Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger (siste 12 mnd) var 18,3 % som var på nivå med 2011.

Transkript

1 4. kvartal 2012

2 Hovedtrekk Omfattende effektiviseringsprogram bidro i 2012 til økning i driftsresultat før engangseffekter og nedskrivninger til tross for driftsinntekter på nivå med fjoråret. Driftsinntektene i 2012 var mill. kroner, 57 mill. kroner (0,2 %) lavere enn i I 4. kvartal 2012 var driftsinntektene mill. kroner, 25 mill. kroner (0,4 %) bedre enn i 4. kvartal Driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger var mill. kroner i 2012, 65 mill. kroner (6,1 %) høyere enn fjoråret. I 4. kvartal 2012 var driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger 397 mill. kroner, 60 mill. kroner (13,1 %) lavere enn i 4. kvartal De største engangseffektene i 2012 var knyttet til konvertering av 149 postkontorer til post i butikk og nedskrivning av immaterielle og materielle eiendeler. EBIT i 2012 var 632 mill. kroner, 324 mill. kroner lavere enn i EBIT for 4. kvartal 2012 var 153 mill. kroner lavere enn tilsvarende periode i fjor. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger (siste 12 mnd) var 18,3 % som var på nivå med Konsernets effektiviseringsprogram Spinnaker, som ble igangsatt i 2008, hadde ved utgangen av 2012 en akkumulert positiv effekt på 2,8 mrd. kroner. Nye forbedringstiltak iverksettes for å sikre fremtidig lønnsomhet i konsernet. Posten Norge AS oppnådde i 2012 en leveringskvalitet på A-post levert over natt på 85,3 %. Dette var på samme nivå som i 2011 og 0,3 %-poeng høyere enn konsesjonskravet. Kvaliteten i 4. kvartal var på 82,1 %, som var 2,9 %-poeng under kravet og 1,1 %-poeng under 4. kvartal 2011, blant annet som følge av vanskelige værforhold i desember. De øvrige fem konsesjonskravene ble oppfylt med god margin i 4. kvartal og var det beste HMS-året i konsernets historie. Målsetningen om å redusere sykefraværet til 6,9 % ble nådd og antall fraværsskader ble halvert. I 4. kvartal 2012 kjøpte Posten det svenske logistikkselskapet Ekdahls Åkeri. Oppkjøpet er et ledd i konsernets strategisk satsning i Sverige og styrker konsernets posisjon innen innenriks transport. Selskapet omsetter for cirka 640 mill. svenske kroner og har om lag 520 medarbeidere. Konsernet gjennomførte organisatoriske endringer fra 1. oktober Logistikksegmentet ble organisert etter land i to divisjoner, Logistikk Norge og Logistikk Norden,for å kunne ta ut større stordriftsfordeler i de nasjonale verdikjedene. I tillegg ble en egen divisjon for e-handel opprettet for å styrke tilbudet til det raskt voksende e-handelsmarkedet. 2

3 For å oppnå stordriftsfordeler og sikre konkurransekraft ble godsproduksjonen i datterselskapet Bring Cargo AS samordnet med Postens pakkeproduksjon med virkning fra 1. januar Virksomhets-overdragelsen medførte at om lag 500 medarbeidere i terminaldrift i Bring Cargo AS ble overført til morselskapet. Resultatutvikling (Urevidert) Q Q MNOK Året 2012 Året Driftsinntekter EBITDA EBIT før engangseffekter og nedskrivninger EBIT Netto finans Resultat før skatt Driftsinntekter Inntektene i 4. kvartal 2012 og året 2012 var på nivå med I Logistikksegmentet bidro oppkjøp av noen mindre logistikkselskaper i 2011 og 2012 til inntektsvekst, til tross for volumnedgang for pakkeprodukter. I Postsegmentet var inntektene under fjoråret som følge av negativ volumutvikling innenfor både adressert og uadressert post. Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på mill. kroner i 2012 som var 9 mill. kroner lavere enn i Andel driftsinntekter utenfor Norge utgjorde 28,1 % i 2012 mot 28,0 % i Resultat Konsernets EBIT før engangseffekter og nedskrivninger ble forbedret med 65 mill. kroner (6,1 %) i 2012 i forhold til Resultatfremgangen skyldtes gjennomføring av effektiviseringsprogrammet Spinnaker og andre forbedringstiltak. Segment Post hadde i 2012 EBIT på 561 mill. kroner. Dette var 379 mill. kroner lavere enn i 2011 som følge av restruktureringsavsetninger knyttet til konvertering av 149 postkontorer til Post i Butikk. 3

4 I segment Logistikk utgjorde EBIT 109 mill. kroner i 2012, en fremgang på 13 mill. kroner i forhold til 2011, til tross for større nedskrivninger av immaterielle og materielle eiendeler i Den positive resultatutviklingen kom som følge av lønnsomhetsforbedringer innenfor de fleste logistikkvirksomheter, mens pakkevirksomheten fortsatt påvirkes av sterk konkurranse, volumnedgang og glidning til lavprisprodukter. EBIT i 2012 inkluderte resultatandel fra det tilknyttede selskapet EVRY på 79 mill. kroner, en reduksjon på 16 mill. kroner sammenlignet med Ordinært resultat før skatt var 546 mill. kroner i 2012 mot 800 mill. kroner i Nøkkeltall (Urevidert) Egenkapitalandel % 37,6 35,9 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 4,9 4,6 EBIT-margin % 2,9 4,2 Resultatmargin (før skatt) % 2,4 3,5 Avkastning på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger * % 18,3 18,3 Avkastning på investert kapital* % 10,4 16,6 Gjeldsgrad (netto)** 0,2 0,2 Langsiktig likviditetsreserve MNOK Investeringer, ekskl. oppkjøp MNOK * Siste 12 måneder ** Gjeldsgrad: (rentebærende gjeld-likvide midler)/egenkapital Balanse Samlede investeringer (ekskl oppkjøp) i 2012 var 613 mill. kroner, en økning på 156 mill. kroner i forhold til Hovedtyngden av investeringene var relatert til IT og driftsløsøre. Netto rentebærende gjeld (rentebærende gjeld fratrukket likvide midler) utgjorde mill. kroner per Konsernets langsiktige likviditetsreserve per var mill. kroner, mot mill. kroner året før. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer for året 2012 var 954 mill. kroner lavere enn i Endringen skyldtes i hovedsak endringer i tidavgrensningsposter, høyere skattebetalinger i 2012 og økte investeringer. 4

5 Balanse (Urevidert) MNOK Anleggsmidler Omløpsmidler Holdt for salg eiendeler 15 Sum eiendeler Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende gjeld Rentefri gjeld Holdt for salg gjeld 7 Sum egenkapital og gjeld Bemanning Bemanningen i konsernet ble redusert med 239 årsverk i forhold Bemanningsutviklingen i morselskapet ble påvirket av overføringen av om lag 500 medarbeidere i terminaldrift fra datterselskapet Bring Cargo AS. Justert for dette gikk bemanningen i morselskapet ned med omtrent 650 årsverk som følge av bemanningstilpasninger knyttet til volumnedgangen i postsegmentet. 5

6 Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Q Q MNOK (urevidert) Året 2012 Året Volum, konsern (antall fysiske sendinger i millioner) * Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) *På grunn av ny beregningsmåte for volum har volumtall for 2011 blitt omarbeidet tilsvarende Inntektene i 2012 ble mill. kroner, som var 198 mill. kroner lavere enn i Volumfall innenfor både adressert og uadressert post gjennom året resulterte i driftsinntekter betydelig under fjoråret, til tross for prisøkninger. Volumet for adressert post var 8,2 % lavere enn fjoråret, blant annet som følge av at flere kunder gikk over til e-løsninger, betydelig fall i utsendelser innenfor varehandel og forretningsmessig tjenesteyting, samt at det var flere ekstraordinære utsendelser i Nedgang i opplag og etablering av egen distribusjon på Sørvest- og Vestlandet bidro til et fall i distribusjon av aviser på 9,5 % mot fjoråret. Grunnet lavere aktivitet hadde uadressert reklame en nedgang i volum i 2012 på 2,1 % sammenlignet med fjoråret. Andel uadressert reklame av totalt brevvolum utgjorde 53 % i 2012, som var på tilsvarende nivå med Spinnaker-programmet og andre lønnsomhetsforbedrende tiltak kompenserte bare delvis for fallende volum gjennom 2012 hvilket medførte at resultat før avskrivninger og engangseffekter i 2012 ble 51 mill. under fjoråret. 6

7 I 2012 ble det besluttet å omgjøre 149 av de gjenværende 179 postkontor til Post i Butikk innen utgangen av I løpet av 2013 og 2014 vil Posten åpne 170 nye Post i Butikk over hele landet for å møte endrede kundebehov. Etter en anbudsrunde er det foreløpig tildelt avtaler om drift av Post i Butikk i 146 butikker. Avtalene gjelder for 3 år, med mulighet for 2 års forlengelse. Bring Citymail Sverige hadde i 2012 et volum på nivå med året før. Omfattende tiltak er iverksatt for å bedre lønnsomheten. Til tross for forsinkelser i avgangsproduksjonen i desember i kombinasjon med nattestengte flyplasser og vekterstreik, ble A-post levert over natt i 2012 på 85,3 %, som var over konsesjonskravet på 85 %. LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. Dette tilsvarer divisjonene Logistikk Norge og Logistikk Norden i morselskapet samt virksomheten i datterselskaper i Bring Cargo, Bring Linehaul, Bring Warehousing, Bring Frigo, Bring Express, Bring Parcels og Bring Supply Services. Q Q MNOK (urevidert) Året 2012 Året ,4 10,4 Volum (i mill. sendinger)* 37,3 38, Driftsinntekter Segmentresultat (EBITDA) Segmentresultat (EBIT) *På grunn av ny beregningsmåte for volum har volumtall for 2011 blitt omarbeidet tilsvarende Totale inntekter i 2012 var mill. kroner, noe som var litt høyere enn fjoråret. Inntektsutviklingen i både 2011 og 2012 var positivt påvirket av oppkjøp, mens 2012 hadde to færre virkedager enn Totalt pakkevolum i 2012 var 3 % lavere enn fjoråret. Innenlands pakkevolumer gikk noe tilbake, samtidig som grenseoverskridende pakkevolumer økte. Det var spesielt vekst innen netthandel som bidro til denne økningen. I Sverige var det en positiv volumutvikling innenfor B2C. Det norske pakke- og stykkgodsmarkedet viser vekst, men vekstratene er fallende og veksten er den svakeste siden finanskrisen. Logistikkmarkedet er også preget av prispress der markedsprisene på flere områder ikke har holdt følge med kostnadsutviklingen. 7

8 Utviklingen i de svenske og danske logistikkmarkedene er også svak, som skyldes svak konjunkturutvikling. Volumet innenfor godsområdet lå i 2012 på nivå med fjoråret, mens termotransport i Norge hadde svakere volumutvikling enn i Samlede driftsinntekter utenfor Norge var i 2012 på mill. kroner i segment Logistikk. Det utgjorde 38,2 % av segmentets totale driftsinntekter og var omtrent på samme nivå som fjoråret. Til tross for sterk konkurranse i pakkemarkedet i Norge og glidning mot tjenester med lavere marginer, bidro kostnadstilpasninger samt positiv inntektsutvikling i Gods til et resultat før avskrivninger og engangseffekter som var høyere enn fjoråret. Pakkevirksomheten i Sverige og Danmark hadde resultatforbedring fra året før som følge av volumveksten innen B2C, prisøkninger samt endret produkt- og kundesammensetning. I 2012 ble Bring valgt som leverandør av logistikktjenester for Statoils virksomhet på norsk sokkel. Kontrakten, som er Norges største logistikkontrakt, har en varighet på 4 år og kan forlenges med inntil 6 år. Bring Cargo inngikk også ny rammeavtale med Kværner Stord. Bring Cargo vil være en av to leverandører som Kværner benytter seg av innen prosjektlogistikk, et satsningsområde som Bring vil fortsette å utvikle sammen med Kværner. Avtalen går over 3 år, med mulighet for ytterligere 3 års forlengelse. Ekdahls Åkeri ble kjøpt med regnskapsmessig effekt fra 1. desember Kjøpet var et ledd i å styrke markedsposisjonen innenriks i Sverige. Andre forhold HMS Konsernet arbeider langsiktig og systematisk innenfor bærekraftområdene med spesiell innsats innenfor helse, miljø og sikkerhet (HMS), samt klima og mangfold. I 2012 var sykefraværet for konsernet 6,9 %. Dette er en nedgang på 0,2 % -poeng i forhold til Ytre miljø Som en av Nordens største transportvirksomheter tar Posten et særlig ansvar for å redusere miljøpåvirkningen og øke miljøeffektiviteten i konsernet. Målet er å redusere CO2- utslipp med 30 % innen utgangen av 2015, basert på rapportert utslippsnivå i Blant de viktigste tiltakene for å redusere klimapåvirkningen er transportoptimalisering, flytting av frakt fra fly til bakke og fra vei til bane, bruk av kjøretøy og drivstoff som slipper ut mindre klimagasser, arealeffektivisering, bruk av fornybar energi og andre ENØK-tiltak, samt kompetanseheving blant ledere og medarbeidere. Frem mot 2015 legger Posten opp 8

9 til å erstatte fossilt drevne biler med elbiler og andre kjøretøy som slipper ut mindre klimagasser. Konsernet tilbyr Klimanøytral Servicepakke og Klimanøytral postdistribusjon. Tjenestene er utviklet i henhold til Forbrukerombudets krav til miljømerking som innebærer at Posten gjennomfører egne tiltak for å redusere klimagassutslipp og at det utarbeides et klimaregnskap for hele verdikjeden som revideres av Co2focus. For å kompensere restutslipp kjøper Posten klimakvoter gjennom Klima- og forurensingsdirektoratet (Klif). I januar 2013 fikk Posten Grønn Bil-prisen for storsatsning på alternative kjøretøy. Posten har 643 store og små elektriske kjøretøy. I tillegg disponerer Posten 65 biogassbiler, og har også Norges første hybridlastebil i drift. Samlet sett er dette Norges desidert største satsning på miljøvennlige kjøretøy. Øvrige forhold I Stortingets behandling av statsbudsjettet for 2013 ble det bevilget 353 mill. kroner til statlig kjøp. Bevilgningen forutsetter bl.a. at Posten som planlagt gjennomfører halvparten av konverteringen av 149 postkontor til Post i Butikk i løpet av 2013 og de resterende i 2014, med tilsvarende nedtrapping i behovet for statlig kjøp. Statlig kjøp-ordningen innebærer at Posten det påfølgende år skal tilbakebetale til staten eventuelt for mye forhåndsbevilget statlig kjøp. Oppgjøret baseres på en etterberegning av behovet i forbindelse med avleggelsen av Postens årlige produktregnskap til Post- og teletilsynet i september. I samsvar med denne ordningen tilbakebetalte Posten i desember 165 mill.kroner av mottatt statlig kjøp for året 2011, inklusive renter. I statsbudsjettet er det budsjettert med et utbytte fra Posten i 2013 for regnskapsåret 2012 på 217 mill. kroner. Statens utbyttepolitikk er å ta ut 50 % av konsernets resultat etter skatt. Det budsjetterte utbyttet er 57 % av det foreløpige resultatet for Det endelige utbyttet fastsettes i Postens generalforsamling til våren. I henhold til Postloven 4 tildelte Samferdselsdepartementet 18. desember 2012 Posten ny konsesjon gjeldende fra til for å tilby leveringspliktige tjenester innenfor enerettsområdet. Konsesjonen innebærer samtidig at Posten skal ivareta samfunnspålagte oppgaver og den gir Posten rett til kompensasjon for bedriftsøkonomisk ulønnsomme pålagte oppgaver gjennom statlig kjøp-ordningen. Departementet kan endre konsesjonen i løpet av konsesjonsperioden. ESA ila Posten en bot på 12,9 mill. Euro i 2010 i forbindelse med tidligere eksklusivitetsklausuler i avtalene om Post i Butikk fra Posten var uenig i ESAs vedtak og bragte saken inn for EFTA-domstolen. EFTA-domstolen ga ikke Posten medhold i ugyldighetssøksmålet, men reduserte boten til 11,1 mill. Euro. Logistikkselskapet Schenker har fremmet et erstatningskrav mot Posten som har stått i bero inntil EFTA-domstolen ferdigbehandlet anken fra Posten i Posten fastholder at det ikke er grunnlag for erstatningskravet. 9

10 Fremtidsutsikter Det er fortsatt usikkerhet knyttet til utviklingen i internasjonal økonomi, noe som gjør at konsernet kun forventer en forsiktig vekst i Hovedutfordringene for konsernet er å tilpasse kostnadene til fallende volumer i segment Post, styrke markedsposisjonen og lønnsomheten i segment Logistikk, samt balansere bedring i drift med fortsatt vekst og oppkjøp. Konsernet vil i 2013 fortsatt ha sterk fokus på lønnsomhetsforbedringer og gjennomføring av effektiviseringsprogrammer i alle deler av virksomheten. Utviklingen av felles forbedrings- og prestasjonskultur står sentralt i dette arbeidet. Selv om markedet og volumene utvikler seg positivt innen de fleste logistikkområdene, forventes Logistikksegmentet fortsatt å være påvirket av marginpress. Samordning innen produksjon og transport av post, pakker og gods er et viktig tiltak for å effektivisere og ta ut stordriftsfordeler. Nedgangen i brevmengden er en stor utfordring for konsernet. Det arbeides kontinuerlig med lønnsomhetsforbedrende tiltak for å tilpasse virksomheten til det fallende volumet, og omgjøringen av 149 postkontor til Post i Butikk er et viktig ledd i dette. I november besluttet regjeringen at de digitale postkasseleverandørene skal få konkurrere om å sende post fra det offentlige. Posten har et klart mål om at Digipost blir valgt som løsning for det offentlige. Digipost har over brukere pr Konsernet gjennomførte organisatoriske endringer fra 1. oktober Logistikksegmentet ble organisert etter land i to divisjoner, henholdsvis Logistikk Norge og Logistikk Norden, for å kunne ta ut større stordriftsfordeler i de nasjonale verdikjedene. For å styrke sitt tilbud og posisjon i det raskt voksende e-handelsmarkedet ble det opprettet en egen divisjon for e-handel. Divisjon E-handel skal sikre gode løsninger til våre kunder gjennom effektiv utnyttelse av Postens logistikknettverk. E-handel viser betydelig vekst både nasjonalt og internasjonalt og er et viktig satsningsområde de kommende årene. I Norden handler 86 % på nettet og 50 % av forbrukerne handler utenfor hjemlandet. Postmarkedet i EU-området ble liberalisert fra i henhold til EUs tredje postdirektiv. Regjeringen har meddelt EU-kommisjonen at Norge ikke ønsker å implementere dette direktivet. Den videre reservasjonsprosessen og hvilke konsekvenser en reservasjon fra Norges side eventuelt vil få er foreløpig ikke avklart. Styret vurderer risikoen som lav for at EU vil ilegge sanksjoner som rammer Posten Norges virksomhet utenfor Norge. Uavhengig av at Norge sier nei til EUs postdirektiv, vil Posten fortsatt måtte tilpasse seg en utvikling med fallende brevvolumer og omstille virksomheten og tilpasse servicenivået til endret bruk av posttjenester. Oslo, 14. februar 2013 Styret i Posten Norge AS 10

11 Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 4. kvartal 2012 (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. All tall er i MNOK.) Sammendratt Resultatregnskap Q4 Q4 Posten Norge Konsern Året Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat før resultatandel fra tilknyttet selskap Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden Q4 Q4 Posten Norge AS Året Året Driftsinntekter Vare- og tjenestekostnader Lønnskostnader Andre driftskostnader EBITDA Avskrivninger EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger Andre (inntekter) kostnader EBIT - Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Ordinært resultat for perioden

12 Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q Q Posten Norge Konsern Året 2012 Året Resultat for perioden Omregningsdifferanser Kontantstrømsikring: -5-9 Verdiendringer Overført til resultat Skatt 1 6 Pensjon: Estimatendring Skatt Andre inntekter og kostnader tilknyttede selskap Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Totalresultat fordeler seg som følger: Majoritetsinteresse Minoritetsinteresser Q Q Posten Norge AS Året 2012 Året Resultat for perioden Kontantstrømsikring: -5-9 Verdiendringer Overført til resultat Skatt 1 6 Pensjon: Estimatendring Skatt Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat

13 Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg 15 Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld 1 35 Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Gjeld holdt for salg 7 Sum egenkapital og gjeld Posten Norge AS Eiendeler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Eiendeler holdt for salg 8 Sum eiendeler Egenkapital og gjeld Egenkapital Avsetning for forpliktelser Rentebærende langsiktig gjeld Rentefri langsiktig gjeld 1 35 Langsiktig gjeld Rentebærende kortsiktig gjeld Rentefri kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld

14 Sammendratt Egenkapitaloppstilling Majoritetens andel Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Minoritets interesser Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen Egenkapital per Majoritetens andel Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Egenkapital per Egenkapital per Resultat for perioden Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital Totalresultat Utbytte Øvrige endringer i egenkapitalen -3-3 Egenkapital per

15 Sammendratt Kontantstrømoppstilling Posten Norge Konsern Året 2012 Året 2011 EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Salg av varige driftsmidler/datterselskap Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Posten Norge AS Året 2012 Året 2011 EBITDA Endring i arbeidskapital Endring andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv Endringer i andre anleggsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Endringer i lån og øvrige finansielle poster Utbetalt konsernbidrag/utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Sum endring likvide midler Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt

16 UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA , og ble omdannet til aksjeselskap per med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU og er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for 2011 med følgende unntak: Skatt Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater er vesentlige er pensjoner, goodwill, IKT-utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjør for Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Endrede standarder tatt i bruk fra : Nye standarder og uttalelser som har trådt i kraft pr vurderes som ikke relevante for Posten. Posten vil anvende disse i den grad de blir relevante. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft: Konsernet planlegger å anvende IAS 19(R) Ytelser til ansatte fra ikrafttredelsestidspunktet De nye eller endrede standardene IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Fellesordninger, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak, IFRS 9 Finansielle instrumenter og IFRS 13 Måling av virkelig verdi vil tas i bruk fra ikrafttredelsestidspunktet. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernets eller morselskapets finansielle stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevante for Posten. Årsrapport for 2011 er tilgjengelig på 16

17 Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i to ulike segmenter, Post og Logistikk, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT per segment Totale driftsinntekter Q Q Året 2012 Året 2011 Eksterne inntekter Interne inntekter Post Eksterne inntekter Interne inntekter Logistikk Eksterne inntekter Interne inntekter Annet/Eliminering Posten Norge Konsern EBITDA Q Q Året 2012 Året 2011 Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern Driftsresultat (EBIT) Q Q Året 2012 Året 2011 Post Logistikk Annet/Eliminering Posten Norge Konsern

18 Eiendeler og gjeld per segment Post Logistikk Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld Segmenteiendeler Ikke allokerte eiendeler Totale eiendeler Segment gjeld Ikke allokert gjeld Total gjeld Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Balanse Tilganger/justeringer Konsernoverføringer 25 Avganger Avskrivninger Nedskrivninger Valutaomregningsdifferanser Balanse Tilgangene i 2012 omfattet i hovedsak IT-investeringer og driftsløsøre. Konsernoverføringer gjaldt overføring av anleggsmidler i forbindelse med virksomhetsoverdragelse fra Bring Cargo AS til Posten Norge AS. Det ble i 2012 foretatt nedskrivninger på 199 mill. kroner, hvorav 197 mill. kroner gjaldt segment Logistikk. De største nedskrivningspostene gjaldt driftsmidlene og konserngoodwill knyttet til lagerfasilitetene på Berger og et IT-system for planlegging og styring av transportaktiviteter. Note 3 Egenkapital Aksjekapitalen besto per og av aksjer til pålydende verdi av kroner. Selskapets aksjer eies i sin helhet av Staten ved Samferdselsdepartementet. 18

19 Aksjelovens krav til at utbytte ikke skal medføre en egenkapitalandel på under 10 %, og at selskapet ikke kan beslutte utdelt mer enn det som er forenlig med forsiktig og god forretningsskikk, var overholdt. Posten Norge AS hadde 882 mill. kroner i fri egenkapital per I henhold til generalforsamlingens beslutning ble det i juli 2012 betalt ut et utbytte på 186 mill. kroner av 2011 resultatet samt et ekstraordinært utbytte på 90 mill. kroner, til sammen 276 mill. kroner. Note 4 Rentebærende langsiktig og kortsiktig gjeld Reduksjonen i konsernets langsiktige rentebærende gjeld fra til på 391 mill. kroner skyldtes hovedsakelig reklassifisering av langsiktig lån på 400 mill. kroner til kortsiktig rentebærende gjeld på grunn av låneforfall i Kortsiktig rentebærende gjeld økte med 518 mill. kroner fra til , og i tillegg til reklassifiseringen av gjeld som forfaller i 2013 skyldtes det gjeld i det oppkjøpte selskapet Ekdahls Åkeri. Per var det ikke trukket noe på konsernets trekkfasiliteter. Renten på Postens utestående rentebærende gjeld var gjennomsnittlig 3,56 % per Note 5 Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader omfatter vesentlige engangsposter, restruktureringskostnader og større nedskrivninger på både immaterielle og materielle eiendeler. Formålet med denne linjen er å skille ut vesentlige engangs- og periodefremmede poster slik at utviklingen og sammenligningen på driftslinjene presentert i EBIT før engangseffekter og nedskrivninger skal være mer relevant for virksomheten. Q4 Q4 Posten Norge Konsern Året Året Nedskrivninger (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv Omstillingskostnader Kostnader knyttet til tapskontrakter Reversering av ytelsesbasert pensjon Sum andre (inntekter) og kostnader Q4 Q4 Posten Norge AS Året Året Nedskrivninger (Gevinst) tap ved salg av anleggsmidler mv Omstillingskostnader Sum andre (inntekter) og kostnader Nedskrivninger i 2012 gjaldt i hovedsak anleggsmidler og goodwill samt en IT-løsning for planlegging og styring av transportaktiviteten i segment Logistikk. Kostnader knyttet til tapskontrakter gjaldt husleiekontrakter innenfor segmentet Logistikk. Omstillingskostnader omfattet i hovedsak avsetninger knyttet til konvertering av 149 postkontor til Post i Butikk i Post segmentet. 19

20 Note 6 Vesentlige transaksjoner med nærstående parter Konsernets transaksjoner med nærstående parter ble foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser. De vesentligste transaksjonene var mellom morselskapet og datterselskapene, og disse beløper seg til: Resultat Året 2012 Året 2011 Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra datterselskaper Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til datterselskaper Morselskapets kjøp av varer/tjenester, herunder leie, fra andre nærstående parter Morselskapets salg av varer/tjenester, herunder leie, til andre nærstående parter Balanse Morselskapets kundefordringer mot datterselskaper Morselskapets øvrige fordringer mot datterselskaper Morselskapets kundefordringer mot andre nærstående parter Morselskapets leverandørgjeld til datterselskaper Morselskapets øvrig gjeld til datterselskaper Morselskapets salg av varer/tjenester til datterselskaper har økt betydelig i 2012 som følge av virksomhetsoverdragelse fra Bring Cargo AS til Posten Norge AS av terminaltjenester fra 1. januar Morselskapets øvrige fordringer og gjeld til datterselskaper består i hovedsak av konsernets konsernkontoordning. Note 7 Endringer i konsernets struktur Kjøp av Ekdahls Åkeri Posten Norge kjøpte Ekdahls Åkeri med regnskapsmessig effekt fra 1. desember Kjøpet er et ledd i å styrke markedsposisjonen innenriks i Sverige. Ekdahls Åkeri består av 4 selskaper og driver med logistikk hovedsakelig innenfor transportformidling samt bil- og terminaldrift. Ekdahls Åkeri ble etablert i 1965 og holder til i Malmø, Landskrona, Borlänge, Eskilstuna, Gøteborg, Vara og Ljungby. Selskapet omsetter for omlag 640 mill. svenske kroner og hadde rundt 520 ansatte per 31. desember Virksomheten har en strategisk posisjon i det svenske innenriksmarkedet, og sammen med Brings ressurser og nettverk i Sverige styrkes logistikktilbudet til svenske industrikunder. Fusjon mellom Fredrikstad Transport og Spedisjon AS og Bring Cargo Østfold AS Som et ledd i å forenkle konsernets struktur ble det gjennomført en fusjon mellom Fredrikstad Transport og Spedisjon AS og morselskapet Bring Cargo Østfold AS i desember. Fredrikstad Transport og Spedisjon ble kjøpt i april 2012 som et ledd i å styrke konsernets posisjon innen grenseoverskridende transport til og fra Norden. 20