Årsrapport regnskapsår

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "Årsrapport 2009. 99. regnskapsår"

Transkript

1 99. regnskapsår

2 ÅRSBERETNING FOR Sparebankenes rammebetingelser i Bankens virksomhet i Virksomhetsstyring. 2 Eiendomsmegling... 3 Strategisk samarbeid Terra-gruppen... 3 Resultatutvikling, inntekter og kostnader 3 Balansen. 4 Soliditet og risikostyring. 6 Organisasjon... 8 Internkontroll og hvitvasking. 8 Utsiktene for årsjubileum.. 9 Takk.. 9 RESULTATREGNSKAP 10 BALANSE 12 KONTANTSTRØMANALYSE.. 14 GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER 15 Generelt 15 Utarbeidelse av konsernregnskap 15 Bruk av estimater 15 Periodisering av renter, provisjoner og gebyrer. 15 Inntektsføring/kostnadsføring 15 Risikoområder. 15 Utlån beskrivelser og definisjoner. 15 Finansielle derivater Regnskapsmessig behandling regnskapsprinsipper. 16 Verdipapirer. 17 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler. 17 Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader.. 17 Skatt Omregningsregler for valuta. 17 Langsiktig gjeld 17 Kontantstrømoppstilling.. 17 NOTEOPPLYSNINGER. 18 Note 1. Tap på utlån, garantier m.v.. 18 Note 2. Ytelser og lån til ledende personer m.v. 22 Note 3. Eiendeler i utenlandsk valuta.. 23 Note 4. Beholdning av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende papirer 23 Note 5. Ansvarlig lånekapital i andre finansinstitusjoner.. 23 Note 6a. Aksjer og andre verdipapirer. 24 Note 6b. Aksjer i datterselskaper.. 25 Note 6c. Endringer i aksjer og andre verdipapirer og aksjer i datterselskaper.. 25 Note 7. Garantiansvar. 25 Note 8. Varige driftsmidler.. 26 Note 9. Innskudd skaffet gjennom låneformidlere.. 26 Note 10. Likviditetsrisiko. 26 Note 11. Renterisiko 27 Note 12. Utlån, innskudd og garantier fordelt på de viktigste sektorer or næringer. 28 Note 13. Geografisk fordeling av utlån, innskudd og garantier 29 Note 14. Pensjoner. 29 Note 15. Spesifikasjon av lønn og generelle administrasjonskostnader 31 Note 16. Kostnader knyttet til bankenes sikringsfond 31 Note 17. Spesifikasjon av netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer.. 31 Note 18. Spesifikasjon av provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester. 32 Note 19. Spesifikasjon av andre driftskostnader 32 Note 20. Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Note 21. Opplysninger om kapitaldekning.. 33 Note 22. Skattekostnad.. 33 Note 23. Finansielle derivater 34 Note 24. Gjeld.. 35 ERLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG DAGLIG LEDER FOR KONTROLLKOMITEENS BERETNING FOR REVISJONSBERETNING FOR BANKENS TILLITSVALGTE

3 ÅRSBERETNING FOR 2009 SPAREBANKENES RAMMEBETINGELSER i 2009 Det økonomiske tilbakeslaget i verdensøkonomien i 2009 vil gå over i historien som det sterkeste tilbakeslaget i etterkrigstiden. Frem til slutten av første kvartal 2009 pekte nærmest alle piler rett ned. Den kraftige innstrammingen i kreditten og de mørke utsiktene medførte svikt i ordreinngang, eksport, produksjon og sysselsetting og tilhørende økning i ledigheten. Industrilandenes verdiskapning falt med nesten 5 % fra første kvartal 2008 til første kvartal Verst gikk det ut over land som hadde stor produksjon av kapitalvarer som Japan, Tyskland og Sverige. Krisen ble i de fleste land møtt med offensive tiltak fra myndighetene. Norge har en bunnsolid makroøkonomi som gir oss stor handlefrihet i finans- og pengepolitikk. Sterk vilje hos myndigheter og sentralbanken til å bruke denne friheten, har medført at norsk økonomi har greid seg bedre enn mange andre økonomier. Renten i alle toneangivende industriland ble kuttet til null eller svært nær null. I Norge falt også rentene markert i Det er beregnet at de store rentekuttene i 2009 medførte at husholdningenes renteutgifter gikk ned med 46 milliarder kroner. Til tross for dette økte det private forbruket med bare 0,1 %. Til tross for et lavt rentenivå, bidro de endrede konjunkturutsiktene med lavere fremtidig vekstrate, usikkerhet om fremtidig inntekt og fare for økt ledighet til at låneetterspørselen gikk ned i løpet av Den underliggende driften i norske banker har vært god i 2009 selv om økt konkurranse har medført redusert rentemargin for de fleste. Dette har blitt kompensert ved at bankene har tatt igjen noe av det betydelige fallet i verdien på verdipapirer som skjedde i De globale aksjemarkedene har steget over 60 % siden bunnen tidlig i mars BANKENS VIRKSOMHET I har vært et spesielt år for Larvikbanken. Den underliggende bankdriften har vært preget av økte innlånskostnader og press på bankens rentenetto. Dette er blitt kompensert ved at banken har hentet inn nær halvparten av de nedskrivninger som ble foretatt på verdipapirer i Samlet sett er derfor bankens driftsresultat før tap og nedskrivninger for 2009 akseptabelt, og utgjør 28,8 mill. kroner. Resultat av ordinær drift etter tap og nedskrivninger utgjør 16,8 mill. kroner. Bankens brutto utlån, inklusiv lån formidlet til Terra Boligkreditt, har i løpet av 2009 økt med 3,5 %. Innskuddene har i 2009 økt med 2,74 %. Bankens forvaltningskapital har i 2009 gått ned med 182,1 mill. kroner, noe som bl.a. skyldes overføring av lån til Terra Boligkreditt. Forvaltningskapitalen utgjør ved utgangen av mill. kroner. Bankens rentenetto målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltet kapital, har gått ned fra 1,87 % i 2008 til 1,28 % i Målt i kroner utgjør bankens rentenetto 46 mill. kroner i 2009 mot 63,9 mill. kroner i Side 1 Selv om kapitaldekningen har gått noe ned i 2009, er LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank en meget solid sparebank. Kapitaldekningen ved utgangen av 2009 var på 14,4 % mot 15,5 % ved utgangen av VIRKSOMHETSSTYRING Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse danner grunnlag for virksomhetsstyringen i banken. Virksomheten til LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank er gjenspeilet av bankens forretningsidé om å være en nær og selvstendig sparebank. Banken bygger på styrken det er å ha nærhet til kundene og i tillegg raske beslutningsprosesser. God lokalkunnskap og høy faglig kompetanse gjør virksomheten fleksibel og effektiv. LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank ble stiftet i 1910 og har hovedkontor i Larvik by. Banken hadde tidligere en filial på Farriseidet, ved innfartsveien til Larvik fra syd. Etter at banken fikk tilgang til større arealer i Sigurdsgate, mente styret at det var lite rasjonelt med to kontorer så nær hverandre. Alle bankens ressurser ble derfor fra 23. mars 2009 samlet i Sigurdsgate 1. Minibanken på Farriseidet vil foreløpig bli opprettholdt. Banken er for mange tjenester tilgjengelig døgnet rundt via Telebank, SMS-Bank, Minibank eller Nettbank: LARVIKBANKEN er organisert i samsvar med Sparebankloven og Lov om finansieringsvirksomhet. Bankens øverste organ er forstanderskapet med 16 representanter. For 2009 er åtte valgt av og blant innskyterne, fire er valgt av Larvik kommune og fire er valgt av og blant de ansatte. Forstanderskapet fastsetter bankens vedtekter, vedtar bankens regnskap, disponerer bankens overskudd og velger styre, kontrollkomité, ansvarlig revisor og valgkomité. Styret leder bankens virksomhet i samsvar med lover, forskrifter og vedtak fattet av forstanderskapet. Styret består av fem medlemmer, hvorav et medlem fra de ansatte. I samsvar med Sparebankloven er adm. banksjef ikke lenger medlem av styret, men møter i alle styremøter. Adm. banksjef leder banken gjennom en ledergruppe bestående av fem personer. Banken har egne ledere for rådgivning personmarked(pm), rådgivning bedriftsmarked(bm), dagligbank og økonomi/ administrasjon. Ass. banksjef er også leder for rådgivning BM. I tillegg til ass. banksjef, salgssjef og økonomisjef rapporterer også markedssjef og IT-ansvarlig direkte til adm. banksjef. Kontrollkomiteen skal på vegne av forstanderskapet føre tilsyn med bankens virksomhet og se til at den drives på en hensiktsmessig og betryggende måte. Kontrollkomiteen har tre medlemmer og har normalt månedlige møter. Forstanderskapets-, styrets- og kontrollkomiteens sammensetning fremgår av egen oversikt. Honorarer for forstanderskap, styre og kontrollkomite fastsettes av forstanderskapet, og utbetalinger i 2009 fremgår av note 2. I tillegg til det interne kontrollarbeidet, administrasjonsrapporteringen til styret og kontrollkomiteens arbeid, utføres enkelte særskilte kontrollhandlinger av bankens revisor. Den eksterne revisjon utføres av revisjonsfirmaet Ernst & Young AS. Bankens strategi er å være en nær og selvstendig sparebank som tilbyr økonomisk rådgivning, finansielle tjenester, forsikring og eiendomsmegling. Banken har definert Larvik 2

4 kommune som primærområde, og har som mål å bli oppfattet som bank for hele Larvikdistriktet. Personkundemarkedet er bankens hovedmarked for salg av finansielle produkter og tjenester. Andelen av utlån til personkunder utgjør ved utgangen av ,2 %. Andre viktige markedsområder er selvstendig næringsdrivende, små- og mellomstore bedrifter, institusjoner, lag og foreninger. Bankens lokale forankring medfører et spesielt samfunnsansvar, og banken bidrar til lokalsamfunnet med gaver til allmennyttige formål samt sponsorstøtte til idrett, kultur, lag og foreninger. I kundebehandlingen legger banken vekt på faglig dyktige ansatte, god rådgivning og høy etisk standard. Det er utarbeidet etiske retningslinjer som beskriver bankens roller i lokalsamfunnet, og om hvordan banken skal opptre i forhold til kunder og ansatte. Ved utgangen av 2009 har banken to autoriserte finansielle rådgivere. EIENDOMSMEGLING Banken driver eiendomsmegling gjennom eiendomsmeglerselskapet LARVIKMEGLER N AS, hvor banken ved årsskiftet eier 80 % og daglig leder, advokat Terje Lund, eier 20 %. Selskapet har i 2009 holdt til i bankens lokaler i Sigurdsgate 1, men vil fra februar 2010 flytte til lokaler tvers over gata i Sigurdsgate 4. Selskapet har foruten daglig leder, tre ansatte hvorav to statsautoriserte eiendomsmeglere. LARVIKMEGLER N er medlem av Terra Eiendomsmegling Norge AS. Dette er et franchisesamarbeid i regi av Terra-Gruppen AS, og består i dag av 33 selvstendige kontorer som dekker store deler av landet. Etter at LARVIKMEGLER N i 2008 som alle andre merket nedgangen i boligomsetningen, har man i 2009 fått føle at markedet er på vei tilbake. Selv om man foreløpig ikke kan friskmelde boligmarkedet helt, merket man et markert skille fra sommeren 2009, hvor både antall oppdrag og fremmøtte på visninger steg betydelig i forhold til 1. halvår. Etter et godt 2. halvår i 2009 går LARVIKMEGLER N inn i 2010 med optimisme. Regnskapet for LARVIKMEGLER'N er ikke konsolidert inn i bankens regnskap. Begrunnelsen er at selskapets virksomhet fortsatt utgjør en meget liten del i forhold til bankens totale virksomhet. Etter et underskudd i 2008 på 0,3 mill. kroner kom selskapet i 2009 ut med et tilnærmet nullresultat. Det er ikke utbetalt utbytte fra selskapet i Selskapet har ved utgangen av 2009 en egenkapital på 2,3 mill. kroner. Se for øvrig notene 6B og 6C for transaksjoner og mellomværende med datterselskaper. STRATEGISK SAMARBEID TERRA-GRUPPEN Finanskonsernet Terra-Gruppen er eid av 78 selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker og OBOS. LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank er blant de 79 aksjonærene med en eierandel på 2,2%. Terra-Gruppens mål er å ivareta aksjonærenes interesser på områder der de hver for seg ville hatt begrensede muligheter til å klare seg like godt alene. På vegne av aksjonærbankene utfører Terra-Gruppen en rekke alliansepolitiske og infrastrukturmessige oppgaver. Terra-Gruppen arbeider for at LARVIKBANKEN og de andre aksjonærbankene oppnår gode rammevilkår for effektiv drift. På bankenes vegne fremforhandler Terra-Gruppen løsninger som gir bankene strategiske og økonomiske gevinster. Siden starten i 1997 har Terra-Gruppen hatt en kraftig vekst både gjennom etableringer, organisk vekst og oppkjøp. Terra-Gruppen fremstår i dag som en ledende gruppering i norsk sparebankvesen med en samlet forvaltningskapital på om lag 226 milliarder kroner, hvorav bankene står for 185 milliarder kroner. Totalleverandør av produkter og tjenester Gjennom sine produktselskaper tilbyr Terra-Gruppen en lang rekke konkurransedyktige produkter. De viktigste er boliglån gjennom Terra Boligkreditt, kortprodukter fra Terra Kort, skade- og livsforsikring fra Terra Forsikring, fond og obligatorisk tjenestepensjon fra Terra Forvaltning, aksjehandel gjennom Orion Securities samt leasing og lån mot salgspant fra Terra Finans. Terra-Gruppen driver to eiendomskjeder, Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsmegling. De to kjedene har til sammen nesten 80 meglerkontorer. I tillegg til den forretningsmessige driften i produktselskapene, har Terra-Gruppen ansvar for å utføre en rekke fellesoppgaver på vegne av Terrabankene. Dette gjelder blant annet innkjøp av tjenester og produkter innenfor IT, betalingsformidling, prosjektstyring, opplæring og kompetanseutvikling samt fellestjenester som merkevarebygging, kommunikasjon og ansvaret med å ivareta bankenes næringspolitiske interesser. I tillegg tilbyr Terra-Gruppen bankene felles økonomi- og regnskapsservice. Banken har ikke mottatt utbytte fra Terra-Gruppen AS i I 2008 mottok banken 2 mill. koner. RESULTATUTVIKLING, INNTEKTER OG KOSTNADER Mens bankens drift i 2008 i stor grad var preget av regnskapsmessige nedskrivninger på bankens beholdning av verdipapirer som følge av sterkt kursfall, har vi i 2009 opplevd at vi har tatt igjen mye av dette verditapet. I regnskapet for 2009 er det inntektsført netto 10,9 mill. kroner i verdiendring på verdipapirer. Den underliggende driften i 2009 har vært preget av sterkt press på rentemarginen. Det er særlig fundingkostnader og press på innskuddsrentene som har påvirket bankens rentenetto. Bankens ordinære resultat før tap og tapsavsetninger på utlån, utgjør for ,8 mill. kroner mot 11,8 mill. kroner i Regnskapet for 2009 er belastet med 8,6 mill. kroner i tap, hvorav 3,4 mill. kroner gjelder økning i Individuelle nedskrivning på lån og 4,1 mill. kroner gjelder økte gruppeavsetninger på utlån. Dette er ikke realiserte tap, men bankens anslag på lån som kan gå tapt. Det er særlig kunder innenfor bygg og eiendom hvor det er vurdert at det kan komme tap i I regnskapet for 2009 er det foretatt nedskrivninger på verdipapirer ført som anleggsmidler med 3,3 mill. kroner. Regnskapsmessig får banken et overskudd før skatt på 16,8 mill. kroner mot et underskudd på 7,8 mill. kroner i Skatt er for 2009 belastet regnskapet med 4,3 mill. kroner. Resultat etter skatt blir et overskudd i 2009 på 12,5 mill. kroner. Rentenetto Rentenetto for 2009 utgjør 1,28 % mot 1,87 % for Bankenes rentenetto i kroner har gått ned fra 63,9 mill. kroner i 2008 til 46 mill. kroner i Side 2 3

5 Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter utgjør i ,7 mill. kroner. Dersom verdiendring og gevinst på valuta og verdipapirer som i 2009 utgjør 14, 4 mill. kroner holdes utenfor, utgjør beløpet 13,3 mill. kroner i 2009 mot 14,9 mill. kroner i Den største andelen av denne posten gjelder salgsprovisjoner og inntekter fra betalingsformidlingen. Denne posten utgjør netto 11,4 mill. kroner i 2009 mot 10,3 mill. kroner i Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning har gått ned fra 3,6 mill. kroner i 2008 til 0,4 mill. kroner i Dette skyldes bl.a. at det ikke har blitt utbetalt utbytte fra Terra-Gruppen i Se for øvrig notene 17,19 og 20. Resultat før tap og ekstraordinære poster Mill. kroner ,6 26,8 15,5 11,8 28, Skatt som skyldes oppløsning av tidligere uspesifisert tapsavsetning er i.h.t. reglene fordelt over 5 år, hvorav 1/5 er belastet årets regnskap. 1/5 gjenstår og vil bli belastet regnskapet i Egenkapitalavkastningen før skatt ble 5,4 % for 2009 mot -2,5 % for Styret bekrefter at det ikke foreligger ekstraordinære forhold som har betydning for vurdering av bankens regnskap, og at regnskapet er avlagt under forutsetning av fortsatt drift. Dette er basert på den underliggende driften i 2009 samt fremskrivninger og strategiske vurderinger i et ytterligere perspektiv på fem år. Det har, etter styrets mening, ikke inntruffet vesentlige forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurderingen av regnskapet. Disponering av resultat Bankens overskudd etter skatt for 2009 utgjør kr ,39. Styret foreslår at det av overskuddet for 2009 avsettes kr ,- til gaver, kr ,- til gavefond og kr ,39 overføres til bankens fond. Bankens samlede fond vil da utgjøre kr ,60. BALANSEN Som en følge av overføring av lån til Terra Boligkreditt har bankens forvaltningskapital i løpet av 2009 gått ned med 182,1 mill. kroner, en reduksjon på 5%. Forvaltningskapitalen ved utgangen av 2009 utgjør mill. kroner. I 2008 hadde banken en vekst i forvaltningskapitalen med 444,8 mill. kroner eller 13%. Balanseutviklingen Kostnader Samlede driftskostnader utgjorde i mill. kroner mot 45,8 mill. kroner i Driftskostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde 1,25 % i 2009 mot 1,34 % året før. Sum lønn og generelle administrasjonskostnader er omtrent på samme nivå som i Lønnskostnader isolert hadde en økning på kun kr Pensjonskostnader har økt med 2 mill. Sosiale kostnader har blitt redusert med 0,8 mill. kroner og administrasjonskostnader gikk ned med 1,2 mill kroner fra 2008 til Andre driftskostnader gikk opp med 0,7 mill. kroner fra 2008 til Mill.kroner Forvaltning Innskudd Utlån Driftskostnader, eksklusive verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer, utgjør i prosent av driftsinntekter 75,8 % for 2009 mot 58,9 % for Inklusive verdiendring og gevinst/tap på valuta utgjør kostnadsprosenten 61 %. Styret har også i 2009 avsatt 0,2 mill. kroner til 100-års jubileet i Denne avsetningen er nå kommet opp i 2 mill. kroner. Etter belastning av tap på utlån og garantier med 8,6 mill. kroner, ble driftsresultatet før skatt 16,8 mill. kroner mot et underskudd på 7,7 mill. kroner i Skatt er belastet regnskapet med 4,3 mill. kroner. Innskudd Bankens samlede innskudd fra kunder økte i 2009 med 54,9 mill. kroner, en innskuddsvekst på 2,74 %. Innskudd fra kunder utgjør ved årsskiftet 2.060,5 mill. kroner. Veksten forrige år utgjorde 7,45 % og 139,1 mill. kroner. Ved utgangen av året dekker innskudd fra kunder 73,4 % av brutto utlån før nedskrivninger. Ved utgangen av 2008 lå innskuddsdekningen på 66,6 %. Budsjettet for 2010 er lagt opp med tanke på å øke bankens innskuddsdekning ytterligere. Innskudd med fastrente utgjør ved utgangen av 2009 Side 3 4

6 134,5 mill. kroner mot 165,9 mill. kroner ved utgangen av ,6 % av bankens samlede innskudd kommer fra personer og bedrifter i Larvik kommune. For nærmere informasjon om fordeling av innskudd, se notene Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer For å skaffe midler til utlån utover det banken skaffer til veie ved innskudd fra kunder, har banken lagt ut et obligasjonslån som er notert på ABM (Alternativ Bond Market). Bankens obligasjonsgjeld utgjør ved årsskiftet 279,8 mill. kroner mot 469,6 mill. kroner ved forrige årsskifte. Banken har sertifikatlån på 90 mill. kroner. Ved forrige årsskifte utgjorde sertifikatlån 180 mill. kroner. Utlån og garantier Banken har i 2009 i økende grad benyttet Terra Boligkreditt (TBK) til de best sikrede boliglånene. I løpet av året er lån for totalt 371,3 mill. kroner plassert i TBK, et selskap banken eier via sitt eierskap i Terra-Gruppen AS. Ved utløpet av 2009 har banken totalt plassert 442,3 mill. kroner i TBK. Økt bruk av TBK har medført at lån i egne bøker har gått ned med 203,9 mill. kroner i 2009, dvs. en nedgang på 6,77 %. Inklusive lån plassert i TBK har utlånene i 2009 økt med 110,7 mill. kroner, eller 3,5 %. Total utlånsvekst inkludert Terra Boligkreditt utgjorde i ,2 mill. kroner eller 5,5 %. Brutto utlån i bankens bøker utgjorde 2.807,1 mill. kroner ved utgangen av året. Det har i 2009 vært relativt liten interesse for lån med fastrente. Ved utgangen av året utgjør fastrentelån i bankens bøker 16,3 mill. kroner mot 32,6 mill. kroner ved utgangen av Styret har vedtatt egne retningslinjer som begrenser bankens risikoeksponering i fastrentelån. Banken søker å redusere denne risikoen ytterligere ved at nye fastrentelån plasseres i Terra Boligkreditt. Se nærmere om dette under avsnittet om renterisiko. Utlån til næringslivet utgjør ved årsskiftet 31,8 % av totale utlån, mens utlån til personkunder ved årsskiftet utgjør 68,2 %. Fordelingen ved forrige årsskifte var 29,7 % til næringslivet og 70,3 % til personkunder. 85,9 % av bankens samlede utlån ved årsskiftet er gitt til bedrifter og personer bosatt i Larvik kommune. For nærmere informasjon om utlån henvises til note 1 og notene Garantier stilt på vegne av kunder har i løpet av 2009 gått ned med 0,3 mill. kroner og utgjør ved utgangen av ,6 mill. kroner mot 31,9 mill. kroner ved forrige årsskifte. 30,9 mill. kroner av bankens garantier for kunder er sikret med pant i fast eiendom eller med annen sikkerhet. I tillegg til garantier for kunder har banken ved utgangen av 2009 stilt garanti på 72 mill. kroner overfor Terra Boligkreditt, en økning fra 27,9 mill. kroner ved forrige årsskifte. Denne sterke økningen skyldes økt bruk av Terra Boligkreditt i For nærmere opplysninger om stilte garantier, henvises til notene 1, 7, 12 og 13. Tap og nedskrivninger på utlån Låne- og garantiporteføljen er i løpet av 2009 gjennomgått og vurdert i samsvar med retningslinjer fra Finanstilsynet. Prinsippene for behandling av misligholdte lån og tilhørende nedskrivninger fremgår av bankens generelle regnskapsprinsipper. En gjennomgang av lånemassen og noe usikkerhet for tapsutviklingen på utlån, har resultert i at det er foretatt nye og økte individuelle nedskrivninger på utlån med 5,1 mill. kroner. Dette er lån hvor de fleste ved vurderingstidspunktet ikke er misligholdt, men som på grunn av konjunkturene er vurdert som tapsutsatte. Dette dreier seg i det vesentligste om engasjementer innen eiendom. Nedskrivninger på grupper av utlån er i 2009 økt med 4,1 mill. kroner og utgjør pr ,3 mill. kroner. Tilsvarende tall ved utgangen av 2008 var 7,2 mill. kroner. I 2009 har banken konstatert tap på 1,3 mill. kroner. I løpet av året er det blitt innbetalt 0,1 mill. kroner på tidligere konstaterte tap. Netto tap på utlån belastet regnskapet for 2009 utgjør 8,6 mill. kroner. Finanstilsynets regler for rapportering av misligholdte lån gjør at ved mislighold av ett enkelt lån eller overtrekk på en enkelt innskuddskonto, skal kundens totale låneengasjement rapporteres som misligholdt. Brutto misligholdte næringsengasjementer har beløpsmessig gått opp fra 2,1 mill. kroner ved utgangen av 2008 til 16,2 mill. kroner ved utgangen av Brutto misligholdte personkundeengasjementer har i samme periode gått opp fra 7 mill. kroner til 20,6 mill. kroner. Netto misligholdte lån i henhold til bankens regnskapsprinsipper, har i prosent av brutto utlån gått opp fra 0,24 % ved utgangen av 2008 til 1,22 % av brutto utlån ved utgangen av I beløp utgjør netto misligholdte lån 34,3 mill. kroner ved utgangen av 2008 mot 7,1 mill. kroner ved utgangen av Netto tapsutsatte lån som ikke er rapportert som misligholdte, har i løpet av 2009 beløpsmessig gått ned fra 49,8 mill. kroner til 48,9 mill. kroner og utgjør ved utgangen av ,74 % av brutto utlån mot 1,65 % ved utgangen av Styret mener at de nedskrivninger som er foretatt i regnskapet for 2009 er tilstrekkelige. For nærmere informasjon om tap på utlån, garantier, risikovurderinger og fremtidige tap henvises til bankens regnskapsprinsipper og note 1. Verdipapirer Bankens plasseringer i sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer utgjør ved utgangen av ,3 mill. kroner mot 414,9 mill. kroner ved utgangen av Av økningen på 190 mill. kroner fra 2008 skyldes 80 mill. kroner kjøp av obligasjoner i Terra Boligkreditt Denne investeringen er gjort både for å sikre oss lånerammer og for å kunne bruke nevnte obligasjon som sikkerhet for lån i Norges Bank. Resten av økningen skyldes kortsiktige likviditetsplasseringer. Side 4 5

7 Sertifikater og obligasjoner utgjør 15,8 % av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. Ved utgangen av 2008 utgjorde tilsvarende beholdning 9,9 % av forvaltningskapitalen. Uroen i finansmarkedet i 2008 medførte at banken da foretok store regnskapsmessige nedskrivninger i verdipapirporteføljen. Noe av dette er hentet inn igjen i Det er i 2009 bokført netto kursgevinst på 10,9 mill. kroner på verdipapirer. Kortsiktige plasseringer i aksjer, andeler og grunnfondsbevis utgjør ved utgangen av ,8 mill. kroner. Ved forrige årsskifte utgjorde slike plasseringer 2,3 mill. kroner. Langsiktige plasseringer i aksjer, andeler og grunnfondsbevis er pr bokført med 55,6 mill. kroner som er en økning på 4,7 mill. kroner fra forrige årsskifte. Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m. v. omfatter bankens eierinteresser i Torget Parkering Larvik, og er bokført med 0,9 mill. kroner som er uendret fra forrige år. For nærmere informasjon om bankens plasseringer i verdipapirer henvises til notene 6A, B, C SOLIDITET OG RISIKOSTYRING Etter at det regnskapsmessige overskuddet for 2009 på 11,5 mill. kroner er tillagt sparebankens fond og etter avsetning til gavefond med kr ,- er bankens samlede egenkapital gått opp fra 307,8 mill. kroner til 319,5 mill. kroner ved utgangen av Netto ansvarlig kapital etter fradrag for poster som ikke skal inngå i beregningen, utgjorde 280,7 mill. kroner. Bankens egenkapitaldekning, utregnet etter regler fastsatt av myndighetene, utgjør ved utgangen av året 14,41 %, mot 15,53 % ved utgangen av foregående år. Myndighetenes krav er 8 %. Banken har som målsetting å holde egenkapitaldekningen over 15 % av beregningsgrunnlaget. Styret anser bankens soliditet som meget god. Utviklingen i bankens fond Mill. kroner 330,0 320,0 310,0 300,0 290,0 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 268,3 306,8 315,8 308,0 319, For ytterligere opplysninger om bankens egenkapital og kapitaldekning henvises til note 21. Kapitalbehov/Risikovurdering - ICAAP Banken har utført beregninger for å vurdere behovet for tilleggskapital utover det lovmessige. Dette gjelder særlig for markedsrisiko, likviditetsrisiko, konsentrasjonsrisiko og strategisk risiko. Beregningene foretatt i 2009 viser at det ikke er noe som krever at vi går ut over målsetningen om 15 % kapitaldekning. Risikostyring Basel II Som en følge av nye regler for fastsettelse av krav til kapital og risiko har styret vedtatt egen policy for styring og kontroll med virksomheten. Styret har vedtatt en overordnet risikopolicy for banken samt egne policyer for kredittrisiko, likviditetsrisiko og markedsrisiko. De risikoområder som banken har definert i sin virksomhet, fremgår av bankens regnskapsprinsipper. For å avdekke bankens risikoer utarbeides det analyser som dekker alle vesentlige virksomhetsområder. De hovedtyper av finansielle risikoer som gjennom året har vært mest relevante for banken, er kredittrisiko, likviditetsrisiko og renterisiko. Kredittrisiko Som følge av den generelle økonomiske utviklingen har bankens kredittrisiko innenfor næringsengasjementer økt noe gjennom Styret ønsker å holde en relativ lav risikoprofil i det kommende år. Kredittrisiko knytter seg i hovedsak til bankens utlån og garantier. Styret anser utlån til privatmarkedet som lav risiko og utlån til bedriftsmarkedet som moderat risiko. Kredittrisikoen på bankens utlåns- og garantiportefølje søkes minimalisert ved gjennomføring av en rekke tiltak. I den kredittpolicy som styret har vedtatt, er det sagt at kreditter i all hovedsak skal innvilges med lav- eller middels risiko. Det er også satt krav til minst 20 % egenkapital. I tillegg skal både betalingsevne og betalingsvilje vurderes og dokumenteres. Styret har også satt begrensninger på såkalte store engasjementer. Det er også lagt opp til stresstesting og oppfølgning av store og utsatte engasjementer. Kredittvurdering og kreditthåndtering skjer etter et eget regelverk som oppdateres regelmessig. Det er utarbeidet standardiserte kredittfullmakter basert på akkumulert risiko på den enkelte kunde, hvor fullmaktene reduseres ved økt akkumulert risiko. For kunder som i klassifiseringen oppnår høy risiko, er det kun et begrenset antall personer som kan innvilge lån. Banken opererer i et begrenset nærmiljø, hvor saksbehandlerne har god kundekjennskap. Det er lagt opp til at alle nye kunder sjekkes mot misbrukerregister og database over betalingsanmerkninger. Det aller meste av bankens utlån er sikret med realpant eller annen sikkerhet. En betydelig andel av bankens utlån er sikret med pant i fast eiendom, i det alt vesentlige innenfor 80 % av forsvarlig verdigrunnlag. Den indirekte eksponeringen i eiendomsmarkedet gjør banken likevel noe sårbar ved vesentlig prisfall på fast eiendom. Større bruk av Terra Boligkreditt til de best sikrede lånene, vil også på sikt medføre noe økning i kredittrisikoen. Ved kredittbevilgninger vurderes kundens låneeksponering i forhold til svingninger i rentemarkedet. Kunden skal kunne tåle en økning i den nominelle renten på minst 3 prosentpoeng. Det er i den daglige driften lagt opp til tett oppfølgning av restanselister. De fleste lån har månedlige forfall, slik at Side 5 6

8 eventuelle restanser oppdages hurtig, og tiltak kan iverksettes før beløpet er blitt for stort. Banken har enkelte store låneengasjementer til næringsvirksomhet, men her er sikkerheten for de fleste vurdert til å være god. Hovedvekten av bankens utlånsportefølje gjelder lån til privatpersoner. Styret har vedtatt at fordeling mellom private og bedrifter som frem til høsten 2008 var fastsatt til 70/30 kan økes til 60/40. Ved årsskiftet lå fordelingen på henholdsvis 68,2 % og 31,8 %. På næringsengasjementer er det lagt vekt på innhenting- og tett oppfølgning av regnskaper. Bankens politikk overfor utlån til næringslivet er å spre utlånene på forskjellige bransjer, slik at ingen bransjer eller næringer er dominerende. Banken har dessuten en policy om ikke å involvere seg i, bransjer som er ukjente for oss. Risikoklassifisering av lånekunder er en integrert del av bankens saksgangsystem og er obligatorisk ved alle nye lånesaker. Ved utgangen av 2009 er engasjementer for mill. kroner av en total portefølje på mill. kroner klassifisert. Dette vil si at 99,2 % av brutto utlån er klassifisert pr Dette er det samme som ved forrige årsskifte. 79,8 % av bankens brutto utlån ved årsskiftet ligger innenfor det som er definert som lav risiko. Kun 3,45 % er klassifisert som høy risiko. Totalt har styret vurdert bankens kredittrisiko på utlånsporteføljen som moderat. En nærmere beskrivelse av bankens risikoklassifiseringssystem fremgår av note 1, hvor også bankens utlån og garantier er fordelt på bankens ulike risikoklasser. Likviditetsrisiko Styret har vedtatt en likviditetspolicy for banken som legger grunnlaget for hvordan banken skal håndtere likviditeten med tanke på plassering og funding. I den vedtatte likviditetspolicyen er det satt krav til likviditetsfaktor I og II som vil gi banken moderat risiko på likviditetsområdet i.h.t. Finanstilsynets gjennomsnittsverdier. Nye regler for beregning av likviditetsindikatorer gjør det aktuelt å fastsette nye interne mål for bankens indikatorer. Som en følge av et år med høyere innskuddsvekst enn utlånsvekst, har bankens likviditetsrisikoprofil bedret seg noe gjennom året. Innskuddsdekningen har gått opp fra 66,6 % ved forrige årsskifte til 73,4 % ved utgangen av I bankens innskuddsmasse er det noen store enkeltkunder, men kun et lite antall av disse har ved årsskiftet innskudd over 10 mill. kroner. Disse innskuddene utgjør totalt 221,9 mill. kroner. Styret har vedtatt at banken kan oppta sertifikat- og/eller obligasjonslån innenfor en ramme på NOK 750 mill. kroner. Ved årsskiftet hadde banken tatt opp obligasjonslån på totalt 280 mill. kroner, hvorav 115 mill. kroner forfaller i februar 2010, 65 mill. kroner forfaller i september 2010 og 100 mill. kroner forfaller i september I januar 2010 er obligasjonslånet med forfall i september 2012 utvidet med ytterligere 100 mill. kroner samtidig som 66 mill. kroner er innfridd av forfallet på 115 mill. kroner i februar Banken har i tillegg et sertifikatlån på 90 mill. kroner som forfaller i mai Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner utgjør ved årets utgang 682,3 mill. kroner mot 643,3 mill. kroner ved utgangen av foregående år. Hele beløpet på 682,3 mill. kroner utgjør lån og innskudd med avtalt løpetid. 315 mill. kroner av dette har løpetid på mer enn 1 år. Banken har avregningskonto i annen kredittinstitusjon med avtale om trekkrettigheter på inntil 100 mill. kroner. Ved årsskiftet var denne rammen ikke benyttet. Bankens gode soliditet gir banken god muligheter til å skaffe likviditet i markedet. Styret har vurdert likviditetsrisikoen som moderat. Renterisiko - Kursrisiko Ved fastsettelsen av renter vurderes innskudds- og utlånsrenter i sammenheng. Banken har avtaler om fastrenteinnskudd med løpetid på 1-3 år, som ved årsskiftet utgjør 134,5 mill. kroner. Foruten fastrenteinnskuddene, har banken markedskonto hvor renten er bundet, men bindingstiden er her bare 1 måned. Utlån med fastrente har i løpet av året gått ned med 16,3 mill. kroner. Styret har fastsatt rammer for bankens renteeksponering som sier at bankens samlede renterisiko maksimalt kan utgjøre 2 % av bankens forvaltningskapital. Renterisiko kan bestå av fastrente uten rentesikring og fastrenteplasseringer i obligasjoner. Ved årsskiftet er det foretatt rentesikring i forbindelse med fastrente innskudd og fastrente utlån ved renteswapavtaler. Banken ligger ved årsskiftet innenfor de rammer som styret har satt for renteeksponering. Når det gjelder likviditetsrisiko og renterisiko henvises til notene 10 og 11. Nærmere spesifikasjon av renteswapavtaler pr fremgår av note 23. For bankens investeringer i verdipapirer og andre finansplasseringer, har styret vedtatt rammer for plassering innenfor de forskjellige sektorer og papirer. Det er også fastsatt begrensninger i renterisiko på bankens obligasjonsbeholdning. Plasseringer i verdipapirer kan medføre store verdisvingninger som etter gjeldende regnskapsforskrifter skal bokføres over resultatregnskapet. Det er fastsatt bestemmelser om månedlig rapportering til styret om bankens plasseringer og utførte handler med verdipapirer. Styret har dessuten vedtatt begrensninger i størrelsen på bankens obligasjons- og sertifikatbeholdning. Det er også fastsatt rammer ved kjøp av enkeltobligasjoner og enkeltsertifikater. Bankens obligasjonslån, hvor det ved årsskiftet er trukket 280 mill. kroner, har flytende rente med grunnlag i 3 mndr. Nibor + en avtalt margin. Selv om banken har en forholdsvis stor beholdning av verdipapirer har styret vurdert bankens samlede rente/ kursrisiko som moderat. Operasjonell risiko Styret legger vekt på å ha gode rutiner og systemer for å forebygge og redusere den operasjonelle risikoen. Dette gjøres blant annet ved systematisk gjennomgang og oppdatering av rutiner, retningslinjer og planer som en integrert del av bankens internkontroll. På bakgrunn av Side 6 7

9 rapporteringen betegner styret den operasjonelle risikoen som moderat ved årsskiftet. ORGANISASJON Banken har ved årsskiftet arbeidsgiveransvaret for 32 personer, hvorav tre ansatte inklusive vaktmester som jobber i redusert stilling. Banken har i tillegg ved utgangen av året engasjert en vikar som jobber i full stilling. Totalt faste sysselsatte i bankvirksomheten utgjør 31,6 årsverk ved utgangen av året som er det samme som ved forrige årsskifte. Med bakgrunn i et prosjekt gjennomført i 2008 ble bankens organisasjon endret med virkning fra Helse, arbeidsmiljø og sikkerhet Banken har etablert gode rutiner for å ivareta helse, miljø og sikkerhet. Alle ansatte gjennomgår årlig helsesjekk hos bedriftslege. Banken har også et opplegg hvor man dekker deler av treningskontingenten i et helsestudio for de som er interessert. Ved årsskiftet er nær halvparten av de ansatte med på dette opplegget. Det arrangeres jevnlig brannøvelser og øvelser innenfor ran og fysisk sikkerhet. Det har heller ikke i 2009 blitt meldt om forhold som har gjort det påkrevd å sette inn spesielle tiltak på helse, arbeidsmiljø eller sikkerhetssiden utover det som følger av normal drift. Sykefraværet har for store deler av året ligget over målsettingen for 2009 på maks 2 % sykefravær. Samlet for 2009 utgjorde sykefravær 4,85 %. Tilsvarende tall for 2008 var 6,3 %. Store deler av sykefraværet skyldes imidlertid flere langtidssykefravær som ikke kan relateres til forhold på arbeidsplassen. Kompetanseoppbygging av de ansatte pågår kontinuerlig. Nye krav til finansiell rådgivning har medført at mye av fokus i 2009 har vært autorisasjon av nødvendig antall finansielle rådgivere. Banken har ved utgangen av 2009 to autoriserte finansielle rådgivere. Det er forventet at vi i løpet av 2010 vil ha autorisert ytterligere 4-5. Det har også i 2009 vært arbeidet med videreføring av produktopplæring innenfor skade- og livsforsikringsprodukter. Det avholdes kvartalsmøter mellom de ansattes tillitsvalgte og ledelsen hvor man bl.a. drøfter saker som er viktige for trivsel og arbeidsmiljø i banken. Samarbeidet fungerer godt, og alle de saker som er behandlet i løpet av 2009 har blitt løst på en tilfredsstillende måte for begge parter. Styret vurderer arbeidsmiljøet i banken som godt og støtter tiltak som kan utvikle både fag- og fellesskapskulturen videre. Banken anvender ikke innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som direkte forurenser det ytre miljø, og det er derfor ikke iverksatt spesielle tiltak for å motvirke slik forurensing utover at banken prøver å innarbeide en miljøbevisst holdning i forhold til papirbruk, avfallshåndtering og gjenvinning. I kredittgivningen legger banken vekt på at kundene etterlever pålagte miljøkrav. Oversikt over årsverk, lønn og annen godtgjørelse, pensjonsforpliktelser, samt lån og garantier til bankens ansatte og tillitsvalgte er spesifisert i notene 2, 14 og 15. Likestilling LARVIKBANKEN ønsker god representasjon av begge kjønn i ledelse og styrende organer. Forstanderskapet har fire kvinnelige medlemmer av totalt 16. To av bankens fem valgte styremedlemmer er kvinner, og av de tre valgte varamedlemmer til styret er det én kvinne. Banken er opptatt av at alle ansatte gis samme mulighet for personlig og faglig utvikling og likestilling med hensyn til ansettelse, lønn, opplæring og avansement. Av de 32 personene som banken har arbeidsgiveransvaret for ved årsskiftet utgjør 66 % kvinner og 34 % menn. Bankens ledergruppe består av fem personer, hvorav en kvinne. Av bankens seks fagansvarlige, er tre kvinner. Det er ikke iverksatt spesielle tiltak for å øke kvinneandelen i ledende stillinger eller i valgte organer. Men valgkomitéene blir oppfordret til å nominere kvinnelige kandidater. INTERNKONTROLL OG HVITVASKING Bankens internkontroll bygger på Finanstilsynets forskrift om internkontroll. Bankens kontrollmodell er innarbeidet på alle nivåer i banken, og er med på å høyne driftskvaliteten i hele organisasjonen, ved at det regelmessig foretas kontroller av rutiner og definerte risikoområder. For å følge opp myndighetenes regler om hvitvasking benyttes et elektronisk system som skal fange opp mistenkelige transaksjoner. Det er definert en rekke forhold som vil bli fanget opp og som skal vurderes for eventuell innrapportering til Økokrim. I 2009 er ett tilfelle innrapportert til Økokrim. I 2008 ble tre tilfeller innrapportert til Økokrim. UTSIKTENE FOR 2010 Mens Norge, på linje med de fleste land opplevde et fall i BNP i 2009, vil det ifølge ekspertene snu i Ledende økonomer tror veksten i Norge blir på 2 til 2,4% i året som kommer. Det er forventet en vekst i husholdningenes forbruk i Det er også forventet at investeringene i bolig vil vise en stigende tendens gjennom året som kommer. Det er fortsatt forventet økt arbeidsledighet, men trolig vil økningen skjer saktere og toppen bli lavere enn det man trodde tidligere. De fleste eksperter tror at Norges Bank vil sette opp renten ytterligere to ganger i 2010 med totalt 0,5 %-poeng. Stigende renter i forhold til andre land tilsier at kronen vil holde seg relativ sterk i det meste av Den samlede situasjonen for husholdningene må kunne sies å være god. Selv om økt arbeidsledighet vil gjøre situasjonen vanskelig for enkelte, vil det store flertall nyte godt av relative lave lånerenter også i året som kommer. Internasjonalt er ikke utsiktene like lyse som i Norge, selv om det er tegn til at oppsvinget i USA er i gang. Fortsatt gjenstår det å se hvor sterkt konjunkturoppsvinget blir og hvor bærekraftig oppgangen er. Banksektoren i Europa og USA er kun delvis friskmeldt, samtidig som den voldsomme ekspansjonen i offentlig forbruk og statsgjeld før eller siden må reverseres. Privat forbruk er drivkraften bak 2/3 av den økonomiske aktiviteten. Det er derfor viktig for et bærekraftig oppsving at privat forbruk skyter fart. I finansmarkedene der det hele startet, er risikovilligheten tilbake. De globale aksjemarkedene har steget over 60 % siden bunnen tidlig i mars Risikopåslagene i pengemarkedene er nesten tilbake til nivået før finanskrisen. Side 7 8

10 Erfaringene fra tidligere kriser tilsier likevel at oppsvinget blir relativt moderat, preget av overkapasitet og høy arbeidsledighet, som vil bidra til å holde prisstigning og signalrenter lave. I vårt distrikt ble en rekke utbyggingsprosjekter, særlig innenfor næringsbygg ferdigstilt i løpet av Disse prosjektene har vært med på å sikre sysselsettingen i distriktet gjennom lang tid. Det blir spennende å se hvordan sluttføringen av disse store prosjektene vil påvirke ledigheten innen bygg- og anleggsbransjen. Styret har lagt opp til en moderat vekst i 2010, og vil søke å legge deler av utlånsveksten inn i Terra Boligkreditt. Dette gjør oss i stand til å bidra med en betydelig kredittilførsel også for det kommende år. Selv om LARVIKBANKEN fremover vil legge hovedvekten på å fremstå som en solid lokalbank med nærhet til kundene og med raske og effektive beslutningsprosesser, vil det strategiske samarbeidet i Terra-Gruppen bli videreført. Banken vil også i 2010 styre etter prinsippet om at veksten skal stå i forhold til inntjeningen, med økning av kapitaldekningen som et overordnet mål. Larvik, I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank 100- ÅRS JUBILEUM LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank ble stiftet 27. mai 1910 og vil således fylle 100 år i Styret har lagt opp til feiring med flere arrangementer i mai måned, både på selve jubileumsdagen og med en stor feiring for publikum på Larvik Torg lørdag 29. mai. TAKK Styret vil rette en stor takk til bankens ansatte for svært god innsats og en positiv innstilling til endring og utvikling. En takk også til bankens tillitsvalgte for godt samarbeid og aktiv og god innsats i det året vi har lagt bak oss. Styret ønsker også å takke bankens kunder og øvrige forbindelser for den tillit som er vist gjennom året som har gått. Det henvises for øvrig til resultatregnskap og balanse med regnskapsprinsipper og noter samt revisors og kontrollkomiteens beretninger. Steinar Halvorsen Leder Steinar Amsrud Nestleder Lillian Kristiansen Styremedlem Anne G. Holmsen Styremedlem Erling Haugli Hansen Ansattes representant Harald Aske Adm. banksjef Side 8 9

11 RESULTATREGNSKAP (1.000 kr) 2008 Renteinntekter og lignende inntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Sum renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Garantiprovisjon Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater Sum netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Driftsinntekter faste eiendommer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 2,

12 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Andre driftskostnader Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat av ordinær drift før tap Tap på utlån, garantier m.v. Tap på utlån Tap på garantier m.v Sum tap på utlån, garantier m.v Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Nedskrivning/reversering av nedskrivning Sum nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Resultat for regnskapsåret Overføringer og disponeringer Overført fra/til sparebankens fond Gaver Gavefond Sum overføringer og disponeringer

13 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 3,10, Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 10, Utlån til og fordringer på kunder Kasse-/drifts- og brukskreditter Byggelån Nedbetalingslån Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivning 1,10,11,12, Individuelle nedskrivninger på utlån 1,10, Nedskrivninger på grupper av utlån 1,10, Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Utstedt av det offentlige Sertifikater og obligasjoner Utstedt av andre Sertifikater og obligasjoner Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 4,5,10, med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Aksjer, andeler og grunnfondsbevis Andeler i ansvarlige selskaper, kommandittselskaper m.v Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 6a,c Eierinteresser i konsernselskaper Eierinteresser i andre konsernselskaper Sum eierinteresser i konsernselskaper 6b,c Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler 0 0 Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Maskiner, inventar og transportmidler Bygninger og andre faste eiendommer Sum varige driftsmidler Andre eiendeler Andre eiendeler Sum andre eiendeler Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Opptjente ikke mottatte inntekter Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andre forskuddbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER

14 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD: Gjeld til kredittinstitusjoner Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 18 0 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist Sum gjeld til kredittinstitusjoner 9,10,11, Innskudd fra og gjeld til kunder Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder 10,11,12,13, Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 10,11, Annen gjeld Annen gjeld Sum annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Pensjonsforpliktelser Usatt skatt 0 0 Individuelle avsetninger på garantiansvar Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD EGENKAPITAL: Opptjent egenkapital Sparebankens fond Gavefond Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser 7,12,13, Larvik, I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Halvorsen Leder Steinar Amsrud Nestleder Lillian Kristiansen Styremedlem Anne G. Holmsen Styremedlem Erling H. Hansen Ansattes representant Harald Aske Adm. banksjef 13

15 KONTANTSTRØMANALYSE (1.000 kr) Årets avdrag på nedbetalingslån m.v. til kunder Nydiskonterte nedbetalingslån m.v. i året til kunder Endring i saldo på kreditter Rente- og provisjonsinnbetalinger på utlån Inngått på tidligere års konstaterte tap på utlån Kontantstrøm fra utlånsvirksomheten (A) Endring i saldo på innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Endring i saldo på innskudd fra kunder med avtalt løpetid Renteutbetalinger til kunder Kontantstrøm fra innskuddsvirksomheten (B) Endringer i verdipapirer som holdes på kort sikt Kursgevinster/-tap på verdipapirer som holdes på kort sikt Renteinnbetalinger på obligasjoner og sertifikater Mottatt aksjeutbytte på aksjer som holdes på kort sikt 0 0 Kontantstrøm fra verdipapirinvesteringer (C) Endring i fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Renteinnbetalinger fra innskudd i kredittinstitusjoner Kontantstrøm fra innskudd i kredittinstitusjoner (D) Andre inntekter Betalbare driftskostnader Betalbar skatt Gaver Endring i andre eiendeler Endring i periodiseringer Endring i annen gjeld Resterende kontantstrøm fra løpende drift (E) KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN (A+B+C+D+E=F) Endring i innskudd fra kredittinstitusjoner Endring i finansiering ved utstedelse av verdipapirer Endring i finansiering fra ansvarlig lånekapital Renteutbetalinger på finansiering Kontantstrøm fra finansiering (G) Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Salg av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler til salgspris Netto kjøp/salg av langsiktige verdipapirer Utbytte på anleggsaksjer Kontantstrøm fra investeringer i varige driftsmidler (H) ENDRING I LIKVIDITETSBEHOLDNING (F+G+H+I+J-K) Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdningen består av: Kontanter og fordringer på sentralbanker Innskudd i og fordringer på banker uten avtalt løpetid Sum likviditetsbeholdning

16 GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER GENERELT Bankens årsregnskap for 2009 er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap og balanse er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt. UTARBEIDELSE AV KONSERNREGNSKAP Larvikbanken eier 80 % av datterselskapet Larvikmegler n AS. Det er ikke utarbeidet konsernregnskap. Unnlatt konsolidering av Larvikmegler n begrunnes med at unnlatelsen ikke har betydning for å bedømme konsernets stilling og resultat. Se note 6. BRUK AV ESTIMATER Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk. PERIODISERING AV RENTER, PROVISJONER OG GEBYRER Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. INNTEKTSFØRING/KOSTNADSFØRING Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført på det tidspunktet utbyttet er opptjent. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. RISIKOOMRÅDER Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: Ubetydelig, lav, moderat og høy risiko. Banken har definert følgende risikoområder i sin virksomhet: Strategisk risiko Også definert som markedsrisiko. Risiko for at banken ikke skal "overleve". Den fundamentale risiko for styret og toppledelsen. Risiko for at verdiene av gjeld og eiendeler endres på grunn av faktorer i markedet. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurransesituasjonen, bankens produkter og endringer i bankens rammevilkår. Kredittrisiko Risiko for at en kunde ikke kan oppfylle sine forpliktelser til full verdi, f.eks. tilbakebetale et lån p.g.a. manglende betalingsevne- eller vilje. Likviditetsrisiko Risiko for at banken ikke har tilstrekkelig med likvider tilgjengelig på et bestemt tidspunkt til å møte de forpliktelser som forfaller, eller at bankens eiendeler som er beregnet for omsetning ikke har tilstrekkelig likviditet. Renterisiko Risiko for at endringer i rentenivå og eller kursnivå kan påvirke lønnsomheten i ugunstig retning. Renterisiko/ kursrisiko sees i sammenheng (Jfr. verdipapirer) Operasjonell risiko Risiko for at mennesker, maskiner, rutiner og systemer ikke fungerer som forutsatt, og at lov og regelverk ikke følges. Mislighetsrisiko Risiko for at banken skal bli påført tap eller kostnader som følge av bevisste handlinger fra egne ansatte og/eller utenforstående med sikte på å oppnå urettmessige fordeler. Fysisk risiko Risiko for at bankens ansatte, bygninger eller andre eiendeler skal bli utsatt for skadeverk og/eller ikke skal være dekket av forsikringsordninger, som følge av manglende rutiner/sikringstiltak. Renommé Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens renommé svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens risikovurdering er i 2009 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Innenfor alle bankens risikoområder er det foretatt en vurdering som har resultert i risikovekt etter en skala fra 1 til 5, hvor 1 betyr ubetydelig skade og 5 betyr svært alvorlig skade. Det er så foretatt en systematisk gjennomgang av alle bankens virksomhetsområder og definert de forskjellige typer risiko innenfor hvert område. Den enkelte type risiko er deretter tildelt risikograd i en skala fra 1 til 3, hvor 1 er liten, 2 er moderat og 3 er stor risikograd. Ved å multiplisere risikovekten med risikograden, er det beregnet en relativ risiko innenfor de forskjellige virksomhetsområder og typer risiko. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere. UTLÅN BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Vurdering av utlån. Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. 15

17 Behandling av engasjementer som ikke er misligholdt Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både nærings- og personkunder. Engasjementer over 1,0 mill. kr vurderes særskilt. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning. Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 8 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket som avtalt. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger. Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal reverseres i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet. Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne med grunnlag i beregninger med basis i erfaringstall, konjunkturendringer, bransjeanalyser og andre forhold. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM lån til personmarkedet og BM lån til bedriftsmarkedet. Rapportering av misligholdte lån Rapportering av misligholdte lån skal ifølge myndighetenes krav rapporteres slik: Hvis kunden har ett eller flere misligholdte lån eller overtrekk på innskuddskonto, rapporteres kundens hele låneengasjement. Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken har definert 5 risikoklasser, A-E: A og B - lav risiko, C og D - moderat risiko og klasse E - høy risiko. Bedriftsmarked Ved vurdering av risiko innenfor bankens næringsengasjementer vektlegges følgende tre hovedkomponenter: Økonomi (60 %) - Sikkerhet (35 %) - Andre faktorer (5 %) Komponenten økonomi er sammensatt av følgende nøkkeltall: Rentabilitet - Soliditet - Finansiering Andre faktorer er sammensatt av: Interne faktorer (50 %) - Eksterne faktorer (50 %) Interne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Eier/ledelse/organisasjon - Økonomistyring/planlegging - Anlegg/lokalisering Eksterne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Bransje/produkter - Marked/konkurrenter Kunde/ leverandører. Personmarked Ved vurdering av risiko innenfor bankens personmarked vektlegges følgende tre hovedkomponenter: Økonomi (35 %) - Sikkerhet (55 %) - Andre faktorer (10 %) Komponenten økonomi er sammensatt av følgende nøkkeltall: Netto likviditet - Netto formue Gjeldsgrad Brutto inntekt Andre faktorer er sammensatt av: Interne faktorer (50 %) Eksterne faktorer (50 %) Interne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Betalingsvilje Eksterne faktorer som vurderes skjønnsmessig er: Arbeidsgiver - Bosted Se note 1 for ytterligere opplysninger om tap på utlån etc. FINANSIELLE DERIVATER REGNSKAPSMESSIG BEHANDLING - REGNSKAPSPRINSIPPER Banken benytter finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Slike avtaler omfatter rentebytteavtaler og aksjeindeksopsjoner. Bankens finansielle derivater er definert som sikringsforretninger og effekten av disse blir vurdert i sammenheng med den sikrede post. Banken benytter ikke slike forretninger til spekulativ handel, men bare som del av bankens sikringsstrategi. Renteinstrumenter utenfor balansen Resultatet av sikringsforretninger blir bokført parallelt med resultatet av den underliggende balanseposten som forretningen er inngått for. Inntekter og kostnader fra disse avtalene resultatføres netto. Se note

18 VERDIPAPIRER Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen (herunder handelsportefølje og ikke handelsportefølje) og anleggsportefølje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 4 og 6. Obligasjoner og sertifikater Banken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler. Andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko. Aksjer og grunnfondsbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som anleggsmidler, og vurderes til anskaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede. Investeringer i datterselskap Investeringer i datterselskap vurderes etter kostmetoden. Kostmetoden medfører at aksjen balanseføres til kostpris. Utbytte fra datterselskap inntektsføres på det tidspunktet utbyttet er opptjent. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Pensjonskostnadene blir bokført under personalkostnader i resultatregnskapet. Differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene, korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmiddel (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig i forkant av årlig aktuarberegning. Enkelte parametere er endret fra 2008 til Differanse mellom forpliktelsene ved begynnelse og slutt av et regnskapsår, føres i resultatregnskapet. Ordning med Avtalefestet Førtidspensjon (AFP) er med i grunnlag for den årlige aktuarberegningen og føres i regnskapet. AFP gir anledning til at ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon ved fylte 62 år. Det er lagt til grunn en uttakshyppighet på 50 % for denne ordning. Se note 14 for ytterligere informasjon. SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnkapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden. Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi. Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn: Tomter 0,0 % Forretningsbygg 2,0 % Inventar og innredning 10,0 % Personbil 12,5 % Kontormaskiner 20,0 % EDB-utstyr 30,0 % Immaterielle eiendeler Balanseførte immaterielle eiendeler gjelder anskaffelse av spesialtilpassede edb-systemer og løsninger. Immaterielle eiendeler avskrives lineært over 3 år. Eiendelene nedskrives dersom verdien av forventede økonomiske fordeler er lavere enn balanseført verdi. Utgifter til å reetablere eller opprettholde den økonomiske verdien av edb-systemer og løsninger kostnadsføres løpende. OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån. PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Banken har ytelsesbasert ordning som ble lukket pr For nyansatte fra er det opprettet innskuddsbasert ordning. Se note 14. Larvikbanken følger Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader. Pensjonskostnadene er gjenstand for årlig aktuarberegning. 17

19 NOTEOPPLYSNINGER Beløp i kr hvis annet ikke er angitt NOTE 1. TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER M.V. Kredittkvaliteten håndteres ved at banken benytter sine interne retningslinjer for kredittratinger. Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten for utlånsrelaterte eiendeler. KLASSIFISERING Brutto utlån PM Brutto utlån BM Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko ,2 % ,0 % ,4 % ,9 % Moderat risiko ,3 % ,0 % ,4 % ,2 % Høy risiko ,6 % ,1 % ,6 % ,3 % Ikke klassifisert ,9 % ,9 % ,6 % ,6 % Totalt ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % Garantier Trekkfasiliteter Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko ,3 % ,4 % ,9 % ,3 % Moderat risiko ,9 % ,0 % ,9 % ,5 % Høy risiko ,1 % 252 0,4 % ,8 % 200 0,2 % Ikke klassifisert 778 0,8 % 729 1,2 % ,4 % ,0 % Totalt ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Risikoklasser Beløp % Beløp % Lav risiko 580 3,0 % ,8 % Moderat risiko ,3 % ,0 % Høy risiko ,8 % 679 4,2 % Ikke klassifisert 0 0,0 % 0 0,0 % Totalt ,0 % ,0 % Risikoklassifisering Ved utgangen av 2009 er 99,2 % av lån og 99,2 % av garantier risikoklassifisert. Banken har valgt å vektlegge risiko ved prising av utlånsengasjementer, noe som også fremgår av prisliste. Det er derfor en klar sammenheng mellom risikoklasse og pris på lån: Lån med lav risiko har også tilsvarende lav rente. Andel av brutto lån med lav risiko utgjør en lavere andel av brutto utlån ved utgangen av 2009 enn ved utgangen av ,8 % av lånene er i risikoklasse lav risiko mot 85,4 % forrige år. Dette har sammenheng med overføring av godt sikrede boliglån til Terra Boligkreditt. 82,3 % av avgitte garantier ved årsskiftet er klassifisert med lav risiko og 95,2 % av avgitte garantier er klassifisert med lav eller moderat risiko. Ved forrige årsskifte var tallene henholdsvis 90,4 % og 98,4 %. 18 Generelle vurderinger Bankens generelle anslag for forventet tapsnivå er basert på bokført tap de siste årene, låneporteføljens sektorfordeling, forventninger om utviklingen for norsk økonomi, påvirkning fra utlandet samt lokale markedsforhold. Personmarked Tapsnivået i personmarkedet har vært lavt i mange år. Med bakgrunn i ettervirkningene av den finansielle uroen og økt rentenivå fremover, må det likevel forventes noe høyere tap i 2010 og kanskje også for 2011 sammenlignet med Selv om rentene vil øke noe, vil vi fortsatt ha et moderat rentenivå som vil virke positivt inn på husholdningenes økonomi og deres betalingsevne. Stigende arbeidsledighet vil bety at privatøkonomien rammes og at det blir vanskelig å betjene lån for en tid. Med bakgrunn i foregående både positive- og negative konsekvenser, holdes fremtidige tapsanslag på samme nivå som fjordåret. Det forventes at gjennomsnittlig tap innenfor personmarkedet holdes innenfor maksimalt 0,15 % av lånemassen for Bedriftsmarked Det ble forrige år gjort nye tapsberegninger av næringsporteføljen med hensyn til fremtidige tap. Beregningene ble

20 justert opp fra 0,2 % til 0,5 %. Bakgrunnen for slik betydelig endring, var finanskrisens påvirkning av utsatte bransjer, samt betydelig økning av bankens tapsutsatte nærings- lån. De samme estimater er lagt til grunn for perioden Fremtidige tap er forventet å komme fra engasjementer i risikoklassene E, D og C. For risikoklasse lav risiko (A, B), forventes at fremtidige tap vil være minimale. Maks kreditteksponering Ubenyttede trekkrettigheter Beløp % Beløp % Beløp Beløp Offentlig forvaltning 0 0,0 0 0,0 0 0 Næringssektor *) , , Lønnstakere o.l , , Utlandet , , Sum utlån/trekkrettighet , , *) Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske , , Industriproduksjon , , Bygg og anlegg , , Varehandel, hotell/restaurant , , Transport, lagring , , Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester , , Sosial og privat tjenesteyting , , Sum næringssektor , , Maks kreditteksponering består av utlån til kunder, ubenyttede trekkrettigheter samt garantier. For garantier henvises til note 12. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjoner. Sikkerheter kan for eksempel være fysiske sikkerheter eller garantier. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, og kan for eksempel være bygninger, boliger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivninger. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivn. garantier Individuelle nedskrivn. IB Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger 0 0 Økte individuelle nedskrivn. i perioden 0 0 Nye individuelle nedskrivn. i perioden 0 0 Tilbakeføring av individuelle nedskrivn. i perioden Individuelle nedskrivn. UB Nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån Periodens nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2010

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2010 Kvartalsrapport 1. kvartal 2010 SSTTYYRREETTSS KKOOMMEENNTTAARR TTI IILL KKVVAARRTTAALLSSRREEGGNNSSKKAAPPEETT PPRR 3311...0033...22001100 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2014 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 1,6 millioner (18,5 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes hovedsakelig

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015

Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 0,5 millioner (4,6 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2015

Delårsrapport 1. kvartal 2015 Delårsrapport 1. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2014 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.06.2013 Netto rente- og provisjonsinntekter i 2. kvartal viser en økning på 1,7 mill (22,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. 1,1 mill av økningen skyldes at renteavkastningen

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015

Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 1. kvartal viser en økning på 0,9 millioner (8,7 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2015

Delårsrapport 2. kvartal 2015 Delårsrapport 2. kvartal 2015 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2015 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 31.03.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 1. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 1. kvartal 2006 RESULTAT Resultatet ved utgangen av første kvartal 2006 utgjør 84 mill. kr før skatt. Det er en forbedring i forhold til foregående

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 30.09.2015 Netto rente- og provisjonsinntekter i 3. kvartal viser en økning på 0,4 millioner (3,4 %) sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt utlånsvolum,

Detaljer

Delårsrapport 4. kvartal 2014

Delårsrapport 4. kvartal 2014 Delårsrapport 4. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2014 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 1.865,0 1.769,4 1.769,4 Siste 12

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2014

Delårsrapport 1. kvartal 2014 Delårsrapport 1. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2014 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 1.829,7 1.759,7 1.769,4 Siste 12

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Kvartalsrapport for 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 2. kvartal 2012... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK

Kvartalsrapport. 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK Kvartalsrapport 2. kvartal 2006 DIN LOKALE SPAREBANK 2. kvartal 2006 RESULTAT Bankens resultat ved utgangen av andre kvartal 2006 utgjør 137 mill. kr før skatt. Det er en nedgang i forhold til foregående

Detaljer

Kommentarer til delårsregnskap

Kommentarer til delårsregnskap Kommentarer til delårsregnskap 31.03.2016 Kommentarene er basert på morbankens regnskap. Datterselskapets eneste aktivitet er oppføring av et bygg på Stjørdal som skal tas i bruk av banken i 4. kvartal

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2014

Delårsrapport 2. kvartal 2014 Delårsrapport 2. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2014 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 1.856,7 1.729,4 1.769,4 Siste 12

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2012... 3 3 Organisasjon... 4 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold...

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2014

Delårsrapport 3. kvartal 2014 Delårsrapport 3. kvartal 2014 DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2014 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 1.858,3 1.742,9 1.769,4 Siste 12

Detaljer

Delårsregnskap 2. kvartal 2010

Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsregnskap 2. kvartal 2010 Delårsrapport 2. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 2. kvartal 2008 postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2008 STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.06.08 er forvaltningskapitalen

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2010

Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsregnskap 1. kvartal 2010 Delårsrapport 1. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5)

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007. postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) Kvartalsrapport for 3. kvartal postmaster@vegarsheibanken.no www.vegarsheibanken.no 1(5) KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL STYRETS KOMMENTARER Forvaltningskapital Pr. 30.09.07 er forvaltningskapitalen på 669

Detaljer

1. kvartalsrapport 2008

1. kvartalsrapport 2008 1. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker 1. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et underskudd på 6,6

Detaljer

Delårsregnskap 1. kvartal 2008

Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsregnskap 1. kvartal 2008 Delårsrapport 1.kvartal 2008 Regnskapsprinsipp Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2007. Delårsregnskapet er ikke revidert. Resultatet. Kvinesdal

Detaljer

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Delårsrapport 3. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Andre driftskostnader Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i Andre driftskostnader utgjorde 16,30 mill. kroner

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2016

Delårsrapport 2. kvartal 2016 Delårsrapport 2. kvartal 2016 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2016 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.154,7 1.884,3 1.896,7 Siste 12

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009 Saksnr. A2009 035 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2009 (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2013

DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2013 DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2013 (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006 i bruk den nye

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2012 1

Delårsrapport 1. kvartal 2012 1 Delårsrapport 1. kvartal 2012 1 Rapport for første kvartal 2012 Resultatregnskap Resultat av ordinær drift utgjør pr 1. kvartal i år kr 6,6 mill. før skatt eller 0,73 % av gjsn. forvaltningskapital, mot

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 3. kvartal 2013... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

REGNSSKAPSPRINSIPPER RESULTATUTVIKLING BALANSEUTVIKLING

REGNSSKAPSPRINSIPPER RESULTATUTVIKLING BALANSEUTVIKLING REGNSSKAPSPRINSIPPER Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme regnskapsprinsippene som foretaket har benyttet i årsregnskapet. Banken har et heleid datterselskap, Fosen Eiendom AS. Konserntallene er

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.06.2017 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2016) Resultat før skatt: 47,6 millioner (46,7) Rentenetto: 63,2 millioner (56,3) tilsvarende 1,50 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2014

Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 Kvartalsrapport 3. kvartal 2014 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 30.09.2014 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal utgjør 36,0 mill. kr eller 1,22 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Delårsrapport 2. kvartal 2016

Delårsrapport 2. kvartal 2016 Delårsrapport 2. kvartal 2016 BB Finans AS Delårsrapport for 2. kvartal 2016 BB Finans AS er inne i sitt 32. driftsår. Selskapet er et finansieringsforetak og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

Delårsrapport 1. kvartal 2016

Delårsrapport 1. kvartal 2016 Delårsrapport 1. kvartal 2016 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2016 Regnskapsprinsipp (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Fra 01.01.2015 har vi endret regnskapsprinsipp til IAS19

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2014

DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2014 Saksnr. A2014 059 DELÅRSRAPPORT PR. 30.06.2014 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 30.06.2014

Kvartalsrapport pr. 30.06.2014 Kvartalsrapport pr. 30.06.2014 Driftsresultatet Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 2. kvartal 48,7

Detaljer

REGNSKAPSRAPPORT PR

REGNSKAPSRAPPORT PR 30.j uni2014 REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2014 Hovedpunkter resultat 2. kvartal 2014 - Driftsresultat før tap, 63,3 mill. kr (48,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 6 370 mill. kr (5 861 mill. kr) - Brutto

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.09.2016 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2015) Resultat før skatt: 68,3 millioner (73,8) Rentenetto: 87,0 millioner (88,1) tilsvarende 1,47 % av gjennomsnittlig

Detaljer

2. kvartalsrapport 2008

2. kvartalsrapport 2008 2. kvartalsrapport 2008 Banken der du treffer mennesker 2. kvartalsrapport 2008 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør et overskudd på 3,5

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 31.03.2018 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2017) Resultat før skatt: 18,2 millioner (19,4) Rentenetto: 32,3 millioner (30,9) tilsvarende 1,46 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2010 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2010 Resultat 1. kvartal 2010 oppnådde Trøgstad Sparebank et driftsresultat før skatt på NOK 4,32 mill. mot NOK 3,37

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.09.2017 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2016) Resultat før skatt: 69,9 millioner (68,3) Rentenetto: 97,0 millioner (87,0) tilsvarende 1,52 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2016

Kvartalsrapport 1. kvartal 2016 Kvartalsrapport 1. kvartal 2016 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 31.03.2016 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 6,7 mill. kr eller 0,63 % av gjennomsnittlig

Detaljer

1. Kvartalsrapport 2010

1. Kvartalsrapport 2010 1. Kvartalsrapport 2010 Banken der du treffer mennesker 2 1. Kvartalsrapport 2010 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 17,1 MNOK pr 1.

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.06.2016 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2015) Resultat før skatt: 46,7 millioner (57,6) Rentenetto: 56,3 millioner (59,0) tilsvarende 1,44 % av gjennomsnittlig

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 Saksnr. A2010 021 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2010 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL ORG.NR

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL ORG.NR DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2011 ORG.NR. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 1. KVARTAL 2011 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 30.09.2014

Kvartalsrapport pr. 30.09.2014 Kvartalsrapport pr. 30.09.2014 Driftsresultatet Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 3. kvartal 78,5

Detaljer

Delårsrapport. 1 kvartal 2017

Delårsrapport. 1 kvartal 2017 Delårsrapport 1 kvartal 2017 DELÅRSRAPPORT PR. 31.3.2017 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.320,2 1.990,8 2.244,5 Siste 12 mnd.

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2014

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2014 Saksnr. A2014 030 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2014 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 31.03.2017 Nøkkeltall (I parentes tall for tilsvarende periode i 2016) Resultat før skatt: 19,9 millioner (14,6) Rentenetto: 30,9 millioner (27,4) tilsvarende 1,50 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Delårsrapport. 2. kvartal 2017

Delårsrapport. 2. kvartal 2017 Delårsrapport 2. kvartal 2017 DELÅRSRAPPORT PR. 30.6.2017 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.389,4 2.154,7 2.244,5 Siste 12

Detaljer

Delårsrapport Pr. 30.06.2009

Delårsrapport Pr. 30.06.2009 Delårsrapport Pr. 30.06.2009 Regnskapsprinsipper. Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 1. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 1. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 1. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 5,574 mill. mot NOK

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport 31.03.2014 Kvartalsrapport REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.3.2014 Hovedpunkter resultat 1. kvartal 2014 - Driftsresultat før tap, 22,4 mill. kr (17,2 mill. kr) - Forvaltningskapital, 5 994 mill. kr (5 549 mill.

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031 DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 2. KVARTAL 2015 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.09.2013 Driftsresultatet Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 3. kvartal 65,5

Detaljer

Kvartalsrapport pr. 31.03.2015

Kvartalsrapport pr. 31.03.2015 Kvartalsrapport pr. 31.03.2015 Endring av regnskapsprinsipp Fra 1.1.2015 har banken anvendt IAS 19R, og dermed endret regnskapsprinsipp, for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Banken

Detaljer

Delårsregnskap 3. kvartal 2006

Delårsregnskap 3. kvartal 2006 Delårsregnskap 3. kvartal 2006 Delårsrapport 3.kvartal 2006 Regnskapsprinsipp Banken har fra 01.01.2006 endret regnskapsprinsipp når det gjelder behandling av tap på utlån. Banken følger nå Forskrift om

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2011

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2011 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2011 (Alle tall er oppgitt i mill. kroner hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006 i bruk den

Detaljer

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031

DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201. Org.nr. 937900031 DELÅRSRAPPORT. KVARTAL 201 Org.nr. 937900031 RAPPORT FRA STYRET - 1. KVARTAL 2015 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de samme

Detaljer

KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2010

KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2010 KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2010 RESULTATREGNSKAP PR. 31.03.2010 1.kvartal Hele 2010 2009 2009 kr.1000 % av GFK kr.1000 % av GFK kr.1000 % av GFK Renteinntekter og lignende inntekter 30.478 4,04 41.334 5,54

Detaljer

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 2. kvartal 2014 Delårsrapport 2. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2014 Delårsrapport 1. kvartal 2014 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2013. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012

Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Grong Sparebank Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 3. kvartal 2012... 3 3 Regnskap... 6 4 Balanse... 7 5 Tapsavsetninger og mislighold... 8 6 Kapitaldekning...

Detaljer

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr i 3. kvartal, mot 3,7 mill. kr for samme periode i fjor.

Netto andre driftsinntekter utgjør 3,1 mill. kr i 3. kvartal, mot 3,7 mill. kr for samme periode i fjor. Resultatutvikling Resultat før skatt i er på 6,60 mill. kr, mot 6,57 mill. kr for tilsvarende periode i fjor. Det er inntektsført på tidligere tapsførte utlån og garantier 4.000 kr mot tapsføring på 62.000

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2013

Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 Grong Sparebank Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 2. kvartal 2013... 3 3 Organisasjon... 5 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold...

Detaljer

Kvartalsrapport 1. kvartal 2014

Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 31.03.2014 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 8,4 mill. kr eller 0,89 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Delårsrapport 3. kvartal 2016

Delårsrapport 3. kvartal 2016 Delårsrapport 3. kvartal 2016 DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2016 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.169,6 1.900,8 1.896,7 Siste 12

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 30.09.2015 Endring av regnskapsprinsipp Banken har endret regnskapsprinsipp for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Tidligere har banken benyttet korridormetoden

Detaljer

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013

Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 Kvartalsrapport 3. kvartal 2013 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 30.09.2013 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal utgjør 21,2 mill. kr eller 0,78 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Delårsrapport 4. kvartal 2016

Delårsrapport 4. kvartal 2016 Delårsrapport 4. kvartal 2016 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2016 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.244,5 1.896,7 1.896,7 Siste 12

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport Kvartalsrapport 31.03.2005 REGNSKAPSRAPPORT PR. 31.03.2005 Resultatregnskapet Ved utgangen av 1. kvartal 2005 viser driftsresultatet 8,9 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarer 1,19 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet)

Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Alle tall i tusen Innledning Hovedtrekkene i bankens regnskap pr 30.6.2013 er som følger: (Sammenlignet med årsskiftet) Lavere driftsresultat enn samme periode i fjor Lavere rentenetto enn samme periode

Detaljer

Kvartalsrapport

Kvartalsrapport 30.06.2012 Kvartalsrapport REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.6.2012 Hovedpunkter resultat 1. kvartal 2012 - Driftsresultat før tap, 41,2 mill. kr (35,7 mill. kr) - Forvaltningskapital, 5 770 mill. kr (5 864 mill.

Detaljer

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2013

Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2013 Grong Sparebank Kvartalsrapport 1. kvartal 2013 Innhold 1 Nøkkeltall... 2 2 Styrets kvartalsrapport 1. kvartal 2013... 3 3 Organisasjon... 4 4 Regnskap... 6 5 Balanse... 7 6 Tapsavsetninger og mislighold...

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2014

DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2014 DELÅRSRAPPORT PR. 30.09.2014 (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Regnskapet er ikke revidert. Regnskapsprinsipper Stadsbygd Sparebank tok pr 01.01.2006 i bruk den nye

Detaljer

Halvårsrapport 2. kvartal 2012 1

Halvårsrapport 2. kvartal 2012 1 Halvårsrapport 2. kvartal 2012 1 Rapport for andre kvartal 2012 Resultatregnskap Resultat av ordinær drift utgjør pr 2. kvartal i år kr 16,8 mill før skatt, eller 0,92 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital,

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL ORG.NR

DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL ORG.NR DELÅRSRAPPORT 2. KVARTAL 2012 ORG.NR. 937900031 RAPPORT FRA STYRET -2. KVARTAL 2012 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de

Detaljer

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL ORG.NR

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL ORG.NR DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2012 ORG.NR. 937900031 RAPPORT FRA STYRET -1. KVARTAL 2012 (Fjorårstallene på tilsvarende tidspunkt vises i parentes) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i tråd med de

Detaljer

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2009

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2009 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2009 STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.09. GENERELT. Den negative utviklingen i realøkonomien har fortsatt inn i 2009 på tross av nasjonale og internasjonale tiltakspakker. Overskriftene

Detaljer

Delårsrapport. 4. kvartal 2017

Delårsrapport. 4. kvartal 2017 Delårsrapport 4. kvartal 2017 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2017 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.507,1 2.244,5 2.244,5 Siste 12

Detaljer

Opptjent egenkapital 196.354 179.959 196.354 Udekket tap/udisponert overskudd 15.450 12.560 0 Sum egenkapital 211.804 192.519 196.

Opptjent egenkapital 196.354 179.959 196.354 Udekket tap/udisponert overskudd 15.450 12.560 0 Sum egenkapital 211.804 192.519 196. Regnskap 1. halvår 2004 BALANSE pr. 30.06.2004 sammenlignet med forrige år (beløp i hele 1 000 kroner) EIENDELER 30.06.2004 30.06.2003 2003 Kontanter og fordringer på sentralbanker 87.648 61.393 21.939

Detaljer

Kvartalsrapport Q Lillesands Sparebank

Kvartalsrapport Q Lillesands Sparebank Hovedtrekk hittil i 219 Meget god likviditet Utlånsvekst Innskuddsvekst Svært lave tap God soliditet Regnskapsprinsipp Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme prinsipper som årsregnskapet. Resultatregnskapet

Detaljer

PRESSEMELDING. Hovedtrekk 1999

PRESSEMELDING. Hovedtrekk 1999 PRESSEMELDING Hovedtrekk 1999 Historisk resultat fra solid bankdrift 598 mill. kroner i resultat før skatt SpareBank 1 SR-Bank er distriktets bank for sparing 12% vekst i private innskudd (1,1 mrd. kroner)

Detaljer

Kvartalsrapport pr

Kvartalsrapport pr Kvartalsrapport pr. 31.03.2014 Driftsresultatet Kvartalsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet. Resultat av ordinær drift før skatt er ved utgangen av 1. kvartal 18,5

Detaljer

Delårsrapport. 4. kvartal 2018

Delårsrapport. 4. kvartal 2018 Delårsrapport 4. kvartal 2018 DELÅRSRAPPORT PR. 31.12.2018 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2.827,1 2.507,1 2.507,1 Siste 12

Detaljer

Kvartalsrapport 2. kvartal 2013

Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 Kvartalsrapport 2. kvartal 2013 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 30.06.2013 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 2. kvartal utgjør 9,9 mill. kr eller 0,56 % av gjennomsnittlig

Detaljer

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1

Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Kvartalsrapport Trøgstad Sparebank - 2. kvartal 2012 1 Trøgstad Sparebank 2. kvartal 2012 Resultat Trøgstad Sparebank oppnådde pr. 2. kvartal 2012 et driftsresultat før skatt på NOK 12,684 mill. mot NOK

Detaljer

Delårsrapport. 1. kvartal 2019

Delårsrapport. 1. kvartal 2019 Delårsrapport 1. kvartal 2019 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2019 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) 31.3.2019 31.3.2018 31.12.18 Forvaltningskapital 2.920,5

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 2. kvartal Kvartalsrapport 2. kvartal 2018

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 2. kvartal Kvartalsrapport 2. kvartal 2018 BB Bank ASA Kvartalsrapport for 2. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2012

Kvartalsrapport. 1. kvartal 2012 Kvartalsrapport 1. kvartal 2012 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR 31.03.2012 RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 7,1 mill. kr eller 0,79 % av gjennomsnittlig

Detaljer

4. kvartalsrapport 2007

4. kvartalsrapport 2007 4. kvartalsrapport 2007 Foreløpig årsregnskap 2007 Banken der du treffer mennesker 4.kvartalsrapport og foreløpig årsregnskap 2007 Kommentarene med tall knytter seg til morbanken. RESULTAT Resultat av

Detaljer

Delårsrapport. 1. kvartal 2018

Delårsrapport. 1. kvartal 2018 Delårsrapport 1. kvartal 2018 DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2018 Forvaltningskapital (Alle tall er oppgitt i mill. kr hvis ikke annet er spesifikt angitt) Forvaltningskapital 2 619,8 2 320,2 2 507,1 Siste 12

Detaljer

KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2012

KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2012 KVARTALSRAPPORT 31. MARS 2012 RESULTATREGNSKAP PR. 31.03.2012 2012 2011 2011 kr.1000 GFK kr.1000 GFK kr.1000 GFK Renteinntekter og lignende inntekter 32.170 4,64 30.432 4,22 123.905 4,45 Rentekostnader

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 1. kvartal Kvartalsrapport 1. kvartal 2018 BB Bank ASA Kvartalsrapport for 1. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank med konsesjon fra Finanstilsynet og har som formål å yte forbrukerfinansiering,

Detaljer

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 3. kvartal Kvartalsrapport 3. kvartal Bergen,

BB Bank ASA. Kvartalsrapport for 3. kvartal Kvartalsrapport 3. kvartal Bergen, BB Bank ASA Kvartalsrapport for 3. kvartal 2018 BB Bank ASA er i 2018 inne i sitt 34. driftsår. Selskapet er en norsk bank og har som formål å yte forbrukerfinansiering, herunder forbrukslån og kredittkort.

Detaljer

Delårsrapport pr. 31. mars 2010

Delårsrapport pr. 31. mars 2010 Delårsrapport pr. 31. mars 2010 Delårsrapport for Berg Sparebank Regnskapsprinsipper Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er

Detaljer