Transkript

1 Finansforvaltningsrapport 31. Desember 2016

2 Innledning Iht. finansreglementet for Longyearbyen lokalstyre skal det i forbindelse med tertialrapportering og ved årets utgang legges fram rapport for lokalstyret som viser status for finansforvaltningen. Forvaltning av ledig likviditet og andre midler til driftsformål Innskudd i Sparebanken Nord-Norge (SNN), Longyearbyen lokalstyre sin hovedbankforbindelse: 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 201,4 132,3 134,2 94, SNN Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at inntil 300 mill. kr er plassert hos hovedbankforbindelsen. Longyearbyen lokalstyre sine innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 20,8 20,8 20,8 20,8 20,2 20,3 20,3 20, Stadsbygd sparebank Åfjord sparebank Kommentar: Beløp i millioner kroner. Finansreglementet tillater at et enkelt innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen er på maks 40 mill. kr. Samlet innskudd i hovedbankforbindelse og plasseringsbanker: 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0-242,5 173,3 175,3 135, Total likviditet Kommentar: Beløp i millioner kroner.

3 Plassering av likviditet Genelt for alle innskudd: Max 25 % av ledig likviditet er plassert med tidsbinding JA JA JA JA NEI *** Hovedbankforbindelse (Sparebanken Nord-Norge)*: Bankinnskudd i hovedbankforbindelsen er 300 mill kr JA JA JA JA JA Rating av hovedbankforbindelse er BBB eller bedre JA JA JA JA JA Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital JA JA JA JA JA Plassering i banker utenom hovedbankforbindelsen: Tidsbinding på innskudd er 12 måneder JA JA JA JA JA Lengste tidsbinding på innskudd 32 dager 32 dager 32 dager 32 dager 32 dager Største innskudd med tidsbinding Et enkelt innskudd, med eller uten tidsbinding, er 40 mill kr. 20,4 mill 20,8 mill 20,8 mill 20,8 mill 20,8 mill JA JA JA JA JA Rating av bankforbindelsen er BBB eller bedre JA JA JA JA JA Totale innskudd er 2 % av bankens forvaltningskapital JA JA JA JA JA Mål for tilfredsstillende avkastning på innskudd i andre banker enn hovedbankforbindelsen: 3 md nibor **: 1,16 1,14 0,98 1,08 1,17 Rentesatsen på bankinnskuddene ligger i intervallet 1,56-2,20 1,3-2,0 1,83-2,24 1,93-2,18 2,02-2,18 * Hovedbankavtalen med Sparebank1 Nord-Norge trådte i kraft og varer til med opsjon på ytterligere 2 år. Opsjon er tatt ut, dvs. at avtalen gjelder til ** Opplysningen er hentet hos Oslo Børs, *** Dette skyldes at det er på slutten av året og det er hovedbankforbindelsen som brukes i daglig drift.

4 Kommentarer knyttet til sammensetning, rentebetingelser/ avkastning, vesentlige markedsendringer og endring i risikoeksponering I følge «Bankrapporten 2016» utarbeidet av Sparebank 1 Markets er bankenes rating slik: Bank Sparebank 1 Nord-Norge A+ A+ A+ A+ A Stadsbygd Sparebank BBB+ BBB+ A- BBB BBB Åfjord Sparebank BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ BBB Likviditeten er plassert iht. finansreglementets regler. Avkastningen er tilfredsstillende sett i forhold til finansreglementets mål. Administrasjonssjefens vurdering er at det er ingen vesentlige markedsendringer eller endringer i risikoeksponering å melde om. Forvaltning av låneporteføljen og øvrige finansieringsavtaler Opptak av lån siden forrige rapportering: Prosjekt Navn Beløp Energiverket tilstandsanalyse 6214 TA-prosjekt Havn Dieseltank Havn Forlengelse av turistkaia Vann Overløp Isdammen Renovasjon HP avfall - restavfallscontainere Renovasjon Nytt avfallsanlegg - bygg Renovasjon Rehabilitering avfallsanlegget Renovasjon Utstyr avfallsanlegget Fjernvarme Utbedringer fjernvarme ihht tilstandsvurdering Fjernvarme Nytt fyrhus H320 - bygget Eiendom Flytte biblioteket til næringsbygget SUM Refinansierte / sammenslåtte lån i perioden: Ingen Endring i risikoeksponering: Ingen endring å melde Gjenværende rentebinding: Er på 3,67 år, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets bestemmelser. Rentebetingelser: 31 % av total lånegjeld har fast rente, 69 % har flytende rente, se vedlagte oversikt over lån. Dette er innenfor finansreglementets regler. Total lånegjeld er 195,50 mill. kr.

5 250,0 200,0 150,0 100,0 Lån med fast rente Lån med flytende rente 50,0 0, Lån pr fordelt på formål (beløp i mill. kr) Figuren viser; 115,2 mill. kroner er knyttet til låneformål som skal være selvfinansierende. Det er følgende; Vann 17,7 mill. kr. Ledlys 0,4 mill. kr. Fjernvarme 49,1 mill.kr. Avløp 1,5 mill.kr. Havn 29,5 mill. kr. Energiverket 7,1 mill.kr. Renovasjon 9,9 mill.kr. Lån til kulturhuset 12,6 mill. kr. betjenes av korkpenger, og finansieres slik sett ikke av lokalstyrets generelle økonomi. Lån som betjenes av Longyearbyen lokalstyrets økonomi er følgende; Skolebygg; 1,2 mill. kr. Lagerbygg 3,4 mill.kr. Fundamenter bolig 1,3 mill. kr. Veier og nærmiljø 7,2 mill. kr. Brann 0,5 mill. kr. Kjøp av boliger 5,7 mill. kr. Næringsbygget 5 mill. kr. Energiverket (renseanlegg) 9,4 mill.kr. Energiverket (Tilstandsanalyse) 28,3 mill. kr. IKT-skole 0,4 mill. kr. Det er altså 32 % (62 mill. kr.) av totalt lånebeløp som belastes «kommunekassen». Ubrukte lånemidler på 5,4 mill. kr er oppstått fordi prosjekter ikke har hatt den planlagte framdrift i Disse er planlagt brukt i 2017.

6 Plassering av lån OVERSIKT OVER LÅN Lån nr Långiver Lånetype/rente Avdragstid (år) Nedbetalt Rentesats Mill NOK Lånets andel År igjen Rentesats Mill NOK Lånets andel År igjen Rentesats Mill NOK Lånets andel 902 Kommunalbanken Serielån flytende 11, ,65 % 3,7 2,3 % 1,65 % 3,3 2,1 % 1,80 % 3,3 1,7 % 904 Kommunalbanken Serielån flytende ,65 % 2,8 1,7 % 1,65 % 2,6 1,6 % 1,80 % 2,4 1,2 % 905 Kommunalbanken Serielån flytende ,65 % 21,7 13,3 % 1,65 % 21,7 13,7 % 1,65 % 19,9 10,2 % 908 Kommunekreditt Serielån flytende ,97 % 7,9 4,8 % 1,85 % 7,5 4,7 % 1,90 % 7,2 3,7 % 909 Kommunekreditt Serielån flytende ,00 % 14,0 8,6 % 2,00 % 13,3 8,4 % 2,00 % 12,6 6,4 % 911 Kommunekreditt Serielån flytende ,00 % 4,0 2,4 % 2,00 % 4,0 2,5 % 2,00 % 3,9 2,0 % 914 Kommunekreditt Serielån flytende ,00 % 2,1 1,3 % 2,00 % 2,0 1,3 % 2,00 % 2,0 1,0 % 916 Kommunalbanken Serielån flytende ,55 % 21,8 13,3 % 1,55 % 21,3 13,4 % 1,70 % 20,8 10,6 % 917 Kommunalbanken Serielån flytende ,65 % 0,3 0,2 % 1,65 % 0,3 0,2 % 1,80 % 0,3 0,2 % 918 Kommunalbanken Serielån flytende ,55 % 0,4 0,2 % 1,55 % 0,3 0,2 % 1,70 % 0,3 0,2 % 919 Kommunalbanken Serielån flytende ,65 % 31,9 19,5 % 1,65 % 31,1 19,6 % 1,80 % 30,3 15,5 % 922 Kommunalbanken Serielån flytende ,80 % 18,9 9,7 % 923 Kommunalbanken Serielån flytende ,70 % 12,8 6,5 % Sum m/flytende rente (minimum 25% av totale lån) 110,6 67,6 % 107,4 67,6 % 134,7 68,9 % 903 Kommunalbanken Serielån fastrente ,01 % 5,1 3,1 % 2,50 4,01 % 5,1 3,2 % 2,17 4,01 % 5,0 2,6 % 2, Kommunekreditt Serielån fastrente ,45 % 5,6 3,4 % 0,66 4,45 % 5,1 3,2 % 0,33 2,01 % 4,7 2,4 % 3, Kommunekreditt Serielån fastrente ,45 % 8,2 5,0 % 1,17 4,45 % 7,6 4,8 % 0,83 4,45 % 6,9 3,5 % 0, Kommunekreditt Serielån fastrente ,05 % 13,2 8,1 % 8,50 4,05 % 13,2 8,3 % 8,17 4,05 % 12,4 6,3 % 8, Kommunekreditt Serielån fastrente ,70 % 5,6 3,4 % 3,66 1,70 % 5,4 3,4 % 3,33 1,70 % 5,3 2,7 % 3, Kommunekreditt Serielån fastrente ,70 % 5,2 3,2 % 3,66 1,70 % 5,1 3,2 % 3,33 1,70 % 4,9 2,5 % 3, Kommunalbanken Serielån fastrente ,54 % 1,4 0,9 % 1,66 1,54 % 1,4 0,9 % 1,33 1,54 % 1,3 0,7 % 1, Kommunalbanken Serielån fastrente ,55 % 8,7 5,3 % 2,66 1,55 % 8,5 5,4 % 2,33 1,55 % 8,4 4,3 % 2, Kommunalbanken Serielån fastrente ,89 % 11,9 6,1 % 3,00 Sum m/fastrente (min. 25% og max 50% av totale lån) 53,0 32,4 % 3,83 51,4 32,4 % 3,57 60,8 31,1 % 3,67 Finansiell leasing 0,0 0 0,0 0 0,0 0 År igjen Sum langsiktig gjeld Største enkeltlån i mill. kr. (max 50% av samlet lån) Antall lån Bekreftelse på at 50 % av lån med fast rente har fornyelse /forfall i løpet av neste 12 md Bekreftelse på at den totale låneporteføljens vektede renteløpetid er 3 år Bekreftelse på at lån med fastrente har en gj.snittlig gjenværende rentebinding på 2-6 år Dagens flytende lånerente Anslått fastrente, ved binding på hhv 2, 5, 7 og 10 år 163,6 100 % 1,24 158,8 100 % 1,16 195,5 100 % 1,14 31,90 19,5 % 31,10 19,6 % 30,30 15,5 % JA JA JA 1,2 Ja 1,2 Ja 1,1 Ja JA, 3,83 år JA, 3,57 år JA, 3,67 år 1,55%/2,00% 1,55%/2,00% 1,65%/2,00% 1,52 % /2,01 % /2,29 % /2,62 % 1,65 % /1,77 % /1,95 % /2,18 % 1,78 % /2,08 % /2,31 % /2,54 % Kommentar: Tabellen viser rentesats, utløp av rentebindingsperiode, lånenes løpetid, og når lånene er nedbetalt.

7 Finansieringsbehov 2016 Nye låneopptak for 2016, samt bruk av ubrukte lånemidler fra 2015 til sammen kr fordeler seg slik: Prosjekt Regnskap 2016 Revidert budsjett HP avfall - Restavfallscontainere LOS-båt Dieseltank til tilbringertjenesten Forlengelse av Turistkaia Ny strømforsyning Turistkaia Avgassrensing KliF Rehabilitering avfallsanlegg Utstyr avfallsanlegg HP avfall - Sigevannsrensing Nytt avfallsanlegg - bygg Nytt fyrhus H Utbedringer fjernvarme i hht tilstandsvurd Heis Energiverket Slagg- og askedeponi RNB 2013: Fyrhus H320 med fjernvarmepumper HP Vann - Nylegging inntaksledning HP Vann - Manganfilter HP Vann - Ledning fram til energiverket HP Vann - Overløp Isdammen (videreføring av 6091) TA Energiverk - Ny kondensatveksler TA Energiverk - Varsle og slukkeanlegg for hele bygget TA Energiverk - Fjernvarmevekslere TA Energiverk - Sperredamp-/ejektorkjøler for turbin TA Energiverk - Kondensatforvarmer med kjøler til turbin TA Energiverk - Smøreoljekjøler Forprosjekt dieselstasjon Flytte biblioteket til Næringsbygget Nye rørledninger Blåmyra ALLE Likviditet og gjeld inkludert forventet utvikling i markedet fram til neste rapporteringstidspunkt. Alle plasseringer og lån er i NOK, og i norske banker. Våre bankforbindelser vil få oversendt revidert finansreglement. Beskrivelse og vurdering av avvik mellom faktisk forvaltning og rammene i finansreglementet For likviditet: Ingen avvik For lån: Ingen avvik

8 Utvikling i Norges bank sin styringsrente 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Endringer i styringsrenten Norges Bank sin styringsrente er renten bankene får på innskudd (opp til en viss kvote) i Norges Bank (foliorenten). Endringer i Norges Banks foliorente vil normalt påvirke bankenes innskudds- og utlånsrenter. På rentemøte satte Norges bank styringsrenten ned til 0,50 %, siden da har de valgt å holde renten på dette nivået. Etter rentemøte sier sentralbanksjef Øystein Olsen at «slik vi nå vurderer utsiktene, vil styringsrenten mest sannsynlig bli liggende på dagens nivå i den nærmeste tiden». Den siste pengepolitiske rapporten (Pengepolitisk rapport 4/16) ble lagt ut Mer informasjon finnes i Pengepolitisk rapport: Administrasjonssjefens vurderinger av konsekvenser av forventet utvikling i markedet frem til neste rapporteringstidspunkt: Ut fra teksten ovenfor antar administrasjonssjefen at styringsrenten holdes uendret i tiden framover. Vurdering av hva en generell endring i rentekurven på 1%-poeng vil føre til i økte renteutgifter på lån og i økte renteinntekter på likviditet: Pr har Longyearbyen lokalstyre 196 mill.kr i lån (herav 61 mill. kr med fastrente og 135 mill. kr med flytende rente) og 135 mill. kr i innskudd. En renteendring kan føre til endringer både i lånerenten (for de lånene som har flytende rente) og i innskuddsrenten, noe som skulle tilsi at en renteendring samlet sett ikke vil påvirke Longyearbyen lokalstyre i vesentlig grad. Valutausikkerhet: Finansreglementet åpner nå for kjøp av utenlandsk valuta. Det betyr at når Longyearbyen lokalstyre gjør avtaler der det skal betales i utenlandsk valuta, kan administrasjonssjefen kjøpe valuta til avtalt pris, slik at en tar bort risikoen for svingninger (både opp og ned) i valutakursen fra inngått kjøpsavtale til betalingstidspunkt. Det skjer stadig noe i markedene som gjør at kursene endrer seg, og det er ikke mulig å si noe om det er lønnsomt å kjøpe valuta eller ikke, men en reduserer usikkerheten rundt kjøpsavtalens totalpris. Per er det ikke satt en formell avtale mellom Longyearbyen lokalstyre og hovedbankforbindelsen, som gjør valutakjøp mulig.