Delårsrapport Landkreditt. 3. Kvartal

Transkript

1 Delårsrapport Landkreditt 3. Kvartal 2012

2 Landkreditt Beretning 30. september 2012 Resultatet av driften i konsernet hittil i 2012 utgjør 60 millioner kroner, sammenlignet med 34 millioner kroner i tilsvarende periode i Resultatet er bedre enn forventet. Selskapene i konsernet Resultatet i Landkreditt Bank konsern pr 30. september 2012 utgjør 60,5 millioner kroner (50,7 millioner kroner pr 30. september 2011). Resultatet er noe bedre enn forventet. I Landkreditt Bank AS utgjør resultatet pr 30. september ,4 millioner kroner (41,3 millioner kroner). Resultatet er også her noe bedre enn forventet. Resultatet hittil i 2012 er positivt påvirket av økte rentemarginer samt volumvekst. Økningen i rentemarginen kommer som følge av fallende renter på verdipapirinnlån. Resultatet 2011 var positivt påvirket av inntektsføring av en pensjonsordning og negativt påvirket av verdiendringer på innlån med tilhørende finansielle derivater vurdert til virkelig verdi. Innskuddsveksten hittil i 2012 utgjør ca 15,1 prosent (6,1 prosent). Innskudd fra kunder finansierer nå 92,7 prosent (79,4 prosent) av utlånsporteføljen i banken. I tillegg til den høye innskuddsveksten blir innskuddsdekningen positivt påvirket av eventuelle overføringer av boliglån til Landkreditt Boligkreditt. Som følge av den gode innskuddsutviklingen har det i 2012 i liten grad blitt overført lån mellom selskapene. Utlånsveksten i Landkreditt Bank konsern hittil i år utgjør ca 1,9 prosent (2,2 prosent). Veksten er høyest innen personmarkedet. Utlån til landbruket er omtrent uendret i forhold til forrige årsskifte. Utlånsutviklingen innen landbruket er påvirket av sesongmessige svingninger, tradisjonelt med sterkere vekst i 2. halvår. Høy innskuddsdekning bidrar til lavere finansieringskostnad over tid. Samtidig bidrar dette til at likviditetsrisikoen også reduseres. Den gode innskuddsveksten hittil i 2012 har bidratt til at verdipapirgjelden er redusert. Videre er alle F-lån i Norges Bank innfridd. Obligasjonsinnlån som kommer til fremtidig forfall vil bli refinansiert enten i Landkreditt Boligkreditt eller i Landkreditt Bank. Det er ikke tatt opp nye innlån i konsernet hittil i Landkreditt Bank har benyttet den gode likviditeten til blant annet å kjøpe tilbake obligasjoner med kort gjenværende løpetid. Kapitaldekningen pr 30. september 2012 i Landkreditt Bank konsern utgjør 11,52 prosent (11,43 prosent). Tilsvarende i Landkreditt Bank AS er 12,29 prosent (12,25 prosent). Pr 30. september 2012 har Landkreditt Boligkreditt netto overtatt millioner kroner i boliglån fra Landkreditt Bank. Pr 30. september 2012 hadde selskapet et resultat på 8 millioner kroner (3 millioner kroner) og en forvaltningskapital på millioner kroner (1.323 millioner kroner). Resultatforbedringen kommer også her fra økte volumer og marginer. Landkreditt Finans er fortsatt i god utvikling. Selskapet hadde pr 30. september 2012 en forvaltningskapital på 687 millioner kroner (556 millioner kroner) og et resultat etter skatt på 11 millioner kroner (6 millioner kroner). Resultatforbedringen kommer som følge av økte volumer og marginer. 2 Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

3 I Landkreditt Forvaltning kan alle de aktivt forvaltede fondene fortsatt vise til meget gode resultater sammenlignet øvrige tilsvarende fond. Resultatet pr 30. september 2012 i forvaltningsselskapet utgjør -1 million kroner (-1 million kroner). Resultatet er noe lavere enn forventet. Det er knyttet forventninger til planlagt lansering av to nye fond i 4. kvartal I Landkreditt SA utgjør resultatet 0 millioner kroner (-20 millioner kroner). Driften utvikler seg som planlagt. Regnskapsrapporteringen både for morselskap og konsern er avlagt etter IFRS. Regnskapene er ikke reviderte. Kapitaldekningen utgjør i morselskapet 92,20 prosent (92,02 prosent). Tilsvarende for konsernet utgjør 13,27 prosent (13,50 prosent). Resultatregnskapet Netto renteinntekter konsern utgjør 196 millioner kroner (173 millioner kroner). Rentemarginene har i lengre tid vært under press spesielt som følge av høyere innlånskostnader i Landkreditt Bank. Fallende markedsrenter siden medio desember 2011 har imidlertid lettet presset betydelig. God innskuddsutvikling og opplåning i Landkreditt Boligkreditt vil fortsatt være viktig for å opprettholde marginene. Netto andre driftsinntekter pr 30. september 2012 utgjør 37 millioner kroner (19 millioner kroner) og er positivt påvirket av bedre kursavkastning på investeringer i aksjefond samt obligasjoner og lignende. Driftsinntektene er negativt påvirket av høyere verdi på innlån med tilhørende finansielle derivater vurdert til virkelig verdi. Driftskostnadene, eksklusive tap på utlån, utgjør 140 millioner kroner (133 millioner kroner). Det ble i 1. kvartal 2011 inntektsført ca. 7 millioner kroner i forbindelse med avvikling av en pensjonsordning i Landkreditt Bank. Den samlede kostnadsveksten i konsernet er lavere enn forventet. Tap på utlån pr 30. september 2012 utgjør 6 millioner kroner (5 millioner kroner) og kan i det alt vesentlige tilskrives negativ utvikling i ett engasjement. Balansen Netto utlån utgjør millioner kroner, en økning på 2,0 prosent i forhold til siste årsskifte, og en økning på 4,2 prosent i forhold til 30. september Beholdningen av verdipapirer utgjør millioner kroner (1.293 millioner kroner). Både i 2011 og 2012 er beholdningen av rentebærende verdipapirer økt noe. Porteføljen av rentebærende verdipapirer består hovedsakelig av obligasjoner utstedt av andre banker, andre boligkredittforetak samt rentefond. Porteføljen har kort durasjon. Andelen obligasjoner med fortrinnsrett er økende. De fleste investeringer er i verdipapirer med flytende rente. I Landkreditt Bank er enkelte obligasjonsinnlån med tilhørende rentebytteavtaler vurdert til virkelig verdi. Konsernets forvaltningskapital utgjør millioner kroner en økning på ca. 2,8 prosent i forhold til 30. september Utlånsporteføljen Utlånsporteføljen i Landkreditt Bank består hovedsakelig av utlån med pant i boligeiendom (27 prosent) og næringslån, i det vesentlige pantelån til landbruket (73 prosent). Landbruksporteføljen inkluderer reelt sett en vesentlig andel boligpant. De fleste utlån har flytende rente. Utlånsporteføljene i henholdsvis Landkreditt Finans og Landkreditt Boligkreditt utgjør 669 millioner kroner og millioner kroner. Alle utlån i disse selskapene har flytende rente. Netto misligholdte engasjementer i konsernet ut over 90 dager utgjør 343 millioner kroner pr 30. september 2012 (241 millioner kroner). Det er iverksatt tiltak for å redusere misligholdsnivået. Det er styrets vurdering at utlånsporteføljene er godt sikret og risikoen for tap er lav. Fremtidsutsikter Uroen i finansmarkedene, både nasjonalt og internasjonalt, samt usikkerhet knyttet til fremtidige endringer i rammevilkår for banknæringen (Basel III) har så langt bidratt til lavere volumvekst. Fallet i markedsrenter har gitt bedrede rentemarginer. Det forventes dog fortsatt press på rentemarginene som følge av sterk konkurranse om kundene. En fremtidig implementering av Basel III ventes å føre til økte kostnader. Til tross for svekkede utsikter internasjonalt, er norsk økonomi inne i en positiv utvikling. Det forventes at tapene også i fremtiden vil ligge på meget lave nivåer. Landkreditt styrer i 2012 og inn i 2013 mot en moderat vekst basert på en positiv resultatutvikling. Oslo, 30. september oktober

4 NØKKELTALL Konsern Forvaltningskapital (mill. kr.) Utlånsvekst (%) 2,00 3,36 5,58 Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Kapitaldekning (%) 13,27 13,50 13,61 Landkreditt Forvaltningskapital (mill. kr.) Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Kapitaldekning (%) 92,20 92,02 90,02 Landkreditt Bank Forvaltningskapital (mill. kr.) Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Kapitaldekning (%) 12,29 12,25 12,73 Utlånsvekst (%) 1,01-4,59-3,40 Innskuddsvekst (%) 15,09 6,08 10,38 Innskuddsdekning (%) 92,73 79,40 81,42 Tapsprosent (%) 0,05 0,04 0,13 Misligholdsprosent (%) 2,65 1,89 2,26 Landkreditt Finans Forvaltningskapital (mill. kr.) Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Kapitaldekning (%) 16,26 17,95 17,57 Utlånsvekst (%) 15,31 22,26 30,11 Tapsprosent (%) 0,00 0,00 0,00 Misligholdsprosent (%) 0,01 0,01 1,08 Landkreditt Boligkreditt Forvaltningskapital (mill. kr.) Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Kapitaldekning (%) 17,21 14,53 14,01 Utlånsvekst 4,86 267,68 300,26 Tapsprosent (%) 0, ,00 Misligholdsprosent (%) 0, ,00 Landkreditt Forvaltning Forvaltet volum (mill. kr.) Resultat (mill. kr.) Egenkapital (mill. kr.) Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

5 RESULTATREGNSKAP konsern 3. kvartal 3. kvartal (Hele tusen kroner) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Gebyrer og provisjonsinntekter Gebyrer og provisjonskostnader Netto inntekt på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på aksjer og andeler vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på innlån og finansielle derivater vurdert til virkelig verdi Husleieinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Tap på utlån Sum driftskostnader Driftsresultat før skatt Andel resultat tilknyttede selskaper Skattekostnad Resultat Andre inntekter og kostnader Totalt resultat Fordeling av resultatet Majoritetseiere Minoritetseiere Sum Fordeling av totalresultatet Majoritetseiere Minoritetseiere Sum

6 BALANSE konsern 30. september 30. september 31. desember EIENDELER Kontanter, fordringer på sentralbanker og lignende Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet Andre aksjer og andeler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Ansvarlig lån i tilknyttet selskap Varige driftsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost Finansielle derivater Betalbar skatt Annen gjeld Utsatt skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum gjeld og forpliktelser Minoritetsinteresser Reservefond Opptjent egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Kommentarer: Det ble i 2011 inntektsført 6,6 millioner kroner i Landkreditt Bank for avsetning til pensjon knyttet til gammel AFP-ordning. 6 Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

7 RESULTATREGNSKAP landkreditt sa 3. kvartal 3. kvartal (Hele tusen kroner) Annen driftsinntekt Lønn, honorarer og lignende Sosiale kostnader Administrasjons- og andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Utbytter Konsernbidrag Renteinntekter Inntekt fra investering i rentefond Inntekt fra investering i aksjefond Rentekostnader obligasjonsgjeld Annen finanskostnad Resultat av finansposter Resultat før skatt Skattekostnad Resultat Andre inntekter og kostnader Totalt resultat balanse landkreditt sa 30. september 30. september 31. desember EIENDELER Utsatt skattefordel Fast eiendom Aksjer i Landkreditt Bank AS Aksjer i Landkreditt Forvaltning AS Aksjer i AS Landkredittgården Aksjer i Landkreditt Invest AS Sum investeringer i datterselskaper Aksjer i Landbruksforsikring AS Sum investeringer i tilknyttede selskaper Andeler i Produsentregisteret BA Andeler i Nortura Hærland Eiendom KS Sum andre aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Andeler i aksjefond Andeler i Landkreditt Høyrente Ansvarlig lån Sum rentebærende verdipapirer Andre fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler september 30. september 31. desember 7

8 EGENKAPITAL OG GJELD Reservefond Annen egenkapital Sum egenkapital Obligasjonsgjeld Sum langsiktig gjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld KONTANTSTRØMOPPSTILLING Landkreditt Konsern Driftsresultat før skatt Innbetaling av renter fra kunder Utbetaling av renter til kunder Andel resultat tilknyttede selskaper Urealisert verdiendring finansielle instrumenter ført til virkelig verdi Urealisert verdiendring renteswapper ført til virkelig verdi Avskrivninger Endring nedbetalingslån Endring inn- og utbetalinger ved omsetning av rentebærende papirer Endring finansielle derivater Endring inn- og utbetalinger av innskudd fra kunder Endring inn- og utbetalinger av annen gjeld Endring tidsavgrensningsposter Betalte skatter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp av langsiktig investering i aksjer og andre andeler Salg av langsiktig investering i aksjer og andre andeler Mottatt utbytte Endring investering tilknyttede selskaper Salg av varige driftsmidler Kjøp av varige driftsmidler Salg av immaterielle eiendeler Kjøp av immaterielle eiendeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Opptak av gjeld bokført til virkelig verdi Nedbetaling av gjeld bokført til virkelig verdi Opptak av gjeld vurdert til amortisert kost Nedbetaling av gjeld vurdert til amortisert kost Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

9 KONSERN ENDRING I EGENKAPITAL Annen Minoritets- (Hele tusen kroner) Reservefond egenkapital interesser Sum Egenkapital Periodens resultat Verdiendring eiendeler tilgjengelig for salg Prinsippendring tilknyttet selskap Prinsippendring datterselskap Oppløsning reservefond Egenkapital Egenkapital Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Oppløsning reservefond Egenkapital LANDKREDITT ENDRING I EGENKAPITAL Annen Reservefond egenkapital Sum Egenkapital Periodens resultat Oppløsning reservefond Egenkapital Egenkapital Periodens resultat Oppløsning reservefond Egenkapital

10 REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapene for morselskap og konsern pr. 30. september 2012 er avlagt i henhold til IAS 34. Regnskapsprinsippene er endret siden årsskiftet (se under). Landkreditt ble stiftet i 1915 som en kredittforening. Fra 1. januar 2008 er foreningen omdannet til morselskap i finanskonsern etter holdingmodellen og benevnt som samvirkeforetak av låntakere. Samvirkeforetaket er morselskap i finanskonsernet Landkreditt, som omfatter Landkreditt Bank AS, Landkreditt Forvaltning AS, Landkreditt Finans AS, Landkreditt Boligkreditt AS, AS Landkredittgården og Landkreditt Invest AS. Landkreditts formål er å eie eller delta i andre foretak som driver bankvirksomhet, forsikringsvirksomhet og virksomhet forbundet med dette. Landkreditts overordnede mål er ved forvaltning av egen formue og gjennom datterselskap og/eller deltagelse i andre foretak å bidra til bedret økonomi for medlemmene ved å tilby gode finansielle tjenester. Alle som har lån i Landkreditt Bank, sikret med pant i landbrukseiendom eller driftskreditt, er medlemmer i Landkreditt. Endring av regnskapsprinsipp i Landkreditt Finans AS Gevinst ved salg av leasinggjenstander fremkommer når disse selges til en pris som er høyere enn bokført verdi. Slike gevinster har i tidligere perioder blitt inntektsført på innfrielsestidspunktet. Dette prinsippet er endret i I henhold til IFRS 17 (jfr IFRS 7) om leieavtaler er det gjennomført et estimat av fremtidige gevinster i leasingporteføljen. Gevinstene er fordelt over leieperioden og en forholdsmessig andel av gevinstene inntektsføres i regnskapsåret. Gevinstene klassifiseres som renteinntekter i resultatregnskapet. Som en del av prinsippendringen er det gjennomført en justering av inngående balanse pr 1. januar 2012 som følger: Opptjente renter : Utsatt skatt: Annen egenkapital: Pr 30. september 2012 er det i tillegg inntektsført i fremtidige gevinster, slik at opptjente renter ved utgangen av 3. kvartal utgjør kr Det er avsatt utsatt skatt på beløpet. Isolert for 3. kvartal 2012 utgjør inntektsført beløp kr Regnskap pr og er justert i henhold til prinsippendringen. Regnskapene er ikke reviderte. Alle beløp er i kroner dersom ikke annet er oppgitt. Regnskapet presenteres i norske kroner, som er konsernets funksjonelle valuta. SEGMENTINFORMASJON Konsernets virksomhet er inndelt i primærsegmentene bankdrift til næringsliv og personmarked. Den aktivitet som ikke lar seg allokere til bankdrift mot næringsliv, personmarked, eller boliglån i Landkreditt Boligkreditt, er definert som øvrig virksomhet. Store svingninger i verdipapirmarkedene har påvirket resultatet i konsernet i de senere årene i unormalt stor grad. Finans er derfor skilt ut som eget segment. I et mer langsiktig perspektiv forventes at bankdriften fra primærsegmentene næringsliv og personmarked vil ha størst betydning for de regnskapsmessige resultater. Bankdriften er organisert som en internettbank med dertilhørende elektroniske distribusjonskanaler. Konsernet driver sin virksomhet kun i Norge, og med hele landet som sitt primærområde. Videre segmentering på geografisk lokalisering anses dermed ikke relevant. Oppfølgingen av segmentene i ledelsesrapporteringen er basert på totalresultat. 10 Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

11 segmentregnskap pr NÆRINGS PERSON ØVRIG Resultatregnskap LIV MARKED FINANS VIRKSOMHET KONSERN Netto renteinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipaprer med variabel avkastning Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto inntekt på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på aksjer og andeler vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på innlån og finansielle derivater vurdert til virkelig verdi Husleieinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Tap på utlån Sum driftskostnader Driftsresultat før skatt Andel resultat tilknyttede selskaper Periodens resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Periodens totalresultat Eiendeler Kontanter, fordringer på sentralbanker og lignende Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Nedskrivninger på utlån og garantier Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Aksjer og andeler til virkelig verdi Andre aksjer og andeler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Andre immaterielle eiendeler Ansvarlig lån i tilknyttet selskap Varige driftsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler pr segment Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost Finansielle derivater Betalbar skatt Annen gjeld Utsatt skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum gjeld pr segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr segment Fundingkostnadene er fordelt i forhold til gapet mellom gjennomsnitlig utlån og innskudd. 11

12 segmentregnskap pr NÆRINGS PERSON ØVRIG Resultatregnskap LIV MARKED FINANS VIRKSOMHET KONSERN Netto renteinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipaprer med variabel avkastning Netto gebyr- og provisjonsinntekter Netto inntekt på rentebærende verdipapirer vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på aksjer og andeler vurdert til virkelig verdi Netto inntekt på innlån og finansielle derivater vurdert til virkelig verdi Husleieinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Tap på utlån Sum driftskostnader Driftsresultat før skatt Andel resultat tilknyttede selskaper Periodens resultat før skatt Skattekostnad Periodens resultat Andre inntekter og kostnader Periodens totalresultat Eiendeler Kontanter, fordringer på sentralbanker og lignende Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Nedskrivninger på utlån og garantier Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Aksjer og andeler til virkelig verdi Andre aksjer og andeler Eierinteresser i tilknyttede selskaper Andre immaterielle eiendeler Ansvarlig lån i tilknyttet selskap Varige driftsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler pr segment Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til virkelig verdi Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer til amortisert kost Finansielle derivater Betalbar skatt Annen gjeld Utsatt skatt Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum gjeld pr segment Egenkapital Sum gjeld og egenkapital pr segment Fundingkostnadene er fordelt i forhold til gapet mellom gjennomsnitlig utlån og innskudd. 12 Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

13 KAPITALDEKNING Følgende selskaper er fullt konsolidert i kapitaldekningsberegningen: Landkreditt SA, Landkreditt Bank AS, Landkreditt Forvaltning AS, Landkreditt Boligkreditt AS, Landkreditt Finans AS, AS Landkredittgården, Landkreditt Invest AS og Landbruksforsikring AS. Landkreditt Landkreditt Landkreditt Netto ansvarlig kapital Konsern Landkreditt Bank Boligkreditt Finans Innbetalt aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Minoritetsinteresser Urealiserte verdiendringer Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Kjernekapital Tilleggskapital Urealisert verdiendring varige driftsmidler Innbetalt evigvarende ansvarlig lånekapital Fradrag i kjerne- og tilleggskapitalen Bokført verdi ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Kapitalkrav standardmetoden Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav Kapitalkrav for posisjons-, valuta- og varerisiko Valuta Kapitalkrav operasjonell risiko Basismetoden Fradrag i kapitalbehovet Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Urealiserte gevinster/tap Fradrag i kapitalkravet Overskudd av ansvarlig kapital Kapitaldekning (%) ,27 92,20 12,29 17,21 16,26 Kapitaldekning (%) ,50 92,02 12,25 14,53 17,95 13

14 MISLIGHOLDTE UTLÅN Konsern Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Individuelle nedskrivninger Nedskrivning på grupper av utlån Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Netto mislighold i % av brutto utlån 2,31 1,69 1,98 TAP PÅ UTLÅN Konsern Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger Konstaterte tap uten tidligere individuelle nedskrivninger Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger Tap på utlån INDIVIDUELLE NEDSKRIVNINGER PÅ UTLÅN Konsern Individuelle nedskrivninger på utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger Økning i individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger på utlån NEDSKRIVNING PÅ GRUPPER AV UTLÅN Konsern Gruppenedskrivning /- Periodens endring i nedskrivninger =Gruppenedskrivning GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER KONSERN Nominelle verdier Netto gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Utstedelse av nye verdipapirinnlån Innfrielser Tilbakekjøp Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Delårsrapport Landkreditt 3. kvartal 2012

15