Kommunikasjonsavdelingen Pressekontakt: Cecilie Stray. Strandveien 20

Transkript

1 Rapport Kommunikasjonsavdelingen Pressekontakt: Cecilie Stray Telefon: Kommunikasjonsdirektør Mobil: Strandveien 20 E-post: 1324 Lysaker Internet: Rapport for 3. kvartal 2006 Den maritime gruppen Wilh. Wilhelmsen (WW) oppnådde et driftsresultat for 3. kvartal på USD 70 millioner. Dette er marginalt svakere enn for samme periode i fjor, korrigert for engangsposter. Driftsresultat for årets ni første måneder var på USD 202 millioner, og er bedre sammenlignet med tilsvarende perioder i fjor da resultatet endte på USD 165 millioner. God flåteutnyttelse i et sterkt marked bidrar til et godt resultat. De samlede driftsinntektene for kvartalet utgjorde USD 542 millioner (USD 603 millioner) (Tall for Mgm. rapport () Q Q samme periode i fjor heretter i parentes). Driftsinntekter Driftsinntektene er påvirket av streik ved Driftsresultat bilfabrikkene i Korea og av at logistikk-selskapet Resultat før skatt Compagnie d Affrètement et de Transport ikke er inkludert i regnskapene, som følge av tidligere nedskrivning til null. Resultatet før skatt var på USD 12 millioner (USD 51 millioner), mens resultatet etter skatt endte på minus USD 3 millioner (USD 45 millioner). Svekkelsen skyldes hovedsakelig redusert verdi av finansielle instrumenter. Når årets ni første måneder sees under ett, hadde WW samlede driftsinntekter på USD 1,8 milliarder (USD 1,6 milliard). Resultatet før skatt var på USD 139 millioner (USD 189 millioner), og resultatet etter skatt endte på USD 109 millioner (USD 173 millioner). Mgm. rapport YTD 2006 YTD 2005 () Driftsinntekter Driftsresultat Resultat før skatt For 3. kvartal utgjorde netto finansposter minus USD 58,4 millioner (USD 11,6 millioner). Det er inngått en rekke sikringskontrakter for å beskytte konsernet mot negative bevegelser i bunkerspriser, renter og valuta. Det svake resultatet på finans forklares i hovedsak av redusert verdi på disse sikringskontraktene. I tillegg vil en betydelig del av selskapets bunkerssikringskontrakter utløpe i løpet av inneværende år, og det vil som tidligere varslet påvirke resultatet negativt. Fallende bunkerspriser, stigende USD og lavere amerikanske renter er imidlertid positivt for den underliggende driften i konsernet. Hittil i år utgjorde netto finansposter minus USD 64,0 millioner (USD 23,3 millioner). Resultattallene ovenfor fremkommer av managementrapporten, som avspeiler WWs underliggende drift bedre enn det offisielle regnskapet. Regnskapsprinsippene er de samme i managementrapporten og det offisielle regnskapet, men managementrapporten baseres på en annen konsolideringsmetode for selskapets felleskontrollerte virksomheter. Oppstillingen i managementrapporten reflekterer andelen av WW gruppens partnerskapsbaserte eierstruktur. Den

2 gir mer utfyllende informasjon om konsernets totale økonomiske resultater oppnådd gjennom de ulike samarbeidsselskapene. Delårsrapporten er avgitt i overensstemmelse med IAS 34 (International Accounting Standard) og i tråd med de regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for Shipping Shipping hadde i 3. kvartal 2006 et driftsresultat på USD 51,9 millioner (USD 68,2 millioner). Ved sammenligning mot 2005 må det tas hensyn til en gevinst på USD 8 millioner i 3. kvartal i fjor, som følge av overføring av skip til American Roll-on Roll-off Carrier (ARC). Driftsinntektene var på til sammen USD 330,2 millioner (USD 341,4 millioner). Resultat før skatt var på USD 12,4 millioner (USD 76,3 millioner). Resultat før skatt trekkes ned av et urealisert tap på bunkerssikringer på USD 19 millioner (gevinst USD 17 millioner). Dette forsterkes av et tap på rentesikringsinstrumenter på USD 16 millioner (gevinst USD 7 millioner) samt en netto negativ effekt på valutaposter. Flåteutnyttelsen i Wallenius Wilhelmsen Logistics (WWL, WW eier 50%) er fremdeles meget høy. Begynnelsen av 3. kvartal var preget av noe lavere volumer av tung, rullende last til Oceania, spesielt fra Nord-Amerika, grunnet tørke og høye lagerbeholdninger i Australia. Store volumer i Stillehavet fra Japan til USA gir imidlertid god inntjening, men krever også mye kapasitet. Enkelte ballastreiser er nødvendig for å møte kontraktsforpliktelser. Høye charter- og bunkerskostnader innebærer fortsatt at inntektsøkninger i betydelig grad fortrenges av kostnadsøkninger. WWL har gjennom 3. kvartal fått levert tre nye bilskip: et fra Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering i Korea med kapasitet på biler, som er eid av WWs svenske partner Wallenius Lines, et fra Mitsubishi Heavy Industries (MHI) i Japan med kapasitet på biler, som er eid av WW ASA og et fra Stocznia Gdynia i Polen med kapasitet på biler, som er kontrollert av WW ASA. Resultatet i EUKOR Car Carriers (WW eier 40%) er sterkt preget av langvarig streik ved bilfabrikkene i Korea. Betydelig eksportsvikt fra EUKORs hovedkunder, Hyundai og Kia, er til dels kompensert ved å iverksette en rekke tiltak for å utnytte mest mulig av EUKORs overskuddstonnasje på annen måte. Dette har dempet de negative effektene av streiken. Noen endringer i lastestrømmene medfører muligheter til mer optimal utnyttelse av flåten for EUKOR, og frakt til Midt-Østen, Afrika og Sør-Amerika bidrar i økende grad til resultatene. EUKOR har tatt levering av et nybygg i 3. kvartal. Skipet er bygget ved Xiamen Shipbuilding Industry i Kina med en kapasitet på biler. Forhandlingene om revisjon av EUKORs fraktkontrakter med Hyundai/Kia pågår. American Roll-on Roll-off Carrier (ARC, WW eier 50 %) har hatt svakere resultater i 3. kvartal. Året sett under ett er imidlertid sterkt sammenlignet med samme periode i fjor, som følge av god lastetilgang og inntjening i de to viktigste transportstrekningene til henholdsvis Europa og Midt- Østen. ARC opererer åtte skip, hvorav fem går mellom USA og Europa og de resterende tre går mellom USA og Midt-Østen. 2

3 WW gruppen har et omfattende nybyggingsprogram for å kunne opprettholde sine markedsandeler i et voksende marked. I 2. kvartal rapporterte WW at gruppen inklusive partnere hadde 42 skip i bestilling. Fire av skipene er levert i 3. kvartal. I løpet av 3. kvartal har gruppens partnere inngått avtale om levering av ytterligere fire nye skip. Per dags dato innebærer dermed nybyggingsprogrammet at WW ASA, inklusive gruppens samarbeidspartnere, vil få levert 42 nye skip frem til WW står for 9 av skipene. Logistikk Logistikksegmentet hadde i 3. kvartal 2006 et driftsresultat på USD 7,1 millioner (minus USD 7,5 millioner). Driftsinntektene utgjorde til sammen USD 65,3 millioner (USD 136,8 millioner). Resultatet før skatt for perioden endte på USD 7,4 millioner (minus USD 8,5 millioner). Driftsinntektene er redusert med USD 62 millioner som følge av at Compagnie d Affrètement et de Transport (CAT) fra og med 1. juli ikke lenger konsolideres inn i WWs regnskap, som følge av at verdien av CAT ble skrevet ned til null i 2. kvartal CATs andel av driftsinntektene i 3. kvartal 2005 utgjorde USD 74 millioner. Logistikktjenestene skal både støtte sjøgående transport og gi tilfredsstillende lønnsomhet alene som eget forretningsområde. Tjenestene omfatter terminaler, tekniske tjenester, supply chain management og innenlandslogistikk. Det registreres økende etterspørsel i markedet etter kjøp av denne type tjenester. Terminaldrift og tekniske tjenester gir spesielt gode resultater. Det koreanske logistikkselskapet Glovis (WW eier 20%) leverer et resultat i 3. kvartal som er noe lavere enn tilsvarende periode i fjor. Styrking av KRW har bidratt til å svekke resultatet i Glovis. Streiken i Korea gir ikke utslag i tallene for Glovis dette kvartalet, da Glovis tallene rapporteres et kvartal på etterskudd, som tidligere varslet. WWL selskapet Vehicle Services Americas (WWL eier 50%) har i 3. kvartal et resultat på linje med forrige kvartal. Nissan forventer bedre salg i 4. kvartal, som følge av introduksjon av nye og oppgraderte modeller. De to amerikanske logistikkselskapene, American Auto Logistics og American Logistics Network (WW 50%), leverer fortsatt stabile og gode resultater. Maritime tjenester Segmentet maritime tjenester oppnådde et driftsresultat for 3. kvartal på USD 13 millioner (minus USD 18,5 millioner). Justert for avsetningen til restrukturering på USD 28,3 millioner i 3. kvartal 2005, er resultatet bedre. Driftsinntektene for samme periode var på USD 145,3 millioner (USD 124,1 millioner). Resultatet før skatt endte på USD 12,3 millioner (minus USD 16,8 millioner). Resultatet viser at Wilhelmsen Maritime Services (WMS) har hatt en god utvikling i 3. kvartal. Tross tøff konkurranse og press på marginer har de fire forretningsområder hatt god ordretilgang, godt salg og forbedringer i underliggende drift. Forretningsområdet Barwil Unitor Ships Service fortsetter, til tross for feriemåneder i Europa i 3. kvartal, med høy aktivitet og godt salg på linje med det høye nivået i 2. kvartal. Inntjeningen øker, og samordningen mellom Barwil og Unitor gir effektiviseringsgevinster. 3

4 Forretningsområdet Barber Ship Management tar fortsatt markedsandeler og øker antallet driftskontrakter. Forretningsområdet har et resultatet som er noe lavere enn forventet, som følge av fortsatt press på marginer og interne organisatoriske forandringer. Forretningsområdet Ships Equipment, som er rettet mot nybyggingsmarkedet og består av TI Marine Contracting og Unitor Marine Systems, fortsetter sin gode utvikling og har i 3. kvartal blitt tildelt en rekke nye kontrakter og økt sin ordrereserve. Oppdrag knyttet til LPG skip har bidratt særlig positivt til at driftsinntektene og resultatet er tilfredsstillende og overstiger samme periode i fjor. Forretningsområde Maritime Solutions and Financial Services, som består av bunkers- og forsikringstjenester samt e-commerce, har hatt et meget godt kvartal. Område er finansielt det minste innenfor WMS, men virksomhetene er betydelige innenfor hvert sitt område og kompletterer både WMS og de øvrige virksomhetene innenfor WW gruppen. Andre aktiviteter I Wilhelmsen Offshore & Chartering inngår Sea Launch og Express Offshore Transport (EOT). Disse virksomhetene leverte resultater som forventet. WW besørger transport av raketter samt drivstoff for Sea Launch fra Ukraina til Long Beach i California. Konsernet har også management på kommandofartøyet Sea Launch Commander og oppskytningsplattformen Odyssey, som skyter opp kommersielle satellitter i Stillehavet. EOT (WW eier 50%) ble opprettet i 2005 og startet sin virksomhet i februar Selskapet tilbyr transport av mannskap og forsyninger til oljeinstallasjoner i Asia og Den arabiske gulf. Tungtransportselskapet Dockwise (WW eier 24%) går fortsatt meget godt som følge av det sterke offshoremarkedet. Selskapet har bidratt med et resultat før skatt for årets ni første måneder på USD 10,5 millioner (USD 6,2 million). Som rapportert i 2. kvartal vurderer WW og det nederlandske offshoreselskapet Heerema Group strategiske alternativer for Dockwise. Prosessen, som går i henhold til planen, kan lede frem til et mulig salg av Dockwise i inneværende år. Finans Netto finansposter påvirkes negativt av reduksjon i verdien av finansielle instrumenter. WW hadde svakere resultater på aksje-, rente- og valutahandel i 3. kvartal sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, og forvaltningsresultatet hittil i år er også noe svakere enn per 3. kvartal i fjor. Økt gjeld som følge av levering av nye skip bidrar til å trekke rentekostnadene opp. Utbytte WW har en intensjon om å utbetale utbytte to ganger i året. I tråd med WWs utbyttepolitikk foreslår styret å utbetale et tilleggsutbytte på NOK 3,50 per aksje i 2. halvår Det vil bli tatt stilling til styrets forslag på ekstraordinær generalforsamling 20. november. Dersom dette blir vedtatt, vil WW ASA ha utbetalt NOK 8,50 i utbytte i 2006, inkludert utbetalingen på NOK 5 per aksje i 1. halvår Fremtidsutsikter Styret i WW ASA forventer et resultat etter ordinære finansposter for 2006 som er noe bedre enn i

5 Verdien av bunkerssikringer ved utgangen av 2005 utgjorde USD 50 millioner. Ved utgangen av 3. kvartal 2006 var denne verdien redusert til USD 12 millioner. Da denne verdien vil bli redusert til tilnærmet null ved utgangen av 2006, vil resultatet i 4. kvartal påvirkes tilsvarende negativt. Lysaker, 26. oktober 2006 Styret i Wilh. Wilhelmsen ASA Den maritime gruppen Wilh. Wilhelmsen er en ledende internasjonal leverandør av maritime tjenester. Konsernet har ansatte og sysselsetter medarbeidere når deleide selskaper inkluderes. WW har 388 kontorer i 70 land. For mer informasjon, se 5

6 FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 3. kvartal 2006 Management rapportering > Management rapport > Management rapport per forretningsområde > Noter Offisiell delårsrapportering > Resultatregnskap > Balanse > Kontantstrømoppstilling og Egenkapital avstemming > Resultatregnskap per forretningsområde > Noter Pro forma sammenligningstall inklusive Unitor > Resultatregnskap - Pro forma > Balanse - Pro forma > Resultatregnskap per forretningsområde - Pro forma

7 Management report FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 3. kvartal 2006 Management rapportering I Wilh. Wilhelmsen konsernets offisielle delårsrapport er egenkapitalmetoden brukt ved konsolidering av felleskontrollerte selskap. Denne metoden gir et riktig bilde av konsernets finansielle posisjon. Gjennom den daglige driften baserer ledelsen seg imidlertid på proporsjonal metoden som grunnlag for sine finansielle beslutninger. Management rapporteringen av resultatregnskapet er basert på proporsjonal konsolidering av alle vesentlig felleskontrollerte selskap i segmentene Shipping og Logistikk. Kommentarer til rapporteringen Driftsresultat: I Management rapporten er realisert gevinst av bunkersikringsinstrumenter inkludert i driftsresultat ved reduksjon av reiseavhengige kostnader. Finansielle instrumenter: Tilsvarer endringer i markedsvurdering (urealisert gevinst og tap) av bunkersikring, samt realisert og urealisert gevinst og tap av valuta og rentesikringsinstrumenter.

8 Wilh. Wilhelmsen konsern Management rapport ¹ Driftsinntekter Fraktinntekter skip Andre driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap Gevinst ved salg av driftsmidler Sum driftsinntekter Driftskostnader (162) (155) Reiseavhengige kostnader (515) (455) (617) (23) (16) Driftskostnader skip (63) (42) (56) (34) (40) Charter kostnader (108) (115) (157) (60) (49) Material kostnader (183) (49) (104) (87) (93) Lønn og andre personalkostnader (261) (214) (305) (70) (158) Andre driftskostnader (362) (434) (571) (36) (39) Avskrivninger og amortisering (108) (111) (151) (0) (14) Nedskrivninger (26) (14) (14) (473) (564) Sum driftskostnader (1 626) (1 434) (1 974) Driftsresultat (58) 12 Netto finansposter (64) 23 (23) Resultat før skattekostnad (15) (6) Skattekostnad (29) (15) (18) (3) 45 Periodens resultat Herav minoriteter (0,09) 0,91 Resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,56 3,91 (0,09) 0,91 Utvannet resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,56 3,91 ¹ Proporsjonal konsolidering av felleskontrollert virksomhet i Shipping og Logistikk segmentene

9 Wilh. Wilhelmsen konsern Management rapport per forretningsområde* TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Resultatregnskap Driftsinntekter 542,5 603, ,7 330,2 341, ,8 65,3 136,8 531,0 145,3 124,1 339,2 1,6 0,8 6,7 Primært driftsresultat** 105,8 92,0 396,8 81,3 98,0 357,5 8,1 9,9 43,4 17,5 (14,2) 1,7 (1,2) (1,7) (5,8) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (35,8) (52,5) (164,6) (29,4) (29,8) (120,0) (1,0) (17,4) (28,9) (4,5) (4,3) (11,3) (0,8) (1,0) (4,4) Driftsresultat 70,0 39,5 232,2 51,9 68,2 237,5 7,1 (7,5) 14,5 13,0 (18,5) (9,6) (2,0) (2,7) (10,3) Netto finansposter (58,4) 11,5 (23,1) (39,5) 8,1 (19,6) 0,3 (1,0) (4,7) (0,7) 1,7 (0,2) (18,4) 2,7 1,5 Resultat før skattekostnad 11,6 51,0 209,1 12,4 76,3 217,9 7,4 (8,5) 9,8 12,3 (16,8) (9,8) (20,4) 0,0 (8,8) Skattekostnad (14,9) (6,1) (18,3) 4,6 (8,4) (12,9) (2,4) (1,3) (6,8) (3,6) 3,7 4,2 (13,6) (0,1) (2,7) Periodens resultat (3,3) 44,9 190,8 17,0 67,9 205,0 4,9 (9,8) 3,0 8,7 (13,1) (5,7) (34,0) (0,1) (11,5) Herav minoriteter 0,8 1,3 2, ,8 1,3 2, TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD Resultatregnskap Driftsinntekter 1 828, , , ,9 990, ,8 322,8 402,1 531,0 434,3 199,9 339,2 12,0 6,9 6,7 Primært driftsresultat** 336,1 290,0 396,8 266,6 272,3 357,5 21,3 29,9 43,4 45,8 (6,4) 1,7 2,4 (5,9) (5,8) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (133,7) (124,8) (164,6) (86,2) (89,4) (120,0) (32,7) (24,2) (28,9) (12,1) (7,7) (11,3) (2,7) (3,5) (4,4) Driftsresultat 202,4 165,2 232,2 180,4 183,0 237,5 (11,4) 5,7 14,5 33,7 (14,0) (9,6) (0,2) (9,4) (10,3) Netto finansposter (63,9) 23,3 (23,1) (67,4) 16,7 (19,6) (1,8) (3,7) (4,7) (2,4) 2,3 (0,2) 7,7 8,0 1,5 Resultat før skattekostnad 138,5 188,6 209,1 113,0 199,6 217,9 (13,2) 2,1 9,8 31,2 (11,7) (9,8) 7,5 (1,5) (8,8) Skattekostnad (29,5) (15,4) (18,3) 14,1 (10,4) (12,9) (4,4) (5,7) (6,8) (9,3) 2,2 4,2 (29,9) (1,4) (2,7) Periodens resultat 109,0 173,2 190,8 127,1 189,2 205,0 (17,6) (3,6) 3,0 22,0 (9,6) (5,7) (22,5) (2,9) (11,5) Herav minoriteter 2,3 2,2 2, ,3 2,2 2, Salgsgevinst på MUSD 8,2 knyttet til salg av skip i 3 kvartal salg av Resolve (tidligere Tanabata) fra Wilhelmsen Lines AS (100%) og Honor (tidligere Takasago) fra Wilhelmsen Lines Shipowning AS (100%) til Fidelio Ltd. Partnership (50% eierskap). 2 Salgsgevinst MUSD 1,2 relatert til salg av kontorbygning i 1. kvartal Salgsgevinst ved salg av crewbåt er inkludert med MUSD 0,7 pr. 4. kvartal Gevinst relatert til etableringen av Joint Venture (Express Offshore Transport) med Switzer Wijsmuller i Singapore inkludert med MUSD 7,0 i 1. kvartal * Proporsjonal konsolidering av felleskontrollert virksomhet i Shipping og Logistikk segmentene ** Realisert gevinst av bunkersikringsinstrumenter inkludert i primært driftsresultat

10 Wilh. Wilhelmsen group Noter - Management rapport Netto finansposter Finans Avkastning finansforvaltning (2,0) 9,3 9,8 18,5 22,3 Renteinntekter 4,9 3,9 13,8 8,4 13,0 Rentekostnader (21,5) (18,7) (62,1) (49,3) (69,8) Andre finansposter 2,1 (0,4) 1,2 (0,2) (0,9) Netto valuaposter 14,8 3,8 (35,3) 16,1 27,8 Netto finansposter (1) (1,7) (2,1) (72,7) (6,4) (7,6) Finansielle instrumenter Markedsjust. bunkerssikringskontrakte (18,7) 16,9 (39,0) 51,0 26,4 Rentesikringsinstrumenter (15,9) 7,3 10,1 8,6 11,0 Valuta derivater (2,2) (1,6) 9,1 (5,7) (10,9) Valuta og rentesikringsinstrumenter (19,9) (8,9) 28,5 (24,1) (42,0) Netto finansielle instrumenter (56,7) 13,7 8,7 29,7 (15,5) Netto finansposter (58,4) 11,6 (64,0) 23,3 (23,1) FINANSIELLE INSTRUMENTER (Består av både markedsverdijusterte- og realiserte- valuta, rente og kryss rente- og valutasikringsinstrumenter i tillegg til markedsverdijusterte bunkers sikringer*) Management rapport MUSD Q Q Q Q YTD REALISERT 12,3 6,3 3,7 22,3 MARKEDSVERDIJUSTERT 14,6 32,1 (60,4) (13,7) SUM 27,0 38,3 (56,7) - 8,7 Management rapport MUSD Q Q Q Q YTD REALISERT 3,8 2,1 0,5 6,4 MARKEDSVERDIJUSTERT 21,0 (10,9) 13,3 23,3 SUM 24,8 (8,8) 13,8-29,7 * Realiserte bunker sikringer (Inkludert under driftskostnader) Management rapport MUSD Q Q Q Q YTD REALISERTE BUNKER SIKRINGER 12,3 12,5 11,8 36,5 * Realiserte bunker sikringer (Inkludert under driftskostnader) Management rapport MUSD Q Q Q Q YTD REALISERTE BUNKER SIKRINGER 4,8 9,5 12,3 26,6

11 OFFISIELLT FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 3. kvartal 2006 Kommentarer til rapporteringen Driftsresultat : I den offisielle delårsrapporteringen er bunkersikringsinstrumentene (1) presentert som finansielle instrumenter. Finansielle instrumenter: Tilsvarer endringer i markedsvurdering (urealisert gevinst og tap) av bunkersikring, samt realisert og urealisert gevinst og tap av valuta og rentesikringsinstrumenter. (1) Bunker hedgene er per i dag i sin helhet knyttet til operasjonene i Felleskontrollerte selskaper som i følge offisiell delårsrapportering konsolideres etter Egenkapitalmetoden - altså inkludert i Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte selskap

12 Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap Driftsinntekter Fraktinntekter skip Andre driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte se Gevinst ved salg av driftsmidler Sum driftsinntekter Driftskostnader (0) (1) Reiseavhengige kostnader (0) (4) (3) (11) (9) Driftskostnader skip (28) (27) (35) (1) (1) Charter kostnader (2) (3) (5) (60) (49) Material kostnader (183) (49) (104) (57) (64) Lønn og andre personalkostnader (170) (131) (188) (25) (36) Andre driftskostnader (79) (66) (95) (14) (15) Avskrivninger og amortisering (39) (41) (56) (0) - Nedskrivninger (0) (0) (0) (168) (176) Sum driftskostnader (501) (321) (485) Driftsresultat (32) 4 Netto finansposter (7) 6 (5) Resultat før skattekostnad (14) (4) Skattekostnad (37) (7) (10) (3) 45 Periodens resultat Herav minoriteter (0,09) 0,91 Resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,56 3,91 (0,09) 0,91 Utvannet resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,56 3,91

13 Wilh. Wilhelmsen konsern Balanse Anleggsmidler Utsatt skattefordel Goodwill og immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Pensjonsmidler Investeringer i tilknyttede selskap Andre langsiktige poster Sum anleggsmidler Omløpsmidler Andre kortsiktige poster Varelager Kortsiktige finansinvesteringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital *) Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning forpliktelser Langsiktig gjeld Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld *) Pr eier konsernet egne aksjer med samlet pålydende ca. USD 5,8 millioner.

14 Wilh. Wilhelmsen konsern Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (231) (398) Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter IB Kontanter og kontantekvivalenter UB Wilh. Wilhelmsen konsern Avstemming egenkapital Egenkapital i begynnelsen av perioden Resultat Dividend payment (37) (30) Kildeskatt (1) Implementering IAS 39 - Finansielle instrumenter 1 Finansielle instrumenter, sikrings bokføring 10 1 Kjøp av egne aksjer (12) Opsjoner 2 2 Omregnings-/andre differanser 28 (19) Egenkapital i slutten av perioden

15 Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap per forretningsområde TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Resultatregnskap Driftsinntekter 211,1 220,0 690,4 55,9 100,2 322,1 4,9 (9,8) 3,0 145,3 124,1 339,2 5,0 5,6 26,1 Primært driftsresultat 56,8 59,5 261,2 35,6 85,2 262,1 4,9 (9,8) 3,0 17,5 (14,2) 1,7 (1,3) (1,6) (5,6) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (14,0) (15,2) (55,6) (8,9) (9,9) (39,7) (4,5) (4,3) (11,3) (0,6) (1,0) (4,6) Driftsresultat 42,7 44,3 205,6 26,7 75,3 222,4 4,9 (9,8) 3,0 13,0 (18,5) (9,6) (1,9) (2,7) (10,3) Netto finansposter (32,1) 4,2 (4,8) (12,8) (0,2) (6,1) (0,7) 1,7 (0,2) (18,6) 2,7 1,5 Resultat før skattekostnad 10,6 48,5 200,8 13,9 75,1 216,4 4,9 (9,8) 3,0 12,3 (16,8) (9,8) (20,5) 0,0 (8,8) Skattekostnad (13,9) (3,6) (9,9) 3,1 (7,1) (11,3) (3,6) 3,7 4,2 (13,5) (0,1) (2,7) Periodens resultat (3,3) 44,9 190,8 17,0 67,9 205,0 4,9 (9,8) 3,0 8,7 (13,1) (5,7) (34,0) (0,1) (11,5) Herav minoriteter 0,8 1,3 2,9 0,8 1,3 2,9 TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD Resultatregnskap Driftsinntekter 654,3 495,3 690,4 213,9 277,2 322,1 (17,6) (3,6) 3,0 434,3 199,9 339,2 23,7 21,9 26,1 Primært driftsresultat 191,8 215,4 261,2 161,8 231,2 262,1 (17,6) (3,6) 3,0 45,8 (6,4) 1,7 1,8 (5,8) (5,6) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (38,9) (41,1) (55,6) (24,8) (29,8) (39,7) (12,1) (7,7) (11,3) (2,0) (3,6) (4,6) Driftsresultat 152,9 174,3 205,6 137,0 201,4 222,4 (17,6) (3,6) 3,0 33,7 (14,0) (9,6) (0,2) (9,4) (10,3) Netto finansposter (6,9) 6,2 (4,8) (12,0) (4,1) (6,1) (2,4) 2,3 (0,2) 7,5 8,0 1,5 Resultat før skattekostnad 146,0 180,6 200,8 125,0 197,4 216,4 (17,6) (3,6) 3,0 31,2 (11,7) (9,8) 7,3 (1,5) (8,8) Skattekostnad (37,0) (7,4) (9,9) 2,1 (8,1) (11,3) (9,3) 2,2 4,2 (29,8) (1,4) (2,7) Periodens resultat 109,0 173,2 190,8 127,1 189,2 205,0 (17,6) (3,6) 3,0 22,0 (9,6) (5,7) (22,5) (2,9) (11,5) Herav minoriteter 2,3 2,2 2,9 2,3 2,2 2,9 1) Salgsgevinst på MUSD 8,2 knyttet til salg av skip i 3 kvartal salg av Resolve (tidligere Tanabata) fra Wilhelmsen Lines AS (100%) og Honor (tidligere Takasago) fra Wilhelmsen Lines Shipowning AS (100%) til Fidelio Ltd. Partnership (50% eierskap). 2) Salgsgevinst MUSD 1,2 relatert til salg av kontorbygning i 1. kvartal Salgsgevinst ved salg av crewbåt er inkludert med MUSD 0,7 pr. 4. kvartal ) Gevinst relatert til etableringen av Joint Venture (Express Offshore Transport) med Switzer Wijsmuller i Singapore inkludert med MUSD 7,0 i 1. kvartal 2006.

16 Wilh. Wilhelmsen group Notes (Unaudited figures) Netto finansposter Finans Avkastning finansforvaltning (2,0) 9,3 9,8 18,5 22,3 Renteinntekter 4,1 3,7 12,2 8,7 12,7 Rentekostnader (13,7) (9,6) (34,7) (22,6) (33,9) Andre finansposter 1,9 (0,4) 1,5 (0,3) (0,4) Netto valuaposter 15,7 1,6 (23,7) 18,3 35,8 Netto finansposter (1) 5,9 4,6 (34,9) 22,6 36,5 Finansielle instrumenter Rentesikringsinstrumenter (12,7) 4,0 9,6 4,5 5,9 Valuta derivater (2,4) (1,5) 5,3 (2,4) (7,1) Valuta og rentesikringsinstrum (22,9) (2,8) 13,1 (18,4) (40,1) Netto finansielle instrumente (38,0) (0,3) 28,0 (16,3) (41,3) Netto finansposter (32,1) 4,3 (6,9) 6,3 (4,8)

17 PRO FORMA FINANSREGNSKAP WILH.WILHELMSEN KONSERN 3. kvartal 2006 Proforma sammenligningstall som følge av Unitor oppkjøpet: Unitor ASA er konsolidert fra tidspunktet WW-gruppen oppnådde bestemmende innflytelse (15 Juli 2005). Etter regnskapsloven ( 7-4) og IFRS er det krav om å utarbeide proforma sammenligningtall mot tidligere perioder. Det er gjort følgende forutsetninger ved utarbeidelsen av proforma sammenligningtall: % av Unitors resultat og balanse er konsolidert; - Unitors resultat og balanse er regnet om fra NOK til USD med henholdsvis gjennomsnittlig og balansedagens valutakurs; - Allokering av merverdier og finansiering av oppkjøpet er omregnet til kurs på overtagelsestidspunktet; - Proforma finansiering for de sammenlignbare periodene er beregnet med 58 % lån og 42 % trukket av likvider.

18 Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap Pro forma sammenligningstall - inklusive UNITOR Driftsinntekter Fraktinntekter skip Andre driftsinntekter Andel resultat fra tilknyttede og felleskontrollerte se Gevinst ved salg av driftsmidler Sum driftsinntekter Driftskostnader (0) (1) Reiseavhengige kostnader (0) (4) (3) (11) (9) Driftskostnader skip (28) (27) (35) (1) (1) Charter kostnader (2) (3) (5) (60) (59) Material kostnader (183) (169) (225) (57) (68) Lønn og andre personalkostnader (170) (177) (233) (25) (38) Andre driftskostnader (79) (97) (126) (14) (16) Avskrivninger og amortisering (39) (46) (61) (168) (192) Sum driftskostnader (501) (523) (687) Driftsresultat (32) 4 Netto finansposter (7) 3 (8) Resultat før skattekostnad (14) (4) Skattekostnad (37) (11) (13) (3) 45 Periodens resultat Herav minoriteter (0,09) 0,91 Resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,70 4,05 (0,09) 0,91 Utvannet resultat pr. aksje (USD) 2,22 3,70 4,05

19 Wilh. Wilhelmsen konsern Balanse Pro forma sammenligningstall - inklusive UNITOR Anleggsmidler Utsatt skattefordel Goodwill og immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Pensjonsmidler Investeringer i tilknyttede selskap Andre langsiktige poster Sum anleggsmidler Omløpsmidler Andre kortsiktige poster Varelager Kortsiktige finansinvesteringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital *) Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Sum avsetning forpliktelser Langsiktig gjeld Langsiktig rentebærende gjeld Annen langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

20 Wilh. Wilhelmsen konsern Resultatregnskap per forretningsområde Pro forma sammenligningstall - inkludert UNITOR TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Resultatregnskap Driftsinntekter 211,1 236,9 905,5 55,9 100,2 322,1 4,9 (9,8) 3,0 145,3 141,0 554,2 5,0 5,6 26,1 Primært driftsresultat 56,8 60,4 279,5 35,6 85,2 262,1 4,9 (9,8) 3,0 17,5 (13,3) 20,1 (1,3) (1,6) (5,6) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (14,0) (15,6) (60,9) (8,9) (9,9) (39,7) (4,5) (4,7) (16,6) (0,6) (1,0) (4,6) Driftsresultat 42,7 44,7 218,6 26,7 75,3 222,4 4,9 (9,8) 3,0 13,0 (18,1) 3,4 (1,9) (2,7) (10,3) Netto finansposter (32,1) 4,1 (8,2) (12,8) (0,2) (6,1) (0,7) 1,7 (3,6) (18,6) 2,7 1,5 Resultat før skattekostnad 10,6 48,8 210,4 13,9 75,1 216,4 4,9 (9,8) 3,0 12,3 (16,4) (0,2) (20,5) 0,0 (8,8) Skattekostnad (13,9) (3,7) (13,1) 3,1 (7,1) (11,3) (3,6) 3,6 1,0 (13,5) (0,1) (2,7) Periodens resultat (3,3) 45,1 197,3 17,0 67,9 205,0 4,9 (9,8) 3,0 8,7 (12,8) 0,9 (34,0) (0,1) (11,5) Herav minoriteter 0,8 1,3 2, ,8 1,3 2, TOTAL SHIPPING (1) LOGISTIKK MARITIME SERVICES (2) HOLDING (3) YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD YTD 2006 YTD Resultatregnskap Driftsinntekter 654,3 710,4 905,5 213,9 277,2 322,1 (17,6) (3,6) 3,0 434,3 415,0 554,2 23,7 21,9 26,1 Primært driftsresultat 191,8 233,7 279,5 161,8 231,2 262,1 (17,6) (3,6) 3,0 45,8 12,0 20,1 1,8 (5,8) (5,6) Avskrivninger, amortisering og nedskrivninger (38,9) (46,4) (60,9) (24,8) (29,8) (39,7) (12,1) (13,0) (16,6) (2,0) (3,6) (4,6) Driftsresultat 152,9 187,4 218,6 137,0 201,4 222,4 (17,6) (3,6) 3,0 33,7 (1,0) 3,4 (0,2) (9,4) (10,3) Netto finansposter (6,9) 2,9 (8,2) (12,0) (4,1) (6,1) (2,4) (1,0) (3,6) 7,5 8,0 1,5 Resultat før skattekostnad 146,0 190,2 210,4 125,0 197,4 216,4 (17,6) (3,6) 3,0 31,2 (2,1) (0,2) 7,3 (1,5) (8,8) Skattekostnad (37,0) (10,5) (13,1) 2,1 (8,1) (11,3) (9,3) (1,0) 1,0 (29,8) (1,4) (2,7) Periodens resultat 109,0 179,7 197,3 127,1 189,2 205,0 (17,6) (3,6) 3,0 22,0 (3,0) 0,9 (22,5) (2,9) (11,5) Herav minoriteter 2,3 2,2 2,9 2,3 2,2 2,9 1) 2) 3) Salgsgevinst på MUSD 8,2 knyttet til salg av skip i 3 kvartal salg av Resolve (tidligere Tanabata) fra Wilhelmsen Lines AS (100%) og Takasago fra Wilhelmsen Lines Shipowning AS (100%) til Fidelio Ltd. Partnership (50% eierskap). Salgsgevinst MUSD 1,2 relatert til salg av kontorbygning i 1. kvartal Salgsgevinst ved salg av crewbåt er inkludert med MUSD 0,7 pr. 4. kvartal Gevinst relatert til etableringen av Joint Venture (Express Offshore Transport) med Switzer Wijsmuller i Singapore inkludert med MUSD 7,0 i 1. kvartal 2006.