Obligasjonslån i norske kroner Gruppert etter institusjonell sektor og etter verdipapirnummer

Transkript

1 4. oktober 1996 Bank- og kredittstatistikk Aktuelle tall Obligasjonslån i norske kroner Gruppert etter institusjonell sektor og etter verdipapirnummer Bonds in Norwegian kroner Grouped by Institutional Sector and by Securities Identification Number atistisk sentralbyrå ber n å bli oppgitt som de når oppgaver fra tte heftet blir gjengitt

2 Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall inneholder kvartals- og årsstatistikk for private og offentlige banker, finansieringsforetak, livs- og skadeforsikringsselskaper, private og kommunale pensjonskasser og -fond, Fellesordningene for Tariffestet Pensjon (FTP) og Avtalefestet Pensjon (AFP), Folketrygdfondet og verdipapirfond. Heftet inneholder også annen aktuell kredittmarkedstatistikk bl.a. statistikk over emisjoner og utestående gjeld for sertifikater og obligasjoner i Norge, Norges fordringer og gjeld overfor utlandet (finanstelling), finansielle sektorbalanser, innenlandsk kapitaltilførsel, statistikk over åpnede konkurser m.m. Heftet utgis så snart ny statistikk foreligger. Vi gjor oppmerksom på at maskinell summering kan medføre avrundingsfeil i enkelte tabeller. SSB har fra 1. kvartal 1996 gått over til å publisere mer aggregerte regnskapstall på kvartalsbasis for banker, statlige låneinstitutter, finansieringsforetak og livs- og skadeforsikring. Hefte 8/96 var det første kvartalsheftet i denne serien og inneholder balanse, resultatregnskap og nøkkeltall for de ovennevnte finansinstitusjonene. I tillegg publiseres det balansespesifikasjoner etter institusjonell sektor for livs- og skadeforsikring. Hefte nr. 11/96 er ment å være til hjelp for banker, finansinstitusjoner og andre som rapporterer regnskapsopplysninger/statistikk til SSB og andre offentlige myndigheter. Formålet er å kunne skille obligasjoner/obligasjonslån ut fra andre låneformer som f.eks. sertifikater/sertifikatlån og andre typer lån og å kunne sektorfordele obligasjonslånene korrekt. En samlet oppdatert presentasjon av prinsipper og definisjoner som blir benyttet i Statistisk sentralbyrås kredittmarkedsstatistikk er gitt i hefte nr. 7/96. Norges Bank har fra overtatt arbeidet med innhenting, revisjon og publisering av den mest detaljerte måneds-/kvartals- og årsstatistikken for banker, finansieringsforetak og verdipapirfond. Dette publiseres løpende i heftet "Finansstatistikk". Ansvarlig redaktør: Anna Rømo ved Seksjon for offentlige finanser og kredittmarkedsstatistikk, Statistisk sentralbyrå. Redaksjon: Knut Erik Olsen, tlf og Britt Justad, tlf ISSN Design: Enzo Finger Design Standardtegn i tabeller Symbol Tall kan ikke forekomme Oppgave mangler Oppgave mangler foreløpig Tall kan ikke offentliggjøres Null Mindre enn 0,5 av den brukte enheten 0 Mindre enn 0,05 av den brukte enheten 0,0 Foreløpige tall Brudd i den loddrette serien Brudd i den vannrette serien Rettet siden forrige utgave

3 Bank- og kredittstatistikk 411/96 Innhold 1. Innledning 2. Noen hovedtrekk 3. Heftets innhold 4. Figurer 7 5. Tabeller Obligasjonslån i norske kroner pr. 31. desember 1995 gruppert efter institusjonell sektor Bonds in Norwegian kroner per 31 December 1995 grouped by institutional sector 110 Statsforvaltningen Central government Statlige låneinstitutter State lending institutions Forretningsbanker Commercial banks Sparebanker Savings banks Private kredittforetak Mortgage companies Private finansieringsselskaper Finance companies Livsforsikringsselskaper Life insurance companies Skadeforsikringsselskaper Non-life insurance companies Fylkeskommuner Counties Kommuner Municipalities Statens forretningsdrift Central government enterprises Statlig eide foretak Other state enterprises Statsforetak (Sf) State enterprises Kommuneforetak Municipal enterprises Private foretak med begrenset ansvar (aksjeselskaper m.v.) Private incorporated enterprises (e.g. joint stock companies) Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner Private non-profit institutions serving enterprises Personlige foretak mv. Quasi-corporated private enterprises (i.e. partnership companies, joint ownership etc.) Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner Private non-profit institutions serving households Personlig næringsdrivende Unincorporated private enterprises Utlandet Foreign countries Obligasjonslån i norske kroner pr. 31. desember 1995 gruppert efter verdipapirnummer Bonds in Norwegian kroner per 31 december 1995 grouped by Securities Identification Number Obligasjonslån med endret navn Bonds with name changes Obligasjonslån med endret sektor Bonds with sector changes Reftledning til Statistisk sentralbyrås gruppering etter institusjonell sektor Guidance to the grouping by institutional sector Spesielle omsetningsdokumenter Other negotiable documents 52

4

5 1. Innledning Formål Formålet med heftet er å gi en oversikt over det norske obligasjonsmarkedet, dvs. lån lagt ut i Norge. Hovedtyngden av lånene er naturlig nok i norske kroner, men fra 1993 ble det også lagt ut lån i utenlandsk valuta, vesentlig i amerikanske dollar. Det utenlandske obligasjonsmarkedet er definert som lån lagt ut av norske sektorer i utenlandsk valuta (eller norske kroner) i utlandet og omfattes med få unntak ikke av dette heftet. Definisjoner Obligasjonslån er langsiktige lån (løpetid over ett år) som uten samtykke fra låntaker må kunne deles på flere långivere i form av standardiserte partialobligasjoner. Obligasjoner er fritt omsettelige verdipapirer. Opptak av lån i Norge må skje iht. emisjonsforskriftene fastsatt av Finansdepartementet med hjemmel i Penge- og kredittreguleringsloven, (Lov av 25. juni 1965 nr. 2). Norges Bank kontrollerer at vilkårene for låneopptak er oppfylt, mens Oslo Børs kontrollerer tegningsinnbydelse og prospekt. Lov om verdipapirhandel (Lov av 14. juni nr. 62) krever at alle norske obligasjoner skal registreres i Verdipapirsentralen (VPS). Norske partialobligasjoner omfatter bl.a. statsobligasjoner, premieobligasjoner, kommuneobligasjoner og andre norske obligasjoner. Se også del 11, side 52. Nedenfor følger en del definisjoner: Emisjon er salg i førstehåndsmarkedet (til andre enn låntaker). Egenbeholdning er beholdning av egne obligasjoner som er kjøpt opp i annenhåndsmarkedet fra långiver. Ikkeemitterte obligasjoner medregnes ikke i egenbeholdningen. Avdrag på obligasjonslån: Innløsning av obligasjoner. Oppkjøp av egne obligasjoner for senere salg eller amortisering er ikke avdrag. Åpne serielån skal normalt ikke kunne avdras før lukningsdag med mindre det er tatt forbehold i tegningsirmbydelsen. Utsteder er den institusjonelle enheten som tar opp lånet og fører den inn i sin balanse (opprinnelig låntaker). Den institusjonelle enheten er ikke alltid en egen juridisk person. Låntaker er den institusjonelle enhet som fører lånet i sin balanse. Ved fusjoner, fisjoner og konkurser etc. kan dette være en annen enn utsteder. Med sektor menes institusjonell sektor. Den institusjonelle sektorgrupperingen bygger på FN's "A System of National Accounts" (SNA) fra 1993, og klassifiserer institusjonelle enheter i ulike sektorer etter bestemte regler. (Se del 10 side 50). Standarden er nærmere beskrevet i "Prinsipper og definisjoner i kredittmarkedsstatistikken" hefte nr. 7/96 i Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall. Kilde Statistikken bygger på data fra VPS og et tilleggsregister i SSB. Tilleggsregisteret baserer seg på innsendte låntakeropplysninger og omfatter obligasjonslån som ikke er registrert i VPS. Dette gjelder statens premieobligasjonslån, eurokronelån og lån som hadde en lånesaldo på under 4 mill. kr pr , og utgjør 54 mill. kr pr Statistikkens omfang Statistikken omfatter alle obligasjonslån tatt opp/lagt ut i Norge av norske sektorer, norske sektorers eurokroneobligasjonslån, samt VPS-registrerte obligasjonslån tatt opp i Norge av utlendinger. SSB's obligasjonsstatistikk omfatter emisjonsstatistikk (måned og år) og statistikk over utestående obligasjonsgjeld i norske kroner (år). Rutine for utarbeiding av statistikk på basis av VPS-registeret SSB mottar 2-3 måneder etter årsskiftet en kassett med uttrekk for alle enkeltlån pr fra VPS. Utrekket fra VPS-registeret omfatter alle obligasjonslånene fordelt på utstedersektor, og gir en rekke kjennetegn knyttet til lånene og utsteder (bl.a. organisasjonsnummer på utstedere som er registreringspliktige i Foretaksregisteret i Brønnøysund). Enkelte av disse kjennetegnene er gitt i del 6 i obligasjonslista (garantier, rentesats etc.). SSB foretar en omfattende bearbeiding av opplysningene, bl.a. påføring av statistiske kjennetegn som sektorkode, næringskode og geografisk kode (kommune). Utstedere som er identifisert gjennom organisasjonsnummer i VPS, kan i hovedsak koples direkte mot de statistiske kjennetegnene, mens utstedere som ikke er registreringspliktige i Brønnøysunds Foretaksregister, må behandles manuelt. SSB's sektorkode på det enkelte obligasjonslån er gitt i del 7 av heftet. Se også del 10 om rettledning til gruppering etter institusjonell sektorkode. Til bruk i finansielle sektorbalanser/nasjonalregnskapet er dessuten SSB avhengig av å finne ut hvilken låntaker som har lånet i sin balanse. Dette vil i mange tilfeller være en annen en den opprinnelige utstederen, f.eks. på grunn av oppkjøp, deling og sammenslåing av selskaper. Den nye låntakeren må dermed identifiseres og tildeles statistiske kjennetegn. Opplysningene koples med ulike regnskapsstatistikker for å sikre at VPS-uttrekket omfatter alle obligasjonslån, og at lånemassen ikke omfatter ikke-emitterte lån, (ofte et problem med åpne serielån). En del kontoførere i VPSregisteret gjør bruk av såkalte samlekonti, og det er derfor ikke alltid at de reelle beholdningstallene kommer frem. I noen tilfelle er det kun lånerammene som ligger inne i VPS-systemet. Koplinger foretas bl.a. mot regnskapsstatistikk for banker, kredittforetak, forsikringssel- 5

6 skaper mv. og mot offentlig sektor (staten, fylkeskommuner, kommuner og offentlige foretak). Det kan være et problem at nasjonalregnskapet i enkelte sammenhenger deler en juridisk person i flere institusjonelle sektorer. Mest omfattende er problemet for kommunale foretak; f.eks. et kommunalt elektrisiteksverk, hvor VPS som oftest registrerer kommunen som utsteder, mens lånet i nasjonalregnskapssammenheng skal føres på den kommunale foretakssektoren. Dette medfører at SSB må foreta ytterligere undersøkelser for å tildele riktig sektorkode. I slike sanunenhenger må ofte den enkelte låntaker kontaktes. SSB sikrer dessuten at beholdningsendringene i det enkelte obligasjonslån fra det ene året til det neste kan forklares med nyemisjoner og avdrag. Bruk av put/call i VPS-systemet genererer emisjoner som det må korrigeres for, fordi dette blåser opp emisjonsvolumet. 2. Noen hovedtrekk Sammenlignet med 1994 har emisjonene for 1995 sunket noe, fra 59,8 millarder kroner i 1994 mot 56,3 milliarder kroner i Emisjonsvolumet har imidlertid ligget på dette nivået siden siden 1990, bortsett fra. topp-året 1993 da staten alene emitterte for 42 milliarder kroner. Både i 1993 og 1994 har dessuten flere låntakere refinansiert en del av lånene sine (bl.a. flere av kommuneforetakene). Dette påvirker nyemisjonene, men ikke ute-stående gjeld. Se tabell 1, side 8. Foruten staten er det bankene og kredittforetakene som emitterer mest. Forretnings- og sparebankene fikk først i 1988 generell adgang til å legge ut obligasjonlån, og er idag blant de største i markedet. I 1993 passerte de kredittforetakene med antall nyemisjoner, og noe av for- Idaringen er at et større kredittforetak fildc status som bank i Ved årsskiftet 1995/1996 hadde de en obligasjonsgjeld på 54 milliarder kroner mot 50 milliarder for kredittforetakene. Andre store aktører er statlige låneinstitutter (Kommunalbanken) og kommuneforetakene. I 1989 og 1990 sto kredittforetakene for mesteparten av nyemisjonene, og hadde hhv. 60 og 50 prosent av det totale emisjonsvolumet i disse årene. 3. Heftets innhold Foruten obligasjonsliste gruppert etter sektor og verdipapirnummer og tall for utestående obligasjonsgjeld, inneholder heftet tabeller og figurer over emisjoner. Publikasjonen inneholder også oversikt over obligasjoner med endret låntakernavn og/eller endret sektor i forhold til forrige periode og en skjematisk oversikt over sektorklassifikasjonen, se del 8-11 side Tidligere utkommet på emneområdet I tillegg til den løpende kvartalsvise emisjonsstatistikken har SSB publisert årsstatistikk for obligasjoner i serien "Bank- og kredittstatistikk. Aktuelle tall." siden (Hefte nr. 12/94, 20/94 og 4/95 gir tall for perioden ). Tidsserier over obligasjonsmarkedet er gitt i hefte nr. 6/96. Oversiktstabell Emisjoner av obligasjoner i norske kroner' etter låntakersektor. 31. desember desember Mill. kr Låntakersektor Forret- Statlig Ar Stats- Kommune Statlige nings- og Kreditt- eide Kommune- Private I alt forvalt- forvalt- låne- spare- foretak foretak foretak foretak2 ningen ningen institutter banker tak mv Forste gangs salg av obligasjoner emitted av norske sektorer. Medregnet norske obligasjonslån lagt ut i eurokroner. 2 Medregnet private finansieringsselskaper, livs- og skadeforsikringsselskaper. 6

7 Bank- og kredittstatistikk '11/ Figur 1. Emisjoner av obligasjoner lagt ut av norske sektorer re E ffl Statsforvaltningen 1111 Kommuneforvaltningen Statlige låneinstitutter Forretnings- og sparebanker Kredittforetak Andre foretak Figur 2. Obligasjonsgjeld etter utstedersektor v h" o Statsforvaltningen 111 Kommuneforvaltningen Statlige låneinstitutter El Forretnings- og sparebanker x Kredittforetak Andre foretak 7

8 Tabell 1. Obligasjonsgjelden i norske kronerl pr. 31. desember 1994 og 1995 og bruttoendringene 1995, etter låntakersektor. Pålydende verdi. Mill. kr Obliga- Endring Obligasjons- i sjonsgjelderni-sektor- gjeld Låntakersektor i alt sjoner Avdrag omfang i alt i i i perioden 1995 I alt A. I alt lagt ut i Norge Offentlig forvaltning Statsforvaltningen Fylkeskommuner Kommuner Finansinstitusjoner Statlige låneinstitutter Forretningsbanker Sparebanker Private kredittforetak Private finansieringsselskaper Livsforsikringsselskaper Skadeforsikringsselskaper Ikke-finansielle foretak Statens forretningsdrift Statlig eide foretak mv Kommuneforetak Private foretak med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner Husholdninger my Personlige foretak mv Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner Personlig næringsdrivende Utlandet lltedregnet egenbeholdning. Obligasjoner lagt ut i valuta i Norge se tabell 2. 2Den norske andelen av SAS lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 8

9 Tabell 2. Obligasjonsgjelden i utenlandsk valuta i Norge l pr. 31. desember 1994 og 1995 og bruttoendringene i 1995, etter låntakersektor. Pålydende verdi. Mill. kr Låntakersektor Obligasjonsgjeld i alt Ernisjoner Avdrag i i Endring i gjeld som følge av kursendringer i perioden Endring Obligai sjonssektor- gjeld omfang i alt i perioden 1995 I alt Offentlig forvaltning 2. Finansinstitusjoner Statlige låneinstitutter _ 210. Forretningsbanker Sparebanker Private kredittforetak Private finansieringsselskaper Livsforsikringsselskaper Skadeforsikringsselskaper Ikke-finansielle foretak Husholdninger my Utlandet lomfatter lån registrert i Verdipapirsentralen. 20mregnet til norske kroner etter valutakurser (midtkurs) på emisjondag og pr

10 Tabell 3. Obligasjonsgjelden i norske kroner% etter lintakersektor. Pålydende verdi og markedsverdi. 31. desember 1993, 1994 og Mill. kr Pålydende verdi Markedsverdi I alt Offentlig forvaltning 110. Statsforvaltningen 510. Fylkeskommuner 550. Kommuner Finansinstitusjoner 190. Statlige låneinstitutter 210. Forretningsbanker 250. Sparebanker 310. Private kredittforetak 370. Private finansieringsselskaper 410. Livsforsikringsselskaper 470. Skadeforsikringsselskaper J Ikke-finansielle foretak 610. Statens forretningsdrift 630. Statlig eide foretak mv Kommuneforetak 710. Private foretak med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) 740. Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner Husholdninger my 760. Personlige foretak mv 770. Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner Personlig næringsdrivende Utlandet 'Medregnet egenbeholdning og obligasjonsgjeld i eurokroner. 2Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 10

11 Tabell 4. Obligasjonsgjelden i norske kroner% etter låntakersektor. Pålydende verdi og nominelle rentesatser. 31.desember 1993, 1994 og Mill. kr og prosent Obl.- Rente- Obl.- Rente- Obl.- Rentegjeld satser gjeld satser gjeld satser Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent I alt , , ,3 1. Offentlig forvaltning , , , Statsforvaltningen , , , Fylkeskommuner , , , Kommuner , , ,4 2. Finansinstitusjoner , , , Statlige låneinstitutter , , , Forretningsbanker , , , Sparebanker , , , Private kredittforetak , , , Private finansieringsselskaper , Livsforsikringsselskaper , , , Skadeforsikringsselskaper , , ,5 3. Ikke-finansielle foretak , , , Statens forretningsdrift 160 8, , , Statlig eide foretak mv , , , Kommuneforetak , , , Private foretak med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) , , , Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner ,5 5 10, Husholdninger my , , , Personlige foretak mv , , , Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner , , , Personlig næringsdrivende , ,9 5. Utlandet , , ,3 'Medregnet egenbeholdning og obligasjonsgjeld i eurokroner. 2Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 11

12 Tabell 5. Emisjoner av obligasjoner lagt ut i norske kroner', etter låntakersektor og veide nominelle rentesatser. 31. desember 1993, 1994 og Mill. kr og prosent Erni-Rente-Erni-Rente-Erni- Rentesjoner satser sjoner satser sjoner satser Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent Mill. kr Prosent I alt , , ,9 1. Offentlig forvaltning , , , Statsforvaltningen , , , Fylkeskommuner , , , Kommuner , , ,1 2. Finansinstitusjoner , , , Statlige låneinstitutter , , , Forretningsbanker , , , Sparebanker , , , Private kredittforetak , , , Private finansieringsselskaper , Livsforsikringsselskaper 300 7, Skadeforsikringsselskaper 200 9,5 3. Ikke-finansielle foretak , , , Statens forretningsdrift 63 5, , Statlig eide foretak mv , , , Kommuneforetak , , , Private foretak med begrenset ansvar (aksjeselskaper mv.) , , , Private ikke-forretningsmessige produsentorienterte institusjoner Husholdninger mv 760. Personlige foretak mv Private ikke-forretningsmessige konsumentorienterte institusjoner Personlig næringsdrivende 5. Utlandet 500 6, ,8 'Medregnet egenbeholdning. 2Den norske andelen av SAS' lånebevis er regnet som innenlandsk obligasjonsgjeld. 12

13 6. Obligasjonslån i norske kroner pr. 31. desember 1995 gruppert etter institusjonell sektor Bonds in Norwegian kroner per 31. december 1995 grouped by institutional sector Verdipapir nummer Security id. number Låntaker Borrower Rente- Ut- Inn- Garan- Konsats leggelses frielses ti- vertiår år typei ble2 Rate of Year of Year of Guaran- Coninterest issue redemption tee vertit.110e1 ble2 110 Statsforvaltningen Central government Norges Forskningsråd Norges Forskningsråd J i 1 = Statsgaranterte lån, 2 = Ansvarlig lånekapital, 3 = Andre. 2 1 = Konvertible obligasjoner, 2 = Ikke konvertible obligasjoner. i / = Loans guaranteed by the state, 2 = Subordinate capital, 3 = Other. 2 1 = Convertible bonds, 2 = Not convertible bonds. 13

14 Verdi- Låntaker Rente - Ut - Inn - Garan - Konpapir sats leggelses frielses ti- vertinummer år år type ble 190 Statlige låneinstitutter State lending institutions Norges Kommunalbank J Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Norges Kommunalbank Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvik1 Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond Statens Nærings og Distr Utvikl Fond J Statens Nærings og Distr Utvikl Fond ForretningsbankerCommercial banks Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S (USD) Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S Bergens Skillingsbank A/S Bolig- og Næringsbanken A/S Bolig- og Næringsbanken AIS

15 Verdipapir /limner Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible Christiania Bank og Kreditkasse Christiania Bank og Kreditkasse Christiania Bank og Kreditkasse Christiania Bank og Kreditkasse Christiania Bank og Kreditkasse Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S (USD) Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Den Norske Bank A/S Finansbanken A/S Finansbanken A/S Fokus Bank A/S Fokus Bank A/S Fokus Bank A/S Handelsbanken A/S Industri & Skipsbanken A/S Industri & Skipsbanken A/S Industri & Skipsbanken A/S (USD) Industri & Skipsbanken A/S Industri & Skipsbanken A/S Industri & Skipsbanken A/S Kredittbanken A/S Nordlandsbanken A/S Nordlandsbanken A/S Nordlandsbanken A/S Nordlandsbanken A/S Nordlandsbanken A/S Oslobanken A/S Oslobanken A/S Oslobanken A/S Romsdals Fellesbank A/S Voss Veksel- og Landmandsbank A/S Voss Veksel- og Landmandsbank A/S Sparebanker Savings banks Borge Sparebank Drammensbanken Skoger Sparebank Eiker Sparebank Eiker Sparebank Eiker Sparebank Eiker Sparebank Eiker Sparebank Eiker Sparebank Renten er indeksregulert. 1The interest rate is index regulated. 15

16 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible Haugesund Sparebank Nordmøre Sparebank Sandefjordbanken Sandar Sparebank Sparebanken Midt-Norge Sparebanken Midt-Norge Sparebanken Midt-Norge Sparebanken Midt-Norge Sparebanken Midt-Norge Sparebanken Midt-Norge Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken More (USD) Sparebanken More Sparebanken More Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nor Sparebanken Nord-Norge Sparebanken Nord-Norge Sparebanken Nord-Norge Sparebanken Nord-Norge Sparebanken Pluss Sparebanken Pluss Sparebanken Pluss Sparebanken Rana Sparebanken Rogaland Sparebanken Rogaland Sparebanken Rogaland Sparebanken Rogaland Sparebanken Rogaland Sparebanken Sør Sparebanken Sør Sparebanken Vest Sparebanken Vest Sparebanken Vest Totens Sparebank Totens Sparebank Totens Sparebank Totens Sparebank Private kredittforetak Mortgage companies De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger

17 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger De Norske Bykredittforeninger Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Drib Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Dnb Boligkreditt A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Eksportfinans A/S Fiskerikreditt A/S

18 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses Ar Innfrielses år Garantitype Konvertible Kommunekreditt Norge A/S Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Landkreditt Norgeskreditt A/S Norgeskreditt AIS Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S

19 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Norgeskreditt A/S Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen (USD) Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen Skipskredittforeningen Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S

20 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Sparebankenes Kredittselskap A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Vestenfjelske Bykreditt A/S Private finansieringsselskaper Finance companies Financiering A/S Elcon Finans A/S Vesta Finans A/S Livsforsikringsselskaper Life insurance companies Alfa Livsforsikring A/S Alfa Livsforsikring A/S Gjensidige Livsforsikring Norske Liv A/S Uni Storebrand Livsforsikring A/S Uni Storebrand Livsforsikring A/S Vital Forsikring A/S Skadeforsikringsselskaper Non-life insurance companies Forenede Norge Forsikring A/S Forenede Skadeforsikring A/S Vesta Forsikring A/S Fylkeskommuner Counties Akershus Fylkeskommune Akershus Fylkeskommune Akershus Fylkeskommune Akershus Fylkeskommune Buskerud Fylkeskommune Buskerud Fylkeskommune Buskerud Fylkeskommune

21 Verdi- Låntaker Rente- Ut- Inn- Garan- Konpapir sats leggelses frielses ti- vertinùmmer Ar år type ble Hedmark Fylkeskommune Hordaland Fylkeskommune Hordaland Fylkeskommune Hordaland Fylkeskommune Hordaland Fylkeskommune Hordaland Fylkeskommune More og Romsdal Fylkeskommune Oppland Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Sør-Trøndelag Fylkeskommune Vest-Agder Fylkeskommune Vestfold Fylkeskommune Vestfold Fylkeskommune Kommuner Municipalities Asker Kommune Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Bergen Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Kommune Bodo Kommune Bodo Kommune Bodo Kommune Bodo Kommune Bærum Kommune Bærum Kommune Bærum Kommune Bærum Kommune Drammen Kommune Drammen Kommune Eidsvoll Kommune Fet Kommune Grimstad Kommune Harstad Kommune Harstad Kommune Harstad Kommune Haugesund Kommune Haugesund Kommune Haugesund Kommune Kongsberg Kommune Kongsberg Kommune Kristiansand Kommune Kristiansand Kommune Kristiansand Kommune

22 Verdipapir nummer Låntaker Rentesats Utleggelses år Innfrielses år Garantitype Konvertible Kristiansand Kommune Kristiansand Kommune Kristiansand Kommune Kristiansund Kommune Kvam Kommune Kvinnherad Kommune Lindås Kommune Lørenskog Kommune Malvik Kommune Melhus Kommune Narvik Kommune Narvik Kommune Odda Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Oslo Kommune Radøy Kommune Ringerike Kommune Rælingen Kommune Røyken Kommune Stavanger Kommune Stavanger Kommune Stavanger Kommune Stavanger Kommune Stavanger Kommune Stord Kommune Tromsø Kommune Tromsø Kommune