Offentliggjøring av sentral risikoinformasjon Basel II - Pilar 3

Transkript

1 Offentliggjøring av sentral risikoinformasjon Basel II - Pilar

2 Innholdsfortegnelse 1. BASEL II NYE KAPITALDEKNINGSREGLER KONSOLIDERING RISIKO- OG KAPITALSTYRING FORMÅL RISIKOOMRÅDER PROSESS FOR RISIKO- OG KAPITALSTYRING BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1) ANSVARLIG KAPITAL KREDITTRISIKO MARKEDSRISIKO OPERASJONELL RISIKO VURDERING AV KAPITALBEHOV (PILAR 2) OPPSUMMERING KREDITTRISIKO MARKEDSRISIKO OPERASJONELL RISIKO LIKVIDITETSRISIKO FORRETNINGSRISIKO EIERRISIKO OPPSUMMERING AV KAPITALBEHOV Side: 2 av 15

3 1. BASEL II NYE KAPITALDEKNINGSREGLER Nye krav til finansinstitusjonenes beregning av kapitaldekning, Basel II, ble innført i Norge fra 1. januar Det nye regelverket bygger på standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med det nye kapitaldekningsregelverket er å styrke stabiliteten i det finansielle systemet gjennom: Mer risikosensitivt kapitalkrav Bedre risikostyring og kontroll Tettere tilsyn Mer informasjon til markedet Kapitaldekningsregelverket baseres nå på tre pilarer: Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 2: Vurderingen av samlet kapitalbehov og individuell tilsynsmessig oppfølging Pilar 3: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon Figuren nedenfor illustrerer bankens metoder for å beregne minimumskrav til ansvarlig kapital ihht Pilar 1. Kompleksitet Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Pilar 1: Minstekrav til ansvarlig kapital Kreditt- Markeds- Operasjonell risiko risiko risiko Standard- Standard- Basis metode metode metode Grunnleggende Internmodell- Sjablong- internratingmetodmetodmetode Avansert Avansert internrating- metode metode Prinsipper for god styring og godt tilsyn Kvalifiseringskrav Andre forhold Pilar 3: Markedsdisiplin Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon Krav avhengig av metodevalg Pilar 1 Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning og er en videreutvikling av det tidligere kapitaldekningsregelverket, Basel I. Det nye forslaget innebærer ingen endring i den grunnleggende konstruksjonen av kapitalkravet, som fortsatt blir 8 %, men det blir noen endringer i regelverket for hva som kan regnes som ansvarlig kapital og sammensetningen av denne. De store endringene gjelder beregningen av kapitalkravet for kredittrisiko og introduksjonen av et eksplisitt kapitalkrav for operasjonell risiko. Gjeldende krav til kapitaldekning for markedsrisiko berøres i mindre grad av det nye regelverket. Pilar 2 Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene gjennomgå og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen. Det er et regulatorisk krav at banken rapporterer ICAAP første gang i Pilar 3 Formålet med pilar 3 er å supplere minimumskravene i pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølging i pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering samt styring og kontroll. Kravene til offentliggjøring blir spesielt viktig når bankene i større grad kan benytte egne systemer og metoder for å beregne kapitalkravet. Det er et regulatorisk Side: 3 av 15

4 krav at banken skal rapportere Pilar 3 informasjon første gang i forbindelse med årsrapporteringen av regnskapsinformasjon for KONSOLIDERING I konsernregnskapet for Halden Sparebank inngår Halden Sparebank, Eiendomsmegler 1 Østfold AS, Eiendomsmegler 1 & Tegneby AS og Uden Holding. Ved utarbeidelse av konsernregnskap elimineres konserninterne transaksjoner, balanser og urealiserte gevinster og tap på transaksjoner mellom mor og datterselskap. Hvilke selskap det gjelder fremkommer i note 7 til årsregnskapet Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS (SpareBank 1) og Samarbeidende Sparebanker Bankinnvest AS (Glitnir Bank Norge AS) er fra 2008 organisert som felleskontrollert virksomhet. Fra samme tidspunkt er eierandelen innarbeidet i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. For kapitaldekningsberegning gjelder egne konsolideringsregler regulert i Konsolideringsforskriften. For Halden Sparebank beregnes kapitaldekning basert på morbankens tall. Dette som følge av at datterselskapene anses uvesentlige i denne sammenhengen. Dermed vektes aksjepostene i datterselskapene tilsvarende øvrige aksjeposter i banken. 3. RISIKO- OG KAPITALSTYRING 3.1 Formål Styring av risiko og kapitalanvendelse er et sentralt virkemiddel for å nå bankens målsettinger slik de er nedfelt i bankens forretningsstrategi. Bankens lønnsomhet og mulighetene for å oppfylle målsettingene overfor innskyterne, ansatte og samfunnet er avhengig av evnen til å identifisere, måle, styre og prise de risiki som oppstår i forbindelse med tilbudet av finansielle produkter og tjenester. Risikostyringen skal sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Dette skal oppnås gjennom: En sterk organisasjonskultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring og kvalitet Forståelse av hvilke risikoer som driver inntjeningen. Å tilstrebe en effektiv kapitalanvendelse innenfor vedtatt forretningsstrategi. Å unngå at uventede hendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Banken tilstreber en lav risikoprofil. Halden Sparebank har en målsetting om å minimum opprettholde nåværende nasjonale rating for dermed å sikre en langsiktig god tilgang på innlån fra kapitalmarkedene. 3.2 Risikoområder Banken identifiserer og styrer risiko innenfor følgende overordnede risikoområder: Kredittrisiko: Defineres som risiko for tap knyttet til at kunder eller andre motparter ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, og at mottatte sikkerheter ikke dekker utestående krav. Markedsrisiko: Defineres som risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, valutakurser, renter og råvarepriser. Markedsrisiko oppstår som følge av at banken har åpne posisjoner i ulike finansielle instrumenter. Detter inkluderer aksje-, rente- og valutarisiko, og kan oppstå i instrumenter som føres både i og utenfor bankens balanse. Operasjonell risiko: Defineres som risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Likviditetsrisiko: Defineres som risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres. Side: 4 av 15

5 Det er lagt til grunn statistiske metoder for beregning av forventet tap og for risikojustert kapital (økonomisk kapital), For risikotyper hvor det ikke finnes anerkjente metoder for å beregne kapitalbehov legger banken vekt på å definere rammer for styring av risikoen som sikrer at sannsynligheten for at en hendelse inntreffer er lav. 3.3 Prosess for risiko- og kapitalstyring For å sikre en effektiv og hensiktsmessig prosess for risiko- og kapitalstyring er rammeverket basert på følgende elementer som reflekterer måten styret og ledelsen styrer banken på. Strategi Organisering og organisasjonskultur Risiko- og kapitalstyring Rapportering Oppfølging Beredskapsplaner Compliance (etterlevelse) Strategi: Banken gjennomfører revisjon av bankens strategi og handlingsplaner årlig. Dette innebærer en gjennomgang av endringer i rammebetingelser, herunder konkurransesituasjonen, krav fra offentlige myndigheter, endring i kundeatferd og krav til kompetanse og organisering. Organisasjonskultur: Organisasjonskulturen omfatter ledelsesfilosofi, lederstil og menneskene i organisasjonen med deres individuelle egenskaper som integritet, verdigrunnlag og etiske holdninger. En mangelfull organisasjonskultur kan vanskelig kompenseres med andre kontroll- og styringstiltak. I prosessen for risiko- og kapitalstyring gjelder organisasjonskulturen derfor som grunnmuren de andre elementene bygger på. Risiko- og kapitalstyring: Prosessen for risikoidentifikasjon dekker alle vesentlige risikoområder til banken. Prosessen gjennomføres minimum årlig og er en integrert del av bankens strategi- og budsjettprosess. Alle vesentlige risikoer er i den utstrekning det er mulig, kvantifisert gjennom forventet tap og behovet for økonomisk kapital. Kvantifisering skal være basert på anerkjente og betryggende metoder og fremgangsmåter for måling av risiko. Risikoanalysen skal også sikre at det foretas en kvalifisert og strukturert vurdering og dokumentering av de etablerte kontroll- og styringstiltakene. Risikostrategien godkjennes av styret og revurderes minimum årlig. Bankens kapitaldekningsmål skal sikre tilstrekkelig kapital til å oppfylle myndighetskrav i forhold til kapitaldekningen. Rapportering og oppfølging: Et viktig element i en effektiv risikostyring er overvåking av den løpende risikoeksponeringen. Alle ledere er ansvarlig for den daglige risikostyringen innenfor sitt eget ansvarsområde, og de skal til enhver tid påse at risikoeksponeringen er innefor de rammer som er besluttet av styret eller administrerende banksjef. Bankens overordnede risikoeksponeringer og risikoutvikling følges opp gjennom periodiske risikorapporter til administrasjon og styret. Overordnet risikoovervåking og rapportering foretas av økonomi og finans avdelingen som er uavhengig av de enkelte forretningsenhetene i konsernet. Compliance (etterlevelse): Banken er opptatt av å ha gode prosesser for å sikre etterlevelse av gjeldende lover og forskrifter. Effektive virkemidler for å oppnå dette er: Et tydelig verdigrunnlag som er klart kommunisert og forstått i organisasjonen Prosess for å fange opp, kommunisere og implementere endringer i lover og forskrifter. Prosess for å følge opp og rapportere etterlevelsen av lover, forskrifter og interne retningslinjer. Side: 5 av 15

6 4. BEREGNING AV KAPITALDEKNING (PILAR 1) 4.1 Ansvarlig Kapital Tabellen nedenfor gir opplysninger om ansvarlig kapital, herunder kjernekapital Kjernekapital: Sparebankens fond overfinansiering pensjonsforpliktelse utsatt skattefordel ansvarlig kapital i andre finansinst. >10 % 0 0 Fondsobligasjoner Kjernekapital Tilleggskapital: Ansvarlig lån Tellende ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag for kreditt risiko Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko Fradrag i beregningsgrunnlag Beregningsgrunnlag Kjernekapital 13,16 % 12,25 % Tilleggskapital 3,77 % 3,54 % Kapitaldekning 16,93 % 15,79 % Beregningsgrunnlag i % av forvaltning 55,47 % 64,17 % Ansvarlig kapital utover 8 % Vi gjør oppmerksom på at tallene pr er slik vi rapporterte i 2007 etter Basel l. Vårt ansvarlige lån på 84,0 mill kroner har rentebetingelsene 3 måneders NIBOR + 1,50% og med forfall Banken har imidlertid innløsningsrett Fondsobligasjonslånet på 35 mill kroner er evigvarende og har rentebetingelsene 3 måneders NIBOR + 2,35%. Banken har imidlertid innløsningsrett 22. september Kredittrisiko Styring og Kontroll Kredittrisikoen styres gjennom bankens overordnede strategi, kredittpolicy, bevilgningsreglement og kreditthåndbok. Bankens risikoeksponering følges opp ved hjelp av bankens porteføljestyringssystem. Den risikomessige utviklingen i porteføljen følges opp månedlig, med særlig vekt på utviklingen i risikoklassifisering (migrering), forventet tap, økonomisk kapital og risikojustert avkastning. Økonomiavdelingen foretar en uavhengig risikooppfølging og rapportering av den samlede risikoeksponeringen til ledelsen og styret kvartalsvis. Sentralt i bankens kredittvurderingsprosess står risikoklassifiseringssystemet. Dette system er basert på risikomodeller som tar utgangspunkt i statistiske beregninger og er under kontinuerlig videreutvikling og testing. Modellene baserer seg i hovedsak på tre hovedkomponenter: Sannsynlighet for mislighold (Probability of Default - PD): Kundene blir klassifisert i risikoklasser ut fra sannsynligheten for at kunden misligholder forpliktelsene sine i løpet av en 12 måneders periode. Sannsynlighet for mislighold beregnes ut fra et langsiktig snitt, som skal representere Side: 6 av 15

7 misligholdssannsynligheten gjennom en konjunktursyklus. Sannsynligheten for mislighold beregnes bl.a. på grunnlag av historiske dataserier. Forventet eksponering ved mislighold (Exposure at Default - EAD): EAD er en beregnet størrelse av forventet eksponering hvis en kunde går i mislighold. Beregningen tar utgangspunkt i kundens samlede eksponering, inkludert innvilgede men ikke trukne rammer og garantier. Tapsgrad ved mislighold (Loss given Default - LGD): LGD er en vurdering av hvor mye konsernet potensielt kan tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. Sikkerheter Boliglån 35 % vekt. 79,4 % av porteføljen er utlån med pant i bolig og fritidseiendom. Andre typer pant er næringseiendom, registrerbart løsøre, fordringer, varelager, driftstilbehør, kausjoner og landbruksløsøre. Hovedprinsippet for verdivurdering av sikkerheter er at realisasjonsverdien, slik den forventes å være når banken har behov for sikkerheten, skal legges til grunn. I vår kreditthåndbok fremkommer regler for hvordan ulike typer sikkerheter skal verdivurderes. Minimumskrav ansvarlig kapital Halden Sparebank Tab.1 Samlet engasjementsbeløp Kategori/underkategori Eksponering EAD Risikovektet volum Kapitalkrav STANDARDMETODEN Stater og sentralbanker Offentlig eide foretak Bolig Foretak Forfalte engasjementer Institusjoner Massemarked med fritak fra IRB Fradrag knyttet til gruppevise nedskr. (17.000) (17.000) (17.000) (1.360) Øvrige engasjementer Sum kredittrisiko, standardmetode Øvrige eiendeler uten kredittrisiko Markedsrisiko, standardmetoden - Operasjonell risiko Sum Basel ll Pilar 1 Kapitalkrav Tab.2 Engasjement fordelt på geografiske områder Side: 7 av 15

8 Beløp i Utlån og fordringer Garantier Utrukne Sum kreditter engasjementer Brutto misligholdte og nedskrevne Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og nedskrevne Halden Sarpsborg Øvrige kommuner Sum Tab.3 Engasjement fordelt på bransjer Tabell 3 Engasjementsbeløp for hver engasjementstype fordelt på signifikante bransjer Engasjementstyper Utlån og fordringer Utrukne kreditter Sum engasjementer Brutto misligholdte og nedskrevne Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte og nedskrevne Garantier Personmarkedet Jord og skogbruk Bygg og anlegg Varehandel, hotell/restaur Forretn.messig tj.yting og eiendomsdrift Annen tjenesteyting Øvrige Sum Tab.4 Engasjement fordelt på gjenstående løpetid Beløp i 1000 Fra 3 mndr til Inntil 1 mnd. Fra 1-3 mndr. 1 år Fra 1 til 5 år Over 5 år Uten forfall Totalt Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder (38.142) Garantier Utrukne kreditter Tab.5 Forfalte, men ikke misligholdte engasjementer Beløp i 1000 Halden Sparebank Uordnet/overtrukket antall dager 1-29 dager mndr Sum Side: 8 av 15

9 Tab.6 Utvikling i nedskrivninger på utlån og garantier Beløp i 1000 Utlån til kreditt- institusjoner Utlån til kunder Garantier Sum Nedskrivninger pr Nye nedskrivninger Økte nedskrivninger Reduksjon i nedskrivninger (5) (5) Konstaterte tap mot tidligere nedskr. (1.272) (1.272) Endring i amortisering Endrng i gruppenedskrivninger Nedskrivninger pr Tab.7 Resultat Beløp i 1000 Utlån Garantier Sum Kostnadsførte konstateringer Nye individuelle nedskrivninger Reduserte individuelle nedskrivninger (5) - (5) Inngått på tidligere konstaterte (503) - (503) Endring i gruppenedskrivninger Kostnadsført amortisering Sum tap på utlån og garantier Tab.8 Tap på utlån og garantier fordelt på kundegrupper Nye individuelle nedskrivninger Reduserte individuelle nedskrivninger Inngått på tidligere konstatert tap Konstaterte tap Netto tap Personmarkedet 847 (5) (484) Jordbruk Bygg og anlegg varehandel, hotell og restaurant (19) Eiendomsdrift, forretningsmessig tj.yting Øvrige kundegrupper Sum kunder Endring i gruppenedskrivninger på utlån (5) (503) Tap pr Markedsrisiko Markedsrisiko oppstår hovedsaklig fra konsernets investeringer i obligasjoner, sertifikater og aksjer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rente- og valutahandel. Side: 9 av 15

10 Styring og kontroll Markedsrisiko kontrolleres hovedsaklig gjennom oppfølging av både risikoeksponeringer mot rammer fastsatt av styret og løpende analyser av utestående posisjoner. Rammene for eksponeringer gjennomgås og fornyes minimum årlig. Økonomiavdelingen har ansvaret for den løpende, uavhengige overvåkingen av markedsrisikoen. Bankens generelle eksponering mot markedsrisiko er lav Porteføljeinformasjon Tab. 9 Oversikt over bokført verdi og virkelig verdi, gevinster og tap. Utsteder ISIN Sektor Pålydende Anskaffelseskost Bokført verdi Markedsverdi Karmøy Kommune Sum utstedt av det offentlige Sandsvær Sparebank Rygge og Vaaler Sparebank Sparebanken Rogaland Sparebanken Rogaland Sparebanken Hedmark Sparebanken Telemark Toten Sparebank Sum utstedt av banker Aberdeen Eiendomsfond Statkraft SF Statkraft SF Telenor ASA Bergenshalvøens kommunale kraftverk Fellskjøpet Østlandet OBOS Swedbank Sum utstedt av andre Kursregulering utsted av det offentlige -234 Kursregulering utsted av banker og andre Sum obligasjoner Tab. 10 Oversikt over type og verdi av børsnoterte aksjer, unoterte aksjer i diversifiserte porteføljer og andre engasjementer. Side: 10 av 15

11 Verdipapirer Sec.no. Sektor Antall Anskaffelse skost Bokført verdi Markeds verdi Warrenwicklund World Verdipapirfond Warrenwicklund Utbytte Urealisert Tap Helgeland Spar Gr.Fond Sparebanken Midt-Norge, Grunnfondsbevis Sparebanken Nord-Norge, Grunnfondsbevis Nøtterø Spareb Gr.Fond Sparebank 1 Sr-Bank, Grunnfondsbevis Rygge-Vaaler Spareb. Grunnfondsbevis Urealisert Tap Kredittforeningen For Sparebanker Norgesinvestor Opp. A-Aksjer Norgesinvestor Opp. B-Aksjer Nordito As (Tidl. Blå Holding As) Aktivum As Eiendomskreditt As Eksportfinans Asa Four Ace As Halden Golf Ba Halden Nett As Halden Stadionutvikling As Inkubator Halden As Norgesinvestor Pro As A-Aksjer As Sparebankmateriell-Spama Sparebank 1 Utvikling Da Sparebank 1 Boligkreditt As Samarbeidende Sparebanker As Samarbeidende Sparebanker Bankinvest As Urealisert Tap Operasjonell risiko Operasjonell risiko defineres som risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eller eksterne hendelser. Mennesker: Brudd på rutiner/retningslinjer, manglende kompetanse, uklar policy, strategi eller rutiner, interne misligheter Systemer: Svikt i IKT og andre systemer Eksterne årsaker: Kriminalitet, naturkatastrofer, andre eksterne årsaker Styring og kontroll Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentligste av kostnader forbundet med kvalitetsbrister i bankens løpende virksomhet. Identifisering, styring og kontroll av operasjonell Side: 11 av 15

12 risiko er en integrert del av lederansvaret på alle nivå. Lederens viktigste hjelpemiddel i arbeidet er faglig innsikt og ledelseskompetanse samt handlingsplaner, kontrollrutiner og gode oppfølgingssystemer. Et systematisk arbeid med risikovurderinger og styringstiltak bidrar til økt kunnskap og bevissthet om aktuelle forbedringsbehov i egen enhet. Økonomiavdelingen v/controller har ansvaret for den løpende uavhengige overvåkingen av den operasjonelle risikoen. Halden Sparebank benytter basismetoden ved beregning av kapitalbehov for operasjonell risiko. For 2008 utgjør kapitalbehovet for operasjonell risiko 16,421 mill. 5. VURDERING AV KAPITALBEHOV (PILAR 2) 5.1 Oppsummering Økonomisk kapital beskriver hvor mye kapital konsernet mener det trenger for å dekke den faktiske risikoen konsernet har påtatt seg. Ettersom det er umulig å gardere seg mot alle tap, har konsernet fastsatt at den økonomiske kapitalen i utgangspunktet skal dekke 99,9 prosent av mulige uventede tap i løpet av en ett års horisont. Det er lagt til grunn statistiske metoder for beregning av økonomisk kapital, men enkelte av risikotypene forutsetter likevel bruk av kvalitative vurderinger. I bankens overordnede strategi er det slått fast at bankens virksomhet skal medføre lav risiko. Det kan nok ta noe tid før kundeporteføljen er slik diversifisert at lav risiko er gjennomgående i hele porteføljen. Ved ytterligere fokus på kvalitet i saksbehandlingen forventer vi at dette skal bedres over tid. Banken er fortsatt i en posisjon hvor den bygger kapital og vi ser også dette behovet etter gjennomført ICAAP analyse. Det er satt et overordnet mål på at opptjent kjernekapital etter pilar 1 skal være 12 %. Det fremkommer av stressscenarioet at dette målet relativt raskt blir brutt under sterkt økonomisk tilbakeslag. Vi har tilsvarende satt mål på bufferkapital i forhold til beregnet risikokapital etter pilar 2. Vårt mål på bufferkapital i kjernekapital er satt til > 40 %. Vi ser tilsvarende at sterk økonomisk tilbakegang raskt vil tære på vår bufferkapital og sette banken i en beredskapssituasjon i forhold til vårt totale kapitalbehov. I diagrammet nedenfor vises fordelingen av økonomisk kapital på de ulike risikogruppene med utgangspunkt i risikoeksponering pr Eierrisiko 14 % Forretningsrisik o: 9 % Markedsrisiko: 10 % Operasjonell risiko 7 % Kredittrisiko: 60 % Kredittrisiko: Operasjonell risiko Markedsrisiko: Forretningsrisiko: Eierrisiko Totalt behov for økonomisk kapital pr er beregnet til 217,1 mill. kroner før diversifiseringseffekter. Når en tar hensyn til diversifiseringseffekter, er behovet for økonomisk kapital beregnet til 211,5 mill. kroner. Gjennom tilleggene på konsentrasjonsrisiko knyttet til størrelse og bransje vil banken kunne få en effekt at de samme engasjementene blir vurdert i forhold til tap flere Side: 12 av 15

13 ganger. Et slikt forhold har vi identifisert på bankens portefølje i næringen eiendom og eiendomsdrift. Totalt er det beregnet tap knyttet til denne næringen på 7,33 %. Med bakgrunn i de sikkerhetene vi har i denne porteføljen er dette å anse som noe høyt. Vi har derfor beregnet en diversifiseringseffekt på 2,5 % slik at uventet tap på næringen blir redusert til 6,2 %. Dette mener vi er forsvarlig. Tilgjengelig egenkapital inkludert fondsobligasjoner og ansvarlig lån utgjorde 387,2 mill. kroner ved årsskiftet. I kapitlene nedenfor er det redegjort nærmere for rammeverk og styring av de risikotypene som ikke dekkes av Pilar 1 - Minimumskrav til ansvarlig kapital, samt gitt en nærmere beskrivelse av beregningen av økonomisk kapital for kreditt-, markeds- og operasjonell risiko der den avviker fra de regulatoriske beregningene. 5.2 Kredittrisiko I beregningene av risikojustert kapital for kredittområdet er alle vesentlige porteføljer tatt med: Porteføljer bedriftsmarked (BM) og personmarkedet (PM) Kredittrisikoen er kapitalbehovsvurdert med utgangspunkt i Sparebank1 alliansens modell for beregning av misligholdssannsynlighet (PD), forventet tap (EL), tap gitt mislighold (LGD) og uventet tap (UL). Ved å ta utgangspunkt i en modell som på statistisk grunnlag har beregnet tap ved ekstraordinære situasjoner, får vi kvantifisert kredittrisikoen i ytterste konsekvens. Tilsvarende er pilar l beregningen av kredittrisiko basert på en sjablonmetode og dermed ikke i samme grad basert på den underliggende risiko i utlånsporteføljen. Risikomodellene som ligger til grunn for risikostyringssystemene tar som nevnt utgangspunkt i statistiske beregninger, og er under kontinuerlig videreutvikling og testing. Modellene baserer seg på tre komponenter: 1. Sannsynlighet for mislighold. Kundene blir klassifisert i misligholdsklasse ut fra sannsynligheten for at kunden skal misligholde sine forpliktelser i løpet av en 12 måneders periode. Sannsynligheten for mislighold beregnes på grunnlag av historiske dataserier for finansielle nøkkeltall, samt ikke finansielle kriterier som adferd og alder. For å gruppere kundene etter misligholdssannsynlighet benyttes det ni misligholdsklasser (A I). Tabellen nedenfor viser intervallene for misligholdssannsynligheten for hver av misligholdsklassene. Misligholdsklasse Nedre grense Øvre grense A - 0,10 % B 0,10 % 0,25 % C 0,25 % 0,50 % D 0,50 % 0,75 % E 0,75 % 1,25 % F 1,25 % 2,50 % G 2,50 % 5,00 % H 5,00 % 10,00 % I 10,00 % 99,99 % I tillegg har banken 2 misligholdsklasser (J og K) for kunder med misligholdte og/eller nedskrevne engasjement. 2. Forventet eksponering ved mislighold: Dette er en beregnet størrelse over hvor stor den forventede eksponeringen er hvis en kunde går i mislighold. Side: 13 av 15

14 3. Tap ved mislighold: Dette er en vurdering av hvor mye banken vil tape dersom kunden misligholder sine forpliktelser. Vurderingen tar hensyn til de sikkerhetene kundene har avgitt, og de kostnadene banken har ved å drive inn misligholdte engasjement. Disse størrelsene fastsettes på bakgrunn av erfaringer over tid. Det benyttes sju klasser (1 7) for klassifisering etter tapsgrad ved mislighold. De tre overnevnte komponentene danner også grunnlaget for bankens porteføljeklassifisering og statistisk baserte beregninger av forventet tap og behovet for risikojustert kapital. Porteføljeklassifiseringen har som formål å gi informasjon om nivået og utviklingen i den samlede kredittrisikoen i totalporteføljen, og porteføljen er derfor delt inn i fem risikogrupper - henholdsvis laveste, lav, middels, høy og høyeste risiko. Inndelingen i risikogrupper foretas på grunnlag av statistisk beregning av hvert enkelt engasjements forventede tap, basert på engasjementets sannsynlighet for mislighold, eksponering ved mislighold og dets tapsgrad ved mislighold. Beregnet uventet tap (UL) vurderes å være den beste tilgjengelige modelltilnærming for å beregne kapitalbehovet til dekning av bankens kredittrisiko. Samlet kredittrisiko beregnes med utgangspunkt i ovennevnte modell. (PorTo) Beregningene skal omfatte alle vesentlige porteføljer. Behovet for kapital baseres på modellens beregning av uventet tap. Videre vil kredittporteføljen vurderes mot behov for tillegg grunnet mulige konsentrasjonsrisikoer og mot svakere konjunktur enn pr i dag. Banken bruker i all hovedsak de samme modeller og tilnærminger ved beregning av økonomisk kapital som ved beregning av minimumskrav til ansvarlig kapital. Det er imidlertid noen forskjeller. Banken fastsetter realisasjonsverdien på stilte sikkerheter på bakgrunn av egne erfaringer over tid, og slik at disse ut fra en konservativ vurdering reflekterer den antatte realisasjonsverdi i en nedgangskonjunktur. Beregningen av minimumskrav til ansvarlig kapital tar heller ikke hensyn til konsentrasjonsrisiko i porteføljen. Konsentrasjonsrisiko defineres som den risiko som oppstår ved å konsentrere eksponeringen mot en enkelt kunde, bransje, geografisk område - eller mot engasjementer der sikkerhetene har like risikoegenskaper. Konsentrasjonsrisiko er tatt hensyn til ved beregning av økonomisk kapital. 5.3 Markedsrisiko Halden Sparebank rapporterer ikke regulatorisk kapital (pilar 1) for markedsrisiko. Det beregnes imidlertid økonomisk kapital for rente-, valuta- og verdipapirrisiko for banken. Grunnlaget for beregningen er stresstester som tar utgangspunkt i scenario med stor markedsforstyrrelse. Måling av økonomisk kapital er et viktig verktøy i forbindelse med intern rammestyring og kapitalallokering. 5.4 Operasjonell risiko Kapital for operasjonell risiko inngår i bankens prosess for vurdering av økonomisk kapital etter pilar 2. Kapitalbehovet er beregnet med utgangspunkt i basismetoden. I tillegg vurderer banken kvalitativt behovet for buffer i forhold til kvaliteten på styring og kontroll. 5.5 Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko defineres som risiko for at banken ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger i eiendelene. Likviditetsrisiko kan videre formidles som en være eller ikke være risiko. Vi er derfor av den oppfatning at det ikke er mulig å sikre seg mot denne risiko ved å avsette kapital. For noen år tilbake opplevde banken et betydelig refinansieringsbehov samtidig som markedet var vanskelig. Med bakgrunn i denne erfaringen har banken endret sin likviditetsstrategi og har klare retningslinjer for fordeling mellom kort og lang funding. Rapportering på status i og fordeling av innlån rapporteres styret kvartalsvis. Vi anser vår likviditetsrisiko pr i dag å være moderat. Vi mener likevel at de mål vi har satt oss i forhold til kapitaldekningen er tilstrekkelig høye til at banken over tid opprettholder tilliten overfor långiverne. Når det gjelder forhold knyttet til økt pris vurderes dette på beløp som forfaller til innfrielse i løpet av ett år. Denne refinansieringskostnaden er tatt med i vår beregning av økonomisk kapital knyttet til forretningsrisiko. Side: 14 av 15

15 5.6 Forretningsrisiko: Under våre risikovurderinger knyttet til økonomisk kapitalbehov hører også forretningsrisiko. Basert på vurderinger knyttet til fallende konjunkturer er det satt av kapital med utgangspunkt i budsjett-tall for 2009 og mulig svikt i inntekter i forhold til dette. Dette forholdet blir ikke vurdert i forbindelse med regulatorisk kapital. 5.7 Eierrisiko: Vi har tatt høyde for eierrisiko som en funksjon av forpliktelser som kan oppstå gjennom eierkonsentrasjoner i tilknyttede selskap som følge av alliansetilknytningen Sparebank 1. Vi har beregnet denne risikoen ved å ta utgangspunktet i Sparebank 1 Gruppen sin ICAAP beregning og beregnet vår andel av denne etter eierandel. Tilsvarende er foretatt for vår eierandel i Sparebank 1 Boligkreditt. 6.0 Kapitalbehov: Kapitalbehovsvurderingen omfatter en gjennomgang av risikoer som beskrevet ovenfor, og estimeres i forhold til aktualitet og metode som beskrevet. Noen risikoer kan være vanskelig å kvantifisere, og de skjønnsmessige vurderingene har en konservativ tilnærming. For øvrig er det på styrenivå vedtatt at banken skal ha en så lav risikoeksponering som overhodet mulig og det er satt grenser for tap og eksponering i vår kredittpolicy. Nåværende kapitaldekning viser en tilfredsstillende buffer vurdert mot behovet for risikojustert kapital. Kapitaldekningen viser imidlertid en lav buffer under svært anstrengte resultatperioder. Imidlertid blir regulatoriske krav innfridd med margin. Risikonivået vurderes som akseptabelt. Kapitaldekningen gir rom for planlagt vekst som budsjettert. Banken må imidlertid søke å styrke kvaliteten og redusere risiko i utlånsporteføljen slik at vi står enda bedre rustet mot svakere konjunkturer. Side: 15 av 15