Key Investor Information

Transkript

1 Key Investor Information This document provides you with key investor information about this Fund. It is not marketing material. The information is required by law to help you understand the nature and the risks of investing in this Fund. You are advised to read it so you can make an informed decision about whether to invest. Veritas Global Focus Fund (the Fund) Class C USD a sub fund of Veritas Funds plc ISIN: IE00B3RMVW88 Objectives and Investment Policy The Fund is designed for long-term investors who wish to build capital over a number of years through investment in a focused portfolio of global companies. You can buy, sell and switch shares of the Fund on demand on any Business Day as defined in the "Definitions" section of the Fund's Prospectus. The Fund will typically hold between 25 and 40 equity positions. Recommendation: this Fund may not be appropriate for investors who plan to withdraw their money within 5 years. Investments in the Fund may include financial derivative instruments. Such instruments may be used to obtain, increase or reduce exposure to underlying assets and may create gearing; therefore their use may result in greater fluctuations of the Net Asset Value of the Fund. The Investment Manager will ensure that the use of derivatives does not materially alter the risk profile of the Fund. The base currency of the Fund is USD. Risk and Reward Profile Typically lower rewards Lower risk Typically higher rewards Higher risk The Risk and Reward Indicator table shows where this share class ranks in terms of its potential risk and return. The higher the rank, the greater the potential reward but the greater the risk of losing money. It is based upon studies of how such investments have performed in the past and you should note that this share class may well perform differently in the future. The shaded area in the table above shows the share class's ranking on the Risk and Reward Indicator. Historical data may not be a reliable indication for the future. The rating is not guaranteed to remain the same and the risk/reward category may change over time. This share class is in a higher risk category because it invests primarily in shares. Shares may offer high long-term growth potential, but the prices of shares fluctuate and often go down as well as up. The lowest category does not mean that a share class is risk free. The table uses a standard calculation method that is used by all EU companies who offer such funds to allow you to compare funds. In addition, the Fund has a currency risk given that it invests in shares which are priced in different currencies. As a result, this Fund is suitable for investors with a longterm time horizon typically at least five years. A more detailed description of risk factors that apply to this Fund is set out in the "Risk Warnings" section of the Supplement. Page 1 of 2

2 Returns (%) Charges for this fund One off charges taken before or after you invest The charges you pay are used to pay the costs of running the Fund, including the costs of marketing and distributing it. Entry charge None These charges reduce the potential growth of your investment. Exit charge This is the maximum that might be taken out of your money before it is invested or before the proceeds of your investment are paid out. Charges taken from the Fund over a year None The ongoing charges are based on expenses for the year ending This figure may vary from year to year and is based on total expenses for the Fund which are higher than the standard management charge. It excludes portfolio transaction costs and any performance fees. Ongoing charges 0.90% For more information about charges, please see the "Charges Charges taken from the Fund under specific conditions Performance fee None and Expenses" section of the Prospectus and the "Fees" section of the Supplement of the Fund, which is available at Past performance 40.0 Returns 30.0 (%) The Fund was launched on The share class was launched on Past performance includes reinvested income Fund Veritas Global Focus Fund (USD C) Index - MSCI World (with net dividends reinvested) -0.9 Past performance is calculated in USD after all ongoing charges 7.5 Past performance is not a guide to future performance Practical Information Depositary HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC Further Information Veritas Funds plc (The "Company") is authorised in Ireland and regulated by the Central Bank of Ireland. The Company is recognised by the UK Financial Conduct Authority and the sub-funds are registered for sale in the UK. The Company is an umbrella type open-ended investment company with segregated liability between sub-funds. More share classes are available for this Fund and you can find further information on It is possible to exchange your shares in the Fund for shares in other sub-funds of the Company, details of which can be found in the Prospectus. The Fund's annual accounts are prepared for the Company as a whole. Details of latest share prices of the Fund can be found on Details of the up-to-date remuneration policy of the Company (including a description of how remuneration and benefits are calculated and the identity of the persons responsible for awarding the remuneration and benefits) are available on veritas-asset.com and a paper copy of the policy will be made available free of charge upon request. The tax legislation in Ireland may have an impact on your personal tax position. For further details you should consult a tax adviser. The Company may be held liable solely on the basis of any statement contained in this document that is misleading, inaccurate or inconsistent with the relevant parts of the Prospectus for the Fund. The Prospectus, latest annual report and semi-annual reports are available free of charge in English at This Key Investor Information is accurate as at KIID_IE00B3RMVW88_USD_C_GBR_EN_ :23 Page 2 of 2

3 Viktig investorinformasjon Dette dokumentet gir deg viktig investorinformasjon om dette fondet. Dette er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg til å forstå grunnlaget og risikoen ved å investere i dette fondet. Du rådes til å lese den slik at du kan ta en avgjørelse om hvorvidt du skal investere. Veritas Global Focus Fund (Fondet) Klasse C USD et underfond av Veritas Funds plc ISIN: IE00B3RMVW88 Mål og investeringspolitikk Fondet er beregnet for langsiktige investorer som ønsker å bygge opp kapital over flere år ved å investere i en fokusert portefølje med globale selskaper. Du kan be om å få kjøpe, selge og bytte andeler i fondet på enhver virkedag, som definert i avsnittet "Definisjoner" i fondets prospekt. Fondet kommer normalt til å ha mellom 25 og 40 aksjeposisjoner. Anbefaling: Dette Fondet er kan hende ikke det riktige valget for investorer som planlegger å ta ut pengene innen 5 år. Investeringer i Fondet skal kunne omfatte finansielle derivatinstrumenter. Slike instrumenter skal kunne bli brukt til å få, øke eller redusere eksponering mot underliggende aktiva, og vil kunne gi gjeldsgrad. Derfor vil bruken av dem kunne føre til større svingninger i Fondets Nettoaktivaverdi. Investeringsforvalteren vil sørge for at bruken av derivater ikke endrer Fondets risikoprofil vesentlig. Fondets basisvaluta er USD. Risiko- og fortjenesteprofil Normalt, lavere avkastning Lavere risiko Normalt høyere avkastning Høyere risiko I Risiko- og Avkastningsindikatortabellen vises en oversikt over hvor Fondet befinner seg i forhold til potensiell risiko og avkastning. Jo høyere rangeringen er, jo høyere er den potensielle avkastningen, men jo høyere blir også risikoen for å tape penger. Den er basert på studier om hvordan slike investeringer er blitt gjort tidligere, og du bør merke deg at Fondet godt vil kunne gjøre det annerledes i fremtiden. Det mørklagte området i tabellen foran viser Fondets klassifisering basert på den syntetiske Risiko- og Avkastningsindikatoren. Den laveste kategorien betyr ikke at en andelsklasse er uten risiko. I tabellen brukes en standardberegningsmetode som brukes av alle selskaper som tilbyr slike fond i EU for at du skal kunne sammenligne fond. Historiske data kan hende ikke alltid er en pålitelig indikator for fremtiden. Det er ikke garantert at klassifiseringen forblir den samme, og risiko avkastningskategoriseringen kan endres over tid. Fondet er en høyere risikokategori fordi det investerer primært i aksjer. Aksjer vil kunne tilby et langsiktig vekstpotensial, men aksjekursene svinger og går ofte opp og ned. I tillegg står Fondet overfor en valutarisiko gitt at det investerer i aksjer som er priset i forskjellige valutaer. Følgelig passer Fondet for investorer med en langsiktig tidshorisont vanligvis minst fem år. Side 1 av 2

4 Avkastning Kostnader Engangskostnader som belastes før eller etter at du investerer Kostnadene du betaler, brukes til å betale Fondets driftskostnader, inkludert kostnader for markedsføring og Åpningskostnad Ingen distribusjon. Disse kostnadene reduserer investeringens Avslutningskostnad Ingen potensielle vekst. Dette er maksimumet som tillates trukket fra pengene dine før det investeres, eller før provenyet for investeringen din utbetales. Kostnader tatt fra Fondet i løpet av ett år De løpende kostnadene er basert på kostnader for året som ble avsluttet Dette tallet vil kunne variere fra år til annet og er basert på at samlede kostnader for Fondet er høyere enn standardforvaltningskostnaden. Det utelukker Løpende kostnader 0.90% porteføljetransaksjonskostnader for eventuelle resultatgebyrer. Kostnader som tas fra Fondet under spesielle forhold Resultathonorar Ingen For mer informasjon om gebyrer skal du lese punktet "Gebyrer og Kostnader" i Prospektet og punktet "Honorarer" i Fondstillegget som finnes på Tidligere resultat 40.0 Avkastning 30.0 (%) Fond Veritas Global Focus Fund (USD C) Indeks - MSCI World (with net dividends reinvested) Fondet ble lansert den Andelsklassen ble lansert den Tidligere resultater omfatter reinvestert inntekt Tidligere resultater er beregnet i USD etter alle løpende kostnader Historisk utvikling sier ikke noe om fremtidig utvikling Praktisk informasjon Depotmottaker HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC Ytterligere opplysninger Veritas Funds plc ("Selskapet") er godkjent i Irland og regulert av den irske sentralbanken. Selskapet er godkjent av UK Financial Conduct Authority, og fondene er registrert for salg i Storbritannia. Selskapet er et åpent investeringsselskap med variabel kapital som er organisert som et paraplyfond, med separat ansvar mellom underfondene. Det finnes ytterligere andelsklasser i dette fondet, og du finner ytterligere informasjon på adressen Det er mulig å bytte andeler i fondet mot andeler i andre av selskapets underfond. Du finner nærmere informasjon om dette i prospektet. Fondets årsregnskaper utarbeides for selskapet som et hele. Prospektet, den/de siste årsrapporten og halvårsrapportene, er kostnadsfritt tilgjengelig på engelsk hos Informasjon om fondets siste andelskurser finnes på adressen Oppdatert informasjon om selskapets politikk for godtgjørelser (inkludert en beskrivelse av hvordan godtgjørelser og goder beregnes, og identiteten til personene som er ansvarlige for å tildele disse godtgjørelsene og godene) kan finnes hos Det kan også begjæres et trykt eksemplar gratis. Skattelovgivningen i Irland vil kunne ha innvirkning på din personlige skatteposisjon. Snakk med skatterådgiveren din hvis du vil ha mer informasjon. Selskapet vil kun kunne bli holdt ansvarlig alene på grunnlag av erklæringer i dette dokumentet som er misvisende, unøyaktige eller inkonsekvente i forhold til de aktuelle delene av Fondets prospekt. Denne nøkkelinformasjonen for investorer er nøyaktig per KIID_IE00B3RMVW88_USD_C_NOR_NO_ :41 Side 2 av 2

5 Basfakta för investerare Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna Fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i Fonden innebär och riskerna med denna. Du bör läsa den så att du kan fatta ett välgrundat beslut om en eventuell placering. Veritas Global Focus Fund (Fonden) Andelsklass C USD en delfond till Veritas Funds plc ISIN: IE00B3RMVW88 Mål- och placeringsinriktning Fonden är utformad för långsiktiga investerare som önskar bygga upp kapital under ett antal år genom placering i en fokuserad portfölj av globala företag. Du kan på begäran köpa, byta och sälja andelar i Fonden alla affärsdagar enligt definitionen i avsnittet Definitioner i Fondens informationsbroschyren. Fonden kommer normalt att inneha mellan 25 och 40 aktiepositioner. Rekommendation: denna Fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år. Fondens investeringar kan omfatta finansiella derivatinstrument. Sådana instrument kan användas för att skapa, öka eller minska exponering mot de underliggande tillgångarna och kan ge hävstångseffekt. Därför kan användningen av dem leda till att Fondens andelsvärde får större fluktuationer. Förvaltaren kommer att säkerställa att användningen av derivat inte väsentligt ändrar Fondens riskprofil. Fondens basvaluta är USD. Risk/avkastningsprofil Normalt lägre avkastning Lägre risk Normalt högre avkastning Högre risk Risk/avkastningsindikatorn visar hur Fondens andelsklass är inplacerad vad gäller dess potentiella risk och avkastning. Ju högre inplacering desto högre möjlig avkastning, men desto större risk att förlora pengar. Den baseras på studier av hur sådana investeringar har utvecklats tidigare och du bör observera att denna andelsklass mycket väl kan utvecklas annorlunda I framtiden. Det skuggade fältet i ovanstående diagram visar denna andelsklass inplacering i risk/avkastningsindikatorn. Historiska data ger inte någon säker vägledning för framtiden. Det finns ingen garanti för att inplaceringen kvarstår oförändrad, och risk/avkastningskategorin kan förändras i framtiden. Denna andelsklass är i en högre riskkategori eftersom den framför allt placerar i aktier. Aktier ger möjlighet till hög långsiktig tillväxt, men aktiekurserna svänger och går ofta både ner och upp. Den lägsta kategorin innebär inte att andelsklassen är riskfri. Diagrammet använder en standardberäkningsmetod som används av alla företag i EU som erbjuder sådana fonder, så att du ska kunna jämföra fonderna. Fonden har dessutom en valutarisk på grund av att den placerar i aktier som är noterade i olika valutor. Fonden är därför lämplig för investerare med en långsiktig placeringshorisont, normalt minst fem år. En mer detaljerad beskrivning av de riskfaktorer som gäller för denna Fond framgår av avsnittet Riskvarningar i fondbilagan. Sidan 1 av 2

6 Resultat (%) Avgifter för denna Fond Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar De avgifter du betalar utgör betalning för Fondens kostnader, inklusive marknadsföring och distribution. Dessa avgifter Insättningsavgift Ingen minskar din placerings potentiella avkastning. Uttagsavgift Ingen Dessa är de högsta belopp som kan tas ut av dina pengar innan de investeras resp. innan din investering betalas ut. Avgifter som tas ur Fonden under året Årliga avgifter 0.90% Avgifter som tas ur Fonden under särskilda omständigheter Resultatbaserad avgift Ingen Siffran kan variera från år till år och baseras på Fondens totala utgifter som är högre än den vanliga förvaltningsavgiften. Den inkluderar inte portföljtransaktionskostnader och eventuella resultatbaserade avgifter. För mer information om avgifterna, se avsnittet Avgifter och kostnader i fondprospektet och avsnittet Avgifter i tillägget för Fonden, som kan erhållas från Tidigare resultat 40.0 Resultat 30.0 (%) Fond Veritas Global Focus Fund (USD C) Index - MSCI World (with net dividends reinvested) Fonden lanserades Andelsklassen lanserades Tidigare resultat innefattar återinvesterade intäkter Tidigare resultat beräknas i USD efter alla årliga avgifter Historisk avkastning ger ingen vägledning om framtida avkastning Praktisk information Fondens depåbank HSBC Institutional Trust Services (Ireland) DAC Ytterligare information Veritas Funds plc ("Bolaget") är auktoriserat på Irland och står under tillsyn av Central Bank of Ireland. Bolaget är godkänd av UK Financial Conduct Authority och fonderna är godkända för försäljning i Storbritannien. Bolaget är ett öppet investmentbolag av paraplytyp med segregerat ansvar mellan delfonderna och erbjuder andra delfonder. Fler andelsklasser är tillgängliga i denna Fond, och du hittar ytterligare information om detta på Det är möjligt att byta andelar i Fonden mot andelar i andra delfonder i Bolaget. Detaljerad information om detta finns i Prospektet. Fondens årsredovisning har upprättats för Bolaget som hellhet. Information om Fondens senaste andelspriser kan hittas på Detaljerad information om Bolagets aktuella ersättningspolicy (inklusive en beskrivning av hur ersättning och förmåner beräknas samt identiteten hos de personer som ansvarar för tilldelningen av ersättning och förmåner) finns att tillgå på veritas-asset.com och ett pappersexemplar av policyn kan erhållas utan kostnad på begäran. Skattelagstiftningen på Irland kan påverka din personliga skattesituation. För närmare uppgifter bör du konsultera en skatterådgivare. Bolaget kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med tillämpliga delar av Fondens prospekt. Prospektet, senaste helårsrapport och halvårsrapporter, Dessa basfakta för investerare gäller per kan erhållas kostnadsfritt på Veritas webbplats (veritas-asset.com). Detta faktablad kan erhållas på engelska och tyska. KIID_IE00B3RMVW88_USD_C_SWE_SV_ :32 Sidan 2 av 2