Prospekt for verdipapirfondet Fondsfinans Norden

Transkript

1 Prospekt for verdipapirfondet Fondsfinans Norden Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr med tilhørende forskrifter. Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen ved å investere i fondet. Opplysninger om forvaltningsselskapet Forvaltningsselskap: Fondsfinans Kapitalforvaltning AS Postadresse: Postboks 1205 Vika, 0110 Oslo Besøksadresse Haakon VIIs gate 2, 6. etasje Organisasjonsnummer: Stiftelsesdato. 31. desember 1999 Konsesjon: Selskapet har konsesjon fra Finanstilsynet av 16. mars 2000 til å drive forvaltningsselskap for verdipapirfond. Eier: Fondsfinans Kapitalforvaltning AS er heleiet av Erik Must AS. Pr har Erik Must AS konsern en bokført egenkapital på NOK 3,17 mrd. Aksjekapital: NOK 10,6 mill, fullt innbetalt Bokført egenkapital: NOK 28,3 mill pr Styret: Forvaltningsselskapet skal ha et styre med fem medlemmer. Tre medlemmer og to varamedlemmer skal velges av generalforsamlingen. To medlemmer og ett varamedlem velges av andelseierne i de fond selskapet forvalter. Valgmøtet holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. Aksjonærvalgte styremedlemmer: Erik Must, Jegeråsen 20B, 1362 Hosle (styreformann) Cathrine Ulrichsen, Caroline Øverlandsvei 36B, 1356 Bekkestua, Cathrine Halle, Vettaliveien 10C, 0781 Oslo - varamedlemmer Trine Must, Börjesonsvägen 8, Bromma, Sverige Didrik Johannes Vigsnæs, Dalsveien 64, 0775 Oslo Andelseiervalgte styremedlemmer Øyvind B. Kristiansen, Barliveien 1, 0874 Oslo Øyvin A. Brøymer, Thomas Heftyes gate 28, 0264 Oslo - varamedlem Svein Brustad, Vakåsveien 106, 1364 Asker Styrehonorar: Samlet styrehonorar for 2014 var NOK Daglig leder: Ivar Qvist, Løvenskioldsvei 22, 1358 Jar, mottar en fast godtgjørelse på NOK med tillegg av resultatavhengig bonus. Utkontraktering: Fondsfinans Kapitalforvaltning AS har utkontraktert regnskapet for selskapet til Erik Must AS. Side 1

2 Kundekontakt: Kundesenter, telefon , e-post Fondsadministrasjon: Anne Lise Almeland, e-post: Fond til forvaltning Fondsfinans Aktiv 60/40 Fondsfinans Norge Fondsfinans Norden Fondsfinans Global Helse Fondsfinans Energi Fondsfinans Kreditt Fondsfinans High Yield Opplysninger om aksjefondet Fondsfinans Norden Fondets navn: Verdipapirfondet Fondsfinans Norden ISIN: NO Klassifisering: Nordiske fond Startdato. 17. september Revisor: Partner Revisjon BA, postboks 1942 Vika, 0125 Oslo. Regnskap: Regnskapet avsluttes den hvert år. Verdipapirfondets årsrapport og halvårsrapport finnes tilgjengelig på selskapets internettsider og er vederlagsfritt tilgjengelig ved å kontakte forvaltningsselskapet. Andelseierregister: Verdipapirsentralen ASA, postboks 4, 0051 Oslo fører andelseierregisteret. Andelene er registrert på andelseiers verdipapirkonto. Depotmottager: Danske Bank AS, Norwegian Branch, Transaction Banking Derivatives & Securities Services, Bryggetorget 4, P.O Box 1170, Sentrum, 0107 Oslo, Norway. Foretaksnummer Hovedvirksomheten er bank og andre finansielle tjenester. Forvalter: Ansvarlig forvalter: Arne Simensen. Teamet består for øvrig av investeringsdirektør Odd Hellem, Lasse Halvorsen, Truls Evensen og Henrik Emil Høyerholt Fondets investeringsmål: Fondsfinans Norden er et aksjefond som har som mål å gi høyest mulig langsiktig avkastning innenfor fondets investeringsrammer. Fondets referanseindeks er VINX Benchmark Net Index Capped. Indeksen er utbyttejustert. Fondet passer bedrifter og enkeltpersoner som ønsker å investere i aksjemarkedet og som ønsker høy risiko og store frihetsgrader i forvaltningen. Fondsfinans Kapitalforvaltning AS anbefaler en sparehorisont på fem år eller mer. Side 2

3 Fondets investeringsstrategi: Fondsfinans Norden er et aksjefond som hovedsakelig investerer i aksjer som er notert eller omsatt i de nordiske markedene eller selskaper hjemmehørende i Norden. Fondet er et aktivt forvaltet fond, og investeringene har god spredning mellom selskaper, sektorer og land. Fondet er et UCITS-fond. Dette medfører blant annet at fondets investering i ett enkelt selskap ikke kan overstige 10% av fondets eiendeler. Samtidig skal summen av investeringer i enkeltselskaper over 5% ikke overstige 40% av fondets eiendeler. Minimum 80 prosent av fondets eiendeler skal være plassert i finansielle instrumenter notert på de nordiske børser. Investeringsstrategien er basert på et verdibasert grunnsyn. Dette betyr at porteføljen over tid vil ha en overvekt av selskaper med underliggende verdier som etter forvalters syn ikke gjenspeiles i aksjekursen. Fondsfinans Norden har normalt en langsiktig investeringshorisont, men porteføljen tilpasses endrede kurser, markedsforhold og fremtidsutsikter. En bevisst holdning til risiko er et sentralt element i investeringsstrategien. Risiko tillegges betydelig vekt både ved investering i enkeltselskaper og ved porteføljesammensetningen. Ved positive utsikter vil porteføljens samlede risiko bli søkt lagt høyere enn ved negative utsikter. Fondets basisvaluta er NOK. Fondets investeringer i utenlandske selskaper handles i utenlandsk valuta og valutasikres ikke. Valutasvingninger mot norske kroner vil derfor påvirke verdien i fondet. Fondets avkastning Avkastningen i Fondsfinans Norden vil kunne vise betydelige svingninger. Den enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av tidspunktene for tegning og innløsning av andeler i fondet. Da fondet ikke har historikk på prospektets dato, kan ikke historisk avkastning fremvises. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets risikoprofil Verdien av en investering i Fondsfinans Norden kan både stige og falle. Når man som andelseier innløser sine andeler i fondet, kan verdien på andelene være lavere enn det man betalte for dem. Klassifiseringen ovenfor viser sammenhengen mellom risiko og mulig avkastning ved investering i fondet. Da fondet ikke har historikk, er klassifiseringen beregnet ut fra kurssvingninger for referanseindeksen siste fem år per 31. juli Side 3

4 Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil kunne endre seg med tiden. Historiske kurssvingninger gir ikke nødvendigvis et pålitelig bilde av hvordan fondets risikoprofil vil bli i fremtiden. Fondets bruk av derivater Eksponeringen knyttet til derivater skal følge retningslinjer gitt i lov og forskrift samt fondets investeringsinstruks. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. Fondets totale eksponering i derivater beregnes ved å summere markedsverdien av de underliggende eksponeringene. Samfunnsansvar, etikk og eierstyring Fondsfinans Kapitalforvaltning AS er opptatt av sunne eierstyringsprinsipper ( corporate governance ). Vi ønsker at selskapene det investeres i skal ha en reflektert aksjonærpolitikk, likebehandle aksjonærene, være åpne og vise samfunnsansvar. Det investeres ikke i selskaper som medvirker til krenkelse av menneskerettigheter eller arbeidstakeres rettigheter, korrupsjon, alvorlig miljøskade, grove brudd på grunnleggende etiske normer eller produksjon av landminer, atomvåpen, klasebomber og tobakk. For de utenlandske investeringene følger vi tilrådningene fra Etikkrådet for Statens pensjonsfond Utland. Andelseiere Hver andelseier (kunde i fondet) har en ideell part i fondet svarende til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. Fondsandelene er ikke omsettelige. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er ikke andelseierne ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelene registreres i andelseierregisteret til Verdipapirsentralen ASA. Tegning og innløsning av fondsandeler Andeler i Fondsfinans Norden kan tegnes og innløses gjennom Fondsfinans Kapitalforvaltning AS eller gjennom forvaltningsselskapets utvalgte distributører. Tegning og innløsning skjer til ukjent, fremtidig kurs. Normalt er tidsfristen for å få kurs basert på sluttkurs tegnings- eller innløsningsdagen: Tegning på nett 09:30 Tegningsblankett (kunde overfører selv) 12:00 Tegningblankett (Fondsfinans trekker) 09:30 Innløsning (elektronisk/blankett) 12:00 Bytte av fond 12:00 Dette forutsetter at det ved tegning er dekning på konto og at tilfredsstillende legitimering er til stede. Når kunde overfører selv må pengene være registrert mottatt før tegningen er gyldig. Side 4

5 Korrekt adresse for mottak av tegnings- og innløsningsordre er: Scannet og sendt per til: Faks Sendt per post til: Fondsfinans Kapitalforvaltning AS Postboks 1205, Vika 0110 Oslo Fondets bankkontonummer er: Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner For andeler som er mottatt av Fondsfinans Kapitalforvaltning AS før lansering av fondet aksepteres en minstetegning på NOK Senere tegninger må være på minimum NOK Avvikende minstetegningsbeløp kan avtales med forvaltningsselskapet for nominee (forvalter) samt når andeler inngår i pensjonssparing. Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger i fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Etablering av spareavtale fordrer tilfredsstillelse av første gangs tegning, og minste sparebeløp må være på NOK Ved utfylling av tegningsblanketten kan tegner velge å gi Fondsfinans Norden ved Fondsfinans Kapitalforvaltning AS en éngangfullmakt til å belaste tegnerens bankkonto. Belastningen vil skje snarest mulig. Engangsfullmakten er gyldig i syv virkedager etter at den er avgitt. Engangsfullmakten kan ikke overstige 5 mill, så ved større tegning må det gis flere engangsfullmakter. Engangsfullmakter må være mottatt før kl dersom midlene skal trekkes fra tegners konto samme bankdag. Tegninger vil bli utført ved første verdivurdering etter at forvaltningsselskapet har mottatt valutering på de midler andelseier innbetaler, forutsatt at tegningsblankett er mottatt innen kl 12 samme dag. Innløsninger vil bli effektuert slik at andelseier mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegningen. Utbetaling fra Fondsfinans Norden finner sted normalt to virkedager etter innløsningsdato. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig eller elektronisk og tilfredsstille krav om gyldig signatur. Forvaltningsselskapet tar ikke ansvar for eventuelle tap, herunder avvikende kurs, som følge av at innsendte ordre av tekniske eller andre årsaker utenfor selskapets kontroll, ikke mottas til rett tid eller på forståelig måte. Alle fondsforvaltningsselskaper er pålagt å kreve legitimasjon av nye andelseiere. Tegning fra første gangs tegnere kan ikke utføres før legitimasjonskontroll er foretatt. Nye andelseiere kan legitimeres elektronisk via BankID eller etter nærmere beskrivelse på tegningsblankett. Side 5

6 Bekreftelse på tegning av andel er i form av endringsmelding fra VPS (Verdipapirsentralen). Reglene i angrerettsloven gjelder ikke for ordre om tegning eller innløsning av andeler i verdipapirfond. Fondets andeler kan tilbys i annen stat som er part i EØS-avtalen. Verdipapirfondet kan ikke markedsføres i andre land enn de landene hvor fondet har slik godkjennelse. Prospektet retter seg ikke til, og må heller ikke tas til følge av, personer bosatt i eller skattepliktig til USA, Canada og Japan. For investeringer i verdipapirfond er det ingen garanti for det investerte beløpet tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner i norske banker. Fondets kostnader Fondsfinans Norden belastes med en fast forvaltningsgodtgjørelse på 1,50 % p.a.. I tillegg vil fondet belastes transaksjonskostnader, betaling av eventuelle skatter, renter på låneopptak og ekstraordinære kostnader. Ekstraordinære kostnader er kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jfr vpfl 4-6 annet ledd. Dette er juridiske og/eller administrative kostnader som måtte oppstå i forbindelse med at forvaltningsselskapet på fondets vegne Inndriver tilbakeholdt kildeskatt som fondet måtte ha krav på Deltar i et gruppesøksmål eller på fondets vegne saksøker utsteder eller andre i forbindelse med krav fondet måtte ha Søker å avverge kostnader som en følge av søksmål mot fondet som ikke skyldes handlinger gjort av forvaltningsselskapet. Forvaltningsgodtgjørelsen beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Kostnadene i fondet er ytterligere beskrevet i 5 i kapittelet «Vedtekter». Tegnings- og innløsningshonorar Det påløper ikke gebyr for andelseier verken ved tegning eller innløsning av andeler i Fondsfinans Norden, men det benyttes svingprising, se eget punkt. Begrensninger i innløsningsretten Forvaltningsselskapet kan beslutte helt eller delvis å utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav fra andelseierne der det foreligger ekstraordinære omstendigheter (for eksempel stengning av markedsplasser) eller det for øvrig er berettiget av hensyn til andelseierne i fondet. Ved vurderingen av om slike tiltak skal iverksettes vil Fondsfinans Kapitalforvaltning AS legge avgjørende vekt på hensynet til likebehandling av andelseierne i fondet. Der fastsettelsen av verdien på hele eller deler av fondets portefølje er beheftet med stor usikkerhet vil verdiberegning og utbetaling av innløsningskrav kunne medføre en ikke uvesentlig risiko for usaklig forskjellsbehandling av andelseierne. Momenter i vurderingen vil være hvor stor del av fondets beholdning som er berørt, graden av usikkerhet knyttet til verdivurderingen og antall andelseiere i fondet. Side 6

7 Dersom forvaltningsselskapet vurderer det som nødvendig å suspendere innløsningsretten i fondet må først godkjennelse for dette innhentes hos tilsynsmyndigheter (Finanstilsynet). Skatteregler Skattelovgivningen i Norge kan påvirke investorens skattemessige posisjon. Fondsfinans Norden er skattepliktig til Norge. Informasjonen nedenfor om skattelovgivningen er gitt etter beste skjønn, men Fondsfinans Kapitalforvaltning AS tar intet ansvar for at denne informasjonen er korrekt, fullstendig eller oppdatert. Forvaltningsselskapet er ikke ansvarlig for tap eller skader andelseier måtte bli påført som en følge av slik informasjon. Skatteregler for fondet Aksjefond er fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Aksjefond er også fritatt for skatteplikt på mottatt utbytte på investeringer innenfor EØS. (Jamfør skattelovens 2-38.). Aksjefond er omfattet av fritaksmetoden og må derfor i skatteregnskapet sjablongmessig inntektsføre p.t. 3 % av netto realiserte kursgevinster og mottatte utbytter på aksjeinvesteringer innenfor EØS-området. Fondet kan være skattepliktig på utbytter fra utenlandske selskap hjemmehørende utenfor EØS. Avkastning i form av renteinntekter og kursgevinster på rentebærende papirer er skattepliktig på fondets hånd. Kostnader til drift av fondet kommer til fradrag ved beregning av skattepliktig inntekt. Fondet betaler ikke formuesskatt. Dersom et aksjefond kommer i skatteposisjon, må fondet per prospektdato svare 27 % inntektskatt av øvrige inntekter, herunder de inntekter som følger av sjablongregelen. Investorer med skatteplikt i Norge Personlige skatteytere Avkastningen beskattes først når andelene innløses etter FIFO prinsipp (først inn/først ut). Det betales 27 % skatt for realisert kursgevinst som overstiger beregnet skjermingsfradrag. For andelseier betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri. Skjermingsrenten fastsettes årlig. Realisert kurstap på andelene er fradragsberettiget etter samme skattesats, p.t. 27%. Det gis kun skjermingsfradrag inntil skattepliktig gevinst er lik null. Ved realisering av kurstap vil ubenyttet skjermingsfradrag falle bort. Tap som skyldes selve skjermingsfradraget er ikke fradragsberettiget. Andeler i aksjefond er skattepliktig formue, og beregningsgrunnlaget for formuesskatt utgjør 100% av markedsverdien til fondsandelene ved årsslutt. Fritaksmetoden for norske selskapsinvestorer Aksjefondsandeler omfattes av Fritaksmodellen, som medfører fritak for beskatning av realisert kursgevinst. Tilsvarende tap er ikke fradragsberettiget. Aksjeselskaper er fritatt for plikten til å betale formuesskatt. Side 7

8 Skatteregler for utenlandske andelseiere Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Rapportering til norske ligningsmyndigheter Andelseiere mottar årsrapport fra Verdipapirsentralen for sine investeringer i Fondsfinans Kapitalforvaltning AS`s fond. Verdipapirsentralen forestår også innrapportering til ligningsmyndighetene, noe som vil framgå av den forhåndsutfylte selvangivelsen som myndighetene sender ut hvert år. Som andelseier bør man uansett kontrollere tallene opp mot informasjon som mottas fra Verdipapirsentralen. Kursinformasjon Kursinformasjon offentliggjøres daglig via Oslo Børs Informasjon til flere aviser og andre informasjonskanaler. Hver måned offentliggjøres en markedsrapport som sendes andelseiere med kjent e-postadresse. Rapporter, prospekt, nøkkelinformasjon (KIID), fakta-ark, tegnings- og innløsningsmateriell, samt annen informasjon kan hentes på nettet ( eller fås ved henvendelse til Fondsfinans Kapitalforvaltning AS. Verdipapirsentralen utsteder endringsmeldinger (herunder melding om at nytegnet fondsandel er registrert) og års- og halvårsoppgaver som sendes til andelseierne. Verdiberegning Netto andelsverdien (NAV) av Fondsfinans Norden beregnes normalt fem (5) dager i uken. Ved beregning av fondets verdier og avkastning legges markedsverdier til grunn. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved verdsettelse benyttes normalt sluttkurs ved de respektive børser. Ved mangel på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av siste omsatte kurser og/eller markedets rentenivå på tilsvarende papirer. Fondets netto andelsverdi beregnes på alle norske bankdager, men mindre markeder hvor en vesentlig del av fondets portefølje er investert i er stengt. Fondsfinans Kapitalforvaltning AS praktiserer rutiner for svingprising for å forhindre at eksisterende andelseiere bærer kostnadene ved tegninger og innløsninger som andre andelseiere foretar i fondet. NAV justeres med en svingfaktor på dager der fondet har hatt netto tegning eller netto innløsning som overstiger en på forhånd fastsatt minimumsstørrelse og/eller andel av fondets forvaltningskapital og/eller er over en maksstørrelse. Denne terskelverdien er satt der det forventes at fondet må gjøre porteføljetilpasninger som påfører fondet transaksjonskostnader. Hvis fondet har hatt en netto tegning ut over en terskelverdi justeres NAV opp, og ned dersom fondet har netto innløsning ut over en terskelverdi. Svingfaktoren beregnes basert på gjennomsnittlige historiske handelskostnader (transaksjonskostnader, spreadkostnader (forskjellen mellom kjøps- og salgskurs på underliggende papirer) og valutakostnader), og evalueres kvartalsvis. Svingprising gjennomføres for å Side 8

9 likebehandle kunder, og representerer ingen inntjening for Fondsfinans Kapitalforvaltning AS. Rutinene for svingprising utføres i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard om tegning og innløsning med tilhørende veiledning, se Andelseierregister Verdipapirsentralen ASA, postboks 4, 0051 Oslo fører andelseierregisteret. Andelene er registrert på andelseiers verdipapirkonto. Valgmøte Alle andelseiere har stemmerett på valgmøtet for fond forvaltet av Fondsfinans Kapitalforvaltning AS. Andelseiere som eier lik verdi, får likt antall stemmer. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet. Overføring av forvaltning Med samtykke fra Finanstilsynet kan Fondsfinans Kapitalforvaltning AS overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller kunngjort i minst fem alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Med samtykke fra Finanstilsynet kan Fondsfinans Kapitalforvaltning AS gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal skje etter regler fastsatt av Kongen. Behandling av personopplysninger Fondsfinans Kapitalforvaltning AS behandler personopplysninger i henhold til bestemmelsene i personopplysningsloven og verdipapirfondloven og ansatte har taushetsplikt om det de under sin virksomhet får kjennskap til om andres forhold med mindre annet er særskilt bestemt i lov eller forskrift eller andelseier har gitt samtykke til utlevering av taushetsbelagte opplysninger. Andelseiere har rett til innsyn i selskapets rutiner for behandling av personopplysninger og om hvilke opplysninger som er registrert. Andelseiere kan kreve at uriktige/unødvendige opplysninger blir korrigert eller slettet. Klagesaker Finansklagenemnda tar seg av eventuelle verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt opp saken skriftlig med Fondsfinans Kapitalforvaltning AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemnda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelshaver, men hvis ikke tvisten løses, vil saker bli lagt frem til behandling i selve nemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Side 9

10 Vedtekter Fondet er en egen juridisk enhet med egne vedtekter som regulerer fondets drift. Regler for endring av verdipapirfonds vedtekter er regulert i vpfl 4-14.Vedtektene ble godkjent av Finanstilsynet 8. juni 2015 og er utarbeidet i henhold til gjeldende regelverk: Vedtekter for aksjefondet Fondsfinans Norden 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Fondsfinans Norden forvaltes av forvaltningsselskapet Fondsfinans Kapitalforvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 UCITS-fond/nasjonalt fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner som hovedsakelig investerer i det nordiske aksjemarkedet. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområdet Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: ja nei Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 10 prosent av fondets eiendeler: ja nei Side 10

11 Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: ja nei Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: ja nei Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: opsjoner, terminer og bytteavtaler. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter som angitt ovenfor i tillegg til indekser, rente, valuta eller vekslingskurs. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei 3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja nei Alle børser eller regulerte markeder i verden er aktuelle 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl 6-5 annet ledd. Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-4 over. Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt. Side 11

12 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første, annet og fjerde ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at realisasjonsgevinster/nettoavkastning av fondets aksjer, obligasjoner, derivater eller annet kan utdeles til andelseierne. Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at det skal utdeles aksjeutbytte, renteinntekter eller annet til andelseierne. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes kvartalsvis. Side 12

13 Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør inntil 1,50 prosent pro anno. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og mottagerfondet/eventuelle underfond utgjør maksimalt 1,50 prosent pro anno. All godtgjørelse som mottas fra underfond skal tilfalle hovedfondet. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning og innløsning alle virkedager. Fondet har ikke tegnings- eller innløsningsgebyr fordi svingprising benyttes. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. Styrets ansvar Forvaltningsselskapets styre er ansvarlig for at prospektet er utarbeidet etter lov om verdipapirfond 7-2 og oppfyller kravene etter forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli Styret i Fondsfinans Kapitalforvaltning AS bekrefter at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektenes betydningsinnhold. Oslo, 26. august 2015 Styret i Fondsfinans Kapitalforvaltning AS Erik Must Cathrine Ulrichsen Cathrine Halle Styrets leder Styremedlem Styremedlem Øyvind B. Kristiansen Andelseiervalgt styremedlem Øyvin A. Brøymer Andelseiervalgt styremedlem Side 13