Kompleksitet i familieeide bedrifter og ulike kategorier av eiere v/ Karoline Gleditsch og Simone Møkster, Family Business Norway 15.

Transkript

1 Kompleksitet i familieeide bedrifter og ulike kategorier av eiere v/ Karoline Gleditsch og Simone Møkster, Family Business Norway 15. november, Danske Bank NxG Academy

2 Family Business Norway Vi er en uavhengig forening av og for norske bedriftseiende familier stiftet september 2015 Vårt formål er å bidra til godt eierskap gjennom kompetanseheving og erfaringsutveksling blant medlemmene Vi ønsker å skape gode og relevante møteplasser for medlemmene Vi ønsker å formidle relevant forskning og spre gode praksiser blant medlemmene Vi har ingen næringspolitisk agenda Vi er en del av Family Business Network International, en paraplyorganisasjon for 30 medlemsland med totalt familiebedrifter Vi har 100 medlemsbedrifter med god spredning på størrelse, geografi og bransje

3 En klassiker innen fagfeltet familiebedrifter Eierskap Familien Virksomheten

4 Min familie - Karoline, 4. generasjonseier Eierskap Orkla 40% 60 + eiere i storfamilien Karoline Samboer Niese Familien Mor & far 2 brødre Ca ansatte Ekstern ledelse Virksomheten

5 Min familie - Simone, 2. generasjonseier Eierskap Eksterne eiere 5-10% 2 nevøer 4 nieser Svigerinne meg Søster Mor Svoger Bror Ca 500 ansatte Familien Virksomheten Mann & 2 barn

6 Din familie - Hvordan ser din familie ut? Eierskap Familien Virksomheten

7 Som utgangspunkt for interessentanalyse Eierskap Potensielle kjøpere Myndigheter Arbeidsgiver Kollegaer Venner Familien Virksomheten Eksterne styremedlemmer Oppkjøpskandidater Leverandører Banker Kunder Bransjeorganisasjoner Konkurrenter Talenter potensielle ansatte

8 Eierstruktur - følger ikke nødvendigvis generasjoner Kontrollerende eneeier Noe nytt må læres i overgangene Søskenpartnerskap Kusine- / fetterkonsortium

9 Diktator Demokrati Ulike eierstrukturer krever ulike styringsstrukturer - sikre beslutningsdyktighet og unngå handlingslammelse Eierstruktur Eneeier Plan for generasjonsskifte Styret Søsken partnerskap Generalforsamling Plan for generasjonsskifte konfliktløsning Søskenbarn konsortium Generalforsamling Konfliktløsning Eiermøter / aksjonærmøter Utviklingsplan / kompetanseplan Filantropi Family Office Styringsstruktur Eierledet Plan for kontinuitet i ledelsen (lederutviklingsprogram / kompetanseplan) Styret Risikokontroll, virksomhetsstyring Familieledet Plan for kontinuitet i ledelsen (lederutviklingsprogram / kompetanseplan) Styret Risikokontroll, virksomhetsstyring Familiestyrt Plan for kontinuitet i ledelsen (lederutviklingsprogram / kompetanseplan) Styret Familieråd Risikokontroll, virksomhetsstyring Kilde: Alexander Koeberle-Schmid, Denise Kenyon-Rouvinez, Ernesto J. Poza, Governance in family Enterprises, Palgrave 2014

10 Deler av vårt teoretiske utgangspunkt i dag Craig E. Aronoff Grunnlegger av Family business consulting group Tidligere president i FFI Spesialfelt: transformasjon, styring, visjon og verdier, konfliktløsning og lederutvikling John L. Ward Grunnlegger av Family business consulting group Professor innen Family Enterprise på Kellogg School of Management Spesialfelt: kontinuitet, eierskap, styring og filantropi

11 Hva kjennetegner en god eier? En god eier av en familiebedrift er en person som tar bevisste valg for å være en aktiv deltager og bidragsyter både for familiebedriften og den bedriftseiende familien. Hva er forskjellen på en eier og en investor? Eiere av en familiebedrift kan ansees som investorer fordi det er en risiko forbundet med verdiene de eier i bedriften, men det som skiller eierne fra investorene er at investorene er kun opptatt avkastningene og risikoen på investeringene de foretar seg uten å være personlig eller følelsesmessig involvert eller engasjert i bedriften de investerer i.

12 Type eiere og former for eierskap juridisk synspunkt Flertallseier / minoritetseier Flertall - eier mer enn 50% av stemmene og kontrollerer selskapet Mindretall - eier mindre enn 50% av stemmene. I selskap uten flertall og småeierposter spredt utover flere familiemedlemmer kan stemmer opptre i blokk for å få flertall Eiere Styret Eiere med / uten stemmerett Eiere som ønsker å gi fra seg aksjer uten å gi fra seg kontroll kan dele opp aksjene i ulike klasser (klasse A, B) Aktuelt både innad i familien og med eksterne eiere Ledelse Ansvarlig partner / begrenset partner Ansvarlig partner har stemmerett og ubegrenset personlig ansvar Begrenset partner har ingen stemmerett og ansvar er begrenset til det som er investert Stiftelse Hele eller deler av aksjene i et familieselskap kan være i en stiftelse Tilgodesette har ikke stemmerett

13 Kategorisering av eiere - et annet perspektiv Operasjonelleier En eier som er ansatt i bedriften og involvert i daglig drift. Styrendeeier Bruker all sin tid på å styre bedriften, men er ikke involvert i operasjon. f.eks. styreleder Aktiveier Er ikke ansatt i bedriften, men har genuin interesse og følger med på alle nivå. Passiveier Mottar utbytte, men tar ingen beviste valg for å forbli eier Investerendeeier Tilsvarende en passiveier, men tar mer beviste valg om å forbli eier gitt de er fornøyd med utbytte Stolteier Er ikke engasjert i eller besitter noe spesiell kunnskap om bedriften, men er allikevel stolt over å være eier høy Grad av involvering lav

14 Til diskusjon: 1. Hvilken rolle har du i dag? 2. Hvilken rolle ønsker du å ha om 5 år? 3. Hvordan komme dit? Operasjonelleier En eier som er ansatt i bedriften og involvert i daglig drift. Styrendeeier Bruker all sin tid på å styre bedriften, men er ikke involvert i operasjon. f.eks. styreleder Aktiveier Er ikke ansatt i bedriften, men har genuin interesse og følger med på alle nivå. Passiveier Mottar utbytte, men tar ingen beviste valg for å forbli eier Investerendeeier Tilsvarende en passiveier, men tar mer beviste valg om å forbli eier gitt de er fornøyd med utbytte Stolteier Er ikke engasjert i eller besitter noe spesiell kunnskap om bedriften, men er allikevel stolt over å være eier høy Grad av involvering lav

15 Hva fortjener eiere - utover stemmerett Økonomisk avkastning Avkastning på risiko og kapital som er investert Belønne eierskap Ansvarlighet Kan holde styret og ledelse ansvarlige for et sett av verdier, resultatmål, struktur & styring, ikke finansielle mål Ledelse Lederutvikling og plan for etterfølgelse for å sikre at nødvendig kompetanse, tillit og visjon er tilgjengelig for å bevare og videreutvikle bedriften Kompetent styre Kompetent og uavhengig styre som representerer alle eiere Hjelper eierne med å ta bedriften dit eierne vil Informasjon Tilstrekkelig informasjon tilgjengelig Åpenhet fra ledelsen Respekt Å bli tatt på alvor og hørt Å få respons på henvendelser Fysisk tilhørighet En følelse av tilhørighet og hensikt med det å være eier En følelse av å delta og bidra som eier Beskytte bedriften Sikre at langsiktighet er ivaretatt Finne en balanse mellom friheten til individet, velferd til eierne og integriteten til bedriften Aksjonær -avtale

16 Fordeler og ulemper med familieeiere Økonomisk avkastning Stolthet over å tilhøre familiebedriften Muligheten til å delta i noe større enn seg selv Begrenset likviditet i aksje ikke omsettelig eiendel Familiens omdømme begrenser handlingsfrihet til familiemedlemmer Familierikdom kan gjøre det vanskelig å bli økonomisk uavhengig og / eller selvstendig og ansvarlig for eget liv og handlinger (far vet best) Uinformerte eiere kan holde bedriften tilbake / handlingslammelse Tappe verdier fra selskapet hvis minoritetsaksjonærer kjøpes ut Fare for avstand og ansvarsfraskrivelse ved mange eiere Ved børsnotering familiens mål må balanserer med øvrige eieres mål og tilgang til informasjon er regulert Retningslinjer for eierne Pleie eierrelasjoner

17 Komplekst å være eier En god eier har tatt en bevist valg om å være en aktiv bidragsyter til familiebedriften og familien Uavhengig av involveringsgrad er det krefter som påvirker deg: Kvaliteten på ledelsen og styret Harmoni eller disharmoni i familien Muligheten til økonomisk avkastning Antall eiere og fordeling av aksjer Må ikke være ansatt for å være en god eier, men det krever tid, energi og innsats for å tilegne deg nødvendig kompetanse, holde deg informert og bruke tid på å samhandle med andre familiemedlemmene

18 Hjemmelekse - Forventningsavklaring 1. Formål med øvelsen: Dette er en enkel og god øvelse for å unngå at man bruker energi på å tro at andre har forventninger til deg de kanskje ikke har samt at øvelsen skaper grunnlag for god kommunikasjon 2. Forberedelser: Sett av tid med deltakerne ½ - 1 time. Forbered dem på at de skal gjøre en enkel øvelse på forventningsavklaring. Definer hvem forventningsavklaringen skal gjøres i forhold til (andre eiere, med adm.dir, med styreleder, foreldre / barn, mellom søsken osv). Den kan være en god øvelse å gjøre som en innledning eller avslutning på et eiermøte 3. Øvelse: Hver deltaker bruker 10 min til å reflektere over de tre spørsmålene. Diskutere sammen hverandres forventninger. Har gruppen flere enn 5 deltakere kan det være hensiktsmessig å dele inn i grupper. De med tettest relasjon bør være i samme gruppe. 1. Hvilke forventninger har jeg til meg selv 2. Hvilke forventninger har jeg til de andre 3. Hvilke forventninger tror jeg de andre har til meg

19 Hva er familiens unike bidrag til bedriften? v/ Simone Møkster, Family Business Norway 16. november, Danske Bank NxG Academy

20 The family business map - et rammeverk for langtidsplanlegging + Betydning av hindring Passive / ut Eksterne eiere Ekstern ledelse Delegert Familieeid Ekstern ledelse Familiedrevet Utvannet eierskap Familieledet Tett kontroll Familieeid Familieledet - + Viktigheten av familieressurser

21 Universelle familieressurser Evaluering av Simone sin familie Evaluering av Karoline sin familie Navn Familienavn Historie, arv og ettermæle til familien og virksomheten Familienavn Historie, arv og ettermæle til familien og virksomheten Familienavn Historie, arv og ettermæle til familien og virksomheten Verdier Religiøse verdier Kulturelle verdier Personlige og familieverdier Religiøse verdier? Kulturelle verdier? Personlige og familieverdier (nøktern, tillit, hardt arbeidende) Religiøse verdier Kulturelle verdier alle er pingviner Personlige og familieverdier Nettverk Inngiftet nettverk Forretningsnettverk Politisknettverk Inngiftet nettverk = 0 Forretningsnettverk Politisknettverk? Inngiftet nettverk Forretningsnettverk Politisknettverk Kilde: Morten Bennedsen and Joseph P.H. Fan, The family business map, Palgrave Macmillan, Side 24

22 Vanlige hindringer Evaluering av Simone sin familie Evaluering av Karoline sin familie Familie Antall Felles interesse og psykologi Avhengighet til nøkkelindivid Antall Felles interesse og psykologi Avhengighet til nøkkelindivid Antall Felles interesse og psykologi Avhengighet til nøkkelindivid Institusjonelle Arveavgift, arvetradisjoner, arvelov Eiendomsrettigheter Regulering og deregulering Korrupsjon Arveavgift, arvetradisjoner, arvelov Eiendomsrettigheter Regulering og deregulering Korrupsjon Arveavgift, arvetradisjoner, arvelov Eiendomsrettigheter Regulering og deregulering Korrupsjon Market Konkurranse og vekst Industrikonsolidering Globalisering Konkurranse og vekst Industrikonsolidering Globalisering Konkurranse og vekst Industrikonsolidering Globalisering Kilde: Morten Bennedsen and Joseph P.H. Fan, The family business map, Palgrave Macmillan, Side 53

23 Diskuter betydningen av disse for din familiebedrift UNIVERSELLE FAMILIERESSURSER VANLIGE HINDRINGER Navn Familienavn Historie, arv og ettermæle til familien og virksomheten Familie Antall Felles interesse og psykologi Avhengighet til nøkkelindivid Verdier Religiøse verdier Kulturelle verdier Personlige og familieverdier + Institusjonelle Arveavgift, arvetradisjoner, arvelov Eiendomsrettigheter Regulering og de-regulering Korrupsjon Nettverk Inngiftet nettverk Forretningsnettverk Politisknettverk Market Konkurranse og vekst Industrikonsolidering Globalisering Kilde: Morten Bennedsen and Joseph P.H. Fan, The family business map, Palgrave Macmillan, Side

24 The family business map - et rammeverk for langtidsplanlegging IDENTIFISER PLANLEGG BEVAR Familie ressurser: Familiens unike bidrag til bedriften Hindringer: Utfordringer fra familien, institusjoner og markedet Sammenlign med andre Hvor vil vi være om 10 år? Eierskap og ledelsesstruktur? Verktøy: Bruk kartet for å plassere bedriften i dag og hvilken plass man ønsker å ha i fremtiden Hvilke styringsstrukturer og ledelseselementer må du jobbe med for å implementere plan? Kilde: Morten Bennedsen and Joseph P.H. Fan, The family business map, Palgrave Macmillan, 2014

25 Hjemmelekse: finn din familiebedrifts plassering på kartet -

26 The family business map - eksempler + Betydning av hindring Passive / ut Eksterne eiere Ekstern ledelse Delegert Familieeid Ekstern ledelse Familiedrevet Utvannet eierskap Familieledet Tett kontroll Familieeid Familieledet - + Viktigheten av familieressurser

27 The family business map for langsiktig planlegging for neste generasjon Fordelt eierskap Utgang Hindringer Utvannet eierskap Ekstern ledelse Familie ressurser Familie ledet Ekstern ledelse Konsentrert familieeierskap Familie ledet Dagens balanse mellom ekstern ledelse og styreleder fra familien er bra Fokus på å unngå utvanning av eierskap

28 The family business map for langsiktig planlegging for neste generasjon Fordelt eierskap Utgang Hindringer Utvannet eierskap Ekstern ledelse Familie ressurser Familie ledet Ekstern ledelse Konsentrert familieeierskap Familie ledet For å fortsatt være familieledet må vi ha en kompetanseplan for å sikre at vi kan ha flere egnede kandidater som ledere Fokus på å unngå utvanning av eierskap

29 Plasser din familiebedrift 1. Hvor er dere i dag? 2. Hvor ønsker dere å være om 10 år? 3. Tiltak for å bevare familieressurser og håndtere hindringer? Utgang Fordelt eierskap Hindringer Utvannet eierskap Ekstern ledelse Familie ressurser Familie ledet Ekstern ledelse Familie ledet Konsentrert familieeierskap

30 Grunnlag for generasjonssamarbeid Gir fra seg Overføring av familieverdier gjennom kommunikasjon, oppmuntring og læring Overtar «Eldre generasjon» «Neste generasjon»