SpareBank 1 SR-Bank Konsern

Transkript

1 SpareBank 1 SR-Bank Konsern 2. kvartal august 2009

2 Hovedtrekk 2. kvartal 2009 God resultatutvikling Styrket kjernekapitaldekning 7,0 % pr (6,6 % pr ) Økt rentenetto Utlånsvekst redusert fra 12,6 % siste 12 måneder til 2,9 % første halvår 2009 Moderat tapsutvikling God avkastning på verdipapirer Positivt bidrag fra SpareBank 1 Gruppen Høy omsetning og gode resultater fra EiendomsMegler 1 Godt resultat fra SR-Finans Resultat før skatt i 2. kvartal 378 mill kr (332 mill kr i 2. kv. 2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 19,9 % (17,4 %) Resultat før skatt 1. halvår 490 mill kr (515 mill kr i 1. halvår 2008), tilsvarende en egenkapitalavkastning etter skatt på 12,6 % (13,1 %) Side 2 2. kvartal 2009

3 Resultatutvikling Beløp i millioner kroner kv kv kv kv kv. 08 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avk. på finansielle investeringer Sum inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt og minoritetsint Skattekostnad Ordinært resultat Herav minoritetsinteresser Side 3 2. kvartal 2009

4 Nøkkeltall kvartal kvartal Egenkapitalavkastning etter skatt 12,6 % 19,9 % 13,1 % 17,4 % 8,0 % Rentenetto 1,23 % 1,31 % 1,47 % 1,48 % 1,49 % Kostnadsprosent 52,2 % 46,5 % 56,7 % 50,7 % 58,5 % Tapsprosent 0,43 % 0,32 % 0,06 % 0,10 % 0,41 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd, inkl. SB1 Boligkreditt) 12,6 % 12,6 % 20,1 % 20,1 % 20,2 % Innskuddsvekst (12 mnd) -6,2 % -6,2 % 18,7 % 18,7 % 5,5 % Innskudd/brutto utlån 55,9 % 55,9 % 63,1 % 63,1 % 53,0 % Forvaltningskapital, mrd kr Kapital overført til Boligkreditt, mrd kr Kapitaldekning 9,5 % 9,5 % 10,3 % 10,3 % 9,8 % Kjernekapitaldekning 7,0 % 7,0 % 7,5 % 7,5 % 6,4 % Kredittilsynets likviditetsindikator (eksl trekkfasiliteter) 102,5 % 102,5 % 102,7 % 102,7 % 102,2 % Antall årsverk Antall kontor Børskurs ved kvartalsslutt, kr 32,9 32,9 38,9 38,9 27,1 Resultat pr grunnfondsbevis, kr 2,4 1,9 2,5 1,6 3,0 Side 4 2. kvartal 2009

5 Netto renteinntekter og rentenetto ,50 % 2,00 % 300 Mill kr ,40 % 1,49 % 1,47 % 1,47 % 1,48 % 1,60 % 1,46 % 1,14 % 1,31 % 1,50 % 1,00 % ,50 % kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0,00 % Netto renteinntekter Rentenetto Rentenetto - Netto renteinntekter/gjennomsnittlig forvaltningskapital Side 5 2. kvartal 2009

6 Endring netto renteinntekter Endring fra 1. halvår 08 til 1. halvår 09 Beløp i millioner kroner Endring Netto renteinntekter Utlånsvolum 36 Utlånsmargin 197 Innskuddsvolum 6 Innskuddsmargin -153 Økt sikringsfondsavgift -22 Utlånsgebyr -9 Egenkapitalen (lavere avkastning pga lavere rente) -47 Endring utlånsvolum/margin SR-Finans 38 Endring fundingkostnad -65 Øvrig 3 Endring -15 Side 6 2. kvartal 2009

7 Endring netto renteinntekter Endring fra 1. kv. 09 til 2. kv. 09 Beløp i millioner kroner 2. kv. 09 Endring 1. kv. 09 Netto renteinntekter Utlånsvolum 0 Utlånsmargin 20 Innskuddsvolum 2 Innskuddsmargin -10 Sikringsfondsavgift 0 Utlånsgebyr 1 Egenkapitalen (lavere avkastning pga lavere rente) -16 Endring utlånsvolum/margin SR-Finans -3 Endring fundingkostnad 55 Øvrig 8 Endring 58 Side 7 2. kvartal 2009

8 Utlåns- og innskuddsmarginer 1,62 % 1,58 % 1,51 % 1,25 % 1,22 % 1,18 % 1,33 % 1,15 % 1,16 % 1,11 % 1,08 % 0,99 % 0,60 % 0,57 % 0,48 % 0,65 % 0,48 % 0,71 % Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Utlånsmargin BM Utlånsmargin PM 1,45 % 1,55 % 1,69 % 1,47 % 1,66 % 1,56 % 1,33 % 0,85 % 0,30 % 0,25 % 0,45 % 0,39 % 0,41 % 0,44 % 0,42 % 0,32 % 0,28 % 0,24 % Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Innskuddsmargin BM Innskuddsmargin PM Definisjon: Snitt kunderente minus 3 mnd glidende gjennomsnitt av 3 mnd NIBOR Side 8 2. kvartal 2009

9 Utlånsvekst, 12 mnd vekst Volumfordeling (inkl Boligkreditt) ,7 % Mill kr ,5 % 39,3 % 30,8 % 29,6 % 28,3 % 28,4 % 20,8 % 13,5 % BM; 42,6 % PM; 57,4 % 0 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 Utlånsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,1 % 15,5 %14,8 % 14,1 % 13,6 % 13,5 % 13,7 % 12,0 %11,6 % Utlånsvekst BM hittil i år 1,7 % (herav vekst i 2. kvartal på -0,3 %) Utlånsvekst PM hittil i år 4,1 % (herav vekst i 2. kvartal på 3,2 %) kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 Utlånsvolum -PM inkl Boligkreditt 12 mnd vekst % -PM inkl Boligkreditt Side 9 2. kvartal 2009

10 Utlånsvolum næringsfordelt Pr (pr ). Inkl utlån overført til Boligkreditt. Utvinning olje/gass; 2,8 % (2,1%) Industri; 2,5 % (3,6%) Kraft og vannforsyning; 0,3 % (0,2%) Fiske/fiskeoppdrett; 0,2 % (0,7%) Jordbruk/skogbruk; 2,6 % (2,6%) Bygg og anlegg; 1,8 % (2,0%) Varehandel, hotell og restaurant; 2,3 % (2,7%) Shipping/offshore; 5,2 % (5,1%) Utvikling og salg av fast eiendom; 2,7 % (2,4%) Kjøp og salg av fast eiendom; 1,8 % (1,9%) Borettslag; 1,1 % (1,1%) Personkunder inkl boligkreditt (15,6 %); 57,4 % (56,8%) Eiendomsdrift; 18,6 % (18,0%) Tjenesteytende virksomhet; 5,4 % (5,3%) Offentlig forvaltning og finansielle tjenester; 0,5 % (0,4%) Utleie av fast eiendom; 12,2 % (12,1%) Eiendomsforvaltning; 0,7 % (0,7%) Side kvartal 2009

11 Innskuddsvekst, 12 mnd vekst ,6 % 23,1 % 22,7 % 19,9 % 19,4 % Volumfordeling Mill kr ,9 % -1,4 % 0,0 % kv 07 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv kv 09-17,4 % 2. kv 09 BM; 51,7 % PM; 48,3 % Innskuddsvolum - BM 12 mnd vekst % -BM Mill kr ,1 % 14,3 % 12,7 % 11,8 % 11,3 % 11,9 % 10,3 % 10,7 % 10,7 % Innskuddsvekst BM hittil i år 2,9 % (herav vekst i 2. kvartal på -8,7 %) Innskuddsvekst PM hittil i år 7,2 % (herav vekst i 2. kvartal på 7,0 %) 0 2.kv 07 3.kv 07 4.kv 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv kv kv 09 Innskuddsvolum - PM 12 mnd vekst % -PM Side kvartal 2009

12 Netto provisjons- og andre inntekter kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i mill kr Betalingsformidling Sparing/Plassering Forsikring Provisjonsinntekter EiendomsMegler Provisjonsinntekter SpareBank 1 Boligkreditt Garantiprovisjon Salgsgevinst bygg Tilrettelegging/kundehonorar Inntekter Vågen Eiendom Øvrige Netto provisjons- og andre inntekter Side kvartal 2009

13 Andel andre inntekter av sum inntekter 50 % ,6 % 41,1 % 42,6 % 41,3 % 42,8 % 41,2 % 40 % 36,6 % 36,5 % % 25,9 % 20 % 200 Mill kr 10 % % 2. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 09 0 Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Side kvartal 2009

14 Sparing/plassering - porteføljeutvikling Mill kr Konsernet hadde 9,6 mrd kr til forvaltning hovedsakelig gjennom ODIN-fond og SR-Forvaltning ved utgangen av 2. kvartal kv kv kv kv kv 09 Eiendom Bankinnskudd med børsavkastning Spareforsikring SR-Forvaltning ODIN inkl Nominee I løpet av første halvår økte disse midlene med 965 mill kr (netto nytegning 196 mill kr, og verdiendring 769 mill kr) Side kvartal 2009

15 Netto avkastning på finansielle investeringer kv. 1. kv. 4.kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i millioner kroner Utbytte Inntekter av eierinteresser Kursgevinst/tap verdipapir herav kursendring aksjer og grunnfondsbevis herav kursendring sertifikat og obligasjoner Kursgevinst/tap valuta/renter herav kursgevinst kunde- og egenhandel herav IFRS-effekter Netto avk. på finansielle investeringer Side kvartal 2009

16 Obligasjonsportefølje pr ,2 mrd kr, durasjon 3 år Kategori Mrd kr %-andel Herav hold til forfall i mrd kr Norsk stat/kommune 3,3 16 % 0,1 Norsk bank/finans 2,6 13 % 1,0 Norsk industri 0,3 2 % 0,0 Norsk annet 0,2 1 % 0,1 Utenlandsk bank/finans 2,6 13 % 1,6 Norsk OMF 11,2* 55 % 9,6 SUM 20,2 100 % 12,4 * 9,4 mrd kr av disse er egne OMF som kan benyttes i bytteordningen, hvorav 6,7 mrd kr var benyttet ved utgangen av kvartalet. Side kvartal 2009

17 Resultat datterselskap Beløp i mill kr EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger Resultat av ordinær drift før skatt 20,9 28,8 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital, mrd kr 5,0 4,4 Resultat av ordinær drift før skatt 50,2 28,2 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,2 6,0 Resultat av ordinær drift før skatt 15,6 25,0 SR-Investering AS Investeringsportefølje Resultat av ordinær drift før skatt -9,1 6,6 Vågen Eiendomsforvaltning AS Resultat av ordinær drift før skatt 1,5 1,3 SR-Fondsforvaltning Resultat av ordinær drift før skatt -2,6 - Side kvartal 2009

18 Resultat eierinteresser Beløp i mill kr SpareBank 1 Gruppen AS (19,5 % eierandel) Resultat etter skatt 57,9* 42,1 BNbank ASA (20,0 % eierandel) Resultat etter skatt 6,9 0,0 SpareBank 1 Boligkreditt AS (33,8 % eierandel) Resultat etter skatt 12,4 3,3 * I tillegg er det resultatført korreksjon av fjorårets resultat med minus 9,6 mill kroner Side kvartal 2009

19 Driftskostnader 69,5 % kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. Beløp i mill. kroner Personalkostnader ,7 % 54,1 % 60,0 % 46,5 % Administrasjonskostnader herav IT herav markedsføring Avskrivninger Andre driftskostnader ,35 % 0,33 % 0,33 % 0,30 % 0,32 % Sum driftskostnader Antall faste årsverk kv kv kv kv kv. 09 Kostnader i % av kvartalets gj.snitt. forvaltningskapital Kostnadsprosent = Kostnader/inntekter Side kvartal 2009

20 Kostnadstiltak I 2009 vil antall årsverk bli redusert med om lag 80 årsverk ved at i hovedsak innleid arbeidskraft fases ut og ved en restriktiv praksis ved erstatning av fast ansatte medarbeidere som slutter Kostnader utenom personalkostnader reduseres med 5 % i 2009 Årlig effekt fra 2010: ca 50 mill kr Side kvartal 2009

21 Netto tapsavsetning på utlån og garantier Jan-Jun 2. kvartal Jan-Mar Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Beløp i millioner kroner Personkunder Bedriftskunder Netto tapsavsetning Jan-Jun kvartal 2009 Jan-Mar 2009 Jan-Des 2008 Jan-Sep 2008 Jan-Jun 2008 Beløp i millioner kroner Nye spesifiserte tap Tilbakeførte tap/amortisering Netto tapsavsetning Tapsprosent (annualisert) 0,43 0,32 0,53 0,41 0,10 0,06 Beløp i millioner kroner Jun 2009 Mar 2009 Des 2008 Sep 2008 Jun 2008 Spesifiserte nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Tapsavsetning totalt Side kvartal 2009

22 Avsetningsgrad tapsutsatte og brutto misligholdte engasjement pr Brutto misligholdte lån Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 1,26 % ,37 % 203 0,21 % 130 0,14 % 39% 31% 30% ,10 % 28% 18% 0,35 % ,80 % 0,68 % 27% 32% ,71 % 0,54 % ,73 % 0,27 % ,72 % 0,61 % 23% 37% 34% 27% 37% 37% 12% Brutto misligholdte lån Andel individuelle nedskrivninger Brutto misligholdte lån i % brutto utlån Tapsutsatte engasjement Andel individuelle nedskrivninger Tapsutsatte engasjement % brutto utlån Brutto misligholdte engasjement mislighold før fradrag av tapsavsetninger. Mislighold over 90 dager. Side kvartal 2009

23 Kapitalsituasjonen i SpareBank 1 SR-Bank God likviditet Økt kapitaldekning gjennom 1. halvår Kjernekapitaldekning 7,0 % pr mot 6,4 % pr (7,5 % pr etter IRB regelverket) Økte markedskrav, samt ønske om sterkere soliditet og handlingsrom, innebærer at SR-Bank tar sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 % Ulike alternativ for styrking av kjernekapitalen, herunder Statens Finansfond, vurderes Side kvartal 2009

24 Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 måneder Mrd kr 1,6 1,4 1,2 God likviditet 1,0 0,8 0,6 Likviditetsbuffer på 10,6 mrd kr pr Mrd kr 0,4 0,2 0,0 14,0 12,0 10,0 juli.09 august.09 september.09 oktober.09 november.09 desember.09 januar.10 Fundingforfall pr. år februar.10 mars.10 april.10 mai.10 juni.10 Netto refinansieringsbehov 2. halvår 2009 er 2,6 mrd kr Bytteordningen i Norges Bank Vi har utstedt 9,4 mrd kr i egne OMF som kan benyttes, hvorav 6,7 mrd benyttet pr Anslått potensiale på ytterligere mrd kr 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Side kvartal 2009

25 Likviditetsbuffer Likviditetsprognose Milliarder jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 des.09 jan.10 feb.10 mar.10 apr.10 mai.10 jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov Likviditetsbuffer: kontanter, korte plasseringer, trekkrettigheter i Norges Bank (obligasjoner inkl OMF) og boliglån som p.t. er klar til å overføres til Boligkreditt. Forutsatt uendrede innskudd og utlån, og ingen nye innlån i perioden. Side kvartal 2009

26 Finansielle nøkkeltall EK-avkastning etter skatt 1) 12,6 % Kjernekapitaldekning 2) 7,0 % Kapitaldekning 9,5 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Det tas sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 prosent. Side kvartal 2009

27 Rating Moody's Fitch Long- term debt A1 Long- term IDR A Outlook On review for possible downgrade Outlook Rating Watch Negative Side kvartal 2009

28 Utsikter Noe bedring i utviklingen i finansmarkedene og de makroøkonomiske utsiktene i løpet av 2. kvartal 2009 Frykten for en langvarig depresjon har avtatt Bankens kapitalgrunnlag skal bedres og SR-Bank tar sikte på å øke kjernekapitaldekningen til minimum 9 prosent Kostnadstiltak og økte marginer har begynt å gi resultater og vil gi enda sterkere effekt fremover Side kvartal 2009

29 Vedlegg

30 Grunnfondsbeviset - ROGG Eierandeler pr : Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 61,5 % (62,4 %) Fra utlandet: 7,6 % (9,3 %) 10 største: 17,7 % (19,0 %) 20 største: 25,1 % (26,6 %). Antall ROGG-eiere : (11 319), norske og 112 utenlandske. Ansatte i konsernet eier 4 % av antall grunnfondsbevis. Omsetning 2. kvartal 2009: 3,5 % (6,7 %) Grunnfondsbrøk 56,6 % 56,1 % 54,9 % 51,0 % Børskurs 32,9 27,1 55,2 57,0 Børsverdi (NOK mill) Bokført egenkapital pr GFB (morbank)* 33,15 32,06 34,02 29,09 Resultat pr GFB 2,38 3,00 6,54 6,48 Utbytte pr GFB n.a. 0,83 3,96 3,62 Pris/Resultat pr GFB 6,91 9,03 8,44 8,80 Pris/Bokført egenkapital 0,99 0,84 1,62 1,96 * Bokført egenkapital pr GFB på konsernnivå var 38,4 kr pr (Tall pr i parantes) Side kvartal 2009

31 20 største grunnfondsbeviseiere 20 største eiere pr Beholdning Andel COIL INVESTMENT GROUP AS ,1% KØHLERGRUPPEN AS ,9% CLIPPER AS ,9% FRANK MOHN AS ,7% STANGELAND TRYGVE ,6% LÆRDAL AS ,2% THE NORTHERN TRUST CO ,2% BANK OF NEW YORK MELLON ,1% BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO ,1% BJERGSTED INVESTERING AS ,9% VERDIPAPIRFONDET NORDEA NORGE ,9% WESTCO AS ,9% STATE STREET BANK AND TRUST CO ,9% STANGELAND OLAV ,8% FORSAND KOMMUNE ,8% SOLVANG SHIPPING AS ,7% PARETO AS ,6% GRUNNFOND INVEST AS ,6% HELLAND AS ,6% TVETERAAS FINANS AS ,6% Sum 20 største ,1% Side kvartal 2009

32 Kursutvikling Side kvartal 2009

33 Risikoprofil i SpareBank1 SR-Bank Små bevegelser, men tegn til positiv utvikling siste kvartal 100,0 % 2,0 % 2,9 % 2,5 % 2,6 % 2,4 % 10,1 % 11,9 % 11,6 % 10,9 % 10,3 % Konsernet har en moderat risikoprofil 80,0 % 60,0 % Tegn til at den økonomiske nedturen blir svakere enn antatt 40,0 % 20,0 % 87,9 % 85,2 % 86,0 % 86,5 % 87,2 % Avtagende trend på det kortsiktige misligholdet siste kvartal 0,0 % juni 08 sept 08 des 08 mars 09 juni 09 Migrering i SpareBank 1 SR-Banks portefølje (EAD) siste 12 mndr Mill kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Konsernet har valgt å justere anslagene for misligholdssannsynlighet gjennom en konjunktursyklus. Denne justeringen påvirker ikke porteføljens kredittkvalitet, og effekten er derfor nøytralisert ved å justere grenseverdiene for risikogrupperingen. Side kvartal 2009

34 Risikoprofil i Bedriftsmarkedsporteføljen Tendens til noe bedret porteføljekvalitet siste kvartal 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % ,8 % 7,0 % 5,9 % 6,2 % 6,0 % 25,0 % 28,7 % 28,1 % 26,4 % 25,3 % 70,2 % 64,3 % 66,0 % 67,4 % 68,7 % juni 08 sept 08 des 08 mars 09 juni 09 Migrering i BM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Porteføljekvaliteten er god Moderat svekket kredittkvalitet gjennom de siste 12 måneder Utlånsveksten er stoppet opp, og forventes å bli lav gjennom resten av 2009 Tegn til at den økonomiske nedturen ikke blir så sterk som forventet dette vil kunne få positiv innvirkning på kredittkvaliteten fremover Mill kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Konsernet har valgt å justere anslagene for misligholdssannsynlighet gjennom en konjunktursyklus. Denne justeringen påvirker ikke porteføljens kredittkvalitet, og effekten er derfor nøytralisert ved å justere grenseverdiene for risikogrupperingen. Side kvartal 2009

35 Risikoprofil i Personmarkedsporteføljen Porteføljens kvalitet er meget god og tapspotensialet er begrenset 100,0 % 80,0 % 60,0 % 40,0 % 20,0 % 0,0 % 0,1 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,3 % 0,6 % 0,6 % 0,6 % 0,8 % 1,1 % 99,2 % 99,2 % 99,3 % 99,0 % 98,7 % juni 08 sept 08 des 08 mars 09 juni 09 Migrering i PM Divisjonens portefølje (EAD) siste 12 mndr Porteføljekvaliteten er meget god Synkende rentenivå og stigende boligpriser påvirker porteføljen positivt Det meste av porteføljen er sikret med pant i fast eiendom Sikkerhetsdekningen er god, noe som tilsier begrenset tapspotensial Mill kr Avgang siste 12 mnd Tilgang nye siste 12 mnd Endring eksisterende portefølje Total endring siste 12 mnd Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy risiko, forventet tap over 2,00 % Måling av risikoeksponering er basert på et langsiktig snitt gjennom en konjunktursyklus. Det innebærer større stabilitet i misligholdsestimatene. Konsernet har valgt å justere anslagene for misligholdssannsynlighet gjennom en konjunktursyklus. Denne justeringen påvirker ikke porteføljens kredittkvalitet, og effekten er derfor nøytralisert ved å justere grenseverdiene for risikogrupperingen. Side kvartal 2009

36 Nye regler om kapital- og organisasjonsformer for sparebanker Nye regler vedtatt og i kraft fra 1. juli 2009 Reglene er i hovedsak i tråd med Banklovkommisjonens innstilling Helhetlig og modernisert regelverk Nye regler om grunnfondsbevis ( egenkapitalbevis ) styrker instrumentet og adresserer utvanningsproblematikken Grunnfondsbevis/egenkapitalbevis mer likt aksjer Åpner for at utvanning kan unngås Muligheter for å styrke eiernes rolle Instrumentet mer attraktivt for investorer Regler om struktur- og foretaksendringer er nokså fleksible, og etablering av sparebankstiftelser vil bidra til å sikre kapitalen i lokalsamfunnet der den er generert Legger til rette for økt konsolidering i bransjen, og derigjennom riktigere prising av egenkapitalbevisene Side kvartal 2009

37 Kjernekapital gunstig prioritet for grunnfondsbeviseiere risikoklasse 480 Fondsobligasjon risikoklasse Grunnfondsbeviskapital* 2247 mill kr risikoklasse Overkursfond* Utjevningsfond* 1000 Tar tap først Sparebankfond 2032 Gavefond 0 1 Pr * Grunnfondsbeviseieres kapital Side kvartal 2009

38 Renteutvikling pst mai. 07 jul. 07 sep. 07 nov. 07 jan. 08 mar. 08 mai. 08 jul. 08 sep. 08 nov. 08 jan. 09 mar. 09 mai. 09 SR-bank (laveste rente for nye boliglån på 1 mill kr innenfor 75 % av takst) 3 mnd nibor Norges Banks styringsrente Side kvartal 2009

39 Bedre utvikling enn ventet i bolig- og arbeidsmarkedet Boligpriser Arbeidsledige i % av arbeidsstyrken (NAV) feb 2009 juli jan. 02 mai. 02 sep. 02 jan. 03 mai. 03 sep. 03 jan. 04 mai. 04 sep. 04 jan. 05 mai. 05 sep. 05 jan. 06 mai. 06 sep. 06 jan. 07 mai. 07 sep. 07 jan. 08 mai. 08 sep. 08 jan. 09 mai. 09 prosent antall 1000 kr per kvm Rogaland Oslo Norge Rogaland Norge Kilde: Norges Bank Side kvartal 2009

40 Høye oljeinvesteringer ventes å vedvare i 2010 Kilde: Norges Bank Side kvartal 2009

41 SpareBank 1 SR-Bank - Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 53 kontor på Sørvestlandet Over kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side kvartal 2009

42 EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR-Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 33,8 % SR-Forvaltning ASA 100 % Vågen Eiendomsforvaltning AS 100 % BNbank ASA 20 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning Eiendomsforvaltning ODIN forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS Bank 1 Oslo AS Argo Securities SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS SpareBank 1 Factoring Actor Fordringsforvaltning AS SpareBank 1 LTO Side kvartal 2009

43 SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5%) SpareBank 1 SMN (19,5%) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5%) Sparebanken Hedmark (12%) Samarbeidende Sparebanker (19,5%) LO (10,0%) SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo (100%) SpareBank 1 Boligkreditt EiendomsMegler 1 BNbank (Bankeid virksomhet) SpareBank 1 Factoring (100%) Produktselskaper / Allianse eide selskaper SpareBank 1 Skadeforsikring (100%) Argo Securities (75%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) Actor Fordringsforvaltning AS (90%) ODIN Forvaltning (100%) SpareBank 1 Livsforsikring (100%) SpareBank1 LTO (100%) Verdigjenvinning (100%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid Merkevare Teknologi Kompetanse Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis Innkjøp Regionale kompetansesentre Betalingsområdet: Trondheim Kreditt: Stavanger Læring: Tromsø SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall pr selvstendige sparebanker, herav 7 børsnoterte grunnfondsbevisbanker To felleseide forretningsbanker: BNbank og Bank 1 Oslo Total forvaltning: ca NOK 591 mrd (inkl. BNBank) Totalt egne kontorer: 352 Totalt distribusjonskontorer: 378 Totalt antall årsverk: ca Antall nettkunder: ca Side kvartal 2009

44 Den anbefalte banken SpareBank 1 SR-Banks strategi SpareBank 1 SR-Bank skal, i vårt markedsområde, ha finansbransjens mest attraktive merkevare og være kjennetegnet av å: være regionens ledende finanskonsern. ha fornøyde kunder som anbefaler oss til andre. være best på verdiskaping sammen med kundene. være en av de beste innenfor spare- og pensjonsmarkedet. være best på evne til tiltrekke, utfordre og utvikle de dyktigste medarbeiderne. være en av de mest lønnsomme finansinstitusjonene i Norden. Hensikt SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av Verdier Mot til å meina, styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig og åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt, vilje og evne til forbedring Side kvartal 2009