Entras konsensusrapport

Transkript

1 Entras konsensusrapport

2 Innhold 1. Sammendrag 2. Kontorledighet i Oslo og Bærum 3. Leiepriser Oslo sentrum 4. Transaksjonsvolum Norge 5. Transaksjonsvolum kontor Norge 6. Prime yield i Oslo 7. Byggevolum i Oslo og Bærum 8. Vedlegg Spørsmålene Deltakerne

3 1. Sammendrag Entras konsensusrapport for oktober bekrefter tendensene fra juni. Kontorledigheten i Oslo og Bærum faller og leieprisene i Oslo sentrum stiger ytterligere. Anslaget for transaksjonsvolum er justert opp etter høy aktivitet så langt i år. Prime yield er ventet å ligge på 3,8% ved utgangen av året, og det ventes nå bare en svak justering til 3,9% ved utgangen av neste år. Det er ventet høyere volum ferdigstilte kontorbygg (kvm). Anslagene er økt litt både i 2018 og Kontorledigheten i Oslo og Bærum ventes å gå ned fra 7,8 prosent i 2016 til 6,9 prosent i år. Ledigheten er ventet å gå videre ned til 6,4 prosent i I 2019 ventes 6,3 prosent ledighet. Leieprisene på kontor med høy standard i Oslo sentrum ventes å vokse med 6,7 prosent fra utgangen av 2016 til utgangen av2017. Det ventes fortatt vekst i 2018 (6,0 prosent) og 4,2 prosent i Transaksjonsvolumet endte på 74 mrd NOK i fjor. Det er ventet et årlig volum på 85 mrd NOK i år og en nedgang til 71 mrd NOK i Anslaget er justert opp med ca 2-4 mrd NOK. Prime yield ventes å være uendret på 3,8 prosent i år og justeres opp til 3,9 prosent neste år. Det var en liten justering ned i anslaget fra juni til oktober for neste år. Byggevolumet i Oslo og Bærum er ventet å øke fra kvm i fjor til kvm i år. Veksten fortsetter til kvm neste år og kvm i Anslagene for 2018 og for 2019 er justert opp med kvm. Entras konsensusrapport er den eneste rapport som samler ulike analysemiljøers estimater for eiendomsmarkedet. Entra har samlet estimater fra de største analysemiljøene fire ganger i året siden høsten Entras konsensusrapport samler estimater om kontorledighet og leiepriser i Oslo & Bærum, transaksjonsvolumet for næringseiendom i Norge, prime yield og byggevolum for kontor i Oslo & Akershus. Konsensus defineres som gjennomsnittet av anslagene fra de deltakende analysemiljøene. Anslagene er gitt i første uke av oktober. Rapporten er nøytral i forhold til hva Entra måtte mene om markedet. 3 Oslo, 19. oktober 2017 Powerhouse Brattørkaia, Norges første nybygde energipositive kontorbygg står ferdig våren 2019

4 Lavere ledighet og stigende leiepriser. Høyt transaksjonsnivå og stabil prime yield. Tendensene fra juni fortsetter Konsensus oktober 2017 Utgangen av året Kontorledighet i Oslo & Bærum Prosent 5,4 7,6 7,9 7,1 7,2 7,4 7,8 8,4 7,8 6,9 6,4 6,3 Leiepris, høy standard Oslo sentrum Kroner pr kvm / prosent å/å Nominelle priser ,2% ,3% ,3% ,0% ,6% ,1% ,0% ,9% ,7% ,0% ,2% Transaksjonsvolum, næring totalt Mrd NOK. Nominelle priser Antall transaksjoner, næring totalt Antall (>50 mill. NOK) Transaksjonsvolum, kontor i Norge Mrd NOK. Nominelle priser 28,0 14,0 37,6 34,8 52,4 40,3 61,6 123,3 74,3 84,5 71, ,3 6,7 15,2 18,0 24,3 20,0 31,0 54,4 31,6 41,5 33,2 Prime yield, kontor Oslo Prosent Byggevolum i Oslo & Bærum kvm kontorbygg 6,7 6,3 5,8 5,2 5,3 5,2 4,7 4,1 3,8 3,8 3, Kilde: Entra ASA, basert på et gjennomsnitt av anslag fra ledende analysemiljøer i Oslo markedet. Rødt betyr at tallverdien er lavere enn året før. Sort betyr at tallverdien er lik eller høyere enn året før. 4

5 Transaksjonsvolum og leieprisene i sentrum justeres opp. Prime yield er uendret. Anslaget for byggevolumet er uendret i 2019 Endring i konsensus fra juni til oktober Kontorledighet i Oslo Prosentpoeng 0,1 0,0 0,1 Leiepris, høy standard Oslo sentrum Prosentpoeng opp eller ned siden forrige måling Nominelle priser 0,6 prosentpoeng 1,9 prosentpoeng 2,9 prosentpoeng Transaksjonsvolum, næring samlet i Norge Mrd NOK. Nominelle priser Antall transaksjoner, næring totalt Antall Transaksjonsvolum, kontor i Norge Mrd NOK. Nominelle priser Prime yield, kontor Oslo Prosentpoeng Byggevolum i Oslo & Bærum kvm kontorbygg 4,5 2, ,4 1,0 0 0, Kilde: Entra ASA, basert på et gjennomsnitt av anslag fra ledende analysemiljøer i Oslo markedet Rødt betyr at tallverdien er lavere enn anslått i forrige kvartal Sort betyr at tallverdien er lik eller høyere enn anslått i forrige kvartal 5

6 2. Kontorledighet i Oslo og Bærum Det er små endringer i prognosene for kontorledigheten fra juni til oktober. Konsensus viser at kontorledigheten skal ned under 7 prosent i år og ned mot 6,3 prosent i 2019 Alle mener ledigheten skal ned i år. I 2019 er det 5 av 10 som mener at kontorledigheten skal ned, mens 1 mener den skal opp. 6

7 3. Leiepriser i Oslo sentrum Leieprisanslagene er justert ytterligere opp fra juni til oktober. Konsensus anslår en nominell oppgang på 6,7% i år, 6,0% i 2018 og 4,2% i Alle mener ledigheten skal ned i år og neste år. I 2019 mener 9 av 10 at leieprisene skal opp. Ingen mener leieprisene skal ned. 7

8 4. Transaksjonsvolum i Norge Transaksjonsvolumet er justert opp både i år og for neste år. Konsensus anslår en økning til 85 mrd NOK i år og en nedgang til 71 mrd NOK neste år. Ni av ti venter at transaksjonsvolumet for næringseiendom skal opp i år. En mener volumet skal ned. Neste år venter åtte av ti en nedgang. 8

9 5. Transaksjonsvolum kontor Norge Anslaget for transaksjonsvolumet for kontoreiendom er justert opp både for i år og neste år. Konsensus er 41 mrd NOK i år og 33 mrd NOK neste år. Alle venter økt transaksjonsvolum for kontor i år. Neste år er det omvendt alle venter nedgang. 9

10 6. Prime yield i Oslo Anslagene for prime yield er justert litt ned siden juni. Konsensus anslår uendret prime yield på 3,8% i år og en svak økning til 3,9% neste år. I år venter de fleste uendret prime yield (2 venter oppgang og 3 nedgang). Neste år venter de fleste (8 av 10) en økning i prime yield. 10

11 7. Byggevolum i Oslo og Bærum Konsensus anslår en svak vekst i ferdigstilte kvm kontor i år og noe sterkere neste år. Veksten fortsette i Konsensus for 2018 og 2019 er justert svakt opp, og ligger nå på kvm i De fleste (8 av 10) venter økt volum ferdigstilte kontorer i alle tre årene

12 12 7 Vedlegg Velkommen til visning av Entras aktivitetsbaserte kontor. Kontakt: Hans Petter Skogstad i Entra Mobil: eller hps@entra.no

13 Spørsmålene Hva tror dere arealledigheten i kontormarkedet i Oslo blir ved utgangen av året i ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Hva tror du normal leiepris på kontorbygg av høy standard (Regjeringskvartalene, Bjørvika, Oslo S) i Oslo sentrum blir ved utgangen av året i ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Vi presiserer at leieprisene skal oppgis i nominelle priser Hvor mye vil bli omsatt av næringseiendom i løpet av ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Vi presiserer at omsetningen skal oppgis i nominelle priser Hva tror dere prime yield i kontormarkedet i Oslo blir ved utgangen av året i ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Hvor mange transaksjoner (50 mill. kr +) tror dere vil bli gjennomført i årene ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Hvor mange kvadratmeter kontor blir brutto tilført markedet i Oslo og Bærum i årene ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: Hvor stor andel av beløpet over vil du anslå vil være kontoreiendom i løpet av ? Eventuelle kommentarer / begrunnelse: 13

14 Deltagere Følgende næringsmeglervirksomheter deltar: Akershus Eiendom CBRE Colliers (var ikke med fra oktober 2010 juni 2011) Cushman & Wakefield Realkapital DNB Næringsmegling (ikke med april 2013) Malling & Co Tiger Eiendomskompetanse (med fra juni 2014) Newsec Pangea Property Partners (med fra januar 2012) Union Norsk Næringsmegling 14

15 Entrabygg - Der de mest fornøyde menneskene jobber 15