ODIN skaper verdier for fremtiden. Oslo, 10. februar Takk for et godt år.

Transkript

1 Oslo, 10. februar 2014 Takk for et godt år. Gjennom 2013 har ODIN levert god avkastning i fondene vi forvalter. Vi er stolte av å kunne si at gjennomsnittlig avkastning i 2013 for alle våre aksjefond endte på over 30 prosent. Samtidig er vi hele tiden opptatt av å forbedre vårt fondstilbud. Et ledd i å forbedre oss, er at vi har sett nytten av kun å forvalte ett Europa-fond. I dag har vi et fond, ODIN Europa SMB, som kun investerer i små og mellomstore selskaper, i tillegg til ODIN Europa som har en hovedvekt i noe større selskaper. Vi tror det er hensiktsmessig å slå disse to fondene sammen for å kunne gi enda bedre forvaltning. Gjennom bare å ha ett Europa-fond vil forvalteren få større fleksibilitet i valg av porteføljeselskaper uavhengig av markedsverdi. Vi tror dette, over tid, vil gi en mer optimal sammensetning av både store og små selskaper. Vedlagt følger innkalling til andelseiermøte i forbindelse med fusjon og vedtektsendring i ODIN Europa. Har du spørsmål vedrørende dette, kan du gjerne ringe vår kundeservice på telefon Visste du at du nå kan få full oppdatering på dine fond hos oss online? Besøk og logg inn på ODIN Online her kan du også melde deg på vårt nyhetsbrev for å motta jevnlige oppdateringer fra oss. Vi ønsker deg alt godt i God sparing! Med vennlig hilsen ODIN Forvaltning Rune Selmar Adm. direktør ODIN skaper verdier for fremtiden

2 Innkalling til andelseiermøte fusjon og vedtektsendringer Som andelseier i verdipapirfondet ODIN Europa mottar du denne informasjonen om planlagt fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB. I forbindelse med fusjonen tilpasses også vedtektene for ODIN Europa til ny verdipapirfondlov og Verdipapirfondenes Forenings nye anbefalte vedtekter. 1. Fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB ODIN Forvaltning AS ønsker å konsentrere fondsporteføljen, og ser det formålstjenlig og kun forvalte ett Europafond. Fondene har samme forvalter, Alexandra Morris, som har forvaltet fondene siden Ved en fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB, vil fondet stå fritt til å kunne velge porteføljeselskaper uavhengig av markedsverdi. Dette vil gi forvalter større frihet til å sette sammen en portefølje av både store og små selskaper. Historisk har avkastningen i fondene hatt sammenfallende utvikling, og målt i ukentlige svingninger over den siste fem-års perioden er også risikoen i fondene tilnærmet lik. ODIN Forvaltning AS er derfor av den oppfatning at forvaltningen av ett Europa-fond vil være til fordel for både andelseiere i ODIN Europa og ODIN Europa SMB. Det vil ikke bli endring av kostnader eller gebyrer som følge av fusjonen mellom fondene. Fusjonsavtalen ble behandlet av styret i ODIN Forvaltning AS den , og de andelseiervalgte styremedlemmene stemte for fusjonen. Finanstilsynet ga sin tillatelse til fusjonen den Fusjonsavtalen går ut på at fusjon mellom de to ovennevnte fondene vil skje ved at ODIN Europa SMB (overdragende fond) innfusjoneres i ODIN Europa (overtakende fond). ODIN Europa SMBs eiendeler og forpliktelser overdras til ODIN Europa, og andelseierne i ODIN Europa SMB vil få utstedt andeler i ODIN Europa tilsvarende verdien av andelene de eide i ODIN Europa SMB på siste kursfastsettelse før fusjonstidspunktet. ODIN Europa SMB vil deretter oppløses. Det vil ikke betales ut kontanter til andelseiere i ODIN Europa SMB. Andelene til andelseiere i ODIN Europa vil ikke bli berørt av fusjonen. Opptjente inntekter i fondene prises daglig inn i fondets verdi, slik at verdien av opptjente inntekter hensyntas ved beregning av bytteforholdet mellom fondene. For at fusjonen skal kunne gjennomføres må andelseierne i begge fondene samtykke til fusjonen. 2. Vedtektsendringer - tilpasning til ny verdipapirfondlov og nye anbefalte vedtekter Den 1. januar 2012 trådte ny verdipapirfondlov i kraft. Vedtektene for ODIN Europa er basert på standardvedtekter etter den tidligere verdipapirfondloven. Finanstilsynet har anbefalt at det benyttes nye anbefalte vedtekter utarbeidet av Verdipapirfondenes forening med nødvendige tilpasninger. Nye vedtekter innebærer ingen endringer i fondets investeringsmandat, fondets forventede avkastning, risiko eller honorarberegning. De nye vedtektene innebærer imidlertid at en del av opplysningene flyttes fra vedtekter til prospekt. Tilpasningen til nye anbefalte vedtekter innebærer at det foreslås flere endringer i vedtektene. Noen av disse endringene krever samtykke fra andelseierne på andelseiermøtet. Dette gjelder blant annet endringer i vedtektsbestemmelser som angir regler for plassering av fondets midler og fondets risikoprofil samt endringer av bestemmelser som angir kostnader som kan kreves dekket av fondet, blant annet ekstraordinære kostnader. For andre vedtektsendringer er det etter verdipapirfondloven tilstrekkelig med styrebeslutning. Nedenfor i pkt 2.1 gjengis en oversikt over vedtektsendringer som krever samtykke fra andelseiermøtet. I pkt 2.2 følger en oversikt over endringer hvor samtykke ikke er påkrevet. ODIN Forvaltning understreker at også endringene som krever andelseiermøtets samtykke ikke medfører realitetsendringer for plassering av fondets midler og fondets risikoprofil. Konsekvensen av at opplysninger om dette flyttes fra vedtekter til prospekt innebærer at endringer i opplysningene for fremtiden skal skje i henhold til regler om prospektendring, det vil si ved styrebehandling. 1

3 2.1 Endringer som krever samtykke Henvisning til referanseindeks Endringen vil medføre at henvisningen til referanseindeksen flyttes fra fondets vedtekter til fondets prospekt. Konsekvensen av dette er at fremtidige endringer i henvisningen til referanseindeksen i prospektet kan foretas av styret i ODIN Forvaltning AS uten å forelegge saken for andelseierne i eget andelseiermøte. Endringer i investeringsstrategi Deler av avsnittet om investeringsstrategi i nåværende 3 videreføres ikke i de nye vedtektene, men vil i stedet dekkes av beskrivelsen av investeringsstrategien i fondets vedtekter og prospekt. Dette gjelder: Fondet skal normalt være plassert i de angitte markeder/land. Dette innebærer at fondet ikke nødvendigvis vil være plassert i alle de angitte markeder/land til enhver tid. Videre innebærer dette at fondet ikke nødvendigvis vil plassere i alle de angitte markeder/land. Videre foreslås det at risikoprofilen formuleres på en annen måte enn i gjeldende vedtekter, og at dette isteden defineres slik som oppgitt i fondets nøkkelinformasjon. I dagens vedtekter heter det at; fondets risikoprofil er middels sammenlignet med andre aksjefond forvaltet av ODIN Forvaltning AS. I de nye vedtektene formuleres risikoprofilen uavhengig av øvrige fond; fondet kjennetegnes av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). At denne kortfattede oppsummeringen av risikoprofil endres medfører imidlertid ikke at fondets profil endres, da risikoprofilen vil fremgå av vedtektene for øvrig og av prospektet. Endringer av bestemmelser som angir kostnader som kan kreves dekket av fondet nye vedtekter 5: Sammenlignet med gjeldende 12 innebærer nye vedtekter 5 en realitetsendring ved at ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser kan dekkes av fondet. I henhold til tidligere verdipapirfondlov kunne Finanstilsynet godkjenne at verdipapirfond ble belastet med ekstraordinære kostnader. Etter den nåværende loven kan fondet dekke ekstraordinære kostnader for å ivareta andelseiernes interesser dersom fondets vedtekter åpner for det. Styret i ODIN må fremdeles godkjenne kostnadene i hvert enkelt tilfelle før disse belastes fondet. Andelseierne vil få opplysninger om påløpte og forventede ekstraordinære kostnader i årsrapport og halvårsrapport. Ekstraordinære kostnader er kostnader forbundet med ekstraordinære situasjoner i forbindelse med ivaretakelsen av eierrettigheter til de finansielle instrumentene fondet har plassert i. Eksempler på slike kostnader kan være kostnader ved forfølgelse av rettskrav, herunder søksmål knyttet til feil tilbudspris ved pliktig tilbud, oppfølgning av styreansvar mv. 2.2 Endringer i vedtektene som ikke krever samtykke fra andelseiermøtet I tråd med de nye standardvedtektene legges det opp til at visse opplysninger ikke lenger vil fremgå av vedtektene. Dette gjelder følgende: Navn på depotmottager Verdiberegning og kunngjøring av andelsverdi Beskrivelse av rutiner og dokumentasjon i forbindelse med tegning og innløsning Minimumsbeløp for førstegangstegning Opplysninger om forvaltningsselskapets styre og sammensetning Tvisteløsningsorgan Vilkår og prosess for endring av vedtektene 3. Vurdering av om endringene er i andelseiernes interesse Forslaget om at ekstraordinære kostnader kan dekkes, medfører at det i mindre grad vil være usikkerhet med hensyn til om slike kostnader vil bli dekket. Dette vil bidra til at ODIN i større grad enn i dag vil kunne følge opp ekstraordinære situasjoner til andelseiernes beste. De øvrige endringene som er omtalt ovenfor medfører ikke realitetsendringer i reglene om plassering av fondets midler eller risikoprofil. Endringene skal ikke påvirke fondets forventede avkastning og risiko. Følgelig legger ODIN til grunn at andelseiernes interesser vil være ivaretatt. 2

4 4. Avstemming forslag til beslutning ODIN Forvaltning AS ber om at andelseierne i ODIN Europa gir tilslutning til disse forslagene: 1. Som andelseier i ODIN Europa gir jeg min tilslutning til fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB. Fusjonen vil skje ved at ODIN Europa SMB (overdragende fond) innfusjoneres i ODIN Europa (overtakende fond). ODIN Europa SMB s eiendeler og forpliktelser overdras til ODIN Europa, og andelseierne ODIN Europa SMB vil få utstedt andeler i ODIN Europa tilsvarende verdien av andelene de eide i ODIN Europa SMB på siste kursfastsettelse før fusjonstidspunktet. 2. Som andelseier i ODIN Europa gir jeg min tilslutning til regler for plassering av verdipapirfondets midler som fastsatt i forslaget til nye vedtekter 3. Endringen innebærer at henvisning til referanseindeks flyttes til prospekt 3. Som andelseier i ODIN Europa gir jeg min tilslutning til regler for plassering av verdipapirfondets midler som fastsatt i forslaget til nye vedtekter 3. Endringen innebærer at risikoprofilen formuleres annerledes enn tidligere ved at fondet vil kjennetegnes av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). 4. Som andelseier i ODIN Europa gir jeg min tilslutning til regler for plassering av verdipapirfondets midler som fastsatt i forslaget til nye vedtekter 3. Endringen innebærer at følgende formulering fjernes fra fondets vedtekter: «Fondet skal normalt være plassert i de angitte markeder/land. Dette innebærer at fondet ikke nødvendigvis vil være plassert i alle de angitte markeder/land til enhver tid. Videre innebærer dette at fondet ikke nødvendigvis vil plassere i alle de angitte markeder/land.» 5. Som andelseier i ODIN Europa gir jeg min tilslutning til at det inntas følgende bestemmelse i vedtektenes 5 nr 4: "ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd". 5. Andelseiermøte Den foreslåtte fusjonen og vedtektsendringene ble behandlet av styret i ODIN Forvaltning AS den 14. oktober 2013, og de andelseiervalgte styremedlemmene stemte for endringene. Vedtektsendringenes gjennomføring er betinget av at Finanstilsynet gir tillatelse i henhold til verdipapirfondloven Tillatelse gis i etterkant av at andelseierne har samtykket til endringene på andelseiermøte. Minst 75 prosent av andeler representert på andelseiermøtet (ved oppmøte, fullmakt eller forhåndsstemme) må stemme for forslaget til fusjon og forslag til vedtektsendringer. Det vil av den grunn avholdes andelseiermøte den 5. mars Andelseiermøtet vil bli avholdt kl hos ODIN Forvaltning, Fjordalléen 16, Oslo. Av praktiske hensyn ber vi om påmelding til andelseiermøtet innen Andelseiermøtet vil ha følgende agenda: 1) Valg av møteleder og to andelseiere til å underskrive protokollen 2) Administrerende direktør Rune Selmar redegjør for fusjon og vedtektsendringer 3) Innsendte spørsmål fra andelseierne 4) Avstemming På andelseiermøtet gir hver andel én stemme. Dine andeler per vil være avgjørende for beregning av antall andeler du kan stemme for. Dersom man ikke har anledning til å delta på andelseiermøtet, kan man avgi forhåndsstemme, eller gi fullmakt til en annen part. Forhåndsstemmer og eventuell fullmakt kan avgis ved å fylle ut den vedlagte svarslippen og returnere den til oss. Andelseiere har rett til å få drøftet spørsmål som meldes skriftlig til styret i ODIN Forvaltning AS innen én uke før møtet avholdes. Med unntak av forslagene til fusjon og vedtektsendringer kan andelseiermøtet ikke treffe vedtak som binder fondet eller forvaltningsselskapet. 3

5 6. Gjennomføring Fusjonen Planlagt gjennomføringsdato er Endelig tidspunkt for ikrafttredelse av fusjonen vil fremgå av kunngjøring på ODIN Forvaltning AS sin hjemmeside. Bekreftelse på gjennomføringen fra depotmottaker vil også kunngjøres på ODINs hjemmeside, samt være tilgjengelig for andelseierne ved henvendelse til ODIN. Frem til dagen før gjennomføringen av fusjonen har andelseierne krav på innløsning av sine andeler eller å bytte sine andeler i fondet med andeler i et eventuelt annet fond forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Fristen for å kreve innløsning vil fremgå av kunngjøringen på selskapets internettsider. Som ellers vil innløsning av andelene være gebyrfri for andelseierne. Vedtektsendringene Planlagt gjennomføringsdato er Det eksakte tidspunktet vil imidlertid være avhengig av Finanstilsynets saksbehandlingstid. Endringene kan ikke gjennomføres før de er offentliggjort på ODIN Forvaltning AS internettsider. Endelig tidspunkt for ikrafttredelse av vedtektsendringene vil fremgå av kunngjøringen. Dersom andelseiere ønsker supplerende informasjon om vedtektsendringen eller om fusjonen, kan dette fås ved å kontakte ODINs kundeservice på telefon Med vennlig hilsen for ODIN Forvaltning AS Rune Selmar Adm. direktør 4

6 Alternativ 1 SKJEMA FOR FORHÅNDSSTEMME [Kunde ID fyll inn] [VPS Konto} FORHÅNDSSTEMME - FUSJON Forhåndsstemme angående fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB. Sett kryss: Jeg stemmer for fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB Jeg stemmer mot fusjon mellom ODIN Europa og ODIN Europa SMB FORHÅNDSSTEMME - VEDTEKTSENDRING Forhåndsstemme angående vedtektsendring i ODIN Europa. Sett kryss: Jeg stemmer for vedtektsendring i ODIN Europa Jeg stemmer mot vedtektsendring i ODIN Europa Sted/dato Underskrift Svarskjema må returneres til ODIN Forvaltning AS, Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo, eller på telefaks nummer innen 26. februar 2014.

7 Alternativ 2 SKJEMA FOR FULLMAKT [Kunde ID fyll inn] [VPS Konto} FULLMAKT - FUSJON Istedenfor forhåndsstemme gir undertegnede fullmakt til å representere og stemme for mine andeler i ODIN Europa på andelseiermøte den 5. mars 2014 i forbindelse med fusjon av ODIN Europa og ODIN Europa SMB Sett kryss: Jeg gir følgende fullmakt for å stemme for mine andeler: Navn på person/foretak: Fødselsdato/organisasjonsnummer: Adresse: Jeg gir fullmakt til ODIN Forvaltning AS å stemme for mine andeler FULLMAKT - VEDTEKTSENDRING Istedenfor forhåndsstemme gir undertegnede fullmakt til å representere og stemme for mine andeler i ODIN Europa på andelseiermøte den 5. mars 2014 i forbindelse med vedtektsendringen i ODIN Europa. Sett kryss: Jeg gir følgende fullmakt for å stemme for mine andeler: Navn på person/foretak: Fødselsdato/organisasjonsnummer: Adresse: Jeg gir fullmakt til ODIN Forvaltning AS å stemme for mine andeler Sted/dato Underskrift Svarskjema må returneres til ODIN Forvaltning AS, Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo, eller på telefaks nummer innen 26. februar 2014.

8 PROSPEKT og VEDTEKTER - aksjefondet ODIN Europa Forvaltet av ODIN Forvaltning AS

9 Prospekt - ODIN Europa Oppdatert pr Dette prospekt omhandler aksjefondet ODIN Europa, forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Investeringsmandat Verdipapirfondet forvaltes i henhold til norsk lov om verdipapirfond og fondets individuelle vedtekter. Reglene for fondets investeringer samsvarer med EU s regelverk (UCITS-direktivene), og fondet er UCITS. ODIN Europa ble etablert Fondet er indeksuavhengig og kan fritt investere i selskaper som er børsnotert, eller har sitt hovedkontor eller sin opprinnelse i et land i Europa. Ved forvaltningen av fondet skal minimum 80 prosent av fondets forvaltningskapital investeres i egenkapitalinstrumenter iht fondets investeringsunivers. Inntil 10 prosent av fondets forvaltningskapital kan plasseres i unoterte finansielle instrumenter iht fondets investeringsunivers. Fondet er normalt fullt investert i aksjer, men kan ha midler plassert i bank eller i pengemarkedsinstrumenter. Fondet har iht vedtektene adgang til å inngå avtaler om derivater. Fondet anvender for tiden ikke derivater. Det utdeles ikke utbytte til fondets andelseiere. Hvem passer fondet for Fondet passer for andelseiere som ønsker en langsiktig eksponering mot de aksjemarkeder som fremgår av fondets mandat. Målsetting Målsettingen for fondet er å oppnå en langsiktig avkastning som er bedre enn fondets referanseindeks. Referanseindeks for ODIN Europa er: MSCI Europe net Index USD Referanseindeksen er justert for utbytte. Ovennevnte risikoskala viser en sammenheng mellom risiko og mulig avkastning ved en investering i fondet. Et høyt tall betyr at fondet er utsatt for høy risiko, det vil si store kurssvingninger. Er tallet lavt, er risikoen lavere. Merk at kategori 1 i ovennevnte skala ikke betyr at investeringen er risikofri. De historiske data som er benyttet til å beregne risikoen, gir ikke nødvendigvis et pålitelig bilde av den fremtidige risikoprofilen til fondet. Det er ingen garanti for at dagens risiko forblir uendret. Fondet kan komme under en annen risikokategori i fremtiden. Risikoindikatoren tar ikke høyde for devalueringer, politiske inngrep eller plutselige svingninger i aksjemarkedet. Kurssvingninger i fondet de siste fem år, plasserer fondet i kategori 6, hvilket betyr høy risiko for både opp- og nedganger i andelsverdien. Fondets indeksuavhengighet medfører at fondets avkastning kan avvike fra referanseindeks. For investeringer i verdipapirfond er det ingen garanti for det investerte beløpet tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd i norske banker med inntil to millioner kroner som følge av Banksikringsloven av 6. desember 1997 nr 75. Porteføljeforvalter Alexandra Morris forvalter ODIN Europa. Historisk avkastning Investeringsstrategi ODIN Europa er aktivt forvaltet. ODINs forvaltere investerer fritt, innenfor mandatets rammer, i det de mener er gode og undervurderte selskaper. Fondet er indeksuavhengig - det legges ikke vekt på selskapenes størrelse eller vekt i markedsindeksen. Investeringsbeslutninger foretas på bakgrunn av egne grundige selskapsanalyser, som baseres på en rekke forskjellige kilder, blant annet bedriftsbesøk og samtaler med selskapenes ledelse. ODINs forvaltere leter etter gode undervurderte selskaper som har gode holdninger. For å bedre verdiskapningen og/eller synliggjøre verdiene i selskapene fondet er investert i, bruker ODINs forvaltere også tid på å utøve aksjonærrettigheter på vegne av fondets andelseiere. Risiko Investeringer i aksjefond innebærer alltid en viss risiko. Med risiko menes svingninger i fondets andelsverdi over tid (volatilitet). Det gjøres oppmerksom på at aksjefond er et langsiktig investeringsalternativ, og vi anbefaler en minimum investeringsperiode på fem år. Kortere investeringshorisont øker risikoen for tap. Lengre investeringshorisont enn fem år reduserer risikoen for tap. Fondet investerer i aksjer, noe som generelt kjennetegnes av forholdsvis høy volatilitet. Alle avkastningstall er i norske kroner, etter fradrag av forvaltningshonorar og eventuelle tegnings- og innløsningsgebyrer. Utbetalte utbytter til fondet er inkludert i avkastningen. Fondet ble etablert Fondet er denominert i NOK. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler vil derfor være avhengig av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Generelt om tegning, innløsning og bytte av fond Melding om tegning, innløsning eller bytte av fond kan sendes via brev, telefaks eller elektronisk tjeneste godkjent av ODIN Forvaltning AS. I 2 I Prospekt ODIN Europa

10 Prospekt - ODIN Europa Oppdatert pr Fondet er normalt åpent for tegning, innløsning og bytte alle virkedager i Norge, og stengt når deler av eller hele fond mangler prising på sine underliggende verdipapirer på grunn av stengte nasjonale markeder. I Sverige kan tegning, innløsning og bytte mellom fond foretas overfor ODIN Fonder, filial till ODIN Forvaltning AS, Kungsgatan 30, Stockholm, org.nr I Finland kan tegning og innløsning foretas overfor ODIN Rahastot, Mannerheimvägen 14 A, våning 8, FIN Helsingfors, org.nr I Nederland kan tegning og innløsning foretas overfor ODIN Forvaltning AS, Fjordalléen 16, 0250 Oslo, org. nr. NO Tegning (Kjøp av andeler) Tegningstidspunktet foreligger når skriftlig melding med de nødvendige opplysninger om tegningen er kommet inn til ODIN Forvaltning AS, beløp i samsvar med tegningen er valutert fondets konto og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt. Tegning i fond med nordisk eller europeisk mandat får kursfastsettelse samme dag som tegningsbeløpet blir valutert (valutadato) fondets bankkonto. Fondets basisvaluta er norske kroner. I tillegg til norske kroner tar fondet i mot innbetaling fra andelseiere i utenlandsk valuta. Fondet veksler innbetaling i utenlandsk valuta til norske kroner for andelseiernes regning og valutarisiko. Melding om tegning av fondsandeler kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. I henhold til den norske angrerettloven av 21. desember 2000 gjelder heller ikke angrerett ved kjøp av andeler i verdipapirfond. Minste tegningsbeløp for engangskjøp er NOK. Det kan opprettes spareavtale med månedlig tegning med minimum 300 NOK pr. måned. Andelseierregister føres av Verdipapirsentralen (VPS), Fred Olsens gate 1, 0152 Oslo. Det utstedes ingen andelsbevis da andelene registreres på andelseierens VPS-konto. For andelseiere som ikke har VPS konto vil dette bli opprettet av ODIN Forvaltning AS. Fond Bankkonto nummer ISIN (NOK) ODIN Europa NO Innløsning (salg) av andeler Innløsning av andeler skal skje ved at innløsningskravet kommer inn til ODIN Forvaltning AS gjennom skriftlig melding inntatt de nødvendige opplysninger. Innløsningskravet for fond med nordisk eller europeisk mandat må ha kommet inn innen klokken 12:00 (norsk tid) for at innløsningen skal få kursfastsettelse samme dag. Melding om innløsning kan sendes via brev, telefaks eller elektronisk tjeneste godkjent av ODIN Forvaltning AS. Krav om innløsning kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. Utbetaling for innløste andeler skjer til henvist bankkonto, normalt tre virkedager etter kursfastsettelse. Utbetaling for innløste andeler skjer i NOK, SEK eller EUR. Ved stengning av børs eller lignende ekstraordinære forhold kan forvaltningsselskapet med Finanstilsynets samtykke suspendere rettighetene til innløsning. Bytte mellom fond Bytte av andeler til annet fond skal skje ved at melding om bytte kommer inn til ODIN Forvaltning AS gjennom skriftlig melding inntatt de nødvendige opplysninger. Bytte mellom fond med nordisk eller europeisk mandat Anmodning om bytte mellom fond med nordisk eller europeisk mandat må ha kommet inn innen klokken 12:00 (norsk tid) for at kursfastsettelse skal skje samme dag. Bytte mellom fond med globalt og nordisk/europeisk mandat Anmodning om bytte fra fond med globalt mandat til et annet fond med globalt mandat eller til/fra fond med globalt mandat og nordisk/ europeisk mandat, må ha kommet inn innen klokken 15:00 (norsk tid) for at kursfastsettelse skal skje påfølgende dag. Innløsning i forbindelse med fondsbytte blir ansett som en skattemessig realisasjon. Kostnader Kostnad ved tegning og innløsning av andeler: Kostnader som belastes fondet: Forvaltningshonorar i % av forvaltet kapital (inkl. forvaltning, administrasjon, distribusjon, faste depotkostnader m.m) Øvrige kostnader som belastes fondet:* TK Totalkostnad i prosent av forvaltningskapital: 0 prosent 2 prosent 0 prosent 2 prosent *Unntak fra dette er fondets transaksjonsrelaterte kostnader (kurtasje, variable depot og bankgebyrer), eventuelle skatter fondet ilegges samt renter på låneopptak nevnt i vpfl I tillegg kan fondet dekke ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Beregning av netto andelsverdi Verdipapirenes markedsverdi er grunnlaget for beregning av fondets verdi og avkastning. På verdipapirer der markedsverdi ikke foreligger, fastsetter forvaltningsselskapet en verdi på objektivt og konsistent grunnlag. Fondets netto andelsverdi beregnes normalt hver børsdag kl norsk tid. Fondets netto andelsverdi beregnes ikke når markeder der en vesentlig del av fondets porteføljer er investert, er stengt. ODIN Forvaltning er ikke ansvarlig for kunders tap eller skade i forbindelse med kursberegningen som skyldes forhold utenfor selskapets kontroll, som for eksempel strømbrudd, streik, feil i databehandlingssystemer eller telenett eller feil begått av selskapets kontraktsmedhjelpere. Forvalterregistrering (nominee) Norsk eller utenlandsk bank, verdipapirforetak, verdipapirregister eller forvaltningsselskap som på vegne av sine kunder, ønsker å registre seg som forvalter (nominee) i ODINs andelseierregister, må innhente tillatelse fra Finanstilsynet før slik registrering kan finne sted. Informasjon om vilkårene for slik tillatelse finnes på selskapets internettside Prospekt ODIN Europa I 3 I

11 Prospekt - ODIN Europa Oppdatert pr Informasjon til andelseiere Opplysninger om andelsverdien offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs Informasjon AS til en rekke norske, aviser, og fremgår også av våre internettsider Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges hvert årsskifte. Urevidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges for første halvår. Års- og halvårsrapporter med porteføljeoversikt offentliggjøres på og kan fås ved henvendelse til ODIN Forvaltning AS eller formidlere av ODINs verdipapirfond. VPS sender i løpet av februar ut årsoppgave med informasjon til bruk ved utfylling av selvangivelsen. Fondets prospekt og nøkkelinformasjon kan fås på forespørsel til ODIN Forvaltning AS eller på våre internettsider. Informasjon tilpasset andelseierne i Sverige, Finland og Nederland finnes på våre svenske, finske og internasjonale internettsider: Vedtekter Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet. Vedtektene følger som vedlegg til prospektet. Verdipapirfondsandel Verdipapirfond er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Andelene registreres på andelseierens navn i VPS. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av ODIN Forvaltning AS velger en tredjedel av styrets medlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i ODIN Forvaltning AS vedtekter. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Behandling av personopplysninger ODIN Forvaltning behandler personopplysninger i henhold til bestemmelsene i personopplysningsloven og verdipapirfondloven og har taushetsplikt om det de under sin virksomhet får kjennskap til om andres forhold med mindre annet er særskilt bestemt i lov eller forskrift eller andelseieren har gitt sitt samtykke til utlevering av taushetsbelagte opplysninger. Andelseiere har rett til innsyn i selskapets rutiner for behandling av personopplysninger og om hvilke opplysninger som er registrert. Andelseiere kan kreve at uriktige/unødvendige opplysninger blir korrigert eller slettet. Skatt Nedenfor gjengis kun grunnleggende skatteregler for de land fondet markedsføres i. Informasjonen innebærer ingen skatterådgivning. Vennligst ta kontakt med din lokale skatterådgiver for mer informasjon. Regler og praksis på skatterettens område er under stadig utvikling og kan være gjenstand for endringer i fremtiden. ODIN Forvaltning AS kan være forpliktet til å gi opplysninger om andelseiernes innehav i ODINs verdipapirfond til norske eller utenlandske myndigheter uten hinder av lovbestemt taushetsplikt. Fondet Utgangspunktet er at fondet er fritatt for skatteplikt på gevinster og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Utbytte fra og gevinst på investeringer som faller inn under fritaksmetoden er også skattefri. Imidlertid må tre prosent av skattefrie utbytter anses som skattepliktig for fondet. Netto renteinntekter, valutagevinster, utbytter fra selskaper utenfor fritaksmetoden samt kursgevinster på rentebærende verdipapirer inngår i skattepliktig inntekt for fondet (skattesats 27 prosent). Til fradrag i fondets skattepliktige inntekt kommer fradragsberettigede kostnader, hvor fondets forvaltningshonorar normalt er den vesentligste posten. Fondet er fritatt for formuesskatt. Fondet utbetaler ikke utbytte. Investorer med skatteplikt i Norge: Private investorer Gevinst ved realisasjon av aksjefondsandeler inngår i alminnelig inntekt. Gevinst fratrukket skjermingsfradrag beskattes med 27 prosent. Tap ved realisasjon gir fradrag på 27 prosent. Aksjefondsandeler inngår med 100 prosent av andelsverdien per i skattemessig formuesberegning. Selskapsinvestorer (juridiske personer) Selskaper som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktig for gevinst ved realisasjon av aksjefondsandeler. Tilsvarende tap er ikke fradragsberettiget. Netto tap kan ikke fradragsføres, verken i inntektsåret eller ved fremføring til senere år. Investorer med ubegrenset skatteplikt til Sverige: Andelseiere i investeringsfond er fra 1. januar 2012 skattlagt basert på sjabloninntekt. Sjabloninntekten tilsvarer 0,4 prosent av verdien på andelseierens andelseierskap pr. 1. januar hvert år. De nye reglene gjelder for både fysiske og juridiske personer, med visse unntak. Private investorer Kapitalgevinst ved innløsning av fondsandeler og sjabloninntekt beskattes som inntekt på kapital med 30 prosent. Kapitaltap på noterte fondsandeler er fullt fradragsberettiget mot skattepliktige kapitalinntekter på aksjer og andre noterte eierrettigheter unntatt fond som kun investerer i svenske fordringer. Eventuelt overskytende tap er fradragsberettiget med 70 prosent mot andre skattepliktige kapitalinntekter. Hvis man da totalt sett får negativ kapitalinntekt, har investoren rett til skattereduksjon, dvs. at skatten reduseres med 30 prosent av den del av underskuddet som ikke overstiger SEK og med 21 prosent av det gjenværende underskuddet. Særskilte regler gjelder hvor fondsandeler eies gjennom en investeringssparekonto. Selskapsinvestorer (juridiske personer) Kapitalgevinst ved innløsning av fondsandeler og sjabloninntekt beskattes med 22 prosent som inntekt fra næringsvirksomhet. (Gjelder fra og med regnskapsåret som starter 1. januar 2013). I 4 I Prospekt ODIN Europa

12 Prospekt - ODIN Europa Oppdatert pr Eventuelt kapitaltap er kun fradragsberettiget mot skattepliktige kapitalgevinster på såkalte eierrettigheter. Kapitaltap som ikke har kunnet utnyttes ett år, kan fremføres til etterfølgende skatteår uten tidsbegrensning. For enkelte kategorier av juridiske personer og for fondsandeler som for skattemessige formål inngår i investors varelager (omsetningsaktiva) gjelder særskilte regler. PPM (Pensjonsmyndigheten) Eventuell gevinst ved bytte av fond på premiepensjonskonto er ikke inntektsskattepliktig. Når pensjonen utbetales, beskattes den som personlig inntekt. Investorer med skatteplikt i Finland: Private investorer Kapitalgevinster ved innløsning av fondsandeler beskattes som kapitalinntekt. Skattesatsen på kapitalinntekt er på 30 prosent for inntekt opptil og 32 prosent for inntekt som overstiger Kapitaltap kan fratrekkes kapitalgevinster samme år som tapet ble pådratt eller de fem påfølgende årene. Kapitalgevinster er skattefrie dersom akkumulert salgspris for regnskapsåret ikke overstiger Gevinst som ved lov er unntatt beskatning, herunder gevinst fra husstandsløsøre og sammenlignbare personlige eiendeler, regnes ikke som kapitalgevinst. Selskapsinvestorer (juridiske personer) Kapitalgevinster beskattes med en sats på 20 prosent. Investorer med skatteplikt i Nederland: Private investorer Skattbar inntekt for investeringer og oppsparte midler blir beregnet på grunnlag av en kalkulert kapitalavkastning. Den kalkulerte avkastningen er fastsatt til 4 prosent av netto kapital, dvs. aktiva (inkludert andeler i fondet) minus passiva, målt per 1. januar. Den skattbare inntekt blir beregnet uten å ta hensyn til faktisk mottatt inntekt. Det blir ikke gjort fradrag i skatten dersom den faktiske inntekt er mindre enn 4 prosent. Den kalkulerte inntekten blir skattlagt med en skattesats på 30 prosent. Selskapsinvestorer (juridiske personer) Utbetaling av utbytte og kapitalgevinst på salg av andeler skattlegges med den vanlige sats for inntektsskatt for selskaper (p.t prosent). Øvrige opplysninger om fondet Fondets organisasjonsnummer er: Fondets revisor er PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo, statsautorisert revisor Magne Sem. Dato for regnskapsavslutning er 31. desember. Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma: ODIN Forvaltning AS Besøksadresse: Fjordálleen 16, 0250 Oslo Postadresse: Postboks 1771 Vika 0122 Oslo Telefon: Telefax: Internettadresse: kundeservice@odinfond.no Foretaksnummer: Stiftelsesdato og godkjenning: 12. februar Forvaltningsselskapet er under tilsyn av det norske Finanstilsynet og mottok offisiell godkjenning til å drive forvaltningsselskap den 30. mars Forvaltningsselskapet fikk 5. februar 2010 tillatelse til å yte aktiv forvaltning av investors portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt samt investeringsrådgivning. Aksjekapital: NOK fullt innbetalt. Aksjonær: SpareBank 1 Gruppen AS eier 100 prosent av aksjekapitalen. Styremedlemmer: Styrets leder: Administrerende direktør Kirsten Idebøen, SpareBank 1 Gruppen AS Styremedlemmer: Administrerende banksjef Per Ivar Kleiven, SpareBank 1 Gudbrandsdal Leder Tone Rønoldstangen, LO Stat, Konserndirektør Jan Friestad, SpareBank 1 SR-Bank Administrerende direktør Joachim Høegh-Krohn, Argentum AS Direktør Stine Rolstad Brenna, E-Co Energi AS (andelseiervalgt). Daglig leder Dag J. Opedal, Alcaran AS (andelseiervalgt) Adm. direktør Christian S. Jansen, CJS International AS (andelseiervalgt) Administrerende direktør: Rune Selmar Revisor (for både fondene og forvaltningsselskapet): PricewaterhouseCoopers AS, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo, statsautorisert revisor Magne Sem Regnskapsavslutning: Dato for regnskapsavslutning er 31. desember Lønn og godtgjørelse: Administrerende direktør mottok NOK i fast lønn, bonus og annen godtgjørelse i I beløpet inngår årets utbetaling av sluttvederlag til avgått administrerende direktør. Samlet styrehonorar for 2012 er NOK Filial i Sverige: ODIN Fonder, Kungsgatan 30 S Stockholm. Telefon , telefaks Datterselskap: ODIN Rahastot, Mannerheimvägen 14 A, våning 8, FIN Helsingfors. Telefon , telefaks Verdipapirfond forvaltet av ODIN Forvaltning AS: Norske aksjefond: ODIN Norge, ODIN Norge II Prospekt ODIN Europa I 5 I

13 Prospekt - ODIN Europa Oppdatert pr Svenske aksjefond: ODIN Sverige, ODIN Sverige II Finske aksjefond: ODIN Finland, ODIN Finland II Nordiske aksjefond: ODIN Norden, ODIN Norden II Europeiske aksjefond: ODIN Europa, ODIN Europa II, ODIN Europa SMB Globale aksjefond: ODIN Global, ODIN Global II, ODIN Emerging Markets Bransjefond: ODIN Maritim, ODIN Offshore, ODIN Eiendom I, ODIN Eiendom Kombinasjonsfond: ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont Rentefond: ODIN Rente, SpareBank 1 Pengemarked, ODIN Pengemarked, ODIN Kort Obligasjon, ODIN Obligasjon Markedsføring og distribusjon Fondet markedsføres og distribueres i Norge, Sverige, Finland og Nederland iht EU s regelverk (UCITS-direktivene). Informasjonen i dette prospekt er utelukkende beregnet på investorer som er hjemmehørende i de land det enkelte verdipapirfond er registrert for salg og markedsføring. Fondet kan ikke markedsføres eller distribueres direkte eller indirekte til investorer som er underlagt USA s juridiksjon. Dette gjelder blant annet investorer som er bosatt eller er skattepliktig i USA. Anmodning om tegning fra slike investorer vil bli avvist. Distributører av ODINs verdipapirfond mottar provisjon fra ODIN Forvaltning AS. Tvister Enhver tvist som oppstår mellom andelseier og forvaltningsselskapet skal søkes løst etter norsk rett og med Oslo tingrett som rett verneting. Depotbank Navn: Handelsbanken Organisasjonsform: Norskregistrert utenlandsk foretak Adresse: Tjuvholmen allé 11, 0113 OSLO Foretaksnummer: Hovedvirksomhet: Bank Generell informasjon Dette dokument utgjør sammen med vedtektene fondets fullstendige prospekt. Det er også utarbeidet nøkkelinformasjon for fondet. Prospekt eller fondets vedtekter, nøkkelinformasjon, års- og halvårsrapporter kan bestilles kostnadsfritt hos ODIN Forvaltning AS. Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo. Telefon , fax , e-post: kundeservice@odinfond.no eller er tilgjengelig på Års- og halvårsrapporter, fullstendig prospekt og nøkkelinformasjon for fondet, er tilgjengelige på norsk, svensk, finsk og engelsk. Styret i ODIN Forvaltning AS bekrefter at opplysningene som fremkommer så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Dette prospekt gjelder fra Styret i ODIN Forvaltning AS Kirsten Idebøen Stine Rolstad Brenna Jan Friestad styreleder, sign. sign. sign. Joachim Høegh-Krohn Christian S. Jansen Per Ivar Kleiven sign. sign. sign. Dag J. Opedal sign. Tone Rønoldstangen sign. ODINs verdipapirfond er tilknyttet tvisteløsningsordning i Finansklagenemnda ( Forutsetningen for at en klage fra andelseier skal tas opp til behandling i Finansklagenemnda er at klager på forhånd skriftlig har tatt saken opp med ODIN Forvaltning AS ved adm. direktør uten å komme til enighet. Klager til Finansklagenemnda skal være skriftlig, og saksbehandlingen er gratis. 6 ODIN Forvaltning AS. Fjordalléen 16, 0250 Oslo. Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo Telefon: Faks: E-post: kundeservice@odinfond.no Internettadresse: Organisasjonsnummer: NO Selskapet er et heleid datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS

14 Vedtekter - ODIN Europa SMB Vedtekter for aksjefondet ODIN Europa 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet ODIN Europa forvaltes av forvaltningsselskapet ODIN Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ). 2 UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner. Fondet investerer hovedsakelig i selskaper som er børsnotert, eller har sitt hovedkontor eller sin opprinnelse i et land i Europa. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i fondets prospekt. Fondet kjennetegnes av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/ eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer X ja nei verdipapirfondsandeler ja X nei pengemarkedsinstrumenter X ja nei derivater X ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja X nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: X ja nei Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter; opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter, som angitt ovenfor som underliggende, og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Fondet kan videre inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. X ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. 3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØSområdet eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja ja Børser eller regulerte markeder som er medlem, assosiert medlem eller på annen måte formelt tilknyttet World Federation of Exchanges er aktuelle. 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skjedd senest ett år fra tegningsfristens utløp X ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl 6-5 annet ledd. Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1-4 over. Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt. 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første, annet og fjerde ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. X X 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, nei nei Fond fritt børs eller 1 Vedtekter ODIN Europa

15 Vedtekter - ODIN Europa SMB Vedtekter for aksjefondet ODIN Europa verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 2 prosent pro anno. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning alle virkedager i Norge, og stengt når deler av eller hele fondet mangler prising på sine underliggende verdipapirer på grunn av stengte nasjonale markeder. Fondet er normalt åpent for innløsning alle virkedager i Norge, og stengt når deler av eller hele fondet mangler prising på sine underliggende verdipapirer på grunn av stengte nasjonale markeder. Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 3 prosent av tegningsbeløpet. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,5 prosent av innløsningsbeløpet. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. 2 ODIN Forvaltning AS. Fjordalléen 16, 0250 Oslo. Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo Telefon: Faks: E-post: kundeservice@odinfond.no Internettadresse: Organisasjonsnummer: NO Selskapet er et heleid datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS