Faktor Eiendom ASA Fjerde kvartal Lasse A. Fosby, CEO Eskil Slungård, CFO

Transkript

1 Faktor Eiendom ASA Fjerde kvartal 2009 Lasse A. Fosby, CEO Eskil Slungård, CFO

2 Disclaimer This presentation has been prepared by Faktor Eiendom ASA (the Company ) exclusively for information purposes. This presentation has not been reviewed or registered with any public authority or stock exchange. The Company does not warrant that the information in the presentation is exact, correct or complete. Statements in the presentation reflect the Company s opinion at the date the presentation was prepared and the Company reserves the right to change its opinion without notice. Information contained within will not be updated. Written material that is distributed must be viewed in the context of oral comments made during the presentation. The information contained herein has been prepared to assist outside parties in making their own evaluation of the Company and does not purport to contain all information that such interested parties may desire. In all cases, interested parties should conduct their own investigation and analysis of the Company, its business, prospects, results of operations and financial condition and are welcome to do so by contacting the Company at any time. The contents of this presentation are not to be construed as legal, business, investment or tax advice. Each recipient should consult with its own legal, business, investment and tax adviser as to legal, business, investment and tax advice. This presentation is not an offer or a recommendation to purchase or sell financial instruments. The Company does not accept any responsibility for direct or indirect losses that are due to the interpretation, and/or use, of this presentation. This presentation includes and is based, inter alia, on forward-looking information and statements that are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ. These statements and this presentation are based on current expectations, estimates and projections about the economic conditions of the regions and industries that are major markets for the Company and the Company s (including subsidiaries and affiliates) business. Although the Company believes that its expectations and the presentation are based upon reasonable assumptions, it can give no assurance that those expectations will be achieved or that the actual results will be as set out in the presentation. The company is making no representation or warranty, expressed or implied, as to the accuracy, reliability or completeness of the presentation, and neither the Company nor any of its directors, officers or employees will have any liability to you or any other persons for direct or indirect losses resulting from your use from this presentation. This presentation is intended for the use only of persons to whom such presentation may lawfully be communicated. The presentation may not be reproduced, redistributed, in whole or in part to any other person without the consent of the Company. This presentation is subject to Norwegian law, and any dispute arising in respect of this presentation is subject to the exclusive jurisdiction of the Norwegian courts.

3 Høydepunkter fjerde kvartal 2009 Driftsinntekter på 270 millioner kroner i Q4 09 (161) Driftsresultat på 33 millioner kroner (-329) Hotell i Malmö levert i Q4 09 og i Stockholm i Q1 10 Sluttforhandlinger om entreprisekontrakt på ca 400 millioner kroner Lasse Fosby ny administrerende direktør fra 1. desember 2009 Styrket økonomi og finansfunksjon Avtale med DnB NOR om endrede betingelser på fremmedkapital Fortsatt fokus på å styrke en anstrengt likviditetssituasjon og redusere gjeld

4 Operasjonell gjennomgang

5 Rendyrking av struktur og styrking av organisasjon Faktor Eiendom ASA Lasse Fosby Økonomi Pål H. Johansen Finans Eskil Slungård Eiendomsutvikling Lasse Fosby Produksjon Johann B. Stenrød Forvaltning, drift & salg Rune Kilebu Bolig- og fritidsboligprosjekter Næringseiendommer Hoteller Tradisjonell entreprenørvirksomhet Moderne, automatisert fabrikk Hotell Omsorgsboliger og sykehjem Studentboliger Bolig og fritidsbolig Forvaltning av: Boligsameier Næringseiendommer Drift av: Marriott hoteller Andre hotell/resortanlegg Salg av leiligheter

6 Eiendomsutvikling Kjøp, utvikling og salg av eiendom Rehabilitering av hotell i Malmö fullført i Q4 Overlevering til ny eier, Kristiania Eiendomsforvaltning, i desember 2009 reduserte balansen med 300 millioner kroner Åpning av hotellet i januar Oppføring av Cortyard by Marriott i Stockholm ferdigstilt i Q1 Overlevering til ny eier, Invesco Hotel Investments Swedish HoldCo AB, i februar Balansen følgelig reduseres med 450 millioner kroner i Q1 Hotellet åpnet 8. februar 2010 Rosen Renaissance, Malmö, overlevert ny eier , hotellet åpnet januar Kongsberg ferdigstilles i Q1 Tønsberg ferdigstilles i Q2 Prosjektet har hatt overskridelser i forhold til budsjett Kilden senter er i ferd med å fylles opp med gode leietagere, positivt for videre utvikling

7 Eiendomsutvikling prosjekter ferdigstilles i første kvartal 2010 Hindtåsen, Kongsberg ferdigstilles 1. kvartal 2010, prosjekt med fasiliteter som trimrom, vaskehall for bil, felles peisestue/spisestue m.v. Selges gjennom datterselskapet Planbo Courtyard by Marriott, Stockholm, ferdigstillet, levert og åpnet 1. kvartal 2010 Stavtaket i Hemsedal, 29 leiligheter i tilknytning til skiheisen

8 Produksjon - Entreprenør og produksjon Nytt moderne produksjonsanlegg på Rudskogen i Rakkestad, effektiv og miljøvennlig produksjon med stor kapasitet Ny modulfabrikk ferdigstilt i Q3 09 Produksjon av modul og byggsystemer i stål, betong og trekonstruksjoner Unik produksjonsteknologi - enkelt og effektiv tilpassning Dimensjonert for 8 etasjer, kan enkelt dimensjoneres for flere Robotisert produksjonslinje Miljøvennlig produksjon Første produksjon startet 1. oktober Sykehjem i Sarpsborg kommune Beboerrom leveres innflyttingsklare fra fabrikk Første byggetrinn ferdig montert i januar og neste byggetrinn leveres i løpet av andre kvartal 2010 Sluttforhandlinger - entreprisekontrakt ca MNOK 400 Stor andel av produksjonen vil foregå i ny modulfabrikk Endelig beslutning tas av byggherre i Q Prosjektet antas å starte umiddelbart, forventes ferdigstilt i Q1 2012

9 Forvaltning, drift og salg Trysil: Organisert i et selskap - Trysil Resort AS Gjennomført effektiviseringstiltak, bl.a. sentralisert drift Trysil Resort - drift av cirka 35 prosent av utleiemarkedet i Trysil Bookingsituasjonen for inneværende sesong er på linje med fjoråret. Gran Canaria: Vintersesong - tilnærmet fulle anlegg, på linje med tidligere vintersesonger. Økt interesse fra eksisterende & potensielle partnere, positivt syn på utvikling Scandinavian Hospitality Group - SHG Heleiet datterselskap, med ansvar for drift av hotell i Malmö og Stockholm Overtok Renaissance (Malmö) desember 2009, åpnet 18. januar 2010 Courtyard (Stockholm) ble overtatt og åpnet 8. februar 2010.

10 Forvaltning, drift og salg, fortsettelse Salg av boliger og fritidsboliger Planbo besitter Faktor Eiendoms usolgte boliger Markedet for salg har tatt seg noe opp i slutten av 2009 og begynnelsen av 2010 Totalt inngått 67 kontrakter for salg i 2009 Totalt cirka 350 usolgte ferdigstilte boenheter Cirka 130 leiet ut Boligene har over normalt god standard

11 Finansiell gjennomgang

12 Konsolidert resultat fjerde kvartal urevidert Driftsinntekter: Økning primært knyttet til bygging av hotell i Malmö og Stockholm Lønnskostnader: Reduksjon knyttet til effektiviseringstiltak og reduksjon på ca 15 årsverk millioner kroner Q Q Salgsinntekter 188,6 147,6 717,5 606,9 Andre driftsinntekter 81,3 13,5 84,1 10,4 Sum driftsinntekter 269,9 161,1 801,6 617,3 Varekostnader 154,2 115,6 501,0 408,6 Lønnskostnader 33,2 36,9 120,5 117,4 Avskrivninger driftsmidler 4,4 4,1 14,0 9,2 Nedskrivninger 1,5 196,9 4,6 194,6 Andre driftskostnader 43,3 136,7 153,3 226,3 Sum driftskostnader 236,6 490,2 793,5 956,1 Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt 33,3-329,1 8,1-338,8-15,1-22,5-71,1-54,6 18,2-351,6-63,1-393,4 Skattekostnad 0,0-8,2 0,0-10,4 Resultat 18,2-343,4-63,1-383,0 Resultat per aksje1) 0,08-4,73-0,48-5,18

13 Konsolidert balanse fjerde kvartal urevidert Fast eiendom: Rakkestad Næringspark, fabrikk Hotell i Halden Kontor i Sarpsborg millioner kroner Eiendeler Investeringseiendom Malmö hotell (297) Trysil Kilden, Tønsberg Utviklingseiendom (for salg) Stockholm hotell (450) Hällekind Strömstad Trysilfjell Apartment Trysil, Skurufjellet Hemsedal Beitostølen Usolgte boliger og fritidsboliger Kun andel av innskudd Anleggsmidler Goodwill 1,2 1,2 Andre immaterielle eiendeler 59,1 56,7 Fast eiendom og andre driftsmidler 444,2 317,1 Investeringseiendom 406,6 475,5 Utviklingseiendom 1 134, ,2 Finansielle anleggsmidler 157,9 97,2 Sum anleggsmidler 2 203, ,8 Omløpsmidler Kundefordringer 193,9 168,5 Andre fordringer 98,8 79,7 Kontanter og kontantekvivalenter 122,8 72,6 Sum omløpsmidler 415,5 320,8 Eiendeler klassifisert som holdt for salg 156,4 158,0 Sum eiendeler 2 775, ,6

14 Konsolidert balanse fjerde kvartal urevidert millioner kroner Egenkapital og gjeld Sum egenkapital 714,3 662,1 Rentebærende langsiktig gjeld: Trekkfasilitet (DnB Nor, Nordea) Finansiell leasing Trysil Hotell Halden Langsiktig gjeld Utsatt skatt 26,3 16,2 Langsiktig gjeld rentebærende 785,1 539,5 Langsiktig gjeld ikke rentebærende 86,4 109,3 Sum langsiktig gjeld 897,8 665,0 Kortsiktig gjeld: Stockholm (419) Kilden Tønsberg (220) Fabrikkbygning (91) Hällekind (141) Kortsiktig gjeld Byggelån og kortsiktige lån 889,8 806,1 Leverandørgjeld 125,8 126,4 Betalbar skatt 2,7 23,1 Andre kortsiktige forpliktelser 144,8 180,9 Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld 1 162, , , ,5 Sum egenkapital og gjeld 2 775, ,6

15 Oppsummering og utsikter

16 Faktor Eiendom ASA Oppsummering og utsikter/fokus fremover Redusere balanse & bedre likviditetssituasjon Levering av hotell i Malmö og Stockholm har allerede redusert balansen/gjelden Viktig fokus neste 6 måneder Prioritet på salg av usolgte boenheter Realisering av eiendeler/ eiendommer (ferdigutviklede) Redusere eierandeler i de største utviklingsprosjektene (ikke ferdigutviklede) Eiendomsmarkedet tregt, men i bedring Avventer igangsetting av nye prosjekter Godt potensial i nye prosjekter på sikt Produksjon Faktor Entreprenør fulle ordrebøker for eksterne byggherrer. Markedet oppleves som tilfredsstillende i et dårlig marked. Faktor Industrier Ordrebøkene må fylles eksternt. Forvaltning, drift og salg Fortsette salg av usolgte enheter SHG så raskt som mulig i positiv drift Forholdene ligger til rette Gran Canaria gode utsikter etter en dårlig sommersesong

17 Spørsmål For ytterligere informasjon, kontakt: Lasse A. Fosby, CEO Tel: / e-post: Eskil Slungård, CFO Tel: / e-post: