Premievekst f.e.r på 5,6 % Skadeprosent f.e.r på 74,3 % Combined ratio f.e.r på 89,9 % Egenkapitalavkastning (annualisert) på 24 %

Transkript

1

2

3 Hovedpunkter Resultat før skatt Millioner kvartal kvartal kvartal kvartal 2015 Premievekst f.e.r på 5,6 % Skadeprosent f.e.r på 74,3 % Combined ratio f.e.r på 89,9 % Egenkapitalavkastning (annualisert) på 24 % Delårsrapporten er ikke revidert Side 1

4 Rapport 1. kvartal 2015 Eika Forsikring leverer skadeforsikring i person-, landbruks- og næringslivsmarkedet samt ettårige personforsikringsprodukter i privatmarkedet. Selskapet forestår alle skadeoppgjør knyttet til egen portefølje. Eika Forsikring AS er datterselskap av Eika Gruppen AS og har sitt hovedkontor på Hamar. Eika Gruppen AS er eid av selvstendige norske sparebanker samt OBOS. Disse utgjør Eika Forsikring AS sin hoveddistribusjonskanal. Resultat- og balanseutvikling Selskapet har etter første kvartal et resultat før skatt på 74 millioner kroner mot 59 millioner kroner i fjor, tilsvarende en egenkapitalavkastning (annualisert) på 24 prosent. Erstatningskostnader for egen regning var 329 millioner kroner (311). Første kvartal i år hadde et relativt lavt innslag av storskader. I første kvartal i 2014 var skaderesultatet påvirket av storbrannene i Lærdal og Flatanger som belastet regnskapet med om lag 20 millioner kroner. I første kvartal inngår en kostnad for egen regning på 17,4 millioner kroner mot Naturskadepoolen, tilsvarende Eika Forsikring sin andel. Selskapet var i liten grad direkte eksponert mot naturskader i første kvartal. Avviklingstap for tidligere årganger har belastet resultatet med 2 millioner kroner (13). Skadeprosent og combined ratio var på henholdsvis 74,3 prosent (74,1) og 89,9 prosent (90,7). Forsikringsrelaterte driftskostnader i første kvartal var på 69 millioner kroner, som er på nivå med tilsvarende periode i fjor. Selskapets kostnadsprosent har vært trendmessig noe økende de senere år, som følge av økte salgsprovisjoner og reduserte provisjoner mottatt fra reassurandører etter strategiske endringer i selskapets reassuranseprogram. Kostnadsprosenten f.e.r. i kvartalet utgjør 15,6 prosent (16,6). Selskapet har porteføljevekst innenfor flere kundesegmenter. Sammen med ordinær pris- og indeksregulering har dette bidratt til økte premieinntekter i perioden. Forfalt brutto premie i løpet av kvartalet er 636 millioner kroner (612), en økning på 3,9 prosent. Premieinntektene for egen regning har økt med 24 millioner kroner tilsvarende en økning på 5,6 prosent. Selskapets verdipapirportefølje består i stor grad av investeringer i rentepapirer med god kredittkvalitet. Aksjeandelen holdes lav i henhold til selskapets investeringsstrategi, og utgjør ved utgangen av første kvartal 7,5 prosent av porteføljens markedsverdi. Netto finansinntekter utgjør i kvartalet 25 millioner kroner (23). Beregnet, annualisert porteføljeavkastning for året er 3,5 prosent (3,7). Risikoforhold og solvensgrad Virksomheten i Eika Forsikring er eksponert for flere ulike typer risiko, men først og fremst forsikringsrisiko og markedsrisiko. Selskapet legger stor vekt på å ha en løpende styring og oppfølging av alle risikoer virksomheten er eksponert for. Det er over tid etablert funksjoner, systemer og roller for å drive god risikostyring. Eika Forsikring har gjennom flere år arbeidet med implementering av Solvens II-regelverket og gjennom dette arbeidet forbedret og utviklet selskapets risikostyring. Selskapets resultatmål er en avkastning på egenkapitalen på 20 prosent. Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppfylles gjennom effektiv utnyttelse av tilgjengelig risikokapital. Selskapet er i ferd med å implementere Solvens II - regelverkets standardmodell som verktøy for beregning av tapsrisiko og kapitalkrav for de ulike risikoområder. Kapitalsituasjonen i selskapet anses som god og tilpasset selskapets risikoappetitt. Risikostyringen skal videre bidra til at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative resultatutslag begrenses. Selskapet styrer etter vedtatte risikopolicyer og det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomganger som skal sikre at selskapet håndterer risikofaktorene på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Det er ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen av første kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for Fortsatt er det enkelte uavklarte regulatoriske problemstillinger knyttet til gjennomføring av Solvens II i norsk rett. Herunder blant annet vurderinger rundt de særskilte norske avsetningsordningene, dvs. naturskadefondet, garantiordningen og sikkerhetsavsetningen. Ovennevnte fond inngår som en del av bufferkapitalen i Eika Forsikring. Finanstilsynets innstilling er at naturskadefond og garantifond defineres ut av bufferkapitalen for forsikringsselskaper samt at man får en reduksjon av sikkerhetsavsetningens effekt. Tilsvarende forventes det at beregnede forsikringsforpliktelser vil reduseres noe. Forutsatt at Finansdepartementet støtter Finanstilsynets innstilling, kan dette få konsekvenser for solvensgrad og soliditet i Eika Forsikring under Solvens II. Ikrafttredelse av Solvens II i norsk rett er 1. januar Eika Forsikring og bransjen er gjennom FNO kommet til enighet om felles syn og fronter dette mot myndighetene med den hensikt å redusere ulempene slik at disse forholdene ikke påvirker selskapenes solvensgrad negativt. Side 2

5 Utsiktene framover Forsikringsbransjen er preget av konkurranse og økende kundefokus. Konkurransesituasjonen er intensivert over de senere år, blant annet gjennom økt satsing på skadeforsikring fra etablerte finanskonsern. Kundeorientering, god risikoseleksjon og fortsatt effektivisering av driften vil være viktig for å opprettholde lønnsomheten i selskapet fremover. Eika Forsikring søker å følge denne utviklingen og har i løpet av første kvartal lansert elektronisk helseerklæring for personforsikring. Rett etter utløpet av første kvartal 2015 har selskapet åpnet mulighet for kundene til å kjøpe innboforsikring, reiseforsikring og bilforsikring elektronisk via kundeportalen «Min Side». Løsningen er også tilgjengelig i bankenes mobilapp. Selskapet vil i nærmeste tid presentere flere produkter for kundene på disse salgsflatene, og det jobbes også med en løsning for kundene til å melde skade elektronisk. Internt er det gjort betydelige grep for å effektivisere og forenkle skadeoppgjørsprosessene gjennom utvikling av systemer og elektroniske saksbehandlingsverktøy. Innovasjonstakten i forsikringsbransjen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger, forbedret kundedialog og effektiv operasjonell drift. Man vil fremover også komme til å se nye aktører fra andre bransjer utfordre forsikringsmarkedet basert på helt nye forutsetninger for risikoseleksjon og skreddersydd kundeorientert distribusjon. Eika Forsikring arbeider med å utvikle gode digitale løsninger som forenkler kundenes hverdag og styrker bankenes posisjon som ledende på personlig og omsorgsfull kundebetjening til folk flest og lokalt næringsliv. Med stort fokus på lokalbankens verdigrunnlag og økende innovasjonstakt både i alliansen og selskapet, ser Eika Forsikring store muligheter fremover. Kombinert med solid drift, god lønnsomhet og fornøyde kunder har selskapet gode forutsetninger for å hevde seg i konkurransen om kundene. Det er usikkerhet knyttet til internasjonale konjunkturer og hvordan disse vil påvirke Norge på sikt. Rentenivåene både nasjonalt og internasjonalt reduseres ytterligere, hvilket resulterer i relativt lave finansinntekter. De regulatoriske rammebetingelser for forsikringsnæringen er stadig i endring. Nivåer og innretninger i disse endringene er ikke endelig avklart, men hovedlinjene er relativt tydelige. Etter styrets vurdering er selskapet solid og godt tilpasset og forberedt på de forestående regelendringene. Hamar, 27. april 2015 Styret i Eika Forsikring AS Hege Toft Karlsen Lars Gunnar Otterlei Arne Martin Laukvik Styrets leder Sverre V. Kaarbøe Erica Blakstad Hans Kristian Glesne Jon Olav Nybakken Magne Nordgård Administrerende direktør Side 3

6 Nøkkeltall Bestandspremie Antall kunder Millioner Q Q Opptjent premie f.e.r - Per bransje Skade- og kostnadsprosent 120% 9 % 22 % 3 % 19 % 13 % Brann K - Privat Brann K - Landbruk/Næring Motor Privat Motor Næring 100% 80% 60% 40% 20% 15,3 % 80,1 % 15,2 % 16,6 % 15,6 % 73,0 % 74,1 % 74,3 % 34 % Personforsikring Øvrige 0% Q Q Q Q Skadeprosent f.e.r Kostnadsprosent f.e.r Egenkapitalavkastning Kapitaldekning 50% 36% 40% 35% 34% 30% 33% 32% 20% 31% 30% 10% 29% 28% 0% Q % Q Side 4

7 Resultatregnskap Beløp i tusen kroner Noter 1. kvartal kvartal 2014 Året 2014 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Premieinntekter Forfalte bruttopremier Note Av gitte gjenforsikringspremier Forfalt premie for egen regning Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Sum premieinntekter for egen regning Allokert invest eringsavkast ning overført fra ikke-t eknisk regnskap Andre forsikringsrelat ert e innt ekt er Erst at ningskost nader i skadeforsikring Betalte erstatninger, brutto Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger Endring i erstatningsavsetning, brutto Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatningsavsetninger Sum erst at ningskost nader for egen regning Note Forsikringsrelat ert e drift skost nader Salgskostnader Note Forsikringsrelaterte adm. kostnader inkl. prov isjoner for mottatt gjenforsikring Note Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring Note Sum forsikringsrelat ert e drift skost nader Result at av t eknisk regnskap før sikkerhet savset ninger Endring i andre t ekniske og i sikkerhet savset ning mv. i skadeforsikring Endring i sikkerhetsavsetning Sum endringer i sikkerhet savset ninger mv Result at av t eknisk regnskap for skadeforsikring IKKE - TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte på finansielle eiendeler Verdiendring på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Administrasjonskostnader knyttet til investeringer Sum net t o innt ekt er fra invest eringer Allokert invest eringsavkast ning overført t il t eknisk regnskap Andre innt ekt er Andre kost nader Result at av ikke -t eknisk regnskap Result at før skat t ekost nad Skattekostnad Result at før andre result at komponent er TOTALRESULTAT Side 5

8 Balanse Eiendeler Beløp i tusen kroner Noter EIENDELER Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Finansielle instrumenter som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler Note 5, Obligasjoner og andeler Note 4, Andre finansielle eiendeler Note Sum finansielle instrumenter som måles til virkelig verdi Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Note Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger Note Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Fordringer Fordringer i forbindelse med direkteforsikring Fordringer i forbindelse med gjenforsikring Andre fordringer Sum fordringer Andre eiendeler Anlegg og utstyr Kasse, bank Utsatt skattefordel Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Side 6

9 Balanse Gjeld og egenkapital Beløp i tusen kroner Noter EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Innskut t egenkapit al Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Sum innskut t egenkapit al Note Opptjent egenkapital Avsetning til naturskadefond Av setning til garantiordning Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Note SUM EGENKAPITAL Forsikringsforplikt elser brut t o i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Note Brutto erstatningsavsetning Note Sikkerhetsavsetning Note Sum brut t o forsikringsforplikt elser i skadeforsikring Avset ninger for forplikt elser Pensjonsforpliktelser Skyldig betalbar skatt Andre forpliktelser Sum avset ning for forplikt else Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring Forpliktelser til selskap i samme konsern Andre forpliktelser Sum forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Side 7

10 Oppstilling av endring i egenkapital Beløp i tusen kroner Aksjekapital Annen innskutt egenkapital Forsikringstekniske avsetninger Annen egenkapital S um egenkapital Egenkapit al per 31. desember Overført avsetning for naturskadefond Ov erfø rt av setning for garantiordning Periodens resultat Egenkapit al per 31. mars Overført avsetning for naturskadefond Ov erfø rt av setning for garantiordning Periodens resultat Egenkapit al per 30. juni Overført avsetning for naturskadefond Ov erfø rt av setning for garantiordning Periodens resultat Egenkapit al per 30. sept ember Emisjon Overført avsetning for naturskadefond Overført avsetning for garantiordning Årets resultat Av gitt konsernbidrag Egenkapit al per 31. desember Overført avsetning for naturskadefond Ov erfø rt av setning for garantiordning Periodens resultat Egenkapit al per 31. mars Side 8

11 Kontantstrømoppstilling Beløp i tusen kroner KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 1. kvartal kvartal 2014 Året 2014 Innbetalte premier Utbetalte gjenforsikringspremier -netto etter provisjon Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser Innbetalte gjenforsikringsoppgjø r for erstatninger og forsikringsoppgjø r Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiv erav gift mv Utbetalinger av øv rige driftsutgifter mv Innbetalinger av renter og utbytte Utbetaling v ed kjøp av driftsmidler Innbetalinger v ed salg av finansielle eiendeler Utbetalinger til inv esteringer i finansielle eiendeler Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetalt konsernbidrag Utbetalt til konsernselskap Innbetalt egenkapital Netto kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende per 1. januar Beholdning av bankinnskudd, kont ant er og lignende ved ut g. av perioden Side 9

12 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper mv. Regnskapet er avlagt i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk, samt forskrift for årsregnskap for forsikringsselskaper gitt av Finanstilsynet, herunder IAS 34 Delårsrapportering. Forenklinger i henhold til forskriftens 3-1 er benyttet. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper selskapet har lagt til grunn ved avleggelse av delårsregnskapet per 31. mars 2015 fremkommer i årsregnskapet for Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Bruk av estimat og skjønn Ved utarbeidelsen av delårsregnskapet har det vært brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader samt opplysninger om potensielle forpliktelser. Vesentlige estimat relaterer seg til forsikringstekniske avsetninger og verdsettelse av finansielle instrumenter. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger grunnlag for å fastsette nye estimater. Endringer i regnskapsprinsipper og presentasjon I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte, omarbeides tall fra tidligere perioder for å gjøre regnskapene sammenlignbare. Note 2 Premieinntekter, erstatningskostnader m.v. PREMIEINNTEKTER MV. Beløp i tusen kroner 1. kvartal kvartal 2014 Året 2014 Forfalte bruttopremier Opptjente bruttopremier Påløpte bruttoerstatninger Forsikringsrelaterte brutto driftskostnader Opptjent premie - reass. Påløpte erstatninger - reass. Provisjonsinntekter Gjenforsikringsresultat ERSTATNINGSKOSTNADER Beløp i tusen kroner Betalte bruttoerstatninger Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger Brutto endring i erstatningsavsetninger Endring i gjenfors.andel av brutto erstatningsavsetninger 1. kvartal kvartal 2014 Året Erst at ningskost nader for egen regning Side 10

13 Note 3 Forsikringstekniske avsetninger i skadeforsikring Beløp i tusen kroner Avsetning for ikke opptjent premie, brutto Erstatningsavsetning brutto Sikkerhetsavsetning Sum forsikringst ekniske brut t oavset ninger Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning Sum gjenforsikringsandel av forsikringst ekn. brut t oavset ninger Sum avset ning for egen regning Note 4 Obligasjoner og andeler til virkelig verdi Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Beløp i tusen kroner Gj.snitt. eff.rente Modifisert durasjon Pålydende Kostpris Markedsv erdi Stat 1,40 % 0, Kommune r og fylkeskommune r 1,45 % 0, Obligasjoner med fortrinnsrett 1,57 % 0, Forretningsbanker 1,97 % 1, Sparebanker 1,77 % 0, Kredittforetak 1,71 % 0, Industri 1,62 % 0, Sum markedsbaserte verdipapir Rent efond Beløp i tusen kroner Antall Kostpris Markedsv erdi Verdipapirfondet Eika Obligasjon Verdipapirfondet Eika Kreditt Verdipapirfondet Eika Likv iditet Verdipapirfondet Eika Pengemarked Verdipapirfondet Eika Sparebank Sum rent efond Sum markedsbasert e obligasjoner og andeler Selskapet har inngått av tale om aktiv forv altning. Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond beny tter forv alter priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Side 11

14 Note 5 Aksjer og andeler til virkelig verdi Aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet Beløp i tusen kroner Antall Kurs Ansakffelseskost Markedsv erdi Verdipapirfondet Eika Norge , Verdipapirfondet Eika Norden , Verdipapirfondet Eika Global , Sum aksjefond Selskapet har inngått avtale om aktiv forvaltning. Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond benytter forv alter priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser på obligasjoner. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksjefond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Note 6 Andre finansielle eiendeler Beløp i tusen kroner Bankinnskudd plasseringsportefølje Sum Note 7 Investering klassifisert ut fra usikkerhet i verdsettelsen Obligasjoner fordelt på ut st edersekt or Beløp i tusen kroner Kvoterte priser Observ erbare forutsetninger Ikke observerbare forutsetninger Aksjer og andeler til v irkelig v erdi ov er resultatet Obligasjoner til v irkelig v erdi ov er resultatet Sum markedsbasert e obligasjoner Kvoterte priser Kategorien inneholder investeringer i aksjefond der fondets investering, i all hovedsak, er i børsnoterte likivde aksjer samt investeringer i statsobligasjoner. Investeringene er verdsatt til fondets offisielle kurser eller børskurser. Observerbare forut set ninger Kategorien inneholder investeringer i rentefond og obligasjoner, hovedsakelig utstedt av kommuner og finansinstitusjoner. Investeringene er verdsatt til offisielle fondskurser eller basert på kurser fra Nordic Bond Pricing. Verdipapirfondenes forening og Norsk Tillitsmann står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uavhengige priser op obligasjoner. Sum Side 12

15 Note 8 Kapitaldekning Beløp i tusen kroner Vekt Risikovektede eiendeler Staten, sentralbanker og gjenforsikr.andel av forsikringstekniske av setninger 0 % Finansinstitusjoner 10 % Finansinstitusjoner, andre fordringer 20 % Øv rige fordringer 50 % Aksjefond/rentefond og fordr. forsikringstagere 100 % Immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel 0 % Sum balanseførte eiendeler Sum risikovektede eiendeler Aksjekapital Annen egenkapital Annen innskutt egenkapital Utsatt skattefordel/immaterielle eiendeler Minstekrav reassuranseavsetning Kjernekapital Netto ansvarlig kapital Kapitaldekning i % 34, 5 % 33, 5 % Overskudd av ansvarlig kapital Note 9 Nærstående parter Som nærstående parter ansees alle selskaper innen Eika Gruppen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte i selskapet. Transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet inngår som en del av den ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjeneste, leie av lokaler og driftsmidler samt utlån og finansiering. Side 13

16 Tlf: E-post: Parkveien 61 P.b 2349 Solli 0201 Oslo