REGNSKAP FOR 1. KVARTAL 2000 Selskapets utvikling - omsetning og resultat

Transkript

1 Ekornes ASA, 6222 Ikornnes REGNSKAP FOR 1. KVARTAL 2000 Selskapets utvikling - omsetning og resultat Ekornes har i 2000 hatt en omsetning på NOK 373,7 mill., som tilsvarer en økning på NOK 24,9 mill. (7,1%) sammenlignet med tilsvarende periode i Konsernets driftsresultat per ble NOK 71,0 mill. (19%) mot NOK 59,0 mill. (16,9%) ved samme tidspunkt i Dette er en økning på 20%. Resultat før skatter ble NOK 73,2 mill. (19,6%) mot NOK 60,4 mill. (17,3%) per 1. kvartal Det er gjort avsetning for eventuell bonus til ansatte med NOK 4,0 mill., mot NOK 3,3 mill. for tilsvarende periode Justering for endelig avregning av bonus for 2000 vil som i fjor bli foretatt i siste kvartal. Ekornes har hatt størst omsetningsfremgang i eksportmarkedene (9%), men en mer beskjeden vekst i hjemmemarkedet (3%). Selskapets ordreinngang har i vært NOK 397 mill., som er vel 21% over tilsvarende periode i fjor. Ordreinngangen fra eksportmarkedene har økt med ca 21%, mens ordreinngangen fra det norske marked har vist en fremgang på 23%. Ordrebeholdningen ved utgangen av var NOK 140 mill., mot NOK 92 mill. på samme tidspunkt året før. Økningen i ordrereserven er knyttet til produktområdene Stressless og sofa. Kapasiteten innenfor produktområdet Stressless er nå noe for lav sett i forhold til den løpende etterspørselen, og tiltak er satt i verk for å øke denne med ca. 100 sitteplasser per dag, suksessivt mot utgangen av 3. kvartal. Marked I forhold til 1999 har Ekornes fortsatt sin positive utvikling i de fleste marked. Spesielt positiv har omsetningsutviklingen vært i Asia (+67%), Sverige (+35%) og UK (+24%). 1

2 Omsetning per fordelt på de viktigste markedene: Endring i omsetning 1. kv kv. 00 Norge 30,5% 32,0% +3,0% Rest Norden 13,5% 12,0% +18,0% Mellom-Europa (Tyskland, Holland, 10,5% 10,5% +8,0% Luxembourg, Østerrike, Sveits) Sør-Europa (Frankrike, Belgia, 13,5% 15,0% -3,5% Spania) UK 9,5% 8,5% +24,5% USA 19,0% 20,0% +0,5% Asia 3,5% 2,0% +67,5% Tilbakegangen i Sør Europa er midlertidig, da ordreinngangen i samme periode viser en økning på 10%. I Norge har møbelbransjen nå forholdsvis god utvikling som følge av den gode norske økonomien. Ekornes tror på en god utvikling for resten av året, forutsatt uendrede rammebetingelser. Selskapets omsetning i det svenske marked har i første kvartal økt med vel 35% i forhold til samme tidsrom i fjor. Årsaken er både en bedring i de generelle markedsforhold og omlegging av distribusjonen. Konjunkturene i USA er gode. Ekornes har en økning i ordreinngangen i på 24%. Ekornes er i dette markedet i ferd med å gjennomføre en mer målrettet og aktiv markedsføring. Dette skal på litt sikt skape grunnlag for en kraftigere vekst i USA. Produktområdene Stressless Den positive utviklingen for Stressless har fortsatt videre gjennom 2000, med en omsetningsøkning på ca. 5% og en økt ordreinngang på 23% sett i forhold til samme periode i Ekornes følger de tidligere annonserte planer mht. nyinvesteringer og videre oppbygging av produksjonskapasitet. Målsettingen er å øke kapasiteten i løpet av 3. kvartal med ytterligere 100 sitteenheter per dag. Produksjonen i har vært på ca. 900 sitteenheter per dag. I løpet av mai starter en omlegging av produksjonen. Stressless -produktene blir tilført flere nye og forbedrede funksjoner. Bl.a. kan nakkeputen heretter kobles over i en sovestilling. Omleggingen vil kunne påvirke produksjonskostnadene i en periode fremover. Ferdigstillelse av nytt skumplastanlegg i løpet av høsten 2000, samt derpå følgende rehabilitering av de gamle lokalene, vil gi Ekornes muligheten til å øke kapasiteten opp mot sitte enheter pr. dag. Denne tilleggskapasiteten er ikke tilgjengelig før etter år

3 Madrasser Omsetningen i for madrasser er opp med 23% sammenlignet med samme periode i Økningen er hovedsakelig kommet i Norge og Sverige. Det satses kontinuerlig på produktutvikling og en forbedret kolleksjon ble introdusert på messen i Ålesund sist høst. Denne kom ut til forhandlerne i februar, og har blitt godt mottatt. Utviklingen for madrasser er positiv også med hensyn til inntjening. Ekornes har klart å møte en hardere konkurranse i det norske markedet med økning i både omsetning og resultat. Omsetningen av madrasser har store sesongsvingninger, med 2. kvartal som det klart laveste. Det ventes derfor en lavere omsetning i neste kvartal. Sofa Omsetningen for sofa har vært ca. 9% høyere enn for samme periode i Økningen har hovedsakelig kommet i Danmark og Frankrike. Ekornes har siste året beholdt sine markedsandeler i det norske «sofa markedet» til tross for økende konkurranse også her. Bransjen er nå inne i den del av året som tradisjonelt er lavsesong for denne produktgruppen. Til tross for dette er ordresituasjonen for Ekornes meget god. Selskapet har fortsatt en god og bred presentasjon av sofakolleksjonen hos sine forhandlere i Norden. Eksport av enkelte sofamodeller er økende, noe som kan ses av utviklingen i Danmark og Frankrike. Omsetning fordelt på forretningsområdene: År Total omsetning (mill. NOK) 373,7 348, ,4 Stressless hvilestoler og sofa 67,0% 68,5% 67,5% Madrasser 15,0% 13,5% 14,5% Sofakolleksjonen 13,5% 13,0% 12,5% Skumplast, Sacco, Kiddo og andre 4,5% 5,0% 5,5% Likviditet Konsernets likviditetssituasjon er god. Total disponibel likviditet per var NOK 275 mill. før utbetaling av utbytte på NOK 117,0 mill. for Tallet inkluderer ubenyttede kredittrammer på NOK 104 mill. Vedtatt investeringsprogram for år 2000 på ca. NOK 130 mill. blir gjennomført innenfor innvilgede kredittrammer. Gjennomsnittlig bruk av rammene vil øke noe. Valuta Ekornes omsetter sine varer i respektive lands lokale valuta og har sikret tilnærmet 100% av sine netto forventede valutainntekter i Balanse Konsernets totalbalanse per 31. mars 2000 var NOK 893,3 mill. Per var den NOK 831,4 mill. Konsernets egenkapitalandel utgjør nå 52,1% etter beregnet skatt, men før avsetning til utbytte for regnskapsåret Utestående fordringer er siden årsskiftet økt med NOK 3,5 mill. Varelagerene er økt med NOK 16,5 mill. Anleggsmidler er økt med NOK 18,3 mill., etter netto avskrivninger i perioden på NOK 10,3 mill. 3

4 Kortsiktig gjeld er økt med NOK 4,2 mill. Selskapets kortsiktige gjeld er ikke rentebærende. Langsiktig gjeld er uendret. Antall ansatte per og ( ): Ansatte i Norge 1136 personer (1119) Ansatte i utlandet 88 personer (86) Totalt 1224 personer (1205) Dette tilsvarer ca årsverk per (1132 per ). Utvikling Begynnelsen av året har utviklet seg som forventet med hensyn til omsetning, mens ordreinngangen og lønnsomheten har vært bedre enn forventet. Selskapets driftsmargin i 2000 ligger i overkant av gjennomsnittet for Råvareprisene har vært stabile i perioden, men med indikasjon på noe høyere priser på enkelte innsatsfaktorer. Ordreinngangen har vært god i alle marked. Bedret ordreinngang i Norge (+23% i ) forventes å gi høyere omsetning i dette markedet i 2000 enn i Dette forventes å reflektere seg allerede i 2. kvartal. Den generelle bedringen i møbelsalget i Norge forventes å holde seg gjennom året, gitt fortsatt stabile rammevilkår og ro i finansmarkedene. Utsiktene for 2. kvartal 2000 er bedre enn for tilsvarende periode i Den gode markedsutviklingen for Stressless vil kunne kreve beslutninger om ytterligere økning utover de planlagte 100 sitteenheter i løpet av året. Kapasiteten vurderes løpende. Selskapets styre har besluttet å gjennomføre detaljplanlegging av byggetrinn 2 ved Stressless -fabrikken på Ikornnes. Endelig beslutning om byggestart vil bli tatt i løpet av høsten Forventet byggetid vil være 1,5-2 år. Den planlagte utbyggingen vil omfatte ca m 2 og gi rom for en total kapasitet på opptil 2000 sitteenheter pr. dag, samtidig som den muliggjør en betydelig effektivitetsforbedring. Konsernets totale ordrereserve ved utgangen av april var NOK 167 mill. 4

5 Aksjonær- og børsforhold I løpet av ble det omsatt i alt aksjer i Ekornes ASA over Oslo Børs. Antall Antall % av aksjekapital Aksjonærer ( ) ( ) Norske ,35% 65,40% Utenlandske ,65% 34,60% Selskapets 20 største aksjonærer var per 5. mai Aksjer %-andel 2000: 1. KLP Forsikring, NOR ,46 2. Gjensidige Nor, NOR ,63 3. Berit Ekornes Unhjem, NOR ,09 4. Gunnhild Ekornes Mertens, NOR ,92 5. Chase Manhattan Bank, GBR ,88 6. Bank of New York, LUX ,53 7. Verdipapirfondet Avanse, NOR ,18 8. Morgan Guaranty Trust, BLE ,15 9. Aksjefondet K-Vekst, NOR , Storebrand Livsforsikring, NOR , Citybank, N.A., GBR , K-Holding AS, NOR , Aksjefondet K-Avkastning, NOR , Norsk Hydros Pensjonskasse, NOR , DnB Real-Vekst, NOR , Postbanken Aksjespar, NOR , Skandinaviska Enskilda Banken S/A, NOR , Skandinaviska Enskilda Banken A/C, SWE , Jostein Ekornes, NOR , Vital Forsikring ASA, NOR ,23 SUM 20 største aksjonærer ,56 5

6 RESULTAT OG BALANSE/ RESULT AND BALANCE SHEET Resultat/ Income Statement (Mill. NOK/million NOK) Hele året/ Whole year 1999 Driftsinntekter/ Operating revenue 373,7 348, ,4 Vareforbruk/ Costs of goods sold 115,3 110,1 399,5 Lønn og sosiale kostnader/ Salaries and social costs 92,7 87,8 341,7 Andre driftskostnader/ Other operating expences 84,4 83,0 304,3 Ordinære avskrivninger/ Depreciations 10,3 8,9 37,4 Sum driftskostnader/ Total operating costs 302,7 289, ,9 Driftsresultat/ Operating result 71,0 59,0 244,5 Finansnetto/ Net financial income and expenses 2,2 1,4 5,7 Ordinært resultat før skatt/ Ordinary result before 73,2 60,4 250,2 taxes Beregnet skatt/ Accumulated taxes 22,0 18,1 75,0 Resultat etter skatt/ Result after taxes 51,2 42,3 175,2 Resultat per aksje/ Result per share 1,53 1,27 5,24 Balanse/ Balance (Mill. NOK/ Million NOK) Anleggsmidler/Total long term assets 335,3 246,8 317,0 Varelager/ Inventories 157,4 151,9 140,9 Fordringer/ Receivables 223,2 183,0 219,7 Likvider/Cash and bank deposits 177,4 190,1 153,8 Omløpsmidler/ Total current assets 558,0 525,0 514,4 Sum eiendeler/ Total assets 893,3 771,8 831,4 Sum egenkapital/ Total equity 465,3 381,5 407,5 Langsiktig gjeld/long term liabilities ( rentebærende) 40,8 38,6 40,8 Langsiktig gjeld/long term liabilities(ikke 19,2 27,2 19,3 rentebærend) Kortsiktig gjeld/current liabilities (««) 368,0 324,5 363,8 Sum gjeld/ Total liabilities 428,0 390,3 423,9 Sum gjeld og egenkapital/total liability and equity 893,3 771,8 831,4 N-6222 Ikornnes, 8. mai 2000/ 8 May 2000 Styret i Ekornes ASA/The Board of Ekornes ASA Olav Kjell Holtan Sigmund Ekornes Carl Graff-Wang Svein Ribe-Anderssen Formann/Chairman Arnstein Johannessen Ole Jan Korsnes Arild Merli Nils Fredrik Drabløs Adm. direktør/ Group Man. Director 6