Presentasjon 3. kvartal. Adm.dir. Rune Fjeldstad og Viseadm dir. Geir Årstein Hansen Representantskapsmøte 9 nov 2017

Transkript

1 Presentasjon 3. kvartal Adm.dir. Rune Fjeldstad og Viseadm dir. Geir Årstein Hansen Representantskapsmøte 9 nov 2017

2 1 Prestasjon mot Attraktivt marked i vekst Vi er godt posisjonert i den demografiske utviklingen Fremtidens løsninger i bank Tidenes beste resultat i kjernevirksomheten 6 Oppsummering 2

3 Mål: Prestasjon konsern 2020 Posisjon konsern 2020 Prestasjon hittil i år % endring /mål Inntekter 1,2 mrd Inntekter (ekskl finans) 803 (664) Proforma 832 (720) Ex neg.gw 3,7 % (8,4%) V Ansatte tilfredshets 75 Resultat 500 mill e.skatt Ren kjernekapital 15 % EK -avkast 10 % Jaws min. 4 % Kostnader (ekskl omst./fusj) Jaws Ek-avkastning Ren kjerne 403 (382) Proforma 13,2% BV Markedsandel personkunder 17,4 % Bank BVog forsikring: 16 % Megler: 28 % 440(405) 8,4 % (6,2%) 10,4 % Ex neg GW ATI 73 2,2% (1,4 %) 10% 17,5 % 15,0 % V V V V - KTI Markedsandel 58 bedriftskunder BV 13 % pkt V 3

4 Levert på plan og kost i forhold til estimater Teknisk fusjon 2017 (Mnok) Omstillingskostnader 2017 (Mnok) Teknisk fusjon (1.halvår) Estimat Omstilling (2.halvår) Estimat 4 * Inntektssynergier, øvrige = kostnader

5 Vi estimerte mill leverer 38 mill 38 mnok i synergier 2017/18 (Mnok, full effekt 2019) Synergiuttakene er iht plan for 2017/ Årsverk IT Eiendom Marked Øvrige I samsvar med konsernets vekststrategi investeres det i løpet av 2017 og 2018 i ny kompetanse, utvikling av eksisterende kompetanse, samt nye digitale løsninger i størrelsesorden 20 mill. Pris-tilpasning * Red.funding * 5 * Inntektssynergier, øvrige = kostnader

6 Markedet Attraktivt marked i vekst 6

7 Befolkningsvekst i BV-regionen - forventes høy vekst i begge fylker de neste årene Buskerud Befolkning: Virksomheter: Sysselsatte: % +22% fylker 33 (22) kommuner Vestfold Befolkning: Virksomheter: Sysselsatte: % +16% Kilde: statistikkbanken tab07459 (4M), tab10308, tab07984 etter arbeidssted Tall i For Buskerud gjelder markedsområdet til S1BV

8 Januar Mars Mai Juli September November Januar Mars Mai Juli September November Januar Mars Mai Juli September Arbeidsledighet Prosent helt ledige som andel av arbeidsstyrken 3,6 3,4 3,2 3 2,8 Arbeidsledigheten i Vestfold viser en fallende trend for de siste seks månedene, men er over landsgjennomsnittet 2,6 2,4 2,2 2 I Buskerud viser ledighetstallene også en fallende trend for siste halvår, og holder seg fortsatt svakt under landsgjennomsnittet Buskerud Vestfold Norge Kilde: Nav og samfunn 8

9 Arbeidsledighet i byene Prosent helt ledige som andel av arbeidsstyrken 5,0 Ledighet januar September ,5 4,0 3,5 3,0 Høyest ledighet i Horten Lavest ledighet i Larvik og Kongsberg 2,5 2,0 Drammen Kongsberg Horten Tønsberg Sandefjord Larvik Kilde: Nav og samfunn 9

10 Bolig Historisk prisutvikling - tolvmåneders nominell prisendring Buskerud Vestfold 10 Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi

11 Bolig Prisutvikling 3. kvartal og siste 12 mnd Buskerud Vestfold 11 Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi

12 Bolig Utvikling antall solgte boliger så langt i kalenderåret - 3. kvartaler Buskerud Vestfold 12 Kilder: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi

13 Vi er godt posisjonert i den demografiske utviklingen Demografisk utvikling

14 Andel av befolkningen i tettbygde strøk 100% 90% 88% 86% 85% 83% 82% 81% 80% % 77% 73% 71% 70% 70% 61% 60% 58% 57% Kilde: SSB

15 Befolkningen framover til ,2 5, MMMM-prognosen er at Norges befolkning skal øke fra 5,2 til nesten 5,7 millioner Kilde: SSB 0-17 år år år år år 90 år og eldre

16 flere over 50 år BuTeVe i år 50+ Østfold Oslo og Akershus Hedmark og Oppland BuTeVe Agder, Rogaland og Hordaland MR og SF Trøndelag Nord-Norge Sum: 4087 Endring i Østfold Oslo og Akershus Hedmark og Oppland 8 38 BuTeVe Agder, Rogaland og Hordaland MR og SF 7 40 Trøndelag Nord-Norge år 50+ Østfold Oslo og Akershus Hedmark og Oppland BuTeVe Agder, Rogaland og Hordaland MR og SF Trøndelag Nord-Norge Sum: 5076

17 Fremtidens løsninger i bank nov 2017 Kongsberg Summit 2017

18 Først et lite tilbakeblikk bankene har drevet digital utvikling i 25 år Relativ produktivitet i finansnæringen versus fastlands-norge ( ) Hvordan har dette vært mulig? Banksamarbeid (Nettverksøkonomi) Effektiv betalingsformidling står for 50 % av produktivitetsveksten Akselererende teknologisk utvikling Nye plattformer for distribusjon av kundetjenester Digital kommunikasjon Figur: Finans Norge Bruttoprodukt/timeverk (2005-priser) nov 2017

19 Noen eksempler - bank endel av den digitale utviklingen i 25 år BankAxept Nettbank BankID nov 2017

20 Regulatoriske krav utfordrer eksisterende forretningsmodeller Teknologisk innovasjon skaper nye muligheter Endret kundeadferd Økt konkurranse nov 2017

21 Regulatoriske krav utfordrer eksisterende forretningsmodeller Teknologisk innovasjon skaper nye muligheter Endret kundeadferd Økt konkurranse Strategiplan bank år nov 2017

22 Endringer i rammetingelsene setter etablerte modeller i spill Den viktigste forklaringsfaktoren for at etablerte aktører taper i transformasjonen, er overdreven tro på egen styrke! De gangene bransjer har blitt så til de grader utfordret som finansbransjen blir nå, har resultatet blitt store endringer og helt nye vinnere!

23 Konkurranse ) nov 2017

24 konkurranse nov 2017

25 Kundene blir kongen! nov 2017

26 Sparebank 1 må ta nye posisjoner nov 2017

27 Et eksempel samarbeid med Otovo nov 2017

28 konkurranse nov 2017

29 Kunder Kanaler (Distribusjon) Produkter Finansiering Sparing og plassering Finansiering Kapitalmarkeder Brukere Betaling Forsikring nov 2017

30 2,6 millioner kunder på 800 dager nov 2017

31 (11 år) (2 år) (17 år) (6 år) (7 år) nov 2017

32 Hva kan vi lære? Verdiforslag -løsnings innovasjon 1. Enkel brukervennlig minimumsløsning 2. Tiltrekke nye partnere (økosystem) 3. Utvide med ny funksjonalitet Prototype nov 2017 Økosystemkonversialisering

33 konkurranse nov 2017

34 Smart bilforsikring

35 35 10.nov 2017 Kongsberg Summit 2017

36 36 10.nov 2017 Kongsberg Summit 2017

37 Nye data => kundeinnsikt og innovasjonsmuligheter Kjørescore pr landsdel nov 2017

38 Salg av pensjonskonto en suksess som følge av enkelhet og tilgjengelighet Pensjonskonto nov Gammel pensjonskonto etter 4 år

39 Søk av boliglån en helt nye kundeopplevelse nov 2017 Kongsberg Summit 2017

40 Oppsummering er at SpareBank 1 går inn i en ny tidsalder Kundenær utvikling Nye samarbeidspartnere Nye forretningsmuligheter Privat/offentlig samarbeid

41 Utviklingen skjer ikke bare på egne flater og andres flater.. Nett og mobil smelter sammen og åpnes opp for andre aktører Relasjonell kapabilitet må bygges Vi må eksperimentere med nye flater

42

43 43 Tidenes beste resultat fra kjernevirksomheten

44 Proforma fusjonert konsern Hovedtrekk ( ) Resultat før tap 481,0 mill kr (400,0 mill) Meget positiv utvikling i rentenetto inkl. provisjoner fra boligkreditt God utlånsvekst i PM og sterk innskuddsvekst i BM EK-avkastning 10,4 % (ekskl negativ goodwill) Resultat pr egenkapitalbevis morbank kr 3,12 44

45 Proforma fusjonert konsern 8,4 % vekst i margin- og provisjonsinntekter Konsernregnskap (mill kr) Endring Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto resultat fra finansielle eiendeler Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantier Resultat før skatt

46 Proforma fusjonert konsern Tidenes beste resultat fra kjernevirksomheten (resultat før tap ekskl finans og ekstraordinære kostnader) Ekstraord. kostnader 3.kv. 17 Sluttpakker Teknisk fusjon Andre kostn. fusjon 16,7 mill Mill.kr 2. kv mill 1. kv. 17 5,5 mill 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv mill 1. Kv mill 46

47 Gamle BV før 2017 (eks NT, pga manglende historikk) Svakere innskuddsavkastning 0,46 % 0,01 % 0,22 % 0,08 % 0,27 % 0,25 % 0,18 % 0,19 % 0,41 % 0,33 % 0,36 % 0,30 % 0,21 % 0,21 % 0,11 % 0,12 % 0,04 % Fallende NIBOR i 2017 drar ned innskuddsavkastning 3 mnd gj.sn. NIBOR 3. kv kv kv kv kv. 17 1,06 % 1,12 % 1,02 % 0,92 % 0,81 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 17-0,16 % PM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk BM - Gj.sn. 3 mnd NIBOR innskuddsavk 47

48 Gamle BV før 2017 (eks NT, pga manglende historikk) Bedret utlånsavkastning PM renteøkning boliglån medio januar ,69 % 2,13 % 2,62 % 2,64 % 1,99 % 1,86 % 2,77 % 1,99 % 2,68 % 2,63 % 1,82 % 1,73 % 2,83 % 1,89 % 2,96 % 2,87 % 2,01 % 2,07 % BM; innfrielse av 2 større byggeprosjekter i starten av 3. kv. 17 Fallende NIBOR i 2017 øker utlånsavkastningen 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 17 PM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR BM - Utlånsavkastning gj.sn. 3 mnd NIBOR 3 mnd gj.sn. NIBOR 1,06 % 1,12 % 1,02 % 0,92 % 0,81 % 48

49 Proforma fusjonert konsern Gode og stabile andre inntekter Beløp i mill kr Betalingsformidling m.m. 66 Forsikring/pensjon 40 Sparing/plassering 11 Betalingsformidling m.m. Sparing/plassering Øvrige Regnskapshuset 12 % Forsikring/pensjon Garantiprovisjon Eiendomsmegler 28 % Garantiprovisjon 5 Øvrige 3 34 % Eiendomsmegler 78 Regnskapshuset % Netto provisjons- og andre inntekter ekskl prov.innt. boligkr % 2 % 5 % 49

50 Ren kjernekapital EK-avkastning Gamle BV før 2017 Blant de mest solide bankene med god EKavkastning - fra 2 mrd i EK i 2012 til 4 mrd i ,4 % 12,6 % 11,1 % 14,3 % 11,8 % 14,7 % 16,4 % 7,6 % 17,8 % 11,2 % 17,5 % 10,4 % Meget godt kapitalisert med god lønnsomhet EK-avkastning på 10,4 % ekskl inntektsføring av negativ goodwill Langsiktig avkastningsmål 10 % Ren kjernekapital % EK-avkastning Leverage ratio 10,2 % - krav 6 %10,2 % 50

51 Solid bank med vekstmuligheter og utbytteevne 17,5 % 16,5 % 15,0 % 0,9 % 2,1 % Adm.buffer Pilar II 12,0 % Pilar I Inkl. motsyklisk krav 2 % pr Fullt innfaset CRD IV Internt kapitalmål 51

52 52 Balanseutvikling

53 Proforma fusjonert konsern Balanse Konsern (mill kr) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Sum egenkapital Gjeld og egenkapital Boligkreditt/Næringskreditt Forretningskapital Nøkkeltall Forretningskapital Netto utlån Bolig-/Næringskreditt Innskudd: 44,2 Mrd 26,8 Mrd 11,0 Mrd 21,1 Mrd 53

54 Proforma fusjonert konsern God vekst i Personmarkedet 34,2 36,0 37,9 26,9 28,7 30,6 PM inkl BK Nøkkeltall Utlånsvekst 5,3 % siste 12 mnd -> 6,8 % PM og -0,5 % BM BM inkl NK 7,3 7,4 7,3 Totalt inkl BK/NK Vekst i Norge 5,8 % siste 12 mnd -> PM 6,5 % og BM 4,6 % Mrd. kr kv kv

55 Mrd kr Proforma fusjonert konsern Meget god innskuddsdekning 25,0 20,0 78 % Volumfordeling innskudd 15,0 7,0 6,7 7,0 7,7 7,6 7,6 8,0 9,1 8,6 56 % 41 % 59 % PM BM 10,0 5,0 11,8 11,9 12,0 12,6 12,4 12,4 12,1 12,8 12,6 0,0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 17 PM Innskuddsvolum BM Innskuddsvolum Innskuddsdekning Innskuddsdekning inkl. BK/NK Innskuddsvekst siste 12 mnd -> 5,7 % Fordelt som følger: PM 1,6 % og BM 12,3 % 55

56 Kredittområdet

57 79 % av utlånsporteføljen i personmarkedet Personmarked Boligkreditt Næringseiendom Annet 6 % 15 % 51 % 28 % 57

58 Solid boliglånsportefølje (LTV) 93,2 % 4,6 % 2,2 % Innenfor 70 % Mellom 70 og 85 % Over 85 % 58

59 59 Solid porteføljeutvikling

60 Gamle BV før 2017 (eks NT, pga manglende historikk) Godt innenfor boliglånsforskriften 9,04 % 6,76 % 6,31 % 6,72 % Avviksprosent i Oslo var på hhv. 3. kv. 17 2,57 % 2. kv. 17 4,96 % 1. kv. 17 2,80 % 4. kv kv kv kv

61 Proforma fusjonert konsern Lavt nivå netto mislighold og tapsutsatte engasjement % 28 % 27 % 27 % 24 % kv kv kv kv kv Netto misligholdte engasjement, mill kr Netto tapsutsatte engasjement, mill kr Avsetningsgrad

62 Datterselskaper Datterselskaper

63 Varierende utvikling i datterselskaper ( ) Omsetning 27,8 mill (25,7) Resultatmargin 5,7 % (2,2%) Omsetning 59,4 mill (63,0) Resultatmargin 10,0 % (13,1%) Omsetning 19,7 mill (16,5) (60%) Resultatmargin 18,3 % (17,4%) EM 1 og Z eiendom har en samlet boligomsetning på kr 5,1 mrd hiå fordelt på ca enheter. 63

64 Egenkapitalbevis Egenkapitalbevis

65 Største eiere pr største eiere Antall Andel SPAREBANKSTIFTELSEN BV ,54 % SPARBANKSTIFTELSEN NØTTERØY-TØNSB ,07 % PARETO AS ,14 % VERDIPAPIRFONDET EIKA ,76 % J.BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE ,27 % MERRILL LYNCH PROF ,24 % MELESIO CAPITAL NYE AS ,05 % WENAASGRUPPEN AS ,97 % JAG HOLDING AS ,80 % CATILINA INVEST AS ,79 % BESS JAHRES STIFTELSE ,66 % ESPEDAL & CO AS ,64 % LANDKREDITT UTBYTTE ,63 % SALT VALUE AS ,62 % FORETAKSKONSULENTER AS ,61 % APOLLO ASSET LTD ,59 % SOLE ACTIVE AS ,57 % MP PENSJON PK ,56 % HAUGALAND KRAFT PENSJONSKASSE ,53 % VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE ,52 % Sum 20 største eiere ,56 % Øvrige eiere ,44 % Utstedte Egenkapitalbevis ,00 % Hendelser i 3. kv 17 Reduksjon eierandeler Sparebankstiftelsen BV og Sparebankstiftelsen Nøtterøy-Tønsberg solgte seg ned. Stiftelsenes eierandel ble redusert med 2 mill EK-bevis hver. Stiftelsenes eierandel går fra ca 58% til 52 % av eierandelskapitalen

66 SBVG/OSEEX justert Omløpshastighet SBVG svært positiv kursutvikling (%) - økt omsetning siste året 40,00 Omløpshastighet SBVG SBVG OSEEX 300 % 35,00 30, % 25, % 20, % 15,00 10, % 5,00 50 % 0, % 66 Hittil i år -> 29,8% Siste 12 mnd -> 58,0 % Kurs > 35,70 Kursmål: Sp 1 Markets: 40,- Artic Sec: 40,- Norne Sec: 40,-

67 Oppsummering

68 Andre finansielle temaer Basert på foreløpige beregninger vil overgang til nytt tapsregelverk, IFRS 9, ikke gi vesentlige negative effekter Ny utbyttepolitikk vedtatt fra «tak» på 50 % til «gulv» på minimum 50 % Igangsatt salgsprosess for bankens eiendommer Samordning av pensjonsordninger er startet gjennomføres i IRBA-dialog er gjenopptatt med Finanstilsynet etter fusjonen med NT. 68

69 Utsiktene ut året Stabile marginer Relativt lave tap Boliglånsvekst over markedsveksten 69