 201,6 millioner til NOK 5 055,0 millioner. Dette gir en økning på 4,2 % fra 2012 til Brutto utlån for privatmarked viser en økning på NOK 83,4 millioner fra 2012 til NOK 3 177,0 millioner i I prosent er dette en økning på 2,7 %. Brutto utlån til bedriftsmarkedet viser en økning på 6,7 % til NOK 1 878,0 millioner i Markedsposisjon innenfor personkundemarkedet Personmarkedet er Klepp Sparebanks hovedmarked, og banken har mer enn privatkunder. Det har vært en moderat økning i totale innskudd og totale utlån til privatkunder de tre siste regnskapsårene, som illustrert i avsnittet over. Klepp Sparebank er en av de ledende bankene i Klepp kommune. Målet til banken er at kundene skal føle at Klepp Sparebank spiller på lag, og er enkel å ha med å gjøre. Banken har satset på tett samspill med kundene, samtidig langsiktige og gode kunderelasjoner står i senter. Klepp Sparebank er, sammen med en annen Eika-bank på Jæren (Time Sparebank), de eneste lokalbankene med kasse. Dette illustrerer at banken setter et personlig og interaktivt forhold til kundene i sentrum, og vil oppnå best dekkende servicegrad. Privatkunder i Klepp Sparebank kan få alt av finansielle produkter og tjenester under ett og samme tak Markedsposisjon innenfor bedriftskundemarkedet Klepp Sparebank har bedriftskunder, men har de siste årene hatt en flat utvikling i bedriftskundesegmentet innen utlån og innskudd. Banken fokuserer hovedsakelig på små og mellomstore bedrifter. Primærnæringen utgjør det største kundesegmentet, etterfulgt av finans og eiendom. Klepp kommune har et næringsliv preget av landbruk og andre relaterte industrier. Landbruksnæringen er inne i en omstillingsperiode der bruk legges om og inn i større fellesdrifter, noe som har skapt behov for nye investeringer. Denne omstillingsperioden kombinert med befolkningsvekst har lagt press på boligutbygging og utvikling av infrastruktur. Disse prosjektene må finansieres, og Klepp Sparebanks kjennskap til lokalt næringsliv setter banken i en god posisjon for å finansiere disse prosjektene. 7.6 Omsetning innen ulike segmenter Segmentinformasjon rapporteres i henhold til IFRS 8, og basert på dette har banken to rapporteringspliktige driftssegmenter, PM (privatmarked) og BM (bedriftsmarked) Netto renteinntekter for PM var i 2013 på NOK 41,5 millioner, og BM på NOK 46,6 millioner. Tilsvarende tall for 2012 var NOK 36,4 millioner for PM og NOK 35,4 millioner for BM. For 1. halvår 2014 var netto renteinntekter for PM NOK 10,2 millioner og NOK 13,7 millioner for BM. 57

58 7.7 Innskudd Innskudd fra kunder har økt med 5,0 % til NOK 3 343,4 millioner, som vist i Tabell 14. Innskudd fra privatmarkedet økte med 3,2 % til NOK 2 164,7 millioner, mens innskudd fra næringsliv økte med 8,5 % til NOK 1 178,7 millioner. Alle tall gjelder for Økning på næringsliv skyldes noen større kunder og økt innskudd fra landbruk. Kundeinnskuddsdekning var 66,1 % i 2013, mot 65,6 % i Utlånsportefølje Samlede brutto utlån økte med NOK 201,6 millioner til NOK millioner i 2013, som vist i Tabell 15. Dette ga en økning på 4,2 %. Inkludert Eika Boligkreditt har brutto utlån økt med 7,9 % til NOK 6,8 mrd. Brutto utlån har siste 12 måneder økt fra 5,0 mrd. kroner i 2013 til 5,1 mrd. kroner per første halvår Dette er en økning på 0,8 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån økt med 2,8 %. Innskudd fra kunder viser en økning siste 12 måneder på 3,7 % og utgjør nå 3,4 mrd. kroner. I 2. kvartal øker totale utlån med 2,4 %. Innskudd viser en økning på 3,2 % i samme periode. Brutto utlån for privatmarked viste en økning på NOK 83,3 millioner til NOK millioner i I prosent er dette en økning på 2,7 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån privatmarked økt med NOK 381,3 millioner 8,3 % i Brutto utlån til næringslivsmarkedet viste en økning på 6,7 % til NOK millioner. 7.9 Tap og mislighold Risikoklassifisering Kredittrisiko oppstår som følge av at bankens kunder ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Klepp Sparebank vurderer alle sine næringsengasjement ut fra kundens økonomiske situasjon og sikkerhetsmessige dekning. Banken benytter sikkerhet for å redusere risiko. Risikoklassifisering skal vise bankens risiko gjennom inndeling av kunder i risikoklasser. I Tabell 16 er det tatt utgangspunkt i akkumulerte risikoklasser. Lav risiko er næringslivskunder klassifisert som AA-CB, samt personkunder med engasjement innenfor 80 % av beroende sikkerheter. Normal risiko er næringslivskunder klassifisert som CC-DD og personkunder med engasjement som ligger over 80 % av beroende sikkerheter. Høy risiko er næringskunder som har en dårlig klassifisering for økonomi og en sikkerhetsdekning på under 75 % (D og E), samt personkunder med spesifiserte tapsavsetninger. TABELL 16 - FORDELING PÅ ULIKE RISIKOKLASSER, KLEPP SPAREBANK (PRIVAT OG BEDRIFT) Risiko Brutto utlån Garantier Trekkfasiliteter Ind. Nedskrevet Lav Normal Høy Totalt Engasjementet innenfor lav risiko økte med 0,6 % til 80 % i Engasjementet innenfor normal risiko utgjorde 19,4 %. Engasjement innenfor høy risiko ble redusert med 1,4 % til 0,6 % av brutto lån. Hovedtyngden av porteføljen på privat er sikret med pant i fast eiendom. 58

59 7.9.2 Mislighold, tap og nedskrivninger Netto tap på utlån ble NOK 5,9 millioner for Klepp Sparebank i 2013, mot NOK 4,4 millioner året før. Av dette økte gruppenedskrivninger med NOK 0,2 millioner, til NOK 10,6 millioner. Tap/nedskrivinger på utlån ble per 1. halvår 2014 på NOK 1,8 millioner, mot NOK 2,2 millioner i samme periode året før. Brutto misligholdte engasjementer utgjorde NOK 32,6 millioner i 2013, mot NOK 77,3 millioner i For 1. halvår 2014 utgjorde brutto misligholdte engasjement NOK 18,6 millioner, en nedgang fra NOK 87,3 millioner 1. halvår Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjement utgjorde NOK 11,2 millioner kroner i 2013, en nedgang fra NOK 27,3 millioner i Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert fra NOK 104,6 millioner til NOK 43,8 millioner fra 2012 til I 1. halvår 2014 utgjorde tapsutsatte engasjement NOK 13,3 millioner, nesten en halvering fra 1. halvår 2013 da tilsvarende tall var NOK 26,8 millioner. Summen av individuelle nedskrivninger er NOK 20,9 millioner i 2013, mot NOK 65,3 millioner i Hvert kvartal har banken detaljert gjennomgang av utlånsporteføljen for å avdekke tapsindikasjoner og vurdere behov for nedskrivninger. Summen av individuelle nedskrivninger er redusert fra NOK 64,9 millioner i 1. halvår 2013 til NOK 20,2 millioner tilsvarende periode i år Klepp Sparebanks finansiering Kapital og gjeld Bankens bokførte egenkapital utgjorde per utgangen av 2013 NOK 485,7 millioner. Av dette utgjorde eierandelskapital og overskuddsfondet NOK 112,7 millioner. Sparebankens fond utgjorde NOK 318,1 millioner i 2013, mot NOK 289,2 millioner året før. Bokført egenkapital for 1. halvår 2014 er på NOK 513,2 millioner, altså en økning både fra forrige halvår og fra årsskiftet. Ved utgangen av 2013 var det regulatoriske kravet (inklusive bevaringsbuffer og systemrisikobuffer) til ren kjernekapital 9,0 % og til kapitaldekning er 12,5 %. Klepp Sparebank oppfylte per 2013 disse kravene. Netto ansvarlig kapital ble NOK 575,0 millioner, noe som i 2013 ga en kapitaldekning på 15,7 % - kjernekapitalen viste 15,4 % og ren kjernekapital 11,4 %. Varslede fremtidige krav til kapitalbuffere som ble gjort kjent i slutten av 2013 var i tråd med det som banken hadde forventet og innenfor det som banken har lagt til grunn i sin kapitalplan. Kjernekapitaldekningen ved utgangen av 1. halvår 2014 ble 15,3 %, mot 14,3 % 1. halvår Ren kjernekapital var på 11,2 %, mot 10,3 % 1. halvår Dette viser en stabil, men positiv utvikling. Klepp Sparebank hadde i 2013 NOK 250,0 millioner i gjeld til kredittinstitusjoner, og NOK 1 773,1 millioner i verdipapirgjeld. Hovedvekten var imidlertid på innskudd fra kunder, som per 2013 ble bokført til NOK 3 343,4 millioner. Sum egenkapital og gjeld summerte seg i 2013 til NOK 6 083,9 millioner, mot NOK 5 742,9 millioner året før. I balansen for 1. halvår 2014 summerte gjeld og egenkapital seg til NOK 6 177,3 millioner Finansiering av kreditter og ekstern finansiering Likviditetsrisikoen er risiko for manglende likviditet til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Bankens likviditetsrisiko skal være lav til moderat. Dette innebærer at banken skal være forsvarlig og langsiktig finansiert. Banken skal også ha en likviditetsbuffer som sikrer tilgang på finansiering i krisesituasjoner. 59

60 Likviditetsrisiko styres på overordnet nivå etter en rekke parametre, hvor likviditetsindikator og finansieringsgrad er blant de vesentligste. Likviditetsindikatoren måler forholdet mellom bankens stabile finansiering og bankens illikvide eiendeler, mens finansieringsgraden viser bankens innskudd i forhold til lån. Bankens likviditetsindikator 1 skal ikke være lavere enn 102 og likviditetsindikator 2 ikke være lavere enn 110. Samlet forfall på bankens langsiktig finansiering i ett enkelt kalenderår skal ikke overstige 11 % av bankens forvaltningskapital. Innenfor kalenderåret skal finansieringen fordeles slik at maks 5,5 % av bankens forvaltningskapital forfaller innenfor et kvartal. Klepp Sparebank hadde per utgangen av 2013 utstedt 11 obligasjonslån på til sammen NOK 1 772,5 millioner. Dette var en netto økning på NOK 57,1 millioner fra Gjennomsnittlig rente for 2013 for sertifikatet og obligasjoner var 3,47 %, mot 3,97 % i I tillegg har banken NOK 250 millioner (NOK 200 millioner) i gjeld til kredittinstitusjoner. Banken har også trekkrettighet i DNB på NOK 200 millioner. Klepp Sparebank har ikke F-lån i Norges Bank. Klepp Sparebank har økt utnyttelsen av Eika Boligkreditt med NOK 297,9 millioner til NOK millioner i Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser Klepp Sparebank sin utlånsportefølje har et renteforfall på mindre enn ett år. Fastrentelån til kunder blir rentebyttet over til flytende rente. Ved større fastrentelån blir det inngått en rentebytteavtale per lån, mens ved mindre lån vil rentebytteavtalen omfatte flere lån. Både fastrentelån og rentebytteavtaler bokføres til virkelig verdi i regnskapet. Innskudd til kunder har renteforfall på 1 år eller lavere. Durasjonen på obligasjonsporteføljen var 0,16 per 2013, mot 0,14 i I følge rammen skal ikke banken ha mer enn 0,5 i durasjon på obligasjonsporteføljen. Funding markedet bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid er til stede. Bankens innlån via obligasjonsmarkedet var på NOK 1,8 mrd. per utgangen av 1. halvår. Banken har fastsatt rammer for bankens langsiktige finansiering som skal sikre en hensiktsmessig spredning av forfallstidspunkter på innlånene. Restløpetiden på obligasjonslån er fra 4 mnd. til 5 år. Bankens likviditetssituasjon er god. TABELL 17 - FORFALLSANALYSE, KLEPP SPAREBANK PER 31. DESEMBER 2014 Lånetype Beløp (i NOK tusen) Forfall Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Obligasjonslån Sum pålydende Overkurs 601 Sum verdipapirgjeld

61 7.11 Organisasjon, styre og ledelse Forstanderskapet Forstanderskapet er bankens øverste organ og fører tilsyn med styrets forvaltning av banken. De fastsetter bankens vedtekter, vedtar regnskapet og velger medlemmene til bankens styre, kontrollkomite og valgkomite, samt velger ekstern revisor. Forstanderskapet i Klepp Sparebank består av 32 medlemmer, likt fordelt på de ulike interessegruppene. Per dato for Informasjonsdokumentet følgende sammensetning: TABELL 18 FORSTANDERSKAPET, KLEPP SPAREBANK Medlemmer Postnr/-sted Antall egenkapitalbevis Medlemmer valgt av innskyterne: Oddvar Undheim, formann Hanne Irene Bore Anne Skasheim Siri Rasmussen Larsen Rasmus Mellemstrand Yvonne Marie Gulbransen Rolf Steinar Risa Elisabeth Thompson 4343 Orre 4353 Klepp 4354 Voll 4353 Klepp 4352 Kleppe 4352 Kleppe 4355 Kvernaland 4325 Sandnes Medlemmer valgt av kommunen: Asbjørn Aanestad Arne Madland Gro Haga Torunn Austdal Rasmussen Kjersti Olimb Salte Kate Helen Seldal Reidar Øksnevad Kristian Haus Medlemmer valgt av egenkapitalbeviseierne: Oddvar Salte, nestformann Wiggo Erichsen Ståle Kyllingstad Arne Stangeland Elfin Lea Kåre Vigdel Bodil Løge Wiig, nestformann Aud Helene Nese Medlemmer valgt av ansatte: Elisabeth M. Bellamey Evy Stokke Wenche Mjølhus Kjell Hodne Randi Husveg Øystein Stokka Ole Kristian Mjølhus Lise Brekke Berven Kontrollkomitéen 4352 Kleppe 4352 Kleppe 4355 Kvernaland 4352 Kleppe 4352 Kleppe 4352 Kleppe 4355 Kvernaland 4352 Kleppe 4353 Klepp 4391 Sandnes 4355 Kvernaland 4355 Kvernaland 5352 Kleppe 4340 Bryne 4343 Orre 4340 Bryne 4352 Kleppe 4340 Bryne 4355 Kvernaland 4352 Kleppe 4360 Varhaug 4352 Kleppe 4352 Kleppe 4009 Stavanger Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med at virksomheten er i samsvar med sparebankloven og instruks fastsatt av forstanderskapet og godkjent av forstanderskapet. Klepp Sparebanks kontrollkomité er valgt av forstanderskapet og har per dato for Informasjonsdokumentet følgende sammensetning: 61

62 TABELL 19 KONTROLLKOMITE, KLEPP SPAREBANK Medlemmer Postnr/-sted Antall egenkapitalbevis Magnus Jonsbråten, formann Elisabeth Thompson Oddvar Salte 4344 Bryne 4325 Sandnes 4353 Klepp Styret Styret i Klepp Sparebank består av åtte personer som skal sørge for en forsvarlig organisering av banken og har ansvar for å etablere kontrollsystemer og sikre at virksomheten drives i samsvar med lover vedtekter og forskrifter. Styret fastsetter strategier og planer, prognoser/budsjetter, markeds- og organisasjonsmessige mål. Per dato for Informasjonsdokumentet er følgende medlemmer av Klepp Sparebanks styre (se Tabell 20): TABELL 20 STYRET, KLEPP SPAREBANK Navn Styreposisjon Forretningsadresse Antall EK-bevis Tor Audun Bilstad Leder c/o Klepp Sparebank, Postboks , 4352 Kleppe Randi Skadsem Egeland Nestleder c/o Klepp Sparebank, Postboks - 53, 4352 Kleppe Morten Bjørnsen Styremedlem c/o Klepp Sparebank, Postboks - 53, 4352 Kleppe Snorre Haukali Styremedlem c/o Klepp Sparebank, Postboks - 53, 4352 Kleppe Svein Tore Nydal Ansattes representant c/o Klepp Sparebank, Postboks 53, 4352 Kleppe Tor Audun Bilstad (født 1950) Tor Audun Bilstad er styreleder i Klepp Sparebank. Han er bonde og har en landbruks- og handelsutdannelse, i tillegg har han flere kurs i ledelse og styrearbeid. Bilstad har vært med i mange bedrifts- og foreningsstyrer lokalt og nasjonalt de siste 30 årene og har politisk erfaring fra kommunestyret og formannskapet i Klepp, hvor han også har vært varaordfører. Bilstad er leder i Klepp Forliksråd. Bilstad har vært medlem av styret i Klepp Sparebank siden Randi Skadsem Egeland (født 1958) Randi Skadsem Egeland er nestleder i Klepp Sparebanks styre. Hun er utdannet bygningsingeniør og er daglig leder i Hå Element og Hå Betong. Hun har tidligere vært administrerende direktør i AS Betong ( ). Egeland er videre blant annet styreleder Betongelementforeningen og Øster Hus AS, samt styremedlem i Nor element AS. Egeland har deltatt på flere leder- og styrekurs. Egeland har vært medlem av styret i Klepp Sparebank siden Morten Bjørnsen (født 1960) Morten Bjørnsen er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen BI. Han har arbeidserfaring fra Statoil og DnB, samt vært konserndirektør i både Fokus Bank og Glitnir-konsernet. Senere har han vært adm. direktør i Wunderlich Securities AS, og vært uavhengig rådgiver og styreproff fra Bjørnsen er styrets nyeste tilskudd, og har vært medlem i styret i Klepp Sparebank siden Snorre Haukali (født 1959) Snorre Haukali er utdannet jurist ved Universitetet i Bergen og er Adm. direktør i Advokatfirmaet Kluge. Haukali jobber innen følgende fagområder: Finansiering, M&A, Selskapsrett, Børs- og verdipapirrett og Corporate Governance. Han er styremedlem i Cool Properties AS, Enwa Water Treatment AS, Oilers Investe AS, Oktan Stavanger AS og Job Holding AS. Styreleder i Stiftelsen Stavanger Ishall, Håkull Eiendom AS, Stavanger Ishockeyklubb og Wellbore AS. Haukali har vært medlem av styret i Klepp Sparebank siden

63 Svein Tore Nydal (født 1950) Svein Tore Nydal er utdannet ved Handelshøyskolen BI innen økonomi og finans. Han har erfaring fra bank siden 1969, også som leder, blant annet innen eiendom, IT, personal og rådgivning. Han har også lang erfaring som rådgiver innen bedriftsmarkedet. Nydal har vært ansatt i Klepp Sparebank som bedriftsrådgiver siden 2006 og vært medlem av styret i Klepp Sparebank siden Ledelse Ledergruppen i Klepp Sparebank består av seks personer, med en gjennomsnittlig fartstid i banken på 13 år. Samlet har ledelsen lang utdanning og bred erfaring fra økonomi/bankfag, regnskap, revisjon, markedsføring og ledelse. Per dato for Informasjonsdokumentet består ledelsen i Klepp Sparebank av følgende personer (se Tabell 21): TABELL 21 LEDELSE, KLEPP SPAREBANK Navn Stilling Forretningsadresse Antall EK-bevis Tor Egil Lie Adm. banksjef Postboks 53, 4358 Kleppe - Åse Bente Søyland Wærsland Banksjef økonomi og finans Postboks 53, 4358 Kleppe Magne Stangeland Risk manager Postboks 53, 4358 Kleppe Anita I. Heigre Banksjef personmarked Postboks 53, 4358 Kleppe 700 Inger K. Drengstig Leder kundesenter Postboks 53, 4358 Kleppe - Frode Flesjå Banksjef bedriftsmarked Postboks 53, 4358 Kleppe 100 Tor Egil Lie (født 1955) Tor Egil Lie er Klepp Sparebanks Administrerende Banksjef. Lie har utdannelse innen regnskap og revisjon fra Høyskolen i Stavanger. Han har tidligere arbeidet som direktør i Gjensidige Forsikring der han har ledet landbruksmarkedet på Vestlandet og innehadde ulike lederfunksjoner i Gjensidige Forsikring siden Videre har Lie tidligere ledererfaring fra Fokus Bank ASA, Rogaland Fylkeskommune og Revisor - Gruppen Stavanger AS. Lie ble ansatt i Klepp Sparebank som Banksjef i Åse Bente Søyland Wærsland (født 1959) Åse Bente Søyland Wærsland er Klepp Sparebanks Banksjef for økonomi og finans og er utdannet bankøkonom. Wærsland har lang erfaring fra bank og har blant annet tidligere jobbet i Varhaug Sparebank - de siste årene som regnskapssjef. Wærsland var med å starte Stavanger Bank i 1987 med ansvar innen drift/økonomi og har jobbet en periode i EDB Business Partner AS som konsulent. Wærsland ble ansatt i Klepp Sparebank i Magne Stangeland (født 1964) Mange Stangeland er Klepp Sparebanks Risk Manager og er utdannet revisor med studieretningen operasjonell revisjon og risikostyring ved Høyskolen i Stavanger og Handelshøyskolen BI. Han har variert arbeidserfaring innen revisjon samt evaluering av styrings- og kontrollsystemer fra blant annet KPMG, Nord-Jæren kommunerevisjon (assisterende revisjonssjef), og Rogaland kontrollutvalgssekretariat (daglig leder) og Erga Revisjon. Stangeland har vært ansatt i Klepp Sparebank siden Anita I. Heigre (født 1963) Anita I. Heigre er Klepp Sparebanks Banksjef for personmarked og er utdannet med engelsk grunnfag samt samfunnsfag med personaladministrasjon fra Høgskolen i Stavanger. Heigre har videre bankfag ved BI og Høgskolen på Gjøvik. Heigre har tidligere arbeidserfaring fra Sandnes Sparebank, vært konsulent og instruktør i Jærtek og personalkonsulent i ABB Robotics AS. Heigre ble ansatt i Klepp Sparebank i Inger Drengstig (født 1965) Inger K. Drengstig er leder for Klepp Sparebanks kundesenter og er utdannet høgskolekandidat i økonomiske og administrative fag fra Høgskolen i Stavanger. Hun har lang og bred bankerfaring fra 63

64 flere avdelinger i Klepp Sparebank, samt Fokus Bank. Drenstig har vært ansatt i Klepp Sparebank siden Frode Flesjå (født 1973) Frode Flesjå er Klepp Sparebanks Banksjef for bedriftsmarked og er utdannet diplomøkonom fra Handelshøyskolen BI i Stavanger, bl.a. med fag som regnskap, finans og markedsføring. Han har tidligere jobbet i psykiatrien parallelt med skolegang, som konsulent i et importselskap, samt 7 år som landveissyklist på heltid. Flesjå har vært ansatt i Klepp Sparebank siden Sluttoppgjør Det er ikke avtalefestet vederlag ved opphør av ansettelsesforholdet for styrets leder, de enkelte styremedlemmene eller medlemmene av Klepp Sparebanks tilsynsorganer eller hver enkelt ledende ansatt Eierstyring og selskapsledelse Klepp Sparebank følger de prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som fremgår av de anbefalinger som er gitt i Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse så langt dette passer for sparebanker med unntak av de prinsippene som er særskilt nevnt under. Som sparebank må tilpasninger skje ut i fra det hensyn at en sparebank er en selveiende institusjon, underlagt særskilt lovog regelverk, og at styringsstrukturen og sammensetningen av styringsorganene skiller seg fra aksjeselskaper. Beskrivelse av eierstyring er beskrevet i Klepp Sparebanks årsrapport for Klepp Sparebanks policy innenfor området eierstyring og selskapsledelse bygger videre på følgende elementer: - Klepp Sparebank skal føre en åpen, pålitelig og relevant kommunikasjon med omverdenen om bankens virksomhet og forhold knyttet til eierstyring og selskapsledelse. - Et kompetent og uavhengig styre med klare arbeids- og ansvarsforhold. - Effektive kontroll- og styringsprosesser. - Likebehandling av egenkapitalbeviseierne og balansert forhold til øvrige interessegrupper. Banken har utarbeidet etiske retningslinjer. Klepp Sparebank har ikke i siste årsrapport kommentert avvik fra Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse som ikke skyldes tilpasninger som følge av det juridiske rammeverket for sparebanker Finansiell informasjon for Klepp Sparebank Dette avsnittet gir en oversikt over Klepp Sparebanks finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer for regnskapsårene som ble avsluttet 31. desember 2011, 2012 og 2013, samt informasjon om finansiell stilling per 2. kvartal eller 1. halvår 2013 og Årsregnskapene har vært underlagt fullstendig revisjon. Klepp Sparebanks regnskaper er utarbeidet i henhold til internasjonale regnskapsregler, IFRS (International Financial Reporting standards). For å få en mest mulig fullstendig oversikt over Klepp Sparebanks finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer, bør informasjonen i dette kapitlet leses i sammenheng med Klepp Sparebanks reviderte årsregnskaper. Historisk finansiell informasjon i form av reviderte årsregnskap, samt delårsrapporter, kan lastes ned fra Klepp Sparebanks internettside og fra Se også kapittel 12, Dokumenter til gjennomsyn. 64

65 Resultatregnskap Tabell 22 viser Klepp Sparebanks resultatregnskap for de tre siste regnskapsår, samt ureviderte tall for 2. kvartal 2013 og TABELL 22 RESULTATREGNSKAP, KLEPP SPAREBANK (beløp i 1000 kr) 2. kvartal kvartal Sum renteinntekter Sum rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter m.v Provisjonskostnader m.v Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden Netto verdiendring på finansielle instr. til virk. verdi o/resultat Netto inntekter fra finansielle investeringer Sum inntekter Lønn og sosiale kostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivning på driftsm. og im.eiend Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger Driftsresultat før tap og nedskrivninger Nedskrivninger og tap på utlån og garantier Driftsresultat før skatt Skattekostnad Resultat etter skatt Resultat pr egenkapitalbevis 12,2 10,1-4,7 Banken hadde i 2. kvartal et resultat før skatt på NOK 25,1 millioner mot NOK 15,8 millioner i fjor. Dette gir en bedring på NOK 9,3 millioner. Netto renteinntekter viser en bedring på NOK 2 millioner i 2. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal Netto provisjons- og andre inntekter øker med NOK 1,3 millioner og inntekter finansielle investeringer øker med NOK 7,6 millioner. Driftskostnader øker med NOK 2,6 millioner og tap/nedskrivinger reduseres med NOK 0,9 millioner. NOK 4,7 millioner av økt inntjening finansielle investeringer skyldes salget av Nets. Etter skatt ble resultatet NOK 21,1 millioner mot NOK 12,2 millioner i fjor. Egenkapital avkastning etter skatt viser 16,7 % (mot 11 % i 2013) Balanse Tabell 23 viser Klepp Sparebanks balanse per 31. desember de siste tre regnskapsår, samt de ureviderte tallene for 1. halvår 2013 og

66 TABELL 23 - BALANSE, KLEPP SPAREBANK (beløp i 1000 kr) 1. halvår halvår Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Netto utlån til og fordringer på kunder Eiendeler holdt for salg Sertifikater og obligasjoner Aksjer og fondsandeler (virkelig verdi over resultat) Finansielle instrumenter tilgjengelig for salg Finansielle derivater Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Investeringseiendommer Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Finansielle derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Avsetning til pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Egenkapitalbeviskapital Overkursfond Utjevningsfond Utbytte Gaver Sparebankens fond Annen egenkapital Udisponibelt resultat Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Bankens bokførte egenkapital utgjorde pr. utgangen av 2013 NOK 485,7 millioner. Av dette utgjør eierandelskapital og overkursfondet NOK 112,7 millioner. Netto ansvarlig kapital ble 575,0 mill. kroner, mot NOK 528,1 millioner i Dette gir en kapitaldekning på 15,7 % (14,6 % i 2012). Kjernekapital viser 15,4 % (14,2 % i 2012) og ren kjernekapital 11,4 % (10,7 % i 2012). Fra 1. juli 2014 er kravet til ren kjernekapitaldekning 10 % og kravet til kapitaldekning 13,5 %. Ved utgangen av 2013 oppfyller banken disse kravene. 66

67 Forvaltningskapitalen er på NOK 6,2 mrd. kroner per 1. halvår Dette er en økning på 2,2 % siste 12 måneder Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelsen og anvendelsen av likvide midler. Kontantstrømmen deles opp i operasjonelle aktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter. Tabell 24 viser Klepp Sparebanks kontantstrømoppstilling per 31. desember for de tre siste regnskapsårene, samt første halvår 2014 og 2013: TABELL 24 - KONTANTSTRØM, KLEPP SPAREBANK (beløp i 1000 kr) 1. halvår halvår Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Renteinnbet., provisjonsinnbet. og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer Utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler Innbetalinger av utbytte, andeler Innbetalinger av andre inntekter Utbetalinger til drift Utbetalinger av skatter Utbetaling gaver av overskudd A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Salg av aksjer i andre foretak Utbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir Innbetaling ved omsetning av rentebærende verdipapir Innbetalt utbytte fra tilknyttede selskap Kjøp driftsmidler m.v Salg driftsmidler m.v Innbetaling ved salg av investeringseiendom m.v Utbetaling verdiendring investeringseiendom B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto låneopptak/plasseringer i kredittinstitusjon Innbetalinger på tidligere nedskrevne fordringer Netto inn-/utbetaling av nedbetalingslån/kreditter til kunder Netto inn-/utbetaling innskudd kunder Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetalinger ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld Utbetaling av utbytte C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter A+B+C Netto kontantstrøm for perioden Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens beg Beh. av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

68 Endringer i egenkapitalen Endringer i egenkapitalen har betydning for bankens soliditet. Tabell 25 viser endringer i egenkapitalen for Klepp Sparebank de siste tre årene: TABELL 25 - ENDRINGER I EGENKAPITAL, KLEPP SPAREBANK Sparebankens Sum EK Overkurs fond EK Utgj.- Annen (beløp i 1000 kr) EK-bevis fond Sum egenkapital pr Periodens resultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte gaver Sum egenkapital pr Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensj. over totres Sum omarbeidet egenkapital pr Periodens resultat Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensj. over tot.res Utbetalt utbytte gaver Sum opparbeidet egenkapital pr Periodens resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totres Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte og gaver Sum egenkapital pr Periodens resultat Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon over totres. Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Totalresultat for perioden Utbetalt utbytte og gaver Sum egenkapital pr Fond for urealiserte gevinster Gaver Annen egenkapital pr Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr Verdiendring finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg reserve pr

69 Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling 2013 var et svært godt år for Klepp Sparebank, og resultatet ble det beste noen gang. Noe av overskuddet blir benyttet til å oppfylle myndighetenes nye krav til egenkapital. De benytter de gode tidene i bankmarkedet til å styrke selskapet mot potensielt finansielt uvær i fremtiden. Også 2014 har begynt bra for Klepp Sparebank, med økte resultater sammenliknet med rekordåret Det er flere grunner til rekordresultatet. Utlånsrenta steg på forsommeren i 2013, initiert av DNB. Det ga en god og nødvendig effekt for alle banker. NIBOR-renta i Europa gikk ned, noe som medfører at innlånet i form av obligasjonslån, ble billigere. I sum økte rentemarginen da Klepp Sparebank finansierer en tredjedel av sine utlån ved å ta opp obligasjonslån Trendinformasjon Klepp Sparebank anser de makroøkonomiske rammebetingelsene i bankmarkedet som generelt gode. De har derfor positive forventninger for videre utvikling. Olje- og gassbransjen er drivkraften for næringslivet i Rogaland, der høy oljepris og foreliggende investeringer vil gi god sysselsetting i sparebankens område. Utflatingen man har sett i boligprisene, tror ikke Klepp Sparebank vil vedvare ettersom det underliggende behovet for boliger fortsatt er stort i området. Kommunen og omegn opplever stor tilflytning, og det er flere byggeprosjekter som vil kunne igangsettes når markedet tar seg opp. I Årsrapporten fra 2013 anser Klepp Sparebank det som lite sannsynlig at Norges Bank vil øke styringsrenten i De forventer heller et fall i renter på innskudd, fremfør økte utlånsrenter. Grunnlaget for dette er det faktum at de fleste banker de neste årene må styrke sin kapitaldekning. I 2Q rapporten fra 2014 vurderer Klepp markedet i deres område som sterkt, og boligprisene synes å holde seg stabile. Likevel er det knyttet noe usikkerhet til utvikling i boligprisene og arbeidsledigheten fremover. De rapporterer videre at de merker en sterk konkurranse fra de større bankene i området. Konkurransen er sterk både innen næring og private boliglån. Klepp Sparebank skriver videre at de forventer at utlånsmarginene skal ytterligere ned i løpet av andre halvår. De venter også å se et fall i innskuddsrenter, spesielt på større innskudd. Utover dette har det ikke foreligget noen vesentlige endringer i selskapets finansielle stilling eller markedsstilling siden utløpet av siste regnskapsperiode og som det er offentliggjort enten revidert finansiell informasjon eller delårsinformasjon for, og frem til dato for Informasjonsdokumentet. Det har heller ikke vært noen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirkning på Klepp Sparebanks utsikter i inneværende år. Se for øvrig kapittel 2, «Risikofaktorer», samt kapittel 11, «Juridiske forhold» Revisor Deloitte AS er Klepp Sparebanks revisor, og har vært revisor for selskapet siden 29. mars Dette er samme revisor som Time Sparebak. Revisors forretningsadresse er Dronning Eufemias gate 14, 0191 Oslo. Deloitte AS er medlem av Den norske Revisorforening. Før 29. mars 2012 var Klepp Sparebanks revisor EY AS. EY AS forretningsadresse er Dronning Eufemias gate 6, 0191 Oslo. EY AS er medlem av Den norske Revisorforening. 69

70 8 PRESENTASJON AV TIME SPAREBANK 8.1 Informasjon om Time Sparebank Time Sparebank er en selvstendig lokal sparebank. Hovedkontoret ligger på Bryne, og banken har filialer på Kvernaland, Undheim, Varhaug og Vigrestad. Selskapet ble registrert i Foretaksregisteret i 1995 med organisasjonsnummer Time Sparebank driver virksomhet i Norge og reguleres av norsk rett. Time Sparebanks vedtekter fremgår av Vedlegg 4 og bankens juridiske navn er Time Sparebank. Time Sparebank opererer i Norge og reguleres avnorsk rett, herunder Sparebankloven og Finansieringsvirksomhetsloven. Besøksadressen hovedkontoret er Jernbanegata 6, 4340 Bryne, tlf: , mens postadressen er Postboks 325, 4349 Bryne. 8.2 Historikk Time Sparebank ble etablert i Samlet forvaltningskapital ved utgangen av det 1. driftsåret var NOK , mens ved utgangen av 2013 var forvaltningskapitalen vokst til nærmere NOK 6,2 mrd. I 1981 ble dagens hovedkontor tatt i bruk. Bygget er senere oppgradert og modernisert innvendig. Banken har prioritert fysisk tilstedeværelse i primærmarkedet - med filialer på Kverneland (åpnet i 1961), Undheim (åpnet i 1968), Varhaug (åpnet i 1991) og Vigrestad. Filialen på Vigrestad er den siste etableringen, denne ble åpnet i Nåværende banksjef ble ansatt i 2001 og er den 4. banksjefen i Time Sparebank sin historie. Banken feiret sitt 100-års jubileum i Det ble bl.a. markert med utgivelse av jubileumsboka «Bank i bondeland». Banken har tradisjonelt sett hatt et meget godt fotfeste innenfor landbruket på Jæren. Time Sparebank ble egenkapitalbevisbank i I den forbindelse ble Sparebankstiftelsen Time og Hå ble etablert, og stiftelsen står som eneste eier av egenkapitalbevis i banken. Banken deltok i etableringen av Terra-Gruppen i 1997/1998 og er en alliansebank i Eika Gruppen. 8.3 Visjon og forretningsidé Time Sparebanks visjon er å være en sterk lokalbank for Jæren. Målet er å gi kundene et komplett tilbud på de bank- og forsikringstjenestene de har bruk for, uansett hvilken fase av livet de befinner seg i. Time Sparebank tilbyr gode og konkurransedyktige betingelser. Deres forretningsidé er å framstå som en aktiv, tillitvekkende og konkurransedyktig bank som tilbyr finansielle produkter og tjenester til privatkunder, næringsdrivende og offentlig virksomhet på Jæren. 8.4 Organisasjon Time Sparebanks organisasjonsstruktur og juridiske struktur per dato for Informasjonsdokumentet fremgår av Figur 4: 70

71 FIGUR 4 - ORGANISASJONSKART, TIME SPAREBANK Forstanderskap Kontrollkomité Styret Risikoanalytiker Oddgeir Teigen Banksjef Arne Gravdal Leder IKT Ola Auglend Leder PM Jørn Sirevåg Leder BM Tor Alstadsæter Leder Økonomi Klas Stølsnes Leder Bankservice Elin H. Vestly Leder Forsikring Aksel Fiskaa IT Bryne Annen næring Depot Varhaug / Vigrestad Landbruk Marked / Salgsstøtte / Produktutvikling Kverneland / Undheim Låneservice Datterselskaper Time Sparebank har ingen datterselskaper. Time Sparebank har en eierandel på 42 % av aksjene i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS (tilknyttet selskap). I tillegg eier Time Sparebank også 50 % av aksjene i Bankplassen Bryne AS. Bankplassen AS eier 100 % av aksjene i Jernbanegata 5 AS og Jernbanegata 6 AS. Disse selskapene driver med drift, utvikling og utleie av lokaler. Time Sparebank leier hele bygget i Jernbanegata 6 AS og deler av lokalene i Jernbanegata 5 AS Ansatte Tabell 26 viser utviklingen i antall ansatte i Time Sparebank ved årsskifte de siste tre årene. Ved dato for Informasjonsdokumentet har banken 57 ansatte, tilsvarende 49 årsverk. TABELL 26 - UTVIKLING I ANTALL ANSATTE OG ÅRSVERK Antall ansatte Antall årsverk

72 8.5 Time Sparebanks kundegrunnlag og markedsposisjon Lokalisering og distribusjonsnettverk Time Sparebank har primært definert sitt geografiske virkeområde til kommunene Time og Hå. Time Sparebank har hovedkontor på Bryne og fire filialer i regionen lokalisert på følgende steder: - Kvernaland (Theodor Dahlsvei 8, 4355 Kverneland) - Undheim (Undheim, 4342 Undheim) - Varhaug (Rådhusgata 3, 4360 Varhaug) - Vigrestad (Lyngblomen 1, 4362 Vigrestad) Bryne, Kvernaland og Undheim ligger i Time kommune i Rogaland fylkeskommune. Bryne er den eneste byen i kommunen og fungerer som administrasjonssentrumet. Antall innbyggere i Time kommune per 20. august 2014 var Time kommune ligger midt på Jæren, og grenser til Klepp i nord og vest, Sandnes i nordøst, Gjesdal og Bjerkreim i øst, og Hå i sør. Kommunen har et areal på 182 km 2, av dette er 13 km 2 vann og 68 km 2 jordbruksareal. Kommunen har sin basis i landbruk, verkstedindustri, næringsmiddelindustri og grafisk industri. Det er omtrent bedrifter i Time kommune. Varhaug og Vigrestad ligger i Hå kommune i Rogaland. Hå kommunes administrasjonssenter er Varhaug. Antall innbyggere i Hå kommune per 20. august 2014 var Hå er den sørligste kommunen på Jæren, og grenser til Klepp og Time i nord, Bjerkreim i øst og Eigersund i sør. Halvparten av de 255 km 2 kommunen strekker seg over benyttes til landbruksformål. Hå er en av landets fremste landbrukskommuner. Hovedvekten i landbruket ligger på husdyrproduksjon. Kombinert med landbruk, utgjør næringsmiddelindustrien og den mekaniske industrien de dominerende industriene. Det er over bedrifter i Hå kommune. Konkurransen i Time kommer hovedsakelig fra SpareBank1 SR-banken, DNB, Handelsbanken og Danske Bank. Konkurransen i Hå kommune kommer hovedsakelig fra SpareBank 1 SR-banken og Sparebanken Vest, selv om Sparebanken Vest ikke har kontor i Varhaug eller Vigrestad Kundegrunnlag Time Sparebanks kunder er fordelt på personmarkedet og bedriftsmarkedet. Se seksjon 8.6 for en nærmere beskrivelse av Time Sparebanks markedsposisjon innenfor de ulike segmentene. Time Sparebank spesifiserer ikke om innskuddet fra og gjeld til kunder kommer fra personmarkedet eller bedriftsmarkedet. Tabell 27 viser derfor utviklingen i innskudd fra kunder totalt sett per 31. desember de tre siste regnskapsår. TABELL 27 - INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER (beløp i NOK millioner) 2013 % 2012 % 2011 % Sum 4 391,7 100,0 % 4 041,9 100,0 % 3 774,2 100,0 % Innskudd fra kunder var NOK 4 391,7 millioner ved utgangen av 2013, mot NOK 4 041,9 millioner i Økningen utgjør NOK 350 millioner og gir en vekst på 8,7 %, mot 7,1 % vekst fra 2011 til Time har hatt fokus på kundeinnskudd, noe som har gitt gode resultater. Dette har, sammen med noe lavere utlånsvekst, bidratt til en høyere innskuddsdekning. Per utgangen av 2013 var bankens innskuddsdekning 83,7 %. 72

73 Tabell 28 viser utviklingen i utlån til kunder innenfor person- og bedriftsmarkedet per 31. desember de tre siste regnskapsår. TABELL 28 - BRUTTO UTLÅN TIL KUNDER (beløp i NOK millioner) 2013 % 2012 % 2011 % Personmarked 3 518,2 67,1 % 3 390,2 67,1 % 3 382,2 69,20 % Bedriftsmarked 1 727,9 32,9 % 1 660,9 32,9 % 1 503,7 30,80 % Sum 5 246,1 100,0 % 5 051,1 100,0 % 4 885,90 100,00 % Samlet brutto utlån til kunder var i 2013 NOK 5 246,1 millioner og økningen fra 2012 var NOK 195 millioner. Dette tilsvarer en utlånsvekst på 3,9 % mot 3,4 % året før Markedsposisjon innenfor personkundemarkedet Personmarkedet er Time Sparebanks hovedmarked, og banken har over privatkunder. De siste tre regnskapsårene har totale utlån til personkunder hatt en moderat økning. Time Sparebank har en sterk posisjon innen personmarkedet, og er markedsleder i Time kommune. Time gir også utlån til privatkunder utenfor nærmarkedet, der kunden har en relasjon til Jæren. Elektroniske tjenester gjør det mulig for kunder som ikke bor i nærområdet å bruke banken på en god måte. Dog er filialene til Time Sparebank strategisk viktige i markedsarbeidet. Årlige undersøkelse av kundene viser at de er tilfreds med banken, og at banken vektlegger på målsetting og oppfølging av kunder Markedsposisjon innenfor bedriftskundemarkedet Time og Hå regionen har et sammensatt næringsliv, med grunnpilar i landbruk. Time Sparebank har hatt en stabil utvikling innen bedriftskundesegmentet, og de har om lag bedriftskunder. Tilgangen til nye kunder beskrives som god. Banken fokuserer på små og mellomstore bedrifter, og landbruk utgjør det største kundesegmentet innen utlån til bedriftsmarkedet. Antall aktive bønder går ned, selv om det er vekst i utlån grunnet at de som er aktive har foretatt betydelige investeringer. En målsetting er å satse på næringslivet for øvrig. Banken har stor fokus og klare mål på størrelsen av enkeltengasjementer. Ved utgang av regnskapsår 2012 hadde Time Sparebank ett kredittengasjement som konsolidert overskrider regelen om at en kunde ikke skal utgjøre mer enn 10 % av bankens ansvarlig kapital. 8.6 Omsetning innen ulike segmenter Time Sparebank deler kundene inn i privatkunder og næringslivskunder. Næringslivskundene er videre delt inn i to hovedsegmenter landbruk og næringsliv. Time Sparebank har ikke offentlig tilgjengelig informasjon om inndelingen av omsetningen innen de ulike segmentene. 8.7 Innskudd Innskudd fra kunder var NOK 4 391,7 millioner ved utgangen av 2013, mot NOK 4 041,9 millioner ved utgangen av Dette er vist i Tabell 27 over. Økningen utgjorde NOK 350 millioner, og gir en vekst på 8,7 %. Banken har de siste årene hatt stort fokus på kundeinnskudd, noe som har ført til høyere innskuddsdekning, som ved utgangen av 2013 viste 83,7 %, mot 80,0 % året før. 73

74 8.8 Utlånsportefølje Utlånsporteføljen til Time Sparebank er god. Brutto utlån til kunder var i 2013 på NOK millioner, mot NOK millioner året før. Dette er vist i Tabell 28 over. Økningen var på NOK 195 millioner, og tilsvarer en utlånsvekst på 3,9 %. I 2013 var 67,1 % av brutto utlån til privatkunder, tilsvarende NOK 3 518,1 millioner. 19,5 % av utlånet var til landbruket (NOK 1 022,6 millioner) og 13,4 % til øvrige næringer (NOK 705,3 millioner). 8.9 Tap og mislighold Risikoklassifisering Time Sparebank har et risiko-klassifiseringssystem for oppfølging av næringskunder som viser kundens økonomiske situasjon og bankens sikkerhet. Løpende gjennomgang av restanselister viser at kundene betjener sine lån godt. Tapsutsatte engasjement var NOK 51 millioner i 2013, mot NOK 49 millioner i I prosent av brutto utlån utgjorde det 1 %. Alle næringsengasjementene i Time Sparebank gjennomgås over et visst tidsrom. Kunder med høy risiko vurderes løpende og rapporteres hvert kvartal. Ved klassifisering av økonomi vektlegges likviditeten (cash flow i prosent av gjeld) og soliditeten (egenkapitalprosent). I sin årsrapport presenterer Time Sparebank kun fordeling på ulike risikoklasser for bedriftsmarkedet. Denne er gjengitt i Tabell 29 under. TABELL 29 FORDELING PÅ ULIKE RISIKOKLASSER, TIME SPAREBANK (KUN BEDRIFT) Risiko Brutto utlån Garantier Trekkfasiliteter Ind. Nedskrevet Lav Normal Høy Totalt Andelen av porteføljen innenfor høy risiko er beskjeden og utgjør 3,1 % av totale utlån innenfor næring Mislighold, tap og nedskrivninger Time Sparebanks tap har de senere år hatt meget beskjedne tap. Tap på utlån og garantier var NOK 3,7 millioner i 2013, mot NOK 1,7 millioner i Økte nedskrivninger på grupper av utlån og garantier utgjør NOK 0,2 millioner. Misligholdet er generelt på et meget lavt nivå. Samlet nedskrivning ved utgangen av 2013 var NOK 9,5 millioner, mot NOK 9,3 millioner i Det er ubetydelige endringer i risikogruppene bankens utlån blir fordelt i. Tapsnivået på personmarked og landbruk har generelt vært svært lavt og det forventes ingen vesentlig endring i dette. For øvrig næringsliv, som utgjør 13,4 % av kundemassen, er usikkerheten noe større. 74

75 8.10 Time Sparebanks finansiering Kapital og gjeld Bankens bokførte egenkapital var NOK 616,2 millioner per utgangen av 2013, mot NOK 571,4 millioner året før. Egenkapitalen består av sparebankens fond, på NOK 606,4 millioner og gavefond på NOK 9,8 millioner per Kapitaldekningen ved utgangen av 2013 var 16 %. Styret i Time Sparebank har definert krav til kapitaldekning som ligger over lovens krav til kapitaldekning. Styrets krav er minimum 12,5 % ren kjernekapitaldekning, 14 % kjernekapitaldekning og 16 % kapitaldekning. Dette er noe høyere enn det behov som banken har beregnet som minimum etter reglene gitt for Basel 2. Time Sparebank hadde per 2013 gjeld til kredittinstitusjoner på NOK 116,9 millioner til en rente på 2,44 %, og sertifikat- og obligasjonsgjeld på NOK 999,98 millioner med en rente på 3,01 %. Resten er i form av innskudd fra og gjeld til kunder, som per enden av 2013 summerer seg til NOK 4 391,72 millioner. Sum egenkapital og gjeld summerte seg til NOK 6 179,9 millioner i 2013, mot NOK 5 941,7 millioner året før Finansiering av kreditter og ekstern finansiering Time Sparebank har NOK 430 millioner plassert i obligasjoner og NOK 0 millioner i pengemarkedsfond per 2013, mot NOK 370 millioner i obligasjoner og NOK 49 millioner i pengemarkedsfond i Plasseringene er gradvis tilpasset myndighetenes krav, og er en del av bankenes likviditetsreserve. Time Sparebank har kommiterte kredittrammer på til sammen NOK 50 millioner med tre års løpetid og en trekkrettighet gjennom bank på NOK 180 millioner. De kommiterte rammene er per 2013 ikke brukt. Også i år har banken avlastet lån gjennom Eika Boligkreditt. Banken skal refinansiere samlet NOK 297 millioner av fundingen i 2014, hvor første forfall er i februar med NOK 97 millioner. Øvrig forfall er NOK 200 millioner i september Forfallsanalyse av eiendeler og forpliktelser Likviditetsrisiko kan sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser ved forfall. Et sentralt mål er også utviklingen i bankens netto utlåns-/innskuddssituasjon som forteller om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Time Sparebank har satt rammer for sammensetning av kortsiktig/langsiktig gjeld i fundingporteføljen. Banken har også satt rammer for maksimalt forfallsvolum innenfor en rullerende 12 måneders horisont. I Time Sparebanks Likviditetspolicy står det at banken skal ha en kortsiktig trekkrettighet (som gir banken tilgang på kortsiktig likviditet) som er tilstrekkelig til å håndtere kortsiktige svingninger i likviditet, inkludert intradag. Den kortsiktige trekkrettigheten kan maksimalt tilsvare 5 % av siste reviderte forvaltningskapital. Den skal være et tillegg til bankens netto likviditetsbuffer og skal ikke benyttes til annet enn helt kortsiktige likviditetsbehov. Time Sparebank skal ha langsiktige trekkrettigheter på minimum NOK 50 millioner. Avtalen(e) skal være utformet slik at de(n) gir en reell trekkadgang i situasjoner hvor banken har behov for å trekke på rettigheten (anstrengt likviditetssituasjon). Styret skal godkjenne avtalen. 75

76 Banken skal ha en spredt forfallsstruktur på innlånene, og Time Sparebanks finansstrategi har følgende hovedpunkter: - Banken skal være fundet minimum 6 måneder fram i tid - Minimum 90 % av bankens funding skal ha løpetid lengre enn 12 måneder ved låneopptak - Bankens skal til enhver tid ha kommiterte trekkrammer (kortsiktige og langsiktige) på minimum 15 % av fundingvolum Ved opptak av nye lån skal forfallet vurderes i sammenheng med forfallsstrukturen på allerede eksisterende lån. Målsettingen er å spre forfallene slik at banken maksimalt har ett låneforfall pr kvartal. Dersom det er mindre lån som forfaller kan en avvike fra nevnte hovedregel. Mindre lån defineres i denne sammenheng som lån med beløp opp til NOK 50 millioner Organisasjon, styre og ledelse Forstanderskapet Forstanderskapet er bankens øverste organ, og består av 20 representanter. Forstanderskapet velger styre, revisor og kontrollkomite. Deres kontroll med virksomheten utøves av statsautorisert revisor, samt kontrollkomite som i henhold til Sparebankloven har en jurist som medlem. Per dato for Informasjonsdokumentet har forstanderskapet sammensetning som vist i Tabell 30. TABELL 30 - FORSTANDERSKAP, TIME SPAREBANK Medlemmer Postnr/-sted Antall egenkapitalbevis Medlemmer valgt av innskyterne: Asbjørg Ueland, leder Borghild Aase Dan Magne Hinnland Elisebet Rugland Håkon Undheim Jan Øgaard Maria Undheim Ove Scheie Ragnhild Alvsåker Aarbakke Reidun Undheim 4355 Kvernaland 4340 Bryne 4347 Lye 4362 Vigrestad 4342 Undheim 4341 Bryne 4342 Undheim 4340 Bryne 4345 Bryne 4341 Bryne Medlemmer valgt av egenkapitalbeviseierne: Harald Odland, nestleder Arnfinn Vigrestad Grete Karin S. Høiland Ivar Undheim Kjellaug Heskja Medlemmer valgt av ansatte: Wenche Jess Anlaug Rugland Magnar Goa Janne Nedrebø Thomas Frøiland 4360 Varhaug 4347 Lye 4365 Nærbø 4341 Bryne 4340 Bryne 4344 Bryne 4362 Vigrestad 4355 Kvarnaland 4346 Bryne 4346 Bryne Kontrollkomitéen Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med virksomheten. De skal gjennomgå styrets protokoller, brev og beretning fra revisor, gjennomgå sikkerheter for ulike utlån og se til at forvaltningen av sparebankens midler er i samsvar med lovverket. Time Sparebanks kontrollkomité har per dato for Informasjonsdokumentet sammensetning som vist i Tabell

77 TABELL 31 - KONTROLLKOMITE, TIME SPAREBANK Medlemmer av kontrollkomiteen Olav Larsen, leder Jonas Lea, nestleder Alf Bjarne Ihle Fredrik Undheim Postnr/-sted 4311 Hommersåk 4360 Varhaug 4354 Voll 4306 Sandnes Styret Styret i Time Sparebank består av seks medlemmer valgt av forstanderskapet. Styret fører løpende kontroll med bankens drift og risikoeksponering gjennom kvartalsvise rapporteringer av finansielle nøkkeltall. Per dato for Informasjonsdokumentet er følgende medlemmer av Time Sparebanks styre (vist i Tabell 32). TABELL 32 - STYRET, TIME SPAREBANK Navn Styreposisjon Forretningsadresse Jostein Frøyland Leder c/o Postboks 325, 4349 Bryne Per Bergstad Nestleder c/o Postboks 325, 4349 Bryne Kristin Selle Styremedlem c/o Postboks 325, 4349 Bryne Tønnes Grødem Styremedlem c/o Postboks 325, 4349 Bryne Grethe Karin Tøsse Styremedlem c/o Postboks 325, 4349 Bryne Otto Hustoft Ansattes representant c/o Postboks 325, 4349 Bryne Jostein Frøyland (født 1948) Jostein Frøyland ble valgt inn i styret i Han har vært styreleder siden Jostein har tidligere også vært medlem av bankens Forstanderskap. Jostein har arbeidet som gårdbruker i sitt yrkesaktive liv, men har nå trappet ned denne virksomheten. Han har hatt mange verv innenfor ulike bedrifter og organisasjoner bla styreleder i Tine BA i perioden Per Bergstad (født 1970) Per Bergstad ble valgt inn i styret i Han har vært nestleder i hele denne perioden. Per er utdannet cand. jur fra UiB våren Han arbeider i dag som advokat og partner i ProJure Advokatfirma DA, hvor han har vært ansatt siden 1997 og partner siden Før dette arbeidet han i et annet advokatfirma. Per har vært styremedlem og leder i Bryne Fotball ASA samt styreleder i Bryne Fotballklubb og styreleder i Bryne Kro Eiendom AS. Kristin Selle (født 1968) Kristin Selle ble valgt inn i styret i 2014 (vararepresentant i 2013). Hun har sin utdannelse fra Agder Distriktshøgskole og fra Statens lærerhøgskole i Buskerud, pedagogikk og økonomiske fag. Hun har også studert matematikk ved Høgskolen i Telemark. Kristin jobber nå innenfor undervisning ved Time videregående skole. Hun har tidligere vært avdelingsleder og lærer ved Bryne videregående skole. Kristin har også jobbet som konsulent ved Statens utdanningskontor i Rogaland. Tønnes Grødem (født 1957) Tønnes Grødem ble valgt inn i styret i Tønnes er utdannet siviløkonomi fra NHH og er også statsautorisert revisor. Han arbeider i dag som partner i Stavanger Revisjon AS. Tidligere har han bl a arbeidet som senior manager og director i EY AS Stavanger. Tønnes har også erfaring fra bank - som leder av bedriftsmarkedet og senere banksjef i DnC i Florø. Grethe Karin Tøsse (født 1959) Grete Karin Tøsse ble valgt inn i styret i 2013 (vararepresentant i 2012). Hun er utdannet cand. scient mikrobiologi fra Universitetet i Bergen. Hun arbeider nå som HMS- og risikorådgiver knyttet til internasjonale prosjekter i Statoil. Grete har vært ansatt i Statoil siden 1985, og har hatt en rekke ulike stillinger i selskapet i disse årene. Hun har tidligere erfaring fra Rogalandsforskning. Grete har verv 77

78 som utvalgsmedlem i Hå kommunestyre, nestleder i Hå Senterparti og meddommer i Jæren Tingrett i tillegg til flere verv innenfor skole og idrettslag. Otto Hustoft (født 1981) Otto Hustoft er valgt inn i styret som ansattes representant i styret. Han ble valgt inn i styret i Otto er utdannet master i økonomi og ressursforvaltning fra Universitet for miljø- og biovitenskap på Ås. Han arbeider nå som kunderådgiver landbruk i Time Sparebank, med ansvar for egen landbruksportefølje. Denne stillingen har han hatt siden Tidligere har han hatt samme type stilling i SR-Bank Ledelse Time Sparebanks ledergruppe består av syv ledere, hver med ansvar for egne linjer i organisasjonen. Banksjefen rapporterer til styret. Per dato for Informasjonsdokumentet besto ledelsen i Time Sparebank av følgende personer (vist i Tabell 33): TABELL 33 - LEDELSE, TIME SPAREBANK Navn Stilling Forretningsadresse Arne Gravdal Banksjef c/o Postboks 325, 4349 Bryne Elin Haugland Vestly Avdelingsleder c/o Postboks 325, 4349 Bryne Jørn Sirevåg Leder PM c/o Postboks 325, 4349 Bryne Klas Stølsnes Økonomisjef c/o Postboks 325, 4349 Bryne Ola Auglend Leder IKT c/o Postboks 325, 4349 Bryne Tor Alstadsæter Leder BM c/o Postboks 325, 4349 Bryne Torill K. Egeland Leder Bankservice c/o Theodor Dahlsvei 8, 4355 Kverneland Arne Gravdal (født 1949) Arne Gravdal har vært ansatt i banken fra oktober Først som ansvarlig for bedriftsmarkedet for så å overta som banksjef i januar Arne har tidligere erfaring fra både finans og stillinger i det private næringsliv. Før han begynte i banken kom han fra stillingen som adm. dir. i Westbroker Finans (nå Sparebank 1 SR-Finans), en stilling han hadde i 12 år. Arne er utdannet bedriftsøkonom fra BI. Elin Haugland Vestly (født 1959) Elin Haugland Vestly har vært ansatt i banken siden Elin har sin utdannelse fra Bankakademiet. Hun har tidligere jobbet blant annet i Rogalandsbanken/Fokus Bank. Jørn Sirevåg (født 1955) Jørn Sirevåg har arbeidet i banken siden Jørn startet som leder av filialen på Varhaug før han tok over som leder av personmarkedet i banken i Han har sin utdannelse fra Rogaland Distriktshøgskole, DH-kandidat med fordypning i regnskapsfag. Jørn har variert praksis fra næringslivet og også fra andre banker, bl a som leder av SR-bank sin filial på Nærbø. Jørn har også arbeidet som kommunekasserer i Bjerkreim kommune. Han har videre hatt en rekke styreverv, og er nå bl a styreleder i Brødrene Sirevåg AS. Jørn er videre aktiv innenfor organisasjonsarbeid. Klas Stølnes (født 1968) Klas Stølsnes har arbeidet i banken siden Klas er utdannet siviløkonom fra NHH i Bergen. Han har tidligere hatt ulike roller i næringslivet, blant annet som konserncontroller i Handelshuset Martinsen og økonomisjef og senere daglig leder i Ålgårds Auto AS. Klas har også vært medlem av styret i Dalema AS. Han har også tidligere hatt ulike verv innenfor skole- og organisasjonsliv. Ola Auglend (født 1965) Ola Auglend har vært ansatt i banken siden Ola har lang og bred bankerfaring fra ulike avdelinger i Time Sparebank. Nåværende jobb i banken har han hatt siden Ola har bankfaglig eksamen. 78

79 Tor Alstadsæter (født 1963) Tor Alstadsæter har arbeidet i banken siden Tor startet som senior bedriftsrådgiver før han tok over som leder av bedriftsmarkedet i banken i Han har sin utdannelse fra Handelsakademiet i Oslo. Tor har tidligere variert praksis fra næringslivet og også fra andre banker, blant annet som bedriftsrådgiver i SR-Bank og bedriftskonsulent i Fokus Bank. Han har også arbeidet som markedssjef leasing i Gjensidige Bank. Torill K. Egeland (født 1960) Torill K. Egeland har vært ansatt i banken siden Torill har erfaring fra ulike avdelinger i Time Sparebank. Nåværende jobb har hun hatt siden Torill har opparbeidet seg kompetanse gjennom erfaring og diverse kursing/studier bl a via BI, ved siden av jobben. Hun er også utdannet autorisert finansiell rådgiver. Torill har tidligere vært ansatte representant i bankens Forstanderskap i 16 år Sluttoppgjør Det er ikke avtalefestet vederlag ved opphør av ansettelsesforholdet for styrets leder, de enkelte styremedlemmene eller medlemmene av Time Sparebanks tilsynsorganer eller hver enkelt ledende ansatt Eierstyring og selskapsledelse Time Sparebanks forretningsidé, overordnede mål og kjerneverdier fremgår av styrets årsberetning. God styring og ledelse er viktig for at Time Sparebank skal nå sine mål herunder styrke tilliten til banken. Dessuten ønsker banken å bidra til et godt samspill mellom ulike interessegrupper som innskytere, långivere, kunder, ansatte, myndigheter og samfunnet forøvrig. Dette er også formålet med banken sine etiske retningslinjer. Time Sparebank er en selveiende institusjon og har således ingen eiere i tradisjonell forstand. Når det gjelder styring og ledelse legger styret likevel til grunn rammeverket i Norsk Anbefaling til Eierstyring og Selskapsledelse så langt det passer Finansiell informasjon for Time Sparebank Dette avsnittet gir en oversikt over Time Sparebanks finansielle stilling, resultatet av virksomheten og kontantstrømmer for regnskapsårene som ble avsluttet 31. desember 2011, 2012 og 2013, samt 2. kvartal 2013 og Årsregnskapene har vært underlagt fullstendig revisjon. Time Sparebanks regnskaper er utarbeidet i henhold til internasjonale regnskapsregler, IFRS. For å få en mest mulig fullstendig oversikt over Time Sparebanks finansielle stilling, bør informasjonen i dette kapitlet leses i sammenheng med selskapers reviderte årsregnskaper. Historisk finansiell informasjon i form av reviderte årsregnskap, samt delårsrapporter, kan lastes ned fra Times Sparebanks internettside ( og fra Se også kapittel 12, Dokumenter til gjennomsyn Resultatregnskap NGAAP Tabell 34 viser Time Sparebanks resultatregnskap per 31. desember for de tre siste regnskapsår, samt ureviderte tall for 2. kvartal 2013 og TABELL 34 - RESULTATREGNSKAP, TIME SPAREBANK (beløp i 1000 kr) 2. kvartal kvartal Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Utbytte/tilknyttede selskaper

80 Provisjon/gebyrinntekter Provisjon/gebyrkostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Verdipapirer og valuta Netto avkastning på finansielle investeringer Sum inntekter Lønn og personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån og garantier Nedskrivninger/reversering og gevinst/tap Resultat før skatt Skatt Resultat av drift etter skatt Resultat pr egenkapitalbevis Balanse NGAAP Tabell 35 nedenfor viser Time Sparebanks balanse per 31. desember de siste tre regnskapsår, samt de ureviderte tallene for 2. kvartal 2013 og TABELL 35 - BALANSE, TIME SPAREBANK (beløp i 1000 kr) Eiendeler 2. kvartal kvartal Kontanter Utlån til kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Øvrige eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sertifikat- og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter

81 Avsetninger og forpliktelser Sum gjeld Egenkapital Sparebankens fond EK-beviskapital Gavefond Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Kontantstrømoppstilling NGAAP Tabell 36 viser Time Sparebanks kontantstrømoppstilling per 31. desember for de tre siste regnskapsårene. TABELL 36 - KONTANTSTRØMOPPSTILLING, TIME SPAREBANK (beløp i 1000 kr) Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetaling av renter, provisjoner og gebyrer fra kunder Utbetaling av renter, provisjoner og gebyrer til kunder Utbetaling av renter på andre lån Innbetaling av renter på andre lån Innbetaling av utbytte Innbetaling av andre inntekter Utbetaling til andre leverandører for varer og tjenester Utbetaling til ansatt, pensjoner, arbeidsgiveravgift og skattetrekk Utbetaling av skatter og offentlige avgifter A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetaling på utlån til og fordring på andre finansinstitusjoner Netto utbetaling av nedbetalingslån til kunder Innbetaling ved salg av aksje og andeler i andre foretak Utbetaling ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak Utbetaling for kjøp av andre verdipapirer med kort løpetid - netto Innbetaling for salg av andre verdipapirer med kort løpetid Innbetaling kapitalnedsettelse i datterselskap Innbetaling ved salg av driftsmidler m.v Utbetaling ved kjøp av driftsmidler m.v B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling av innskudd fra kunder Netto innbetaling på innskudd fra Norges Bank og finansinstitusjoner Netto utbetaling med tilbakekjøp av obligasjonsgjeld C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter A+B+C Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

82 Endringer i egenkapitalen NGAAP Tabell 37 viser endringer i egenkapitalen for Time Sparebank de siste tre årene. Årets resultat er medregnet som endring i Sparebankens Fond under finansielle årsresultater og er ikke medregnet under delårsinformasjon. TABELL 37 - ENDRINGER I EGENKAPITALEN, TIME SPAREBANK (beløp i 1000 kr) Sparebankens fond Sparebankens fond pr Overført fra årets overskudd Sparebankens fond pr Gavefond Gavefond pr Årets tildelinger fra gavefond Overført fra årets overskudd Gavefond pr Egenkapital Sparebankens fond Gavefond Sum egenkapital IFRS-konvertering Time Sparebank Ettersom Klepp Sparebank rapporterer etter IFRS (krav som børsnotert selskap) og Time Sparebank rapporterer etter NGAAP, har Time Sparebank vært nødt til å konvertere sine regnskap til IFRS i forbindelse med transaksjonen Endringer i finansiell stilling eller markedsstilling 2013 var et godt år for Time Sparebank. Undersøkelser banken årlig gjør blant sine ansatte viste at tilfredsheten blant kundene var god. Banken opplevde en god økning i utlån, selv om veksten var noe lavere enn i Også innskudd viste en god økning, og overføringen av boliglån til Eika Boligkreditt var betydelig. Antallet aktive bønder er nedadgående. Stadig flere velger å leie ut kvote og jord og heller ta lønnet arbeid. De aktive bøndene tar imidlertid betydelige investeringer, og veksten i dette segmentet har vært stabil de siste år. For næringslivet forøvrig er det mindre bedrifter som er målgruppen, og banken har stort fokus og klare mål på størrelsen av enkeltengasjement. Veksten i utlån har for denne sektoren var betydelig lavere i 2013 enn i Noen boligprosjekter ble ferdigstilt og solgt og medførte en lavere vekst enn 2012 og Det samme har Time Sparebank forventet i Usikkerheten i boligmarkedet kan også føre til at det igangsettes færre nye prosjekter. Utover dette har det ikke foreligget noen vesentlige endringer i selskapets finansielle stilling eller markedsstilling siden utløpet av siste regnskapsperiode og som det er offentliggjort enten revidert finansiell informasjon eller delårsinformasjon for, og frem til dato for Informasjonsdokumentet. Det har heller ikke vært noen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirkning på Time Sparebanks utsikter i inneværende år. Se for øvrig kapittel 2, «Risikofaktorer», samt kapittel 11, «Juridiske forhold». 82

83 Trendinformasjon I årsrapporten for 2013 skisserer Time Sparebank en Norsk økonomi preget av moderat vekst, noe høyere inflasjon enn vi har sett de siste år, sterk kursoppgang på Oslo Børs og et omslag i boligmarkedet. Time Sparebank skriver at lavere økonomisk vekst hindret rentene å stige og 3 måneders NIBOR falt fra 1,82 % ved utgangen av 2012, til 1,69 % ved utgangen av Rente på bankenes lån i pengemarkedet ble også gjennomgående lavere i løpet av året. Nye myndighetskrav stiller økte krav til bankenes egenkapital og likviditet, noe som gjør at mange banker må styrke sin kapitalbase. Andre momenter som trekkes frem i årsrapporten er at kronekursen falt med om lag 10 % gjennom året og bidrog til å styrke norsk næringslivs konkurranseevne. Arbeidsledigheten var i balanse med en gjennomsnittlig lønnsvekst på rundt 4 %. Arbeidsledigheten økte noe gjennom året, men er fortsatt på et lavt nivå. Prisveksten endte på 2,1 % for året, mens boligprisene steg med 4,7 %. Boligprisene var høye i første halvår, men det var tilbakegang i andre halvår. Oslo Børs steg med nesten 24 % i løpet av året. Norges Bank har holdt styringsrenten på 1,5 % gjennom hele året. Moderat økonomisk vekst, lav inflasjon og lave renter ventes både ute og hjemme i Arbeidsledigheten vil holde seg høy i de fleste av våre naboland og sannsynligvis stige noe i Norge. Eiendomsmarkedet kan bli krevende i de fleste deler av landet og det ventes ingen renteøkning fra Norges Bank. Utover dette er det ingen kjente utviklingstrekk, usikkerhetsfaktorer, krav, forpliktelser eller hendelser som sannsynligvis vil ha en vesentlig innvirkning på Time Sparebanks utsikter i inneværende år Revisor Deloitte AS er Time Sparebanks revisor, og har vært revisor for selskapet i mer enn de siste tre år. Revisors adresse er Dronning Eufemias gate 6, 0191 Oslo. Deloitte AS er medlem av Den norske Revisorforening. 83

84 9 EIERANDELSKAPITAL OG EGENKAPITALBEVISEIERE 9.1 Eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken Etter gjennomføringen av Sammenslutningen vil Jæren Sparebanks utstedte eierandelskapital utgjøre NOK 682,6 millioner fordelt på egenkapitalbevis à NOK 137 fullt innbetalt. Se nærmere om eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken i avsnitt 4.3. Sparebankstiftelsen Time og Hå vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 63,9 %, og Sparebankstiftelsen Klepp vil eie egenkapitalbevis, tilsvarende 14,3 %. Eksisterende egenkapitalbeviseiere i Klepp Sparebank eier totalt egenkapitalbevis, tilsvarende 21,8 % av eierandelskapitalen inkludert tilhørende fond i den fusjonerte banken. Egenkapitalbevisene i Klepp Sparebank er i dag notert på Oslo Børs med tickerkode KLEG. Børsnoteringen vil bli søkt videreført for alle de utstedte egenkapitalbevisene i Jæren Sparebank etter Sammenslutningen. Time Sparebank har i dag kun obligasjoner notert på Oslo ABM. Det vil kun være en klasse med egenkapitalbevis, alle egenkapitalbevisene vil ha like rettigheter, og alle egenkapitalbevis vil være fritt omsettelige. Kontofører vil være DNB Bank ASA, Verdipapirservice Dronning Eufemias gate 30, 0191 Oslo. Alle egenkapitalbeviseiere med en eierandel på 5 % eller mer av eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken vil være flaggepliktige i henhold til Verdipapirhandelloven 4-2. Flaggeplikten gjelder også dersom eierandelen faller under 5 %. De største egenkapitalbeviseierne i Klepp Sparebank vil som følge av Sammenslutningen falle under 5 % av eierandelskapitalen i den Sammensluttede Banken. 9.2 Største egenkapitalbeviseiere i Klepp Per dato for Informasjonsdokumentet har Klepp Sparebank en eierandelskapital på NOK 107,65 millioner, fordelt på egenkapitalbevis (pålydende NOK 100 per). Time Sparebank har ikke egenkapitalbeviseiere. Tabell 38 nedenfor viser de største egenkapitalbeviseierne i Klepp Sparebank registrert i VPS per 24. september Det var per 24. september 2014 registrert 827 egenkapitalbeviseiere. TABELL STØRSTE EGENKAPITALBEVISEIERE, KLEPP SPAREBANK Investor Antall egenkapitalbevis % eierandel ODDVAR SALTE HOLDING AS ,29 % VERDIPAPIRFONDET EIKA UTBYTTE ,44 % WAALAND MARTIN ,30 % OBLOMOV AS ,00 % TURRIS AS ,64 % THU LEIF MAGNE ,53 % CAMBIO AS ,26 % HARALD ESPEDAL AS ,18 % MP PENSJON PK ,14 % ALLUMGÅRDEN ,09 % VELCON AS ,04 % THU BETONG AS ,49 % TANANGER HOLDING AS ,41 % PICO AS V/TORD WIKBORG ,41 % 84

85 KLEPPE BJØRN REIDAR ,35 % BRAUT ELIN ,32 % GIAG A/S ,31 % WIGGO ERICHSEN HOLDING AS ,11 % ARVE BRAUT EIENDOMSSELSKAP A/S ,00 % SEST AS ,93 % Sum 20 største ,28 % Sum øvrige eiere ,72 % Sum totalt % Det er per 22. september 2014 to egenkapitalbeviseiere med mer enn 5 % eierandel, og det er Oddvar Salte Holding AS og Verdipapirfondet Eika Utbytte med eierandeler på henholdsvis 9,29 % og 7,44 %. Det har vært noe omsetning i egenkapitalbeviset i 1. halvår Kursen har vist en positiv utvikling i 1. halvår fra NOK 64,25 per egenkapitalbevis ved utgangen av 2013 til NOK 99 per 24. september

86 10 SKATT 10.1 Innledning Redegjørelsen nedenfor gir et sammendrag av utvalgte norske skatteregler av betydning for egenkapitalbeviseiere i Klepp Sparebank og Time Sparebank. Fremstillingen er basert på gjeldende skattelovgivning på tidspunktet for dette Informasjonsdokumentet og omhandler egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i Norge og kildeskatt for egenkapitalbeviseiere som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Med unntak for norsk kildeskatt er således ikke skattemessige forhold for egenkapitalbeviseiere skattemessig hjemmehørende i utlandet omtalt. Fremstillingen omfatter ikke skattemessige forhold for Bankene. Fremstillingen er ment som en generell veiledning, og tar ikke for seg alle forhold som vil kunne være aktuelle for egenkapitalbeviseier i Bankene. Fremstillingen er således ikke ment som juridisk eller skattemessig rådgivning. Interessenter bør derfor selv undersøke de skattemessige konsekvenser og innhente råd fra egne skatterådgivere. Egenkapitalbeviseiere som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge kan være skattepliktig til sitt hjemland for utbytte og gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevisene, eventuelt til annet land hvor egenkapitalbeviseieren og/eller egenkapitalbevisene har en tilknytning. Utenlandske egenkapitalbeviseiere bør selv undersøke de skattemessige konsekvenser i sitt hjemland og eventuelt andre land. Med norsk egenkapitalbeviseier menes egenkapitalbeviseier som er skattemessig hjemmehørende i Norge Skattemessig virkning av sammenslutningen Sammenslutningens skattemessige konsekvenser for Bankene Time Sparebank sammensluttes med Klepp Sparebank som skal videreføre og videreutvikle den lokale bankvirksomheten som Jæren Sparebank, jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-3. Sammenslutningen skjer ved overdragelse av aktiva og passiva fra Time Sparebank til Klepp Sparebank. Hver av sparebankene skal samtidig ha en sparebankstiftelse; henholdsvis Sparebankstiftelsen Time og Hå (allerede opprettet) og Sparebankstiftelsen Klepp (skal opprettes), jf. finansieringsvirksomhetsloven 2c-3 (4), jf. kapittel 2d. Grunnfondet skal ved oppstart ha en størrelse på NOK 502 millioner, som tilfredsstiller minstekravet på EUR 5 millioner etter sparebankloven 2. Det er usikkert om sammenslutningen faller direkte inn under bestemmelsene om skattefri sammenslutning i skatteloven kapittel 11. Det vil derfor bli søkt om skattefritak for transaksjonen etter skatteloven Sammenslutningen vil ikke utløse dokumentavgift for noen av sparebankene Sammenslutningens skattemessige konsekvenser for egenkapitalbeviseierne Sammenslutningen vil ikke utløse beskatning av egenkapitalbeviseierne i Bankene. 86

87 10.3 Egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge Skatt på utbytte til egenkapitalbeviseiere skattemessig bosatt i Norge Utbytte på egenkapitalbevis til investorer som er aksjeselskaper eller likestilte selskaper vil være skattefritt etter den såkalte fritaksmetoden, likevel slik at 3 % av utbyttet skal inntektsføres som alminnelig inntekt og beskattes med en sats på 27 %. Det innebærer at utbyttet er gjenstand for en effektiv beskatning med 0,81 %. Det samme gjelder norske kommuner og fylkeskommuner. Unntak fra beskatningen på 0,81 % gjelder dersom en egenkapitalbeviseier eier mer enn 90 % av egenkapitalen i banken. Utbytte på egenkapitalbevis til investorer som er deltakerlignede selskaper vil heller ikke utløse beskatning. Dog skal 3 % av utbyttet inntektsføres som alminnelig inntekt som beskrevet foran og beskattes på deltakernes hender. Midlene kommer først til beskatning når de deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. For investorer som er privatpersoner vil utbytte på egenkapitalbevisene bli beskattet etter aksjonærmodellen. Etter aksjonærmodellen er utbytte ut over en beregnet (risikofri) normalavkastning av den kapitalen som er investert i Selskapet (skjermingsfradrag) skattepliktig med 27 % på aksjonærens hånd. Utbytte innenfor skjermingsfradraget er skattefritt. Skjermingsfradraget fastsettes ved å multiplisere egenkapitalbevisenes kostpris (skjermingsgrunnlag) med en skjermingsrente. Ubenyttet skjermingsfradrag fra tidligere år legges til egenkapitalbevisenes skjermingsgrunnlag før dette multipliseres med skjermingsrenten ved beregning av skjermingsfradraget (dvs. at ubenyttet skjerming fremføres med rente som tilsvarer skjermingsrenten). Skjermingsrenten beregnes med utgangspunkt i rente på statskasseveksler med 3 måneders løpetid, slik den publiseres av Norges Bank. Renten nedjusteres med 27 % (dvs. etter skatt rente) og skal avrundes til nærmeste tiendedels prosentpoeng. Skattedirektoratet beregner og kunngjør renten for det enkelte inntektsår i januar i året etter inntektsåret. Skjermingsfradraget beregnes årlig for hvert enkelt egenkapitalbevis, og tilfaller den som eier egenkapitalbeviset ved årets utgang. Den beregnede skjermingen kan bare fradras i utbytte og gevinster på samme egenkapitalbevis. Ubenyttet skjermingsfradrag kan fremføres til fradrag i senere års utbytte eller gevinst på samme egenkapitalbevis. Ettersom midler som deles ut som utbytte allerede er beskattet med 27 % (selskapsbeskatning), vil den marginale skattesatsen (og den effektive skattesatsen for utbytte ut over skjermingsfradraget) når en ser selskap og personlig aksjonær under ett, bli 46,7 % Skatt ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken Gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken er skattefri etter fritaksmetoden for eiere som er aksjeselskaper eller likestilte selskaper, Motsvarende er tap på egenkapitalbevisene ikke fradragsberettiget for slike investorer. For investorer som er deltakerlignede selskaper vil gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i Selskapet heller ikke utløse beskatning Utbyttet kommer først til beskatning når det deles ut videre, men kun i den utstrekning mottakerne er personlige skattytere og utdelingen overstiger et beregnet skjermingsfradrag. Motsvarende vil tap ikke utløse fradragsrett. For investorer som er privatpersoner vil gevinst ved realisasjon av egenkapitalbevis i Selskapet være skattepliktig som alminnelig inntekt med en skattesats på 27 %. Tap er fradragsberettiget. 87

88 Gevinst/tap beregnes som netto vederlag for egenkapitalbeviset (dvs. vederlag fratrukket salgsomkostninger) fratrukket selgers skattemessige kostpris på egenkapitalbeviset (inkl. eventuelle kjøpsomkostninger) og eventuelt ubenyttet skjermingsfradrag på egenkapitalbeviset på realisasjonstidspunktet. Eventuelt overskytende skjermingsfradrag på et egenkapitalbevis kan ikke føres mot gevinst på annet egenkapitalbevis. Dersom investor har anskaffet egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken til forskjellige tidspunkter anses det først ervervede egenkapitalbevis for å være realisert først osv. (FIFU-prinsippet). Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet. Særlige regler kan gjelde for norske aksjonærer som er flyttet ut eller skal flytte ut av Norge Formuesskatt Investorer som er aksjeselskaper formuesbeskattes ikke. Norske personlige egenkapitalbeviseiere vil bli formuesbeskattet for skattemessig formuesverdi av egenkapitalbevisene i den Sammensluttede Banken med en marginal skattesats på p.t. 1,0 %. Egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken vil inngå i personlige investorers formuesskattegrunnlag med 100 % av egenkapitalbevisenes skattemessige formuesverdi. Skattemessig formuesverdi på noterte egenkapitalbevis skal settes til kursverdien ved inntektsårets utgang. Ovennevnte regler gjelder normalt ikke for investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet Kildeskatt på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere Ved utdeling av utbytte til investorer som er utenlandske aksjeselskaper eller likestilte selskaper hjemmehørende innenfor EØS-området og som er reelt etablert og driver reell økonomisk virksomhet innenfor EØS-området, vil det ikke påløpe kildeskatt. Ved utdeling av utbytte til andre utenlandske investorer (dvs. selskaper som ikke er reelt etablert og driver reell økonomisk virksomhet innenfor EØS-området og utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere) vil det påløpe kildeskatt med 25 % eller i tilfelle den lavere sats som følger av skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat. Personlige egenkapitalbeviseiere hjemmehørende innenfor EØS-området har krav på skjermingsfradrag i kildeskatten, beregnet på samme måte som for norske personlige aksjonærer jf. ovenfor. Det gis imidlertid ikke skjermingsfradrag dersom kildeskattesatsen etter skatteavtale mellom Norge og vedkommende investors hjemstat innebærer en lavere effektiv beskatning av utbyttet enn 25 % kildeskatt med fradrag for skjerming. Dersom en egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge, driver virksomhet i Norge og vedkommendes egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken er knyttet til denne virksomheten, skal utbytte fra den Sammensluttede Banken beskattes på samme måte som for egenkapitalbeviseier som er skattemessig hjemmehørende i Norge, jf. ovenfor. Utbytte fra den Sammensluttede Banken til egenkapitalbeviseier som ikke er skattemessig hjemmehørende i Norge kan også være skattepliktig til vedkommende egenkapitalbeviseiers hjemland, eventuelt til annet land hvor egenkapitalbeviseier og/eller egenkapitalbevisene har en tilknytning. Utenlandske egenkapitalbeviseiere er forskuddskattepliktige skattytere. Selskapet er ansvarlig for den kildeskatt som faller på utbytte til utenlandske egenkapitalbeviseiere. Selskapet plikter således å gjennomføre forskuddstrekk og innberette og innbetale eventuell kildeskatt. Eventuelt 88

89 skjermingsfradrag for utenlandske personlige egenkapitalbeviseiere gis etter søknad og da i form av refusjon etter utgangen av inntektsåret. 89

90 11 JURIDISKE FORHOLD 11.1 Selskapsrettslig virkning av Sammenslutningen Overdragelse og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at det regnskapsmessig gjennomføres en omvendt overtakelse. Det vil si at Klepp Sparebank er juridisk overtakende bank, altså reelt sett er overdragende, og at Time Sparebank som er juridisk overdragende bank anses reelt sett som overtakende. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Klepp Sparebank skal regnskapsføres som overdratte eiendeler, rettigheter og forpliktelser. Se for øvrig kapittel 10 for informasjon om den skattemessige håndteringen av Sammenslutningen. Den Sammensluttede Banken vil ha en kapitalstruktur som en sparebank med grunnfond (sparebankens egne fond) og eierandelskapital (innskutt kapital). Andelen av grunnfondskapitalen i Klepp Sparebank som ikke skal utgjøre grunnfondet i den Sammensluttede Banken vil bli konvertert til eierandelskapital og overført til den nyopprettede Sparebankstiftelsen Klepp. Eiendeler, rettigheter og forpliktelser i Time Sparebank vil bli overført til den Sammensluttede Banken og Sparebankstiftelsen Time og Hå vil motta vederlag i egenkapitalbevis for eiendeler, rettigheter og forpliktelser overført til den Sammensluttede Banken. Tilsvarende vil Sparebankstiftelsen Klepp få egenkapitalbevis i anledning konvertering av grunnfond. Sparebankstiftelsene skal hver ha som formål å fremme sparebankvirksomhet i distriktet gjennom å eie egenkapitalbevis i den Sammensluttede Banken og disponering av overskudd til å fremme allmennyttige formål gjennom forvaltning av sitt kapitalgrunnlag Tvister Bankene har ikke vært involvert i forvaltningssaker, retterganger eller voldgiftssaker de siste 12 måneder (herunder alle saker som er anlagt eller varslet og som Bankene har kjennskap til), som kan få eller som i den senere tid har hatt vesentlig innvirkning på Bankenes og/eller den Sammensluttede Bankens finansielle stilling eller lønnsomhet Vesentlige kontrakter Klepp Sparebank og Time Sparebank er tilknyttet Eika Alliansen som nærmere redegjort for i avsnitt 5.8, og dette vil videreføres også etter Sammenslutningen. Deltakelsen i Eika Alliansen hviler på en rekke avtaler mellom de involverte bankene og OBOS. Den Sammensluttede Banken vil være tilknyttet Eika Alliansen gjennom sitt eierskap i Eika Gruppen AS. Eierskapet i Eika Gruppen AS er regulert gjennom en egen aksjonæravtale mellom eierbankene til Eika Gruppen AS. Videre er det inngått en produkt- og samarbeidsavtaler med produktselskapene i Eika Alliansen. I tillegg eier bankene 3,13 % (Klepp Sparebank) og 3,26 % (Time Sparebank) av Eika Boligkreditt per 31. desember Bankene har en eierandel i Eika Gruppen AS på: - Klepp Sparebank: 2,91 % - Time Sparebank: 2,09 % Klepp Sparebank og Time Sparebank har ikke vesentlige avtaler utenfor den ordinære virksomheten. 90

91 12 ANNEN INFORMASJON 12.1 Dokumenter til gjennomsyn Alle dokumenter som det henvises til i dette Informasjonsdokumentet er tilgjengelig for fysisk inspeksjon hos Time Sparebank og Klepp Sparebank på følgende adresser: Time Sparebank Jernbanegata Bryne Tlf: Klepp Sparebank Jærvegen 532, 4352 Kleppe Telefon: Følgende dokumenter (eller kopier av disse) kan innhentes vederlagsfritt: a. Utkast til vedtekter for den Sammensluttede Banken b. Hovedavtale c. Vedtekter og stiftelsesdokument for Time Sparebank og Klepp Sparebank d. Års- og delårsrapporter for Time Sparebank og Klepp Sparebank for de siste tre regnskapsår e. Vedtekter og stiftelsesdokument for Den Sammensluttede Banken Alle årsrapporter og delårsrapporter i Time Sparebank og Klepp Sparebank er publisert på Bankenes internettsider, og Historisk finansiell informasjon i form av årsrapporter og delårsrapporter er også publisert via meldinger til Oslo Børs og kan lastes ned fra Opplysninger inntatt ved henvisning - kryssreferanseliste Henvisning Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2013 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2012 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2011 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2013/2014 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, Inntatt ved henvisning 7.13 Årsrapport Årsrapport Årsrapport Kvartalsrapport Q Årsrapport 2013 Internett Kapittel i informasjonsdokumentet

92 regnskapsprinsipper 2013 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2012 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2011 Resultat, balanse, kontantstrøm, endring i egenkapital, noter, regnskapsprinsipper 2013/ Årsrapport Årsrapport Kvartalsrapport Q Tredjepartsinformasjon Det er enkelte steder i Informasjonsdokumentet gjengitt informasjon som stammer fra tredjepart. I slike tilfeller er kilden alltid oppgitt. Slik informasjon er korrekt gjengitt så langt styret i Bankene kjenner til, og basert på den informasjonen som er gjengitt, bekreftes at det ikke er utelatt fakta som kan medføre at de gjengitte opplysningene er unøyaktige eller villedende. 92

93 13 DEFINISJONER, LOVER OG FORSKRIFTER 13.1 Definisjoner Bankene BM Den Sammensluttede Banken Egenkapitalbevis Eierandelskapital Finansinstitusjon Forstanderskap Forvaltningskapital Gjennomføringsdato Hovedavtale Informasjonsdokument ISIN Kontrollkomite Kommunene Mrd. NOK PM Sammenslutningen SDC VPS Time Sparebank og Klepp Sparebank Bedriftsmarked Time Sparebank og Klepp Sparebank etter Sammenslutningen, altså Jæren Sparebank Egenkapitalbevisene i den Sammensluttede banken Innbetalt kapital som etter vedtektene er knyttet til egenkapitalbevis som gir eierbeføyelser i den Sammensluttede Banken i samsvar med reglene om kapittel 2b i Finansieringsvirksomhetsloven. Eierandelskapitalen omfatter også utjevningsfondet og annen kapital tilført eierandelskapitalen som avkastning eller overskudd Samlebetegnelse fir banker, forsikringsselskaper, finansieringsforetak og morselskap i finanskonsern En sparebanks øverste beslutningsorgan. Forstanderskapet skal se til at sparebanken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak Summen av en banks egenkapital og gjeld Den dag hvor Sammenslutningen registreres i Foretaksregisteret Avtalen om sammenslutning av Time Sparebank og Time Sparebank Dette informasjonsdokumentet Er en internasjonal kode på en aksje eller et fond som noteres på en børs. ISIN står for International Securities Identification Number. Lovbestemt kontrollorgan i en bank. Skal føre tilsyn med bankens virksomhet i samsvar med Sparebankloven og instruks gitt av Forstanderskapet. Kontrollkomiteen er valgt av bankens forstanderskap. Samlebetegnelse for Klepp, Time og Hå kommuner Milliarder Norske kroner Personmarked Betegnelse på fusjonen Scandinavian Data Center Verdipapirsentralen i Norge, elektronisk register for vedlikehold av selskapers aksjonærregistre og investorers beholdning av finansielle instrumenter 93

94 13.2 Relevante lover og forskrifter Allmennaksjeloven Lov av 13. juni 1997 nr 45 om allmennaksjeselskaper Banksikringsloven Lov av 6. desember 1996 nr.75 om sikringsordninger for banker, forsikringsselskapenes garantiordninger og offentlig administrasjon m.v. av finansinstitusjoner Børsforskriften Forskrift om regulerte markeder av 29. juni 2007 nr. 875 Eiendomsmeglingsloven Finansavtaleloven Lov av 29. juni 2007 nr 73 om eiendomsmegling Lov av 25. juni 1999 nr. 46 om finansavtaler og finansoppdrag Finansieringsvirksomhetsloven Lov av 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner Finanstilsynsloven Lov av 7. desember 1956 nr. 1 om tilsynet for kredittinstitusjoner, forsikrings- selskaper og verdipapirhandel m.v. Forskrift om låneadgang i Norges Bank Forskrift 25. april 2001 nr. 473 om bankers adgang til lån og innskudd i Norges Bank m.v. Forskrift av 25. september 2006 nr 1317 om Forskrift om opplysningsplikt ved tilbud om opplysningsplikt ved tilbud om kjøp av sammensatte kjøp av sammensatte produkter Forskrift om risikostyring og internkontroll Egenkapitalbevisforskriften Hvitvaskingsloven og hvitvaskingsforskriften Kapitaldekningsforskrifter Merverdiavgiftsloven Regnskapsloven Skatteloven Sparebankloven Stiftelsesloven Verdipapirhandelloven Årsregnskapsforskriften produkter Forskrift av 22. september 2008 nr 1080 om risikostyring og internkontroll Forskrift 7. februar 2001 nr. 108 om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper Lov av 6. mars 2009 nr. 11 om tiltak mot hvitvasking av utbytte fra straffbare handlinger mv. og forskrift av 13. mars 2009 nr. 302 om tiltak mot hvitvasking av utbytte fra straffbare handlinger m.v. Forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finans- institusjoner, forskrift 22. oktober 1990 nr. 875 om minstekrav til kapitaldekning i finansinstitusjoner og verdipapirforetak, forskrift 22. juni 2000 nr. 632 om minstekrav til kapitaldekning for markedsrisiko m.v. for kredittinstitusjoner og verdipapirforetak og forskrift 14. desember 2006 nr om kapitalkrav for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern, verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv. Lov av 19. juni 2009 nr 58 om merverdiavgift Lov av 17. juli 1998 nr. 56 om årsregnskap m.v. Lov av 26. mars 1999 nr 14 om skatt av formue og inntekt Lov av 24. mai 1961 nr. 1 om sparebanker Lov av 15. juni 2001 nr 59 om stiftelser Lov av 29. juni 2007 nr. 75 om verdipapirhandel Forskrift 16. desember 1998 nr om årsregnskap m.m. for banker, finansierings- foretak og morselskap for slike 94

95 VEDLEGG 1: HOVEDAVTALE 95

96 96

97 97

98 98

99 99

100 100

101 101

102 102

103 103

104 104

105 VEDLEGG 2: FORSLAG TIL VEDTEKTER FOR DEN SAMMENSLUTTEDE BANKEN Vedtekter Jæren Sparebank Kap. 1. Firma. Kontorkommune. Formål. 1-1 Jæren Sparebank er dannet ved sammenslutning av Klepp Sparebank og Time Sparebank den 1. januar Klepp Sparebank ble opprettet i Vedtektene ble godkjent første gangen ved kgl. res. den 21. september Time Sparebank ble opprettet den 26. oktober 1910 og overtok fra 1. januar 1911 Time Privatbank, som hadde vært i virksomhet fra Vedtektene ble første gang godkjent ved kgl.res. av 13. januar Sparebanken skal ha sitt sete i Time kommune. Sparebanken har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lover som til enhver tid måtte gjelde for sparebanker. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med de lover som gjeld for sparebanker, samt de investeringstjenester i samsvar med lov om verdipapirhandel som sparebanken har anledning til å tilby. Kap. 2. Grunnfondet 2-1 Klepp Sparebanks opprinnelige grunnfond kr ,- var ytt av Klepp kommune, og er tilbakebetalt. Time Sparebanks opprinnelige grunnfond var kr var ytt av private bidragsytere, og er tilbakebetalt. Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten, ut over eventuelt utbytte på egenkapitalbevis, jf 2-2 og 7-1. Med Kongens/Finansdepartementets samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede omsettelige og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet i henhold til lov 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner (finansieringsvirksomhetsloven). 2-2 Sparebankens utstedte eierandelskapital utgjør kr fordelt på egenkapitalbevis à kr 25 fullt innbetalt. Sparebankens utstedte egenkapitalbevis skal være registrert i Verdipapirsentralen (VPS) Kap. 3. Forstanderskapet 3-1 Sparebankens forstanderskap skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet skal ha 20 medlemmer med 10 varamedlemmer. 105

106 7 medlemmer og 3 varamedlemmer velges av innskyterne, jf medlemmer og 3 varamedlemmer velges av de ansatte i samsvar med forskrift 23. desember 1977 nr om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og forretningsbankenes styrende organer. De ansattes valg må være avholdt innen utgangen av januar. 8 medlemmer og 4 varamedlemmer velges av eierne av egenkapitalbevis. Valget må være avholdt innen utgangen av april. Medlemmene av forstanderskapet velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av innskyterne, velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av eierne av egenkapitalbevis, velges for 4 år. 3-2 De innskytere som har og i de siste seks måneder har hatt et innskudd i banken på minst 500 kroner, velger hvert år henholdsvis 2, 2, 2 og 3 medlemmer og 3 varamedlemmer. Bare myndig person kan som personlig innskyter eller som representant for annen innskyter stemme ved valget. Ingen kan avgi mer enn to stemmer, én på grunnlag av eget innskudd og én som representant for annen innskyter. Innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer skal skje på valgmøte i samsvar med forskrift fastsatt i medhold av sparebankloven 8 a femte ledd. Til medlemmer og varamedlemmer av forstanderskapet kan innskyterne bare velge personlige myndige innskytere som har stemmerett etter første ledd, jfr. sparebankloven 8 a. Minst ett medlem med personlig varamedlem skal representere sparebankens samfunnsfunksjon slik fastsatt i sparebankloven 8 annet ledd. Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av april. Av de innskytervalgte forstandere som er valgte ved det første valget går 2 medlemmer ut etter loddtrekning hvert av de tre første åra, og deretter de som har gjort tjeneste lengst. Medlemmer som går ut kan gjenvelges, jf. likevel kapittel Eiere av egenkapitalbevis skal i valgmøte velge 8 medlemmer med 4 varamedlemmer i samsvar med forskrift 29. juni 2009 nr. 913 om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper. Valget må være avholdt innen utgangen av april. 3-5 Forstanderskapet velger hvert år leder og nestleder til forstanderskapet. 3-6 Dokumenter som gjelder saker som skal behandles i valgmøter eller i forstanderskapet kan gjøres tilgjengelige på bankens nettsider. Det skal i innkallingen gjøres oppmerksom på dette med henvisning til den nettadresse hvor dokumentene er gjort tilgjengelige. Dokumenter som gjøres tilgjengelige på bankens nettsider sendes ikke ut til deltaker i valgmøte eller medlem av forstanderskapet med mindre deltakeren/medlemmet retter krav til banken om å få dokumentene oversendt. Kap. 4. Kontrollkomiteen 4-1 Forstanderskapet velger en kontrollkomité med 3 medlemmer og 2 varamedlemmer for 2 år. Etter første året går 1 medlem ut ved loddtrekning som valgkomiteen utfører. Minst 2 medlemmer og 1 varamedlem må være med i forstanderskapet. 106

107 Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med bankens virksomhet i samsvar med sparebanklovens 13, og instruks gitt av forstanderskapet og godkjent av Finanstilsynet. Kap. 5. Styret og revisjons- og risikoutvalg 5-1 Styret består av minst 5 og maksimalt 7 medlemmer med inntil 3 varamedlemmer valgt av forstanderskapet. Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Ett medlem velges blant de ansatte. For dette medlem skal det minst velges ett varamedlem. Bare medlemmene av forstanderskapet som er valgt blant de ansatte har forslagsrett ved valg av de ansattes styremedlem. Varamedlemmene innkalles i den rekkefølge de er valgt. Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år. Ved første gangs valg velges alle styremedlemmene for ett år. Av de valgte styremedlemmene er minst 3 på valg det ene året og de øvrige det andre året. Blant de som velges etter utløpet av første valgperiode går 3 medlemmer ut ved loddtrekning som forstanderskapet utfører. Uttredende medlemmer og varamedlemmer kan gjenvelges, jf. likevel kapittel Leder kaller styret sammen til møte så ofte sparebankens virksomhet tilsier det, eller når et styremedlem krever det. Styret er vedtaksført når minst halvparten av medlemmene er til stede. Vedtak treffes ved alminnelig flertallsbeslutning. Ved stemmelikhet gjør styrelederens eller møtelederens stemme utslaget. Styrets møtebok skal underskrives av de tilstedeværende, som står til felles ansvar med mindre noen av dem har latt sin protest protokollere. Fraværende styremedlemmer skal gjøre seg kjent med vedtak som er truffet i deres fravær. 5-3 Styret leder sparebankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler sparebanken rår over, forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret skal sørge for en tilfredsstillende organisering av bankens virksomhet og har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styret fastsetter instruks for banksjef med særlig vekt på oppgaver og ansvar. Styret skal påse at banken har god intern kontroll for oppfyllelse av de bestemmelser som gjelder for virksomheten, herunder bankens verdigrunnlag og etiske retningslinjer. Styret fastsetter de nødvendige fullmakter for bankens virksomhet. Styrets leder og banksjefen eller to av styrets andre medlemmer i fellesskap representerer sparebanken og forplikter med sin underskrift. Styret kan gi prokura eller spesialfullmakt. 107

108 5-4 Bankens samlede styre skal fungere som revisjons- og risikoutvalg. Styret skal samlet ha den kompetanse som ut fra bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta utvalgets oppgaver. Minst ett av medlemmene skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon. Revisjons- og risikoutvalgets oppgaver er: a) Overvåke og vurdere systemene for intern kontroll og risikostyring samt bankens internrevisjon om slik funksjon er etablert b) forberede styrets behandling av risikostyring, risikokontroll og risikorapportering c) forberede styrets behandling av bankens kapitalbehov, kapitalmål og kapitalplan d) forberede styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen e) ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet og eventuelle anmerkninger fra revisor f) overvåke og vurdere revisors uavhengighet, herunder særlig i hvilken grad andre tjenester enn revisjon som er levert av revisor eller revisjonsselskapet utgjør en trussel mot uavhengigheten. 5-5 Banksjefen har den daglige ledelse av sparebanken og skal følge den instruks og de pålegg styret har gitt. Den daglige ledelsen omfatter ikke avgjørelser i saker som etter bankens forhold er av uvanlig art eller stor betydning. Banksjef skal sørge for at bankens bokføring er i samsvar med lov og forskrifter og at formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte. Kap. 6. Valgkomiteer 6-1 Forstanderskapet velger en valgkomité blant forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal bestå av 3 medlemmer og 3 varamedlemmer og ha representanter fra alle grupper som er representert i forstanderskapet. Valget gjelder for to år om gangen. Hvert år uttreder de som har gjort tjeneste lengst, første gang etter loddtrekning foretatt av valgkomiteen, slik at ett medlem er på valg hvert år. Et medlem som trer ut kan ikke gjenvelges dersom dette medfører at funksjonstiden sammenhengene vil vare mer enn 4 år. I slike tilfeller vil gjenvalg bare kunne skje etter at vedkommende har vært ute av valgkomiteen i minst 1 år. Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer av styret unntatt ansattes representanter, medlemmer og varamedlemmer i kontrollkomiteen og medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen som omtales i denne paragraf. For styremedlem med varamedlem som velges blant de ansatte, avgir bare representanten for de ansatte i valgkomiteen innstilling. Denne valgkomité skal i tillegg forberede innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer med varamedlemmer. 6-2 Valgkomiteen for egenkapitalbeviseierne velges i egenkapitalbeviseiermøte. Valgkomiteen skal ha 3 medlemmer og 1 varamedlem. Bestemmelsen i 6-1 første ledd om valgperiode og funksjonstid gjelder tilsvarende. Valgkomiteen skal forberede egenkapitalbeviseiernes valg av forstanderskapsmedlemmer med varamedlemmer, samt valg av medlemmer og varamedlemmer til valgkomiteen for egenkapitalbeviseiernes valg som omtales i denne paragraf. 108

109 Kap. 7. Årsoppgjøret 7-1 Styret skal sørge for at årsoppgjøret (årsregnskapet og årsberetning) legges fram for revisor og kontrollkomiteen. Årsoppgjøret skal så vidt mulig være avsluttet og ferdig til revisjon innen utgangen av januar. Når revisor har lagt fram sin beretning, jf. revisorloven 5-6, og kontrollkomiteen har gitt sin melding med uttalelse om hvorvidt resultatregnskapet og balansen bør fastsettes som bankens regnskap, jf. sparebankloven 13 sjuende ledd, skal styret sende årsoppgjøret, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding til samtlige representanter innen 8 dager før det forstanderskapsmøte som behandler årsregnskapet. Forstanderskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebankloven 11 første ledd bokstav b for å ta imot styrets årsberetning, revisjonsberetning og kontrollkomiteens melding og fastsette bankens regnskap og det årlige utbytte på eventuelle egenkapitalbevis. Kap. 8. Revisjon 8-1 Forstanderskapet velger revisor for banken og fastsetter godtgjørelsen. Dersom banken plikter å ha revisjonsutvalg etter sparebankloven 17 c, skal revisjonsutvalgets uttalelse om forslaget til revisor forelegges forstanderskapet før valget. Slutter revisor, kan forstanderskapets leder sammen med kontrollkomiteen engasjere en ny revisor, som tjenestegjør til neste forstanderskapskapsmøte, hvor endelig valg foretas. Revisor skal granske bankens årsoppgjør og regnskaper og behandlingen av dens anliggender for øvrig i samsvar med lov, forskrifter gitt i medhold av til lov, vedtekter og eventuelle pålegg gitt av forstanderskapet. Kap. 9. Overskudd 9-1 Overskuddet av bankens virksomhet etter fradrag av utbytte og utdeling av gaver skal legges til bankens fond. Ved beregning av overskudd gjelder finansieringsvirksomhetsloven 2b 18 første ledd. Gaver og utbytte kan utdeles i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2b -18. Kap. 10. Tjenestetid. Aldersgrense 10-1 Et valgt medlem eller leder for forstanderskapet, kontrollkomiteen eller styret kan ikke ha dette tillitsverv i et sammenhengende tidsrom lenger enn 12 år eller ha disse tillitsverv i mer enn 20 år sammenlagt. En person kan ikke velges eller gjenvelges til noen av disse verv dersom vedkommende på grunn av bestemmelsen i foregående punktum ikke kan sitte valgperioden ut Høyeste aldersgrense for banksjef og andre fast ansatte er 67 år. 109

110 Kap. 11. Særlige eierbeføyelser for egenkapitalbeviseiere 11-1 Banken har fastsatt at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i forstanderskapet, også kreves minst 2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av egenkapitalbeviseierne. Dette skal gjelde følgende saker: Erverv av egne egenkapitalbevis (fin. 2b-16) Nedsettelse av eierandelskapitalen (fin. 2b-22) Forhøyelse av egenkapitalbevis (fin. 2b-23) Utstedelse av tegningsretter (fin. 2b-24) Lån med rett til å kreve egenkapitalbevis utstedt (fin. 2b-25) Vedtak om sammenslåing eller deling (fin. 2c-3) Vedtak om omdanning (fin. 2c-17) 11-2 Egenkapitalbevisforskriften 10 skal gjelde for eierandelskapital (grunnfondsbeviskapital) banken hadde per 1. juli 2009, med mindre vedtak om fusjon er truffet av forstanderskapet med et flertall som kreves ved vedtektsendring og som også omfatter minst to tredeler av de stemmer som avgis av, eller på vegne av egenkapitalbeviseierne (grunnfondsbeviseierne). Kap. 12. Vedtektsendringer 12-1 Endring av disse vedtektene kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er framsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede og minst halvparten av alle forstandere stemmer for det. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av Finanstilsynet Disse vedtekter trer i kraft når de er godkjent i henhold til sparebankloven 5 siste punktum. Fra samme tid oppheves tidligere vedtekter, sist godkjent av Finanstilsynet 10. april

111 VEDLEGG 3: VEDTEKTER FOR KLEPP SPAREBANK Vedtatt av forstanderskapet 31. mars 2014 og godkjent av Finanstilsynet 10. april Kap. 1. Firma. Kontorkommune. Formål. 1-1 Klepp Sparebank er opprettet i Vedtektene ble godkjent første gangen ved kgl. res. den 21. september Sparebanken skal ha sitt sete i Klepp kommune. Sparebanken har til formål å fremme sparing ved å ta imot innskudd fra en ubestemt krets av innskytere og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lover som til enhver tid måtte gjelde for sparebanker. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med de lover som gjeld for sparebanker, samt de investeringstjenester i samsvar med lov om verdipapirhandel som sparebanken har anledning til å tilby. Kap. 2. Grunnfondet 2-1 Sparebankens opprinnelige grunnfond kr ,- var ytt av Klepp kommune. Grunnfondet er tilbakebetalt. Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten, ut over eventuelt utbytte på egenkapitalbevis, jf. 2-2 og 7-1. Med Kongens/Finansdepartementets samtykke kan forstanderskapet vedta å utstede omsettelige og utbytteberettigede egenkapitalbevis med representasjonsrett i forstanderskapet i henhold til lov 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet og finansinstitusjoner (finansieringsvirksomhetsloven). 2-2 Klepp Sparebank sin utstedte eierandelskapital utgjør kr fordelt på egenkapitalbevis à kr 100 fullt innbetalt. Sparebanken sine egenkapitalbevis skal være registrert i Verdipapirsentralen (VPS). Kap. 3. Forstanderskapet 3-1 Sparebankens forstanderskap skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet skal ha 32 medlemmer med 16 varamedlemmer. 8 medlemmer og 4 varamedlemmer velges av innskyterne, jf medlemmer og 4 varamedlemmer velges av kommunen, jf

112 8 medlemmer og 4 varamedlemmer velges av de ansatte i samsvar med forskrift 23. desember 1977 nr om de ansattes rett til representasjon i sparebankenes og forretningsbankenes styrende organer. De ansattes valg må være avholdt innen utgangen av januar. 8 medlemmer og 4 varamedlemmer velges av eierne av egenkapitalbevis i samsvar med forskrift 29. juni 2009 nr. 913 om egenkapitalbevis i sparebanker, kredittforeninger og gjensidige forsikringsselskaper. Valget må være avholdt innen utgangen av april. Medlemmene av forstanderskapet velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av innskyterne, velges for 1 år. Varamedlemmer som velges av de ansatte velges for 4 år. Varamedlemmer som velges av kommunestyret og eierne av egenkapitalbevis, velges for 4 år. 3-2 De innskytere som har og i de siste seks måneder har hatt et innskudd i banken på minst 500 kroner, velger hvert år 2 medlemmer og 4 varamedlemmer. Bare myndig person kan som personlig innskyter eller som representant for annen innskyter stemme ved valget. Ingen kan avgi mer enn to stemmer, én på grunnlag av eget innskudd og én som representant for annen innskyter. Innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer skal skje på valgmøte i samsvar med forskrift fastsatt i medhold av sparebankloven 8 a femte ledd. Til medlemmer og varamedlemmer av forstanderskapet kan innskyterne bare velge personlige myndige innskytere som har stemmerett etter første ledd, jfr. Sparebanklovens 8 a. Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av april. Av de innskytervalgte forstandere som er valgte ved det første valget går en fjerdedel ut etter loddtrekning hvert av de tre første åra, og deretter de som har gjort tjeneste lengst. Medlemmer som går ut kan gjenvelges, jf. likevel kapittel Klepp kommunestyre velger hvert fjerde år 8 medlemmer med 4 varamedlemmer. Valg etter denne paragraf må være avholdt innen utgangen av januar. 3-4 Forstanderskapet velger hvert år leder og nestleder til forstanderskapet. 3-5 Dokumenter som gjelder saker som skal behandles i valgmøter eller i forstanderskapet kan gjøres tilgjengelige på bankens nettsider. Det skal i innkallingen gjøres oppmerksom på dette med henvisning til den nettadresse hvor dokumentene er gjort tilgjengelige. Dokumenter som gjøres tilgjengelige på bankens nettsider sendes ikke ut til deltaker i valgmøte eller medlem av forstanderskapet med mindre deltakeren/medlemmet retter krav til banken om å få dokumentene oversendt. Kap. 4. Kontrollkomiteen 4-1 Forstanderskapet velger en kontrollkomite med 3 medlemmer og 2 varamedlemmer for 2 år. Etter første året går 1 medlem ut ved loddtrekning som valgkomitéen utfører. Minst 2 medlemmer og 1 varamedlem må være med i forstanderskapet. 112

113 Kontrollkomiteen skal føre tilsyn med bankens virksomhet i samsvar med sparebanklovens 13, og instruks gitt av forstanderskapet og godkjent av Finanstilsynet. Kap. 5. Styret og revisjons- og risikoutvalg 5-1 Styret består av 5 medlemmer med 3 varamedlemmer valgt av forstanderskapet. Leder og nestleder velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Ett medlem velges blant de ansatte. For dette medlem skal det minst velges et varamedlem. Bare medlemmene av forstanderskapet som er valgt blant de ansatte har forslagsrett ved valg av de ansattes styremedlem. Varamedlemmene innkalles i den rekkefølge de er valgt. Samtlige valgte medlemmer velges for to år og varamedlemmene for ett år. Av de valgte styremedlemmene er 3 på valg det ene året og 2 det andre året. Etter første året går 3 medlemmer ut ved loddtrekning som forstanderskapet utfører. Uttredende medlemmer og varamedlemmer kan gjenvelges, jf. likevel kapittel Styrets leder kaller sammen til møte så ofte sparebankens virksomhet tilsier det, eller når et styremedlem krever det. Styret er vedtaksført når minst 3 medlemmer er til stede. For at et vedtak skal være gyldig kreves at minst 3 medlemmer har stemt for det. Styrets møtebok skal underskrives av de tilstedeværende, som står til felles ansvar med mindre noen av dem har latt sin protest protokollere. Fraværende styremedlemmer skal gjøre seg kjent med vedtak som er truffet i deres fravær. 5-3 Styret leder sparebankens virksomhet. Styret er ansvarlig for at de midler sparebanken rår over, forvaltes på en trygg og hensiktsmessig måte. Styret skal sørge for en tilfredsstillende organisering av bankens virksomhet og har plikt til å påse at bokføring og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll. Styret fastsetter instruks for banksjef med særlig vekt på oppgaver og ansvar. Styret skal påse at banken har god intern kontroll for oppfyllelse av de bestemmelser som gjelder for virksomheten, herunder bankens verdigrunnlag og etiske retningslinjer. Styret fastsetter de nødvendige fullmakter for bankens virksomhet. Styrets leder/banksjefen eller to av styrets andre medlemmer i fellesskap representerer sparebanken og forplikter med sin underskrift. Styret kan gi prokura eller spesialfullmakt. 113

114 5-4 Bankens samlede styre skal fungere som revisjons- og risikoutvalg. Styret skal samlet ha den kompetanse som ut fra bankens organisasjon og virksomhet er nødvendig for å ivareta utvalgets oppgaver. Minst ett av medlemmene skal være uavhengig av virksomheten og ha kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon. Revisjons- og risikoutvalgets oppgaver er: 5-5 a. overvåke og vurdere systemene for intern kontroll og risikostyring samt bankens internrevisjon om slik funksjon er etablert b. forberede styrets behandling av risikostyring, risikokontroll og risikorapportering c. forberede styrets behandling av bankens kapitalbehov, kapitalmål og kapitalplan d. forberede styrets oppfølgning av regnskapsrapporteringsprosessen e. ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet og eventuelle anmerkninger fra revisor f. overvåke og vurdere revisors uavhengighet, herunder særlig i hvilken grad andre tjenester enn revisjon som er levert av revisor eller revisjonsselskapet utgjør en trussel mot uavhengigheten Banksjefen har den daglige ledelse av sparebanken og skal følge den instruks og de pålegg styret har gitt. Den daglige ledelsen omfatter ikke avgjørelser i saker som etter bankens forhold er av uvanlig art eller stor betydning. Banksjef skal sørge for at bankens bokføring er i samsvar med lov og forskrifter og at formuesforvaltningen er ordnet på en betryggende måte. Kap. 6. Valgkomiteer 6-1 Forstanderskapet velger en valgkomité blant forstanderskapets medlemmer. Komiteen skal bestå av 4 medlemmer og 4 varamedlemmer og ha representanter fra alle fire grupper som er representert i forstanderskapet. Valget gjelder for to år om gangen. Hvert år uttreder de som har gjort tjeneste lengst, første gang etter loddtrekning foretatt av valgkomiteen, slik at to medlemmer er på valg hvert år. Et medlem som trer ut kan ikke gjenvelges dersom dette medfører at funksjonstiden sammenhengende vil vare mer enn 4 år. I slike tilfeller vil gjenvalg bare kunne skje etter at vedkommende har vært ute av valgkomiteen i minst 1 år. Valgkomiteen skal forberede valg av leder og nestleder i forstanderskapet, leder, nestleder og øvrige medlemmer og varamedlemmer av styret unntatt ansattes representanter, medlemmer og varamedlemmer i kontrollkomiteen og medlemmer og varamedlemmer av valgkomiteen som omtales i denne paragraf. For styremedlem med varamedlem som velges blant de ansatte, avgir bare representanten for de ansatte i valgkomiteen innstilling. Denne valgkomité skal i tillegg forberede innskyternes valg av forstanderskapsmedlemmer med varamedlemmer. 6-2 Valkomiteen for egenkapitalbeviseierne velges i egenkapitalbeviseiermøte. Valgkomiteen skal ha 3 medlemmer og 1 varamedlem. Bestemmelsen i 6-1 første ledd om valgperiode og funksjonstid gjelder tilsvarende. 114

115 Valgkomiteen skal forberede egenkapitalbeviseiernes valg av forstanderskapsmedlemmer med varamedlemmer, samt valg av medlemmer og varamedlemmer til valgkomiteen for egenkapitalbeviseiernes valg som omtales i denne paragraf. Kap. 7. Kontrollkomiteen 7-1 Styret skal sørge for at årsoppgjøret (årsregnskapet og årsberetning) legges fram for revisor og kontrollkomiteen. Årsoppgjøret skal så vidt mulig være avsluttet og ferdig til revisjon innen utgangen av januar. Når revisor har lagt fram sin beretning, jf. revisorloven 5-6, og kontrollkomiteen har gitt sin melding med uttalelse om hvorvidt resultatregnskapet og balansen bør fastsettes som bankens regnskap, jf. sparebankloven 13 sjuende ledd, skal styret sende årsoppgjøret, revisjonsberetningen og kontrollkomiteens melding til samtlige representanter innen 8 dager før det forstanderskapsmøte som behandler årsregnskapet. Forstanderskapet trer sammen hvert år som bestemt i sparebankloven 11 første ledd bokstav b for å ta imot styrets årsberetning, revisjonsberetning og kontrollkomiteens melding og fastsette bankens regnskap og det årlige utbytte på eventuelle egenkapitalbevis. Kap. 8. Revisjon 8-1 Forstanderskapet velger revisor for banken og fastsetter godtgjørelsen. Dersom banken plikter å ha revisjonsutvalg etter sparebankloven 17 c, skal revisjonsutvalgets uttalelse om forslaget til revisor forelegges forstanderskapet før valget. Slutter revisor, kan forstanderskapets leder sammen med kontrollkomiteen engasjere en ny revisor, som tjenestegjør til neste forstanderskapskapsmøte, hvor endelig valg foretas. Revisor skal granske bankens årsoppgjør og regnskaper og behandlingen av dens anliggender for øvrig i samsvar med lov, forskrifter gitt i medhold av til lov, vedtekter og eventuelle pålegg gitt av forstanderskapet. Kap. 9. Overskudd 9-1 Overskuddet av bankens virksomhet etter fradrag av utbytte og utdeling av gaver skal legges til bankens fond. Ved beregning av overskudd gjelder finansieringsvirksomhetsloven 2b 18 første ledd. Gaver og utbytte kan utdeles i samsvar med finansieringsvirksomhetsloven 2b -18. Kap. 10. Tjenestetid. Aldersgrense 10-1 Et valgt medlem eller leder for forstanderskapet, kontrollkomiteen eller styret kan ikke ha dette tillitsverv i et sammenhengende tidsrom lenger enn 12 år eller ha disse tillitsverv i mer enn 20 år sammenlagt. En person kan ikke velges eller gjenvelges til noen av disse verv dersom vedkommende på grunn av bestemmelsen i foregående punktum ikke kan sitte valgperioden ut. 115

116 10-2 Høyeste aldersgrense for banksjef og andre fast ansatte er 67 år. Kap. 11. Særlige eierbeføyelser for egenkapitalbeviseiere 11-1 Banken har fastsatt at det i tillegg til flertall som for vedtektsendringer i forstanderskapet, også kreves minst 2/3 flertall av de stemmer som avgis av de eiere som er valgt av egenkapitalbeviseierne. Dette skal gjelde følgende saker: 11-2 Erverv av egne egenkapitalbevis (fin. 2b-16) Nedsettelse av eierandelskapitalen (fin. 2b-22) Forhøyelse av egenkapitalbevis (fin. 2b-23) Utstedelse av tegningsretter (fin. 2b-24) Lån med rett til å kreve egenkapitalbevis utstedt (fin. 2b-25) Vedtak om sammenslåing eller deling (fin. 2c-3) Vedtak om omdanning (fin. 2c-17) Egenkapitalbevisforskriften 10 skal gjelde for eierandelskapital (grunnfondsbeviskapital) banken hadde per 1. juli 2009, med mindre vedtak om fusjon er truffet av forstanderskapet med et flertall som kreves ved vedtektsendring og som også omfatter minst to tredeler av de stemmer som avgis av, eller på vegne av egenkapitalbeviseierne (grunnfondsbeviseierne). Kap. 12. Vedtaksendringer 12-1 Endring av disse vedtektene kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er framsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er til stede og minst halvparten av alle forstandere stemmer for det. Vedtaket kan ikke settes i verk før det er godkjent av Finanstilsynet Disse vedtekter trer i kraft når de er godkjent i henhold til sparebankloven 5 siste punktum. Fra samme tid oppheves tidligere vedtekter, sist godkjent av Finanstilsynet 2. mai

117 VEDLEGG 4: VEDTEKTER FOR TIME SPAREBANK 117

118 118

119 119

120 120

121 VEDLEGG 5: UTTALELSE FRA DELOITTE VEDRØRENDE PROFORMATALL 121

122 122

123 123

124 VEDLEGG 6: PLAN FOR SAMMENSLUTNING (FUSJONSPLAN) 124

125 125

126 126

127 127

128 128

129 129

130 130

131 131

132 132

133 133

134 VEDLEGG 7: RAPPORT OM SAMMENSLUTNING 134

135 135

136 136

137 137

138 138

139 139

140 140

141 141

142 142

143 143

144 VEDLEGG 8: REVISJONSBERETNING, KLEPP SPAREBANK 144

145 145

146 VEDLEGG 9: REVISJONSBERETNING, TIME SPAREBANK 146

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank

Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015. Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Jernbanepersonalets sparebank 2. KVARTAL 2015 Kvartalsrapport for Jernbanepersonalets sparebank Kvartalsrapport pr. 30.06.2015 Resultat før skatt Resultat før skatt etter andre kvartal er 37,9 mill. Resultat

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 1,6 millioner (18,5 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig

Detaljer

Kredittforeningen for Sparebanker

Kredittforeningen for Sparebanker Kredittforeningen for Sparebanker Foreløpig resultat 2011 Resultatregnskapet KfS er i utgangspunktet et non-profit foretak hvor formålet er å skaffe medlemsbankene så gunstige innlån som mulig. Deler av

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2015 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2015 utgjør 15,7 millioner kroner (14,9 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014

Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014 Jernbanepersonalets sparebank 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport pr. 30.9.2014 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og urolige markeder, i tillegg

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2016

Delårsrapport 2. kvartal 2016 Delårsrapport 2. kvartal 2016 BB Finans AS Delårsrapport for 2. kvartal 2016 BB Finans AS er inne i sitt 32. driftsår. Selskapet er et finansieringsforetak og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016 INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016 3. KVARTAL 2016 Om Instabank ASA Instabank ASA mottok tillatelse fra Finanstilsynet for oppstart av bankvirksomhet den 19. september 2016. Allerede den 23. september

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 0,5 millioner (4,6 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016 INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q3/2016 3. KVARTAL 2016 Om Instabank ASA Instabank ASA mottok tillatelse fra Finanstilsynet for oppstart av bankvirksomhet den 19. september 2016. Allerede den 23. september

Detaljer

Landkreditt Bank. Delårsrapport 3. kvartal 2009

Landkreditt Bank. Delårsrapport 3. kvartal 2009 Landkreditt Bank Delårsrapport 3. kvartal 2009 REGNSKAP PR. 30. SEPTEMBER 2009 Generelt Resultatet av den underliggende driften i Landkreditt Bank AS viser en god utvikling sammenlignet med tilsvarende

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2014 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. kvartal 2014 Brutto renteinntekter pr 31. mars 2014 utgjør 14,9 millioner kroner (14,2 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultat 1. kvartal 2010 oppnådde Trøgstad Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 4,32 mill. mot NOK 3,37

Detaljer

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt

rapport 1. kvartal BN Boligkreditt rapport 1. kvartal 2009 BN Boligkreditt innhold Styrets beretning... 3 Resultatregnskap... 4 Balanse... 4 Endring i egenkapital... 5 Kontantstrømoppstilling... 5 Noter... 6 [ 2 ] BN boligkreditt AS Innledning

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2013 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 1,7 mill (22,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. 1,1 mill av økningen skyldes at renteavkastningen

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport pr. 30.9.2012 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og urolige

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank Side 1 Kvartalsrapport pr. 30.9.2013 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og

Detaljer

Sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank til nye Jæren Sparebank vedtatt av bankenes respektive styrer

Sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank til nye Jæren Sparebank vedtatt av bankenes respektive styrer Sammenslåing av Klepp Sparebank og Time Sparebank til nye Jæren Sparebank vedtatt av bankenes respektive styrer Det vises til børsmelding offentliggjort 25. juni 2014 vedrørende forhandlinger om en mulig

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Bank. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Bank 1. Kvartal 2012 Landkreditt bank Beretning 1. kvartal 2012 Resultatet i Landkreditt Bank pr 31. mars 2012 utgjør 6,0 millioner kroner (14,6 millioner kroner pr 31. mars 2011).

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012. Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 1. kvartal 2012. Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport pr. 31.3.2012 Markedsforhold Markedssituasjonen er fortsatt preget av lave renter og en presset konkurransesituasjon. Markedet

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2015 Brutto renteinntekter pr 30. juni 2015 utgjør 29,5 millioner kroner (31,3 millioner kroner pr 1.

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.09.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 3. kvartal viser en økning på 0,4 millioner (3,4 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

1. kvartal. Delårsrapport For Landkreditt Bank

1. kvartal. Delårsrapport For Landkreditt Bank 1. kvartal Delårsrapport For Landkreditt Bank 2010 Landkreditt Bank Delårsrapport pr. 31.03.2010 Landkreditt Bank kan i 1. kvartal vise til vesentlig bedre resultater enn i tilsvarende periode i 2009.

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS

Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 SSB Boligkreditt AS Balanse Beløp i tusen kr 30.09.2011 30.09.2010 31.12.2010 Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 323.795

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Halvår Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår 2014 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. halvår 2014 Resultatet Brutto renteinntekter pr 30. juni 2014 utgjør 31,3 millioner kroner (29,0 millioner kroner

Detaljer

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert)

1. kvartal 2011 Sør Boligkreditt AS (urevidert) 1. KVARTAL 2011 (urevidert) Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2011 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 1. kvartal 2006 RESULTAT Resultatet ved utgangen av første kvartal 2006 utgjør 84 mill. kr før skatt. Det er en forbedring i forhold til foregående

Detaljer

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2014 Banken der du treffer mennesker 1. kvartal 2014 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL Sunn bankdrift og godt resultat i kvartalet. Kostnader utgjør

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 31.03.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

1. Halvår. DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt

1. Halvår. DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 1. Halvår DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 2013 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 1. halvår 2013 Resultatregnskapet viser et overskudd etter skatt på 8,3 millioner kroner (4,8 millioner kroner).

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 0,9 millioner (8,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2012 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2012 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 3. kvartal Kvartalsrapport 3. kvartal Bergen,

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 3. kvartal Kvartalsrapport 3. kvartal Bergen, BB Bank ASA Kvartalsrapport for 3. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort.

Detaljer

Kvartalsrapport 2. kvartal 2013. Jernbanepersonalets Sparebank

Kvartalsrapport 2. kvartal 2013. Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 Jernbanepersonalets Sparebank Kvartalsrapport pr. 30.6.2013 Markedsforhold Markedet er generelt preget av den internasjonale markedssituasjonen med usikkerhet og urolige

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011 DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank AS 1. HALVÅR 2011 2 Delårsrapport Landkreditt Bank AS 1. halvår 2011 LANDKREDITT BANK REGNSKAP PR. 30. JUNI 2011 Landkreditt Bank kan i årets første seks måneder vise til

Detaljer

REGNSKAPSRAPPORT PR

REGNSKAPSRAPPORT PR 30.j uni2014 REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2014 Hovedpunkter resultat 2. kvartal 2014 - Driftsresultat før tap, 63,3 mill. kr (48,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 6 370 mill. kr (5 861 mill. kr) - Brutto

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Delårsrapport 3. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Andre driftskostnader Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i Andre driftskostnader utgjorde 16,30 mill. kroner

Detaljer

Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3) Jernbanepersonalets Sparebank

Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3) Jernbanepersonalets Sparebank Informasjon i samsvar med kravene i kapitalkravsforskriftens del IX (Pilar 3) Jernbanepersonalets Sparebank 1 1 Innledning og formål med dokumentet 2 Organisasjonsstruktur og strategisk utvikling 2 3 Konsolidering

Detaljer

Delårsregnskap 2. kvartal 2010

Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 2. kvartal Kvartalsrapport 2. kvartal 2018

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 2. kvartal Kvartalsrapport 2. kvartal 2018 BB Bank ASA Kvartalsrapport for 2. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport 30.06.2012 Kvartalsrapport REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2012 Hovedpunkter resultat 1. kvartal 2012 - Driftsresultat før tap, 41,2 mill. kr (35,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 5 770 mill. kr (5 864 mill.

Detaljer

Informasjonsdokument

Informasjonsdokument Informasjonsdokument Knyttet til foreslått fusjon mellom Aurland Sparebank og Indre Sogn Sparebank og Vik Sparebank 12. desember 2018 Viktig informasjon Dette informasjonsdokumentet ( Informasjonsdokumentet

Detaljer

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon

1. kvartal 2010. Kapitaldekningen ved utgangen av kvartalet er 9,2 %, hvorav alt var kjernekapital. Generell informasjon 1. KVARTAL 2010 Sør Boligkreditt AS 2 1. kvartal 2010 Generell informasjon Sør Boligkreditt AS ble etablert høsten 2008 og er et heleid datterselskap av Sparebanken Sør. Selskapet er samlokalisert med

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018 BB Bank ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 2. kvartal 2012... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 5,574 mill. mot NOK

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2010

Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsrapport 1. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2016 Kommentarene er basert på morbankens regnskap. Datterselskapets eneste aktivitet er oppføring av et bygg på Stjørdal som skal tas i bruk av banken i 4. kvartal

Detaljer

Tilsvarende dokument

Tilsvarende dokument Tilsvarende dokument Dette Tilsvarende dokumentet er utarbeidet i forbindelse med notering av 3 856 023 nye egenkapitalbevis i Jæren Sparebank på Oslo Børs, utstedt i forbindelse med sammenslåingen mellom

Detaljer

BBF BBF Resultatregnskap pr Konsern Konsern

BBF BBF Resultatregnskap pr Konsern Konsern BBF BBF Resultatregnskap pr 31.12.2015 Konsern Konsern 2014 2015 (alle tall i hele tusen) Note 2015 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 63 69 Renter o.l. inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Detaljer

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker

ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014. Banken der du treffer mennesker ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2014 Banken der du treffer mennesker 3. kvartal 2014 HOVEDTREKK TREDJE KVARTAL God bankdrift og godt resultat i kvartalet. Endringer på verdipapirer

Detaljer

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal

DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt. 3. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Boligkreditt 3. Kvartal 2015 LANDKREDITT BOLIGKREDITT Beretning 3. kvartal 2015 Brutto renteinntekter pr 30. september 2015 utgjør 43,4 millioner kroner (48,9 millioner kroner

Detaljer

Kvartalsrapport.

Kvartalsrapport. 31.03.2013 Kvartalsrapport www.modum.sparebank1.no REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.3.2013 Hovedpunkter resultat 1. kvartal 2013 - Driftsresultat før tap, 17,2 mill. kr (13,3 mill. kr) - Forvaltningskapital, 5

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal

Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt. 1. Kvartal Delårsrapport Landkreditt Boligkreditt 1. Kvartal 2013 Landkreditt boligkreditt Beretning 1. kvartal 2013 Landkreditt Boligkreditt AS ble stiftet 12. august 2010. Selskapet er etablert som en av de strategisk

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 6.489 mill. mot NOK

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2008

Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsrapport 1.kvartal 2008 Regnskapsprinsipp Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2007. Delårsregnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal

Detaljer

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 2. kvartal 2006 RESULTAT Bankens resultat ved utgangen av andre kvartal 2006 utgjør 137 mill. kr før skatt. Det er en nedgang i forhold til foregående

Detaljer

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010

01.01-30.09 01.01-30.09 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.654 2.054 3.433 Renteinntekter og lignende

Detaljer

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter BBF BBF BBF Resultatregnskap pr 30.09.2015 Konsern Konsern Konsern 2014 1-3. kv 2014 1-3. kv 2015 (alle tall i hele tusen) Note 1-3. kv 2015 1-3. kv 2014 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 63 21

Detaljer

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012

Kvartalsrapport. 3. kvartal 2012 Kvartalsrapport (Beløp i tusen kr) Renteinntekter og lignende inntekter 63 803 59 753 199 498 158 700 225 502 Rentekostnader og lignende kostnader 48 548 49 615 155 737 135 723 193 902 Netto rente- og

Detaljer

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal

BN Boligkreditt AS. rapport 1. kvartal BN Boligkreditt AS rapport 1. kvartal 2010 innhold Styrets beretning...3 Nøkkeltall...5 Resultatregnskap... 6 Balanse...7 Endring i egenkapital... 8 Kontantstrømoppstilling... 9 Noter...10 2 BN Boligkreditt

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. Landkreditt Bank. 31.. Kvartal

DELÅRSRAPPORT. Landkreditt Bank. 31.. Kvartal DELÅRSRAPPORT Landkreditt Bank 31.. Kvartal 2011 Landkreditt Bank Kvartalsrapport pr 30. september 2011 Landkreditt Bank kan pr 30. september 2011 vise til et resultat på 41,3 millioner kroner. Resultatet

Detaljer

Delårsrapport 3.kvartal 2014

Delårsrapport 3.kvartal 2014 Kvartalsrapport Strømmen Sparebank Delårsrapport 3.kvartal 2014 Strømmen Sparebank Regnskap RESULTATREGNSKAP Morbank 3. kvartal isolert Tall i tusen kroner NOTE 2014 2013 Renteinntekter og lignende inntekter

Detaljer

2017 Kvartalsrapport 1.kvartal

2017 Kvartalsrapport 1.kvartal 2017 Kvartalsrapport 1.kvartal www.sb1ls.no REGNSKAP PR. 31.03.17 Tall i hele tusen I % av gj.snitt. forvaltningskapital RESULTATREGNSKAP 31.03.2017 31.03.2016 2016 31.03.2017 31.03.2016 2016 Renteinntekter

Detaljer

1. kvartalsrapport 2008

1. kvartalsrapport 2008 1. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker 1. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et underskudd på 6,6

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 12,684 mill. mot NOK

Detaljer

Resultat av ordinær drift: 6,2 mill. kr ( 6,6 mill. kr) Netto renteinntekter: 12,2 mill. kr (12,7 mill. kr)

Resultat av ordinær drift: 6,2 mill. kr ( 6,6 mill. kr) Netto renteinntekter: 12,2 mill. kr (12,7 mill. kr) 1 (tall i parentes viser samme periode for ). Resultat av ordinær drift: 6,2 mill. kr ( 6,6 mill. kr) Netto renteinntekter: 12,2 mill. kr (12,7 mill. kr) Netto provisjonsinntekter: 2,6 mill. kr ( 3,1 mill.

Detaljer

Kvartalsrapport 2012. 1. kvartal

Kvartalsrapport 2012. 1. kvartal Kvartalsrapport 2012 1. kvartal t e jø il lm a k lo i Tilstede 1. kvartalsrapport 2012 HOVEDTREKK FØRSTE KVARTAL MORBANK Redusert bidrag fra verdipapirer og høye andre driftskostnader ga et resultat på

Detaljer

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS

rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS rapport 3. kvartal 2008 Bolig- og Næringskreditt AS innhold Styrets beretning...3 Resultatregnskap...4 Balanse...4 Endring i egenkapital...5 Kontantstrømanalyse...5 Noter...6 [ 2 ] Bolig- og Næringskreditt

Detaljer

Delårsrapport. 1. kvartal 2013. Strømmen SPAREBANK

Delårsrapport. 1. kvartal 2013. Strømmen SPAREBANK Delårsrapport 1. kvartal 2013 Strømmen SPAREBANK Delårsregnskap 1. kvartal 2013. Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, Resultat dersom annet ikke er nevnt. Resultat før skatt etter 1. kvartal

Detaljer

Året. Tall i tusen kroner Note 2014 2013 2013

Året. Tall i tusen kroner Note 2014 2013 2013 Tall i tusen kroner Note Renteinntekter og lignende inntekter 26.123 25.349 105.063 Rentekostnader og lignende kostnader 13.193 13.466 55.795 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 12.930 11.884 49.269

Detaljer

Delårsrapport. 1. kvartal 2014. Strømmen SPAREBANK

Delårsrapport. 1. kvartal 2014. Strømmen SPAREBANK Delårsrapport 1. kvartal 2014 Strømmen SPAREBANK Delårsregnskap 1. kvartal 2014. Kommentarene med tall knytter seg til morbanken, Resultat dersom annet ikke er nevnt. Resultat før skatt etter 1. kvartal

Detaljer

Kvartalsregnskap BB Finans ASA

Kvartalsregnskap BB Finans ASA BBF BBF BBF Resultatregnskap pr 30.06.2015 Konsern Konsern Konsern 2014 1-2. kv 2014 1-2. kv 2015 (alle tall i hele tusen) Note 1-2. kv 2015 1-2. kv 2014 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 63 15

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 18.593 mill. mot NOK

Detaljer

Kvartalsrapport 2013. 3. kvartal

Kvartalsrapport 2013. 3. kvartal Kvartalsrapport 2013 3. kvartal DRIFTSRESULTAT 3. kvartal 2013 Bankens driftsresultat etter skatt i tredje kvartal 2013 ble 4,2 millioner kroner, som er en økning på 1,6 millioner kroner sammenlignet med

Detaljer

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Resultatregnskap Noter 31/3-2010 2009 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 268 243 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2015

Delårsrapport 1. kvartal 2015 Delårsrapport 1. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2014 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 3. kvartal 2014 1 Trøgstad Sparebank 3. kvartal 2014 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 3. kvartal 2014 et driftsresultat før skatt på NOK 27.311 mill. mot NOK

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2012... 3 3 Organisasjon... 4 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold...

Detaljer

PROSPEKT RETTET EMISJON

PROSPEKT RETTET EMISJON PROSPEKT RETTET EMISJON Notering av 1 486 487 egenkapitalbevis utstedt i forbindelse med den Rettede Emisjonen gjennomført i juli 2013 til tegningskurs NOK 185 per egenkapitalbevis. REPARASJONSEMISJON

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport Kvartalsrapport 31.03.2007 REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.03.2007 Resultatregnskapet Ved utgangen av mars 2007 viser driftsresultatet 12,3 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarer 1,32 % av gjennomsnittlig

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 Saksnr. A2010 021 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

(Beløp angitt i hele nok) Noter

(Beløp angitt i hele nok) Noter Resultatregnskap 01.01-30.06 01.01-30.06 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2011 2010 2010 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.277 638 3.433 Renteinntekter

Detaljer

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q4/2016

INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q4/2016 INSTABANK ASA DELÅRSRAPPORT Q4/2016 Vi tenker som deg. DELÅRSRAPPORT Om Instabank ASA Instabank er en ny norsk digital bank med kontor på Skøyen i Oslo. Instabank ASA mottok tillatelse fra Finanstilsynet

Detaljer

Regnskap 1. kvartal 2012

Regnskap 1. kvartal 2012 Regnskap 1. kvartal 2012 Kort presentasjon av Eiendomskreditt Etablert i 1997 Eiendomskreditt fikk konsesjon som kredittforetak 17.4.1998. Selskapet eies av 85 sparebanker og 2 ansatte. Formål Eiendomskreditts

Detaljer

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet)

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Lavere driftsresultat enn samme periode i fjor Lavere rentenetto enn samme periode

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014 Delårsrapport 1. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Informasjonsdokument

Informasjonsdokument Informasjonsdokument Knyttet til foreslått fusjon mellom Nes Prestegjelds Sparebank og Hol Sparebank Tilrettelegger Norne Securities AS 22. mars 2013 INFORMASJONSDOKUMENT NES PRESTEGJELDS SPAREBANK OG

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 3. kvartal postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.09.07 er forvaltningskapitalen på 669

Detaljer

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010.

Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal 2010. Helgeland Boligkreditt AS, 3. kvartal. Kort om virksomheten Helgeland Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Helgeland Sparebank og har hovedkontor i Mo i Rana, med adresse Jernbanegata 8601 Mo

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 31.03.2015

Kvartalsrapport pr. 31.03.2015 Kvartalsrapport pr. 31.03.2015 Endring av regnskapsprinsipp Fra 1.1.2015 har banken anvendt IAS 19R, og dermed endret regnskapsprinsipp, for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Banken

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2015

Delårsrapport 2. kvartal 2015 Delårsrapport 2. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2015 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA

Kvartalsrapport første kvartal 2002. Bankia Bank ASA Kvartalsrapport første kvartal 2002 Bankia Bank ASA Fortsatt høy vekst med 5 000 nye kortkunder i kvartalet. Totalt har Bankia ved utgangen av kvartalet vel 30 000 kortkunder. Utlån til kunder økte med

Detaljer

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Resultatregnskap 01.01-30.06 2. kvartal 03.07-31.12 Noter 2010 2010 2009 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 638 370 243 Renteinntekter og lignende inntekter

Detaljer

Kvartalsregnskap BB Finans ASA

Kvartalsregnskap BB Finans ASA BBF BBF BBF Resultatregnskap pr 31.03.2015 Konsern Konsern Konsern 2014 1. kv 2014 1. kv 2015 (alle tall i hele tusen) Note 1. kv 2015 1. kv 2014 2014 Renteinntekter og lignende inntekter 63 6 28 Renter

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014 Delårsrapport 2. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012

01.01-31.03 01.01-31.03 (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012 Resultatregnskap (Beløp angitt i hele 1.000 nok) Noter 2013 2012 2012 Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 539 521 1.831 Renteinntekter og lignende inntekter

Detaljer

Delårsrapport Landkreditt Bank 3. kvartal 2007

Delårsrapport Landkreditt Bank 3. kvartal 2007 Delårsrapport Landkreditt Bank 3. kvartal 2007 Delårsrapport pr 30. september 2007 REGNSKAP PR. 30. SEPTEMBER 2007 Generelt: Resultatregnskapet i Landkreditt Bank pr 3. kvartal 2007 viser betydelig resultatforbedring

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport Kvartalsrapport 30.09.2007 REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.09.2007 Resultatregnskapet Ved utgangen av 3. kvartal 2007 viste driftsresultatet 40,3 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarte 1,38 % av gjennomsnittlig

Detaljer