DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET.

Transkript

1 DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du rådføre deg med aksjemegler, advokat, regnskapsfører eller annen profesjonell rådgiver. ishares Public Limited Company (Registrert i Irland som et paraplyinvesteringsselskap med variabel kapital og adskilt ansvar mellom fondene) INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING av ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ("Underfondet") Dersom du har solgt eller overdratt dine andeler i underfondet, ber vi deg videreformidle dette dokumentet til kjøper eller erverver, eller til aksjemegler, bankforbindelse eller annen instans som foresto salg eller overføring, for videreformidling til kjøper eller erverver så snart som mulig. Registrert kontor: J.P. Morgan House, I.F.S.C., Dublin 1, Irland. Selskapets registreringsnummer: Styremedlemmer: Paul McNaughton; Paul McGowan; Teresa O Flynn; Barry O Dwyer; Karen Prooth

2 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY ("Selskapet") 4. mars 2016 Til andelseierne Ekstraordinær generalforsamling i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF ("underfondet") (ISIN: IE00B14X4S71) Vedlagt er innkalling til ekstraordinær generalforsamling i underfondet ("generalforsamlingen") og et fullmaktsskjema for andelseiere som ikke kan delta på generalforsamlingen (eller ved en utsettelse av denne) og som måtte ønske å avgi stemme på den ekstraordinære generalforsamlingen. Vær oppmerksom på at du kun har rett til å stemme på en ekstraordinær generalforsamling hvis du er en registrert andelseier i underfondet. Hvis du har investert i underfondet gjennom en megler/forhandler/andre mellommenn kan du kontakte denne enheten for å bekrefte din rett til å stemme. Ordinære vedtak De ordinære forslagene til vedtak omfatter endring av underfondets referanseindeks og derfor investeringsmålsettingen - og politikken til underfondet. Nærmere opplysninger om den foreslåtte endringen er å finne nedenfor og i vedlegget. Dersom endringene blir godkjent av andelseierne i underfondet på generalforsamlingen, vil de bli iverksatt i eller rundt siste uken i mai 2016, der den nøyaktige dato vil bli kunngjort gjennom den regulatoriske nyhetstjenesten på London-børsens nettsted og behørig offentliggjort i hvert av de andre landene der underfondets andeler er notert på en børs ("ikrafttredelsesdato"), forutsatt at endringene i referanseindeksene og investeringsmålsettingene - og politikkene i fem andre børsomsatte isharesfond angitt nedenfor også godkjennes av sine respektive andelseiere på deres ekstraordinære generalforsamlinger, som vil bli avholdt på eller rundt tidspunktet for generalforsamlingen. Endringene i referanseindeksen og investeringsmålsetting - og politikk for underfondet vil bare bli gjennomført dersom vedtakene om å endre referanseindeksene og investeringsmålsettingene - og politikken blir godkjent av de aktuelle andelseierne i underfondet og de fem børsomsatte isharesfondene nevnt nedenfor: ishares UCITS ETF 1 ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc) 2 ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc) 3 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF 4 ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) 5 ishares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF Eksisterende referanseindeks Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index Barclays US Treasury 3-7 Year Term Index Barclays US Treasury 10 Year Term Index Barclays US Treasury 10 Year Term Index Barclays U.S. 20+ Year Treasury Bond Index Forslag til ny referanseindeks ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 3-7 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 20+ Years Bond Index 2

3 Bakgrunn for endringen i referanseindeks Det foreslås å endre underfondets referanseindeks fra Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index til ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ("ny referanseindeks"). Den nåværende indeksen og den nye referanseindeksen er stort sett like, men den nye referanseindeksen gir eksponering mot et bredere utvalg av relevante amerikanske statsobligasjoner. Indeksmetodikk Underfondet følger i dag utviklingen i Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index, som gir eksponering mot amerikanske fastrente-statsobligasjoner pålydende USD, som nylig er blitt utstedt og som har en gjenstående løpetid på mellom ett og tre år og et minste utestående beløp på USD 5 milliarder. Den nye referanseindeksen gir eksponering mot amerikanske fastrente-statsobligasjoner pålydende USD som har en gjenstående løpetid på mellom ett og tre år og et minste utestående beløp på USD 300 millioner. Den nye referanseindeksen er lik den eksisterende indeksen, bortsett fra at den nye referanseindeksen består av et bredere utvalg av obligasjoner og gir en bedre representasjon av universet av obligasjoner som er utstedt av det amerikanske finansdepartementet og som oppfyller kriteriene for løpetid, siden det ikke bare omfatter obligasjoner som nylig er blitt utstedt. Forventet relativ volatilitet og risikoprofil Forventet relativ volatilitet og risikoprofil (inkludert utbytte, varighet og forfall) for underfondet vil forbli lik etter en overgang til den nye referanseindeksen. Nøkkeltall med sammenligning av de to indeksene er fremhevet nedenfor. Tallene for den nye referanseindeksen er basert på historiske indekssimuleringer og er kun tatt med som illustrasjon. De skal ikke oppfattes som en garanti for fremtidig avkastning: Eksisterende Barclaysindeks Ny referanseindeks Antall obligasjoner i indeksen Forventet relativ volatilitet Opptil 0,050 % Opptil 0,050 % Avkastning 0,79 % 0,79 % Durasjon 1,84 1,81 Gjennomsnittlig forfall 1,86 1,84 Indeksleverandøren Data per 29. februar Kilder: IDC og Barclays. Den nye referanseindeksen vil bli gjort tilgjengelig av Interactive Data Pricing and Reference Data ("IDC"), en leverandør av finansiell informasjon, deriblant daglig evaluerte priser for rentepapirer og enkelte internasjonale aksjeemisjoner. IDC er registrert som en investeringsrådgiver hos U.S. Securities and Exchange Commission iht. Investment Advisers Act av IDC er registrert som rådgiver fordi selskapet kan anses å drive med rådgivning mht. verdien av verdipapirer. Prissetting En forskjell som vil oppstå ved endring fra gjeldende indeks til den nye referanseindeksen er at med den nye referanseindeksen vil verdipapirbestanddeler i underfondet bli verdivurdert etter salgskurs i stedet for gjennomsnittskurs, som brukes i dag (ytterligere opplysninger er å finne i selskapets prospekt). Dette er fordi den nye referanseindeksen legger salgskurs til grunn for verdivurdering av indeksen. 3

4 Kostnader BlackRock Asset Management Ireland Limited, forvalter av underfondet, betaler kostnadene med å sende brev til andelseierne, avholde generalforsamling (og enhver utsettelse av denne) og eventuelle andre operasjonelle og juridiske kostnader knyttet til de foreslåtte endringene som ellers ville ha blitt påført underfondet. Dersom forslaget blir godkjent av andelseierne i underfondet, vil eventuelle startkostnader ved omstilling og eventuelle porteføljerestruktureringskostnader for underfondet i forbindelse med endringen i den nye referanseindeksen også betales av BlackRock. Anbefaling Styret anser forslaget som skal tas opp til avstemning på den ekstraordinære generalforsamlingen, for å være i andelseierne som helhet sin beste interesse, og følgelig anbefaler styret at andelseierne stemmer for forslaget. Offentliggjøring av utfallet Utfallet av generalforsamlingen vil bli kunngjort gjennom den lovpålagte nyhetstjenesten på hjemmesiden til London Stock Exchange, og vil bli offentliggjort på hensiktsmessig måte i hver av de andre jurisdiksjonene hvor selskapet er børsnotert. Resultatet vil også være tilgjengelig på og kan oppgis på telefon dagen etter generalforsamlingen (eller dagen etter utsettelse av denne). Med vennlig hilsen Paul McNaughton styreformann 4

5 Vedlegg Forslag til endringer i referanseindeksen og investeringsmålsetting - og politikk for underfondet er uthevet nedenfor i fet, understreket tekst: Gjeldende referanseindeks, investeringsmålsetting - og politikk Referanseindeks Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index måler utviklingen for amerikanske fastrente-statsobligasjoner pålydende USD som nylig er utstedt og har en gjenværende løpetid på mellom ett og tre år. Referanseindeksen inkluderer obligasjoner av investeringsgrad utstedt av det amerikanske finansdepartementet og som har et utestående beløp på minst USD 5 milliarder. Referanseindeksen rebalanseres månedlig, og er vektet ut fra markedskapitalisering. Nærmere opplysninger om referanseindeksen (inkludert dets bestanddeler) er tilgjengelige på indeksleverandørens hjemmeside Investeringsmålsetting Dette fondets investeringsmålsetting er å gi investorene en samlet avkastning, hvor det tas hensyn til både kapital- og inntektsavkastningene, som gjengir avkastningen fra amerikanske statsobligasjoner. Investeringspolitikk For å oppnå denne investeringsmålsettingen er investeringspolitikken i fondet å investere i en portefølje av rentepapirer som, så langt det er mulig og praktisk, består av bestanddelsverdipapirer i Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index, fondets referanseindeks. Fondet har til hensikt å bruke optimaliseringsteknikker for å oppnå en tilsvarende avkastning som referanseindeksen, og det er derfor ikke ventet at fondet vil inneha hver underliggende bestanddel i referanseindeksen til enhver tid, eller inneha dem i samme forhold som deres vekting i referanseindeksen. Fondet kan inneha noen verdipapirer som ikke er underliggende bestanddeler av referanseindeksen dersom slike verdipapirer gir tilsvarende resultat (med tilsvarende risikoprofil) som visse verdipapirer som utgjør referanseindeksen. Fra tid til annen kan fondet imidlertid inneha alle bestanddeler i referanseindeksen. Fondets investeringer vil, på kjøpstidspunktet, være i samsvar med de relevante kravene som fondets referanseindeks har til kredittrating, som er investeringsgrad. Selv om det er meningen at fondets investeringer skal bestå av utstedelser av investeringsgrad som utgjør referanseindeksen, kan utstedelser fra tid til annen og under bestemte vilkår, Foreslått ny referanseindeks, investeringsmålsetting - og politikk Referanseindeks ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index måler utviklingen for amerikanske fastrente-statsobligasjoner pålydende USD som nylig er utstedt og har en gjenværende løpetid på mellom ett og tre år. Referanseindeksen inkluderer obligasjoner av investeringsgrad utstedt av det amerikanske finansdepartementet og som har et utestående beløp på minst USD 300 millioner. Referanseindeksen rebalanseres månedlig, og er vektet ut fra markedskapitalisering. Nærmere opplysninger om referanseindeksen (inkludert bestanddelene) er tilgjengelige på indeksleverandørens hjemmeside Investeringsmålsetting Fondets investeringsmålsetting er å gi investorene en samlet avkastning, hvor det tas hensyn til både kapitalog inntektsavkastningene som gjengir avkastningen til amerikanske statsobligasjonerice U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index. Investeringspolitikk For å oppnå denne investeringsmålsettingen er investeringspolitikken i fondet å investere i en portefølje av rentepapirer som, så langt det er mulig og praktisk, består av bestanddelsverdipapirer ICE U.S. Treasury 1-3 Year Bond Index, dette fondets referanseindeks. Fondet har til hensikt å bruke optimaliseringsteknikker for å oppnå en tilsvarende avkastning som referanseindeksen, og det er derfor ikke ventet at fondet vil inneha hver underliggende bestanddel i referanseindeksen til enhver tid, eller inneha dem i samme forhold som deres vekting i referanseindeksen. Fondet kan inneha noen verdipapirer som ikke er underliggende bestanddeler av referanseindeksen dersom slike verdipapirer gir tilsvarende resultat (med tilsvarende risikoprofil) som visse verdipapirer som utgjør referanseindeksen. Fra tid til annen kan fondet imidlertid inneha alle bestanddeler i referanseindeksen. Fondets investeringer vil, på kjøpstidspunktet, være i samsvar med de relevante kravene som fondets referanseindeks har til kredittrating, som er investeringsgrad. Selv om det er meningen at fondets investeringer skal bestå av utstedelser av 5

6 bli nedgradert. I slike tilfeller kan fondet eie utstedelser som ikke er av investeringsgrad, inntil utstedelsene som ikke er av investeringsgrad, opphører å være en del av fondets referanseindeks (alt etter omstendighetene) og det er mulig og praktisk (ifølge investeringsforvalterens syn) å avvikle posisjonen. Basisvaluta for ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF er amerikanske dollar (USD), og fondet vil ikke ta eksponering i andre valutaer enn USD unntatt for effektivt å forvalte porteføljen ved endringer i referanseindeks samt forvalte eventuelle fremtidige andelsklasser i fondet som måtte være pålydende andre valutaer enn USD. investeringsgrad som utgjør referanseindeksen, kan utstedelser fra tid til annen og under bestemte vilkår, bli nedgradert. I slike tilfeller kan fondet eie utstedelser som ikke er av investeringsgrad, inntil utstedelsene som ikke er av investeringsgrad opphører å være en del av fondets referanseindeks (alt etter omstendighetene) og det er mulig og praktisk (ifølge investeringsforvalterens syn) å avvikle posisjonen. Basisvaluta for ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF er amerikanske dollar (USD), og fondet vil ikke ta eksponering i andre valutaer enn USD unntatt for effektivt å forvalte porteføljen ved endringer i referanseindeks samt forvalte eventuelle fremtidige andelsklasser i fondet som måtte være pålydende andre valutaer enn USD. 6

7 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING FOR ANDELSEIERNE I ishares $ TREASURY BOND 1-3YR UCITS ETF DETTE DOKUMENTET ER VIKTIG OG KREVER DIN UMIDDELBARE OPPMERKSOMHET. Hvis du er i tvil om hva du skal foreta deg, bør du rådføre deg med aksjemegler, rådgiver i bank, advokat, regnskapsfører eller annen profesjonell rådgiver. Det innkalles herved til ekstraordinær generalforsamling ("generalforsamlingen") for andelseierne i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) ("underfondet") i lokalene til BlackRock, andre etasje, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublin 4 den 13. april 2016 kl (eller ved enhver utsettelse av denne) for å behandle følgende saker: Å ta opp til behandling, og hvis det anses hensiktsmessig, fatte følgende vedtak som et ordinært vedtak i ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71): Vedtak "Referanseindeks og investeringsmålsetting - og politikk for ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) endres slik det er fastsatt i vedlegg til innkalling til andelseierne datert 4. mars 2016, med forbehold om godkjenning fra den irske sentralbanken av endringen i referanseindeksen og med forbehold om godkjenning av tilsvarende ordinære vedtak om å endre referanseindekser og investeringsmålsetting - og politikk for (i) ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc), (ii) ishares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc), (iii) ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF, (iv) ishares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF (Acc) og (v) ishares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF. Etter ordre fra Styret CHARTERED CORPORATE SERVICES SEKRETÆR 4. mars

8 Merknader som gjelder den ekstraordinære generalforsamlingen: 1. Møtet er beslutningsdyktig ved to møtende andelseiere, personlig eller ved stedfortreder. Dersom møtet ikke er beslutningsdyktig innen en halv time fra det fastsatte tidspunktet for møtet, eller dersom møtet mister sin beslutningsdyktighet under møtet, skal møtet utsettes til samme ukedag i påfølgende uke til samme tidspunkt og sted, eller til en annen dato, og eventuelt annet tidspunkt og sted som styret måtte bestemme. Hvis et utsatt møte ikke er beslutningsdyktig innen en halv time fra det fastsatte tidspunktet for avholdelse av møtet, skal møtet oppløses hvis det er innkalt på annen måte enn gjennom vedtak i styret, men hvis møtet er innkalt etter vedtak i styret, er møtet beslutningsdyktig når et hvilket som helst medlem er tilstede på møtet. 2. Vær oppmerksom på at du kun har rett til å delta og stemme på den ekstraordinære generalforsamlingen (eller en utsettelse av denne) hvis du er en registrert andelseier. Hvis du har investert i underfondet gjennom en megler/forhandler/andre mellommenn kan du kontakte denne enheten for å bekrefte din rett til å stemme. En andelseier kan utnevne stedfortreder(e) til å møte, tale og avgi stemme på hans/hennes vegne. En stedfortreder trenger ikke være andelseier i selskapet. 3. Et fullmaktsskjema er vedlagt til bruk for andelseiere som ikke kan delta på møtet/møtene (eller ved en utsettelse av dette). Fullmaktsskjemaer må sendes til Company Secretary of the Company, Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland. Andelseiere kan sende sine signerte fullmakter via faks til +353 (0) eller e-post til BlackRock@corporateservices.ie forutsatt at det originale signerte skjemaet også sendes umiddelbart per post til ovennevnte adresse. For å være gyldig må fullmaktsskjemaer og eventuelle fullmakter som er angitt på dette, mottas i original form av Company Secretary ikke mindre enn 48 timer før det fastsatte tidspunktet for avholdelse av møtet eller det utsatte møtet eller, i tilfelle avstemningen gjennomføres på annen måte enn på samme dag som møtet eller et utsatt møte, ikke mindre enn 48 timer før tidspunktet som er avsatt til avstemningen. Et fullmaktsskjema som er avlevert mindre enn 48 timer før tidspunktet for møtet, kan anses gyldig hvis styret bestemmer det. Unnlatelse av å returnere det aktuelle fullmaktsskjemaet innen den nødvendige fristen vil føre til at fullmaktsskjemaet ugyldiggjøres og at stedfortrederen ikke vil ha rett til å stemme på dine vegne som anvist. 4. På den ekstraordinære generalforsamlingen skal avstemningen over forslaget som tas opp til votering, avgjøres ved håndsopprekning med mindre noen i forkant eller ved kunngjøring av resultatet av håndsopprekningen, på behørig vis har krevd skriftlig avstemning. Hvis det ikke forlanges skriftlig avstemming, vil en erklæring fra Formannen avgjøre at vedtaket er fattet, eller fattet enstemmig, eller med en bestemt majoritet, eller ikke fattet eller ikke fattet med en bestemt majoritet, og dette skal føres inn i referatet fra møtet og være et ugjendrivelig bevis for disse kjensgjerningene uten ytterligere dokumentasjon av antallet eller andelene av stemmene som er registrert i favør av, eller mot et slikt vedtak. Kravet om skriftlig avstemning kan trekkes tilbake før avstemningen gjennomføres, men bare med samtykke fra Formannen. En forespørsel som er trukket tilbake skal ikke oppfattes som å ha ugyldiggjort resultatet av en håndsopprekning som ble erklært før forespørselen ble fremsatt. Ved en skriftlig avstemning skal hvert medlem, selv eller ved stedfortreder, ha én stemme for hver andel som vedkommende eier. 5. En "avstående" stemme er ikke en gyldig stemme og vil ikke bli regnet med i beregningen av hvor stor andel stemmer som er for eller mot vedtaket. 8

9 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (ISIN: IE00B14X4S71) ("Underfondet") FULLMAKTSSKJEMA *Jeg/vi fra (Se note A) som er andelseier i underfondet utnevner herved møteleder (eller dersom vedkommende ikke kan møte, et hvilket som helst styremedlem i selskapet, eller dersom vedkommende ikke kan møte, en hvilken som helst representant for Chartered Corporate Services, Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland) eller* (se note B) som *min/vår stedfortreder til å stemme for *meg/oss, og på *mine/våre vegne på den ekstraordinære generalforsamlingen for andelseierne i underfondet som skal avholdes i lokalene til BlackRock, 1st Floor, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublin 4, den 13. april 2016 kl og ved enhver utsettelse av denne. Vennligst angi med et "X" i feltet nedenfor hvordan du ønsker at dine stemmer skal avgis i avstemningen over vedtakene. Hvis det ikke gis noen bestemt anvisning om stemmeavgivningen, vil stedfortrederen stemme eller avstå fra å stemme etter eget skjønn. VEDTAK FOR MOT AVSTÅR For å endre referanseindeks, investeringsmålsetting - og politikk for underfondet 2016 Signert / for og på vegne av SKRIV DITT NAVN ELLER NAVNET PÅ SELSKAPET SOM DU FYLLER UT DETTE SKJEMAET PÅ VEGNE AV SAMT DIN ADRESSE UNDER (navn med blokkbokstaver) (adresse med blokkbokstaver) * Stryk det som ikke passer 9

10 Merknader: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) En andelseier må sette inn sitt fulle navn og registrerte adresse med blokkbokstaver. Ved felles kontoer oppgis navnene på alle eierne. Hvis du ønsker å utnevne en annen stedfortreder enn møteleder, et styremedlem i selskapet eller en representant for selskapets sekretær, kan du sette inn hans/hennes navn og adresse i feltet, eller i motsatt fall la feltet stå tomt. Stedfortrederformularet må: (i) i tilfelle det gjelder en personlig andelseier, signeres av andelseieren eller hans advokat, og (ii) i tilfelle andelseieren er et selskap, signeres enten under selskapets segl eller signeres på selskapets vegne av en advokat eller en behørig representant for selskapet som andelseier. Når det er flere medeiere, skal stemmen til medeieren med høyest ansiennitet som ønsker å stemme, enten personlig eller ved stedfortreder, aksepteres samtidig som stemmene til de andre medeierne utelukkes, og i denne sammenheng avgjøres ansiennitet ut fra rekkefølgen navnene er oppført i medlemsregisteret. Et selskap som er andelseier kan bemyndige en person slik det anser passende til å opptre som representant på enhver generalforsamling, og den bemyndigede personen skal ha rett til å stemme som om det var en enkeltstående andelseier. For å være gyldig må fullmaktsskjemaet og eventuelle fullmakter som er angitt der, være mottatt av Company Secretary i Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublin 14, Irland senest 48 timer før det fastsatte tidspunktet for avholdelse av møtet. Andelseiere kan sende sine signerte fullmakter via faks til +353 (0) eller e-post til BlackRock@corporateservices.ie forutsatt at det originale signerte skjemaet også sendes umiddelbart per post til ovennevnte adresse. Et fullmaktsskjema som er avlevert mindre enn 48 timer før tidspunktet for møtet, kan anses gyldig hvis styret bestemmer det. En stedfortreder trenger ikke være andelseier i selskapet, men må delta på møtet personlig, eller på et utsatt møte, for å representere deg. 10