NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2012

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2012"

Transkript

1 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

2

3 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2012 Virksomheten NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap som gjennom datterselskaper i Norge, Sverige og Danmark eier og drifter en diversifisert portefølje av nærings-, logistikk- og industrieiendommer. Selskapet har kontoradresse i Oslo kommune. Porteføljen, som i perioden desember desember 2007 ble kjøpt for omlag NOK 3,1 mrd i brutto eiendomsverdi, bestod opprinnelig av 39 nærings-, logistikk og industrieiendommer i Norge, Sverige og Danmark, i tillegg til selskapets eierandel i Raufoss Næringspark. Siden etableringen har selskapet til sammen avhendet 18 eiendommer i Norge (i det alt vesentlige gjennom salg av datterselskaper) for samlet brutto eiendomsverdi NOK 997,1 mill. To eiendommer ble avhendet i 2010 og 16 eiendommer i Blant eiendommene som er avhendet inngår eiendommene i Bergen-porteføljen og Halden-porteføljen. NLI Eiendomsinvest AS eier per i dag 21 eiendommer. I tillegg eier selskapet 25 % av Raufoss Næringspark ANS. Opprinnelig, og i henhold til mandatavtale med NLI Eiendomsinvest AS, ivaretok Orkla Finans Kapitalforvaltning AS det praktiske arbeidet knyttet til gjennomføring av selskapets investeringsstrategi, herunder bl.a. i form av identifisering og analysering av eiendommer og eiendomsselskaper, fremleggelse av beslutningsunderlag for styret, samt ansvar for det praktiske knyttet til gjennomføringen av de ulike kjøpene i forbindelse med etableringen og syndikeringen av NLI Eiendomsinvest AS. I forbindelse med syndikeringen i 2006 inngikk NLI Eiendomsinvest AS også avtale om forretningsførsel med Orkla Finans Kapitalforvaltning AS. Som følge av Paretos kjøp av Orkla Finans høsten 2010, inngikk NLI Eiendomsinvest AS ny avtale om forretningsførsel med Pareto Business Management AS og rådgivningsavtale med Pareto Project Finance AS, begge med virkning fra 1. januar NLI Eiendomsinvest AS ansatte 1. juli 2012 Per Morten Kiil som selskapets daglige leder. Kiil kommer fra stilling i Pareto Project Finance AS hvor han blant annet jobbet med rådgivning overfor NLI Eiendomsinvest AS. Kiil har bred erfaring med eiendomstransaksjoner, asset management og oppfølging av eiendomsinvesteringer. I forbindelse med omorganiseringen i konsernet er forretningsføreravtalen med Pareto Business Management AS sagt opp, med utløp 31. mai Avtalen med Pareto Project Finance AS om bistand med salg m.m. utløp på tid 31. desember Selskapet har inngått en avtale med NewSec Asset Management AS som ny forretningsfører. Videre har selskapet inngått avtale med ekstern rådgiver for en gjennomgang av samtlige eiendommer knyttet opp mot lovpålagte krav og oppfølging av løpende lovpålagte aktiviteter (internkontroll HMS, brannsikkerhet mv.). I denne sammenheng har også NLI Eiendomsinvest AS tatt i bruk et web-basert internkontrollsystem (InAttika) for etablering av sentralisert komplett FDV-dokumentasjon og for dokumentasjon av oppfølging av slike aktiviteter. Forvaltningen av selskapets eiendommer på Forus blir ivaretatt av eiendommenes tidligere eier/eiendomsforvalter (Otium). Forvalter av Forus-porteføljen garanterer at delporteføljen genererer en årlig minimumsleie frem til desember Delporteføljens løpende inntekter per 31. desember 2012 overstiger leiegarantien. Raufoss Næringspark ANS har egen administrasjon. Øvrige eiendommer forvaltes av eksterne forvaltere eller av leietakerne selv (barehouse-avtaler). Eiendommene Per dags dato har NLI Eiendomsinvest AS en samlet eiendomsmasse på omlag kvm BTA fordelt på 21 eiendommer med totalt ca 50 leietakere. I tillegg kommer selskapets 25 % andel i Raufoss Næringspark som totalt er på ca kvm BTA. Eiendomsporteføljens leieavtaler har per 31. desember 2012 en vektet gjennomsnittlig gjenværende løpetid på i underkant av 6 år. Selskapets 21 eiendommer er i all hovedsak fullt utleid. Kun kvm (1,2 %) av utleiearealet stod ledig per 31. desember Ledigheten fordeler seg med kvm i Norge og kvm i Sverige. Arealet inkluderer ikke ledighet i Raufoss Næringspark, da denne kun er 25 % eiet. Selskapets eksterne forvaltere har i 2012 rapportert om normal drift i eiendommene, både når det gjelder tekniske forhold og i forhold til eiendommenes leietakere. NLI Eiendomsinvest AS har i 2012 investert til sammen NOK 30,9 mill i prosjekter og leietakertilpasninger i Koppholen (Forus), i Västerås (Sverige) og i Raufoss Næringspark. Samlet budsjetteres prosjektene i Koppholen, Vesterås og i Raufoss Næringspark å kreve ytterligere investeringer fra NLI konsernet i størrelsesorden NOK 28,9 mill i I tillegg budsjetterer selskapet med NOK 6,0 mill i andre investeringer. NLI Eiendomsinvest AS solgte 1. januar 2012 samtlige av selskapets aksjer i Frydenborg Eiendom Holding AS for NOK 85,0 mill. Selskapet er morselskap i Bergen-porteføljen, der NLI Eiendomsinvest AS eierandel var 70 %. Salgssummen tilsvarer en brutto eiendomsverdi på om lag NOK 650 mill (basert på 100 % andel). Videre solgte NLI Eiendomsinvest AS 30. april 2012 Revheim Eiendom AS med basis i en brutto eiendomsverdi på om lag NOK 74,5 mill. Samlet brutto eiendomsverdi av Revheim Eiendom AS, hensyntatt tidligere tomtesalg i mars 2011, er NOK 94,5 mill. NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

4 I tillegg solgte NLI Eiendomsinvest AS v/sitt datterselskap NLI Halden AS den 15. juni 2012 de to datterselskapene som eier eiendommene i Halden-porteføljen - Royal Eiendom AS og Knivsøveien 50 II AS - med basis i en brutto eiendomsverdi på NOK 105 mill. Verdivurdering per Selskapet gjennomførte verdivurderinger per 31. desember 2012 for selskapets eiendommer i forbindelse med regnskapsavleggelsen for Akershus Eiendom AS vurderte selskapets norske/danske eiendommer, samt selskapets 25 %-andel i Raufoss Næringspark ANS, mens Savills og Forum vurderte selskapets svenske eiendommer. De innhentede verdivurderingene viser at selskapets eiendommer (inklusiv selskapets 25 % andel av Raufoss Næringspark) de siste 12 måneder har økt med 0,9 % i verdi, fordelt med en oppgang på 1,9 % for de svenske eiendommene og en oppgang på 0,1 % for de norske/danske eiendommene. Dagens eiendomsportefølje ble 31. desember 2012 verdsatt til NOK mill, basert på SEK kurs 85,49. Det innebærer at dagens portefølje siste 12 måneder - målt i NOK har økt med 0,7 % i verdi. Verdivurderingene er lagt til grunn for selskapets regnskapsmessige nedskrivninger per 31. desember Siden nedskrivninger (og tilbakeførte nedskrivninger) vurderes per eiendom, og ikke for porteføljen som helhet, avviker selskapets samlede regnskapsmessige nedskrivninger for 2012 fra porteføljens samlede verdiendring i Netto regnskapsførte nedskrivninger for 2012 beløper seg til NOK 3,8 mill. Verdijustert egenkapital NLI Eiendomsinvest AS vil fra 2012 utføre egne beregninger av selskapets verdijusterte egenkapital («VEK»). Verdsettelsen baserer seg i hovedsak på eksterne verdivurderinger av eiendommene, selskapets balanse, samt markedsmessige prinsipper hva gjelder vurdering av skatteposisjoner og verdi av rentesikringsavtaler. Herunder legges det blant annet til grunn 10 % reduksjon på differansen mellom markedsverdien av eiendommene og bokført skattemessig saldoverdi (inklusive tomt), og 22 % reduksjon av negativ swapverdi, mens VEK tillegges 20 % av verdien for underskudd til fremføring. I 2012 har NLI Eiendomsinvest AS utført slike beregninger per 30.6 og per og selskapet planlegger å fortsette med slike vurderinger to ganger årlig fremover per disse datoer. NLI Eiendomsinvest AS beregner VEK tallene på bakgrunn av faktisk avlagt regnskap/balanse slik at VEK fremover vil opplyses om i forbindelse med avleggelse av delårsregnskapet per 30.6 og årsregnskapet per Per 30. juni 2012 er VEK beregnet til NOK som tilsvarer NOK per aksje. Per 31. desember 2012 er VEK beregnet til NOK som tilsvarer NOK per aksje. Årsregnskapet NLI Eiendomsinvest AS ble fullinvestert i løpet av 2007, og 2012 er således selskapets femte fulle driftsår som fullinvestert selskap. Regnskapet for konsernet viser inntekter på NOK 207,7 mill og et negativt resultat før skattekostnad på NOK 13,9 mill. Tilsvarende tall for 2011 var henholdsvis NOK 275,6 mill og et positivt resultat før skattekostnad på NOK 27,5 mill. Regnskapet for NLI Eiendomsinvest AS viser inntekter på NOK 2,8 mill og et negativt resultat før skattekostnad på NOK 21,7 mill. Justert for eiendom solgt i 2012 var konsernets leieinntekter i 2012 NOK 196,6 mill. Tilsvarende tall for 2011 var NOK 190,3 mill. Til sammenligning budsjetterer konsernet med NOK 200,7 mill i leieinntekter for Årsresultatene for konsernet og selskapet for 2012 er henholdsvis minus NOK 19,9 mill og minus NOK 17,1 mill, hovedsakelig som følge av tap ved salg av datterselskaper og engangskost-nader i forbindelse med refinansiering av gjeld. I tillegg har finanskostnadene økt som følge av marginoppgang på konsernets lån. Konsernets samlede driftskostnader i 2012 beløp seg til NOK 110,6 mill, hvorav NOK 19,4 mill skyldes tap ved salg av datterselskaper og NOK 3,8 mill skyldes netto nedskrivninger som følge av verdinedgang på enkelte av konsernets eiendommer. Ordinære avskrivninger er i 2012 bokført med NOK 49,3 mill mens andre driftskostnader beløper seg til NOK 34,5 mill. Eierkostnader knyttet til eiendom utgjør 10,0 % av årets leieinntekter, mens eierkostnader knyttet til selskap utgjør 6,8 %. Det gir en samlet eierkostnad i 2012 på 16,8 %. Til sammenligning var samlet eierkostnad i ,5 %. Eierkostnader knyttet til selskap for 2012 ble NOK 7,7 mill høyere enn budsjettert, blant annet som følge av refinansiering av Sverige-porteføljene. Konsernets finansnetto for 2012 er negativ med NOK 111,0 mill. Beløpet består av renteinntekter på NOK 4,1 mill, urealisert agio på selskapets fordringer i SEK og DKK på NOK 4,5 mill, rentekostnader på selskapets låneportefølje på NOK 104,5 mill samt andre finanskostnader på NOK 6,1 mill. NLI Eiendomsinvest AS hadde per 31. desember 2012 en egenkapital på NOK 579,6 mill (egenkapitalandel på 44,5 %), mens konsernet hadde en egenkapital på NOK 614,1 mill (egenkapitalandel på 28,8 %). Tilsvarende tall per 31. desember 2011 var henholdsvis NOK 596,7 mill / 43,1 % og NOK 673,2 mill / 22,4 %. Selskapet har per 31. desember 2012 en fri egenkapital på NOK 50,6 mill. Styret vurderer selskapets soliditet som tilfredsstillende. Netto kontantstrøm for konsernet i 2012 var negativ med NOK 23,6 mill, noe som innebærer at selskapets likvider i løpet av 2012 falt fra NOK 93,4 mill til NOK 69,8 mill. Negativ kontantstrøm skyldes hovedsakelig lavere låneutmåling i forbindelse med refinansiering av Sverige porteføljene. Selskapet budsjetterer i 2013 med en positiv kontantstrøm på ca NOK 4,5 mill, forutsatt aktiverte investeringer på NOK 34,9 mill. Kontantbeholdningen og kontantstrømmen fra selskapets løpende ordinære virksomhet vurderes således å være tilfredsstillende i forhold til å betjene selskapets løpende forpliktelser. Raufoss Næringspark ANS, hvor NLI Eiendomsinvest AS har en eierandel på 25 %, utviklet seg i henhold til budsjett, med leie-inntekter i 2012 (100 % -basis) på NOK 104,0 mill (2011: NOK 100,3 mill) og et driftsresultat i 2012 på NOK 75,6 mill 4 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

5 (2011: NOK 81,1 mill). Styret i selskapet vurderer at selskapet er i en sunn økonomisk stilling med god likviditet. Det pågår for tiden flere investeringer i næringsparken. NLI Eiendomsinvest AS andel av budsjetterte investeringer i 2013 utgjør NOK 7,4 mill. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte årsregnskapet for regnskapsåret 2012 et riktig uttrykk for selskapets og konsernets stilling og resultat av virksomheten. Finansiering Eiendommene som NLI Eiendomsinvest AS eier ble per kjøpstidspunktet i 2006/2007 finansiert med en vektet fremmedkapitalfinansiering på 76 % av eiendomsverdien. Omlag 69 % av fremmedfinansieringen ble ved låneopptakene sikret ved inngåelse av rentebytteavtaler med en vektet rente inklusiv margin på 5,66 %. Nye låneavtaler som ble inngått i forbindelse med de norske eiendomskjøpene hadde ti års varighet, hvorav de fem første var til fast margin. De svenske eiendomskjøpene ble imidlertid finansiert med fem års varighet, noe som fortsatt er vanlig i det svenske markedet. Sverige I porteføljen ble refinansiert i Deutsche Pfandbriefbank 31. mai Ny fem års avtale ble inngått med lavere låneutmåling til markedsmessige betingelser. Hele lånet ble rentesikret i låneperioden. Sverige II porteføljen ble refinansiert i Swedbank 19. november Ny tre års avtale ble inngått med lavere låneutmåling til markedsmessige betingelser. Hele lånet ble rentesikret i låneperioden. Konsernets langsiktige gjeld per 31. desember 2012 er NOK 1,474 mrd (inklusiv gjeld med avdrag/forfall i 2013), noe som utgjør 65,7 % av eiendomsporteføljens verdivurdering per samme tidspunkt. Selskapet overholder per 31. desember 2012 og per dato for denne årsberetning låneavtalenes covenant-bestemmelser. Rentesikringsandelen var per utgangen av året 84,2 %, med en sikringsrente inklusiv 246 basispunkter margin på 6,59 %. Til sammenligning var sikringsrenten pr 31. desember ,76 % inklusiv 94 basispunkter margin. Den betydelige margin-økningen på selskapets lån i løpet av 2012 skyldes at selskapets lånemarginer i løpet av året ble oppjustert til markedsnivå, etter flere år med avtalefestede lave marginer. Rentebytteavtalene har per årsskiftet en vektet løpetid på 4,2 år. Rentebytteavtalene har per 31. desember 2012 en negativ markedsverdi på omlag NOK 83,2 mill. Den negative markedsverdien på rentebytteavtalene er i samsvar med god regnskapsskikk ikke balanseført. Resterende fremmedfinansiering løper til en flytende rente inklusiv margin som per årsslutt i gjennomsnitt var 4,24 % (inklusiv 246 basispunkter margin), mot 3,94 % (inklusiv 94 basispunkter) per utgangen av I løpet av 2012 har selskapet betalt ordinære avdrag med NOK 41,9 mill, ekstraordinære avdrag/nedbetalinger i forbindelse med salg på NOK 615,9 mill og nedbetalinger i forbindelse med refinansieringer av Sverige I og Sverige II porteføljene (inklusiv valutaendringer) på NOK 124,0 mill. Konsernets fremmedkapitalfinansiering har per årsslutt en vektet lånelengde på 4,1 år. Lånelengden fordeler seg med 4,2 år for lån opptatt i norske låneinstitusjoner og 4,1 år for lån opptatt i svenske låneinstitusjoner. Fortsatt drift I samsvar med regnskapslovens 3-3a bekreftes at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2012 er satt opp under denne forutsetning. Fremtidsutsikter 2012 har vært et krevende år for selskapet, herunder for selskapets styre og administrasjon. Selskapet har gjennomført flere eiendomssalg, refinansiert Sverige porteføljene, og igangsatt en omfattende omorganisering av selskapets administrasjon. Etter at selskapet i 2012 har gjennomført en krevende refinansiering av begge de svenske eiendomsporteføljene, forventer selskapets styre at man i 2013 vil kunne rette ytterligere fokus mot fortsatt god industriell drift. I 2013 vil NLI Eiendomsinvest AS således ha fokus på ytterligere å styrke oppfølgingen av konsernets leietakere og eiendommer. Videre organisasjonsutvikling og oppfølging av internkontrollprosjektet vil også stå i fokus. NLI Eiendomsinvest AS jobber for å etablere en balanse, kontantstrøm, investeringsprofil og organisering som skal være robust i et langsiktig perspektiv. Selskapets strategi skal imidlertid fortsatt være å jobbe for å avhende enkelteiendommer og delporteføljer når markedet tillater det, til betingelser som vurderes attraktive for selskapet. Finansiell risiko Markedsrisiko Konsernet er eksponert for endringer i markedsleie, inflasjon og ledighet i porteføljen. Eiendommene har i gjennomsnitt i underkant av 6 års gjenværende leietid, men det er årlig flere leieavtaler som kommer til utløp. Eiendomsporteføljen har per idag ikke betydelig ledighet, uten at det gir noen sikkerhet for fremtiden. Selskapet vil legge ned betydelig innsats i å beholde eksisterende leietakere og inngå avtaler om utleie av ledige arealer. Kredittrisiko Konsernets kredittrisiko dreier seg i hovedsak om risikoen for å bli påført tap som følge av at leietakere ikke betaler leie og felleskostnader som avtalt. Kredittrisikoen må betegnes som moderat da selskapet har en diversifisert sammensetning av leietakere hvor mange av de største leietakerne er selskaper med god økonomi som over tid har opparbeidet seg gode posisjoner innen sine markeder. Konsernet har i 2012 ikke tapsført leiefordringer, mot NOK 2,2 mill tapsført i Likviditetsrisiko Konsernet hadde per årsskiftet en likviditetsbeholdning på NOK 69,8 mill, fordelt på totalt 22 selskaper. Konsernet hadde per 31. desember 2012 en likviditetsgrad på 1,88 (omløpsmidler dividert på kortsiktig gjeld til andre enn kredittinstitusjoner) og en budsjettert marginal løpende positiv kontantstrøm fra driften. NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

6 Valutarisiko Konsernets eiendomsinvesteringer i Sverige er finansiert med lån i svenske kroner. Løpende leieinntekter mottas og driftskostnader (inklusive betjening av lån) betales i lokal valuta, noe som innebærer at konsernet kun er eksponert for valutarisiko på egenkapitalen som ble benyttet i forbindelse med disse eiendomskjøpene. Konsernets eiendomsinvestering i Danmark er imidlertid finansiert med lån i norske kroner. Leieinntektene er også i norsk valuta, noe som innebærer at konsernet er eksponert for valutarisiko knyttet til eiendomsinvesteringen, samt for løpende eierog selskapskostnader for det danske selskapet. Selskapet har ikke inngått sikringsforretninger mht valutarisiko. I samsvar med god regnskapsskikk resultatføres valutaendringer i kortsiktige fordringer, dvs bankinnskudd og konserninterne lån i utenlandsk valuta. Renterisiko Konsernet er eksponert for endringer i markedsrenter og i lånemarginer. Se nærmere omtale under avsnittet Finansiering. Ytre miljø Selskapet og konsernet forurenser ikke det ytre miljø. Eventuelt avfall og utslipp som oppstår ved drift av eiendom blir behandlet etter gjeldende lover og regler. Forsknings- og utviklingsaktiviteter Konsernet er ikke berørt av forhold som kan defineres som forsknings- og utviklingsaktiviteter. Årsresultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av årsresultatet i NLI Eiendomsinvest AS: Overført fra annen egenkapital NOK Etter disponering av årsresultatet består egenkapitalen av følgende: Aksjekapital NOK Overkursfond NOK Annen egenkapital NOK Sum egenkapital NOK Arbeidsmiljø og likestilling Selskapet har hatt én ansatt i 2012 (daglig leder). Det har ikke vært sykefravær gjennom året. Styret bekrefter at det heller ikke har vært noen arbeidsulykker i løpet av året. Styret består for tiden av tre menn. Styret har ut fra en konkret og helhetlig vurdering ikke funnet det nødvendig å iverksette spesielle tiltak med hensyn til likestilling. Oslo, 10. april 2013 Leif Gunnar Brandal Styremedlem Tom Rune Lian Styrets leder Kjell Bettmo Styremedlem Per Morten Kill Daglig leder 6 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

7 Morselskapet (Beløp i TNOK) Konsernet Note Driftsinntekter 0 0 Leieinntekter Andre driftsinntekter Sum driftsinntekter Resultat Lønnskostnader Av- og nedskrivninger Tap ved salg anleggsmidler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat Inntekt fra investering i datterselskap Renteinntekter fra foretak i samme konsern Andre renteinntekter Andre finansinntekter Nedskr./reverserte nedskr. av finansielle anleggsmidler Rentekostnader til foretak i samme konsern Andre rentekostnader Andre finanskostnader Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Ordinært resultat ÅRSRESULTAT Hvorav: Majoritetens andel Minoritetens andel NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

8 Balanse Morselskapet (Beløp i TNOK) Konsernet Note EIENDELER ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler 0 0 Varige driftsmidler 0 0 Tomter og fast eiendom Driftsløsøre Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskaper 3, Lån til foretak i samme konsern Investeringer i aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler OMLØPSMIDLER Kortsiktige fordringer Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Sum fordringer Bankinnskudd mv Sum omløpsmidler SUM EIENDELER NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

9 Morselskapet (Beløp i TNOK) Konsernet Note EGENKAPITAL OG GJELD EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital (1 600 aksjer à NOK 970) 7, Overkursfond Sum innskutt egenkapital Balanse Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital GJELD Avsetning for forpliktelser 0 0 Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 5, Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 5, Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD Oslo, 10. april 2013 Tom Rune Lian Styrets leder Kjell Bettmo Styremedlem Leif Gunnar Brandal Styremedlem Per Morten Kill Daglig leder NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

10 Kontantstrømananlyse Morselskapet (Beløp i TNOK) Konsernet Note Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av eiendeler Ordinære av- og nedskrivninger Nedskrivninger/reversering finansielle anleggsmidler Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endring i andre tidsavgrensingsposter Effekt av valutakursendringer Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 0 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av aksjer/kapitalforhøyelser Innbetalinger ved salg av aksjer/kapiltalnedsettelser Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Utbetalinger på andre lånefordringer (korts./langs) Innbetaling (netto) ved salg av virksomhet (datterselskaper) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved nedbetaling av annen gjeld (korts./langs.) 5, Tilbakebetalinger av egenkapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto kontantstrøm for perioden Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Denne består av: Bankinnskudd m.v NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

11 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet NLI Eiendomsinvest AS og alle selskaper hvor konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi. Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50 % av aksjene i selskapet, og konsernet er i stand til å utøve fakstisk kontroll over selskapet. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Estimater og forutsetninger Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god regnskapsskikk. Områder som krever særlig bruk av estimater og forutsetninger er balanseført verdi av varige driftsmidler, regnskapsføring av oppkjøp og utsatt skatt. Inntekter Leieinntekter inntektsføres i takt med utleieperioden og salg av eventuelle tjenester inntektsføres når tjenesten utføres. Inntekter som knytter seg til fremtidige tjenester balanseføres som uopptjent inntekt og inntektsføres deretter i takt med levering av ytelsene. Renteinntekter resultatføres i den perioden de er påløpt. Noter Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost. Anskaffelseskost består av vederlag for aksjene og andelene med tillegg av direkte henførbare oppkjøpskostnader. Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Merverdier i konsernregnskapet avskrives over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid. Klassifisering og vurdering av balanseposter Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Minioritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital og er deres andel av virkelig verdi av eiendeler og gjeld på oppkjøpstidspunktet tillagt andel av resultat i etterfølgende perioder. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Utenlandske datterselskap omregnes til balansedagens kurs for balansen og gjennomsnittskurs for året for resultat. Omregningsdifferanser føres mot egenkapitalen. Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall gjennomføres nedskrivningstester ved beregning av gjennvinnbart beløp. Dersom gjennvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. Oppkjøp av selskap som ikke driver virksomhet blir regnskapsført som eiendelskjøp. Anskaffelseskost blir da allokert til de overtatte eiendelene i sin helhet, det blir ikke beregnet goodwill på denne type oppkjøp, det innregnes ikke utsatt skatt på forskjeller som oppstår i forbindelse med innregningen av disse eiendelene. Kontantstrøm Kontantstrømsoppstillingen settes opp etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter defineres som bankinnskudd og kontanter. Emisjonsutgifter Utgifter direkte relatert til stiftelse og emisjoner føres mot overkursfondet netto etter skatt. Transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld med unntak av andre avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid. Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Datterselskaper Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskap. Overstiger utbytte/konsernbidrag andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, regnskapsføres den overskytende del som tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene trekkes da fra regnskapsført verdi av investeringene i balansen. Konsernregnskapet har innarbeidet sin andel (25 %) i Raufoss Næringspark ANS (konsern). Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. For øvrige kundefordringer foretas det ved behov en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

12 Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskaper som ikke konsolideres inn i konsernregnskapet inntektsføres som annen finansinntekt. Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverseres eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen. Skatt på avgitt konsernbidrag som er ført som økt kostpris på aksjer i andre selskaper, og skatt på mottatt konsernbidrag som er ført direkte mot egenkapitalen, er ført direkte mot skatt i balansen (føringen skjer mot betalbar skatt hvis konsernbidraget har hatt virkning på betalbar skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har hatt virkning på utsatt skatt). Note 2 Varige driftsmidler Konsernet (TNOK) Varige driftsmidler Næringseiendom Tomt Annet Driftsløsøre Goodwill Sum Anskaffelseskost Tilgang Avgang Omregningsdifferanse AK Anskaffelseskost Akk. avskrivninger Akk. nedskrivninger Omregningsdiff akk av-/nedskrivninger Akk. Av-/nedskrivninger avgang Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Årets reversering av tidligere års nedskrivninger Omregningsdiff årets av-/nedskrivninger Bokført verdi Forventet økonomisk levetid 50 år Ingen år 0-5 år Avskrivningsplan Lineær avskrivninger Lineær Lineært Årets nedskrivning av eiendommene er basert på uavhengige verdsettelser av konsernets eiendommer. 12 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

13 Note 3 Datterselskap, tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet Investeringene i datterselskap, tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet regnskapsføres etter kostmetoden. Morselskapet (TNOK) NLI Eiendomsinvest AS har direkte eierandeler i følgende selskaper: Eierandel/ stemmeandel Egenkapital (100 %) Resultat (100 %) Balanseført verdi Datterselskap: Luramyrveien 51 og 53 AS Oslo 100,0 % Vinkelhuset IV AS Oslo 100,0 % Vinkelhuset V AS Oslo 100,0 % Fabrikkveien 2 AS Oslo 100,0 % Koppholen ANS *) Oslo 99,0 % Borg Logistikkbygg AS Oslo 100,0 % Tangen Allè AS Oslo 100,0 % Tangen Allè KS *) Oslo 90,0 % Industriplast Eiendom AS Oslo 100,0 % Industriplast Eiendom I ANS *) Oslo 99,9 % Stjørdal Eiendomsinvest ANS *) Oslo 99,9 % Industriplast Eiendom II ANS *) Oslo 99,9 % Industriplast Ejendom ApS Danmark 100,0 % NLI Halden AS Oslo 100,0 % NLI Fastigheter Holding AB Sverige 100,0 % NLI Fastigheter Holding II AB Sverige 100,0 % NLI Raufoss AS Oslo 100,0 % Sum *) Resterende eierandeler eies av andre selskaper i konsernet. NLI Eiendomsinvest AS spesifikasjon av bokført verdi eierandeler i andre selskaper: Datterselskap: Ervervsår Opprinnelig kostpris Forretningskontor Kapitalendringer o.l. Akkumulert nedskrivning Årets nedskrivning/ reversering Balanseført verdi Luramyrveien 51 og 53 AS Vinkelhuset IV AS Vinkelhuset V AS Fabrikkveien 2 AS Koppholen ANS Borg Logistikkbygg AS Tangen Allè AS Tangen Allè KS Industriplast Eiendom AS Industriplast Eiendom I ANS Stjørdal Eiendomsinvest ANS *) Industriplast Eiendom II ANS Industriplast Ejendom ApS NLI Halden AS NLI Fastigheter Holding AB NLI Fastigheter Holding II AB NLI Raufoss AS Sum *) Utfisjonert fra Industriplast Eiendom I ANS i NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

14 NLI Eiendomsinvest AS har i 2012 realisert følgende eierandeler: Vederlag Inngangsverdi Gevinst / tap Revheim Eiendom AS Frydenborg Eiendom Holding AS Sum Konsernet (TNOK) NLI Eiendomsinvest AS har direkte og indirekte eierandeler i følgende selskaper: Datterselskap: Forretningssted Eierandel / stemmeandel Erversår Luramyrveien 51 og 53 AS Oslo 100,0 % 2006 Vinkelhuset IV AS Oslo 100,0 % 2006 Vinkelhuset V AS Oslo 100,0 % 2006 Fabrikkveien 2 AS Oslo 100,0 % 2006 Koppholen ANS Oslo 100,0 % 2006 Borg Logistikkbygg AS Oslo 100,0 % 2006 Kiær Invest Eiendom II AS Oslo 100,0 % 2006 Øra Invest Eiendom AS Oslo 100,0 % 2006 Tangen Allè AS Oslo 100,0 % 2007 Tangen Allè KS Oslo 100,0 % 2007 Industriplast Eiendom AS Oslo 100,0 % 2007 Industriplast Eiendom I ANS Oslo 100,0 % 2007 Stjørdal Eiendomsinvest ANS Oslo 100,0 % 2010 Industriplast Eiendom II ANS Oslo 100,0 % 2007 Industriplast Ejendom ApS Danmark 100,0 % 2007 NLI Halden AS Oslo 100,0 % 2007 NLI Raufoss AS *) Oslo 100,0 % 2007 NLI Fastigheter Holding AB Sverige 100,0 % 2007 NLI Fastigheter Malmö AB Sverige 100,0 % 2007 NLI Fastigheter Västerås AB Sverige 100,0 % 2007 NLI Fastigheter Holding II AB Sverige 100,0 % 2007 Andre: Raufoss Næringspark ANS Raufoss 25,0 % 2007 *) NLI Raufoss AS eier 25 % av Raufoss Næringspark ANS Konsernet har i 2012 realisert følgende eierandeler: Vederlag Inngangsverdi Gevinst / tap Frydenborg Eiendom Holding AS (Bergen-porteføljen) Revheim Eiendom AS (Forus-porteføljen) * Royal Eiendom AS og Knivsøveien 50 II AS (Halden-porteføljen) **) Sum *) I forbindelse med salget av Revheim Eiendom AS har NLI Eiendomsinvest AS nedbetalt ekstern lånegjeld med TNOK **) I forbindelse med salget av Royal Eiendom AS og Knivsøveien 50 II AS er ekstern lånegjeld i NLI Halden AS nedbetalt med TNOK NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

15 Note 4 Oppkjøp Konsernet har kjøpt følgende selskaper/eiendommer /eiendomsporteføljer: Konsernet (TNOK) Tidspunkt Eierandel Vederlag på oppkjøpstidspunktet Bokført EK på oppkjøpstidspunktet Merverdi på oppkjøpstidspunktet Bokført merverdi Forus-porteføljen % Borg Logistikkbygg % Tangen Allè % Promens-porteføljen % Malmö % Västerås % Lidköping % Skara/Tibro % Vetlanda % NLI Raufoss AS *) % Raufoss Næringspark *) % Sum All merverdi er allokert til eiendommene. Merverdien avskrives sammen med eiendommene over 50 år. Det er ikke bokført utsatt skatt i konsernregnskapet tilknyttet merverdiene med unntak av merverdiene knyttet til Raufoss Næringspark ANS. Vederlagene er betalt kontant. Eierandelen er konsernets eierandel, mens vederlag, bokført EK og merverdi er 100 % verdier. *) NLI Raufoss AS eier 25 % av Raufoss Næringspark ANS og denne eierandelen er behandlet etter kostmetoden og ikke konsolidert inn i konsernet. Eierandelen er konsolidert inn i konsernet med 25 % av verdiene fra Raufoss Næringspark ANS (Konsern). Oppgitte beløp er konsernets andel (25 %) av verdiene fra Raufoss Næringspark ANS (Konsern). Merverdier knyttet til oppkjøpte eiendommer er fordelt med 90 % på bygg og 10 % på tomt. Note 5 Fordringer og gjeld Morselskapet (TNOK) Konsernet Andre kortsiktige fordringer Andre kortsiktige fordringer Sum Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld Sum Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner, over 5 år Gjeld til kredittinstitusjoner, neste 5 år Annen langsiktig gjeld Sum Storebrand Bank ASA har stillet krav til minimum fri likviditet i NLI Eiendomsinvest AS på TNOK og for Konsern TNOK , hvorav TNOK av konsernets likviditet til enhver tid skal være innestående på bankkonti i Storebrand Bank ASA. Lån fra Deutsche Pfandbriefbank AG på TNOK pr og fra Swedbank AB på TNOK pr har betingelser knyttet til markedsverdi i forhold til lånets pålydende. Selskapet har i løpet av 2012 og ved avleggelsen av årsregnskapet ikke vært i brudd med noen av sine covenantskrav. NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

16 Note 6 Mellomværende med selskap i samme konsern m.v. Morselskapet (TNOK) Langsiktige fordringer Langsiktig gjeld 0 0 Netto lån til foretak i samme konsern Note 7 Egenkapital Morselskapet (TNOK) Årets endring i egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum Egenkapital Kapitalnedsettelse Årets resultat Egenkapital Konsernet (TNOK) Årets endring i egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen EK Minoritet Sum Egenkapital Utgang minoritet Omregningsdifferanser Årets resultat Egenkapital Fortsatt drift I samsvar med regnskapslovens 3-3a bekreftes at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2012 er satt opp under denne forutsetning. Note 8 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen på kr består av aksjer à kr 970. Alle aksjer har like rettigheter. Oversikt over de største aksjonærene pr Antall aksjer Eierandel STIFTELSEN UNI 134 8,38 % NORTURA KONSERNPENSJONSKASSE 100 6,25 % ULSMO EIENDOM AS 88 5,50 % Sum ,13 % Øvrige aksjonærer (eierandel < 88 aksjer) ,87 % Totalt antall aksjer ,00 % Styremedlem Leif Gunnar Brandal er administrerende direktør i Ulsmo Eiendom AS. Styremedlem Kjell Bettmo er daglig leder i Nortura Konsernpensjonskasse og eier privat 7 aksjer i NLI Eiendomsinvest AS. 16 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

17 Note 9 Skatt Beregning av utsatt skatt/utsatt skattefordel Morselskapet (TNOK) Konsernet Midlertidige forskjeller 0 0 Driftsmidler Fordringer Avsetning for forpliktelser Gevinst- og tapskonto Forskjeller i KS/ANS Resultatforskjell deltagerlignede selskaper Netto midlertidige forskjeller Midlertidig forskjell på merverdier Skattemessig underskudd til fremføring Grunnlag for skattefordel i balansen Utsatt skattefordel / utsatt skatt Herav ikke balanseført utsatt skattefordel Utsatt skattefordel Utsatt skatt Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt i morselskapet Morselskapet (TNOK) Grunnlag for betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Avgitt skattepliktig konsernbidrag Andre midlertidige resultatforskjeller 0 0 Mottatt konsernbidrag ført i balansen 0 0 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen før evnt anvendelse av fremførbart underskudd) Grunnlag for skattekostnaden i konsernet Konsernet (TNOK) Grunnlag for skattekostnaden Resultat før skattekostnad Skatt beregnet til 28 % av resultat før skatt Effekt av avskrivning på merverdier Effekt av nedvurdering av utsatt skattefordel Andre permanente forskjeller Skattekostnad NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

18 Fordeling av skattekostnaden Morselskapet (TNOK) Konsernet Betalbar skatt For mye, for lite avsatt i fjor Sum betalbar skatt Skatt konsernbidrag Skatt solgte selskaper, valutaomregning mm Endring i utsatt skatt/skattefordel Skattekostnad (28 % av grunnlag for årets skattekostnad) Betalbar skatt i balansen 0 0 Betalbar skatt (28 % av grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet) Betalbar skatt i balansen Note 10 Lønnskostnader og andre driftskostnader Morselskapet (TNOK) Konsernet Lønnskostnader Lønninger Styrehonorar Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader og andre ytelser Sum lønnskostnader NLI Eiendomsinvest AS har ansatt daglig leder i løpet Det er etablert tjenestepensjonsordning iht. lov om obligatorisk tjenestepensjon. Lønns- og pensjonskostnader i konsernet knytter seg dessuten til Raufoss Næringspark ANS (konsern). Ytelser til ledende personer i NLI Eiendomsinvest AS Daglig leder Styret Lønn Styrehonorar Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til daglig leder, styrets leder eller andre nærstående parter. Det er ingen enkeltstående lån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Daglig leder har en bonusavtale som kan gi utbetaling basert på utvikling i selskapets verdijusterte egenkapital (VEK) og/eller ved realisasjon av selskapets eiendeler. Daglig leder har en avtalt etterlønn på 6 måneder ved oppsigelse fra selskapets side. Morselskapet (TNOK) Konsernet Andre driftskostnader Revisjonshonorar Forvaltnings- og regnskapshonorar Honorarer andre Eiendomsdrift Eiendomsskatt Forsikringer Øvrige kostnader Sum andre driftskostnader NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

19 Revisor Kostnadsført honorar til revisor fordeler seg på følgende områder (beløpene er ekskl mva): Morselskapet Konsernet Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester 0 0 Skatterådgivning 0 0 Andre ikke-revisjonstjenester Sum Note 11 Bundne bankinnskudd Morselskapet Morselskapet har kr 251 i innestående bundne bankinnskudd. Note 12 Pantstillelser og garantier m.v. Gjeld som er sikret ved pant o.l. Morselskapet (TNOK) Konsernet Gjeld til kredittinstitusjoner Sum Det er gitt pant i følgende eiendommer Eiendom Gnr Bnr Hjemmelshaver Kommune Bokført verdi Hjalmar Bjørges vei Kiær Invest Eiendom II AS Fredrikstad Kortbølgen Øra Invest Eiendom AS Fredrikstad Kortbølgen Øra Invest Eiendom AS Fredrikstad Havnegata Stjørdal Eiendomsinvest ANS Stjørdal Stadionveien Industriplast Eiendom I ANS Kristiansand Industriveien Industriplast Eiendom I ANS Kristiansand Brevikveien Industriplast Eiendom II ANS Moss Tangen Allè Tangen Allè KS Arendal Tangen Allè Tangen Allè KS Arendal Koppholen Koppholen ANS Sandnes Luramyrveien Luramyrveien 51 og 53 AS Sandnes Luramyrveien Luramyrveien 51 og 53 AS Sandnes Petroleumsveien Vinkelhuset IV AS Stavanger Fabrikkveien Fabrikkveien 2 AS Stavanger Fabrikkveien Fabrikkveien 2 AS Stavanger Travbaneveien Vinkelhuset V AS Stavanger } } } } } NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

20 Det er i tillegg gitt pant i aksjene i datterselskapene: Foretaksnavn Organisasjonsnummer Luramyrveien 51 og 53 AS Vinkelhuset IV AS Vinkelhuset V AS Fabrikkveien 2 AS Borg Logistikkbygg AS Kiær Invest Eiendom II AS Tangen Allè KS Tangen Allè AS Industriplast Eiendom AS Industriplast Eiendom I ANS Stjørdal Eiendomsinvest ANS Industriplast Eiendom II ANS NLI Eiendomsinvest AS med datterselskaper har ikke foretatt noen låneopptak i Kun refinansiert lånene i Sverigeporteføljene hos eksisterende lånegivere. Note 13 Segmentinformasjon Geografisk fordeling av konsernets leieinntekter: (TNOK) Norge Sverige Danmark Sum Note 14 Finansiell markedsrisiko Konsernet benytter seg av ulike finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Lån med flytende rente (TNOK) Låntaker Tidspunkt for låneforfall Opprinnelig lånebeløp Lånebeløp NLI Eiendomsinvest AS NLI Eiendomsinvest AS NLI Eiendomsinvest AS NLI Eiendomsinvest AS NLI Fastigheter Holding AB SEK NLI Fastigheter Vesterås AB SEK NLI Fastigheter Malmø AB SEK NLI Raufoss AS NLI Raufoss AS NLI Fastigheter Holding II AB SEK Industriplast Ejendom ApS DKK Sum NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2012

21 Rentebytteavtaler (Renteswapper) TNOK Selskap Beløp pr Mottar Betaler Forfall NLI Eiendomsinvest AS Flytende 4,94 % NLI Eiendomsinvest AS Flytende 4,94 % NLI Eiendomsinvest AS Flytende 5,01 % NLI Fastigheter Holding AB Flytende 2,03 % NLI Fastigheter Vesterås AB Flytende 2,03 % NLI Fastigheter Malmø AB Flytende 2,03 % NLI Raufoss AS Flytende 5,37 % NLI Fastigheter Holding II AB Flytende 1,40 % Sum Rentebytteavtalene har per 31. desember 2012 en negativ markedsverdi på omlag NOK 83,2 mill. Den negative markedsverdien på rentebytteavtalene er i samsvar med god regnskapsskikk ikke balanseført. Konsernet har totalt TNOK i langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner. Vektet variabel rente på konsernets gjeld er inkl. margin 4,24 % (eks. margin 1,78 %). 84,2 % av konsernets gjeld er sikret med rentebytteavtaler med en vektet fastrente inkl. margin på 6,09 % (eks. margin 3,56 %). Av konsernets gjeld på TNOK er TNOK omregnet fra SEK med kurs 85,49. Konsernets gjeld har en gjennomsnittlig lengde på 4,1 år. Renterisiko Renterisiko oppstår på kort og mellomlang sikt som et resultat av at deler av selskapets gjeld har flytende rente. Låneporteføljen har i dag en kombinasjon av flytende og fast rentebinding. Valutarisiko Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet. Det er ikke inngått avtaler som reduserer denne risikoen pr Likviditetsrisiko Konsernet hadde per årsskiftet en likviditetsbeholdning på omlag NOK 70 mill fordelt på selskapets totalt 22 selskaper. Konsernet hadde per en likviditetsgrad på 1,88 (omløpsmidler dividert på kortsiktig gjeld til andre enn kredittinstitusjoner) og en budsjettert maginal løpende positiv kontantstrøm fra driften. Note 15 Nærstående parter Konsernet har ingen transaksjoner med nærstående parter utover med selskapene innen konsernet. NLI Eiendomsinvest AS har ett spredt eierskap og er ikke kontrollert av noen enkeltaksjonærer. Ytelser til ledende personer er omtalt i note 10. NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport

22

23

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2011

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2011 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2011 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2011 Virksomheten NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap som gjennom datterselskaper i Norge, Sverige og Danmark

Detaljer

Årsregnskap. Regenics As. Org.nr.:

Årsregnskap. Regenics As. Org.nr.: Årsregnskap 2013 Regenics As Org.nr.:982 277 086 17.6.2014( Regenics As RESULTATREGNSKAP 01.01. - 31.12. Note 2013 2012 Salgsinntekt 42 610 110 017 Annen driftsinntekt 2 2 180 371 1 784 001 Sum driftsinntekt

Detaljer

Årsberetning og årsregnskap for. Buskerud Trav Holding AS

Årsberetning og årsregnskap for. Buskerud Trav Holding AS Årsberetning og årsregnskap 2014 for Buskerud Trav Holding AS Organisasjonsnr.: 914 017 513 BUSKERUD TRAV HOLDING AS Side 1 ÅRSBERETNING 2014 1. Virksomhetens art og lokalisering Selskapet er et ideelt

Detaljer

SÆTRE IDRÆTSFORENING GRAABEIN EIENDOM AS 3475 SÆTRE

SÆTRE IDRÆTSFORENING GRAABEIN EIENDOM AS 3475 SÆTRE Årsregnskap for 2014 3475 SÆTRE Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Utarbeidet av: Økonomisenteret AS Spikkestadveien 90 3440 RØYKEN Org.nr. 979850212 Utarbeidet med: Total Årsoppgjør Resultatregnskap

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2013

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2013 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2013 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2013 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2013 3 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2013 Virksomheten NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap

Detaljer

IL ROS Arena Drift AS 3431 SPIKKESTAD

IL ROS Arena Drift AS 3431 SPIKKESTAD Årsregnskap for 2014 3431 SPIKKESTAD Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Økonomisenteret AS Spikkestadveien 90 3440 RØYKEN Org.nr. 979850212 Utarbeidet

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2015

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2015 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2015 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2014 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2015 3 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2015 Virksomheten NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap

Detaljer

Phonofile AS Resultatregnskap

Phonofile AS Resultatregnskap Resultatregnskap Driftsinntekter og driftskostnader Note 2016 2015 Salgsinntekt 1, 2 140 010 889 115 008 794 Annen driftsinntekt 1 444 672 223 077 Sum driftsinntekter 140 455 561 115 231 871 Varekostnad

Detaljer

Årsregnskap 2018 Rød Golf AS

Årsregnskap 2018 Rød Golf AS Årsregnskap 2018 Rød Golf AS Resultatregnskap Rød Golf AS Driftsinntekter og driftskostnader Note 2018 2017 Utleie av golfbane 4 100 000 4 660 000 Leieinntekter 96 000 96 000 Annen driftsinntekt 35 500

Detaljer

NITO Takst Service AS

NITO Takst Service AS NITO Takst Service AS Resultatregnskap Note 2016 2015 DRIFTSINNTEKTER Serviceavgift 2 911 573 2 818 045 Kursinntekter 8 795 255 11 624 133 Andre driftsinntekter 8 371 386 7 365 452 Sum driftsinntekter

Detaljer

Utarbeidet av: Fremmegård Regnskap DA Sætreskogveien 4 1415 OPPEGÅRD Org.nr. 993508764

Utarbeidet av: Fremmegård Regnskap DA Sætreskogveien 4 1415 OPPEGÅRD Org.nr. 993508764 Årsregnskap for 2012 1368 STABEKK Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Fremmegård Regnskap DA Sætreskogveien 4 1415 OPPEGÅRD Org.nr. 993508764 Utarbeidet

Detaljer

SOLNØR GAARD GOLFBANE AS 6260 SKODJE

SOLNØR GAARD GOLFBANE AS 6260 SKODJE Årsregnskap for 2016 6260 SKODJE Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Økonomiservice AS Postboks 68 6249 ØRSKOG Org.nr. 971126507 Utarbeidet med: Total

Detaljer

Årsregnskap 2018 for Oslo House Invest AS

Årsregnskap 2018 for Oslo House Invest AS Årsregnskap 2018 for Organisasjonsnummer 919767162 Utarbeidet av: Amesto Accounthouse AS Autorisert regnskapsførerselskap Smeltedigelen 1 0195 OSLO Resultatregnskap Note 2018 sep 17-des 17 DRIFTSINNTEKTER

Detaljer

WALDEMAR THRANES GATE 84 B, 86 OG 98 AS 0661 OSLO

WALDEMAR THRANES GATE 84 B, 86 OG 98 AS 0661 OSLO Årsregnskap for 217 WALDEMAR THRANES GATE 84 B, 86 OG 98 AS 661 OSLO Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Revisjonsberetning Resultatregnskap for 217 WALDEMAR THRANES GATE 84 B, 86 OG 98 AS Note 217

Detaljer

2014 Deliveien 4 Holding AS Årsberetning

2014 Deliveien 4 Holding AS Årsberetning 2014 Årsberetning Virksomhetens art og lokalisering Selskapet ble stiftet 25.07.2011. Selskapet holder til i lokaler i Beddingen 10 i Trondheim Kommune. Selskapets virksomhet består av å investere i, eie,

Detaljer

Bassengutstyr AS. Org.nr: Årsrapport for Årsberetning. Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter

Bassengutstyr AS. Org.nr: Årsrapport for Årsberetning. Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Årsrapport for 2016 Årsberetning Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Årsberetning 2016 Bassengutstyr AS Adresse: Skinmoveien 2, 3270 LARVIK MVA Virksomhetens art Bassengutstyr AS driver med

Detaljer

NBNP 2 AS Org.nr

NBNP 2 AS Org.nr Årsberetning for 2012 Virksomhetens art Selskapet har som formål å investere i fast eiendom, herunder delta i andre selskaper med lignende virksomhet. Selskapet har kontor i Oslo kommune. Selskapet har

Detaljer

HØYSAND VANN OG AVLØPSLAG SA 1712 GRÅLUM

HØYSAND VANN OG AVLØPSLAG SA 1712 GRÅLUM Årsregnskap for 2014 1712 GRÅLUM Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Resultatregnskap for 2014 Note 2014 2013 Serviceavgift Andre inntekter Sum driftsinntekter Lønnskostnad

Detaljer

Virksomhetens art Regenics AS er ett selskap i Oslo kommune. Formålet er å drive forskning og utvikling av teknologi for hudbehandling.

Virksomhetens art Regenics AS er ett selskap i Oslo kommune. Formålet er å drive forskning og utvikling av teknologi for hudbehandling. Org.nr.:982 277 086 Årsberetning 2014 Virksomhetens art Regenics AS er ett selskap i Oslo kommune. Formålet er å drive forskning og utvikling av teknologi for hudbehandling. Fortsatt drift Årsoppgjøret

Detaljer

Mela Kraft AS Årsregnskap 2018

Mela Kraft AS Årsregnskap 2018 Mela Kraft AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP MELA KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Energisalg 5 870 070 1 858 861 Sum driftsinntekter 5 870 070 1 858 861 Overføringskostnader

Detaljer

Årsoppgjøret KEM - Kunstnernes Eget Materialutsalg SA. Innhold: Resultat Balanse Noter Revisors beretning. Org.

Årsoppgjøret KEM - Kunstnernes Eget Materialutsalg SA. Innhold: Resultat Balanse Noter Revisors beretning. Org. Årsoppgjøret 2018 Innhold: Resultat Balanse Revisors beretning Org.nr: 957 874 142 Resultatregnskap Driftsinntekter og driftskostnader Note 2018 2017 Salgsinntekt 22 193 437 21 568 140 Annen driftsinntekt

Detaljer

SELSKABET DEN GODE HENSIGT. Årsregnskap 2017

SELSKABET DEN GODE HENSIGT. Årsregnskap 2017 SELSKABET DEN GODE HENSIGT Årsregnskap 2017 Resultatregnskap Driftsinntekter og -kostnader Note 2017 2016 Salgsinntekt 1 302 526 1 248 587 Leieinntekter 5 636 200 5 704 562 Andre driftsinntekter 745 304

Detaljer

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2016

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2016 Resultatregnskap Note 2016 2015 Driftsinntekter og driftskostnader Salgsinntekt 7 758 269 7 206 763 Annen driftsinntekt 1 676 805 1 638 040 Offentlige tilskudd 8 284 278 8 483 399 Sum driftsinntekter 17

Detaljer

Jordalen Kraft AS Årsregnskap 2018

Jordalen Kraft AS Årsregnskap 2018 Jordalen Kraft AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP JORDALEN KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Salgsinntekt 9 699 315 3 054 773 Annen driftsinntekt 0 86 056 Sum driftsinntekter

Detaljer

Årsoppgjøret KEM - Kunstnernes Eget Materialutsalg SA. Innhold: Resultat Balanse Noter Revisors beretning. Org.

Årsoppgjøret KEM - Kunstnernes Eget Materialutsalg SA. Innhold: Resultat Balanse Noter Revisors beretning. Org. Årsoppgjøret 2017 Innhold: Resultat Balanse Revisors beretning Org.nr: 957 874 142 Resultatregnskap Driftsinntekter og driftskostnader Note 2017 2016 Salgsinntekt 21 568 140 20 372 229 Sum driftsinntekter

Detaljer

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2017

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2017 Resultatregnskap Note 2017 2016 Driftsinntekter og driftskostnader Salgsinntekt 7 885 862 7 758 269 Annen driftsinntekt 1 621 194 1 676 805 Offentlige tilskudd 6 406 891 8 284 278 Sum driftsinntekter 15

Detaljer

HØYSAND VANN OG AVLØPSLAG SA 1712 GRÅLUM

HØYSAND VANN OG AVLØPSLAG SA 1712 GRÅLUM Årsregnskap for 2013 1712 GRÅLUM Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Resultatregnskap for 2013 Note 2013 2012 Salgsinntekt Sum driftsinntekter Lønnskostnad Avskrivning

Detaljer

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2015

Kjøkkenservice Industrier AS. Årsregnskap 2015 Resultatregnskap Note 2015 2014 Driftsinntekter og driftskostnader Salgsinntekt 7 206 763 7 423 275 Annen driftsinntekt 1 638 040 1 402 654 Offentlige tilskudd 8 483 399 8 226 270 Sum driftsinntekter 17

Detaljer

Årsregnskap for. Axactor AS

Årsregnskap for. Axactor AS Årsregnskap 2018 for Axactor AS Foretaksnr. 916249543 Resultatregnskap Note 2018 2017 Driftsinntekter Konserninterne tjenester 63 740 246 49 950 518 Sum driftsinntekt 63 740 246 49 950 518 Driftskostnad

Detaljer

NBNP 2 AS Org.nr

NBNP 2 AS Org.nr Årsberetning for 2015 Virksomhetens art Selskapet har som formål å investere i fast eiendom, herunder delta i andre selskaper med lignende virksomhet. Selskapet har kontor i Oslo kommune. Per 31.12.2015

Detaljer

Grytendal Kraftverk AS

Grytendal Kraftverk AS Grytendal Kraftverk AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP GRYTENDAL KRAFTVERK AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Varekostnad 17 250 0 Avskriving av driftsmidler 2 135 613 0 Annen driftskostnad

Detaljer

IL R.O.S. ARENA AS 3430 SPIKKESTAD

IL R.O.S. ARENA AS 3430 SPIKKESTAD Årsregnskap for 2014 3430 SPIKKESTAD Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Økonomisenteret AS Spikkestadveien 90 3440 RØYKEN Org.nr. 979850212 Utarbeidet

Detaljer

BRUNSTAD KRISTELIGE MENIGHET HØNEFOSS 3513 HØNEFOSS

BRUNSTAD KRISTELIGE MENIGHET HØNEFOSS 3513 HØNEFOSS Årsregnskap for 2015 3513 HØNEFOSS Innhold Resultatregnskap Balanse Årsberetning Resultatregnskap for 2015 Note 2015 2014 Driftsinntekter Andre inntekter Sum driftsinntekter Avskrivning på driftsmidler

Detaljer

NBNP 2 AS Org.nr

NBNP 2 AS Org.nr Årsberetning for 2013 Virksomhetens art Selskapet har som formål å investere i fast eiendom, herunder delta i andre selskaper med lignende virksomhet. Selskapet har kontor i Oslo kommune. Per 31.12.2013

Detaljer

NBNP 2 AS Org.nr

NBNP 2 AS Org.nr Årsberetning for 2014 Virksomhetens art Selskapet har som formål å investere i fast eiendom, herunder delta i andre selskaper med lignende virksomhet. Selskapet har kontor i Oslo kommune. Per 31.12.2014

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS

NLI Eiendomsinvest AS NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2007 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2007 Virksomhetens art og hvor den drives NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap som gjennom datterselskaper i

Detaljer

NBNP 2 AS Org.nr

NBNP 2 AS Org.nr Årsregnskap 2018 Org.nr. 998 845 467 Innhold Resultat Balanse Noter Revisjonsberetning Resultatregnskap for perioden 1. januar til 31. desember Alle beløp i NOK Noter 2018 2017 Driftskostnader: Lønn og

Detaljer

Årsregnskap. 24sevenoffice International AS. Org.nr.:

Årsregnskap. 24sevenoffice International AS. Org.nr.: Årsregnskap 2015 24sevenoffice International AS Org.nr.:995 985 713 24sevenoffice International AS RESULTATREGNSKAP 01.01. - 31.12. Note 2015 2014 Salgsinntekt 0 2 800 000 Sum driftsinntekt 0 2 800 000

Detaljer

HØYSKOLEN FOR LEDELSE OG TEOLOGI AS 1368 STABEKK

HØYSKOLEN FOR LEDELSE OG TEOLOGI AS 1368 STABEKK Årsregnskap for 2016 1368 STABEKK Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Resultatregnskap for 2016 Note 2016 2015 Semesteravgifter Offentlig tilskudd Gaveinntekter Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter

Detaljer

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 29. regnskapsår

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 29. regnskapsår ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 29. regnskapsår 2012 Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt) Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive-/trykkfeil i rapporten. ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården

Detaljer

Note 31.12.2010 31.12.2009. Kommisjonsinntekt 2 3 467 283 4 869 434 Sum driftsinntekter 3 467 283 4 869 434

Note 31.12.2010 31.12.2009. Kommisjonsinntekt 2 3 467 283 4 869 434 Sum driftsinntekter 3 467 283 4 869 434 Havells Sylvania Norway AS RESULTATREGNSKAP Note 31.12.2010 31.12.2009 DRIFTSINNTEKT Kommisjonsinntekt 2 3 467 283 4 869 434 Sum driftsinntekter 3 467 283 4 869 434 DIRFTSKOSTNAD Lønnskostnad 8 2 812 350

Detaljer

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk Klassifisering og vurdering av balanseposter

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk Klassifisering og vurdering av balanseposter WarrenWicklund Multi Strategy ASA Noter til regnskapet for 2003 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk Klassifisering og vurdering av balanseposter

Detaljer

2013 Deliveien 4 Holding AS Årsberetning

2013 Deliveien 4 Holding AS Årsberetning 2013 Årsberetning Virksomhetens art og lokalisering Selskapet ble stiftet 25.07.2011. Selskapet holder til i lokaler i Beddingen 10 i Trondheim Kommune. Selskapets virksomhet består av å investere i, eie,

Detaljer

Saksenvik Kraft AS Årsregnskap 2018

Saksenvik Kraft AS Årsregnskap 2018 Saksenvik Kraft AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP SAKSENVIK KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Energisalg 19 465 003 8 708 619 Annen driftsinntekt 0 762 648 Sum driftsinntekter

Detaljer

MENTAL HELSE NORD TRØNDELAG 7713 STEINKJER

MENTAL HELSE NORD TRØNDELAG 7713 STEINKJER Årsregnskap for 2013 7713 STEINKJER Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Resultatregnskap for 2013 Note 2013 2012 Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Lønnskostnad

Detaljer

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 31. regnskapsår

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 31. regnskapsår ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 31. regnskapsår 2014 ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt) Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive /trykkfeil i

Detaljer

Phoenix Management AS

Phoenix Management AS Årsregnskap 2017 Phoenix Management AS org. nr. 918 500 847 Utarbeidet av Formuesforvaltning Forretningsførsel AS RESULTATREGNSKAP 01.01. - 31.12. Note 2017 DRIFTSKOSTNADER Annen driftskostnad SUM DRIFTSKOSTNAD

Detaljer

Årsregnskap 2012 for. Studentkulturhuset i Bergen AS. Foretaksnr. 973199986

Årsregnskap 2012 for. Studentkulturhuset i Bergen AS. Foretaksnr. 973199986 Årsregnskap 2012 for Studentkulturhuset i Bergen AS Foretaksnr. 973199986 Resultatregnskap Note 2012 2011 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 11 543 745 9 367 350 Annen driftsinntekt

Detaljer

REGNSKAP TRD Campus AS

REGNSKAP TRD Campus AS REGNSKAP 30.06.2017 Konsern Kun til rapporteringsformål - ikke revidert Forretningsfører Pareto Business Management AS Dronning Mauds gate 3 Postboks 1396 vika 0114 Oslo Tlf: 22 87 87 00 Fax: 22 87 88

Detaljer

Årsregnskap 2011 for. Studentkulturhuset i Bergen AS. Foretaksnr. 973199986

Årsregnskap 2011 for. Studentkulturhuset i Bergen AS. Foretaksnr. 973199986 Årsregnskap 2011 for Studentkulturhuset i Bergen AS Foretaksnr. 973199986 Resultatregnskap Note 2011 2010 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 9 367 350 12 580 840 Annen driftsinntekt

Detaljer

Årsoppgjør 2007 for. Intellisearch AS. Foretaksnr

Årsoppgjør 2007 for. Intellisearch AS. Foretaksnr Årsoppgjør 2007 for Intellisearch AS Foretaksnr. 985 459 142 Regnskapsprinsipper NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET FOR 2007 INTELLISEARCH AS Generelt Regnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god

Detaljer

Tysseelva Kraft AS Årsregnskap 2018

Tysseelva Kraft AS Årsregnskap 2018 Tysseelva Kraft AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP TYSSEELVA KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Energisalg 7 291 191 604 408 Sum driftsinntekter 7 291 191 604 408 Overføringskostnader

Detaljer

Årsregnskap 2017 Norges Cykleforbunds Kompetansesenter AS

Årsregnskap 2017 Norges Cykleforbunds Kompetansesenter AS Årsregnskap 2017 Norges Cykleforbunds Kompetansesenter AS Resultatregnskap Balanse Noter til regnskapet Org.nr.: 919 426 918 RESULTATREGNSKAP NORGES CYKLEFORBUNDS KOMPETANSESENTER AS DRIFTSINNTEKTER OG

Detaljer

Årsregnskap. Arendal og Engseth vann og avløp SA. Året

Årsregnskap. Arendal og Engseth vann og avløp SA. Året Årsregnskap Arendal og Engseth vann og avløp SA Året 2017 Resultatregnskap Arendal og Engseth VA SA Driftsinntekter og driftskostnader Note 2017 2016 Salgsinntekt 202 407 144 201 Sum driftsinntekter 202

Detaljer

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 30. regnskapsår

ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 30. regnskapsår ÅRSRAPPORT AS Landkredittgården 30. regnskapsår 2013 Foto: Bjørn H. Stuedal (der ikke annet er angitt) Konsernet Landkreditt tar forbehold om mulige skrive /trykkfeil i rapporten. AS Landkredittgården

Detaljer

Resultatregnskap for 2012 MENTAL HELSE NORD TRØNDELAG

Resultatregnskap for 2012 MENTAL HELSE NORD TRØNDELAG Resultatregnskap for 2012 Annen driftsinntekt Sum driftsinntekter Lønnskostnad Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Annen renteinntekt Sum finansinntekter Annen rentekostnad Sum finanskostnader

Detaljer

Arsregnskapfor2016 ARKIVFORBUNDET AZETS. Org.nr Innhold: Arsberetning Resultatregnskap Balanse Noter. Revisjonsberetning

Arsregnskapfor2016 ARKIVFORBUNDET AZETS. Org.nr Innhold: Arsberetning Resultatregnskap Balanse Noter. Revisjonsberetning Arsregnskapfor2016 Org.nr. 978 610 692 Innhold: Arsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Revisjonsberetning Utarbeidet av Azets Insight AS AZETS Resultatregnskap for 2016 Note 2016 2015 Salgsinntekt

Detaljer

Kvemma Kraft AS Årsregnskap 2018

Kvemma Kraft AS Årsregnskap 2018 Kvemma Kraft AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP KVEMMA KRAFT AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 2017 Energisalg 7 033 017 3 662 517 Sum driftsinntekter 7 033 017 3 662 517 Aktiverte egne

Detaljer

Årsregnskap. Stiftelsen Tennishallen Stabekk. Org.nr.:

Årsregnskap. Stiftelsen Tennishallen Stabekk. Org.nr.: Årsregnskap 2017 Stiftelsen Tennishallen Stabekk Org.nr.:994 740 571 ---- RESULTATREGNSKAP STIFTELSEN TENNISHALLEN STABEKK DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2017 2016 Annen driftsinntekt 1 850 000

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2010. Pareto_1104_NLI_Arsrapport_10_v4 kopi.indd 1 02.05.11 12.18

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2010. Pareto_1104_NLI_Arsrapport_10_v4 kopi.indd 1 02.05.11 12.18 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2010 Pareto_1104_NLI_Arsrapport_10_v4 kopi.indd 1 02.05.11 12.18 Pareto_1104_NLI_Arsrapport_10_v4 kopi.indd 2 02.05.11 12.18 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2010 Virksomhetens

Detaljer

ÅRSBERETNING 2013 NÆRINGSBYGG HOLDING I AS

ÅRSBERETNING 2013 NÆRINGSBYGG HOLDING I AS ÅRSBERETNING 2013 NÆRINGSBYGG HOLDING I AS Virksomhetens art har som formål å eie og drive eiendommer, enten direkte eller indirekte gjennom andre selskaper. Selskapet har forretningsadresse i Trondheim.

Detaljer

Årsregnskap 2014 for. Hudson Bay Resources AS. Foretaksnr. 974499754

Årsregnskap 2014 for. Hudson Bay Resources AS. Foretaksnr. 974499754 Årsregnskap 2014 for Hudson Bay Resources AS Foretaksnr. 974499754 Resultatregnskap Note 2014 2013 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 0 142 271 Sum driftsinntekter 0 142 271

Detaljer

STIFTELSEN SANDEFJORD MENIGHETSPLEIE OG KIRKESENTER

STIFTELSEN SANDEFJORD MENIGHETSPLEIE OG KIRKESENTER Årsrapport for 2016 Årsberetning Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Revisjonsberetning Resultatregnskap Note 2016 2015 Driftsinntekter Salgsinntekt 2 10 570 803 10 483 001 Annen driftsinntekt

Detaljer

Årsregnskap FORUM HOLDING AS. Org. nr. : 992 434 597

Årsregnskap FORUM HOLDING AS. Org. nr. : 992 434 597 Årsregnskap 2014 FORUM HOLDING AS Org. nr. : 992 434 597 Til Vest Revisjon AS Ytrebygdsveien 37, 5251 SØREIDGREND Erklæring fra ansvarlige i styret for Forum Holding AS, i forbindelse med årsoppgjøret

Detaljer

CRUDECORP AS NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2009 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk. Alle tall er i oppgitt i hele kroner (NOK) med

Detaljer

Årsregnskap 2015 Studentkulturhuset i Bergen AS

Årsregnskap 2015 Studentkulturhuset i Bergen AS Årsregnskap 2015 Studentkulturhuset i Bergen AS Resultatregnskap Balanse Noter til regnskapet Org.nr.: 973 199 986 RESULTATREGNSKAP STUDENTKULTURHUSET I BERGEN AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note

Detaljer

Vitawater AS. Årsrapport for Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter. Revisjonsberetning

Vitawater AS. Årsrapport for Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter. Revisjonsberetning Årsrapport for 2017 Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Revisjonsberetning Resultatregnskap Note 2017 2016 Driftsinntekter Salgsinntekt 67 592 107 744 Driftskostnader Varekostnad 369 479 994

Detaljer

Forum For Natur og Friluftsliv - Årsrapport for Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter

Forum For Natur og Friluftsliv - Årsrapport for Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Årsrapport for 2016 Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Resultatregnskap Note 2016 2015 Driftsinntekter Salgsinntekt 924 982 1 222 621 Driftskostnader Varekostnad 343 194 677 071 Lønnskostnad

Detaljer

Oslo Fallskjermklubb. Årsrapport for 2014. Årsberetning. Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter. Revisjonsberetning

Oslo Fallskjermklubb. Årsrapport for 2014. Årsberetning. Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter. Revisjonsberetning Årsrapport for 2014 Årsberetning Årsregnskap - Resultatregnskap - Balanse - Noter Revisjonsberetning Resultatregnskap Note 2014 2013 Driftsinntekter Salgsinntekt 5 330 506 5 968 939 Annen driftsinntekt

Detaljer

ÅRSBERETNING OG REGNSKAP

ÅRSBERETNING OG REGNSKAP ESAVE AS ÅRSBERETNING OG REGNSKAP 2013 Rognan Osveien 10A - 8250 Rognan Tlf. 756 00 200 e-post : firmapost@esave.no org.nr NO971231769MVA Foretaksregisteret Nittende driftsår 2013 ÅRSBERETNING OG REGNSKAP

Detaljer

RESULTATREGNSKAP PROPR AS. DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note

RESULTATREGNSKAP PROPR AS. DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note RESULTATREGNSKAP PROPR AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2017 2016 Salgsinntekt 7 374 189 828 256 Annen driftsinntekt 735 389 1 098 825 Sum driftsinntekter 8 109 578 1 927 081 Varekostnad 4 051

Detaljer

Småkraft Green Bond 1 AS

Småkraft Green Bond 1 AS Småkraft Green Bond 1 AS Årsregnskap 2018 RESULTATREGNSKAP SMÅKRAFT GREEN BOND 1 AS DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2018 Annen driftskostnad 24 000 Sum driftskostnader 24 000 Driftsresultat -24

Detaljer

Driftsinntekter og -kostnader Note

Driftsinntekter og -kostnader Note Resultatregnskap Driftsinntekter og -kostnader Note 2015 2014 Driftsinntekter Sponsorinntekter 1 415 096 2 125 200 Kiosk og automater 2 314 618 2 222 851 Driftstilskudd Fjell Kommune 81 400 86 985 Grasrotmidler

Detaljer

Driftsinntekter Annen driftsinntekt 6 671 330 7 274 478

Driftsinntekter Annen driftsinntekt 6 671 330 7 274 478 Resultatregnskap Driftsinntekter Annen driftsinntekt 6 671 330 7 274 478 Driftskostnader Lønnskostnad 2 1 145 859 820 020 Annen driftskostnad 6 021 961 7 011 190 Sum driftskostnader 7 167 820 7 831 210

Detaljer

Årsregnskap. Høysand Vann- og Avløpslag Sa. Org.nr.:

Årsregnskap. Høysand Vann- og Avløpslag Sa. Org.nr.: Årsregnskap 2015 Høysand Vann- og Avløpslag Sa Org.nr.:992 506 032 RESULTATREGNSKAP HØYSAND VANN- OG AVLØPSLAG SA DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2015 2014 Salgsinntekt 217 000 301 500 Sum driftsinntekter

Detaljer

Årsregnskap 2016 Polyteknisk Forening

Årsregnskap 2016 Polyteknisk Forening Årsregnskap 2016 Polyteknisk Forening Resultatregnskap Balanse Noter til regnskapet Org.nr.: 940 702 704 RESULTATREGNSKAP POLYTEKNISK FORENING DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2016 2015 Medlemskontingent

Detaljer

Årsregnskap 2009 for Drammen Tennisklubb. Org.nummer: 992694920

Årsregnskap 2009 for Drammen Tennisklubb. Org.nummer: 992694920 Årsregnskap 2009 for Drammen Tennisklubb Org.nummer: 992694920 Resultatregnskap Note 2009 2008 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Salgsinntekt 777 706 529 893 Sum driftsinntekter 777 706

Detaljer

Årsregnskap. Arendal og Engseth vann og avløp SA. Året

Årsregnskap. Arendal og Engseth vann og avløp SA. Året Årsregnskap Arendal og Engseth vann og avløp SA Året 2016 Resultatregnskap Arendal og Engseth VA SA Driftsinntekter og driftskostnader Note 2016 2015 Salgsinntekt 144 201 135 657 Sum driftsinntekter 144

Detaljer

Markus Data AS. Årsrapport for 2004 med Konsernoppgjør

Markus Data AS. Årsrapport for 2004 med Konsernoppgjør Markus Data AS Årsrapport for 2004 med Konsernoppgjør Årsberetning Årsregnskap Konsernoppgjør Resultatregnskap Balanse Kontantstrømoppstilling Noteopplysninger Revisjonsberetning ÅRSBERETNING FOR 2004

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS

NLI Eiendomsinvest AS NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2009 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2009 Virksomhetens art og hvor den drives NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap som gjennom datterselskaper i

Detaljer

Falkeidhallen AS. Resultatregnskap. DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Sum driftsinntekter 0 0 DRIFTSRESULTAT 0 0

Falkeidhallen AS. Resultatregnskap. DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Sum driftsinntekter 0 0 DRIFTSRESULTAT 0 0 Resultatregnskap Note okt-des 17 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Sum driftsinntekter 0 0 DRIFTSRESULTAT 0 0 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Finansinntekter Annen renteinntekt 5 0

Detaljer

Årsregnskap for 2016 ARKIVFORBUNDET. Org.nr Innhold: Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter. Revisjonsberetning

Årsregnskap for 2016 ARKIVFORBUNDET. Org.nr Innhold: Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter. Revisjonsberetning Årsregnskap for 2016 Org.nr. 978 610 692 Innhold: Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Revisjonsberetning Utarbeidet av Azets Insight AS Resultatregnskap for 2016 Note 2016 2015 Salgsinntekt Annen

Detaljer

Resultatregnskap for 2015 LANDSLAGET FOR LOKAL OG PRIVATARKIV

Resultatregnskap for 2015 LANDSLAGET FOR LOKAL OG PRIVATARKIV Årsregnskap for 2015 LANDSLAGET FOR LOKAL OG PRIVATARKIV Org.nr. 978 610 692 Innhold: Årsberetning Resultatregnskap Balanse Noter Revisjonsberetning Utarbeidet av Visma Services Norge AS Resultatregnskap

Detaljer

LOOMIS HOLDING NORGE AS

LOOMIS HOLDING NORGE AS ÅRSBERETNING 2017!1 SAMMENDRAG AV ÅRETS VIRKSOMHET Virksomhetens art og hvor den drives. Loomis Holding Norge AS er holdingselskap for den virksomheten Loomis har i Norge, og som leverer verdihåndteringstjenester

Detaljer

Årsregnskap 2018 for Karihaug AS

Årsregnskap 2018 for Karihaug AS Årsregnskap 2018 for Organisasjonsnr. 919569352 Innhold: Resultatregnskap Balanse Noter Utarbeidet av: Fjeco Regnskap AS Autorisert regnskapsførerselskap Sentrumsveien 13 8646 KORGEN Organisasjonsnr. 996015505

Detaljer

Årsregnskap. Nye Heimen AS. Org.nr.:

Årsregnskap. Nye Heimen AS. Org.nr.: Årsregnskap 2015 Org.nr.:916 062 214 Årsberetning 2015 Virksomhetens art driver allmennyttig virksomhet gjennom utleie av boenheter og andre rom samt velferds- og omsorgstilbud og allmennyttige aktivitetstilbud

Detaljer

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2014

NLI Eiendomsinvest AS. Årsrapport 2014 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2014 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2014 NLI Eiendomsinvest AS Årsrapport 2014 3 NLI Eiendomsinvest AS Årsberetning 2014 Virksomheten NLI Eiendomsinvest AS er et eiendomsinvesteringsselskap

Detaljer

FINANSINNTEKTER OG KOSTNADER

FINANSINNTEKTER OG KOSTNADER Årsregnskap 2014 RESULTATREGNSKAP Note 2014 2013 DRIFTSINNTEKTER Prosjektinntekter 29 048 893 28 557 743 Grunnbevilgning fra Norges Forskningsråd 4 056 735 4 371 581 Egne kompetansemidler 12 810 409 498

Detaljer

Resultatregnskap for 2012 Dalen Vannverk SA

Resultatregnskap for 2012 Dalen Vannverk SA Resultatregnskap for 2012 Dalen Vannverk SA Note 2012 2011 Salgsinntekt 2 044 471 1 910 716 Sum driftsinntekter 2 044 471 1 910 716 Varekostnad 74 110 80 097 Lønnskostnad 389 196 324 695 Avskrivning på

Detaljer

SU Soft ASA - Noter til regnskap pr. 30.06.2004

SU Soft ASA - Noter til regnskap pr. 30.06.2004 Note 1 - Regnskapsprinsipper SU Soft ASA utarbeider regnskapet i samsvar med regnskapsloven av 1998. Hovedregel for vurdering og klassifisering av gjeld. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert

Detaljer

Årsregnskap for Air Norway AS

Årsregnskap for Air Norway AS Årsregnskap 01.07.2006-30.06.2007 for Air Norway AS Årsberetning 2007 Virksomhetens art Selskapet driver med lufttransport og utleie av lufttransportmateriell. Selskapet er lokalisert i Ørland Kommune.

Detaljer

Årsrapport 2008 Etrinell AS

Årsrapport 2008 Etrinell AS Årsrapport 2008 Etrinell AS 1 2 Styretsårsberetning2008forEtrinellAS MorselskapetEtrinellAS(Etrinell),somharhovedkontoriOslo,haddei2008etresultatførskattpå NOK 3,915mill.Totalbalansenutgjordepr.31.12.2008NOK26,861mill.,deravenegenkapitalpå

Detaljer

Årsregnskap. Årbogen Barnehage. Org.nr.:971 496 932

Årsregnskap. Årbogen Barnehage. Org.nr.:971 496 932 Årsregnskap 2013 Org.nr.:971 496 932 Resultatregnskap Note Driftsinntekter 2013 og driftskostnader 2012 Salgsinntekt 8 652 895 8 289 731 Sum driftsinntekter 8 652 895 8 289 731 Lønnskostnad 5, 6 7 006

Detaljer

ÅRSREGNSKAP VARDAL IF HOVEDSTYRET. Organisasjonsnummer

ÅRSREGNSKAP VARDAL IF HOVEDSTYRET. Organisasjonsnummer ÅRSREGNSKAP 2017 VARDAL IF HOVEDSTYRET Organisasjonsnummer 971 299 401 RESULTATREGNSKAP VARDAL I F HOVEDSTYRET DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Note 2017 2016 Salgsinntekt 126 553 150 968 Leieinntekt

Detaljer

Glassverket Idrettsforening 3038 DRAMMEN

Glassverket Idrettsforening 3038 DRAMMEN Årsregnskap for 2018 3038 DRAMMEN Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Resultatregnskap for 2018 Note 2018 2017 Salgsinntekter m.m. Tilskudd Leieinntekter Salgsinntekter

Detaljer

Årsregnskap 2018 for Villa Viungen AS

Årsregnskap 2018 for Villa Viungen AS Årsregnskap 2018 for Organisasjonsnr. 916277091 Utarbeidet av: Sparebank1 Regnskapshuset Nordvest AS Autorisert regnskapsførerselskap Postboks 19 6688 VÅGLAND Organisasjonsnr. 938251878 Resultatregnskap

Detaljer

BAPTISTENES TEOLOGISKE SEMINAR 1368 STABEKK

BAPTISTENES TEOLOGISKE SEMINAR 1368 STABEKK Årsregnskap for 2013 1368 STABEKK Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Fremmegård Regnskap DA Sætreskogveien 4 1415 OPPEGÅRD Org.nr. 993508764 Utarbeidet

Detaljer

Årsregnskap. Landbrukstjenester Solør Odal

Årsregnskap. Landbrukstjenester Solør Odal Årsregnskap 2011 Landbrukstjenester Solør Odal Resultatregnskap Landbrukstjenester Solør Odal Driftsinntekter og driftskostnader Note 2011 2010 Salgsinntekter 1 728 285 1 351 005 Lønn og påslag 15 293

Detaljer

LØVLIA BOLIGSAMEIE 2008 FJERDINGBY

LØVLIA BOLIGSAMEIE 2008 FJERDINGBY Årsregnskap for 2014 2008 FJERDINGBY Innhold Resultatregnskap Balanse Noter Årsberetning Revisjonsberetning Utarbeidet av: Aconte Økonomi Sundgata 1 2080 Eidsvoll Org.nr. 986998055 Utarbeidet med: Total

Detaljer

Årsregnskap 2016 for Villa Viungen AS

Årsregnskap 2016 for Villa Viungen AS Årsregnskap 2016 for Villa Viungen AS Organisasjonsnr. 916277091 Utarbeidet av: Autorisert regnskapsførerselskap Postboks 19 6688 VÅGLAND Organisasjonsnr. 991075127 Årsberetning 2016 Virksomhetens art

Detaljer