ØKT DIREKTESALG I 2. KVARTAL 2010 FOR KOMPLETT

Transkript

1 2. kvartal

2 ØKT DIREKTESALG I 2. KVARTAL 2010 FOR KOMPLETT Hovedpunkter i kvartalet: Direktesalget økte med 7 % Omsetning eksklusiv solgt virksomhet på MNOK 780 Driftsresultat (EBIT) MNOK 11,2 Dekningsgrad på 13,4 % Positiv kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på MNOK 43,6 Åpnet nytt Pick-up-Point på Tiller i Trondheim Omsetning og resultat Konsernet omsatte i 2. kvartal 2010 for MNOK 779,7 (- 1 %) mot MNOK 784,7 i samme kvartal Direktesalget til sluttkunder utgjorde MNOK 518,4 (+ 7 %), mens forhandlersalget utgjorde MNOK 261,3 (- 12 %). Konsernets driftsresultat ble på MNOK 11,2 i 2. kvartal 2010, sammenlignet med MNOK 19,8 i 2. kvartal 2009 og resultat før skatt viste et overskudd på MNOK 10,7 mot MNOK 20,0 i samme kvartal foregående år. Omsetning pr. måned i perioden var MNOK 233 ( 1 %) i april, MNOK 237 (- 4 %) i mai og MNOK 310 ( 2 %) i juni Salg pr. kanal (MNOK) Salg 2Q 2010 Salg 2Q 2009 Endring % Direktesalg 518,4 486,4 32,0 7 % Forhandlersalg 261,3 298,3-37,0-12 % SUM 779,7 784,7-5,0-1 % I første halvår 2010, omsatte Komplett for MNOK (- 3 %), med et driftsresultat på MNOK 14,1 og et resultat før skatt på MNOK 13,4. Det ble pr. 12. januar 2010 signert en avtale med ParaDigit Holding BV om overdragelse av samtlige aksjer i Komplett BV med virkning fra 31. mars Avtalen om salg var i all hovedsak sluttforhandlet ved årets utgang, og derfor har Komplett i henhold til IFRS, omarbeidet resultatregnskapet eksklusiv virksomhet tilgjengelig for salg. Komplett BV er tatt ut av resultatregnskapet og balansen, og vises på en egen regnskapslinje i resultatregnskapet som solgt virksomhet. Av sammenligningshensyn er Komplett BV fjernet fra alle historiske tall. Salg og markeder Samlet for konsernet, har PC salget (herunder egenprodusert PC) hatt en oppsving i 2. kvartal. Det forventes fortsatt vekst i dette produktområdet. Særlig innen såkalt netpads er det et voksende marked, og konsernet er godt forberedt med tilgjengelighet av denne typen mini-pc. 2

3 Etterspørselen etter datakomponenter har vært lav i kvartalet. Det er et skifte i etterspørselen etter type komponenter ut i fra hvilke deler av PC-en som er aktuell å oppgradere. Fremover forventes det at det er SSD-lagring og grafikkort som vil drive dette området, og vil overta for CPU-er og tradisjonelle eksterne harddisker. Lansering av 3D TV har vært den store nyheten i kvartalet. Men salgsmessig er det for tidlig til at dette har særlig betydning. Totalmarkedet på TV er noe ned i kvartalet, men forventes å ta seg opp etter hvert som 3D TV blir kjent i markedet. I 2. kvartal har omsetningen vært påvirket av transportstreiken. Mens transportstreiken pågikk, ble det forsinkelser på leveringer, samt at større kolli ikke ble transportert. Dette har medført tap av omsetning. Komplett.no vokser til tross for at det er økende konkurranse i det norske markedet. Satsningen på nettannonsering, søk og sosiale medier har gitt en solid trafikkplattform som forventes å gi positive utslag i 2. halvår. MPX.no har i april og mai vært preget av mye fokus på ny organisering og nye IT systemer etter migrering til SAPplattform. I juni viser MPX.no en positiv vekst på ca. 4 %. MPX.no har utviklet enkle og effektive løsninger for bedriftsmarkedet, og kundene har gitt positiv respons på disse. I forhandlerkanalen opplever Itegra.no et krevende marked som bærer preg av at det blir færre kunder. Det totale markedet for distributørene reduseres, og kampen om kundene blir hardere. Mange av de store kundene har direkteavtaler for en stor del av sortimentet. Redusert ordreinngang og strengere kredittgivning ovenfor større kunder har ført til nedgang for Itegra.no. I perioden har også en av Itegra.no sine store kunder gått konkurs, og konsernet har belastet regnskapet i 2. kvartal med tap på MNOK 2,7. Norek.no har større bredde i sin kundebase, og ofte som en distributør som supplerer med breddesortiment. Norek.no har klart seg godt i 2. kvartal, og har en vekst på 12 %. Komplett.se har endret noe på markedsstrategien, noe som har slått positivt ut på omsetningen. Komplett.se vokste med 18 % i forhold til tilsvarende kvartal i Lyd og bilde, egenproduserte PC-er og mobiltelefoner er områdene som har størst vekst. inwarehouse.se vokste med 13 %. Veksten skyldes i hovedsak god utvikling på bedriftskunder. Veksten i Danmark fra 1. kvartal har forsterket seg, og i 2. kvartal vokste Komplett.dk med 41 % mot samme periode i Veksten kommer i første rekke innen bærbare PC-er, TV og mobiltelefoner. Konsernet forventer at den nåværende markedsøkonomiske situasjonen gradvis forbedres i Norge og Sverige, og at dette over tid vil påvirke etterspørselen av forbrukerelektronikk og dataprodukter positivt. Konsernet har introdusert et konsept Pick-up-Points som gir kundene anledning til å hente varer på egne utleveringssteder med en gunstig fraktkostnad og svært korte leveringstider. I 2. kvartal ble det åpnet et nytt Pick-up- Point på Skårer utenfor Oslo, samt Tiller i Trondheim. Flere vil bli åpnet i Antallet aktive kunder (kunder som har handlet i løpet av siste 12 måneder) i konsernet er

4 Segmentinformasjon Konsernet rapporterer i tre divisjoner: Komplett.no og Norek.no MPX.no og Itegra.no Komplett.se, inwarehouse.se og Komplett.dk (virksomheten i Sverige og Danmark) Hver av divisjonene har egne ledergrupper. Segmentene samsvarer med konsernets interne rapporteringsstruktur. Omsetning (MNOK) 2Q Q 2009 Endring % Komplett.no/Norek.no 351,3 326,0 25,3 7,8 % MPX.no/Itegra.no 247,4 307,9-60,5-19,7 % Sverige/Danmark 181,1 151,1 30,0 19,9 % Ikke fordelt -0,1-0,3 SUM 779,7 784,7-5,0-0,6 % Driftsresultat (MNOK) 2Q Q 2009 Endring % Komplett.no/Norek.no 22,7 15,4 7,3 47,4 % MPX.no/Itegra.no - 2,3 10,1-12,4-122,8 % Sverige/Danmark - 1,2-0,8-0,4-50,0 % Ikke fordelt - 8,0-2,2 SUM 11,2 22,5-6,6-50,2 % Forretningsutvikling/drift Konsernets dekningsgrad var 13,4 % i 2. kvartal 2010, mot 13,1 % i 2. kvartal De totale driftskostnader (lønn og andre driftskostnader) økte i 2. kvartal 2010 med MNOK 8,9 til MNOK 82,0 sammenlignet med samme kvartal i Inkludert i økningen er bokførte og realiserte tap på fordringer på MNOK 2,7. Til tross for at integrasjonen av MPX.no og Itegra.no ble foretatt i 1. kvartal, har konsernet fortsatt behov for å gjøre betydelig videreutvikling og forbedringer i sine datasystemer og i nettbutikkene for å tilpasse seg den nye strukturen. Disse kostnadene blir regnet inn som en del av konsernets løpende utviklingskostnader. I kvartalet hadde Komplett en positiv kontantstrøm fra operasjonell virksomhet på MNOK 43,6. Pr. 30. juni 2010 var netto trekk på lånefasilitetene på MNOK 43,6, hvilket er en forbedring på MNOK 52,9 gjennom det siste året. Konsernet har betydelige ubenyttede kredittfasiliteter. I løpet av kvartalet ble netto utlånsportefølje innen forbrukerfinansiering redusert fra MNOK 192 til MNOK

5 Organisasjon Ved inngangen til kvartalet var det 575 ansatte og innleide i konsernet, mens det ved utgangen var 529. Tilsvarende var det i 2009 ved utgangen av juni, 567 ansatte og innleide. Beregnet i antall årsverk er det henholdsvis 491 ved inngangen, og 452 ved utgangen av kvartalet. mange studenter og medarbeidere som kun jobber i helgene. Årsaken til den store forskjellen mellom antall ansatte og årsverk, er at logistikkavdelingen har Kapital- og aksjonærforhold Pr. 12. juli 2010 var det aksjer i selskapet, fordelt på 622 aksjonærer. Canica Invest AS er største aksjonær med 56,7 % eierandel. Selskapets 10 største aksjonærer eier til sammen 76,9 % av aksjene. Kursen på Komplettaksjen var ved utgangen av kvartalet NOK 36,00. Ved inngangen til kvartalet var kursen NOK 38,00. På den ordinære generalforsamlingen, som ble avholdt den 21. april 2010, ble det besluttet å utdele et ordinært utbytte på NOK 2,00 pr. aksje. Aksjen ble notert ex. utbytte den 22. april. Utbyttet på totalt MNOK 33,5 ble utbetalt 7. mai. Egenkapitalandelen i konsernet var på 64,7 % pr. 30. juni Risiko Konsernet er eksponert for valutasvingninger, da deler av inntekter og kostnader er i SEK, DKK, USD og EUR. Konsernet bruker ikke finansielle sikringsinstrumenter, men sikrer seg ved å kjøpe valuta i forbindelse med kjøp av varepartier. Konsernet hadde pr. 30. juni 2010 netto rentebærende gjeld på MNOK 43,6 og er eksponert for svingninger i rentenivået. Rapportering Alle regnskapstall i denne rapporten er avlagt etter internasjonale regnskapsprinsipper (IFRS). Også sammenligningstall er etter IFRS. Konsernet offentliggjør månedlige omsetningstall den fjerde børsdagen i påfølgende måned. Neste rapportering av månedsomsetning vil være for juli 2010, som offentliggjøres før børsåpning torsdag 5. august Resultatene for 3. kvartal 2010 legges frem den 21. oktober 2010 kl i Vika Atrium i Oslo. For ytterligere informasjon, kontakt økonomidirektør Cay Bakkehaug på eller cay.bakkehaug@komplett.com. 5

6 KOMPLETT KONSERNET APRIL JUNI 2010 Tall i MNOK RESULTAT Note IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 2Q Q H H Driftsinntekter 779,7 784, , , ,6 Varekostnad 675,1 681, , , ,6 Dekningsbidrag 104,6 102,8 226,7 229,9 493,0 Lønnskostnader 42,5 40,0 105,1 98,5 215,2 Driftskostnader 39,6 33,2 85,5 69,7 153,9 EBITDA 22,6 29,6 36,2 61,7 123,9 Avskrivninger 11,3 9,8 22,0 19,5 40,0 EBIT (driftsresultat) 11,2 19,8 14,1 42,2 83,9 Resultat fra tilknyttet selskap -0,1-0,1 Netto finans -0,5 0,2-0,7-2,0-3,7 EBT (res. før skatt) 10,7 20,0 13,4 40,1 80,0 Skattekostnad 2,7 9,7 5,9 13,8 21,4 Resultat videreført virksomhet 8,1 10,4 7,6 26,4 58,5 Resultat fra solgt virksomhet -0,5-4,5-10,0-9,0-17,7 Omregningsdifferanse 0,0 0,1-1,3-7,6-6,7 Totalresultat 7,6 6,0-3,7 9,8 34,1 BALANSE Note IFRS IFRS IFRS Goodwill 3 373,7 373,7 373,7 Immaterielle eiendeler 3 156,2 158,9 157,0 Varige driftsmidler 3 67,5 75,4 73,1 Finansielle anleggsmidler 24,4 21,4 23,9 Sum anleggsmidler 621,8 629,5 627,7 Varelager 268,5 250,0 331,7 Kundefordringer 1 194,7 219,8 259,3 Konsumentlån 2 179,6 176,6 187,3 Andre kortsiktige fordringer 67,8 51,1 37,6 Bankinnskudd 31,5 19,6 19,4 Sum omløpsmidler 742,0 717,2 835,3 Sum eiendeler 1 363, , ,0 Innskutt egenkapital 768,1 767,3 767,1 Opptjent egenkapital 114,6 128,5 152,8 Sum egenkapital 882,7 895,8 919,9 Utsatt skatt 33,8 41,9 33,2 Sum langsiktig gjeld 33,8 41,9 33,2 Gjeld til finansinstitusjoner 75,0 116,1 94,4 Leverandørgjeld 240,4 174,7 244,8 Skyldig offentlige avgifter 54,0 56,0 85,1 Betalbar skatt 4 28,0 17,8 31,9 Annen kortsiktig gjeld 49,9 44,4 53,6 Sum kortsiktig gjeld 447,2 409,1 509,8 Sum gjeld og egenkapital 1 363, , ,0 KONTANTSTRØMSANALYSE IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS 2Q Q H H Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 31,4 143,7 72,9 138,0 185,5 Kontantstrøm fra konsumentfinansiering* 12,2 3,8 7,6 1,1-9,5 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -9,6 3,2-15,7-2,6-18,0 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Utbetalt utbytte -33,5-16,8-33,5-16,8-16,8 Endring i kontantbeholdning 0,6 133,8 31,4 119,7 141,2 Kontantbeholdning I.B. -44,1-230,3-75,0-216,2-216,2 Kontantbeholdning U.B. -43,6-96,5-43,6-96,5-75,0 *) Konsumentfinansiering inngår i operasjonelle aktiviteter, men er trukket ut på egen linje av informasjonshensyn Aksje Overkurs Annen innbet Annen kapital fond egenkapital egenkapital Egenkapital I.B Q2 16,8 750,5 0,4 141,0 Periodens totalresultat 0,5 7,1 Utbetalt utbytte -33,5 Egenkapital U.B Q2 16,8 750,5 0,8 114,6 Total egenkapital 908,6 7,6-33,5 882,7 6

7 KOMPLETT KONSERNET APRIL JUNI 2010 SEGMENTINFORMASJON 2010 Komplett.no/ MPX.no/ Sverige/ Elimineringer Norek.no Itegra.no Danmark / ufordelt Totalt Segmentomsetning* 1Q Omsetning 426,8 271,5 213,0 0,5 911,8 2Q Omsetning 351,3 247,4 181,1-0,1 779,7 3Q Omsetning 4Q Omsetning Totalt YTD 778,1 518,9 394,1 0, ,5 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 20,8-5,3-7,7-4,9 2,9 2Q EBIT 22,7-2,3-1,2-8,0 11,2 3Q EBIT 4Q EBIT Totalt YTD 43,5-7,7-8,9-12,9 14, Komplett.no/ MPX.no/ Sverige/ Elimineringer Norek.no Itegra.no Danmark / ufordelt Totalt Segmentomsetning* 1Q Omsetning 406,8 352,5 200,5-0,4 959,3 2Q Omsetning 326,0 307,9 151,1-0,3 784,7 3Q Omsetning 393,9 330,8 190,3 0,0 915,0 4Q Omsetning 473,3 401,5 216,7-0, ,4 Totalt YTD 1 599, ,6 758,7-0, ,4 Segmentdriftsresultat 1Q EBIT 22,8 8,8-7,4-1,8 22,5 2Q EBIT 16,3 10,1-1,7-5,0 19,8 3Q EBIT 5,4 11,5 2,7-3,2 16,4 4Q EBIT 28,5 10,3-8,7-4,7 25,4 Totalt YTD 73,0 40,7-15,1-14,7 84,1 RESULTAT PR. KVARTAL 2010 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2010 Driftsinntekter 911,8 779, ,5 Driftsresultat (EBIT) 2,9 11,2 14,1 Resultat før skatt (EBT) 2,7 10,7 13,4 Resultatmargin 0,3 % 1,4 % 0,8 % Resultat pr. aksje (NOK) -0,68 0,45-0,22 Antall aksjer i millioner 16,8 16,8 16,8 RESULTAT PR. KVARTAL 2009 IFRS 1Q 2Q 3Q 4Q 2009 Driftsinntekter 959,3 784,4 915, , ,6 Driftsresultat (EBIT) 22,4 19,7 16,5 25,4 83,9 Resultat før skatt (EBT) 20,1 19,9 15,7 24,4 80,1 Resultatmargin 2,1 % 2,5 % 1,7 % 2,2 % 2,1 % Resultat pr. aksje (NOK) 0,69 0,35 0,42 0,98 2,44 Antall aksjer i millioner 16,8 16,8 16,8 16,8 16,8 7

8 KOMPLETT KONSERNET APRIL JUNI NOTER Tall i MNOK Note 1 - Kundefordringer IFRS IFRS IFRS 2Q Q Brutto kundefordringer 200,8 229,2 270,4 Avsetning til tap -6,1-9,4-11,2 Netto kundefordringer 194,7 219,8 259,2 Note 2 - Konsumentfinansiering IFRS IFRS IFRS 2Q Q Brutto portefølje 197,3 193,6 203,5 Avsetning til tap -17,7-17,0-16,3 Netto portefølje 179,6 176,6 187,3 Note 3 - Maskiner, inventar og immaterielle eiendeler Goodwill Andre Immaterielle eiendeler Maskiner og inventar Balanseført verdi ,7 158,9 70,2 602,8 Tilgang 0,0 2,6 2,5 5,1 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-4,5-5,7-10,2 Balanseført verdi ,7 157,0 66,8 597,7 Tilgang 0,0 4,5 6,1 10,6 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-4,6-6,2-10,8 Balanseført verdi ,7 156,9 66,6 597,5 Tilgang 0,0 2,9 3,3 6,2 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0-0,1-0,1 Anleggsmidler solgt virksomhet 0,0 0,0-0,8-0,8 Avskrivninger 0,0-4,9-5,7-10,7 Balanseført verdi ,7 155,0 63,2 591,8 Tilgang 0,0 6,3 3,2 9,6 Avgang til bokført verdi 0,0 0,0 0,0 0,0 Anleggsmidler solgt virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 Avskrivninger 0,0-5,2-6,1-11,3 Balanseført verdi ,7 156,1 60,3 590,1 Sum Note 4 - Skattekostnad IFRS IFRS IFRS 2Q Q Resultat før skattekostnad 10,7 15,5 80,3 Permanente forskjeller 0,5 0,5 5,4 Underskudd ikke benyttet 0,3 16,2 0,0 Endring midlertidige forskjeller 0,0 4,3 30,1 Skattegrunnlag 11,5 36,6 115,8 Betalbar skatt 3,3 10,3 30,8 Kildeskatt 0,0 0,0 0,0 For mye/lite avsatt tidligere år 0,0-1,8 0,0 Endring utsatt skatt/skattefordel -0,6 1,2-9,4 Skattekostnad 2,7 9,7 21,4 Betalbar skatt på periodens resultat 3,3 10,3 30,8 Betalbar skatt fra tidligere perioder 24,7 7,5 0,0 Balanseført verdi ,0 17,8 30,8 8

9 Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent halvårsberetningen og det sammendratte konsoliderte halvårsregnskapet for Komplett ASA pr. 30. juni 2010 og for 1. halvår 2010 inklusive sammendratte konsoliderte sammenligningstall pr. 30. juni 2009 og for 1. halvår Halvårsrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU, samt norske tilleggskrav i Verdipapirhandel loven. Etter styret og daglig leders beste overbevisning er halvårsregnskapet 2010 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet pr. 30. juni 2010 og 30. juni Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir halvårsberetningen en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet. Etter styret og daglig leders beste overbevisning gir også beskrivelsen av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt beskrivelsen av nærståendes vesentlige transaksjoner, en rettvisende oversikt. Sandefjord, 15. juli 2010 Styret i Komplett ASA Bengt Thuresson (Styreleder) Anne Lise Meyer (Styremedlem) Peter A. Ruzicka (Styremedlem) Nils K.Selte (Styremedlem) Agnes Beathe Steen Fosse (Styremedlem) Katharina Eriksen (Ansatt-representant) Christopher M. Iversen (Ansatt-representant) Ole Vinje (Adm. direktør) Om Komplett Komplett er en ledende aktør i Skandinavia innen e-handel med nettbutikkene Komplett.no, Komplett.se, Komplett.dk, Norek.no, Itegra.no, MPX.no og inwarehouse.se. Kompletts nettbutikker selger dataprodukter, datakomponenter, elektronikk og andre elektriske produkter til sluttbrukere og forhandlere. Konsernet omsatte for i underkant av MNOK i 2009 og har kunder i Norge, Sverige, Danmark. Se også for mer selskapsinformasjon. 9

10 10