Foreløpig pgregnskap 2012

Transkript

1 Q4 Foreløpig pgregnskap Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen Kirsten Idebøen, Administrerende direktør 14. februar 2013

2 Mer enn dobling av resultat før skatt i sammenlignet med 2011 Resultat før skatt konsern (MNOK) - kvartalsvis Resultat før skatt: MNOK 787 (387) i og MNOK 234 (140) i 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Resultat etter skatt i : MNOK 439 (526) Høy skattekostnad som følge av engangseffekt på MNOK 193 ved innføring av nye regler for fritaksmetoden for livsforsikringsselskap* Egenkapitalavkastning: 8,6 (11,1) %. Korrigert for den ekstraordinære skattebelastningen, var egenkapitalavkastningen i på 12,3 % Forvaltningskapital: NOK 46,6 (42,0) mrd God soliditet: Kapitaldekning: 14,9 (16,2) % Kjernekapitaldekning: 13,4 (14,6) % Godt kapitalisert til å møte nye og strengere kapitalkrav ved innføring av Solvency II-regelverket SpareBank 1 Gruppen AS (morselskap) tar sikte på å utbetale hele resultat etter skatt, foreløpig beregnet til MNOK 687, som utbytte 2 * Nytt regelverk inneholdt ikke overgangsordninger for skattemessig inngangsverdi. Bruk av historisk kostpris medførte dermed en betydelig engangseffekt ved beregning av latent utsatt skatt

3 Utvikling i resultat før skatt per forretningsområde 414 Resultat før skatt per datterselskap (MNOK) 619 År År Rekordhøyt resultat i livsforsikring. Bedret risiko- og administrasjonsresultat, økt bufferkapital og oppreserveringer for langt liv. Sterk resultatfremgang i skadeforsikring. Høye netto finansinntekter og betydelig bedring i forsikringsresultatet. 185 Negativt resultat i ODIN på grunn av lavere gjennomsnittlig forvaltningskapital og engangskostnader. Liv SB1 SB B1 Ska ade ODIN SB 1 Mark kets -169 SB1 1G Fina ans God inntekstvekst i SpareBank 1 Markets. Selskapet har gjennom året styrket sin posisjon betydelig i markedet for obligasjonsemisjoner. Underskudd i som følge av fortsatt oppbygging g av et ledende kapitalmarkedsmiljø. Resultat i SpareBank 1 Gruppen Finans preget av omsetningssvikt i Conecto og marginpress i Factoring. God inntektsvekst i Portefølje. 3

4 SpareBank 1 Livsforsikring Bedret administrasjons- og risikoresultat bidro til rekordhøyt resultat før skatt 4

5 129 SpareBank 1 Livsforsikring Bedret et administrasjons- asjo s og risikoresultat bidro til rekordhøyt resultat før skatt Resultat t før skatt (MNOK) - kvartalsvis 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Resultat før skatt: MNOK 479 (414) i og 99 (98) i 4. kvartal Resultat i 4. kvartal påvirket av økte oppreserveringer for økt levealder* Salg av innskuddspensjon har økt med 25,0 % i Salg av personforsikring har økt med 15,3 % i Administrasjonsresultat: MNOK -56 (-66) i og MNOK -27 (-3) i 4. kvartal 78 Svakere resultat i kvartalet skyldes i hovedsak engangskostnader i forbindelse med omstilling Risikoresultat: MNOK 292 (241) i og MNOK 90 (38) i 4. kvartal 2011 Renteresultat: MNOK 269 (369) i og MNOK 51 (3) i 4. kvartal Høy skattekostnad på MNOK -290 (98) som følge av endring i regelverket for fritaksmetoden. Engangseffekten knyttet til endringen utgjorde MNOK * Finanstilsynet anmodet livselskapene i desember om at risikooverskuddet innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser ble benyttet til avsetning for økt levealder.

6 SpareBank 1 Livsforsikring Selskapet har bygget solide buffere Utvikling Utvikling i bufferkapital i bufferkapital, (%) per - per kvartal kvartal (% 16,3 % 14,6 % 152% 15,2 148% 14,8 14,0 % 14,1 % 13,6 % 12,8 % 11,0 % Kursreguleringsfond (MNOK) - akkumulert kv kv kv kv 2011 Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger 4. kv kv 2. kv 3. kv Delårsresultat Kursreguleringsfond Forvaltningskapital: NOK 29,1 (26,6) mrd. 4. kv Avsetningene til økt levealder ble i styrket med MNOK 83 for ytelsespensjon og utgjør nå 5,4 % av premiereserven. Tilleggsavsetninger utgjør 4,4 % For fripoliser ble det avsatt MNOK 62 og utgjør nå 3,3 % av premiereserven. Tilleggsavsetninger utgjør 2,0 % Kapitaldekning: 18,5 % - uendret fra 2011 Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital Estimert solvensmargin på 317,4 %, mot 303,5 % i 2011 Selskapet har en samlet bestand i YTP og fripoliser på ca. NOK 7 mrd., tilsvarende en markedsandel på 2,3 % YTP: ca. NOK 3 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en markedsandel på 2,2 % Fripoliser: ca. NOK 4 mrd. i forsikringsforpliktelser. Tilsvarer en markedsandel på 2,5 % 6

7 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyere netto finansinntekter i og betydelig bedret forsikringsresultat 7

8 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Høyere netto finansinntekter og betydelig bedret forsikringsresultat Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis Resultat før skatt: MNOK 619 (185) i og MNOK 198 (168) i 4. kvartal 1. kvartal 2. kvartal 3kvartal 3. 4kvartal 4. (-16) i 4. kvartal Forsikringsresultat: MNOK 62 (-37) i og MNOK 26 ( 16) i 4 kvartal Betydelig bedret skaderesultat med økte inntekter og redusert skadeprosent både i PM og BM i morselskapet, med henholdsvis 5,3 og 12,8 prosentpoeng fra 2011 til Skadekostnadsprosjekt: Mål MNOK 140 i perioden 1. kvartal - 2. kvartal Realisert MNOK 112 per 4. kvartal Netto finansinntekter: MNOK 538 (260) i og MNOK 120 (161) i 4. kvartal Finansavkastning: 5,2 (2,9) % Premieinntekt for egen regning NOK 5,1 (4,7) mrd., tilsvarende en vekst på 8,0 % Bestandsvekst på MNOK 248, tilsvarende en vekst på 4,8 %. Total bestand per på NOK 5,45 mrd. 8

9 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Inntektsvekst og lavere skadeprosent i PM og BM i Combined ratio for egen regning (%) i kvartalet Combined ratio for egen regning (%) akkumulert *Combined ratio for egen regning inkl. personforsikring i SB1 Livsforsikring 105,5 17,3 101,9 18,4 105,8 17,3 100,7 101,6 22,2 16,7 96,5 18,5 101,5 20,2 93,4 24,4 94,0 96,2 97,7 18,2 18,8 17,4 103,5 96,8* 18,8 98,2 20,0 93,4* 88,2 83,4 88,5 78,5 84,9 78,0 81,4 69,1 75,8 77,5 80,3 84,6 78,3 1. kv kv kv kv kv 2. kv 3. kv 4. kv Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent Etter ny forskrift, skal indirekte skadebehandlingskostnader klassifiseres som skadeutbetalinger med virkning fra. Dette medfører en allokering fra driftskostnader til utbetalte skader. Tallene for skade- og kostnadsprosent for tidligere år er omarbeidet i henhold til ny forskrift. 9

10 SpareBank 1 Markets Styrket på renteområdet og gpositiv inntektsvekst 10

11 SpareBank 1 Markets Styrket på renteområdet og positiv inntektsvekst Omsetningsvekst på alle forretningsområder i 4. kvartal SpareBank 1 Markets etablerte i et formalisert samarbeid med Sparebank 1 SMN om egenhandel i obligasjoner og derivater. Samarbeidet understøtter emisjonsvirksomheten og dermed plasseringskapasiteten. Resultater Total omsetning : MNOK 150 (86), opp 73 % I 4. kvartal: MNOK 50 (15), opp 228 % Positivt ordinært driftsresultat i 4. kvartal, før restrukturerings- og oppstartskostnader. t t Brutto verdiskaping for SB1-alliansen på MNOK 198 i, hvorav MNOK 48 er inntektsført i eierbankene Selskapet har styrket t sin posisjon i markedet for Resultat før skatt obligasjonsemisjoner betydelig gjennom året : MNOK -169 (-155) I 4. kvartal: MNOK -15 (-77) Bokførte inntekter (MNOK) - Utvikling kvartalsvis Betydelig styrket markedsandel for obligasjonsemisjoner j 9 % 2 % 2011 SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1 Markets, levere hele kapitalstrukturen, fra banklån til obligasjoner og egenkapital 11

12 ODIN Forvaltning Igjen på offensiven 12

13 ODIN Forvaltning Ekstraordinære kostnader preger resultatet Resultat før skatt (MNOK) - kvartalsvis 1. kvartal 2. kvartal kvartal 4. kvartal 6 1,9 Resultat før skatt: MNOK -20 (22) i og MNOK -20 (-9) i 4. kvartal Ekstraordinære kostnader på MNOK 30 preger resultatet Offensiv bemannings- og kostnadskutt gjennomført omstillingskostnader belastet regnskapet Verdien av goodwill i ODINs datterselskap i Finland er nedskrevet med MNOK 12,6-9 -0,5-1,5 Forvaltningshonorarer: MNOK 257 (303) for året og MNOK 62 (62) i kvartalet Lavere gjennomsnittlig g forvaltningskapital i sammenlignet med Forvaltningskapital: NOK 24,8 (23,4) mrd. Økt med NOK 0,4 mrd. i løpet av 4. kvartal Markedsandel for aksjefond på 8,2 (8,9) % og 4,44 (3,8) % for kombinasjonsfond 13

14 ODIN Forvaltning Forbedring av investeringsprosess gir resultater 10 av 12 aksjefond foran indeks Fondenes avkastning per (%) 32,4 Fondet Indeks 9,4 21,0 19,0 15,9 12,6 10,4 10,8 15,4 22,8 11,2 20,1 12,5 7,2 15,2 8,5 10,710,0 36 3,6 4,1 17,4 13,4-2,8-5,0 ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN Norge Sverige Finland Norden Europa Europa SMB ODIN Global l ODIN Global l SMB ODIN Emerging Markets ODIN Maritim ODIN ODIN Offshore Eiendom I Ti av ODINs 12 aksjefond, alle 5 rentefond og alle 3 kombinasjonsfond foran referanseindeks i 14

15 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Marginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i inkassomarkedet. God vekst i porteføljevirksomheten 15

16 SpareBank 1 Gruppen Finans konsern Marginpress i factoringvirksomheten og svak utvikling i inkassomarkedet. God vekst i porteføljevirksomheten Resultat før skatt (MNOK) - akkumulert 27,9 År ,7 År 25,2 Resultat før skatt*: MNOK 25,22 (27,9) i og MNOK 7,2 (5,9) i 4. kvartal Factoring har hatt god vekst det siste året, men lavere marginer presser inntjeningen. Markedsandelen er økt til 15,7 % i fra 14,1 % i ,6 12,8 16,7 Høyere porteføljevolum i enn i 2011 har gitt økte inntekter i porteføljeadministrasjonen**. Samlet porteføljevolum var MNOK (1.152) ved årsskiftet 3,5 6,4 Nullvekst i inkassomarkedet. Reduserte inkassoinntekter i Conecto som følge av lavere saksinngang Factoring Portefølje Conecto (inkasso) SB1G Finans konsern SpareBank 1 Gruppen Finans har i bygget fundament for videre vekst og lønnsomhet. Samarbeidet med SpareBank 1-bankene gir fremover nye muligheter for kryssalg av inkassotjenester til bankenes BM-kunder kunder. 16 *Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkl. også ledelse og merverdiavskrivninger ** Forretningsområde innen oppkjøp av porteføljer av krav som innfordres i konsernets inkassoselskap

17 Fremtidsutsikter SpareBank 1 Gruppen konsern SpareBank 1-alliansen står sterkere enn noensinne. Både bankene og produktområdene hevder seg godt i konkurransebildet, og resultatutviklingen er god. SpareBank 1 Gruppen konsern vil, i tett samarbeid med alliansebankene, fortsette arbeidet med å styrke alliansens posisjon. SpareBank 1 Gruppen er gjennom sine ulike datterselskap eksponert mot verdipapirmarkedet, og utvikling i børskurser og rente vil i stor grad påvirke verdiskapingen i konsernet. Tettere samarbeid mellom skade- og livsforsikringsvirksomheten forventes å gi økte inntekter gjennom muligheter for kryssalg og et mer helhetlig kundetilbud. Samarbeidet vil også skape grunnlag for mer effektive prosesser i hele verdikjeden, sterkere konkurranseevne og lavere kostnader. 17

18 Hele Norges sparebank 18 18

19 Appendiks 19

20 SpareBank 1-alliansen har en solid forretningsmodell, med nærhet til kundene og en konservativ risikoprofil Aksjonærer og distributører SamSpar 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12 % 19,5 % 10 % Produkter, provisjon og utbytte Sl Salg SpareBank 1 Gruppen AS BN Bank Bank k1 Ol Oslo Akershus SpareBank 1 Skadeforsikring ODIN Forvaltning (100 %) (100 %) Virksomheter i SpareBank 1 alliansen SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Livsforsikring (100 %) SpareBank 1 Markets (97,55 %) SpareBank 1 Medlemskort (100 %) SpareBank 1 Gruppen Finans (100 %) Alliansesamarbeidet Merkevare, teknologi, kompetanse, prosesser, beste praksis og innkjøp. Kompetansesentre: Betaling/Trondheim, kreditt/stavanger, læring/tromsø 20

21 SpareBank 1 Gruppen Nøkkeltall 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året Konsern Resultat etter skatt (MNOK) -51,8 227,7 63,4 199,9 281,0-4,3 97,2 151,9 439,2 525,8 Egenkapitalavkastning (%) -3,8 % 17,2 % 5,0 % 15,9 % 23,2 % -0,3 % 8,1 % 12,9 % 8,6 % 11,1 % Kapitaldekning per kvartal (%) 14,9 % 16,7 % 15,9 % 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 14,9 % 16,2 % Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,4 % 15,3 % 14,5 % 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 13,4 % 14,6 % SB1 Livsforsikring Risikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 89,8 79,7 92,6 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 291,5 241,4 Administrasjonsresultat (MNOK) -26,7-3,1-19,0-7,5-3,2-19,8-24,2-18,7-56,2-65,9 Renteresultat (MNOK) 51,2 97,3 47,0 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 268,8 368,5 Resultat etter skatt (MNOK) -154, ,7 89,1 125,8 193,7 114,6 73,8 129,99 189,2 511,9 Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 13,6 % 16,3 % 14,8 % 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 13,6 % 11,0 % Kapitaldekning per kvartal (%) 18,5 % 19,0 % 20,0 % 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 % 18,5 % Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 590,0 555,5 389,6 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 590,0 184,9 SB1 Skadeforsikring konsern Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 25,8 24,9 31,1-19,5-16,0 0,5 8,2-29,9 62,4-37,3 Netto finansinntekter (MNOK) 119,8 172,8 51,0 194,0 160,8-62,3 66,8 95,1 537,6 260,3 Resultat etter skatt (MNOK) 147,6 142,6 42,2 139,5 90,3-81,2 41,8 39,8 471,9 90,7 Skadeprosent f.e.r (%) 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,5 % 88,5 % 83,4 % 88,2 % 78,3 % 84,6 % Kostnadsprosent f.e.r (%) 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 22,2 % 17,3 % 18,4 % 17,3 % 20,0 % 18,8 % Combined ratio f.e.r (%) 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 98,2 % 103,5 % Bestandspremie (MNOK) ODIN Forvaltning Forvaltningshonorar (MNOK) 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 69,4 85,5 86,8 257,1 303,5 Resultat etter skatt (MNOK) -18,6 1,4-1,0-0,3-7,0 4,3 8,9 8,6-18,5 14,8 Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,2 % 8,3 % 8,4 % 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,2 % 8,9 % Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,4 % 4,0 % 4,1 % 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 4,4 % 3,8 % SB1 Markets Driftsinntekter (MNOK) 50,1 26,6 40,0 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 149,6 86,3 Resultat t etter skatt (MNOK) -12,7-46,6 6-32,6-32,5-57,4-37,3 3-15,9-2, , ,1 1 SB1G Finans konsern Resultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 5,4 2,7 5,4 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 18,4 19,1 Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 4,0 1,8 1,0 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,0 9,3 Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 2,1 1,6 5,0 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 12,0 17,7 *) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat 21

22 SpareBank 1 Gruppen konsern Resultat for Året Beløp i mill. kroner 2011 Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 479,4 414,1 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 618,9 185,3 - ODIN Forvaltning -20,4 21,8 - SpareBank 1 Markets -168,5-154,8 - SpareBank 1 Medlemskort 10,4 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 25,1 27,9 - Konsernjusteringer -8,4 28,6 Sum resultat datterselskaper s ape før skatt 936,4 535,1 Driftskostnader morselskap -75,1-88,6 Netto finans morselskap -74,7-59,3 Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,2 Resultat før skatt 786,6 387,3 Skattekostnad -347,5* 138,5 Resultat etter skatt 439,2 525,8 Majoritetens andel av resultat etter skatt 442,2 529,8 Minoritetens andel av resultat etter skatt -3,0-4,0 Året Nøkkeltall 2011 Egenkapitalavkastning 8,6 % 11,1 % * Høy skattekostnad i konsernet som følge av engangseffekten på MNOK 193 ved innføring av nye regler vedrørende begrensning av fritaksmetoden for aksjer som eies av livsforsikringsselskap. 22

23 SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultater 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv Beløp i mill. kroner Andel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 197,9 185,0 70,4 165,5 167,6-88,8 56,2 50,3 307,5 253,9 - ODIN Forvaltning -20,3 1,9-1,5-0,5-8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 - SpareBank 1 Markets -14,6-64,2-44,9-44,8-77,5-51,8-22,1-3,4-24,0-29,0 - SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,8 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 7,2 3,8 7,5 6,8 5,9 12,2 3,0 6,8 6,6-4,9 - Konsernjusteringer -0,4 1,0-9,0 0,0-1,9 16,4 15,1-0,9-6,3-7,4 Sum resultat datterselskaper før skatt 271,1 274,9 166,6 223,8 188,1-26,1 175,9 197,1 374,6 318,1 Driftskostnader morselskap -18,4 2,9-26,1-33,5-29,4-16,0-15,6-27,7-16,5 40,7 Netto finans morselskap -18,6-21,6-17,7-16,8-19,2-18,0-15,0-7,1-15,6-11,4 Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Resultat før skatt 234,0 256,2 122,9 173,5 139,6-60,1 145,4 162,4 342,5 347,4 Skattekostnad -285,9-28,5-59,5 26,4 141,4 55,8-48,1-10,5-18,5-88,4 Resultat etter skatt -51,8 227,7 63,4 199,9 281,0-4,3 97,2 151,9 324,0 259,1 Majoritetens andel av resultat etter skatt -51,5 228,8 64,2 200,7 282,6-3,1 98,0 152,4 327,9 263,9 Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,3-1,1-0,8-0,8-1,6-1,1-0,8-0,5-3,9-4,8 23

24 SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 4. kvartal og året 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Risikoinntekter 502,4 380,6 369,1 361,2 348, , ,7 Risikokostnader -405,2-291,5-266,2-340,4-303, , ,7 Risikoresultat 97,2 89,2 102,9 20,7 44,8 310,0 277,0 Tekniske avsetninger -7,4-9,5-10,3 8,7-6,3-18,5-35,6 Risikoresultat etter tekniske avsetninger 89,8 79,7 92,6 29,4 38,5 291,5 241,4 Oppreservering -50,6 * 0,0 0,0 0,0 0,0-50,6 0,0 Risikoresultat etter tekn. avs. og oppres. 39,1 79,7 92,6 29,4 38,5 240,9 241,4 Gebyrer 189,2 192,3 180,9 184,8 196,7 747,1 708,6 Driftskostnader ekskl. provisjoner -144,7-130,6-137,4-128,6-130,9-541,3-527,2 Provisjoner -71,1-64,8-62,5-63,7-69,0-262,1-247,3 Administrasjonsresultat -26,7-3,1-19,0-7,5-3,2-56,2-65,9 Netto finansinntekter 171,8 218,8 153,1 188,6 113,7 732,3 791,1 Garantert rente -120,6-121,5-106,11-115,4-110,6-463,66-422,6 Renteresultat 51,2 97,3 47,0 73,2 3,1 268,8 368,5 Oppreservering -20,8-32,2-10,3-31,3-154,3-94,7-187,3 Renteresultat etter oppreservering 30,4 65,0 36,7 41,9-151,2 174,1 181,2 Vederlag for rentegaranti 6,8 6,7 6,1 6,3 5,7 25,9 22,6 Samlet resultat før tilleggsavsetninger 49,7 148,4 116,6 70,1-110,2 384,7 379,4 Avsetning til tilleggsavsetninger t i -11,2-32,5 00 0,0 00 0,0 124,8-43,7 00 0,0 Resultat til kunder 20,7-20,9-27,7-15,2 37,4-43,1-61,5 Avkastning på selskapets midler 39,8 49,6 52,9 39,2 46,1 181,5 96,2 Resultat til eier før skatt 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 479,4 414,1 Skattekostnad -253,4-15,9-52,6 31,7 95,6-290,2 97,8 Resultat til eier etter skatt -154,4 128,7 89,1 125,8 193,7 189,2 511,9 Nøkkeltall Året 2011 Kapitaldekning 18,5 % 18,5 % Bufferkapital i % etter disponering av årets resultat 13,6 % 11,0 % 24 * Finanstilsynet anmodet livselskapene i desember om at risikooverskuddet innen kollektiv ytelsespensjon og fripoliser ble benyttet til avsetning for økt levealder.

25 SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per portefølje for Beløp i mill. kroner Kollektivporteføljen Gamle individuelle produkter Investeringsvalgsporteføljen Selskapsporteføljen Totalt Risikoresultat 280,8 13,1-2,3 0,0 291,5 Administrasjonsresultat 68,9-44,6-80,4 0,0-56,2 Renteresultat 193,9 68,1 4,1 2,6 268,8 Oppreservering -145,3 0,0 0,0 0,0-145,3 Vederlag for rentegaranti 25,9 0,0 0,0 0,0 25,9 Resultat til kunde -43,1-43,7 0,0 0,0-86,8 Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 181,5 181,5 Sum 381,0-7,1-78,6 184,1 479,4 25

26 SpareBank 1 Livsforsikring Utvikling i premieinntekter 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 101,0 79,6 72,3 72,3 72,1 325,3 284,9 Individuelle kapitalforsikringer 155,6 154,1 150,2 147,9 147,7 607,7 570,6 Kollektive pensjonsforsikringer 115,0 95,3 74,4 244,3 94,4 528,9 465,6 Ulykkesforsikringer 57,3 56,7 55,1 53,8 52,0 223,0 199,0 Gruppelivsforsikringer 125,0 136,2 132,22 239,1 125,0 632,5 604,44 Unit Link - Renteforsikringer 8,3 8,2 8,5 9,3 10,6 34,4 39,0 Unit Link - Kapitalforsikringer 31,1 31,6 35,2 36,7 44,6 134,7 181,1 Innskuddstjenestepensjon 305,3 280,3 273,1 265,1 252, ,8 980,7 Sum brutto forfalte premieinntekter 898,6 842,0 801, ,5 798, , ,5 Overførte premiereserver fra andre selskaper 161,4 116,8 194,7 102,4 216,3 575,2 660,8 Avgitt gjenforsikringspremie -42,4-42,4-41,2-28,6-36,4-154,5-160,4 Premieinntekter for egen regning 1 017,6 916,4 954, ,3 978, , ,9 26

27 SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet Verdijustert avkastning ekskl. kl verdiendring d i anlegg: Bokført avkastning: 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 3. kv 4. kv 7,3 5,6 5,4 Prosent 6,0 6,2 45 4,5 45 4,5 5,7 4,0 5,2 Prosent 3,6 4,7 3,1 4,0 3,0 4,3 SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea 27 Kilde: selskapspresentasjoner

28 SpareBank 1 Livsforsikring Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per Prosent Aksjer Norge 16,5 Aksjer utland 17,2 Pengemarked 3,8 Obligasjon Norge 8,5 Obligasjon utland 99 9,9 Hold til forfall 5,1 Eiendom 6,0 28

29 SpareBank 1 Livsforsikring Balanse per Året Beløp i mill. kroner 2011 Immaterielle eiendeler Investeringer Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser Fordringer Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 6 0 Investeringer i kollektivporteføljen Investeringer i investeringsvalgporteføljen SUM EIENDELER Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ansvarlig lånekapital Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg Avsetning for forpliktelser Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper Forpliktelser Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter SUM EGENKAPITAL OG GJELD

30 Aktivaallokering per portefølje per ( ) ) SB1 Livsforsikring sik ing Investeringsvalgporteføljen 46,3 (45,9) % Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen 12,6 (13,8) % 02(45)% 0,2 (-4,5) 39,2 (37,4) % 0,7 (-0,2) % 18,4 (18,8) % SB1 Skadeforsikring konsern 8,2 (7,9) % 10,1 (10,4) % 11,0 (12,7) % 0,4 (-0,1) % 53,2 (54,2) % Aksjer Annet Obligasjoner 27,8 (28,0) % 19,6 (21,0) % Aksjer Annet Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi 65,7 (60,9) % 15,8 (24,8) % Annet Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi 70,7 (69,0) % Aksjer Eiendom Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-Markedsverdi NOK 8,2 (6,9) mrd. NOK 16,9 (15,7) mrd. NOK 3,1 (2,9) mrd. NOK 11,0 (9,6) mrd. 30

31 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat for 4. kvartal og året 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Forfalt brutto premie 1 283, , , , , , ,2 Opptjente premier f.e.r , , , , , , ,9 Påløpne erstatninger f.e.r. -893, ,2-980, ,5-963, , ,5 Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -315,1-259,6-232,1-206,2-271, ,9-884,7 Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 0,1 11,3 1,7 1,2 1,5 14,3 31,8 Andre tekniske avsetninger -59,1 33,5-15,1-0,5-8,4-41,2 93,2 Forsikringsresultat 25,8 24,9 31,1-19,5-15,5 62,4-37,3 Netto finansinntekter 119,8 172,8 51,0 194,0 160,8 537,6 260,3 Andre kostnader -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0-0,1 0,0 Resultat før sikkerhetsavsetninger 145,6 197,7 82,1 174,5 145,3 599,9 223,0 Endring av sikkerhetsavsetning 52,4-12,7-11,7-9,0 22,9 19,0-37,7 Resultat før skatt 197,9 185,0 70,4 165,5 168,1 618,9 185,3 Skattekostnad -50,3-42,4-28,2-26,0-77,3-147,0-94,6 Resultat etter skatt 147,6 142,6 42,2 139,5 90,8 471,9 90,7 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Nøkkeltall Skadeprosent f.e.r. 69,1 % 81,4 % 78,0 % 84,9 % 78,5 % 78,3 % 84,6 % Kostnadsprosent f.e.r. 24,4 % 20,2 % 18,5 % 16,7 % 22,2 % 20,0 % 18,8 % Combined ratio f.e.r. 93,4 % 101,5 % 96,5 % 101,6 % 100,7 % 98,2 % 103,5 % Kapitaldekning 33,7 % 32,8 % 31

32 ODIN Forvaltning Resultat for 4. kvartal og året 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Året Beløp i mill. kroner Forvaltningshonorarer 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 257,1 303,5 Sum driftsinntekter 62,5 64,0 63,4 67,2 61,8 257,1 303,5 Lønnskostnader -34,8-24,8-25,9-24,6-25,5-110,1-108,5 Avskrivninger -6,4-6,3-6,8-6,5-10,2-26,0-23,5 Andre driftskostnader -30,0-31,2-32,5-36,9-34,9-130,5-151,1 Sum driftskostnader -71,1-62,3-65,2-68,0-70,5-266,6-283,1 Driftsresultat -8,6 1,7-1,8-0,8-8,7-9,6 20,3 Finanskostnader -11,7 0,2 0,4 0,3 0,2-10,8 1,5 Resultat før skatt -20,3 1,9-1,5-0,5-8,5-20,4 21,8 Skattekostnad 1,7-0,5 0,5 0,2 1,5 1,9-7,1 Resultat etter skatt -18,6 1,4-1,0-0,3-7,0-18,5 14,8 32