MT i samme. første 2014.

Transkript

1 Kvartalsrapport for første kvartal 2013 Oslo, 19. april 2013: I første kvartal 2013 fortsatte veksten for Aker BioMarine. Salget av Superba Krill ble 135 tonn, som bidro til et resultat før avskrivninger og amortiseringer (EBITDA) på USD 10 millioner. Resultat etter skatt for kvartalet endte på USD 1 million. Antarctic Sea og Saga Sea ankom fiskefeltet i Antarktis medio januar. Begge båtene har vært i full drift fra ankomst og fangsten har vært god. I første kvartal solgte Aker BioMarine 135 MT Superba Krill olje sammenlignet med 68 MT i samme periode i Selskapet opplever vekst i salget både blant eksisterende kunder, men også fra nye kunder. Prisutviklingen på Qrill Aqua har vært økende i første kvartal. Det ble solgt MT Qrill Aqua i første kvartal 2013, en økning på 618 MT fra samme periode i fjor. I tillegg solgte selskapet 212 MT Qrill High Protein Meal som er et biprodukt etter Superba Krill ekstraksjon. Selskapet har i første kvartal 2013 solgt 24 MT Qrill Pet. Aker BioMarine har, sammen med sin samarbeidspartner, identifisert et egnet fabrikklokale for den planlagte investeringen i ny produksjonskapasitet for Superba Krill som kommunisert i forrige kvartal. Partene gjennomfører nå en due dilligence av bygget, og vil dersom dennee prosessen ikke avdekker vesentlige forhold, overta fabrikken i mai Planlagt oppstartt av produksjon ved fabrikken er april Refinansieringsprosessen går i henhold til plan som tidligere kommunisert, og forventes fullført innen utløpet av april. Dette vil sikre innfrielse av obligasjonslån og annen rentebærende gjeld i god tid innen forfall 13. mai Fusjonen mellomm AkerBioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS ble gjennomført 15. januar 2013 i henhold til vedtak på generalforsamlingen i AkerBioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS 9. november Aksjonærene som hadde aksjer i Aker BioMarine ASA siste handelsdag mottok aksjer i Aker ASA som vederlag i henhold til informasjon gitt tidligere. Det nyfusjonerte selskapet byttet samtidig navn fra Aker Seafoods Holding AS til Aker BioMarine AS. Det vises til informasjon i kvartalsrapporten for fjerde kvartal 2012 og årsregnskapet for 2012 vedrørende Neptunes klage til ITC relatert til Aker BioMarines eksport av nærmere angitte krillprodukter til USA. Siden den gang er Neptunes klage endret og innlevert på nytt, og saksforberedelsene er nå i gang. Det forventes at høringen i ITC blir i desember inneværende år. Det europeiske søsterpatentet til de patentene som er anført for ITC ble den 9. april 2013 endelig trukket tilbake av The European Patent Office. Aker BioMarine holder fast ved sitt syn på at selskapet har en sterk sak ovenfor Neptune både i ITC og de verserende rettssakerr i Delaware og Boston.

2 Konsernets regnskapstall Resultatregnskap Hittil i år Hittil i år Året Beløp i USD millioner 1kv 2012* 4kv 2012* 1kv * * Driftsinntekter Solgte varers kost og andre salgskostnader (8) (15) (14) (8) (14) (45) Lønn og andre personalkostnader (3) (4) (3) (3) (3) (10) Produksjon- og andre driftskostnader (5) (4) (1) (5) (1) (15) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger (1) 2 10 (1) Avskrivninger og amortiseringer (2) (4) (5) (2) (5) (14) Verdifall og spesielle driftsposter 1 (2) (0) 1 (0) (3) Driftsresultat (2) (4) 5 (2) 5 (7) Finansinntekter Finanskostnader (4) (4) (2) (4) (2) (12) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet (2) 1 (1) (2) (1) (2) Resultat før skattekostnad (8) (6) 1 (8) 1 (13) Skattekostnad 0 (0) (0) 0 (0) (0) Resultat etter skattekostnad (8) (7) 1 (8) 1 (13) Andre inntekter og kostnader Omregningsdifferanser og andre inntekter og kostnader 14 6 (4) 14 (4) 19 Totalresultat for perioden 6 (0) (3) 6 (3) 7 Balanse og kontantstrøm Hittil i år Hittil i år Året Beløp i USD millioner 1kv 2012* 4kv 2012* 1kv * * Sum eiendeler Sum egenkapital Netto rentebærende gjeld Netto arbeidskapital Egenkapitalgrad 47 % 48 % 50 % 47 % 50 % 48 % Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (1) 5 (5) (1) (5) 4 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (9) (14) (22) (9) (22) (56) Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter * Sammenligningstall er justert for fusjon mellom Aker BioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS gjennomført i Driftsinntekter i første kvartal 2013 ble USD 27 millioner mot USD 14 millioner i samme periode i Konsernets driftsinntekter i kvartalet består av USD 27 millioner fra Superba Krill, Qrill Aqua og krillrelaterte tjenester levert av selskapet, og USD 1 million i royaltyinntekter. Konsernets EBITDA i kvartalet ble USD 10 millioner sammenlignet med minus USD 1 million i samme periode i fjor. Utviklingen reflekterer økt salg av Superba Krill olje samt bedre krillfangst i perioden. Selskapet hadde USD 5 millioner i kostnader i kvartalet knyttet til avskrivninger og amortiseringer. Dette var USD 3 million høyere enn i samme kvartal 2012 som følge ferdigstillelsen av Antarctic Sea og øvrige investeringer i andre halvår Finanskostnader i første kvartal består av kostnader knyttet til selskapets garantipremie til Aker ASA, samt rentekostnader i kvartalet. Selskapets andel av resultat fra felleskontrollert virksomhet var minus USD 1 million i første kvartal 2013, mot minus USD 2 millioner i samme periode i Første kvartal 2013 ga kontantstrøm fra drift på minus USD 5 millioner, sammenlignet med minus USD 1 millioner i første kvartal Dette skyldes høy arbeidskapitaloppbygging i første kvartal 2013 som følge av to krillfangstfartøy i full drift og høy Superba produksjon.

3 Av selskapets investeringer i første kvartal på USD 22 millioner relateres USD 18 millioner til oppfølgingsinvestering i Trygg Pharma konsernet og USD 2 millioner i produksjonsfasilitet i USA, samt andre krillrelaterte investeringer på USD 2 millioner. Grunnet de første investeringer i det nye produksjonsanlegget for Superba Krill og en ellers stram likviditet i perioden, har selskapet utvidet den kortsiktige trekkfasiliteten med Aker ASA med NOK 40 millioner til totalt NOK 135 millioner. Trekkfasiliteten har en rente på NIBOR + 6 % og forfaller i mai Ved utløpet av første kvartal hadde selskapet trukket NOK 115 millioner på fasiliteten.

4 Konsernets ureviderte regnskapstall pr. 1 kvartal 2013 Oppstilling av totalresultat 4kv 1kv 1kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i USD millioner 2012* * * 2012* Driftsinntekter Solgte varers kost og andre salgskostnader (15) (14) (8) (14) (8) (45) Lønn og andre personalkostnader (4) (3) (3) (3) (3) (10) Produksjon- og andre driftskostnader (4) (1) (5) (1) (5) (15) Driftsresultat før avskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger 2 10 (1) 10 (1) 11 Avskrivninger og amortiseringer (4) (5) (2) (5) (2) (14) Verdifall og spesielle driftsposter (2) (0) 1 (0) 1 (3) Driftsresultat (4) 5 (2) 5 (2) (7) Finansinntekter Finanskostnader (4) (2) (4) (2) (4) (12) Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet 1 (1) (2) (1) (2) (2) Resultat før skattekostnad (6) 1 (8) 1 (8) (13) Skattekostnad (0) (0) - (0) 0 (0) Nettoresultat fra videreført virksomhet (7) 1 (8) 1 (8) (13) Henføres til: Majoritetsandel (eiere i morselskapet) (7) 1 (8) 1 (8) (13) Gjennomsnittlig antall aksjer 69,1 69,1 69,1 69,1 69,1 69,1 Resultat per aksje (0,09) 0,01 (0,12) 0,01 (0,12) (0,18) * Sammenligningstall er justert for fusjon mellom Aker BioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS gjennomført i Oppstilling av andre inntekter og kostnader 4kv 1kv 1kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i USD millioner 2012* * * 2012* Resultat for perioden (7) 1 (8) 1 (8) (13) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden 0 0 (0) 0 (0) (0) Omregningsdifferanser 6 (4) 14 (4) Øvrige resultatelementer, netto etter skatt 6 (4) 14 (4) Totalresultat (0) (3) 6 (3) 6 7 * Sammenligningstall er justert for fusjon mellom Aker BioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS gjennomført i 2013.

5 Balanse 4kv 1kv 1kv Året Beløp i USD millioner 2012* * 2012* Eiendeler Anleggsmidler Eiendom, anlegg og utstyr Immaterielle eiendeler Investeringer i felleskontrollert virksomhet Andre investeringer 0 Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager, kundefordringer og andre rentefrie fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Eiendeler holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Sum egenkapital Langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Avsetninger og annen langsiktig rentefri gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende forpliktelser Betalbar skatt, leverandørgjeld og andre betalingsforpliktelser Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Forpliktelser holdt for salg 0 Sum egenkapital og gjeld * Sammenligningstall er justert for fusjon mellom Aker BioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS gjennomført i Kontanstrømsoppstilling 4kv 1kv 1kv Hittil i år Hittil i år Året Beløp i USD millioner 2012* * * 2012* Resultat før skattekostnader (7) 1 (8) 1 (8) (13) Avskrivninger og amortiseringer Andel resultat i felleskontrollert virksomhet (1) Netto rente i resultat Renter betalt(-)/mottatt(+) (2) (2) (1) (2) (1) (6) Urealisert valuta(gevinst)/tap og andre ikke kontantgenererende poster 2 (1) 2 (1) 2 (5) Endringer i arbeidskapital 4 (11) 1 (11) 1 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 5 (5) (1) (5) (1) 4 Utbetalinger ved kjøp av eiendom, anlegg og utstyr (14) (2) (9) (2) (9) (42) Netto utbetaling ved investering i felleskontrollert virksomhet (0) (20) - (20) - (14) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (14) (22) (9) (22) (9) (56) Tilbakebetaling av rentebærende gjeld (1) (1) - (1) - (2) Opptak rentebærende lån - langsiktig Opptak rentebærende lån - kortsiktig Ny egenkapital (9) 18 (0) 18 (0) (3) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter (2) (0) 35 (0) 35 (5) Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 1 (0) 1 (0) 1 0 Kontanter og kontantekvivalenter - inngående balanse Kontanter og kontantekvivalenter - utgående balanse * Sammenligningstall er justert for fusjon mellom Aker BioMarine ASA og Aker Seafoods Holding AS gjennomført i 2013.

6 Endringer i egenkapitalen Innskutt Annen Sum Sum omregnings- Innskutt overkurs- innskutt innskutt Omregnings- differanser og Opptjent Sum Beløp i USD millioner egenkapital fond egenkapital egenkapital differanser andre reserver egenkapital egenkapital Balanse pr 31. desember (93) 232 Periodens resultat Omregningsdifferanser og andre poster fra totalresultat (4) (4) - (4) Omregningsdifferanser fra investeringer bokført etter egenkapitalmetoden Periodens totalresultat (4) (4) 1 (3) Transaksjoner med eiere bokført direkte til egenkapital Emisjon og relaterte kostnader Endringer i regnskapsprinsipp 0 0 Effekt av fusjon med Aker Seafoods Holding (49) (49) Totalt transaksjoner med eiere (48) (31) Balanse pr 31. mars (140) 198

7 Noter til urevidert kvartalsregnskap pr. 1 kvartal Innledning Aker BioMarine AS er et selskap lokalisert i Norge. Det sammendratte ureviderte kvartalsregnskapet for føreste kvartal 2013, avsluttet 31. mars 2013, omfatter Aker BioMarine AS og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i felleskontrollert virksomhet. Konsernregnskapet for 2012 og kvartalsrapporter er tilgjengelig på Aker BioMarine ASA fusjonerte i januar 2013 med Aker Seafoods Holding AS med regnskapsmessig effekt 1. januar 2013, og endret deretter navn til Aker BioMarine AS. Sammenligningstall for 2012 er omarbeidet for å vise effekten av fusjonen dersom den hadde hatt regnskapsmessig effekt fra 1. januar Aker BioMarine har videre fra første kvartal 2013 endret presentasjonsvaluta fra NOK til USD. Alle sammenligningstall er omarbeidet ved bruk av faktiske valutakurser i den relevante perioden for å gi et best mulig sammenligningsgrunnlag. 2. Konsernselskaper Pr. 31. mars 2013 består av Aker BioMarines konsernregnskap av følgende selskaper: Navn: Eierandel: Kommentar: Aker BioMarine AS Morselskap Aker BioMarine Antarctic AS 100 % Trygg Pharma Group AS 50 % Felleskontrollert virksomhet Aker BioMarine Antarctic S.A. 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine US Holding Inc 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic Australasia Pty Ltd 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioMarine Antarctic US Inc 100 % Eid av Aker BioMarine Antarctic AS Aker BioAssist AS 100 % Aker Seafoods US Inc 100 % Aker BioMarine Manufacturing LLC 50 % Eid av Aker BioMarine US Holding Inc I første kvartal 2013 ble selskapene Aker BioMarine Antarctic Australasia Pty Ltd og Aker BioMarine US Holding Inc stiftet. Førstnevnte selskap er et salgs og distribusjonsselskap for det australske markedet. Aker BioMarine US Holding Inc er et holdingselskap stiftet for å eie Aker BioMarines andel av den planlagte produksjonsfasiliteten i USA, Aker BioMarine Manufacturing LLC. I den felleskontrollerte virksomheten, Trygg Pharma Group («Epax gruppen») inngår følgende selskaper:

8 Konsernets eierandel Trygg Pharma Group AS 50,00 Epax US Holdings Corporation (US) Epax US LLC (US Epax IDT Holdings Corporation (US) Epax IDT LLC (US) Epax UK Holding III AS Epax UK Holding II AS Epax Pharma Holding UK Unlimited Epax Pharma UK Limited Epax Nutra Holding III AS Epax Nutra Holding II AS Epax Hovdebygda AS Epax Nutra Holding AS Epax Norway AS Epax Lipro AS Epax Pharma Holding III AS Epax Pharma Holding II AS Epax AS Trygg Pharma Inc Kommentar Morselskap i Trygg Pharma gruppen Se note 7 for en mer detaljert presentasjon av Epax gruppen. 3. Bekreftelse finansielt rammeverk Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for For øvrig er regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen de samme som i konsernregnskapet for 2012 og er beskrevet i årsregnskapet for 2012, med unntak av prinsippene i IAS 19R. Overgangen til IAS 19R medfører en gevinst på USD 0,4 millioner i oppstilling av andre inntekter og kostnader. Selskapet har også fusjonert med Aker Seafoods Holding pr. 1. januar 2013, og presenterte historiske tall vises som om denne fusjonen var gjennomført i hele den aktuelle perioden. Det vises til tidligere kvartalspresentasjoner for ytterligere informasjon om den gjennomførte fusjonen. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Basert på utviklingen i 2013 har ledelsen ikke foretatt estimatendringer sammenlignet med de som er beskrevet i noter i årsregnskapet for Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Oversikt over transaksjoner med nærstående parter: Leverandør: Første kvartal 2013 Første kvartal Tjenester mottatt Aker ASA 0,3 0,2 1,0 Husleie og andre fellesutgifter Aker ASA 1,9 0,9 3,2 Garantipremie obligasjonslån og andre rentekostnader Ocean Harvest Trading Ltd 2,8 2,6 10,5 Hyre for mannskap om bord Saga Sea og Antarctic Sea I tillegg har selskapet utvidet sin kortsiktige lånefasilitet med Aker ASA med NOK 40 millioner, hvorav det ble trukket opp NOK 20 millioner i første kvartal.

9 For ytterligere kommentarer for tidligere transaksjoner og avtaler med nærstående parter vises til konsernregnskapet for Skyldig garantipremie til Aker ASA, MNOK 44 pr. 31. mars 2013, som forfaller i mai Netto rentebærende gjeld Beløp i millioner USD 4kv kv 2013 Året 2012 Langsiktig gjeld Pantesikrede banklån i USD Fusjonsgjeld til Aker ASA 26 Langsiktig gjeld til Aker ASA 23 Pantesikret lån fra Innovasjon Norge Sum rentebærende langsiktige forpliktelser Kortsiktig gjeld Kortsiktig andel av pantesikrede banklån i USD Oppsigelig obligasjonslån i NOK Kassakreditt i NOK Kortsiktig likviditetslån fra Aker ASA Sum rentebærende kortsiktige forpliktelser Sum rentebærende forpliktelser Lånebetingelser og avdragsstruktur eksterne lån Nominell rentesats Forfall Avdragsstruktur Langsiktig rentebærende lån Pantesikrede banklån i USD LIBOR 6 mnd + 1,89% 2017 Halvårlig Oppsigelig obligasjonslån i NOK NIBOR + 3,75 % 2013 Bullet Pantesikret lån fra Innovasjon Norge 1 5,2% (fast) 2026 Halvårlig fra 2017 Pantesikret lån fra Innovasjon Norge 2 6% (fast) 2023 Halvårlig fra 2014 Videre forfaller selskapets kortsiktige likviditetslån fra Aker ASA i mai Netto rentebærende gjeld Beløp i millioner USD 4kv kv 2013 Året 2012 Kontanter og kontantekvivalenter Sum rentebærende eiendeler Rentebærende langsiktige gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Sum rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld ( ) / eiendel (+) (116) (170) (116)

10 Med bakgrunn i forfall i mai 2013 er selskapets obligasjonslån på MNOK 305 reklassifisert fra langsiktig til kortsiktig forpliktelse i andre kvartal Grunnet initielle investeringer i produksjonsfasiliteten for Superba Krill, og en ellers stram likviditet i perioden, har selskapet utvidet den kortsiktige trekkfasiliteten med Aker ASA med NOK 40 millioner til totalt NOK 135 millioner. Trekkfasiliteten har en rente på NIBOR + 6 % og forfaller i mai Ved utløpet av første kvartal hadde selskapet trukket NOK 115 millioner på fasiliteten. Gjennom fusjonen med Aker Seafoods Holding, overtok konsernet en langsiktig gjeld til Aker ASA på USD 23 millioner, samt at det ble opprettet en fusjonsgjeld på USD 26 millioner. Begge lånene er klassifisert som langsiktig. 7. Felleskontrollert virksomhet Oppstillingen nedenfor viser Aker BioMarines andel av den felleskontrollerte virksomheten Trygg Pharma Group AS. Aker BioMarine har i januar 2013 bidratt med sin andel på NOK 100 millioner (50 %) i en kapitalutvidelse i Trygg Pharma. Dette ble finansiert ved en emisjon i Aker BioMarine AS på NOK 100 millioner. AKSJER OG ANDELER I FELLESKONTROLLERTE SELSKAPER Trygg Pharma Group AS Beløp i USD millioner 1kv kv kv 2012 Bokført verdi ved periodens begynnelse 123,5 122,7 107,2 Anskaffelse og påfølgende nedsalg i datterselskap - Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet -1,0 0,8 0,3 Justering av tidligere perioders estimat - Omregningsdifferanser 12,1-2,1 Øvrige endringer i egenkapitalen 0,9 Bokført verdi ved periodens slutt 134,5 123,5 106,3 Antall aksjer Balanseført verdi Balanseført verdi Beløp i USD millioner i tusen pr pr Trygg Pharma Group AS 244,1 123,5 134,5 Trygg Pharma Group AS Beløp i USD millioner 1kv kv kv 2012 Land Norge Norge Norge Eierandel 50 % 50 % 50 % Anleggsmidler 312,1 315,2 272,5 Omløpsmidler 95,4 74,2 54,3 Sum eiendeler 407,5 389,4 326,9 Kortsiktige forpliktelser -20,8-16,7-19,5 Langsiktige forpliktelser -116,6-141,2-94,7 Sum forpliktelser -137,4-158,0-114,2 Inntekter 18,2 19,7 18,8 Kostnader -20,8-17,5-21,6 Periodens resultat -2,6 2,2-2,8

11 Aker BioMarine Manufacturing LLC Beløp i USD millioner 1kv 2013 Bokført verdi ved periodens begynnelse - Innskutt egenkapital 2,0 Andel resultat fra felleskontrollert virksomhet Justering av tidligere perioders estimat Omregningsdifferanser Øvrige endringer i egenkapitalen Bokført verdi ved periodens slutt 2,0 8. Anleggsmidler holdt for salg Anleggsmidler holdt for salg relaterer seg til de anleggsmidler fra tidligere Antarctic Navigator som ikke har blitt benyttet på Antarctic Sea. Selskapet har gjennomført et mindre salg av utstyr i første kvartal 2013 knyttet til deler av dette utstyret. Det vises til tidligere kvartalsrapporter for ytterligere informasjon. 9. Hendelser etter balansedagen Det var ingen øvrige hendelser etter balansedagens slutt. 10. Betingede utfall Det vises til informasjon i kvartalsrapporten for fjerde kvartal 2012 og årsregnskapet for 2012 vedrørende Neptunes klage til ITC relatert til Aker BioMarines eksport av nærmere angitte krillprodukter til USA. Siden den gang er Neptunes klage endret og innlevert på nytt, og saksforberedelsene er nå i gang. Det forventes at høringen i ITC blir i desember inneværende år. Det europeiske søsterpatentet til de patentene som er anført for ITC ble den 9. april 2013 endelig trukket tilbake av The European Patent Office. Aker BioMarine holder fast ved sitt syn på at selskapet har en sterk sak ovenfor Neptune både i ITC og de verserende rettssaker i Delaware og Boston. Oslo, 18. april 2013 Styret og daglig leder Trond Brandsrud Bjørn Flatgård Lars Kristian Kildahl Styreleder Nestleder Styremedlem Audun Stensvold Styremedlem Hallvard Muri Daglig leder