Rapport for 3. kvartal 2007

Transkript

1 Rapport for 3. kvartal november 2007

2 Nok et svært aktivt kvartal er tilbakelagt for Faktor Eiendom konsernet. Selskapet vokser, og vi investerer i nye eiendommer også i 3. kvartal. Selskapet har blitt en betydelig aktør i norsk målestokk. De fleste av gruppens selskaper og prosjekter ligger i Norge og Sverige. Våre investeringseiendommer har nå en bokført verdi på 874 millioner NOK, og representerer en utviklingsverdi på over 20 milliarder NOK. Selskapet har et resultat på 140 millioner NOK for de 9 første månedene av 2007, og vi forventer betydelige inntekter fra prosjekter også i årets siste kvartal. I juli kjøpte vi Rosen-kvarteret beliggende helt sentralt på Lilla torvet i Malmø sentrum. Her planlegges å konvertere dagens lokaler til et 5 stjerners Renaissance hotell, innefor Marriott kjeden. I tillegg skal eiendommen fornyes og dagens Salu-hall konsept i 1. etg. skal videreføres og samordnes med hotellets møte og konferansefasiliteter. Vårt heleide datterselskap Scandinavian Hospitality Group skal forestå driften av det nye hotellet som ventes å åpne tidlig i I skrivende stund kan vi i Faktor Eiendom se tilbake på ett år som børsnotert selskap. Selskapet vokser, ikke bare i form av investeringer, men også mht. nye mennesker og kompetanse. Børsnoteringen var med på å gjøre denne veksten mulig. Frisk kapital kom inn i selskapet, og kapitalen settes i arbeid innenfor våre virksomheter. I tillegg til utvikling av eiendom har vi omfattende virksomhet knyttet til booking og drift av fritidsboliger, resorter og hoteller, forvaltning samt entreprenørvirksomhet. Planbo En stor og viktig del av konsernets virksomheter finnes under Planbo-paraplyen. Planbo er en stor aktør innenfor utvikling av bolig- og fritidsprosjekter i Norge, Sverige og på Gran Canaria. Planbo besitter nå tomter og utbyggingsrettigheter for i overkant av 5800 boenheter, tilsvarende kvadratmeter Planbo-systemet består av fire hovedområder, 1) utvikling og prosjektledelse, 2) salg og aftersale, 3) Planbo Forvaltning og 4) Planbo Resort. Planbo Forvaltning AS leverer et omfattende tilbud av forvaltningstjenester, og har i dag en portefølje på over 2000 boliger og fritidsboliger. Hittil i år har porteføljen vokst med 23%, tilsvarende 380 enheter. Planbo Resort AS har ansvar for booking, drift og management av hotell/turist og resortanlegg. Denne virksomheten anser vi som en svært viktig del av helheten rundt det å levere moderne og gode fritidsprosjekter med god lønnsomhet. Selskapets engasjement innenfor denne sektoren har vokst betraktelig de siste årene, og vi besitter i dag gjennom mange gode medarbeidere en unik kompetanse på dette området. Planbo Resort AS eier blant annet booking- og driftsselskapet Trysil Resort AS og Servatur s.a. som er et hotell management selskap på Gran Canaria. Planbo Resort sin virksomhet omfatter i dag ca kommersielle senger, hvor ca 50% av disse drives av selskapet og resten drives av andre samarbeidspartnere. Planbo satser nå også friskt i Sverige, gjennom selskapet Planbo Bostad hvor vi eier 65% av selskapet. Virksomheten i 3. kvartal er preget av aktivt arbeid med detaljplaner for prosjektene, samt at man allerede forbereder salgsstart for to prosjekter. Planbo Bostad sitt største prosjekt er Kronetorp Park i Burlöv kommune, med kvadratmeter bolig i tillegg til hotell og kontorer. Prosjektet er på planstadiet, og prosjektet skjer i samarbeid med kommunen Den generelle markedssituasjonen i Norge kan regnes som noe ustabil. Finansmarkedene er preget av den internasjonale uroen. Selv om dette ikke rammer våre banker og prosjekter direkte kan vi merke at det har innvirkning på våre omgivelser i noen grad Vår oppfatning er at det generelt sett går noe tregere å selge i boligmarkedet, og dette er vår erfaring også. Når det gjelder fritidsbolig så føler vi at markedet er mer positivt. Vårt salg av fritidsbolig i år er noe lavere enn snittet i de foregående årene, men dette skyldes også at vi for tiden arbeider med utvikling i flere av de prosjektene vi forventer skal gi gode salgstall.

3 (Trysil, Hemsedal, Strømstad). Vi har opplevd godt salg for de fritidsprosjektene som er lagt ut for salg i 3. kvartal, og salget for våre sommerprosjekter har vært godt i Markedssituasjonen for prosjekter ved sjøen oppleves som svært god, og vi har flere prosjekter i området rundt Strømstad i Sverige som kommer for salg i Markedssituasjon for boliger i Syd-Sverige, i området til Planbo Bostad antas å være god. Vi ser med spenning på salgstall fra Sverige kommende år. Faktor Industrier Faktor Eiendom har stor tro på en dreining mot industrialisering vedr. produksjon av boliger, fritidsboliger og hoteller. Bygging av en boligfabrikk i Rakkestad er igangsatt. Fabrikken vil produsere moduler i stål og tre, og modulene settes sammen som byggeklosser ute på tomten. Som standard kan vi da bygge inntil 8 etasjer på denne måten, tak og fasader monteres lokalt og tilpasses det enkelte byggeprosjekt. Vi opplever stor interesse for dette prosjektet. Vi har forventninger til at dette vil gi oss vesentlige besparelser mht. byggekostnad i prosjektene. I tilknytning til fabrikken vil det etableres et eget utviklings-senter, med designere og arkitekter, som på et tidlig stadium skal være med å planlegge prosjektene. Resultatet av dette vil være moderne og effektive boliger. I tilknytning til fabrikken vil det også bli et moderne visningssenter, hvor vi ved hjelp av moderne datateknologi kan visualisere kundens bolig, og de tilvalg som kunden har gjort. Faktor Eiendom investerer i overkant av 150 millioner NOK i forbindelse med dette prosjektet. Planbo vil i stor grad benytte seg av produksjon fra denne boligfabrikken. Vi vil også se på muligheten for å levere moduler til bygging av hoteller. Hotellvirksomheten I første halvår kjøpte Faktor Eiendom selskapet Scandinavian Hospitality Group, og derigjennom startet en betydelig satsing på utvikling og drift av hoteller innenfor Marriottkjeden. Vi eier nå fire prosjekter, og ser for oss kjøpe ytterligere 3-4 prosjekter i løpet av de neste månedene. Våre fire hotellprosjekter omfatter til sammen 793 hotellrom, og en utbygging av ca kvadratmeter I samarbeid med Skanska har vi i 3. kvartal startet byggingen av et Marriott Courtyard hotell i Stockholm, med 272 rom. Hotellet blir liggende på Lindhagens plan, helt tett til Stockholms innerste del av sentrum. Hotellet ventes ferdigstilt i 4. kvartal Samarbeidet med Marriott medfører også at det planlegges en satsing med Marriott i Trysil og Hemsedal. Vi ser for oss å investere i to moderne Resort-anlegg, som bookes via Marriott sitt system, og som vil bestå av hotellrom, leiligheter, restaurant og andre fasiliteter. Scandinavian Hospitality Group vil forestå driften. Planbo besitter store tomter på tilstøtende arealer og vil her prosjektere og bygge leiligheter og næringsarealer. Næringseiendom Faktor Eiendom besitter gjennom ulike selskaper bygninger og tomter tilsvarende kvadratmeter med næringseiendom. De største prosjektene er på Kilen i Tønsberg, Sorgenfri i Fredrikstad samt i Halden. Virksomheten så langt i år, og i siste kvartal er preget av prosjektering og utviklingsarbeide. Første fase av utviklingen på Kilen i Tønsberg nærmer seg. Her dreier det seg om en kombinert bolig og næringsutbygging. 42 boliger bygges på toppen av et næringsbygg som blant annet vil inneholde en ny kino. En stor del av boligene er allerede solgt, og leietakerne for første fase er på plass. Byggestart i løpet av desember Faktor Næringseiendom har i 3. kvartal startet byggingen av hotell og næringsarealer i Halden. Sentralt i Halden bygges et hotell på 88 rom, samt lokaler til restaurant og annen næring. Prosjektet omfatter også bygging av til sammen 58 leiligheter. Selskapet har også næringseiendom i Trysil og Hemsedal. Faktor Eiendom vil gjennom aktivt eierskap i sine datterselskaper foreta omfattende investeringer i boligprosjekter, fritidsprosjekter, hoteller og næringseiendom i de neste årene. Ved hjelp av våre verdidrivere søker vi hele tiden å skape lønnsom vekst, og god avkastning til våre eiere. Rune Kilebu Adm.dir. September 2007

4 Highlights Faktor Eiendom ASA har vokst til å bli en betydelig aktør i det norske eiendomsmarkedet. Selskapet har i 3. kvartal bokført inntekter fra flere bolig- og fritidsprosjekter. I tillegg har selskapet inntekter fra andre virksomheter slik som forvaltning, booking og drift av hotell- og turistanlegg, samt entreprenørvirksomhet. Det foregår utstrakt aktivitet og verdiskapning på flere områder i konsernet som ennå ikke gir seg utslag i inntektsføring. Dette gjelder for hotellvirksomheten og den påbegynte boligfabrikken. Her pågår planlegging og prosjekteringsarbeide, som forventes å gi betydelige inntekter i kommende perioder. Salgsinntekter for 3. kvartal: 159 MNOK Driftsresultat for 3. kvartal: 50 MNOK Salgsinntekter pr : 714 MNOK Driftsresultat pr MNOK Salgsinntekter Driftsresultat Highlights

5 Highlights Faktor Eiendom ASA øker sin portefølje av investeringseiendom i 3. kvartal. Økningen består i hovedsak av eiendommer i Sverige, nærmere bestemt i Øresundregionen, deriblant Rosen-kvarteret beliggende helt sentralt på lilla torvet i Malmø sentrum. Konsernet besitter etter dette eiendommer for utvikling av til sammen kvadratmeter med bolig og fritidseiendom, samt hoteller og næringsarealer. Selskapet investerer i overkant av 150 MNOK i ny boligfabrikk, på Rudskogen næringsområde i Rakkestad kommune. Bygging av Marriott Courtyard i Stockholm har startet. Selskapet har kontrakt med Skanska, kontraktssum 410 MSEK. Tomt og prosjektkostnader tilkommer. Forventes ferdig i 4. kvartal Investeringseiendom i konsernet: 874 MNOK ( 700 MNOK pr ) Egenkapital i konsernet: MNOK Totalkapital i konsernet: MNOK EK i % av totalkapital 60,6%

6 Fra vårt fabrikkområde på Rudskogen i Rakkestad. Fredriksten Brygge i Halden.

7 Boligprosjekt på Årnes. 51 boliger levert sommeren Marriott Courtyard på Lindhagens plan i Stockolm.

8 Konsolidert resultatregnskap Faktor Eiendom ASA (MNOK) Q Q Pr Pr Salgsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Varekostnader Lønnskostnader Avskrivninger driftsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Netto andre finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Resultat Resultat per aksje 0,49 1,28

9 Konsolidert balanse Faktor Eiendom ASA NOK mill Eiendeler Anleggsmidler Goodwill Varige driftsmidler Investeringseiendom Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Kundefordringer og andre fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Eiendeler klassifisert som holdt for salg Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Sum egenkapital Langsiktig gjeld Utsatt skatt Langsiktig gjeld Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktige lån Leverandørgjeld Betalbar skatt Andre kortsiktige forpliktelser Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld

10 Segmenter Faktor Eiendom ASA (MNOK) Bolig Fritid Næring Segmenter Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Salgsinntekter Andre driftinntekter Sum driftsinntekter Driftsresultat (MNOK) Forvaltning Entreprenør Hotell Andre Segmenter Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Salgsinntekter Andre driftinntekter Sum driftsinntekter Driftsresultat Segmenter geografisk Faktor Eiendom ASA (MNOK) Norge Sverige Spania Totalt Geografisk segment Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Q3 07 Q3 06 Salgsinntekter Egenkapital Egenkapital periodens begynnelse 721 Resultat per Egenkapitaløkning 294 Utbetalt utbytte -79 Andre endringer 9 Egenkapital periodens slutt 1 038

11 Resultatregnskap og balanse: Det er gjort flere oppkjøp av selskaper i løpet av året, blant annet Servatur S.A på Gran Canaria og Trysil Resort AS. Disse selskapene har høysesong i vinterhalvåret og begge er kjøpt etter høysesong for Et resultat av dette er at konsernregnskapet er belastet med kostnader i konsernets eierperiode, mens inntektene for 2007 er i all hovedsak opptjent før oppkjøp. Driftsinntekter/varekostnader: Salgsinntekter per er MNOK 714 (450) og for 3. kvartal MNOK 159 (202). Varekostnaden per er 433 (277) og for 3. kvartal MNOK 58 (113). Dette gir en margin per på MNOK 281 (174) og for 3. kvartal på 101 (90). Lønnskostnader: Lønnskostnader per er MNOK 61 (26). Lønnskostnadene i konsernet har økt slik beskrevet i rapporten for 2. kvartal. Hovedårsaken til dette er konsolidering av nye datterselskaper. Andre driftskostnader: Andre driftskostnader er per MNOK 83 (17) og for 3. kvartal MNOK 27 (7). Årsaken til økningen i andre driftskostnader er todelt. Økningen skyldes bland annet økt aktivitet i konsernet, i hovedsak igjennom tilgang av nye datterselskap. Trysil Resort AS har i all hovedsak sine inntekter i vinterhalvåret og bidrar med driftskostnader på MNOK 7 per Driftsresultat: Driftsresultatet per er MNOK 140 (141) og for 3 kvartal 50 (81). Driftsresultat skriver seg fra Planbo-systemets ordinære virksomhet, knyttet til levering av bolig og fritidsprosjekter. Investeringseiendommer: Investeringseiendommer har økt i 3. kvartal fra MNOK 700 per til MNOK 874 per Hovedårsaken til den økningen henføres til investeringer i Øresundregionen. Investeringseiendommer er balanseført til historisk kost. For å øke informasjonsverdien til balansen vurderer vi å endre regnskapsprinsipp til virkelig verdi for de eiendommer dette er naturlig. Langsiktig gjeld: Langsiktig gjeld var per MNOK 298 mot MNOK 230 per Av den lagsiktige gjelden ca MNOK 11 ikke rentebærende. Hovedårsaken til økningen i langsiktig gjeld er opptak av MNOK 68 for kjøp av selskap på Trysil.

12 Faktor Eiendom ASA Rådhusveien 7 Postboks Borgenhaugen Telefon: Scandinavian Hospitality Group Rosenkrantz Gate Oslo Telefon: Planbo Rådhusveien 7 Postboks Borgenhaugen Telefon: Planbo Bostad Mäster Johansgatan Malmö Sverige Telefon: +46 (0) Faktor Industrier Rådhusveien 7 Postboks Borgenhaugen Telefon: