Voss Veksel- el- og Landmandsbank ASA

Transkript

1 Voss Veksel- el- og Landmandsbank ASA Årsmelding og rekneskap 2010 Oppleving, kunst, idrettsglede, lagånd, folkefest, byrgskap... Alle på lag! Vekselbanken - Ein god medspelar

2 Årsmelding Resultatrekneskap Balanse Rekneskapsprinsipp Notar Kontantstraumoppstilling Meldingar Tillitsvalde Moro på ski Foto: S. Ulvund

3 ÅRSMELDING 2010 Banken sitt 112. rekneskapsår BANKÅRET Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA har gleda av å kunna leggja fram ein rekneskap for 2010, banken sitt 112. rekneskapsår. Resultatet i nominelle kroner er eit av banken sine beste. Innteninga på den ordinære bankdrifta er tilfredsstillande, banken gjev utbytte til aksjonærane sine og resultatet styrker banken sin eigenkapital. Gjennom året har det vore stor fokus på om verdsøkonomien skulle inn i ein dobbel dipp. Ville den svake økonomiske oppgangen ein kunne spore tidleg på året være berekraftig, eller ville oppgangen gå over i ein ny tilbakegang. I byrjinga av finanskrisa måtte bankar reddast med tilførsel av kapital og likviditet, då mangel på kreditt førte til at nye investerings- og veksttiltak stoppa opp. Etterspurnaden etter varer og tenester svekka seg mykje og arbeidsløysa auka. Med mål om å koma seg ut av etterkrigstida sitt største økonomiske tilbakeslag, bremsa den aukande arbeidsløysa og oppretthalda høg levestandard, tok styresmaktene rundt om grep. Dei tilførte bankane kapital og sette i gang offentlege investeringar for å få fart på økonomien. Difor har statsgjelda til ei rekkje land auka meir enn det som er ynskjeleg, og fleire land, spesielt i søreuropa, slit nå med desse problema. I Noreg la styresmaktene til grunn ein moderat økonomisk oppgang både for 2010 og Dette vart innfridd i Den norske forbrukaren fekk attende noko kjøpelyst og auka forbruket sitt medan verksemdene auka investeringsaktiviteten, men frå låge nivå. Ved inngangen til 2011 er arbeidsløysa i Noreg låg. Det er god inntektsvekst hjå hushaldningane, og mange verksemder har betra si finansielle stilling. Dette gjev von om vidare styrking av den økonomiske veksten i Finansåret 2010 byrja bra, fekk seg ein nedtur mot sommaren og snudde deretter opp att. Med ein sterk avslutning i desember, enda aksjeindeksen på Oslo Børs med ein oppgang på 18 prosent. Trass i kredittkrise i Europa, oljelekkasjar i Mexicogulfen og uvissa knytt til framtidig realøkonomisk utvikling, gjekk aksjemarknadane rundt om relativt bra. USA (S&P 500) steig med 13 prosent, verdsindeksen og vekstmarknadsindeksen med høvesvis 13 og 19 prosent. For investorar i dei meir risikofylte obligasjonsmarknadene har det vore eit godt år med aukande kursvinstar på tidlegare utstette kredittar og oppretthaldne høge renter ved nyemisjonar gjennom året. Ein oppgang på 10 til 15 prosent på Oslo Børs i 2011 er forventninga blant mange økonomar. 1 Det er turbulente tider i internasjonal økonomi. Manglande vekst, som skuldast vedvarande høg arbeidsløyse og ein svak bustadmarknad, er det største problemet i amerikansk økonomi. Den amerikanske forbrukar står normalt for 70 prosent av veksten i økonomien, og noko friskmelding av denne vert det ikkje før det vert ein reduksjon i arbeidsløysa og bustadprisane tenderer oppover att. Dette vil ta noko tid. For å berga den felles valutaen i Eurosona fører budsjettinnstrammingar til lægre offentleg forbruk og svak økonomisk vekst. På motsett side ser vi sterk vekst i dei framveksande økonomiane. Det økonomiske tyngdepunktet i verda ser dermed ut til å flytta seg meir og meir austover. Med Kina og India i spissen held desse fram med å bli dei nye sterke pådrivarane i den globale veksten. Rentenivået i Noreg har vore på eit lågt nivå gjennom heile året. Styringsrenta var på 1,75% ved inngangen av året, vart set opp med 0,25 prosentpoeng i mai, og sidan halden uendra. Renteprognosen frå siste møte i sentralbanken tilseier ein oppgang på 0,25 prosentpoeng først tidleg ut på sommaren. Den samla prisveksten for året vart 2,5 prosent som er det pengepolitiske målet til Noregs Bank. Forbruksauke og oppgang i bustadprisar taler for at renteoppgangen kan koma tidlegare enn varsla. Men på den andre sida er den norske krona sterk, i alle fall mot euro, og framhald av låge renter i land utanfor Noreg, er argument for å halda att på renteauken her til lands. VEKSELBANKEN I 2010 Internasjonalt har dei fleste bankane tent gode pengar i Ny tilgang på likviditet og kapital har ført til meir normalisert utlånsverksemd. For å hindre at skattebetalarane får rekninga når ein bank må reddast, har styresmaktene internasjonalt varsla nytt strengare regelverk. Dei vil innføra høgare krav til nominell eigenkapital og sikring av meir langsiktig finansiering av utlån. Desse tiltaka vil venteleg stimulera til ei kvalitetsheving på kredittarbeidet. Det er viktig å få dette raskt på plass, for det er god tilgang på likvidar, og lånerentene er på historisk lågt nivå. Driftsresultatet til banken for 2010 er godt. Konkurransen i rentemarknaden har sett den ordinære bankdrifta og netto rentemargin under press. Fundingkostnadane til banken har også auka. Utlånsveksten kompenserer ikkje heilt for desse faktorane, så rentenettoen i kroner er svekka med 1,5 mill. kr samanlikna med året før. Kostnadsreduksjon og resultat av finansplasseringar har medverka til at resultat før skatt er betra med om lag 1,8 mill. kr til 32,3 mill. kr. Styret stadfester at grunnlaget for vidare drift er til stades, og rekneskapen er gjort opp under denne føresetnaden. Vekselbanken - Ein god medspelar

4 2 Banken sin likviditet har vore tilfredsstillande gjennom heile året. I 2010 har banken refinansiert forfallne obligasjonslån på om lag 200 mill. kr med nye lån på 200 mill. kr med løpetid på 3 og 5 år. Banken har bevisst styrka den langsiktige fundinga i tråd med signal frå styresmaktene. Obligasjonslån med forfall 15. januar 2011 er 5. januar 2011 fornya med 5 års løpetid og gode vilkår. Banken har unytta trekkfasiliteter og kredittar, og har førebels ikkje lånt pengar i sertifikatmarknaden. Gode vilkår på banken sine innskot og utlån har gjeve ein auke i voluma med høvesvis 160 mill. kr og 187 mill. kr. Samla innskot frå kundar i forhold til brutto utlån held seg rundt 80%, noko banken er godt nøgd med. Den ordinære bankdrifta har styrka eigenkapitalen med 18,6 mill. kr til 255,8 mill. kr i Vidare har banken lagt ut fondsobligasjon på 35 mill. kr, nytt ansvarleg lån på 50 mill. kr. og innfridd eit ansvarleg lån på 25 mill. kr. Samla styrka desse låna banken sin netto ansvarlege kapital med 60 mill. kr. Banken er særs nøgd med interessa blant investorane ved desse emisjonane, og den prisen banken oppnådde i marknaden. Eigenkapitaldekninga er på 18,97% ved årsskiftet, godt over det lovmessige kravet. Det er viktig at banken aukar eigenkapitalen årleg. Dermed kan banken også auka det totale engasjementet overfor kundane sine, og halda fram med vidare vekst i den lokale marknaden Sjå note 20. Den samla rådveldekapitalen har auka med 6,6% til mill. kr i Auken kjem av god vekst i utlån og innskot og banken sitt overskot på drifta. Banken har for tida ikkje konkrete planar om aktivt å tilby tenester utanfor vårt naturlege marknadsområde. Gjennom året har det vore stor aktivitet i banklokala i Vangsgata og i Haugamoen. Banken satsar aktivt på å vera ein menneskeorientert bank, slik at kundar som ynskjer det, lett skal ha tilgang til ein av våre rådgjevarar for råd og rettleiing, samt utføring av alle banktenester. Vidare legg banken til rette for elektroniske tenester. Private og bedrifter kan utføra alle sine betalingstransaksjonar via internettportalen. Interessa frå kundane er stor, og talet på transaksjonar aukar stadig. Kundane sin kortbruk i butikkterminalar og minibankar er framleis aukande. stort arbeid med å få alle kundane til å ta i bruk BankID som påloggingsmekanisme i NettBanken. Med legitimering av rett person via pass, vert det utdelt ein personleg nøkkel, som sikrar endå tryggare pålogging mot eigne konti. Vidare vil BankID opna opp for sikker pålogging til både offentlege og private nettløysingar. Ei ny populær teneste er Vb MobilBank. Med ein smart mobiltelefon vert du din eigen kontoførar. Ein kan godkjenna og betala rekningar, overføre pengar mellom konti, sperre visakort og endre regionsperre på kort. Med regionsperre hindrar kundane at kort vert misbrukt i land ein ikkje har tenkt å reisa til. Mobilbanken brukar tilsvarande tryggleiksystem som NettBanken. Næringskundane fekk i 2010 tilbod om konsernkontosystem, noko som lettar tilgangen mellom ulike konti og selskap innan konsernet. Systemet nyttar felles renterekning på den samla innskotsmassen dei ulike selskapa innan konsernet har. Banken kan gjennom distribusjonsavtalar med Skagenfonda og SG Finans tilby kundane både sparing i aksjefond samt leasing- og factoringløysingar. Frå årsskiftet 2011 er banken distributør for Terra Forsikring AS. Vi sel skade- og livsforsikring til kundane våre. Via Terra Forvaltning AS kan vi også halde fram med å tilby obligatorisk tenestepensjon (OTP) til verksemdene. Denne satsinga utvidar banken sitt totalprodukt overfor kundane. Vi er trygge på at dette vil styrke banken sin posisjon blant kundane, og at dette er eit rett skritt i strategien om å oppretthalda sjølvstende i åra framover. RESULTATREKNESKAPEN Banken har netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 2010 på 57,3 mill. kr, mot 58,9 mill. kr i Rentenettoen tilsvarer 2,03% av gjennomsnittleg rådveldekapital, mot 2,24% i Totale renteinntekter er 116,9 mill. kr i Dette er 4,15% av gjennomsnittleg rådveldekapital. Dei totale renteutgiftene inklusiv avgifter til Bankenes sikringsfond er 59,6 mill. kr, som er 2,11% av gjennomsnittleg rådveldekapital. Banken har endra dei generelle rentevilkåra to gonger i Provisjonsinntektene er på 6,2 mill. kr. Desse inntektene er mindre enn gjennomsnittet for norske forretningsbankar. Dette skuldast at banken har moderate gebyr på tenester. Nettsida til banken er i stadig utvikling. Det er ynskjeleg å ha ei funksjonell, lett og oversiktleg side til bruk i kommunikasjonen med kundane våre. Nyhende, nye produkt, råd og vink, pressemeldingar og rekneskapsrapportering vert lagt ut fortløpande. I 2010 kunne banken tilby utanlandsbetaling via NettBanken. Systemet gjer det enklare og raskare for dei av kundane våre som har slike transaksjonar. Gjennom året har det vore eit Netto utbytte, vinst og verdiendringar på verdipapir og valuta er inntektsført med 9,2 mill. kr i 2010, mot ei inntektsføring på 10,3 mill. kr i Det er inntektsført 3,9 mill. kr som vinst på anleggsaksjar ved fusjonen av norske BBS saman med danske PBS til NETS. I løpet av året er det føreteke ei nedskriving av andre anleggsaksjar med 2,8 mill. kr og bokført vinst på anleggsobligasjonar med 0,5 mill. kr, slik at samla inntektsfø-

5 ring i 2010 på verdipapir klassifisert som anleggsmiddel vart 0,6 mill. kr mot utgiftsføring på 3,5 mill. kr i Andre driftsinntekter utgjer 0,7 mill. kr, tilsvarande som i Dei samla driftskostnadane til banken viser ein reduksjon på 2,6 mill. kr i 2010 etter tilbakeføring av tidlegare avsette pensjonskostnader på vel 4 mill. kr. Samla driftskostnader i prosent av gjennomsnittleg rådveldekapital er 1,19%, noko som samanlikna med andre bankar på vår storleik tilseier at kostnadsnivået i banken er svært tilfredsstillande. ÅRSOVERSKOTET Årsoverskotet for 2010 er kr ,- etter skattekostnad på kr ,-. Styret rår til at overskotet vert nytta slik: Utbytte for 2010 (52 kr) kr Overført til annan eigenkapital kr Sum overføring og disposisjonar kr UTLÅN Bedriftskundar vert klassifiserte etter inntening, eigenkapital og verdi av deponert trygd. Privatkundar vert klassifiserte etter inntening og verdi på deponert trygd. Retningsliner for kredittgjeving krev at risiko skal prisast. Låg risiko vert prisa lågare enn høg risiko. Dei samla utlåna til banken i 2010 har auka med 187 mill. kr til mill. kr, eller 8,4%. Samla utlånsvekst er noko over den gjennomsnittlege kredittveksten til bankar, så det er grunn til å hevda at aktiviteten i bygda har halde seg godt oppe i Dette var som forventa. Samla volum på kassakreditt og brukskontokreditt er auka med 4 mill. kr, medan saldo på byggjelån er redusert med 6 mill. kr. Volumet på nybygg, rehabilitering, påbygg og generell omvøla av bygningar har helde seg oppe. Byggelån er dyrare enn nedbetalingslån. Kundane har i større grad ynskt nedbetalingslån i takt med framdrift i byggjeprosjekta, noko banken har retta seg etter. Nedbetalingslåna har auka med 188 mill. kr. Låna fordeler seg med om lag 79% på privatkundemarknaden og 21% på næringsverksemder. Sjå note 9. 3 På startstreken, Hangurslia Opp Foto: S. Ulvund

6 2500 Utlånsutvikling Innskotsutvikling NEDSKRIVINGAR PÅ UTLÅN I 2010 bokfører banken netto tap og nedskrivingar på utlån og garantiar med 6,3 mill. kr, mot 4,0 mill. kr i Det er kostnadsført nye 2,5 mill. kr på grupper av utlån. Konstaterte tap i 2010 er bokført med 3,3 mill. kr, mot 3,4 mill. kr i Summen av misleghaldne og netto tapsutsette engasjement i prosent av brutto utlån har vorte redusert frå 3,16 til 2,97. Styret i banken meiner at nedskrivingane banken har føreteke på utlån og kredittar er tilstrekkelege. Nedskriving for tap vert vurdert når eit engasjement er misleghalde i 30 dagar ved manglande innbetaling, eller når kunden sin økonomiske situasjon tilseier at tap kan påreknast. Når det gjeld tap på utlån og garantiar og banken sine tapsnedskrivingar viser vi til note 6. I 2010 har banken halde fram arbeidet med å redusera tapa. Banken har gjennom året medverka til nyinvesteringar og auka 3000 Utvikling i rådveldekapital aktivitet i bygda ved tildeling av nye lån. Dette kan påføra vår bank nye tap på utlån. Likevel forventar banken ikkje noko særleg høgare tapsnivå for 2011 enn året før INNSKOT Veksten i innskot frå kundar har vore god. Samla innskot frå kundar auka i 2010 med 160 mill. kr til mill. kr, eller med 9,0%. Innskota utgjer om lag 80% av brutto utlån, noko banken er særs nøgd med. Mill. kr Utvikling i årsresultat Inneståande på folio-, bruks- og honnørkonti, spare- og skattetrekkskonti er 508 mill. kr, ein auke på 34 mill. kr. Innskot på høgrente- og vekstkonti er på 314 mill. kr, ein reduksjon i 2010 på 18 mill. kr. Innskot på barnesparkonti har auka med 2 mill. kr til 36 mill. kr, og særvilkår har hatt ein auke på 130 mill. kr, med totalt inneståande mill. kr. Når det gjeld Bustadsparing med Skattefrådrag for Ungdom er det teikna totalt 38 mill. kr, ein auke på 6 mill. kr. Konti for Obligatorisk TenestePensjon og IPS har saldo på vel 3 mill. kr. Særvilkår, som er banken sitt beste tilbod, utgjer no 53,3 prosent av alle innskot mot 50,7 i fjor.

7 Unge og vaksne får prøva seg på skyting under Smalahovesleppet i regi av Voss Skiskyttarlag Foto: S. Ulvund Vekselbanken har eit godt rentetilbod til kundane sine. Banken ser det som ynskjeleg at dei generelle tilhøva for sparing i bank vert betra. Vi er glade for at innskotskundane har slutta opp om banken, og vi ser fram til vidare framgang i Sjå elles note 15. VERDIPAPIR Banken sin handelsportefølje av obligasjonar er bokført til marknadsverdi 208 mill. kr, medan obligasjonar klassifisert som anleggsmiddel, er bokført til 117 mill. kr. I løpet av året er porteføljen av sertifikat og obligasjonar auka med vel 40 mill. kr. Sjå note 11. Banken har vore aktiv i aksjemarknaden gjennom året innanfor ei ramme på 0,5% av rådveldekapitalen som handelsportefølje. Dette er om lag 15 mill. kr. I aksjefond er det investert om lag 10 mill. kr og i pengemarknadsfond er det plassert 43 mill. kr. Anleggsaksjar er auka med 4 mill. kr til 22 mill. kr. Sjå elles note 12 til rekneskapen. GARANTIAR Banken har ved årsskiftet eit samla garantiansvar på 34,9 mill. kr. Garantiar fordelt etter garantitype er spesifisert under note 21. Finansiell risiko Styret har vedteke ein låg/moderat risikoprofil for banken sin finansielle risiko. Hovudtype av finansiell risiko ligg i ei renteendring på banken sin obligasjonsportefølje og vesentleg kursnedgang på Oslo Børs. Endringar på verdien av samla renteberande plasseringar må haldast innanfor to prosent av den samla porteføljen ved ei endring på ein prosent i det generelle rentenivået. Alle verdipapirplasseringar vert rapporterte og gjennomgått på styremøta. Sjå note 22 til rekneskapen. Kredittrisiko Risikoen for tap på utlån og garantiar vert vurdert som moderat. Overvakinga skjer regelmessig ved gjennomgang av misleghald, overtrekk, økonomioppfølging av kundane, og utvikling av verdien på banken si trygd. Næringslivsengasjement vert systematisk risikoklassifisert etter mottak av rekneskap. Banken nyttar ein modell der hovudvekta vert lagt på kunden sin rekneskap, eigenkapital og verdi av deponert trygd. Privatengasjement vert vurdert etter gjeldsgrad i høve til samla inntekt og verdi av deponert trygd. Likviditetsrisiko Banken sin likviditetsrisiko er låg. For tida utgjer innskota 80% av brutto utlån. Banken har ikkje fast rente som standardvilkår, korkje på innskot eller utlån. Banken sine verdipapirplasseringar er i det alt vesentlege vurdert som likvide og lett omsettelege. 5 RISIKOSTYRING Styret har etablert tilfredsstillande tiltak for risikostyring og fastsett rammer for risikoeksponering. Vedteken risikoprofil er moderat. Valutarisiko Valutarisikoen til banken er berre knytt til verdiendringar på banken si kontantbehaldning av valuta. Den gjennomsnittlege behaldninga gjennom året utgjer omlag 1,0 mill. kr. Vekselbanken - Ein god medspelar

8 6 EIGARSTYRING OG SELSKAPSLEIING Voss Veksel- og Landmandsbank ASA sitt formål går klart fram i banken sine vedtekter. Banken kan innanfor ramma av den lovgjeving som gjeld til kvar tid, utføra alle forretningar og tenester som det er vanleg eller naturleg at bankar utfører. Banken sitt mål er å fortsetja å vera ein sjølvstendig, frittståande og velsedd forretningsbank med hovudsete på Voss. Når det gjeld vedtektene sine reglar om største eigarpost og stemmerettsreglar viser vi til note 19. Dei sentrale organa i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA er generalforsamlinga, representantskapet, styret og kontrollnemnda. Generalforsamlinga er banken si øvste myndigheit. På møtet vert banken sitt årsrekneskap, herunder disponering av årsoverskot fastsett. Mellom aksjonærane i banken, vert det vald 11 medlemer og 6 varamedlemer til representantskapet, 3 medlemer og 2 varamedlemer til kontrollnemnda og det vert vald ei valnemnd med 3 medlemer, som førebur vala til neste ordinære generalforsamling. Godtgjersle til representantskapet sine medlemer vert fastsett av generalforsamlinga. I representantskapet er det 15 medlemer, 11 er aksjonærvalde og 4 er valde mellom dei tilsette i banken. Representantskapet fastset retningsliner for bankverksemda, vel medlem og varamedlem til styret, vel revisor, vel valnemnd, gjer vedtak om skiping/nedlegging av filial og avdelingskontor, fastset godtgjersle til banken sine tillitsmenn, revisor og banksjef. Styret er på 5 medlemer valde av representantskapet. Styret står for forvaltninga av banken og tek avgjer i dei einskilde kredittsakene. Det skal syta for tilfredsstillande organisering av verksemda til banken og herunder sjå til at bokføring og formuesforvaltning er trygt kontrollert. Instruks for styrearbeidet er vedteke, likeins årleg strategidokument med måltal, retningsliner for internkontroll, utlånsinstruks, plasseringsinstruks for verdipapir kjøpt for banken si rekning for å nemna dei mest sentrale. Styret er banken sitt revisjonsutval. Revisjonsutvalet skal klargjera og utdjupa sitt ansvar for rekneskapsrapportering, revisjon, intern kontroll og den samla risikostyringa. Styremedlemene er uavhengig i forhold til banken si leiing, og storleiken på deira engasjement er ikkje vesentleg for banken. Styret får ikkje godtgjersle utover godkjend honorar. Honorara er ikkje resultatavhengig. Banken har ikkje noka opsjonsordning. Kontrollnemnda har 3 medlemer valde av generalforsamlinga. Nemnda skal føra tilsyn med bankverksemda og m.a. sjå til at ho er i samsvar med lov, vedtekter og retningsliner vedteke av representantskapet. Representantskapet vedtek instruks for nemnda sitt arbeid. Revisor skal følgja dei instruksane og pålegga som representantskapet måtte gje for så vidt dei ikkje strider mot føresegner gjeve i lov eller i samsvar med lov eller mot vedtektene i banken eller god revisjonsskikk. Revisor gjev sine merknader og meldingar gjennom kontrollnemnda til representantskapet. Revisor har årleg gjennomgang med styret og kontrollnemnda om banken sitt interne kontrollarbeid. Revisor har årleg møte med styret utan at banksjef er til stades. Damelandslaget i rafting i aksjon under Ekstremsportveko Foto: S. Ulvund

9 Banksjefen har den daglege leiinga av bankverksemda i samsvar med lovgjeving, vedtekter og dei retningsliner og pålegg som representantskapet og styret gjev. Han har fullmakt til å avgjera alle vanlege bankforretningar, etter retningsliner som styret dreg opp. Han skal førebu alle styresaker og pliktar å retta seg etter dei vedtak styret har gjort og konfererer med styret i viktige saker. Instruks for banksjef vert fastsett av representantskapet og godkjend av generalforsamlinga. Eigenkapital Banken skal ha ein eigenkapital som er tilpassa mål, strategi og risikoprofil. For å kunna auka eigenkapitalen i takt med generell auke i verksemda, vil det vera naudsynt å nytta fleire kjelder. Eigenkapitalen skal styrkjast ved kapitalopplegg over drifta. Gjennom ein tilfredsstillande utbyttepolitikk skal tilhøva leggjast til rette for å auka eigenkapitalen gjennom nyteikningar. Opptak av ansvarleg lånekapital kan vera ei supplerande kjelde. Transaksjonar med tillitsvalde, tilsette og deira nærståande, vert ført via børs eller til siste kjende børskurs. Styret får melding om desse transaksjonane. Fallskjermhopping Foto: Skydive Voss Etikk Banken har utarbeidt detaljerte etiske retningsliner. Høg etisk standard er vurdert som viktig for banken sitt omdømme. Informasjon og kommunikasjon På banken si internettside vert det publisert finansiell informasjon som finanskalender, kvartals- og årsrekneskap og annan relevant informasjon til aksjonærar, kundar og andre interesserte. KUNDELOKALA Banken har hovudkontor i Vangsgata. Lokala er moderne og vel tilpassa for å ta hand om kundeekspedering og rådgjeving. Tilkomsten til banken er god med si plassering på torget. På ekspedisjonskontoret i Amfisenteret i Haugamoen er trafikken god. Kontoret tilbyr alle vanlege banktenester, og nattsafe og minibank er tilgjengeleg heile døgeret. Bruken av kontoret syner at det var eit rett val å etablera seg på kjøpesenteret. PERSONALET rådgjevarar. Målet er å styrkja kvaliteten på finansiell rådgjeving overfor kundar. Banken er stolt over at fire av banken sine dyktige medarbeidarar i løpet av 2010 har bestått både teoretisk og praktisk eksamen som autoriserte finansielle rådgjevarar på fyrste forsøk. Dei har jobba strukturert og målretta for å få autorisasjonen på plass, med flotte tilbakemeldingar frå sensorane. Vidare er gruppe nr. to godt i gang med si opplæringa, slik at banken i løpet av våren 2011 er på plass med eit stort antal autoriserte finansielle rådgjevarar. I samband med banken si satsing på forsikring, har fleire av våre rådgjevarar delteke på autorisasjonskurs for forsikring i regi av Terra. Våre rådgjevarar vil halda fram med autorisasjonsopplæring utover våren, slik at banken vil vera i stand til å tilby alle typar forsikring våre kundar treng. Banken har som mål at flest mogleg av våre kunderådgjevarar skal kunna handsama kunden sin trong for både utlån, forsikring og sparing. Dette meiner me er i kunden si interesse, samtidig som det vil vera motiverande for dei tilsette si faglege utvikling og deira høve til å yta kundane endå betre service. 7 Ved utgangen av 2010 hadde banken 18 tilsette på heiltid og 7 på deltid. Banken har 22,2 årsverk. Samla lønsutgifter i 2010 utgjorde 12,9 mill. kr. Sjå note 4. For å imøtekoma kundane sine ynskjer og behov for produkt og tenester, satsar banken sterkt på kompetanseheving blant dei tilsette har i så måte vore eit spesielt år. Det har vore lagt ned store ressursar frå dei tilsette og banken. Autorisasjonsordninga for finansielle rådgjevarar (AFR) er ei ny nasjonal autorisasjonsordning som skal fremja og sikra naudsynt kunnskap, haldningar og kompetanse hjå finansielle PENSJONSORDNINGA Pr vart pensjonsordninga til dei tilsette i banken omgjort. Alle tilsette som på endringstidspunktet var under 60 år gjekk over til ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar. Samstundes vart det ytt ein lønskompensasjon som vart berekna til å dekkja framtidig tap ved å gå over frå ytingsbasert til innskotsbasert ordning. Tilsette som ved årsskiftet 2008/2009 hadde fylt 60 år, vart ståande i gamal ytingsordning, og ordninga vart lukka for nye medlemer.

10 Banken sine pensjonsordningar vert handsama i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for Pensjonskostnader. I samsvar med standarden vert den lukka pensjonsordninga med ytingsbasert pensjon handsama som ein ytingsplan. For innskotsordninga vert løpande premieinnbetaling kostnadsført. EIN GOD MEDSPELAR I 2010, som tidligare år, har banken støtta opp om det yrande lags- og organisasjonslivet i bygda vår. Mange idretts- og kulturanlegg er bygd og vedlikehalde med hjelp frå oss. 8 Dei tilsette i banken har tidlegare vore med i AFP-ordninga for bank- og finansnæringa. I samband med pensjonsreforma er dei tilsette i banken overført til ny felles AFP-ordning. Reknes kapsmessig vert den nye AFP-ordninga handsama som ei innskotsbasert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt premie. Pensjonsordningane omfattar 28 aktive medlemer. Årlege pensjonsutbetalingar vert regulert med konsumprisindeks. Ordninga stettar krava i lov om obligatorisk tenestepensjon. Sjå note 17. ARBEIDSMILJØET I 2010 har banken halde fram med å utvikla det fysiske arbeidsmiljøet. Det er lagt vekt på at arbeidsplassar, arbeidslokala, maskinanlegg og miljøet elles skal vera så tenleg og triveleg som mogeleg for dei tilsette og for kundane våre. Det har ikkje vore registrert skader på personar eller materiell. Sjukefråværet har gjennom året vore 2,0% av den totale arbeidstida i banken. LIKESTILLING Hovudavtalen mellom Finansnæringens Arbeidsgiverforening og Finansforbundet har eit eige kapittel om likestilling som banken retter seg etter. Banken praktiserer at alle tilsette skal ha dei same moglegheitene for personleg og fagleg utvikling. Banken har 19 kvinner og 6 menn tilsett. Vi gler oss over at Voss i dei næraste åra skal arrangera NM på ski, Landskyttarstemnet og VM i Freestyle. Desse arrangementa skapar entusiasme og liv i bygda vår. Banken har tildelt arrangementa store midlar, samstundes som vi er aktive i finansieringa av anlegga. Slike store arrangement støttar opp om utsagnet at Voss er ei god arrangørbygd. Vidare vil anlegga koma heile bygda til gode i mange år framover. Vekselbanken er og skal vera ein god medspelar for lags- og kulturlivet i bygda vår. Vår støtte og engasjement strekker seg ikkje berre til dei store og prestisjetunge arrangementa innan idretten. I løpet av året støttar vi dagleg store og små hendingar. For å visa litt av mangfaldet støtta vår går til kan vi nemna: Bufellesskapet i Tjørnahaugen fekk seg flagg og flaggstong til 17. mai. VossaJazz si plateutgjeving med deira BadnaJazz satsing vart til med støtte frå banken. Voss Røde Kors fekk banken si jolegåve i år som støtte til deira frivillige arbeid lokalt. Vi har støtta Balkanfestivalen på Evanger, FestivalVoss sitt Vossaspel 2010, Osafestivalen, Fossegrimen, Smalahovesleppet til Voss Sentrum, støttekonserten for Frelsesarmeen og Vossakyrkjemessa. Vidare nemner vi Voss Kunstlag og Stiftinga Bergsliminnet som i fleire år har fått støtte frå banken Mange av idrettslaga i bygda får årleg støtte til lagsarbeidet sitt, og i tillegg yter banken lån på gode vilkår som forskottering av tippemidlar til diverse utbyggingsprosjekt i regi av ulike lag. Våren 2010 var banken ein aktiv pådrivar for å samla inn midlar blant næringsdrivande på Voss, slik at NRK kunne sende frå Ekstremsportveko som tidlegare år. TRYGGINGSTILTAK Det har også i 2010 vore gjort investeringar for å betra tryggingssystemet i banken. Tryggingstiltaka og -rutinane er vurdert som gode. Banken si verksemd forureinar ikkje det ytre miljø. VISJON OG FORRETNINGSIDÉ Simons-Margreta kom endeleg på plass på torget, noko god støtte frå Vekselbanken og andre næringsdrivande gjorde mogeleg. Ei slik oppramsing kan ikkje femna om alle lag, organisasjonar og prosjekt som i løpet av året har fått støtte frå Vekselbanken, men totalt sett yter banken årleg støtte i storleiksorden 1,5 mill. kr. Banken kan ikkje åleine støtta alt og alle, men vi vonar den støtta vi gjev, kjem godt med og skapar grobotn for auka aktivitet og engasjement. Vekselbanken sin visjon er å vera ein god medspelar. Banken skal tilby dei produkta og tenestene som kundane våre etterspør. Vår strategi er å vera framtidsretta med sunn vekst samstundes som vi er forankra i sjølvstende, soliditet og kvalitet. Kjerneverdiane våre, Vilje, Etikk, Kompetanse, Service og Tryggleik, vert samanfatta i ordet V E K S T. Vekselbanken skal vera det rette valet for kundar i vårt marknadsområde, som er Voss og ikringliggjande bygder, men òg vidare når dette er naturleg. Hyttebygginga og alle arrangementa trekkjer store mengder tilreisande til Voss. Dette nyt vi alle godt av, og det har mykje å seia for det lokale næringslivet. Alle dei tilreisande fører til at vi kan ha eit svært godt utval på butikkane både i sentrum og ute i bygdene. Vi håper at dei lokale styresmaktene held fram med å støtta denne utviklinga, slik at Voss framleis vil vera ein god plass å bu både for lokalbefolkninga, men og for dei mange turistane som tykkjer Voss er ein kjempeflott plass å vera.

11 Badnajazz med songar frå eiga CD-plate Foto: Avisa Hordaland UTSIKTENE FOR ÅR 2011 I bygda vil det vera god aktivitet. Me nyt framleis godt av tiltakspakkene som styresmaktene sette i verk. Likeins er det god framdrift i hyttemarknaden rundt i bygda. Dette er stort sett tilreisande som gjev positive ringverknader. Me registrerer at forbruket er i ferd med å ta seg opp og investeringslysta er aukande blant verksemdene. løpet av året som kjem, og med forventning om betre økonomisk global vekst, er investeringsklimaet framover interessant. Banken kjenner ikkje til faktorar etter rekneskapsåret sin utgang som er viktig for vurderinga av banken si stilling. 9 Styret meiner at banken med sin solide eigenkapital, sin gode fundingssituasjon, dei solide tapsavsetjingane og ein stabil lokalmarknad, framleis skal vera i stand til å levera tilfredsstillande resultat framover. Banken sine finansinntekter vil verta påverka av renteutviklinga i marknaden og utviklinga på aksjebørsane rundt om. Vi forventar ein moderat auke i rentene i AVSLUTNING Styret nyttar høvet til å takka alle kundar og aksjonærar for godt og hyggeleg samband i Styret takkar òg alle tillitsvalde for deira innsats for banken, og ikkje minst dei tilsette i banken for god innsats og godt samarbeid i Voss, 8. februar 2011 Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Jorunn Lødemel Styreformann Stig Gunnar Røthe Åse-Karin Tennebekk Dagfinn Gjøstein Norvald Fretheim Jan Arveschoug Banksjef

12 RESULTATREKNESKAP Alle tal i NOK Note Renteinntekter og liknande inntekter Rentekostnader og liknande kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapir med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapir som er omløpsmidlar Andre driftsinntekter Sum andre inntekter Sum netto inntekter Løn og generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivingar Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantiar m.v Vinst / tap / nedskriving på verdipapir som er anleggsmidlar Netto tap og nedskriving Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat for rekneskapsåret Disponering av overskot: Utbytte på aksjar Overført til annan eigenkapital Sum disponert

13 BALANSE Alle tal i NOK Note EIGNELUTAR Kontantar og fordringar på sentralbankar Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kundar Nedskrivingar på individuelle utlån Nedskrivingar på grupper av utlån Netto utlån og fordringar på kundar Sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir med fast avkastning Aksjar, andelar og andre verdipapir med variabel avkastning Utsett skattefordel Varige driftsmidlar Forskotsbetalte ikkje påløpne kostnader og opptente ikkje mottekne inntekter SUM EIGNELUTAR GJELD OG EIGENKAPITAL GJELD Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Gjeld ved utskriving av verdipapir Finansielle derivat Anna gjeld Påløpne kostnader og mottekne ikkje opptente inntekter Avsetjingar for påløpne kostnader og forpliktingar Ansvarleg lånekapital Sum gjeld EIGENKAPITAL Innskoten eigenkapital Aksjekapital ( aksjar à kr 100,-) Eigne aksjar Sum innskoten eigenkapital Opptent eigenkapital Annan eigenkapital Sum opptent eigenkapital Sum eigenkapital SUM GJELD OG EIGENKAPITAL Garantiar Pantsetjingar Voss, 8. februar 2011 Styret i Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Jorunn Lødemel Styreformann Stig Gunnar Røthe Norvald Fretheim Åse-Karin Tennebekk Dagfinn Gjøstein Jan Arveschoug Banksjef Vekselbanken - Ein god medspelar

14 REKNESKAPSPRINSIPP 12 Banken sitt årsoppgjer er utarbeidd i samsvar med gjeldande lover og føresegner for bankar og med god rekneskapsskikk. PERIODISERINGAR Renter, provisjonar, gebyr og aksjeutbytte Renter og provisjonar vert inntektsført etter kvart som dei vert opptente. Etableringsgebyr som vert belasta kunden ved låneopptak, vert inntektsført fullt ut i etableringsåret, då dei berre dekkjer kostnadane knytta til låneetableringa. Inntekter og kostnader Forskotsbetalte inntekter og påløpne kostnader av noko omfang, vert periodisert og registrert som gjeld. Opptente inntekter vert inntektsført og registrert som fordring. Forskotsbetalte kostnader av noko omfang vert balanseført. UTLÅN, MISLEGHALD OG TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Utlån er vurdert til nominell verdi, med unnatak av engasjement som har vore gjenstand for nedskrivingar. Etter ny utlånsføresegn skal det føretakast individuelle tapsnedskrivningar der det føreligg objektive indikasjonar på at ein tapssituasjon har oppstått. Engasjementet vert då verdsett til verdien av framtidige neddiskonterte kontantstraumar. Misleghaldne og tapsutsette engasjement Misleghald av eit engasjement føreligg når engasjementet ikkje vert betalt i samsvar med låneavtalen, og det er gått meir enn 30 dagar sidan avtalt forfall, eller når det samanhangande har vore overtrekt i 30 dagar. Kortvarig betalingsutsetjing vert ikkje sett på som misleghald. Andre tapsutsette engasjement er definert som engasjement der det ikkje føreligg misleghald, men der kunden si økonomiske stilling medfører at tap må påreknast. Lån med endringsavtale Lån med endringsavtale føreligg der rentevilkåra er vesentleg lågare enn ordinære rentevilkår. Banken sin portefølje av lån med endringsavtalar er ikkje vesentleg i høve til samla utlån, og neddiskontering til noverdi er ikkje føreteke. Konstaterte tap Som konstaterte tap vert rekna alle tap som er fastsett gjennom konkurs, ved stadfesta akkord, eller der kravet etter nærare vurdering vert rekna som uoppnåeleg. Individuelle nedskrivingar Tapsutsette lån vert vurderte kontinuerleg med omsyn til behovet for individuelle nedskrivingar. Ved vurdering av storleiken på nedskrivinga vert det teke omsyn til kunden sin økonomi, verdi av trygd, samt tiltak iverksett overfor kunden. Individuelle nedskrivingar relatert til utlån vert registrerte som reduksjon på brutto utlån. Eventuelle nedskrivingar på garantiar vert registrerte som eigen post under Avsetjing for påløpne kostnader og forpliktingar. Horgi Opp Foto: N. Fretheim Nedskriving på grupper av utlån Banken sine tidlegare uspesifiserte tapsavsetjingar er erstatta med nedskrivingar på grupper av utlån. Utlånsporteføljen er inndelt i grupper med tilnærma lik risiko, og verdien i gruppene vert skriven ned basert på ulike objektive indikasjonar på at tap kan skje etter at låna er innvilga. Nedskrivinga vert registrert som reduksjon på brutto utlån. VERDIPAPIR Verdipapirporteføljen vert inndelt i: - handelsportefølje - anleggsportefølje Handelsporteføljen Aksjar, grunnfondsbevis, andeler i aksjefond og obligasjonar kjøpt med føremål om at dei skal seljast att og som er omsett i ein aktiv og likvid marknad er klassifisert som handelsportefølje. Handelsporteføljen er verdsett til marknadsverdi på balansedagen.

15 Anleggsporteføljen Aksjar som er bestemt for varig eige er klassifisert som anleggsaksjar. Anleggsaksjar er vurdert til kostpris. Dersom aksjen sin verkelege verdi er lågare enn bokført verdi, og verdinedgangen ikkje er av mellombels karakter, er anleggsaksjen skriven ned til verkeleg verdi. Horgi Opp Foto: S. Ulvund Anleggsobligasjonane er vurderte til kostpris. Overkurs eller underkurs av noko omfang vert periodisert lineært i resterande løpetid. Dersom obligasjonen sin verkelege verdi er lågare enn bokført verdi, og verdinedgangen ikkje er av mellombels karakter, vert obligasjonar skriven ned til verkeleg verdi. BYGNINGAR, MASKINER OG UTSTYR frå aktuar over utrekna verdi av pensjonsmidlane og aktuarmessige berekningar av storleiken på forpliktinga. Verknaden av estimatendringar vert resultatført årleg. Fast eigedom og varige driftsmidlar er registrert i balansen til kostpris etter frådrag for akkumulerte av- og nedskrivingar. Driftsmidlar som skal avskrivast vert avskrive lineært i den økonomisk levetida, etter fylgjande satsar: Bygningar 5% Teknisk utstyr bygg 10% Maskiner, inventar 20% Edb-utstyr 30% PENSJONSKOSTNADER OG PENSJONS- FORPLIKTINGAR Pr vart pensjonsordninga til dei tilsette i banken omgjort. Alle tilsette som på overgangstidspunktet var under 60 år fekk ei innskotsbasert pensjonsordning med maksimale satsar saman med ein lønskompensasjon som vart berekna å dekkja framtidig tap ved å gå over frå ytingsbasert til innskotsbasert ordning. Tilsette som ved årskiftet 2008/2009 hadde fylt 60 år, vart ståande i gamal ytingsordning og denne vart samstundes lukka for nye medlemer. Banken sine pensjonsordningar vert handsama i samsvar med Norsk Regnskapsstandard for Pensjonskostnader. I samsvar med standarden vert den lukka pensjonsordninga med ytingsbasert pensjon handsama som ein ytelsesplan. Pensjonskostnad frå denne ordninga består av noverdi av pensjonsopptening i året, rentekostnad av påløpt pensjonsforplikting, forventa avkastning av pensjonsmidlane og resultatført estimatavvik. For innskotsordninga vert løpande premieinnbetaling kostnadsført. Pensjonskostnadane er registrert under Løn og generelle administrasjonskostnader. For pensjonsordninga som framleis vert handsama som ei ytingsordning vert eventuell overfinansiering av pensjonsforplikting registrert under posten Opptente ikkje betalte inntekter og forskotsbetalte ikkje påløpne kostnader, og underfinansiert pensjonsforplikting er registrert under posten Avsetjingar for påløpne kostnader og forpliktingar. Ved rekneskapsavslutning vert estimerte verdiar nytta ved verdsetjing av pensjonsmidlane og ved måling av påløpne forpliktingar. Desse estimata vert korrigerte kvart år i samsvar med oppgåve Dei tilsette i banken har tidlegare vore med i AFP-ordninga for bank- og finansnæringa. I samband med pensjonsreforma er dei tilsette i banken overført til ny felles AFP-ordning. Den nye AFP-ordninga vert sett på som ei ytingsbasert fleirføretaksordning. Pensjonsforplikting knytt til ytingsbaserte fleirføretaksordningar skal reknast og setjast av i rekneskapen, i den grad administrator av ordninga er i stand til å føreta berekning av banken sin del av pensjonsforpliktinga i ordninga. Dersom administrator av ordninga ikkje er i stand til å berekna den forholdsmessige andelen til kvart selskap i ordninga, skal fleirføretaksordninga handsamast som ei innskotsbasert ordning, med løpande kostnadsføring av betalt premie. Effekten av endra AFP-ordning for banken er nærmare forklart i note 17. UTANLANDSK VALUTA Behaldning av utanlandsk valuta er verdsett etter midtkurs på Oslo Børs på balansedagen. SKATT Utsett skatt vert utrekna på grunnlag av mellombelse skilnader mellom rekneskapsmessige og skattemessige verdiar ved utgangen av rekneskapsåret. Ved utrekning vert nominell skattesats nytta. Skatteaukande og skattereduserande mellombelse skilnader innan same tidsintervall vert vurdert mot kvarandre. Utsett skattefordel oppstår dersom ein har mellombelse skilnader som gjev opphav til skattemessig frådrag i framtida. Årets skattekostnad består av endringar i utsett skatt, årets betalbare skatt korrigert for for lite / for mykje avsett tidlegare år. GJELD All gjeld vert bokført til nominell verdi. 13

16 NOTAR TIL REKNESKAPEN Alle tal i NOK Note 1 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Renter og liknande inntekter av utlån til og fordringar på kundar Renter og liknande inntekter av sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir O/U-kurs obligasjonar Sum renteinntekter og liknande inntekter Renter og liknande kostnader på gjeld til kredittinstitusjonar Renter og liknande kostnader på innskot frå og gjeld til kundar Renter og liknande kostnader på utstedte verdipapir Renter og liknande kostnader på ansvarleg lånekapital Andre rentekostnader og liknande kostnader Sum rentekostnader og liknande kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 2 Provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester Garantiprovisjon Andre gebyr- og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter frå banktenester Note 3 Netto verdiendring og gevinst/ tap på valuta og verdipapir som er omløpsmidlar Netto verdiendring og gevinst/ tap på sertifikat, obligasjonar og andre renteberande verdipapir Netto verdiendring og gevinst/ tap på aksjar og andre verdipapir med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapir som er omløpsmidlar Voss Handballklubb Foto: S. Ulvund

17 Note 4 Løn og generelle administrasjonskostnader Løn Pensjonar Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum løn og generelle administrasjonskostnader Banksjef Styret Repr. skap Kontr.nemnd Løn og honorar Anna godtgjersle Vedtekne honorarsatsar pr. år for tillitsvalde i banken: Styreformann kr Nestformann i styret kr Styremedlem kr Formann i representantskapet kr Medlem i representantskapet (pr. møte) kr Formann i kontrollnemnd kr Medlem i kontrollnemnd kr Det er avtalt og rekneskapsført førtidspensjonsavtale til banksjef. Avtalen gjev banksjef rett til å gå av med førtidspensjon lik 67% av lønn ved fylte 62 år. Ved starten av 2009 vart 2,3 mill. kr avsett som framtidig pensjonsplikt, i tillegg vil rekneskapen kvart år fram til førtidspensjonsalderen vert oppnådd, verta belasta med kr Utanom dette er det ikkje avtalt noka anna form for særskild vederlag ved opphøyr eller endring av tilsetjingstilhøve til banksjef eller til formann i styret, og det er heller ikkje avtalt spesielle former for bonus, overskotsdeling, opsjonar eller liknande til fordel for desse. Banken har ikkje inngått avtalar med tilsette eller tillitsvalde knytt til teikningsrettar, opsjonar eller tilsvarande rettar til kjøp eller sal av aksjar. 15 Antal årsverk i banken pr ,2 Kostnader til rentesubsidiering av lån til tilsette i rekneskapsåret 69 Note 5 Andre driftskostnader Driftskostnader faste eigedomar Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Godtgjersle til ekstern revisor (inkl. meirverdiavgift) Lovpålagd revisjon Andre attestasjonstenester Note 6 Tap på utlån og garantiar Endring i individuelle nedskrivingar Amortiseringseffekt individuelle nedskrivingar Endring i gruppevise nedskrivingar Konstaterte tap som det tidlegare år er nedskrive for Årets konstaterte tap som det tidlegare år ikkje er nedskrive på 0 10 Inngang på tidlegare års avskrivne tap Sum tap på utlån og garantiar Vekselbanken - Ein god medspelar

18 Note 7 Skatt på ordinært resultat Utrekning av betalbar inntektsskatt Resultat før skattekostnad Permanente skilnader Endring i mellombelse skilnader Sum skattegrunnlag Betalbar skatt Årets skattekostnad Betalbar inntektsskatt For lite avsett skatt forrige år Endring utsett skatt Sum årets skattekostnad Spesifikasjon av grunnlag for utsett skattefordel / utsett skatt: Endring Skilnader som kan utliknast Obligasjonar Obligasjonsfond Verdiregulering aksjar Anleggsmidlar Finansielle derivat Sum skattereduserande skilnader Utsett skattefordel, 28% Skilnader som ikkje kan utliknast Pensjonsmidlar Prinsippendring ny utlånsføresegn Utsett skatt, 28% Netto utsett skattefordel Note 8 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar utan avtalt løpetid Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar med avtalt løpetid 0 0 Sum utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar Unge lovande musikarar, Osafestivalen Foto: Sigvor D. Mala

19 Note 9 Utlån til og fordringar på kundar Kasse-, drifts- og brukskredittar Byggelån Nedbetalingslån Brutto utlån Nedskrivingar på individuelle utlån Nedskrivningar på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringar på kundar Utlån og garantiar fordelt på marknader Brutto utlån Brutto utlån Garantiar Garantiar Voss og omland Resten av landet Sum Utlån, garantiar og misleghaldne engasjement fordelt på nærings- og privatkundar Nærings- Nærings- Privat Privat kundar kundar kundar kundar Brutto utlån Garantiar Misleghaldne engasjement Unytta kassakreditt og liknande Tapsutsette engasjement Individuelle nedskrivingar Utlån fordelt på næringar Jord- og skogbruk Industri og bergverksdrift Kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg Varehandel, hotell og restaurant Transport og kommunikasjon Forretningsmessig tenesteyting og eigedomsdrift Tenesteytande næringar elles Sum brutto utlån næring Utlån fordelt på risikogrupper Næringskundar Brutto Unytta kassa- Individuelle Risikoklasse Kl. utlån Garantiar kr og likn. nedskrivingar Låg risiko A Middels risiko B Høg risiko C Ikkje klassifisert Amortiseringseffekt nedskrivingar Sum Privatkundar Brutto Unytta kassa- Individuelle Risikoklasse Kl. utlån Garantiar kr og likn. nedskrivingar Låg risiko A Middels risiko B Høg risiko C Ikkje klassifisert Amortiseringseffekt nedskrivingar Sum

20 Næringskundar Alle næringskundar med engasjement over 1 mill. kr vert risikoklassifisert. Klassifisering av næringskundar skjer på grunnlag av kunden si økonomiske stilling og verdi av trygd i depot. Klassifisering av økonomisk stilling skjer på grunnlag av utrekna nøkkeltal for likviditet/soliditet og rentabilitet, som tel 50% kvar. Personkundar Alle personkundar med engasjement over kr vert risikoklassifisert. Risikoklassifisering skjer etter belåningsgrad og verdi av trygd i depot. Prising av risiko Låg risiko vert prisa lågare enn høg risiko. Dette gjeld begge kundegrupper. Forskyvingar mellom risikogrupper gjennom året Det har berre vore uvesentlege forskyvingar mellom risiko grupper i året. Forventa tap i høve til forventa renteinntekter Dei forventa årlege renteinntektene vil for kvar risikoklasse overstiga dei forventa tapa. Totalt misleghaldne og andre tapsmerka engasjement Brutto misleghaldne lån Individuelle nedskrivingar Netto misleghaldne lån Andre tapsmerka engasjement Individuelle nedskrivingar Netto tapsutsette ikkje misleghaldne lån Netto tapsutsette engasjement Individuelle og gruppevise nedskrivingar på utlån til og fordringar på kundar Individuelle nedskrivingar Individuelle nedskrivingar pr Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar Endring individuelle nedskrivingar i perioden Nye individuelle nedskrivingar i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivingar i perioden Endring amortiseringseffekt på individuelle nedskrivingar Individuelle nedskrivingar pr Det er ikkje føreteke individuelle nedskrivingar på utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar eller på garantiansvar. Gruppevise nedskrivingar Gruppevise nedskrivingar pr Endring i gruppevise nedskrivingar i perioden Gruppevise nedskrivingar pr Påløpne, ikkje inntektsførte renter Påløpne, ikkje inntektsførte renter på balanseført utlån pr Inntektsføring av tidlegare periodar sine renter på utlån Påløpne, ikkje inntektsførte renter på utlån som har gått ut av balansen 0 0 Perioden sine påløpne, ikkje inntektsførte renter på utlån som er identifisert som tapsutsett Påløpne, ikkje inntektsførte renter på balanseført utlån pr