Investorpresentasjon Mars 2013

Transkript

1 Investorpresentasjon Mars 2013

2 DET ER PÅ KYSTEN DET SKJER! Stagnerande folketal Møre og Romsdal Sogn og Fjordane Hordaland Næringsliv i omstilling Sterke primærnæringar Oljen gir optimisme Mobiliteten aukar Større bu- og arbeidsreg.

3 Forvaltningskapital milliardar kroner 141,5 127,8 107,9 75,3 51,6 44,5 44,1 44,1 37,1 27,5 SR Vest SMN SNN Møre Sør Pluss Hedmark SSF Sandnes Tal per

4 ANDRE PROSJEKT UTVIKLING/NYE FORRETNINGSOMRÅDER UTVIKLING OG NYTENKING BERGEN INVESTERINGSSENTER Valutabank

5 Privatmarknad Kundar Marknadsdel S&Fj 45,1% Bedriftsmarknad Kundar Marknadsdel S&Fj 36,5% 22,4 milliardar 11,3 milliardar 10,2 milliardar 7,7 milliardar Utlån Innskot Utlån Innskot Volumtal per november 2012, marknadsandel per basert på utlån.

6 Sterk utlånsvekst i privatmarknaden utanfor Sogn og Fjordane Sogn og Fjordane 48% Utanfor fylket 52% Siste 12 mnd vekst per desember 2012

7 Det er langt frå Sogn til City i London Internasjonale risikomodellar utfordrar distriktssparebankane Høg marknadsdel og mange store engasjement i eit lite geografisk område = konsentrasjonsrisiko. Volatile næringar som fiskeri, oppdrett, næringsmiddelindustri og skipsverft ligg ofte i distrikta. Låg omsettingsgrad på eigedomar trekk også ned.

8 Vi følgjer næringslivet!

9 3,3 mrd

10 God resultatutvikling Underliggande bankdrift Totalresultat Underliggande bankdrift: resultat før finansielle postar og nedskriving på utlån

11 EK-avkastning og kapitaldekning EK-avkastning Kapitaldekning 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,6 % 9,9 % 8,5 % 6,2 % 2,8 % % 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Rein kjernekapital Ansvarleg lån Fondsobligasjonar

12 Utvikling i sum inntekter Renteneto Andre inntekter Sum inntekter er MNOK 185 høgre enn pr. 4. kv Auken skuldast primært vinst frå finansielle instrument og auka rentenetto Figuren viser utvikling i sum inntekter (rentenetto og netto andre inntekter) for konsernet.

13 Innskots- og utlånsmarginar Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR* Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR* 4,00 BM PM 1,00 BM PM 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 2,87 1,47 2,66 2,69 2,47 2,53 2,47 2,34 1,35 1,21 1,17 1,27 1,12 1,06 2,23 1,17 3,22 2,94 2,86 1,92 1,99 1,75 3,34 2,15 0,50 0,00-0,50 0,26 0,11 0,41 0,42 0,31 0,36 0,29 0,29 0,18 0,18 0,41 0,32 0,51 0,50 0,43 0,39 0,02-0,21-0,08-0,25-0,36-0,38-0,48 0,50-0,62 0,00 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q ,00 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 *Definisjon: Kvartalets gjennomsnittlege utlånsrente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR. BM eks. offentleg og finansiell sektor. *Definisjon: Kvartalets gjennomsnittlege 3 mnd. NIBOR minus innskotsrenta. BM eks. offentleg og finansiell sektor.

14 Rentenetto 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2,1 Rentenetto i % av forvaltning 1,72 1,75 1,59 1, Endring rentenetto 614

15 Kostnadseffektiv 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % Kostnad i % av forvaltning 60% 50% 40% 30% 20% 10% Kostnad i % av inntekt 0,0 % % Grønt felt: justering for eingongseffekt relatert til afp

16 Tapsutvikling i % av utlån 0,60% 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,10% 0,00% -0,10% -0,20% -0,30% 0,53% 0,45% 0,32% 0,25% 0,18% -0,20% -0,20% -0,15% Figuren viser utvikling i inngang (-)/nedskrivning (+) på utlån og garantiar i prosent av brutto utlån for konsernet (tala i % er ikkje annualisert)

17 Bustadkreditt Sogn og Fjordane Aaa rating frå hausten 2011 Bustadkreditt Sogn og Fjordane Collateral score 7,5 % Cover pool losses (assuming default) 12,1 % Parent rating (SSF) TPI Leeway 1 Moody s credit opinion Q3 12 A3 (stable)

18 VEKST, MEN FORTSATT GOD OVERDEKNING MNOK 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Cover Pool Issued cover bonds Overcollateralization (%) Committed OC

19 LOAN TO VALUE Indeksert LTV 27,2 % 22,2 % 18,6 % 16,9 % 14,0 % 0,6 % 0,2 % 0,3 % > ,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Indeksert LTV Tal per

20 Geografisk diversifisering 1 % 1 % 21 % 29 % 48 % Sogn og Fjordane Vestlandet elles Austlandet Midt- og Nord-Norge Sørlandet

21 Oppsummering og framtidsutsikter Resultat og EK avkastning pr er vesentleg betre enn for same periode i fjor Endringa skuldast: God vekst i rentenettoen Vinst i resultat frå finansielle instrument Kostnadseffektiviserande tiltak har gitt effekt Reduksjon i nedskriving på utlån Positiv utvikling i kapitaldekning Godt nøgd med resultatet

22 Kva er då våre sentrale utfordringar? Tilfredsstillande resultatutvikling Strategiske utfordringar Regulatoriske krav Nettverk Strategiske operative utfordringar Kredittkvalitet og tap Margin og inntening Kostnadseffektiv drift

23 Våre fortrinn Aktivitetar Kostnadseffektivitet Ressursa r Vinnarkultur og trivsel Kunnskap om kjernemarknaden Handlekraft Endringsvillig, kompetent og innovativ Arenaer Sterk og aukande marknadsdel Høg kundetilfredsheit og kundelojalitet Sterk merkevare

24 Samfunnsansvar Samfunns aktør Business Skjebnefellesskap Samfunnsengasjement og samfunnsansvar ein naturleg del av verksemda Vår kraft som samfunnsaktør er avhengig av at vi lukkast forretningsmessig

25 NÆR, DYKTIG OG ENGASJERT

26 FORFALLSPROFIL FUNDING Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) Kredittinstitusjonar Bytteordninga og F-lån OMF Obligasjon og sertifikat Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)